25 Regras de Disciplina para Operar

Day trading
Por Douglas Zalesky
Tradução: Aurélio Moreira

O sucesso que um trader conquista no mercado é diretamente correlacionada com a sua disciplina ao operar, ou a falta dela. A fórmula é muito simples: opere com disciplina e você terá sucesso; opere sem disciplina e você falhará. Eu sou trader e membro da Chicago Board of Trade (CBOT) há 20 anos. Durante a minha bem-sucedida carreira no pregão viva-voz como scalper, eu operei em 3 diferentes contratos e mercados: Bônus do Tesouro de 30 anos na CBOT, contratos de S&P500 na Chicago Mercantile Exchange (CME) e Ouro na London International Financial Futures Exchange (LIFFE). Atualmente eu opero os contratos eletrônicos de Dow Jones futuro de $5 na CBOT quando o tempo me permite. Apesar da minha formação acadêmica de bacharel em administração de negócios na Universidade de Denver, eu nunca me considerei um estudante muito talentoso. Eu não tenho formação em análise técnica. Sou incapaz até de traçar um estudo de Fibonaci ou uma média movel em um gráfico, não sabendo como operar com essas ferramentas. Também não tenho formação em análise fundamentalista. Eu não entendo a relação econômica entre as decisões do FED e os preços dos bônus do Tesouro ou das ações. Então, como eu pude obter sucesso, dia após dia, operando nos mercados por mais de 20 anos? A resposta é simples: eu opero com disciplina, e eu respeito o mercado. Quando eu estou errado, eu saio imediatamente, e quando estou certo, eu não fico muito ganancioso. Eu fico contente com pequenos ganhos e aceito pequenas perdas. Assim como agora eu oriento meus clientes de trading enfatizando a performance, disciplina e gestão de perdas e lucros, eu fui orientado por um dos melhores traders que já pisaram no “chão” da CBOT, David Goldberg. David foi um “spread scalper” de longa data nos contratos de óleo de aquecimento, e dono da Goldberg Bros., na época uma das maiores firmas de custódia da CBOT, CME e da Chicago Board Options Exchange. David me ensinou as regras de operar com disciplina. Eu ouvi suas recomendações e gradualmente, com o tempo, me tornei mais e mais vitorioso nos trades.O estudante agora virou o professor.

Um trader pode arruinar o seu dia inteiro com uma ordem preenchida erroneamente. Para podermos “scalpear” no mercado com eficiência. que a corretora envia. O conteúdo consiste em todas as informações externas e internas do mercado que os traders utilizam para tomar decisões. Você precisa se condicionar a agir com disciplina cada vez mais. No final. baseado no tempo e no preço. Uma vez que você dominou a execução das ordens.A roda do sucesso Há 3 palavras que formam o que eu chamo de “Roda do Sucesso”. Sem dados instantâneos de tempo e preço. estaremos operando no escuro. lembrando a você como agir durante o pregão. Um simples erro de digitação pode resultar em perdas de milhares de dólares. chegando ao nosso computador através de uma plataforma confiável na execução das ordens. DIM é simplesmente a informação do tempo e do preço. vai garantir que você atinja a ponta de compra ou a ponta de venda mais rápido do que os outros traders. em todo trade. Você precisa adquirir disciplina se você realmente espera obter qualquer nível de sucesso operando. A segunda palavra é operacional. . Operacional é como você acessa o mercado e a metodologia que você aplica para entrar e sair dos seus trades. A disciplina ao operar é praticada 100% do tempo. especialmente se você estiver trabalhando com scalp. nós precisamos ter dados em tempo real e estáveis. Muitos traders e clientes meus revisam essas regras todos os dias antes de cada pregão (acredite se quiser). A execução rápida e eficiente das ordens. O processo de entrar e sair dos trades acaba sendo simples e intuitivo. Não leva mais do que 3 minutos para revisá-las. Você precisa dominar o operacional antes de obter qualquer sucesso como trader. Lembre-se: os mais rápidos sobrevivem. todos os dias. Pense nesse hábito como uma oração. Revise as próximas 25 Regras de Disciplina ao Operar. relacionado aos trades. todos nós tomamos decisões no presente momento. A terceira e mais importante palavra é disciplina. é como andar de bicicleta. O mais importante tipo de conteúdo são os dados internos do mercado (DIM). A primeira palavra é conteúdo.

