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(Ebook) Investidor Iniciante v4 PDF
(Ebook) Investidor Iniciante v4 PDF
.01
.Por que devo investir meu dinheiro?
.02
.O que Renda fixa?
.03
.CDB - Certificado de
.04
.Tesouro Direto
Depsito Bancrio
.05
.LCI/LCA - Letras de Crdito
.06
.Letras de Cmbio
.07
.Debntures
.08
.Fundos de Investimentos
.09
.Como se tornar um
.10
.O que Renda Varivel?
Grande Investidor
.11
.Mercado de Aes
.12
.Introduo Anlise
.13
.Mercado Futuro - Como
Tcnica investir no Dlar, Ibovespa
e Commodities
.14
.Estratgias de sucesso
.15
.Toro Radar e
.16
.Glossrio
Evo Investimentos
2
1
.INTRODUO
3
01 .INTRODUO
.INVESTIR MUITO
DIFERENTE DE POUPAR.
Como dominar o mundo dos investimentos e fazer o seu dinheiro trabalhar por
voc? Para tomar uma deciso certeira, voc precisa, antes de mais nada, de conhe-
cimento. Esta a grande chave! Seja em qualquer contexto, uma pessoa consciente
e racional coleta informaes para basear suas atitudes. Para os seus projetos fi-
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
4
01 .INTRODUO
Talvez voc j tenha objetivos e ideias a respeito disso e exatamente esse o ponto
de partida. O simples fato de ter um objetivo fundamental para conseguir sucesso
em seus planos. Seja uma viagem, um carro, uma casa, ou at sua aposentadoria:
seu objetivo ser o combustvel para se tornar um investidor bem sucedido!
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Cuidar da sua sade financeira uma atitude decisiva para alcanar so-
nhos e ter uma vida tranquila.
O primeiro passo conhecer suas receitas e suas despesas, isto , o que recebe e
o que gasta. Assim voc ter em mos a sua situao financeira de forma clara e as
suas atitudes no mercado estaro de acordo com ela. Um investidor sbio percebe
que dinheiro poupado hoje a chave para o equilbrio de amanh. Porm, quem
consciente sabe que poupar no apenas guardar seu dinheiro embaixo do colcho
ou em uma caderneta de poupana, diferentemente do que muitos pensam. Envol-
ve mudanas de hbitos, busca de informaes e, principalmente, planejamento.
5
01 .INTRODUO
Voc sabia que aplicar em uma caderneta de poupana, a deciso mais comum
para quem deseja economizar, uma tima forma de perder dinheiro? Vamos
adiantar um pouco para lhe explicar isso.
X
.INFLAO POUPANA
Temos certeza que voc j conhece este termo. De forma simples, inflao o au-
mento gradual dos preos do mercado, e isso influencia totalmente no resultado
das suas economias ou investimentos. Uma conta que poucos poupadores fazem
na hora de decidir onde colocar suas reservas o clculo da rentabilidade real
dessa opo.
(1 + 0,08)
- 1 = -0,9% ao ano
(1 + 0,09)
6
01 .INTRODUO
Como veremos diversas vezes neste material, o ponto que acreditamos ser o mais
importante para o investidor evitar cenrios como esse o conhecimento. Aplicar
seu capital no uma tarefa simples, como comprar um sabonete em um super-
mercado. Comparaes imprudentes e decises no fundamentadas so as princi-
pais razes para resultados ruins!
Seja qual for o investimento, necessrio que voc se informe, pondere e planeje!
E exatamente para te ajudar nesta tarefa que criamos este material. Aqui voc ir
conhecer 13 investimentos melhores e mais rentveis que a poupana:
1 2 3
.Tesouro
.Tesouro
.CDB Prefixado com
Prefixado
Juros Semestrais
4 5 6
.Tesouro IPCA
.Tesouro Selic .Tesouro IPCA com Juros
Semestrais
7 8 9 10 .LCI .LCA
.Letra de
Cmbio
.Debntures
11 12 13 .Fundos de
investimentos
.Aes .Mercado Futuro
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
A partir disso, voc estar mais preparado para tomar as melhores decises de in-
vestimento. Boa leitura!
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7
01 .INTRODUO
Muitas vezes escutamos algumas siglas e termos e, por mais que tenhamos uma no-
o a respeito, no entendemos completamente seu significado, como por exemplo:
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01 .INTRODUO
.O QUE IPCA
E QUAL O SEU IMPACTO
NO MEU DIA-A-DIA?
Talvez voc j tenha escutado esse termo, e seu significado bem fcil de entender.
O ndice Nacional de Preos ao Consumidor (IPCA) reflete todas as variaes
dos preos dos produtos e servios que consumimos. Dessa forma, o IPCA o indi-
cador que o Governo Federal utiliza para verificar a famosa inflao!
.TAXA SELIC:
O QUE ELA EXATAMENTE?
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Outra dessas palavrinhas que escutamos muito, mas poucos sabem explicar de
forma clara, a famosa Selic. Essa taxa, tambm conhecida como taxa bsica de
juros da economia brasileira, serve de referncia para milhares de transaes e
negociaes.
Definida pelo COPOM (Comit de Poltica Monetria do Banco Central do Brasil), ela
serve para definir o piso dos juros do pas. a partir dela que inmeras institui-
es financeiras determinam remuneraes, rentabilidades e referncias de juros
para emprstimos e financiamentos. Ela incrivelmente influente na determinao
do crdito, do consumo e da prpria inflao!
9
01 .INTRODUO
.CDI:
O QUE SIGNIFICA?
Grande nmero das negociaes dirias do mercado, seja por qualquer agente, uti-
liza a taxa CDI como base de clculo dos juros que sero aplicados. Ela um gran-
de referencial para avaliar a rentabilidade de aplicaes e investimentos. extre-
mamente comum ver que um ttulo qualquer paga uma porcentagem do CDI,
norteando o investidor sobre seu retorno.
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10
2
.RENDA FIXA
11
02 .RENDA FIXA
.O QUE
RENDA FIXA?
Antes de entrar a fundo nos detalhes e peculiaridades de cada tipo de ttulo de Ren-
da Fixa, necessrio que voc entenda exatamente o que significa esta modalidade
de investimentos.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Renda Fixa um tipo de aplicao que conta com um retorno que pode ser di-
mensionado no momento do investimento. Desde a hora que o investidor opta por
aplicar em um ttulo de Renda Fixa, ele sabe quanto receber sobre seu capital, seja
o valor exato em reais ou referentes a um daqueles indexadores da economia que
vimos no captulo anterior (CDI, IPCA e Selic, por exemplo).
12
02 .RENDA FIXA
.EMISSOR DO TTULO
A instituio que vende o ttulo ao investidor;
.TIPOS DE RENTABILIDADE
Pode ser preestabelecida ou vinculada a um indexador;
.PRAZOS
Variam de acordo com o emissor. Existem ttulos de liquidez diria a
investimentos com vencimento em um prazo de anos;
.RISCO
Podem ser ou no garantidos;
.CUSTOS E TRIBUTAES
Os custos variam de acordo com o ttulo, banco, corretora, etc.
.E OUTRAS DIFERENAS.
Investimento (R$)
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Recebe o Ttulo
O retorno retratado no esquema pode ser referente a uma taxa acordada no mo-
mento da compra do ttulo (Prefixada), pode estar atrelado totalmente a um in-
dexador da economia (Ps-fixada) ou at retornar uma taxa combinada somada
a uma variao de algum ndice (Hbrida). Nos captulos seguintes voc ter mais
contato com essas modalidades!
13
02 .RENDA FIXA
Aps a leitura deste material, voc ser capaz de identificar vantagens e desvan-
tagens de cada um dos investimentos e assim estar mais perto de fazer a deciso
certa. E voc ter acesso a muitas outras informaes.
