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MDULO 2
Finanas
Para responder isso, preciso antes ter uma noo clara do que
ponto de equilbrio. Suponhamos que a margem de contribuio de um
produto seja igual a R$ 2,00 e os custos fixos do seu negcio sejam de
R$ 1.000,00. Digamos que voc vendesse apenas esse produto.
Para saber quantas unidades voc precisaria vender para pagar os custos
fixos, basta dividir o custo fixo pela margem de contribuio, utilizando
a frmula abaixo:
Custos Fixos
Ponto de Equilbrio =
______________________
em Quantidades
Margem de contribuio em R$
Ponto de Equilbrio =
em Quantidades
R$ 1.000,00
______________________
= 500 unidades
R$ 2,00
Recapitulando
Receitas = Todas as entradas de recursos provenientes da venda de
mercadorias ou prestao de servios.
R (Receita) = PV (Preo de Venda) x Q (Quantidade Vendida)
Despesas e Custos = Gastos decorrentes da aquisio de mercadorias
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Exemplos de Clculos
Maria artes e vende os produtos que cria. Atualmente, ela vende uma
mdia de 50 unidades de cada produto por ms e sua receita total de
R$ 400,00.
Seu custo fixo de R$ 450,00.
Maria fez uma boa divulgao de seu trabalho e agora quer vender bem
mais que o de costume.
Acompanhe no quadro abaixo, o Preo de Venda praticado por Maria,
seus Custos e Margem de Contribuio.
Preo de Venda
Custo Varivel
Margem de Contribuio
Velas
Perfumadas
Enfeites de
Resina
Sabonetes
R$ 5,00
R$ 2,50
R$ 2,50
R$ 2,00
R$ 0,80
R$ 1,20
R$ 1,00
R$ 0,40
R$ 0,60
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Receita Total
R$ 400,00
50 x R$ 5,00
Velas =
R$ 250,00
50 x R$ 2,00
Enfeites =
R$ 100,00
50 x R$ 1,00
Sabonetes =
R$ 50,00
( - ) Custos Variveis
R$185,00
50 x R$ 2,50
Velas =
R$ 125,00
50 x R$ 0,80
Enfeites =
R$ 40,00
50 x R$ 0,40
Sabonetes =
R$ 20,00
( = ) Margem de
Contribuio
R$ 125,00
R$ 60,00
R$ 30,00
Receita Total
R$1.500,00
200 x R$ 5,00
Velas =
R$ 1.000,00
100 x R$ 2,00
Enfeites =
R$ 200,00
300 x R$
1,00
Sabonetes =
R$ 300,00
( - ) Custos Variveis
R$700,00
200 x R$ 2,50
Velas =
R$ 500,00
100 x R$ 0,80
Enfeites =
R$ 80,00
300 x R$
0,40
Sabonetes =
R$ 120,00
( = ) Margem de
Contribuio
R$ 500,00
R$ 120,00
R$ 180,00
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Custos Fixos
____________________
Margem de Contribuiao em R$
Custos Fixos
____________________
% Margem de Contribuiao
Dica
Para determinar a quantidade ideal de cada produto, seria necessrio
verificar quanto cada produto participa percentualmente no montante
vendido, chegando-se, dessa forma, s quantidades por produto.
Importncia do Ponto de Equilbrio:
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R$
R$
R$
R$
R$
1.500,00
700,00
800,00
450,00
350,00
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Estudo de caso
Vamos tomar como exemplo o caso de Osvaldo. Um empreendedor que
vende sanduches de pernil no parque de sua cidade h alguns anos. Veja
abaixo os valores financeiros do negcio do Osvaldo, para uma projeo
de vendas de 400 sanduches no ms, comercializados ao preo de R$
2,00 cada. Observe que existem custos fixos e valores que, somados,
compem os custos do produto comercializado por ele.
