1 Prova de Avaliao Mista Anlise Financeira (2010/11/06)

Licenciaturas em Contabilidade e Finanas

ANLISE FINANCEIRA - 2 ANO

1 Prova de Avaliao Mista 6 de Novembro de 2010

Durao: 1 Hora 30 Minutos

Cotao da Prova:
Grupo I 5 valores (10 questes a 0,5 valores)
Cada resposta errada: - 0,1 valores
Cada resposta branca: 0 valores
Grupo II 15 valores
Questo 1 - 6 valores
Questo 2 1,5 valores
Questo 3 1,5 valores
Questo 4 - 3 valores
Questo 5 - 3 valores

Recomendaes:

No permitida a utilizao de qualquer elemento de consulta.

Responda a cada um dos grupos no prprio enunciado.
Identifique todos os grupos da prova com o seu nome e n mecanogrfico.

AS RESPOSTAS AO GRUPO I SO DADAS NO PRPRIO ENUNCIADO, SENDO ESTE RECOLHIDO 15 MINUTOS

APS O INCIO DA PROVA.

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1 Prova de Avaliao Mista Anlise Financeira (2010/11/06)

Nome do Aluno: __________________________________________________ N Mec.: _______

Grupo II

A sociedade Domingos & Dias Santos, S.A. divulgou, nos ltimos trs exerccios, o Balano bem
como o detalhe de algumas das suas rubricas que a seguir se apresentam.

Datas
Rubricas Notas
31 Dez N-2 31 Dez N-1 31 Dez N
ACTIVO
Activo no corrente
Activos fixos tangveis 229.785,00 204.079,00 175.231,00
Activos Intangveis 491,00 144,00
230.276,00 204.223,00 175.231,00
Activo corrente
Clientes 275.261,00 293.762,00 442.233,00
Adiantamentos a fornecedores 1.419,00 32.154,00 19.440,00
Estado e outros entes publicos 6.105,00 878,00
Outras contas a receber 17.385,00 30.033,00 7.296,00
Diferimentos 8.781,00 13.848,00 12.855,00
Caixa e depsitos bancrios 408.966,00 371.226,00 217.123,00
711.812,00 747.128,00 699.825,00
Total do ACTIVO 942.088,00 951.351,00 875.056,00
CAPITAL PRPRIO PASSIVO
Capital Prprio
Capital realizado 50.000,00 50.000,00 50.000,00
Outras reservas 11.558,00 12.350,00 14.060,00
Resultados Transitados 149.600,00 164.654,00
Resultado liquido do perodo 15.846,00 13.057,00 32.689,00
Interesses minoritrios
Total do Capital Prprio 227.004,00 240.061,00 96.749,00
Passivo
Passivo no corrente
Provises
Financiamentos Obtidos
0,00 0,00 0,00
Passivo Corrente
Fornecedores 64.472,00 134.946,00 110.067,00
Estado e outros entes pblicos 95.409,00 90.296,00 100.497,00
Accionistas / Scios 137.637,00 137.637,00 137.637,00
Financiamentos Obtidos 263.370,00 215.064,00 330.880,00
Outras Contas a Pagar 154.196,00 133.347,00 99.226,00
Diferimentos
715.084,00 711.290,00 778.307,00
Total do Passivo 715.084,00 711.290,00 778.307,00
Total do Capital Prprio e do Passivo 942.088,00 951.351,00 875.056,00

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1 Prova de Avaliao Mista Anlise Financeira (2010/11/06)

Detalhe de Outras contas a receber Notas 31 Dez N-2 31 Dez N-1 31 Dez N
Devedores por acrscimos de rendimentos de explorao 5.385,00 8.033,00 1.296,00
Outros Devedores Explorao 12.000,00 22.000,00 6.000,00

17.385,00 30.033,00 7.296,00

0,00 0,00 0,00
Detalhe de Diferimentos Activos Notas 31 Dez N-2 31 Dez N-1 31 Dez N
Gastos a reconhecer de explorao 2.751,00 3.858,00 5.865,00
Gastos a reconhecer extra explorao 6.030,00 9.990,00 6.990,00

8.781,00 13.848,00 12.855,00

0,00 0,00 0,00
Detalhe de Outras contas a pagar Notas 31 Dez N-2 31 Dez N-1 31 Dez N
Fornecedores de Investimento c/c 100.000,00 75.000,00 50.000,00
Credores por acrscimos de gastos de explorao 10.000,00 18.000,00 9.000,00
Outros Credores Explorao 44.000,00 40.000,00 40.000,00
Outros Credores extra Explorao 196,00 347,00 226,00
154.196,00 133.347,00 99.226,00

Dispe-se ainda da seguinte informao complementar:

1. A empresa mantm, utilizado na sua plenitude, desde o momento em que foi negociado, h j
cinco anos, um descoberto bancrio com o plafond autorizado de 150.000 , junto da principal
instituio financeira que apoia a sociedade;

2. As dvidas ao Estado resultam todas de impostos retidos derivados da normal explorao da

empresa. Os saldos devedores das rubricas de Estado e Outros Entes Pblicos reflectem
valores de futuras devolues de direitos alfandegrios, a serem reembolsados pelo Estado,
relativos aquisio de mquinas e equipamentos produtivos especficos no Vietname;

Pedidos:

1. O Director Financeiro (DF) da empresa necessitava de propor ao Centro de Empresas da

Instituio Financeira com que habitualmente trabalha, uma nova operao de financiamento.
Nesse sentido, foi convidado pelo responsvel mximo daquele Centro a apresentar um
Balano da empresa relativo aos trs ltimos exerccios, bem como a apresentar e comentar
os indicadores de Fundo de Maneio Funcional (FMF), Necessidades de Fundo de Maneio
(NFM) e Tesouraria Lquida (TL).

