CFP - Módulo I - Power Session - perguntas

Question 1 of 75
Um planejador financeiro que está formalizando previsões de cenários econômicos e de objetivos de
retorno e risco de um investidor está desenvolvendo atividades da fase do Processo de Planejamento
Financeiro conhecida por:

A)
Coletar informações necessárias para elaboração de um plano financeiro e que permitam uma visão
completa do cliente.

B)
Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro e apresentá-las ao cliente.

C)
Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.

D)
Implementar as recomendações de planejamento financeiro.

Question 2 of 75
Um cliente com perfil de risco moderado possui atualmente R$ 1.000.000 para aplicar. Ele possui
gastos anuais de R$ 300 mil e, em termos de renda, recebe anualmente R$ 200 mil referentes a
aluguéis de salas comerciais.

Se o cliente desejar completar a renda faltante para fazer frente aos gastos a partir da carteira de
aplicações, de modo que não haja diminuição do principal investido, o professional CFP, de com base
nos ativos acima disponíveis, deveria recomendar uma carteira composta por:

A)
80% TLR e 20% ações

B)
60% TLR e 40% ações

C)
50% TLR e 50% ações

D)
20% TLR e 80% ações

Question 3 of 75
Um casal tem despesas anuais de R$70 mil, incluindo gastos de R$ 10 mil como prêmio do seguro de
vida. Os cônjuges pretendem que, na falta de um deles, o valor recebido do seguro pelo cônjuge
sobrevivente seja capaz de bancar as despesas por sete anos depois do falecimento. Considerando a
alíquota do ITCMD de 4% e a taxa de juros para aplicações financeiras de 6% ao ano, a cobertura do
seguro de vida desse casal deveria ser de aproximadamente:

A)
R$ 334.943
B)
R$ 348.899

C)
R$ 390.767

D)
R$ 407.049

Question 4 of 75
Um cliente possui uma reserva de R$ 3.000.000,00 aplicados num CDB que rende 0,6% ao mês,
líquidos de impostos, e tem gastos mensais de R$ 20.000,00, retirados mensalmente dessa
aplicação, sempre ao final do mês. Se ele não mudar os hábitos de consumo e não obtiver qualquer
outra fonte de renda, os recursos aplicados em CDB serão extintos em:

A)
370 meses

B)
377 meses

C)
32 anos e 1 mês

D)
35 anos e 7 meses.

Question 5 of 75
Quando um investidor apresenta alta disposição para assumir riscos e baixa capacidade para tal, o
planejador financeiro CFP deveria classificar a tolerância ao risco desse investidor como sendo:

A)
alta.

B)
média.

C)
baixa.

D)
nula.

Question 6 of 75
Um planejador financeiro segue os seguintes procedimentos na formulação das políticas de
investimento de seus clientes:

Procedimento 1: Considerar a tolerância a riscos e objetivo de retorno do cliente separadamente um

do outro.
Procedimento 2: Focar apenas no retorno desejado do cliente, uma vez que o retorno requerido não é
tão importante na formulação da política de investimento.
Em relação a estes procedimentos, pode-se afirmar que estão:

A)
Respectivamente incorreto e correto.

B)
Respectivamente correto e incorreto.

C)
Ambos incorretos.

D)
Ambos corretos.

Question 7 of 75
Maria é solteira, tem 32 anos, e é diretora em um banco. Ela quer se aposentar com 63 anos de
idade. Pedro tem 87 anos e é aposentado. Maria e Pedro estão respectivamente nas fases do ciclo de
vida denominadas:

A)
Acumulação para ambos.

B)
Acumulação e Distribuição.

C)
Conservação para ambos.

D)
Conservação e Distribuição.

Question 8 of 75
Um casal de 40 anos de idade possui duas rendas e quatro filhos jovens. A família apresenta um
poder de poupança baixo, perto da renda auferida, e mora de aluguel, pois não possui imóvel próprio,
tampouco recursos para adquiri-lo. A carteira de investimentos dessa família deveria buscar:

A)
Preservação de capital, porque eles precisam proteger seu poder de compra conforme envelhecem.