.QUAL O RISCO
DESSES INVESTIMENTOS?
Uma dvida que muitos investidores tm a respeito dos ttulos de renda fixa re-
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
ferente ao risco que eles so expostos. Voc entender que no existe um investi-
mento completamente livre de risco, mas existem fatores que os mitigam significa-
tivamente, como o FGC.
O Fundo Garantidor de Crditos uma entidade privada que existe para garantir a
manuteno da estabilidade do Sistema Financeiro Nacional, isto , ele protege o
investidor afastando o pas de um cenrio de crise bancria.
14
02 .RENDA FIXA
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[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
15
3
.CDB
16
03 .CDB
.O QUE
O CDB?
J pegou algum emprstimo bancrio ou conhece algum que sim? Ento, o banco
te empresta um dinheiro e voc tem a obrigao de devolver o valor somado a de-
terminados juros. nessa lgica que funciona o ttulo explicado neste captulo.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Uma instituio financeira pega certo recurso emprestado com voc, para financiar
suas prprias atividades, e te devolve o valor corrigido a uma taxa de juros estabe-
lecida, aps certo perodo.
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03 .CDB
Esse investidor que foi descrito anteriormente pode ter aportes de diversos tama-
nhos para comear a investir no CDB. Os valores iniciais variam de R$ 5.000,00 a
mais de R$ 50.000,00.
.QUAL O
PRAZO MNIMO
fundamental que essas datas sejam cuidadosamente estudadas para que o inves-
tidor consiga aproveitar ao mximo essa modalidade de investimento. Saber onde
est investindo o primeiro passo para um bom planejamento financeiro.
Quanto maior for o tempo que seu dinheiro ficar com o banco, melhor a taxa que
ele poder te oferecer. Essa lgica simples: seria como se estivssemos dando
tempo e certeza ao banco para ele planejar suas prprias atividades. Desta forma,
ele capaz de retornar ao investidor um valor maior.
18
03 .CDB
Carncia: quando o CDB possui data de carncia ele tem um tempo mnimo
que o dinheiro deve ficar emprestado com o banco, aps essa data ele re-
torna a ter liquidez diria. Sem o prazo de carncia estipulado, obrigatrio
deixar a aplicao at a sua data de vencimento.
.QUAIS AS PRINCIPAIS
MODALIDADES DE CDB?
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03 .CDB
1. CDB PREFIXADO
2. CDB PS FIXADO
3. CDB HBRIDO
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Essa modalidade pode ser entendida como a mistura das duas anteriores.
um acordo entre o banco e o investidor, em que o primeiro ter que pagar
ao segundo uma taxa de rendimento preestabelecida acrescida de um valor
varivel. Por exemplo, fica combinado que a rentabilidade ser 7% ao ano
somado inflao do perodo de investimento.
20
03 .CDB
.QUAL O RISCO
DESSE INVESTIMENTO?
Por mais que esse detalhe possa criar uma apreenso entre investidores inician-
tes, poucos sabem da robusta segurana que o CDB fornece. Esse ttulo, at o valor
de R$ 250.000,00, est garantido pelo Fundo Garantidor de Crditos (FGC). Ele
pode ser entendido como uma entidade privada, sem fins lucrativos, que coordena
todos os mecanismos de proteo para o investidor frente s instituies financei-
ras associadas a ele.
Ento, basta a instituio escolhida estar associada ao FGC que o investidor ter
sua aplicao segura e garantida. Independente do banco, o investimento ter
a mesma segurana.
Entretanto, existem instituies que podem parecer atrativas e que no esto liga-
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Neste ponto voc j entende dos valores, dos prazos, das modalidades e dos riscos
que esto associados a este investimento. Est na hora de compreender como to-
dos esses detalhes so essenciais na hora de planejar seu investimento.
21
03 .CDB
2
Valor e melhor prazo: como foi dito anteriormente, o valor e o prazo do
CDB determinaro sua rentabilidade. Quanto maiores os valores, melhores
as taxas oferecidas.
3
Escolher a modalidade: nesta fase necessrio um estudo sobre o cenrio
econmico presente e suas respectivas previses. Se voc no possui essa
bagagem, recomendado o contato com um especialista no assunto.
.IMPORTANTE
aconselhado ao investidor sempre procurar um profissional
especializado em investimentos antes de tomar uma deciso!
22
03 .CDB
Para facilitar o entendimento, elaboramos uma tabela para que voc consiga ver
claramente as vantagens e desvantagens do investimento em CDBs:
.VANTAGENS .DESVANTAGENS
Voc deve estar se perguntando das tributaes e custos colocados acima. bem
simples entend-los:
O CDB tambm est sujeito ao Imposto de Renda retido na fonte, de acordo com
a tabela abaixo:
23
03 .CDB
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[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Para finalizar este captulo, fizemos um apanhado de alguns pontos que so per-
guntados frequentemente nossa equipe.
.CDB OU POUPANA?
24
03 .CDB
out 2016). Desta forma, a poupana j no uma alternativa rentvel como ficou
conhecida, mas como uma modalidade em que o investidor acaba pagando para
aplicar.
O CDB, por outro lado, tem mecanismos que protegem o capital e garantem uma
boa rentabilidade, inclusive aproveitando a alta da inflao.
25
03 .CDB
Todos os clculos de rentabilidade real foram feitos com a inflao oficial de 2015,
10,67%. A poupana no s uma escolha pior de investimento, mas tambm de-
precia seu capital.
COMO DE FATO
INVISTO EM CDB?
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
extremamente simples!
A melhor forma de escolher o emissor de seu CDB analisar todas as taxas do mer-
cado. E o lugar adequado para encontrar mais opes e rentabilidade em uma
corretora de valores. Diferentemente dos bancos, que logicamente apresentaro
apenas os prprios produtos, elas oferecero ttulos de diferentes instituies e
indicaro a melhor rentabilidade. Alm de possurem profissionais conhecedores
do mercado que o auxiliaro em seus planos. Aps a definio sobre a corretora
26
03 .CDB
.DICA
mesmo tempo aproveitar as
oportunidades de
investir na Bolsa de Valores.
TORO RA
DAR
Saiba mais!
Poucos sabem de um detalhe que deixa o CDB muito mais interessante. prov-
vel que voc j tenha ouvido falar em investimento em Aes e Mercado Futu-
ro. So alternativas fantsticas para quem busca rendimentos maiores do que a
renda fixa oferece.
Para investir nesse tipo de modalidade necessrio que o investidor tenha uma
margem de garantia, isto , um valor em conta para possibilitar as operaes.
Entretanto, em operaes de Day Trade ou Mercado Futuro ele no precisa ter o
valor total do contrato disponvel. Apenas ganhar/pagar em cima das variaes
do preo.
Essa margem de garantia no precisa estar em dinheiro, ela pode estar aplicada
em um ttulo do CDB. Ou seja, o investidor que procura uma rentabilidade maior
pode aplicar em um CDB e, ao mesmo tempo, investir na Bolsa. Dessa forma ele
estar tirando proveito de dois investimentos ao mesmo tempo.
27
Saiba fazer seu dinheiro trabalhar
2X MAIS PARA VOC!
1 5 D IAS
GRTIS
28
4
.TESOURO DIRETO
Ttulos Pblicos
29
04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
.O QUE O
TESOURO DIRETO?
Segurana Liquidez
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Rentabilidade Praticidade
Este sistema foi criado pelo Governo Federal com o objetivo de fazer com que essa
modalidade de investimento se tornasse cada vez mais acessvel. Antigamente, ape-
nas os bancos podiam comprar esses ttulos e, para voc ter acesso a eles, era ne-
cessrio que aplicasse em um fundo de investimentos.