DF ficou deveras preocupado, pois, sendo considerado por todos um tcnico muito
experiente, durante o seu percurso de formao, jamais tinha ouvido falar naqueles
indicadores de avaliao do Equilbrio Financeiro. Estudioso e cuidadoso como era, procurou
informar-se sobre aquelas realidades, tendo concludo que apenas seria possvel
proporcionar a informao pretendida caso construsse um Balano Funcional, atendendo a
que era a abordagem proposta pelo Centro de Empresas em detrimento do ponto de vista
tradicional que tinha aprendido nos bancos da escola.

Lanou mos tarefa e construiu o Balano Funcional que a seguir se apresenta:

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1 Prova de Avaliao Mista Anlise Financeira (2010/11/06)
B alan o individua l e m 3 1 de Deze m bro de 20 0N
Dat as Co rre c es C orrigido
Rubrica s N o ta s 3 1 Dez N- 2 3 1 De z N -1 31 D ez N 3 1 De z N-2 3 1 De z N-1 31 Dez N 31 D ez N-2 31 D ez N- 1 3 1 De z N
Va lor V alor V alor V alor V alor V alor V a lor Va lor Va lo r
ACT IV O
Aplic a es Fixa s Lquidas
A ctivos fixo s ta ng veis 22 9.7 85 ,0 0 20 4.0 79 ,0 0 17 5.2 31 ,00
A ctivos Inta ng ve is 4 91 ,0 0 1 44 ,0 0 0 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
23 0.2 76 ,0 0 20 4.2 23 ,0 0 17 5.2 31 ,00 0,00 0,0 0 0,0 0
Nec es sid a des Cclica s
C lien tes 27 5.2 61 ,0 0 29 3.7 62 ,0 0 44 2.2 33 ,00
A d ian ta me n to s a for ne ced or es 1.4 19 ,0 0 3 2.1 54 ,0 0 1 9.4 40 ,00
E stad o e o utro s en tes pu bl icos 0 ,0 0 6.1 05 ,0 0 8 78 ,00
O u tr as co ntas a rece be r 1 7.3 85 ,0 0 3 0.0 33 ,0 0 7.2 96 ,00
D iferi me ntos 8.7 81 ,0 0 1 3.8 48 ,0 0 1 2.8 55 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
30 2.8 46 ,0 0 37 5.9 02 ,0 0 48 2.7 02 ,00 0,00 0,0 0 0,0 0
Te so ura ria Act iv a
C aixa e de p sitos b an cr ios 40 8.9 66 ,0 0 37 1.2 26 ,0 0 21 7.1 23 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
40 8.9 66 ,0 0 37 1.2 26 ,0 0 21 7.1 23 ,00 0,00 0,0 0 0,0 0
T ota l do ACTIV O 94 2.0 88 ,0 0 95 1.3 51 ,0 0 87 5.0 56 ,00 0 ,00 0 ,00 0,00 0,00 0,0 0 0,0 0
CAP IT AL P R PR IO P AS S IV O
Rec ursos Es t ve is
Ca pita l P rprio
C ap ital re al iza do 5 0.0 00 ,0 0 5 0.0 00 ,0 0 5 0.0 00 ,00
O u tr as re se rvas 1 1.5 58 ,0 0 1 2.3 50 ,0 0 1 4.0 60 ,00
R esu ltad os Tra n sita d os 14 9.6 00 ,0 0 16 4.6 54 ,0 0 0 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
R esu ltad o liq uid o d o pe ro do 1 5.8 46 ,0 0 1 3.0 57 ,0 0 3 2.6 89 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
T ota l do Ca pita l P rp rio 22 7.0 04 ,0 0 24 0.0 61 ,0 0 9 6.7 49 ,00 0,00 0,0 0 0,0 0
P as siv o n o corre nte 0,00 0,0 0 0,0 0
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00 0,00 0,0 0 0,0 0
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00 0,00 0,0 0 0,0 0
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00 0,00 0,0 0 0,0 0
22 7.0 04 ,0 0 24 0.0 61 ,0 0 9 6.7 49 ,00 0,00 0,0 0 0,0 0
Rec ursos Cclicos
F orn ece do re s 6 4.4 72 ,0 0 13 4.9 46 ,0 0 11 0.0 67 ,00
E stad o e o utro s en tes p bl icos 9 5.4 09 ,0 0 9 0.2 96 ,0 0 10 0.4 97 ,00
O u tr as Co nta s a Pa ga r 15 4.1 96 ,0 0 13 3.3 47 ,0 0 9 9.2 26 ,00
A ccio nista s / S cio s 13 7.6 37 ,0 0 13 7.6 37 ,0 0 13 7.6 37 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
45 1.7 14 ,0 0 49 6.2 26 ,0 0 44 7.4 27 ,00 0,00 0,0 0 0,0 0
T es ouraria P as siv a
F ina ncia me nto s Ob tido s 26 3.3 70 ,0 0 21 5.0 64 ,0 0 33 0.8 80 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
0 ,00 0 ,0 0 0 ,0 0 0 ,00
26 3.3 70 ,0 0 21 5.0 64 ,0 0 33 0.8 80 ,00 0,00 0,0 0 0,0 0
T ota l do P as siv o 71 5.0 84 ,0 0 71 1.2 90 ,0 0 77 8.3 07 ,00 0,00 0,0 0 0,0 0
T ota l do Ca pita l P rp rio e d o P a ss iv o 94 2.0 88 ,0 0 95 1.3 51 ,0 0 87 5.0 56 ,00 0 ,00 0 ,00 0,00 0,00 0,0 0 0,0 0

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