entrará mais dinheiro no seu bolso. diminuir seu movimento e tentar se concentrar novamente. em todos os trades. e então aumente o valor após dois trades ganhadores consecutivos. Se você opera com disciplina em 9 de cada 10 trades. REGRA #3 Sempre diminua suas posições quando estiver operando mal. REGRA #2 Seja disciplinado todos os dias. se eu perco $200 em um trade.REGRA #1 O mercado lhe paga pela sua disciplina Operando com disciplina. no próximo trade? Quando eu tenho dois trades perdedores em sequência. Mas não alegue ser disciplinado se você não o for 100% do tempo. Se meus próximos dois trades forem lucrativos. Todos os bons traders seguem esta regra. Se você diz que parou com o hábito de fumar. e o mercado lhe recompensará por isso. Por que continuar perdendo com 5 lotes. Quando eu afirmo que o mercado lhe recompensará. tente fazer um tick ou dois. A única regra imutável no mercado é que disciplina = lucros maiores. Na próxima tacada ele vai se ajustar. É justamente essa operação indisciplinada que fará um estrago na sua performance diária. geralmente é reconhecendo uma pequena perda. mas não é algo que se faz de vez em quando. A disciplina tem que ser praticada em todos os trades. Assim. então claramente você não parou de fumar. É como um batedor de baseball. eu sempre diminuo o valor do meu trade em 1 lote. Operar é a mesma coisa: diminua o tamanho do seu trade. diminuindo seu capital de operação em 1 lote. . se você pode economizar perdas. como fumar. que perdeu suas duas últimas tacadas. Ser disciplinado é de extrema importância. então você não pode dizer que é um trader disciplinado. então eu volto a operar com o valor original. mas acende um cigarro uma vez ou outra. por exemplo dizendo que eliminou um mau hábito. ou mesmo sair no zero-a-zero. mas poderia perder $1000 se tivesse continuado na operação perdedora. e sairá menos dinheiro também. do que ser teimoso e manter-se por muito tempo em um trade perdedor. eu posso afirmar que eu deixei de perder $800 por ter saído com rapidez daquele trade ruim.

seu maior lucro do dia foi 5 pontos. então fique com ele. Se. e o trade começa a piorar. deveria ser nossa meta se esforçar para não repetir o erro no futuro. por exemplo. O mercado lhe recompensou. virando um prejuízo razoável. É apenas um trade. Não fique mudando de metodologia todos os dias. Você fará muito mais trades durante o dia e muito mais nos próximos dias. mas eu quero me certificar se eles têm uma lista de regras. REGRA #6 Desenvolva uma metodologia e apegue-se à ela. setups ou movimentos de preços que deverão ser usados para operar. REGRA #5 Seu maior prejuízo não pode exceder seu maior lucro. Você tem que ter um plano para o jogo. . Se você permitir que isso aconteça. Não há porquê ser ganancioso. inevitavelmente você agora fica indeciso. procure desenvolver um método novo. movendo-se na direção do seu trade. Eu peço aos meus alunos para escrever alguns métodos específicos de operar (setups) que deverão ser priorizados para fazer um trade. É claro. Não me importa necessariamente qual o método. acabará perdendo no final. Lembre-se: nenhum trade isolado deverá ser ou quebrar a sua performance total no dia. Se você tem um método comprovado. então não permita-se perder mais do que 5 pontos em um próximo trade que der errado. O que estamos falando é sobre a ganância. apenas para ver o mercado virar e começar a ir contra você. ao liquidar as posições. Eaí você segura a posição na esperança de de um ganho maior. Todos nós já violamos essa regra. Entretanto. você não fica satisfeito com um pequeno lucro. entretanto. Se o seu método funcionar em mais da metado do pregão. Oportunidade existe o tempo todo no mercado.REGRA #4 Nunca deixe um lucro virar prejuízo. Mantenha um registro de todos os seus trades. Nada bom. Não seja ganancioso. mas que não esteja funcionando muito bem durante algum dia.