Despesas fixas
Valores
R$ 90,00
R$ 220,00
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Valores
R$
R$
R$
R$
0,80
0,05
0,05
0,15
Valores
R$ 90,00
R$ 220,00
Resultado
R$ 310,00
Valores
R$
R$
R$
R$
Resultado
R$ 1,05
0,80
0,05
0,05
0,15
Margem de Contribuio
Antes de dar continuidade aos clculos de Osvaldo, vamos fazer uma
pausa e falar um pouco sobre Margem de Contribuio (MC). Esse termo
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Ponto de Equilbrio
O ponto de equilbrio um indicador de segurana do negcio, pois
mostra o quanto necessrio vender para que as receitas se igualem
s despesas e custos. O ponto de equilbrio indica em que momento,
a empresa estar igualando suas receitas e seus custos. Com isso,
eliminada a possibilidade de prejuzo em sua operao.
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Valores
R$ 800,00
Resultado
R$ 70,00
R$ 420,00
R$ 380,00
R$ 310,00
Provises e Pr-labore
importante que voc tambm saiba a diferena desses dois conceitos:
Provises e Pr-labore. Conhea-os abaixo:
Provises so expectativas de obrigaes ou de perdas de valores,
resultantes da aplicao do princpio contbil da Prudncia. So
efetuadas com o objetivo de incluir, como custo mensal, custos ou
despesas que (provavelmente ou certamente) ocorrero no futuro.
Podem ser provises para perodos de vendas baixas, provises para
reformas, frias dos scios, etc.
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Custos Fixos
Salrios e encargos
Pr-labore
gua, luz e telefone
Assinaturas-Internet
Materiais de escritrio
Manuteno de mquinas e equipamentos
Honorrios Contbeis
Depreciao de mquinas/mveis/equipamentos
Provises
Outras despesas
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
TOTAL
R$ 4.045,64
20
1.200,00
2.000,00
200,00
50,00
50,00
41,67
300,00
63,79
100,00
40,18
Itens
Esfirra
Coxinha
Kibe
Po
pizza
Sucos
Quantidade
mensal de
Vendas
2.270
2.490
1.630
1.870
8.260
Custo Varivel
R$ 0,85
R$ 0,75
R$ 1,20
R$ 1,35
R$ 0,45
Preo de Venda
R$ 1,50
R$ 1,50
R$ 1,50
R$ 1,50
R$ 0,75
Demonstrativo de Resultados
Consolidando o valor total das vendas realizadas no perodo e o custo das
mercadorias vendidas, mais as despesas decorrentes de suas atividades
operacionais, Neide ter o seguinte Demonstrativo de Resultados.
Receita Total
(-) Custos Variveis totais
(=) Margem de Contribuio
(-) Custos Fixos
R$
R$
R$
R$
18.585,00
11.994,50
6.590,50
4.045,64
Resultado / Lucro
R$ 2.544,86
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Fluxo de Caixa
Em 1982, a ONU encomendou um estudo a respeito dos empreendedores
de sucesso. Uma das constataes foi exatamente essa: quanto mais
informado est o empresrio, mais ele se sente seguro, autoconfiante e
independente.
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Uma empresa pode saber quanto ter de receitas e quanto ter de gastos.
Assim como poder projetar os recebimentos e os desembolsos.
Existe uma ferramenta muito importante
para o gerenciamento financeiro de
um negcio. uma ferramenta de
planejamento que se chama Fluxo de
Caixa. Nas empresas, preciso controlar
o movimento de entradas e de sadas
de dinheiro. Se sair mais do que entra,
a empresa fica no vermelho. Se entrar
mais do que sai, a empresa tem lucro.
Para controlar o fluxo de dinheiro, usa-se o Fluxo de Caixa. Na prtica, no
existe fluxo de caixa negativo, o saldo devedor deve ser pago. como
usar o cheque especial ou deixar de pagar alguma conta.
O Fluxo de Caixa pode ser dirio, semanal, mensal ou mesmo anual. Tudo
depende da frequncia de entradas e de sadas de dinheiro da empresa.
Se a frequncia for diria, ser preciso controlar o fluxo diariamente. Se
for mais espaada, o empreendedor decidir com qual frequncia far o
controle.O Fluxo de Caixa serve basicamente para planejarmos quanto
vamos gastar e quanto vamos receber a cada dia ou semana. uma
ferramenta de planejamento.