B)
Apreciação de capital, pois eles precisam acumular riqueza e ganhar um retorno maior que a inflação.

C)
Geração de renda e crescimento especulativo, porque é menos arriscado do que a apreciação de
capital.

D)
Crescimento especulativo, pois eles precisam de renda para cobrir todos seus gastos.

Question 9 of 75
Um gestor define a política de investimento de um cliente pessoa física. Após um ano, as condições
de mercado não mudaram. Em relação à política de investimento deste cliente, o gestor deve:
A)
Revê-la novamente, pois esta é uma regra que consta em legislação.

B)
Revê-la novamente, pois as condições de mercado não são o único fator que impacta a política de
investimento.

C)
Mantê-la como está, pois ano é um período muito longo de tempo.

D)
Mantê-la como está, a não ser que o cliente peça para fazer alterações.

Question 10 of 75
Na elaboração de uma política de investimentos de pessoa física, devemos considerar os seguintes
fatores:
I. Riscos dos ativos.
II. Aspectos legais.
III. Circunstâncias específicas do investidor.
IV. Retorno do mercado.

Está correto o que se afirma apenas em:

A)
I, II e III.

B)
II e III.

C)
I, II e IV.

D)
I, II, III e IV.

Question 11 of 75
Sobre o CDC (Crédito Direto ao Consumidor), considere as seguintes afirmativas:
I. Pode ser contratado tanto com taxa pré como pós-fixada.
II. Prevê quitação antecipada.
III. No caso de operações de Crédito Direto ao Consumidor para financiamento de automóveis, o bem
fica alienado fiduciariamente ao credor, como garantia da operação.

Está correto o que se afirma apenas em:

A)
I e II.

B)
I e III.

C)
II e III.

D)
I, II e III.

Question 12 of 75
Com relação à aquisição de bens pelo sistema de consórcio, considere as seguintes afirmativas.

I.Modalidade de compra a prazo pouco difundida, em função da falta de fiscalização, por parte do
governo, das administradoras de consórcio.
II.Diferentemente do financiamento, o consórcio prevê incerteza quanto ao prazo para entrega do
bem.
III.O consorciado pode utilizar o saldo do FGTS para oferta de lance e quitação de saldo devedor,
quando se trata de consórcio de imóveis, respeitadas as mesmas regras para uso do FGTS no caso
de financiamentos.

Está correto o que se afirma apenas em:

A)
I e II.

B)
I e III.

C)
II e III.

D)
I, II e III.

Question 13 of 75
Considere as seguintes características sobre Leasing e CDC (Crédito Direto ao Consumidor).

I. Despesas referentes às contraprestações de operações de Leasing podem sempre ser deduzidas

da base de cálculo do Imposto de Renda.
II. Tanto as operações de Leasing como de Crédito Direto ao Consumidor permitem pagamento
antecipado a qualquer momento, durante a vigência do contrato.
III. É cobrado ISS (Imposto sobre Serviços) sobre operações de leasing e IOF (Imposto sobre
Operações Financeiras) sobre financiamentos via CDC.

Está correto o que se afirma apenas em:

A)
III.

B)
I e III.

C)
II e III.

D)
I, II e III.

Question 14 of 75
Os seguintes dados constam no relatório financeiro de uma empresa:
Lucros após impostos 18%
Patrimônio Líquido 40%
Ativo Circulante 60%
Passivo Circulante 30%
Vendas $300
Total de Ativos $1.400

O Índice de Participação de Capital de Terceiros desta empresa é

A)
1,5.

B)
1,0.

C)
2,0.

D)
2,5.

Question 15 of 75
A Taxa de Administração de Consórcios é cobrada sobre o valor:

A)
da carta de crédito.

B)
da carta de crédito e do seguro.

C)
da carta de crédito e do Fundo de Reserva.

D)
do seguro e do Fundo de Reserva.

Question 16 of 75
Sabendo-se os seguintes dados de uma empresa, calcule o seu capital de giro. Todos os dados
informados estão expressos em milhares de reais.

Passivo curto prazo 79

Passivo longo prazo 180
Patrimônio Líquido 109
Ativo longo prazo 230

A)
138.

