Manual de Regras, Procedimentos e

Controles Internos Instruo CVM 558

1. Objetivo
A administrao de carteiras de valores mobilirios o exerccio profissional de
atividades relacionadas, direta ou indiretamente, ao funcionamento, manuteno
e gesto de uma carteira de valores mobilirios, incluindo a aplicao de
recursos nos mercados financeiro e de capitais por conta do investidor por meio de
fundos de investimento e carteiras administradas.
O objetivo deste documento descrever as regras, procedimentos e controles
internos para os processos realizados pelas empresas do Conglomerado Ita
Unibanco dedicadas atividade de administrao de carteira de valores
mobilirios (ACVM) para cumprimento das exigncias previstas na Instruo
CVM 558 (Instruo), de 26 de maro de 2015.

2. Pblico-alvo
Esta circular aplicvel s empresas do Conglomerado Ita Unibanco que
compreendam dentre suas atividades, a administrao de carteira de valores
mobilirios, em especial o Ita Unibanco S.A., a Intrag DTVM Ltda., a Ita DTVM
S.A., a Ita Vida e Previdncia e o Banco Itaucard S.A., nos termos da Instruo.
O Manual direcionado a todos os administradores, diretores, empregados
(Colaboradores) dessas empresas, bem como aos colaboradores de outras reas
ou equipes que, em virtude da funo ou atividades desempenhadas, possam ter
acesso a informaes confidenciais ou privilegiadas.

3. Responsabilidades
3.1 Empresas do Conglomerado Ita Unibanco dedicadas ACVM
a. Manter recursos humanos e computacionais adequados ao porte da instituio,
alm de estrutura administrativa que contemple a existncia de uma diviso de
atividades entre as carteiras, administradas de forma independente e exclusiva,
em especial no que concerne tomada de decises de investimento;
b. Definir polticas de sigilo e conduta adotadas com detalhamento das exigncias
cabveis para os seus Colaboradores, bem como polticas de controle de
acesso s informaes confidenciais e as medidas disciplinares no caso de
vazamento de informao confidencial, nos termos do Cdigo de Conduta
WMS, disponvel na rea de informaes aos cotistas do site do Administrador
e da Poltica Corporativa de Segurana da Informao do Conglomerado Ita
Unibanco;
c. Assegurar a adequada proteo de acessos aos recursos computacionais
contra adulteraes, bem como a manuteno de registro das operaes
realizadas na carteira de valores mobilirios, incluindo aquelas dos fundos sob
gesto e administrao, pelo prazo mnimo previsto na Instruo;
d. Manter programas de treinamento e polticas de segurana da informao para
preservar informaes confidenciais e restrio de acessos, dar conhecimento
das polticas de segregao do Conglomerado Ita Unibanco, alm de

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assegurar o bom uso de instalaes, equipamentos e informaes comuns a

mais de um setor da empresa do Conglomerado Ita Unibanco;
e. Garantir a segregao fsica de instalaes entre a rea responsvel pela
administrao de carteiras de valores mobilirios e as reas responsveis pela
intermediao e distribuio de valores mobilirios, nos termos do Cdigo de
Conduta WMS e das demais polticas disponveis no site do Administrador;
f. Estabelecer polticas de restrio para negociaes com valores mobilirios por
parte dos scios, administradores, colaboradores e funcionrios, e, em
especial, dos que possuem informaes privilegiadas, nos termos da Poltica
de Investimentos Pessoais WMS, disponvel na rea de informaes aos
cotistas do site do Administrador;

g. Identificar, administrar e envidar os melhores esforos no tratamento de

eventuais conflitos de interesses que possam afetar a imparcialidade das
pessoas que desempenhem funes ligadas administrao de carteiras de
valores mobilirios;

h. Atender s legislaes em vigor e normas especficas da Comisso de Valores

Mobilirios (CVM) para distribuio de cotas de fundos de investimento de
que seja administrador ou gestor, que esto descritas no item 10.6 do
formulrio de referncia Anexo II da Instruo, disponvel na rea de
informaes aos cotistas do site do Administrador;