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Capital de giro o valor que a empresa necessita para cobrir seus gastos,
antes da entrada dos recursos provenientes das vendas.
Fluxo de caixa uma ferramenta de
planejamento financeiro. Ela serve para
registrar as entradas e as sadas de dinheiro
na empresa. Para tomar as decises na
sobra ou na falta de recursos, necessrio
analisar o fluxo de caixa.
Na estrutura do fluxo de caixa, so utilizados:
saldo inicial, entradas, sadas e saldo final.
Saldo inicial Valores em moeda corrente disponveis no caixa + valores
em moeda corrente disponveis nos bancos, apurados no primeiro dia do
fluxo.
Entradas Valores monetrios previstos para recebimentos em cada dia
do perodo.
Obs.: Se a empresa tiver mais de uma conta bancria, apura-se a
disponibilidade em cada conta a ser somada ao caixa.
Sadas Valores monetrios previstos para pagamentos em cada dia do
perodo.
Obs.: Cheques pr-datados s so considerados recebimentos ou
desembolsos quando descontados.
Saldo final Resultado lquido do perodo de apurao do fluxo.
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Ms ___________
DIA 1
DIA 2
DIA 3
DIA 4
DIA 5
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R$
Caixa =
Banco A =
Banco B =
Disponvel =
R$ 150,00
- R$ 350,00
R$ 450,00
R$ 250,00
Ms
DIA 1
DIA 2
(SI)
+ (E)
- (S)
= SF)
R$250,00
R$1.800,00
R$1.200,00
R$850,00
R$850,00
R$1.500,00
R$1.300,00
R$1.050,00
DIA 3
R$1.050,00
R$1.600,00
R$1.800,00
R$850,00
DIA 4
DIA 5
R$850,00
R$1.700,00
R$1.900,00
R$650,00
R$ 650,00
R$1.400,00
R$1.500,00
R$550,00
As coisas ficaram bem mais claras aps visualizar sua utilizao de forma
prtica, no mesmo? Percebeu a importncia do Fluxo de Caixa e de
quo til ele no seu negcio?
Neste tpico, alm do conceito de Fluxo de Caixa, foi lhe apresentado o
conceito de Capital de Giro, que, relembrando, o valor que a empresa
necessita para cobrir seus gastos, antes da entrada dos recursos
provenientes das vendas.
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DIAGNOSTICANDO A SITUAO
FINANCEIRA
Neste tpico, sero dados subsdios para que voc mesmo(a) possa
diagnosticar a situao financeira de sua empresa, calculando os
indicadores de eficincia de um negcio.
Ao final, voc ser capaz de:
Estruturar de forma bsica o movimento de entradas e sadas de
recursos do caixa (Fluxo de Caixa) de um negcio;
Calcular os indicadores de eficincia de um negcio.
Antecipar-se falta de recursos tomar
medidas como um empreendedor. Por
exemplo: um empreendedor analisa o
fluxo de caixa e detecta que no prazo de
20 dias o saldo ficar negativo. Ele liga
para um fornecedor e negocia uma nova
data para um boleto que vencer naquela
data. Fazendo isso antecipadamente, ele
ser melhor recebido pelo fornecedor, que
tambm poder se reprogramar diante
daquele novo fato.
Antecipar-se aos pagamentos aproveitar uma futura sobra de caixa
e negociar descontos, reduzindo os compromissos de curto prazo e
aumentando o lucro da empresa.
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Desequilbrio de caixa
As aes estratgicas de vendas normalmente so planejadas com
antecedncia. O aumento estratgico de estoques precedido de
estudos de caixa. Aumentar o estoque significa trocar dinheiro lquido
por mercadorias cuja liquidez baixa, se comparada com o dinheiro. Veja
abaixo, cinco causas de desequilbrio de caixa e suas respectivas solues:
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2 Beneficio
Possibilita ao empreendedor se antecipar a qualquer falta de recursos.
Agindo antecipadamente, o empreendedor negocia uma nova data para
um boleto que vencer naquela data.
3 Beneficio
Permite a antecipao de pagamentos, obtendo descontos e condies
favorveis.