B)
80.

C)
59.
D)
20.

Question 17 of 75
O valor máximo coberto pelo seguro contra Danos Físicos ao Imóvel (DFI) é o valor:

A)
de avaliação do imóvel.

B)
de mercado do imóvel.

C)
para deixar o imóvel no mesmo estado da avaliação.

D)
de avaliação do imóvel corrigido pelo índice do contrato, quando for o caso.

Question 18 of 75
São funções da Selic:

I. Custodiante dos títulos públicos federais

II. Custodiante de operações compromissadas lastreadas em títulos públicos e privados
III. Liquida as operações do mercado interfinanceiro

Está correto o que se afirma apenas em:

A)
I.

B)
I e II.

C)
I e III.

D)
II e III.

Question 19 of 75
Se o Banco Central elevar a meta da taxa Selic, a tendência é de:

A)
Redução do déficit público.

B)
Valorização do real em relação às outras moedas.

C)
Aumento da rentabilidade dos investimentos produtivos.

D)
Saída de capitais especulativos do país.
Question 20 of 75
A valorização do Real frente ao dólar causa na economia:

A)
déficit na conta turismo e aumento na margem de exportação.

B)
superávit na conta turismo e diminuição na margem de exportação.

C)
superávit na conta turismo e aumento na margem de exportação.

D)
déficit na conta turismo e diminuição na margem de exportação.

Question 21 of 75
O Copom sinalizou em sua última ata a redução da taxa de juros. Neste cenário um profissional
CFP® recomendará aos seus clientes:

I - Aumentar a posição em ativos indexados ao CDI.

II - Reduzir a posição em renda variável.
III - Aumentar a posição em ativos pré-fixados.

Está correto o que se afirma apenas em:

A)
I.

B)
I e II.

C)
II e III.

D)
III.

Question 22 of 75
São ações de política fiscal expansionista adotadas pelo governo:

I. Aumento dos gastos públicos;

II. Aumento da carga tributária, estimulando despesas de consumo e investimentos;
III. Estímulos às importações, beneficiando a produção nacional.

Está correto o que se afirma apenas em:

A)
I e III.

B)
I e II.

C)
II e IV.
D)
I.

Question 23 of 75
Uma pessoa deseja financiar R$ 350 mil referentes à aquisição de um imóvel, à taxa de 1% ao mês,
pelo prazo de 180 meses, com o primeiro pagamento ocorrendo um mês após a contração do
empréstimo.

Imediatamente após pagar a 90ª prestação, o cliente resolve amortizar R$ 50 mil. Caso deseje manter
o valor da prestação, caso o financiamento tenha sido contratado pela Tabela Price, ele liquidará essa
operação em mais aproximadamente:

A)
65 meses.

B)
68 meses.

C)
71 meses.

D)
74 meses.

Question 24 of 75
Uma pessoa deseja financiar R$ 350 mil referentes à aquisição de um imóvel, à taxa de 1% ao mês,
pelo prazo de 180 meses, com o primeiro pagamento ocorrendo um mês após a contração do
empréstimo.

Caso ela opte pela Tabela SAC, o valor da primeira prestação será aproximadamente de:

A)
R$ 3.980.

B)
R$ 4.160.

C)
R$ 4.200.

D)
R$ 5.440.

Question 25 of 75
Uma pessoa deseja financiar R$ 350 mil referentes à aquisição de um imóvel, à taxa de 1% ao mês,
pelo prazo de 180 meses, com o primeiro pagamento ocorrendo um mês após a contração do
empréstimo.

Considere que, imediatamente após o pagamento da 120ª prestação, seja feita uma amortização de
R$ 30 mil. A nova prestação, caso o cliente tenha optado pela Tabela Price e mantiver o prazo
estipulado em contrato, será aproximadamente de:

A)
R$ 3.274.
B)
R$ 3.533.

C)
R$ 3.830.

D)
R$ 3.904.