i. Observar as regras relacionadas contratao e fiscalizao de terceiros

contratados de acordo, seguindo polticas especficas como Conhea seu
Parceiro KYP, conforme a Poltica Corporativa de Preveno e Combate a
Atos Ilcitos e as regras definidas na Instruo;

j. Cumprir as regras de certificao profissional definidas para s atividades

atribuda na administrao de carteira de valores mobilirios, em conformidade
com polticas internas e regras definidas na Instruo, incluindo o Ofcio-
Circular n 10/2015/CVM/SIN, de 18 de dezembro de 2015.

3.2 Diretores estatutrios indicados

Conhecer as suas funes e atribuies, como diretor indicado, para
cumprimento ou superviso da Instruo, sem prejuzo das demais
responsabilidades relacionadas atividade de administrao de carteira de
valores mobilirios.

3.3 Colaboradores

a. Desempenhar suas atividades dentro de elevados padres tico, profissional e

de imparcialidade, de acordo com o Cdigo de Conduta WMS e demais
normas internas do Ita Unibanco, alm das polticas indicadas como
obrigatrias pela Instruo;

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b. Identificar, administrar e envidar os melhores esforos no tratamento de

eventuais conflitos de interesses que possam afetar sua imparcialidade no
desempenho de suas funes;

c. Realizar suas atividades em conformidade com as polticas, regras,

procedimentos e controles internos definidos para cumprimento das exigncias
da Instruo;

d. Desenvolver e implantar planos de ao para saneamento de possveis

excees identificadas.

3.3 Jurdico Societrio e Paralegal (SJSCP)

a. Validar com as aladas competentes a indicao dos diretores estatutrios

responsveis, em conformidade com a Instruo, verificando sua aderncia
aos requisitos estabelecidos pela Instruo;

b. Providenciar o registro dos diretores indicados junto CVM, na forma e prazo

previstos pela Instruo.

3.4 rea de Atendimento a Reguladores, Compliance e Certificaes (SRCC)

a. Implementar e manter atualizada a Poltica Corporativa de Gesto Integrada de

Risco Operacional, Controles Internos e Compliance do Conglomerado Ita
Unibanco;

b. Realizar monitoramento de operaes realizadas pelos seus diretores e

colaboradores, de acordo com as regras definidas na Poltica de Investimentos
Pessoais WMS;

c. Estabelecer processo para entrega e guarda do relatrio anual de

conformidade previsto na Instruo;

d. Manter fluxo de reviso das polticas em periodicidade definida em normas

internas ou regulatrias.

3.5 rea de Controles Internos e Compliance (SCIC-DGA)

a. Realizar testes para verificao de aderncia Instruo, de acordo com o

cronograma anual de atividades e segundo a metodologia de Controles
Internos, Compliance e Risco Operacional do Conglomerado Ita Unibanco;

b. Descrever as excees identificadas e, caso necessrio, acompanhar planos

de ao e cronogramas para saneamento;

c. Elaborar o relatrio no prazo estabelecido na Instruo, referente s empresas

responsveis pela administrao de carteira de valores mobilirios, inclusive de
fundos de investimentos, no Conglomerado;

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d. Garantir que o relatrio elaborado seja validado pelos rgos de administrao

e assinado pelos diretores responsveis pela atividade perante CVM, at o
ltimo dia til do ms de janeiro de cada ano;

e. Implantar e manter programa de treinamento, contemplando os cuidados

necessrios para acesso a informaes confidenciais do administrador de
carteira de valores mobilirios;

f. Identificar e reportar aos diretores responsveis pela administrao de carteira

de valores mobilirios, eventuais pendncias de assinatura no Termo de
Compromisso para aderncia s polticas e manuais previstos na Instruo;

g. Realizar monitoramento independente por meio de anlise das operaes

realizadas pelo administrador de carteiras de valores mobilirios para identificar
prticas fraudulentas ou manipulao de preos de mercado.