eu gostaria de operar como alguns colegas que operavam com 100 ou 200 lotes por trade. desligue o computador e tome o dia de folga. Eu ordeno aos meus alunos que definam uma quantia máxima a perder no dia. eles conquistaram o direito de operar com 2 lotes pelos próximos dez pregões. Não tente ser outra pessoa. eu não possuía controle emocional ou psicológico para uma operar tão grande assim. Nunca coloque-se na péssima situação de perder mais dinheiro do que consegue suportar. REGRA #9 Conquiste o direito de operar maior. eles poderão operar 5 ou 10 contratos de mini S&P. Muitos traders novatos pensam que só porque tem $25. você deve diminuir seus trades para 1 lote. Claro.REGRA #7 Seja você mesmo. Aprenda a aceitar sua zona de conforto no que diz respeito ao tamanho da sua posição. sua perda diária não poderá exceder $500. O pior sentimento do mundo é querer operar e não poder fazê-lo. porque seu saldo é insuficiente e a sua corretora não lhe permitirá mais operar a não ser que você deposite mais quantias. Quando eles conseguem dez dias operando com lucro. Se você perdeu esse valor. Se você não consegue lucrar com 1 lote. o que lhe faz pensar que poderá operar com 10 lotes? Eu peço aos meus alunos que me mostrem uma rentabilidade durante 10 dias consecutivos operando 1 lote apenas. Lembre-se: Se você está operando mal com 2 lotes.000 na conta. Geralmente. ao meu ver. Em todos os meus anos como trader. se eu usava mais do que 20 lotes. eu nunca operei mais do que 50 lotes em um único trade. Por exemplo. . eu fracionava a operação. Entretanto. eu sabia que a minha zona de conforto estava entre 10 e 20 lotes por trade. Isso passa longe da realidade. Emocionalmente eu não poderia suportar mais do que isso. O trade inevitavelmente viraria um prejuízo porque eu não era capaz de operar com o mesmo talento que eu tinha operando 10 lotes. Você sempre poderá voltar no dia seguinte. REGRA #8 Você sempre vai querer estar apto a voltar e operar no dia seguinte. Você é quem você é. Mas tudo bem.

REGRA #11 A primeira perda é a melhor perda. o preço vai voltar em breve” são frases ditas ironicamente pelos traders no pregão viva-voz. Minhas preces eram para me ajudar em posições nada menos do que desconfortáveis. Um dia comum de trade pra mim consiste em 33% de trades perdedores. Se fizer isso. um perdedor. Eu realizei cedo que rezar para o “Deus dos Bônus do Tesouro” ou qualquer outro deus dos contratos futuros era perda de tempo.REGRA #10 Saia fora dos trades perdedores. Hora de sair. embora eu tenha perdido ou saído no zero-a-zero em 66% dos trades do dia. Quando eu era um trader novato e indisciplinado. por acaso. Eu rezaria por uma intervenção divina que. e é hora de sair. se não sair de um trade ruim mesmo reconhecendo que a operação não é boa. Assim que você percebeu que o trade em que você está não é bom. então ele não é mesmo. e 33% de trades vencedores. ainda assim eu saio ganhando. Se o seu estômago sente que o trade não é bom. Você será. Eles não me custam muito. “Nunca se perde enquanto não realizar”. Apenas saia da posição! . E assim. vai perder. REGRA #12 Não tenha esperanças. e que o preço não voltará. Eu acho impressionante como o seu “estômago” é um apurado indicador de mercado. nunca aconteceu. “Não tem problema. no entanto. Você não é um “perdedor” apenas porque está em um trade perdedor. Eu saio fora dos trades perdedores muito rápido. Todo trader faz trades errados durante o pregão. e não reze. 33% de trades no zero-a-zero. eu não saberia dizer quantas vezes eu rezei para o “Deus dos Bônus do Tesouro”. é uma afirmação de que o trader percebeu que o trade não é bom. Assim que a frase é dita. é melhor sair imediatamente.