Question 26 of 75
A opção mais apropriada para uma pessoa que deseja adquirir um imóvel com certa urgência, mas a
prazo, e que conta com um pequeno saldo no FGTS e um reduzido poder de poupança mensal é:

A)
Financiamento, pois diferentemente do consórcio, é possível usar o saldo do FGTS.

B)
Financiamento pela tabela SAC.

C)
Consórcio de imóveis.

D)
Financiamento pela tabela Price.

Question 27 of 75
Um projeto de investimento, com Taxa Mínima de Atratividade (TMA) de 8% ao ano, terá um payback
simples de:

A)
2,3 anos

B)
3,3 anos

C)
3,5 anos

D)
3,7 anos

Question 28 of 75
Um cliente analisa a possibilidade de contratação um financiamento imobiliário no valor de R$
1.000.000 pela tabela Price, a ser pago em 100 parcelas mensais iguais de R$ 14.450, sendo a
primeira a ser paga no ato. A taxa de juros mensal implícita neste financiamento é aproximadamente
de:

A)
0,78%.
B)
0,80%.

C)
0,82%.

D)
0,84%.

Question 29 of 75
No caso da ocorrência de um sinistro coberto pelo seguro de Danos Físicos ao Imóvel (DFI), a
indenização será igual ao valor:

A)
necessário para reposição dos prejuízos, com a recuperação do imóvel em condições idênticas às
que apresentava antes do sinistro.

B)
do Limite Máximo de Indenização.

C)
de mercado do imóvel, avaliado quando da ocorrência do sinistro.

D)
da avaliação inicial do imóvel que serviu de base para a contratação do financiamento.

Question 30 of 75
Um ativo tem média de retorno anual histórica de 15% e desvio padrão de 18%. Utilizando um
intervalo de confiança de 95% (alfa = 1,96), a variação do retorno deste ativo para o próximo ano será
de:

A)
-20,28% a 50,28%.

B)
14,4% a 47,4%.

C)
2,10% a 32,10%.

D)
- 3,00% a 33,00%.

Question 31 of 75
O desvio padrão dos retornos de uma carteira de títulos, em relação à média dos desvios padrão dos
retornos dos títulos constantes da carteira, ponderada pelo peso desses títulos individuais, poderá
ser:

A)
Igual.

B)
Menor.
C)
Menor ou igual (dependendo da correlação entre os títulos).

D)
Menor, igual, ou maior (dependendo da correlação entre os títulos).

Question 32 of 75
Um cliente investe R$ 100.000 em um projeto, sendo R$ 70.000 destinados à compra de um terreno e
R$ 30.000 para o capital de giro. A taxa de atratividade do projeto, que tem vida útil estimada em 5
anos, é 15% ao ano e as receitas anuais são estimadas em R$ 50.000, sem valor residual. Se o
cliente conseguir reinvestir estes fluxos à taxa de 15% ao ano, a TIR anual do projeto será de:

A)
8%.

B)
15%.

C)
27,5%.

D)
41%.

Question 33 of 75
Após muitos meses pesquisando o setor de franquias, Carlos decide fazer um investimento. Ele prevê
um investimento inicial de R$ 100.000,00 e ganhos mensais de R$ 32.000,00. As despesas mensais
são R$ 30.000,00. No final do 4º ano, Carlos poderá vender seu negócio por aproximadamente R$
30.000,00. A taxa de atratividade do negócio é de 7% a.a. e a taxa de risco é 5% a.a. Em relação ao
projeto, Carlos:

A)
Deve aceitá-lo, pois seu VPL é R$ 6.756.

B)
Deve aceitá-lo, pois seu VPL é R$ 6.628.

C)
Não deve aceitá-lo, pois seu VPL é - R$ 71.449.

D)
Não deve aceitá-lo, pois seu VPL é - R$ 71.451.

Question 34 of 75
Dadas as seguintes informações sobre estrutura de capital de uma empresa e uma alíquota de
Imposto de Renda de 40%, o seu Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) é:
A)
7,8%.

B)
8,4%.

C)
9,6%.