3.6 rea de Gesto de Riscos Fiducirios (SGRF)

a. Encaminhar os itens do formulrio de referncia Anexo-II para cada

responsvel pelas atividades e processos que esto relacionadas nesse
documento;

b. Consolidar e validar as informaes recebidas das reas responsveis para

elaborao do formulrio de referncia Anexo 15-II, de acordo com a
exigncia da Instruo;

c. Encaminhar o formulrio validado para envio para a CVM pela equipe de

Informaes Legais na Superintendncia de Custdia e Controladoria.

3.7 rea de Informaes Legais (SCC)

Enviar o formulrio de referncia Anexo 15-II por meio de upload do sistema

CVMWEB no prazo definido na Instruo.

3.8 Diretoria de Gesto de Riscos (DGR)

a. Implementar e manter atualizada a poltica de gerenciamento dos riscos de

mercado, de liquidez, de contraparte, de concentrao e de crdito para fundos
de investimento e carteiras administradas de gesto ou consultoria do
Conglomerado Ita Unibanco;

b. Identificar, mensurar e monitorar os riscos de mercado, de liquidez, de

contraparte, de concentrao, fiducirio e de crdito de cada um dos fundos de
investimento e carteiras administradas sob gesto ou consultoria do
Conglomerado Ita Unibanco;

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c. Para os fundos de investimento sob administrao fiduciria de empresas do

Conglomerado Ita Unibanco, supervisionar os procedimentos de
gerenciamento de riscos implementados pelo gestor, exercendo sua funo
com independncia e diligncia, com os parmetros definidos nas polticas de
superviso e gerenciamento de riscos;

d. Encaminhar relatrio da exposio a risco de cada fundo de investimento sob

gesto das pessoas indicadas na poltica de gesto de riscos, relatrio este
que dever ter frequncia, no mnimo, mensal;

e. Implementar e manter atualizado o manual de precificao dos ativos das

carteiras de valores mobilirios administradas por empresas do Conglomerado
Ita Unibanco.

3.9 rea de Produtos de Investimentos Asset e Clula de Gesto da Intrag

Implementar e manter atualizada a poltica de rateio e diviso de ordens entre
as carteiras de valores mobilirios, inclusive para aquelas de fundos de
investimentos.

4. Regras

4.1 Indicao de diretores estatutrios

As empresas do Conglomerado Ita Unibanco, registradas e habilitadas para o
exerccio da atividade de administrao de carteiras de valores mobilirios devem
indicar, quando aplicvel em relao aos servios exercidos por cada uma das
empresas:
Um diretor estatutrio com as atribuies e responsabilidades previstas na
Instruo para a atividade de administrao fiduciria;
Um diretor estatutrio com as atribuies e responsabilidades previstas na
Instruo para a atividade de gesto de recursos;
Um diretor estatutrio com as atribuies e responsabilidades previstas na
Instruo para a atividade de gesto de riscos;
Um diretor estatutrio com as atribuies e responsabilidades previstas na
Instruo para a atividade de cumprimento de regras, polticas, procedimentos
e controles internos.

4.2 Entregas peridicas

a. Preencher o formulrio de referncia (Anexo 15-II da Instruo) e enviar
CVM, at o dia 31 de maro de cada ano, de modo a demonstrar a sua aptido
para o exerccio da atividade.

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b. Elaborar relatrio de conformidade com base em testes peridicos para

assegurar que os processos esto sendo cumpridos e apresentar nos comits
de Risco Operacional ou outro rgo da administrao competente:
As concluses dos exames efetuados;
As recomendaes a respeito de eventuais deficincias, com o
estabelecimento de cronogramas de saneamento, quando for o caso; e
A manifestao do diretor responsvel pelo cumprimento das normas
estabelecidas pela Instruo, a respeito das deficincias identificadas em
verificaes e as medidas planejadas, de acordo com cronograma
especfico, ou efetivamente adotadas para san-las.

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Aprovado no Steering Committee - ICVM 558/15.

Publicado no site Itau Unibanco em: 28/06/2016

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