MSNBC. amar perder dinheiro. Ame sair dos seus trades ruins rapidamente. Não seja um especulador.REGRA #13 Não se preocupe com notícias. Antes de se tornar um “expert em mercado e trades”. Esta regra é uma das quais eu recebo mais respostas e dúvidas de traders do mundo inteiro. É impossível especular e consistentemente obter grandes lucros. Eu nunca entendi porque tantos traders ouviam ou assistiam CNBC. Eles perguntam: “O que você quer dizer. Seja um trader. Os apresentadores desses programas sabem muito pouco sobre a dinâmica do mercado e sobre movimento de preços. Em todos esses anos que eu operei e estive com outros traders. A história já foi “fatiada e consumida” pelos profissionais do mercado muito antes de sair a notícia na mídia. Você está louco?” Não. eu não estou louco. Encare isso como realmente é: um entretenimento. E ainda se dizem experts em tudo. REGRA #15 Ame perder dinheiro. Bloomberg ou FNN o dia inteiro. Nunca opere em cima de notícias. Saia desses trades rapidamente. Quase nenhum deles. Obviamente isso o qualifica como um expert! Esses e outros não têm a menor utilidade para você. A probabilidade de dias ou semanas vitoriosas é muito maior se você operar no curto prazo: pequenos lucros e prejuízos ainda menores. O fato é: as notícias que você vê nos programas financeiros são “notícias velhas”. . Se você especular. É passado. o rapaz que apresenta de hora em hora o pregão dos bônus era um telefonista do pregão. REGRA #14 Não especule. O que eu pretendo dizer é que aceite o fato de que você terá trades perdedores ao longo do dia. nunca operou 1 lote sequer em nenhum pregão de nenhuma bolsa. eu nunca conheci especuladores bem-sucedidos. ou nenhum. pois já será tarde demais. Isto economizará muitas perdas de capital e lhe fará um trader melhor. Scalpear o mercado no curto-prazo é a resposta. vai perder.

me disse que se eu fizesse 10 ticks em todos os dias do ano. Grandes perdas também o “matam”. Um excesso ou desequilíbrio nas ordens de compra empurrará o mercado para cima. Só uma grande perda pode lhe machucar. REGRA #18 Faça um pouquinho todos os dias. 10. Nada mal para um garoto de 23 anos em 1982.500 no final do ano. no presente momento. É muito melhor esperar o mercado aquecer um pouco e então entrar no trade.50.25.500 na conta. Pode parecer pouco dinheiro para você. REGRA #17 Nunca tenha uma grande perda. 11 e 15. capital e energia emocional. Elas levam vários pequenos lucros que você trabalhou duro para conquistar.REGRA #16 Se a operação não está indo pra lugar nenhum em determinado timeframe. terá $72. Se você seguir estas regras. jamais violará a regra 17. 8. Cada tick equivale a $31. É uma perda de tempo. Quando eu era um jovem trader de bônus. Se conseguir. . Meu mestre. Um excesso de ordens de venda empurrará o mercado para baixo. apenas fazendo um pouquinho todos os dias. Demora muito tempo para recuperar sua confiança após uma grande perda em um trade. do ponto de vista psicológico e emocional. teria $312. é hora de sair. Esta regra é relacionada com a teoria do fluxo do capital. David Goldberg. É o capital do mercado que empurra o mercado em uma direção ou outra. Se você é um jovem trader de mini S&P. Por favor releia as Regras 5. tente fazer 5 ou 6 pontos por dia. O mercado não está indo a lugar nenhum. minha meta diária era fazer 10 ticks. então. Não o preencha. É impressionante a rapidez que a sua conta aumenta com o tempo. Você não quer estar presente no mercado nessas horas. mas com certeza era muito para mim. Cave seu espaço. Quando uma estagnação de preços acontece (como geralmente acontece muitas vezes no dia). o mercado e seus participantes estão dizendo que. eles estão felizes ou satisfeitos com as ordens prevalecentes de compra e venda. se eu fazia 10 ticks. no final do ano eu teria $72. Grandes perdas fazem com que você não tenha um dia lucrativo.

Às vezes grandes lucros acontecem. Houve anos em que eu pude contar nos dedos o número de dias perdedores que eu tive. mas no mesmo momento que meu trade estava aberto. mas quando acontecem. Lembre-se da Regra 9: Se você fizer um pouquinho todo dia. o seu “pouquinho” em breve se tornará em muitos mais dias lucrativos. REGRA #20 Consistência gera confiança e controle. Minha intenção no trade era ganhar um pouco. a probabilidade de um dia lucrativo é alta. . (Não queira ganhar a vida em apenas um trade) Assim como eu não conheço nenhum especulador bem-sucedido. o FED tomou uma grande decisão inesperada e eu sem querer ganhei muito dinheiro. Isso provavelmente aconteceu comigo menos de 5 vezes em 20 anos.REGRA #19 Procure fazer pequenas tacadas. Porque eu pensaria diferente? Fazendo um pouquinho todos os dias (Regras 18 e 19) permitirá a você operar ao longo do dia com confiança e controle. eu não conheço nenhum trader que vai para um trade esperando ganhar sua aposentadoria em apenas uma operação. seguindo as Regras de Disciplina para Operar. e não grandes jogadas. são mais devidos à sorte. então você terá conquistado o direito de operar maior. do que à habilidade. Não acha que essa consistência me permitiu ser extremamente confiante? Eu sabia que eu iria fazer dinheiro em qualquer dia. Você nunca deveria encarar um trade com a idéia de ter um lucro enorme. Assim. Que legal que é ligar o computador de manhã sabendo que se você jogar seguindo essas regras. operando com disciplina e seguindo a sua metodologia.