Para o governo, essa foi uma tima sada: dessa forma ele pode captar inves-
timentos de diversas fontes para financiar suas prprias atividades, retornando o
valor aos investidores corrigido a uma determinada taxa. Como se fosse um CDB
destinado ao Governo Federal, voc empresta dinheiro para atividades governa-
mentais em vez de emprestar aos bancos.
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04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
Ento, o investidor pode decidir o quanto exatamente quer investir. Com um valor
mnimo baixo, o Tesouro no exclusivo para investidores que j possuem
grande capital! Ele realmente um investimento para todos.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Muitos iniciantes acreditam que qualquer tipo de investimento envolve aqueles lon-
gos prazos de vencimento e de carncia. A impresso de que a aplicao tem que
ficar anos parada para render algo e se ele optar por retirar antes, perder toda a
rentabilidade. Isso no passa de um grande mito a respeito do Tesouro Direto.
Os ttulos emitidos pelo Tesouro possuem tima liquidez! O que isso significa?
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04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
Quando compra um ttulo que possui vencimento de vinte anos, por exemplo, voc
no precisa esperar todo esse tempo para resgatar seu dinheiro corrigido. O gover-
no os recompra mesmo antes do prazo, pagando a rentabilidade correspondente ao
dia de retirada e no a contratada na compra.
Continue a ler este captulo para conhecer as principais caractersticas que fazem
dos ttulos pblicos boas opes para aplicar seu capital. Nele falaremos sobre as:
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
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04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
.MODALIDADES DE RETORNO
DE TTULOS PBLICOS
Estes so papis que o investidor sabe exatamente qual ser sua rentabilida-
de. Ele saber, no momento da compra, quanto ser seu valor de face, isto ,
quanto cada papel trar de retorno.
Como o nome diz, eles so misturas das duas modalidades descritas acima.
Como isso funciona?
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04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
O investimento pelo Tesouro Direto possui uma semelhana com outras modalida-
des de aplicao: fundamental que sua deciso seja baseada em uma an-
lise, em uma coleta de informaes e, de preferncia, contato prximo com profis-
sionais da rea.
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04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
1 .TESOURO PREFIXADO
Antiga Letra do Tesouro Nacional (LTN)
Como o seu nome deixa bem evidente, um ttulo prefixado, isto , pos-
sui sua taxa de retorno estabelecida no momento da compra.
Quantidade de ttulos 10
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04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
36
04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
3 .TESOURO SELIC:
Anteriormente chamado de Letra Financeira do Tesouro (LTF)
o ttulo mais adequado para os cenrios que apontam que essa taxa ten-
de a subir, uma vez que o investidor aproveita este movimento para obter
melhores rendimentos.
4 .TESOURO IPCA:
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
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04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
5
.TESOURO IPCA COM
JUROS SEMESTRAIS
Antiga Nota do Tesouro Nacional srie B (NTN-B).
Agora que voc conhece os tipos de ttulos do Tesouro e seus principais represen-
tantes, continue a leitura para saber como compr-los!
incrivelmente simples! Basta ter uma conta em uma corretora habilitada que voc
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
j pode comprar seu ttulo pela internet. Atravs dela voc ter contato com profis-
sionais e especialistas que esto prontos para te ajudar a optar pela melhor forma
de investimento.
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04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
.TESOURO DIRETO
QUAIS SO SEUS CUSTOS
E TRIBUTOS?
4
prazo de investimento. Veja a tabela abaixo para saber exatamente quanto
ser pago neste imposto:
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04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
Como voc j leu algumas vezes neste captulo, o investimento pelo Tesouro Direto
se mostra cada dia mais prtico. E voc ainda pode contar com a Calculadora do
Tesouro Direto. Com ela voc poder simular o rendimento do ttulo para te ajudar
na hora da deciso.
NO SE ESQUEA
Planeje-se! Sua sade financeira deve
ser sempre prioridade.
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04 .TESOURO DIRETO - TTULOS PBLICOS
.DICA
TORO RA DAR
Para os investidores que optaram pela renda fixa, mas ainda querem uma
rentabilidade maior como na renda varivel, um detalhe pode mudar o rumo
de suas aplicaes.
41
5
.LCI E LCA
42
05 .LCI E LCA
.O QUE SO?
Quando voc procura por uma opo de renda fixa, muitas vezes ouve e l a res-
peito de dois ttulos bem famosos: LCI e LCA.
Mas o que eles so de fato?
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
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05 .LCI E LCA
.LETRA DE CRDITO
IMOBILIRIO:
COMO FUNCIONA A LCI?
O ttulo de renda fixa, como foi explicado, emitido por uma instituio financeira e
lastreado por emprstimos imobilirios. Ou seja, quando algum deseja fazer um
financiamento em um determinado banco, a fonte desse emprstimo ser o dinhei-
ro investido por outros em letras de crdito.
COMO FUNCIONA
Voc investe seu dinheiro em uma letra de crdito imobilirio de um banco ou uma
corretora. Eles, por sua vez, emprestam esse recurso para alguma atividade de fim
imobilirio, recebem esse recurso corrigido por uma taxa, e te retornam, aps certo
perodo, seu investimento acrescido por juros.
O risco de crdito, isto , de ficar sem seu dinheiro no final do investimento, so-
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
mente da instituio que emitiu a LCI. Quando investe neste ttulo voc no empres-
ta para o terceiro e sim para o banco.
Falando sobre risco, a LCI tem uma caracterstica comum a outros ttulos de renda
fixa que atraem muitos investidores: elas so garantidas pelo FGC - Fundo Garan-
tidor de Crditos - em at R$ 250 mil por CPF por instituio.
44
05 .LCI E LCA
.LCA: FINANCIANDO O
AGRONEGCIO
A LCI est para o mercado imobilirio assim como a LCA est para o agronegcio.
O que isso significa?
Em termos prticos, as letras de crdito so bem similares entre si. Ento, para o
desenvolvimento do captulo, trataremos de ambas simultaneamente. Ao fim dele,
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
.TIPOS DE RENTABILIDADE
Tal como outros ttulos de renda fixa, as Letras de Crdito esto disponveis em di-
ferentes modalidades: Prefixadas, Ps-fixadas e Hbridas.
45
05 .LCI E LCA
Nessa altura voc j deve entender como isso funciona, mas para recapitular:
1. PREFIXADA
2. PS-FIXADA
3. HBRIDA
46
05 .LCI E LCA
.QUAL INVESTIR?
Pouco difere, em termos prticos, para o investidor investir em uma LCI ou LCA: o
que determina qual ser a melhor opo o momento da compra casado com seus
prprios objetivos. As rentabilidades so analisveis e a escolha pela melhor opo
possvel com as informaes certas.
Como foi dito anteriormente, o risco de crdito desses ttulos baixssimo, o que no
foi falado foi o risco de fazer a deciso errada. Quando opta por qualquer inves-
timento, voc deixa de escolher outras inmeras opes, o risco est a: teria algum
investimento em que poderia estar ganhando mais?
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05 .LCI E LCA
.COMO INVESTIR
DE FORMA CONSCIENTE?
2
de diversas fontes, possibilitando assim melhores opes de taxas.
.ESCOLHA O TTULO:
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
3 .PLANEJE-SE:
Trace seus objetivos e desenhe com seu consultor uma linha de in-
vestimento. Um investimento consciente sempre envolve um bom
planejamento.
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05 .LCI E LCA
5
ximadamente R$ 30.000,00. Contate seu assessor de investimentos
para saber mais sobre os papis que so ofertados!
6
90 dias, sendo muito difcil de resgatar seu dinheiro antes do prazo.
7
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
.TRIBUTAO:
este um ponto interessante sobre a LCI e a LCA: as Letras de Crdi-
to so isentas de Imposto de Renda e IOF!
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05 .LCI E LCA
RESUMINDO
Como todo investimento, a LCI e a LCA possuem prs e contras para quem
deseja adquiri-las, e ns resumimos para facilitar para voc. Como um in-
vestidor consciente, voc deve saber todos os seguintes pontos para fazer
a deciso certa.
PRS
CONTRAS
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
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05 .LCI E LCA
.DICA
TORO RA DAR
As Letras de Crdito (LCI e LCA) serem isentas de IR
no significa que so sempre mais rentveis que
outros ttulos de renda fixa!
VEJA O EXEMPLO:
O que vale mais? Um CDB rendendo 116% de CDI ou um LCA com
94% CDI de retorno?
Rentabilidade da LCA
(Rentabilidade CDB - alquota IR)
94
= 113,94
(1 - 0,175)
de bater o martelo!
.ENCONTRE OS
INVESTIMENTOS Cadastre-se no Toro Radar
MAIS RENTVEIS
DO MERCADO Os melhores analistas do pas aoseu lado
no momento da tomada de deciso
FINANCEIRO!
51
6
.LETRA DE CMBIO
52
06 .LETRA DE CMBIO
.O QUE LC?
Voc j deve ter entendido como a grande maioria de ttulos funciona: voc, in-
vestidor, empresta seu dinheiro para alguma instituio e ela te retorna seu in-
vestimento acrescido a uma determinada taxa de juros. No diferente para as
Letras de Cmbio.
53
06 .LETRA DE CMBIO
Letras de Cmbio so oferecidas sob diversas maneiras. Dessa forma, possui vrios
prazos diferentes: desde ttulos com liquidez diria at aqueles que possuem carncia
atrelada ao vencimento, isto , impossibilidade de liquidao durante certo perodo.
Cremos que ficou claro que o prazo das aplicaes em Letra de Cmbio no so um
problema para quem opta por elas. Mas investir em uma instituio que est cons-
tantemente exposta a chances de inadimplncia traz algum risco ao investidor?
54
06 .LETRA DE CMBIO
Esse um ponto que a LC perde para alguns outros ttulos de renda fixa j descri-
tos: o capital exigido um pouco elevado para retornar boas taxas. De modo geral,
a aplicao mnima ser de R$ 30.000,00, sendo que as melhores taxas so pa-
gas a partir de valores em torno de R$ 50.000,00
55
06 .LETRA DE CMBIO
Tal como os outros ttulos de renda fixa, as Letras de Cmbio so ofertadas sob dife-
rentes parmetros de rentabilidade: Prefixadas, Ps-fixadas e Hbridas. Detalhamos
cada um para entender melhor:
1. PREFIXADA
2. PS-FIXADA
3. HBRIDA
56
06 .LETRA DE CMBIO
LC DE AT 22,5% DE IMPOSTO
180 DIAS SOBRE O LUCRO
LC DE AT 20% DE IMPOSTO
181 E 360 DIAS SOBRE O LUCRO
LC DE AT 17,5% DE IMPOSTO
361 A 720 DIAS SOBRE O LUCRO
.EXEMPLO DA RENTABILIDADE
LQUIDA DE UMA LETRA DE CMBIO
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Para entender como seria o retorno de uma Letra de Cmbio, veja o exemplo a seguir:
Tome como parmetro um investimento em uma LC que retorna 110% do CDI, com
essa taxa a 14,13% ao ano. Supondo que aplicar um montante de R$ 30.000,00 e
pretende resgatar aps um ano de investimento:
57
06 .LETRA DE CMBIO
.VANTAGENS E DESVANTAGENS
DA LETRA DE CMBIO
Como voc viu ao longo do captulo, a Letra de Cmbio possui alguns pontos bem
interessantes para o investidor e tambm algumas desvantagens. Para resumir:
VANTAGENS
Possui prazos diversos, incluindo a liquidez diria;
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
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06 .LETRA DE CMBIO
.DICA
Talvez voc no tenha entendido bem a ltima desvanta-
Essa prtica vem se tornando muito popular entre os investidores que buscam
melhores rentabilidades que a renda fixa. Ela funciona da seguinte maneira:
voc investe em algum tipo de renda fixa e poder utilizar esse valor para
negociar na Bolsa de Valores. Como se voc pudesse deixar seu dinheiro
aplicado em dois lugares ao mesmo tempo!
.FIQUE ATENTO!
O risco da LC baixo, mas j parou para pensar no risco de tomar a deciso
errada? Algumas vezes, quando no nos informamos, deixamos de fazer a
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
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7
.DEBNTURES
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07. DEBNTURES
.O QUE SO DEBNTURES?
Neste ponto voc j deve ter entendido a lgica dos ttulos de renda fixa: voc em-
presta um recurso para alguma instituio e ela o retorna acrescido de juros. Pode
ser para um banco (CDB), para o Governo (Ttulos Pblicos) ou at para uma empre-
sa que no seja uma instituio financeira. neste ltimo cenrio que o conceito de
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Debntures se estabelece!
O investidor se torna credor de determinada empresa e recebe juros sobre seu in-
vestimento ao final de um prazo acordado.
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07. DEBNTURES
.COMO INVESTIR?
Tal como comprar aes, para adquirir debntures o investidor precisa de uma conta
em uma corretora de valores.
Quando tiver acesso ao catlogo de debntures de uma corretora, possvel que veja
opes incentivadas e comuns. Qual a diferena entre elas?
As debntures incentivadas so emitidas por alguma empresa que tem como ob-
jetivo financiar um projeto de infraestrutura, como a construo de estradas e aero-
portos. Por este motivo, esses papis possuem iseno de Imposto de Renda!
62
07. DEBNTURES
Nessa hora, fundamental que tenha contato prximo com um assessor ou um con-
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
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07. DEBNTURES
Como todos os ttulos de renda fixa, a rentabilidade desse papel pode ser acordada
de trs formas diferentes: prefixada, ps-fixada ou hbrida. Vale lembrar, brevemen-
te, como cada uma funciona:
1. PREFIXADOS
2. PS-FIXADOS
3. HBRIDOS
.QUAIS SO OS RISCOS
DE INVESTIR?
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07. DEBNTURES
As debntures so a prova que renda fixa no significa sempre risco zero. Diferen-
temente dos outros investimentos descritos aqui, o investidor, ao aplicar neste ttu-
lo, se expe ao risco de crdito: existe o risco da empresa no pagar devidamente
pelo seu investimento.
Por isso, importantssimo que invista protegendo seu capital do risco de calote,
uma vez que as debntures NO so garantidas pelo FGC (Fundo Garantidor
de Crditos), como outros ttulos. Alguns indicadores podem mostrar a profissio-
nais o risco financeiro que o investimento em determinada empresa pode lhe ex-
por. Dessa forma, no deixe de consult-los!
NA HORA DE INVESTIR:
escolha um prazo compatvel com seus planos, certifique-se de que o rendimento
seja atrativo e que o ttulo seja emitido por uma empresa slida e financeiramente
saudvel.
Como pde ver, investimento em debntures est atrelado a pontos positivos e ne-
gativos, como qualquer ttulo. Para facilitar seu entendimento, elaboramos esta l-
tima seo para explicitar o que consideramos vantagens e desvantagens do ttulo.
VANTAGENS DESVANTAGENS
65
07. DEBNTURES
.APRENDA
TUDO
SOBRE
INVESTIMENTOS
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Assista nosso
Curso Completo!
66
8
.FUNDOS DE INVESTIMENTO
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08. FUNDOS DE INVESTIMENTO
.O QUE SO FUNDOS DE
INVESTIMENTO?