Antecipando pagamentos, o empreendedor reduz os compromissos de
curto prazo e aumenta o lucro da empresa.
4 Beneficio
Favorece aes estratgicas nas vendas.
As aes estratgicas, como o aumento de estoques ou descontos
promocionais, devem ser precedidas de estudos do Fluxo de Caixa.
5 Beneficio
Fornece os dados financeiros para o clculo dos Indicadores de Eficincia
Econmica de um negcio.
Sao eles; a Lucratividade, a Rentabilidade e o Ponto de Equilbrio. Os quais
estudaremos a seguir.
O que so os Indicadores?
Voc viu que o fluxo de caixa fornece os dados financeiros (lucratividade,
rentabilidade e ponto de equilbrio), que servem para o clculo dos
Indicadores de Eficincia Econmica de um negcio. Antes de aprender a
calcular, veja o que so cada um deles.
Lucratividade o quanto a empresa lucra para cada real vendido ou
faturado.
Rentabilidade o quanto sua empresa lucra anualmente para cada real
investido no negcio.
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Lucro
lquido X 100
_________________
Vendas totais
Rentabilidade % =
Lucro
lquido X 100
_________________
Investimentos
Custos Fixos
Ponto de Equilbrio em Valor = _________________
% Margem de contribuio
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Semana 1
Semana 2
Semana 3
Saldo Inicial
Entradas
Vendas Vista
Vendas a Prazo
Outras Entradas
-R$ 900,00
R$ 6.500,00
R$ 4.300,00
R$ 2.200,00
______
-R$ 370,00
R$ 6.000,00
R$ 3.800,00
R$ 2.200,00
______
-R$ 50,00
R$ 6.700,00
R$ 4.500,00
R$ 2.200,00
______
R$
R$
R$
R$
564,00
6.700,00
4.500,00
2.200,00
______
Sadas
Fornecedores
Comisses
Impostos
Custos Fixos
Saldo SF = SI +(E
- S)
-R$ 5.970,00
R$ 2.470,00
R$ 325,00
R$ 975,00
R$ 2.200,00
-R$ 370,00
R$ 5.680,00
R$ 2.280,00
R$ 300,00
R$ 900,00
R$ 2.200,00
-R$ 50,00
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
6.086,00
2.546,00
335,00
1.005,00
2.200,00
1.178,00
6.086,00
2.546,00
335,00
1.005,00
2.200,00
564,00
Semana 4
R$
1.178,00 X 100
_________________
R$ 25.900,00
Rentabilidade % =
R$
1.178,00 X 100
_________________
R$ 20.000,00
R$ 8.800,00
_________________
42%
Lucratividade = 4,55%
Com base neste ndice, podemos afirmar que: para cada R$ 100,00 em
vendas, a empresa obter R$ 4,55 de lucro. E ainda, se uma empresa
tem uma lucratividade de 4,55%, significa que para cada R$ 1.000,00
vendidos, sobram R$ 45,50 sob a forma de lucro, depois de pagas todas
as despesas e impostos. Na prtica, significa que a empresa ganha R$
45,50 a cada R$ 1.000,00 recebidos pelo pagamento de um produto ou
servio, por exemplo.
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Rentabilidade = 5,89%
Com base neste ndice, podemos afirmar que o capital investido no negcio
retorna sob a forma de lucro a uma taxa de 5,89%. E ainda, se uma
empresa tem uma rentabilidade de 5,89% a.m. (ao ms), isso significa
que 5,89% de tudo o que o empreendedor investiu no negcio retorna em
um ms sob a forma de lucro.
Ponto de Equilbrio = R$ 20.952,38
Com base neste ndice, podemos afirmar que a empresa ter que faturar
no mnimo R$ 20.952,38 para pagar todos os custos (fixos e variveis),
sem sobrar nem faltar dinheiro na empresa. Aps este valor, a empresa
comea a ter lucro.
Voc viu que o clculo dos Indicadores de Eficincia muito importante
para podermos posicionar nosso negcio no mercado?
Com isso, teremos uma noo se estamos vendendo aqum, alm ou
igual aos concorrentes.
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