vai perder. O efeito final de dimensionar seus trades vencedores será um grande aumento na média de lucros por trade. Coloque uma ordem alguns ticks abaixo ou acima do mercado. Se fizer isso. Tijolo após tijolo após tijolo. Não . e essa é uma situação fantástica de se estar. ou então só dois indicadores apontavam a entrada e eles esperavam o terceiro indicador apontar. REGRA #22 Faça o mesmo tipo de trade todos os dias. Se você opera com stops de proteção. Se o tamanho da sua posição é maior do que 1 lote e seu trade vai mal. mas seu lucro na operação foi zero. Nós não somos pagos nesse negócio enquanto não entrarmos no trade. O resultado líquido de toda essa enrolação e hesitação é que o trader estava certo quanto à direção do mercado. para o preço de entrada original. enquanto mantém as perdas pré-definidas através dos seus parâmetros de gestão de risco. é melhor liquidar metade da posição no seu primeiro objetivo de preço. Eles estavam esperando o melhor preço possível (que não conseguiram). mas. eu não mudei minha metodologia e estratégia em 20 anos.Você agora está basicamente jogando com o dinheiro da casa. REGRA #23 Não analise demais. você deve liquidar a posição inteira Se a sua posição é maior do que 1 lote e seu trade vai bem. Não hesite.REGRA #21 Aprenda a aguardar (e dimensionar) os trades lucrativos. dependendo se for uma posição comprada ou vendida. Você nunca deverá dimensionar seus trades perdedores. Você já estará com lucro garantido e metade da posição ainda em aberto. Não enrole. você deve ajustar a ordem para que reflita a mudança no tamanho da posição (lembrando que você liquidou metade dela) e aumentar ou diminuir o preço de stop. Quando eu perguntei a eles porque não entraram no trade. dependendo da sua posição. falharam em não abrir uma posição. Eu acho que sou um “pedreiro”. A mesma consistência se aplica aos traders também. as respostas eram sempre as mesmas: eles não queriam “correr atrás do mercado”. dia após dia – Seja como um predreiro: construa tijolo após tijolo. Eu não saberia contar quantas vezes traders chegaram no meu escritório terrivelmente abalados porque eles “sabiam” para onde o mercado iria. Por favor releia as Regras 6 e 20. Um pedreiro aparece para trabalhar todos os dias da sua vida profissional e executa o trabalho com a mesma metodologia. sente e relaxe.

Se você estiver errado. O mercado se move a qualquer lugar que ele quiser. fará errado. Ele não tem preferências. Eles servem traders eletrônicos.com . Mas você nunca vai acertar nada. você fará direito. ações e câmbio. Condicione-se a jogar com as 25 Regras de Disciplina para Operar e você será recompensado. Todos nós começamos o dia igualmente. o que nos fará ganhar dinheiro é como conduzimos a nós mesmos e como nos comportamos.com. se não entrar na operação. Douglas Zalesky é CEO da eLocal. A eLocal oferece execução física e eletrônica de ordens. LLC. Abra o trade e então administre-o.analise demais a operação. Se você seguir as 25 Regras. por favor contacte-o em doug.elocaltrading. Se não seguir. liquidação e custódia para todos os principais contratos futuros. traders de pregão viva-voz e firmas de trading. REGRA #24 Todos os traders são iguais aos olhos do mercado. Não importa se é com você ou comigo. O mercado está sempre certo. REGRA #25 O mercado é quem aplica a escala máxima da justiça. saia fora. Assim que o sino toca e o pregão começa. Ele será impiedoso punindo você caso não siga as Regras. www. Todos nós começamos do zero.zalesky@elocaltrading. Ele não discrimina. Ele não prejudica ninguém em especial. Você precisa respeitar o mercado. Para mais informações sobre a firma de Douglas e as 25 Regras de Disciplina para Operar.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful