Facilidade

com que transformarmos o

O que é?
nosso dinheiro em ativos e vice-versa

Para realizarmos resgates da nossa carteira

Para que serve?

Para sairmos de um ativo e irmos para
outro

Em 99% dos casos, CDBs mais longas

Ativos sem liquidez TENDEM a oferecer
Relação de liquidez x rentabilidade
maior rentabilidade
CDB liquidez diária vs CDB com
vencimento em 2 anos
Isso quando estamos falando de renda fixa
pagarão mais
Afinal, você está abrindo mão de algo
positivo (acesso ao capital) e, em troca
disso, precisa exigir maior rentabilidade

Liquidez Esses não prometem maiores retornos

Fundos de investimento com liquidez
baixa
E de fato não necessariamente entregam

Diária

D+3

Semestral
Prazos comuns
Anual

2 Anos

3 Anos

Existem diferentes conceitos de risco

E diferentes pessoas enxergam o risco de

diferentes formas

Volatilidade = Zig e Zag de um ativo

Aula 4 - O Básico Sobre Risco,

Conceitos Básicos
Liquidez e Diversificação
É possível definir?

Definição "Padrão" Risco como volatilidade Ativo volátil

Exemplo

Risco

Ativo não volátil

Da sua fase como investidor

Dependendo do ponto de vista...
Risco como volatilidade: risco de fato, ou E da sua tolerância ao risco
oportunidade?
Com um bom autoconhecimento e
Sim, pode ser uma grande oportunidade Rebalanceamento de carteiras
compreensão do mercado...

Tolerância e Capacidade em Assumir

Riscos

Compra de vários ativos dentro de uma

Diversificação Intra-Classe Ex: várias ações
mesma classe de ativos

Renda fixa pós-fixada

Renda fixa prefixada

Diversificação Renda fixa atrelada à inflação

Divisão de dinheiro em diferentes
Diversificação Extra-Classe
classes de ativos
Ações Brasil

Ações EUA

Fundos imobiliários
Aula 4 - O Básico Sobre Risco, Liquidez e Diversificação
1. Conceitos Básicos
1.1. Liquidez

1.1.1. O que é?

1.1.1.1. Facilidade com que transformarmos o nosso dinheiro em ativos e

vice-versa

1.1.2. Para que serve?

1.1.2.1. Para realizarmos resgates da nossa carteira

1.1.2.2. Para sairmos de um ativo e irmos para outro

1.1.3. Relação de liquidez x rentabilidade

1.1.3.1. Ativos sem liquidez TENDEM a oferecer maior rentabilidade

1.1.3.1.1. Isso quando estamos falando de renda fixa

1.1.4. Prazos comuns

1.1.4.1. Diária

1.1.4.2. D+3

1.1.4.3. Semestral

1.1.4.4. Anual

1.1.4.5. 2 Anos

1.1.4.6. 3 Anos

1.2. Risco

1.2.1. É possível definir?

1.2.1.1. Existem diferentes conceitos de risco

1.2.1.2. E diferentes pessoas enxergam o risco de diferentes formas

1.2.1.3. Definição "Padrão"

1.2.1.3.1. Risco como volatilidade

 1.2.2. Risco como volatilidade: risco de fato, ou oportunidade?

1.2.2.1. Dependendo do ponto de vista...

1.2.2.1.1. Da sua fase como investidor

1.2.2.1.2. E da sua tolerância ao risco

1.2.2.2. Com um bom autoconhecimento e compreensão do mercado...

1.2.2.2.1. Sim, pode ser uma grande oportunidade

1.2.3. Tolerância e Capacidade em Assumir Riscos

1.3. Diversificação

1.3.1. Diversificação Intra-Classe

1.3.1.1. Compra de vários ativos dentro de uma mesma classe de ativos

1.3.1.1.1. Ex: várias ações

1.3.2. Diversificação Extra-Classe

1.3.2.1. Divisão de dinheiro em diferentes classes de ativos

1.3.2.1.1. Renda fixa pós-fixada

1.3.2.1.2. Renda fixa prefixada

1.3.2.1.3. Renda fixa atrelada à inflação

1.3.2.1.4. Ações Brasil

1.3.2.1.5. Ações EUA

1.3.2.1.6. Fundos imobiliários