Se voc j um investidor, ou tem vontade de ser, provavelmente j escutou o ter-
mo fundo de investimento. Se ainda tem dvidas sobre isso ou se deseja apenas
reforar seu conhecimento (prtica comum para qualquer investidor consciente),
essa seo foi desenvolvida exatamente para isso!
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Existem diversos tipos e composies de fundos. Ele tem o objetivo de levar seu di-
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08. FUNDOS DE INVESTIMENTO
nheiro a diferentes tipos de investimento: um cotista pode ter seu capital investido
indiretamente em ttulos de renda fixa, aes, multimercados, etc. Mas que fique
claro: o investidor no o responsvel por adquirir aes e ttulos para com-
por os fundos. Essa responsabilidade exclusiva do gestor.
69
08. FUNDOS DE INVESTIMENTO
que norteia o cotista sobre a performance mnima de seu investimento. Muitas vezes
compromete-se a seguir taxas, como o CDI, para facilitar a projeo de seus investidores.
Voc j deve ter reparado que qualquer modalidade de aplicao sempre expe
o investidor a prs e contras. Acredite, nenhuma deciso no mercado financeiro
simples. E isso no diferente para os fundos:
Sua cota no poder ser utilizada como margem de garantia para investir na Bol-
sa de Valores, como o CDB e os Ttulos Pblicos.
70
08. FUNDOS DE INVESTIMENTO
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9
.COMO SE TORNAR UM
GRANDE INVESTIDOR
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09. COMO SE TORNAR UM GRANDE INVESTIDOR
Parabns por chegar at aqui! Agora o momento em que voc comear a apren-
der como os maiores investidores fazem para obter sucesso em seus investimentos.
Nos captulos anteriores, voc aprendeu o bsico de investimentos em Renda Fixa.
Neste e nos prximos captulos, voc entender como obter os melhores resultados
em seus investimentos.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Nesta seo, voc saber algumas prticas e conhecimentos comuns aos inves-
tidores de sucesso. So ideias que faro diferena nos seus resultados!
.A DIFERENA ENTRE
CORRETORAS E BANCOS
Aps ter tido todo esse contato com os detalhes sobre cada ttulo, consideramos
importante voc entender perfeitamente quais so as diferenas entre um banco
comercial comum e uma corretora de valores!
73
09. COMO SE TORNAR UM GRANDE INVESTIDOR
Muitas vezes novos investidores optam por aplicar atravs do banco que j possuem
sua conta corrente. E a comodidade o leva a aceitar sugestes de ttulos oferecidos
pelo seu gerente como a melhor opo. O cafezinho oferecido pelo funcionrio do
banco faz com que poucos avaliem investir por uma corretora independente. Esse
detalhe pode sair muito caro na hora do investimento!
Uma corretora de valores independente, por sua vez, uma instituio que existe,
exclusivamente, para intermediar compras e vendas de ttulos financeiros de qual-
quer natureza (CDB, ttulos pblicos, aes, contratos futuros, etc.). Elas possuem
um servio mais refinado no que diz respeito a investimentos e aplicaes, uma
vez que o seu objetivo nico.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
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09. COMO SE TORNAR UM GRANDE INVESTIDOR
De modo geral, as corretoras so mais geis e seus custos menores. Mas as van-
tagens no se limitam a isso: com o objetivo de bater suas metas, o gerente do
seu banco te oferecer os prprios CDBs, mesmo que exista um Ttulo Pblico, ou
outro investimento, mais interessante no mercado. A comodidade de investir por
um banco comercial pode gerar grande perda para o investidor! A escolha por um
investimento que no seja o melhor no momento no aceitvel quando se trata
do seu dinheiro.
Quando o investidor comea a compreender melhor o mercado, ver que uma cor-
retora, por ter parcerias com inmeras instituies, dispe de uma prateleira de
produtos financeiros muito maior. Comparaes bem estruturadas de rentabilida-
des e retorno sero possibilitadas uma vez que voc comea a ter acesso a um
maior leque de produtos.
Como foi dito algumas vezes durante os captulos passados, muitas vezes as melho-
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
res taxas esto disponveis nos produtos das menores instituies financei-
ras, e ser atravs das corretoras que voc conseguir ter contato com esses ttulos.
Segurana;
Praticidade;
Grande portflio de produtos;
Atendimento de profissionais do mercado;
Diversas taxas do mercado.
75
09. COMO SE TORNAR UM GRANDE INVESTIDOR
Para voc que tambm se interessa por investimentos de renda varivel, contar com
um servio de qualidade faz ainda mais diferena. Na compra e venda de aes, por
exemplo, fundamental que voc tenha uma plataforma gil, eficiente e prtica. Na
Bolsa de Valores, minutos separam estratgias extremamente lucrativas de gran-
des perdas!
.NO EXISTE
INVESTIMENTO SEM RISCO
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09. COMO SE TORNAR UM GRANDE INVESTIDOR
Mesmo que seu investimento no tenha chance de perder dinheiro, os grandes in-
vestidores sabem que o risco de fazer a deciso errada est sempre presente: dei-
xar de ganhar uma forma de perder. Voc est no caminho certo para se tornar
um deles, buscar informaes essencial!
Como voc viu nos captulos anteriores, o melhor investimento varia de acordo com
o cenrio que o investidor se encontra, quanto ele tem para investir e quanto tempo
pretende permanecer nele. nesse ponto que a diversificao se mostra necessria:
por que limitar seus ganhos para apenas um cenrio, quando voc pode ga-
nhar com uma carteira bem feita em vrios outros?
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09. COMO SE TORNAR UM GRANDE INVESTIDOR
.PRAZOS:
.RENTABILIDADE:
Ao mesmo tempo que deve variar os prazos, a escolha por diferentes modalida-
des de rentabilidade essencial! Dessa forma, todos os cenrios (alta dos juros,
estagnao da economia, crescimento da inflao, etc.) estaro cobertos pela sua
carteira! Ganhar com o crescimento da Selic e com o fortalecimento do IPCA, si-
multaneamente, por exemplo.
.E O MAIS IMPORTANTE:
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Uma maneira prtica de realizar isso, sem precisar desalocar capital, aproveitar a
margem de garantia em renda fixa e em aes!
Ter uma parte de seu capital em CDB, em Ttulo Pblico e em aes de empresas
estveis sempre recomendado. Como voc percebeu nos captulos anteriores, es-
sas modalidades permitem que o capital seja melhor aproveitado no momento que
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09. COMO SE TORNAR UM GRANDE INVESTIDOR
usado como margem para ser operado na Bolsa de Valores e no Mercado Futuro!
.EXPERIMENTE
TAMBM
ESSA REALIDADE!
Cadastre-se no Toro Radar
A cada dia que passa, ela atrai mais e mais pessoas que buscam ganhos
maiores. Mas esteja preparado: essas modalidades exigem grande res-
ponsabilidade, disciplina e, principalmente, conhecimento!
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10
.RENDA VARIVEL
80
10. RENDA VARIVEL
.O QUE
RENDA VARIVEL
Agora voc chegou no ponto onde os grandes investidores esto! Aqueles que bus-
cam maiores retornos esto cada vez mais prximos da Bolsa de Valores, e usam tudo
isso que voc aprendeu sobre Renda Fixa como um degrau para alavancar ganhos.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Se voc estava impressionado com ganhos de 16% ao ano, que por exemplo
um CDB pode te oferecer, imagina ganhando de 2% a 4% do seu capital por
dia!
um fato que ao mesmo tempo que seu retorno tem a chance de ser exponencial-
81
10. RENDA VARIVEL
mente maior, voc estar exposto a um maior risco. Todas as suas atitudes devem
ser cuidadosamente pensadas, pois infelizmente no existe uma receita perfeita para
ganhar dinheiro com a Bolsa. Informaes, por outro lado, facilitam a elaborao de
uma estratgia vencedora!
Muitos acreditam que para comear a aplicar em modalidades de renda varivel ne-
cessita ter grandes valores disponveis em conta, e que o mercado apenas para um
tipo de investidor. Esta ideia no passa de um senso comum equivocado.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
82
10. RENDA VARIVEL
Clicando abaixo voc poder ver um infogrfico com o comparativo dos investimen-
tos e notar como a rentabilidade da bolsa melhor e bem acima da inflao.
O que muitas pessoas ainda no sabem que existem diversas formas de ganhar
dinheiro na bolsa:
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Day Trade: a modalidade mais rpida e emocionante da bolsa, onde voc com-
pra e vende as aes no mesmo dia, em poucos minutos ou horas, e busca resul-
tados rpidos. Conhea a vida de um trader (clique aqui!)
Curto Prazo: So operaes que duram entre dias e semanas.
Longo Prazo: Aqui voc busca comprar uma ao e lucrar com sua valorizao
ao longo de meses ou at anos.
Dividendos: uma forma de participar dos lucros da empresa, quando a mesma
distribui parte deles aos acionistas, mensal ou anualmente.
Veja a seguir como funciona cada uma dessas modalidades e como voc pode al-
canar o sucesso na Bolsa de Valores.
83
10. RENDA VARIVEL
.DAYTRADE
.CURTOPRAZO
84
10. RENDA VARIVEL
.LONGOPRAZO
Por fim, as operaes de longo prazo so aquelas que duram entre semanas e
meses. So timas para quem no tem tempo dirio para operar e possui muita
pacincia. O intento desse tipo de operao ganhar com as empresas que tm
perspectivas de valorizao no longo prazo. Elas so identificadas atravs de Anli-
ses Fundamentalistas, que examinam a sade financeira e a governana corporati-
va das empresas, entre outros fatores.
Cadastre-se grtis!
Neste ponto voc j deve ter entendido o que a Margem de Garantia e como
ela funciona. Sim, possvel usar um ttulo de renda fixa para operar na Bolsa! O
valor que voc aplica em um CDB ou em um Ttulo Pblico pode ser utilizado
para comprar aes e contratos futuros na BM&F Bovespa. Com um ttulo pbli-
85
10. RENDA VARIVEL
Assim voc pode ampliar seus ganhos com a renda varivel ao mesmo
tempo que garante proteo do seu capital na Renda fixa.
No toa que a renda varivel conquista cada vez mais investidores de todos os
estilos e perfis. Ao final desse material voc ver todas as oportunidades que o mer-
cado financeiro pode lhe oferecer!
.DESCUBRA COMO
ALCANAR
O SUCESSO
NOS SEUS
INVESTIMENTOS
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Baixe grtis!
Continue lendo para descobrir tudo que precisa saber sobre a Bolsa
de Valores e o Mercado Futuro!
86
11
.AES
87
11. AES
.MERCADO DE AES
TUDO QUE PRECISA SABER
PARA INVESTIR!
Talvez seja a primeira coisa que vem sua mente quando falamos de renda varivel e
Bolsa de Valores, mas voc sabe exatamente o que so as famosas aes?
Esta seo tem a finalidade de lhe explicar tudo sobre o Mercado de Aes.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
O que so aes
Tipos de ao
Dividendos
Estratgias
Como investir
.O QUE SO AES?
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11. AES
SEJA UM ACIONISTA E
ENCONTRE OS MELHORES
INVESTIMENTOS DO MERCADO
89
11. AES
Para conseguir vender suas aes, a empresa precisa passar por um processo co-
nhecido como abertura de capital: este o momento que ela emite seus ttulos
de propriedade na Bolsa de Valores, no caso do Brasil, na BM&F Bovespa, que a
bolsa oficial do pas. Esse procedimento chamado Oferta Pblica Inicial, ou pela
sua sigla em ingls, IPO.
Para conseguir realizar a emisso primria, a empresa deve ser considerada slida
e passar por um grande processo burocrtico, sob os padres e superviso da CVM
(Comisso de Valores Mobilirios). Este processo demora cerca de 1 ano e custa
mais que R$ 2 milhes para a organizao!
.EXISTEM DIFERENTES
TIPOS DE AO?
Voc j viu que, em alguns casos, empresas possuem diferentes aes? Os ativos da
Petrobras, por exemplo, se dividem em PETR3 e PETR4. Voc sabe o porqu?
Aes podem se diferenciar, basicamente em relao aos direitos que elas garantem
ao acionista. No Brasil, elas so divididas em dois grupos: aes ordinrias (ON) e
aes preferenciais (PN).
90
11. AES
As aes ordinrias so papis que conferem ao seu titular o direito a voto nas
assembleias da organizao. Cada ao corresponde a um voto, e elas so com-
pradas por investidores que acreditam poder fazer diferena no rumo estratgico
gerencial da empresa.
.O QUE SIGNIFICA
DIREITO A DIVIDENDOS?
Quanto cada acionista tem direito? Para calcular a distribuio do dividendo, empre-
sas utilizam duas maneiras diferentes. Este nmero pode ser simplesmente um valor
fixo por ao, ou uma porcentagem sobre o valor de mercado dessa mesma ao.
Aps a distribuio, o investidor pode retirar o valor ou reinvestir em mais aes.
A empresa distribui seu lucro visando atrair mais investidores, j que um maior nme-
91
11. AES
ro de acionistas aumenta sua capacidade de gerao de valor, que a faz distribuir ain-
da mais no ano seguinte. Esse processo gera um ciclo de valorizao de seus papis.
vlido saber que as empresas podem, ao longo do tempo, aumentar os valores dos
dividendos. Isso ocorre para dar continuidade atrao de novos investidores, alm
de garantir a manuteno e a satisfao dos atuais acionistas.
92
11. AES
Quando algum compra uma ao de determinada empresa, ele espera que o valor
de seus papis se valorizem. O preo de cada ao determinado como a maioria
dos ativos e produtos do mercado: atravs da dinmica de oferta X demanda.
93
11. AES
R$ 400 naqueles dois minutos, o que daria um ganho de 20% sobre o seu capital!
.NO FIQUE
DE FORA
DESTES
RESULTADOS!
Veja as recomendaes da Toro Radar
94
11. AES
impossvel prever exatamente o que acontecer com os preos de uma ao. En-
tretanto, seguindo diferentes anlises, as chances de acertar em suas operaes,
como naquele exemplo, so consideravelmente maiores.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
95
11. AES
O processo bem simples. Para isso, voc precisar ter uma conta em uma correto-
ra de valores. Ela ser a ponte entre o investidor e a Bolsa de Valores: atravs
dela, ser possvel comprar e vender ttulos com poucos cliques.
Escolher uma boa corretora, como viu nos captulos anteriores, fundamental para
o processo de investimento. Ter acesso s melhores ferramentas e profissionais do
mercado separaro uma boa estratgia de uma excelente!
Junte-se a mais de
5MIL INVESTIDORES
que esto frente do
Mercado de Aes.
96
12
.INTRODUO
ANLISE TCNICA
97
12. INTROCUO ANLISE TCNICA
.COMO IDENTIFICAR AS
MELHORES OPORTUNIDADES
O fato que a renda varivel pode te trazer timos retornos voc j deve ter enten-
dido. Mas o que vale explicar melhor como os grandes investidores conseguem
identificar as melhores oportunidades do mercado.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Nesta seo, lhe apresentaremos os dois principais tipos de anlises que os investi-
dores utilizam para traar suas estratgias: como funcionam as Anlises Funda-
mentalistas e Tcnicas?
98
12. INTROCUO ANLISE TCNICA
.ANLISE FUNDAMENTALISTA:
ATENO E ESTABILIDADE
Mas para as estratgias mais rpidas, curto prazo e Day Trade, essas anlises no
garantem os melhores resultados. Os grandes investidores, adeptos das modalida-
des mais emocionantes da Bolsa, sempre contam com a famosa Anlise Tcnica!
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
.ANLISE TCNICA
O SEGREDO DAS GRANDES
ESTRATGIAS
A Anlise Tcnica estuda o comportamento geral e os padres grficos dos preos das
aes, os quais so registrados graficamente por meio dos famosos candles - cone
que mostra ao investidor a variao do preo de um ativo em determinado perodo.
Esse tipo de anlise crucial para conseguir identificar qual o cenrio com as maio-
res probabilidades de se concretizar.
99
12. INTROCUO ANLISE TCNICA
Curso completo
100
12. INTROCUO ANLISE TCNICA
No tem mistrio: para quem deseja entender sobre Anlise Tcnica de aes e
alcanar grandes resultados a partir dela, a leitura e a informao sero grandes
aliadas. Por sorte, voc conta com excelentes profissionais que esto prontos para
te apresentar esse mundo!
Para comear, baixe agora nosso guia completo sobre Anlise Tcnica e fique
preparado para o mercado.
.APRENDA OS
PRINCIPAIS CONCEITOS
DA ANLISE TCNICA
DE AES.
101
13
.MERCADO FUTURO
102
13. MERCADO FUTURO
.COMO INVESTIR NO
DLAR, IBOVESPA
E COMMODITIES
Todos os dias, milhares de pessoas se aproveitam das oscilaes dirias dos con-
tratos futuros para realizar grandes investimentos e nosso objetivo te ensinar
como investir.
O que o IBOVESPA
O que a BM&F Bovespa
O que o Mercado Futuro
Quais ativos so negociados
Como ganhar nesse mercado
103
13. MERCADO FUTURO
entendem o que isso representa. Todos os dias, seja em qualquer jornal ou notici-
rio, escutamos a respeito do famoso ndice Bovespa ou IBOVESPA.
Mas voc j reparou que a sigla da nossa Bolsa no apenas composta pela palavra
Bovespa? Atualmente chamada de BM&F Bovespa, a mudana de nome represen-
tou a fuso da Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa) com a Bolsa de Merca-
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
dorias e Futuros (BM&F). Trata-se de umas das maiores bolsas do mundo: nela
negocia-se aes, mercadorias e contratos futuros.
104
13. MERCADO FUTURO
105
13. MERCADO FUTURO
Assista o vdeo e
entenda mais sobre o Ibovespa
Dlar Futuro (DOL): o contrato de dlar futuro, por sua vez, determina a co-
tao do dlar no vencimento do contrato, como se comprasse dlares para o
vencimento na cotao de hoje.
106
13. MERCADO FUTURO
Dlar Mini (WDO): Como o ndice futuro e o mini ndice, os contratos de dlar
tambm tm tamanhos diferentes de contrato entre si, o menor conhecido
como WDO, ou Dlar Mini.
Aprenda a investir e
ganhar dinheiro com o Dlar!
ndice S&P 500 (ISP): O S&P 500 considerado o ndice mais importante do
mundo. Isso porque ele representa a oscilao das 500 empresas mais importan-
tes da maior economia do planeta: os Estados Unidos da Amrica.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
107
13. MERCADO FUTURO
Milho (CCM): os contratos futuros de milho negociam sacas de milho para de-
terminada data.
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
108
13. MERCADO FUTURO
O objetivo deste captulo mostrar como voc investidor pode ganhar nesta moda-
lidade. Para isso, passaremos exemplos de recomendaes que foram dadas pela
equipe de analistas do Toro Radar.
Como operaes de aes, para comprar e vender contratos futuros voc precisar
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
ter uma conta em uma corretora. Ela ser a ligao entre o investidor e o Mercado Fu-
turo e, atravs de seu Home Broker, ele ter acesso ao book de oferta de cada ativo!
109
13. MERCADO FUTURO
perda de R$ 10, isto , se comprou o contrato a uma cotao de 3000 e o vendeu a 3001,
voc ganha R$ 10 por contrato que esteja operando.
No dia 09/06/2016, a equipe da Toro Radar recomendou uma compra, s 9h10, de mini
contratos de dlar futuro a um preo de R$ 3394. Quatro minutos depois, recomen-
daram a venda em R$ 3405. Diferentemente da dinmica em aes, o investidor no
receber a diferena entre os preos dos contratos, no caso R$ 11. Ele ganhar um valor
para cada ponto variado!
Para essa operao, por exemplo, o investidor precisaria ter R$ 420 de margem por con-
trato. Dessa forma, para entrar com 10 contratos seria necessrio R$ 4.200,00 em conta.
Lembrando que esse dinheiro no precisa estar disponvel. Ttulos de renda fixa, como o
CDB e o Tesouro, so aceitos como margem de garantia. O investidor recebe ou paga
apenas pelas variaes e no pelo preo do contrato!
Ento, nesse caso, o investidor que realizou essa operao, ganhou aproximados 26%
do seu capital investido, em quatro minutos!
A dinmica dos outros contratos bem semelhante, variando a margem exigida e o ga-
nho sobre a oscilao. O prximo exemplo referente a uma operao de mini contra-
tos do ndice Futuro, um dos mais populares do Mercado Futuro!
110
13. MERCADO FUTURO
Para o WIN, exigida uma margem de garantia de R$ 350 por contrato operado e, em
cada ponto variado, o investidor ganha/perde R$ 0,20. No dia 24/05/2016, a equipe de
analistas da Toro Radar recomendou a compra de contratos WIN a um valor de 50000
pontos e um minuto depois recomendou sua venda a 50150 pontos!
Um ponto muito interessante sobre essa modalidade que o Mercado Futuro tende a
seguir muito bem os padres identificados pela Anlise Tcnica, principalmente as
variaes dos contratos de dlar e de ndice. Dessa forma, as negociaes de Day-Trade
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
De fato, investimentos em Mercado Futuro, como em aes, apresentam riscos aos in-
vestidores. Mas no se engane: risco no ruim e sim no o conhecer! Trades como os
que foram mostrados nos exemplos acima no so facilmente alcanveis quando voc
entra despreparado no Mercado Financeiro.
112
14. ESTRATGIAS DE SUCESSO
Acreditamos que at aqui voc j tenha percebido que no aproveitar o que o mer-
cado financeiro te oferece realmente uma forma de ficar de fora das melhores
oportunidades de rentabilidade. Se voc continua aqui, porque deseja reverter
essa situao e comear a investir tambm!
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
113
14. ESTRATGIAS DE SUCESSO
1. MARGEM DE GARANTIA
Nesta parte do material voc j deve ter entendido como a Margem de Garantia
funciona, certo? Ela possibilitar que invista seu dinheiro em aes, ttulos pblicos
e CDB ao mesmo tempo que o usar para operar outros ativos!
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Dessa forma voc alavancar seu capital e poder ganhar muito mais!
.VEJA COMO
FUNCIONA NA PRTICA
A MARGEM DE GARANTIA
Acesse o Toro Radar
114
14. ESTRATGIAS DE SUCESSO
2. COMPRA A FAVOR
DA TENDNCIA
3. COMPRA CONTRA
TENDNCIA
Esta parte menos conhecida por investidores iniciantes. Poucos sabem que pos-
svel ganhar na tendncia de baixa de preo. Nessa estratgia, analistas buscam
capturar altas em curto prazo, em um cenrio macro de queda dessas aes.
115
14. ESTRATGIAS DE SUCESSO
4. SHORT-SELLING
(VENDA DESCOBERTA)
Esta modalidade a menos conhecida das trs. Voc sabia que pode aproveitar
a queda dos preos e vender aes que voc no tem em sua carteira? Essa
tcnica possvel tanto em operaes de Day Trade, isto , iniciadas e finalizadas no
mesmo dia, quanto em operaes de Curto Prazo.
possvel que o investidor pegue ativos emprestados para vend-los. Esse emprsti-
mo de aes possvel porque existe o BTC (Emprstimo de aes), onde o investidor
que comprou aes para longo prazo deixa disponvel suas aes para aluguel (CBLC),
recebendo uma remunerao por esses aluguis com taxas e prazos variados.
No Day Trade mais fcil. Por se tratar de uma operao no mesmo dia, no exigido o
aluguel de aes. Desta forma, quando o cenrio mostra uma queda prxima, investido-
res entram em operaes de venda e quando o valor chega a um preo menor, recom-
pram o ativo lucrando exatamente a sua variao.
116
14. ESTRATGIAS DE SUCESSO
5. ENCERRAR COM
STOP LOSS E OBJETIVOS
6. OBJETIVOS E SONHOS:
COMO VENCER NA BOLSA
DE VALORES
Essa a informao mais importante que voc precisa saber para ter sucesso na
Bolsa, melhor que qualquer mtodo de investimento, anlise ou estratgia.
117
14. ESTRATGIAS DE SUCESSO
.APRENDA COM OS
MELHORES ANALISTAS
DO PAS
[EBOOK] .GUIA COMPLETO DO INVESTIDOR INICIANTE
Cadastre-se!
118
15
.TORO RADAR E
EVO INVESTIMENTOS
119
15. TORO RADAR E EVO INVESTIMENTOS
.QUEM
SOMOS NS?
DA TORO RADAR EM
PARCERIA COM
PROFISSIONAIS DA
EVO INVESTIMENTOS.
A Toro Radar a maior fintech de investimentos do Brasil. A nossa misso fazer
com que voc tenha, ao seu alcance, tudo o que precisa para comear a investir e
ganhar dinheiro com aes na Bolsa de Valores.
120
15. TORO RADAR E EVO INVESTIMENTOS
15 dias grtis
de uso completo do Toro Radar!
121
15. TORO RADAR E EVO INVESTIMENTOS
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16. GLOSSRIO
Nesta seo voc encontrar breves explicaes sobre termos que ns considera-
mos importantes para qualquer investidor. O mais interessante que este glossrio
possui links para outros materiais e voc pode buscar diversas informaes para
alm dele!
.A
1. Ajuste Dirio: Equalizao de todas as operaes realizadas no Mercado Fu-
turo aps o trmino de um prego.
2. Alavancagem: Movimentar um volume maior de capital com um valor reduzido.
3. Anlise Fundamentalista: Estuda o comportamento econmico e a sade
financeira da empresa e do ambiente socioeconmico para tomar a deciso de
investimento.
4. Anlise Tcnica ou Grfica: Estuda o comportamento geral e os padres gr-
ficos dos preos das aes para que investidores possam tomar a deciso de in-
vestimento.
5. Anbima: Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais.
6. Ativo: Qualquer bem negocivel: ttulo, ao, contrato, commodity.
7. Ancord: Associao Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Ttulos e Va-
lores Mobilirios, Cmbio e Mercadorias .
8. ANP: Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis. rgo
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10. BACEN: Banco Central do Brasil.
11. Balana Comercial: Termo econmico que diz respeito s contas de impor-
tao e exportao de um pas.
12. Beige Book: Como conhecido o relatrio que passa o apanhado da situa-
o econmica dos Estados Unidos, emitido pelo FED oito vezes por ano.
13. BTC: Servio de emprstimo de aes realizado pela CBLC.
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14. Boletim Focus: Publicao online divulgada semanalmente pelo Bacen, con-
tendo a sntese das expectativas para o mercado sob alguns indicadores econmicos.
15. BM&F Bovespa: Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de So Paulo. Nome
oficial da bolsa brasileira.
.C
16. Carncia: Tempo mnimo que o dinheiro deve ficar emprestado com o emis-
sor de determinado ttulo.
17. CBLC: Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia. rgo responsvel
pelo emprstimo de aes da BM&F Bovespa.
18. CDB: Certificado de Depsito Bancrio. Ttulo de renda fixa emitido por bancos.
19. CDI: Certificado de Depsito Interbancrio. Ttulos emitidos para transaes
entre bancos.
20. Clube de Investimentos: Investidores que compartilham uma carteira de
investimento.
21. Commodities: Qualquer bem em estado bruto, produzido em larga escala e
negociado continuamente.
22. Contratos futuros: Acordos de compra e venda de determinado ativo para
uma data futura.
23. CMN: Conselho Monetrio Nacional. rgo superior do Sistema Financeiro
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26. Day Trade: Operaes de compra e venda de ativos que ocorrem no mesmo dia.
27. Debntures: Ttulos de dvida emitidos por empresas privadas.
28. Dividendos: Parcela do lucro de uma empresa que distribuda para os
acionistas.
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29. Fed: The Federal Reserves. Sistema de Reserva Federal dos Estados Unidos,
ou seja, o Banco Central norte-americano.
30. FGC: Fundo Garantidor de Crditos. Fundo que garante grande nmero de
ttulos.
31. FOMC: rgo do FED responsvel pelas polticas monetrias dos Estado
Unidos.
32. Fundo de Investimento: Ttulo de renda fixa que composto por diferen-
tes tipos de rendimento e administrado por um terceiro.
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33. Grau de Investimento: Grau que mede se o pas possui capacidade de
cumprir o pagamento de suas dvidas ou que pelo menos demonstra disposio
para, de fato, pag-las.
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36. Ibovespa: o indicador que mede o desempenho mdio das cotaes das
aes negociadas na Bolsa de Valores de So Paulo.
37. IGP-M: ndice Geral de Preos do Mercado, um indicador que mede a varia-
o dos preos correntes do mercado.
38. IOF: Imposto sobre Operaes Financeiras.
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42. Letras de Cmbio: Ttulo de renda fixa emitido por Financeiras.
43. Letras de Crdito: Ttulo de renda fixa emitido por instituies financeiras
para financiar atividades imobilirias (LCI) e atividades do agronegcio (LCA).
44. Liquidez: Capacidade de vender e recolher valor em dinheiro de um ttulo.
.M
45. Manejo de Risco: Controlar o risco utilizando ferramentas, anlises e estratgias.
46. Margem de Garantia: Valor necessrio em conta para operar, pode estar
na forma de ttulos pblicos, CDB e aes.
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49. Perfil de Investimento: Tipos de investimento condizentes com os objetivos
e caractersticas do investidor.
50. PIB: Produto Interno Bruto.
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.R
51. Rentabilidade Real: Taxa de rentabilidade com inflao descontada.
52. Risco: Chance de o investimento no retornar ao investidor.
.S
53. Spread: Diferena entre preo de compra e de venda de uma ao.
54. Swap: Operao financeira em que ocorre troca de posies entre investido-
res em relao ao risco e rentabilidade.
55. Selic: Taxa bsica de juros da economia brasileira.
56. Short Selling: Operao em que o investidor vende aes que no esto em
sua carteira e as recompra depois. recomendada para cenrios de queda.
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57. Taxa Hbrida: Rentabilidade que marcada pela unio de duas taxas, uma
estabelecida no momento da compra e outra indexada a um indicador econmico.
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61. Volatilidade: Mede as disperses e as variaes do preo de um ativo. Medi-
da de risco.
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Informamos que o investimento em aes um investimento de risco e Termos de Uso do Toro Radar
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