D)
6,7%

Question 35 of 75
Sobre técnicas de análise de investimentos, considere as seguintes afirmativas:

I. O Período de Payback Descontado sempre retornará um prazo superior ao Período de Payback

Simples, desde que a taxa de desconto utilizada seja positiva e não nula.
II. Um projeto deve ser aceito se a Taxa Interna de Retorno for inferior à Taxa Mínima de
Atratividade.
III. Um projeto deve ser aceito se o Valor Presente Líquido for positivo e não nulo.

Está correto o que se afirma apenas em:

A)
I e II

B)
II e III

C)
I, II e III

D)
I e III

Question 36 of 75
Com os resultados fornecidos abaixo, o EBITDA desta empresa é:

Receita R$ 100.000,00

Despesas com fornecedores R$ 70.000,00

Despesas financeiras R$ 4.000,00

Despesas operacionais R$ 12.000,00

Imposto R$ 15.000,00
Depreciação R$ 4.000,00

Amortização R$ 2.000,00

A)
R$ 12.000.

B)
R$ 18.000.

C)
R$ 20.000.

D)
R$ 24.000.

Question 37 of 75
Um investidor adquiriu um título público por R$ 900. O título tem vencimento em cinco anos e prevê
cupons semestrais de R$ 39, podendo ser resgatado somente na data de vencimento, por R$ 1 mil.
Caso esse investidor consiga reinvestir os cupons à taxa de 10% ao ano, a Taxa Interna de Retorno
que ele obterá após cinco anos será de aproximadamente:

A)
5,21% ao ano.

B)
10,57% ao ano

C)
10,69% ao ano.

D)
12,49% ao ano.

Question 38 of 75
Um profissional CFP® ouviu um rumor que apontava para a possibilidade de um fundo multimercado
apresentar ganhos extraordinários nas próximas semanas. Baseado nisso, o profissional ligou para
alguns clientes, cujos perfis de risco eram condizentes com essa aplicação, para recomendar o
investimento.

Considere os seguintes Princípios Éticos do Código de Ética e Responsabilidade Profissional do

IBCPF:

I.Competência
II.Objetividade
III.Probidade
IV.Diligência

Neste caso, pode-se afirmar que este profissional violou apenas os princípios expressos em:

A)
I e III.

B)
II e III.

C)
I e IV.

D)
II e IV

Question 39 of 75
Um profissional CFP® distribui cotas de fundos de investimentos geridos pela asset
management pertence ao banco no qual trabalha. Ele tem uma meta agressiva de captação de
recursos mas, durante a venda, apenas argumenta aos clientes que se trata de um bom investimento,
garantindo que essa aplicação terá rentabilidade superior a de qualquer outro fundo concorrente do
mercado.

Considere os seguintes Princípios do Código de Ética e Responsabilidade Profissional do IBCPF:

I. Integridade
II. Competência
III. Probidade

É correto afirmar que o profissional CFP® violou apenas os Princípios expressos em:

A)
I e II.

B)
I e III.

C)
II e III.

D)
I, II e III.

Question 40 of 75
Um cliente foi investigado por evasão fiscal pela Receita Federal e, ao final do processo, não foi
julgado culpado. Ele informou todo o processo a seu private banker que, por sua vez, resolveu contá-
lo a outro profissional do banco, que atende a conta da empresa deste cliente. Em relação ao Código
de Ética e Responsabilidade Profissional do IBCPF, pode-se afirmar que o private banker:

A)
Violou o Código por não terminar imediatamente o seu relacionamento profissional com o cliente.

B)
Violou o Código, uma vez que não manteve a confidencialidade das informações desse cliente.

C)
Não violou o Código, porque a informação referia-se às atividades ilegais desse cliente.

D)
Não violou o Código, já que a informação refere-se a um cliente comum de áreas da mesma
instituição financeira.

Question 41 of 75
José, profissional CFP®, contratou Ricardo, outro profissional que também detinha a certificação
CFP®, para ajudá-lo num projeto de planejamento financeiro a determinado cliente. José não
supervisionou corretamente o trabalho de Ricardo, quem usou informações do cliente em benefício
próprio, mas não revelou isso ao cliente. Pode-se afirmar que José e Ricardo, respectivamente,
violaram os princípios de:

A)
Diligência e Integridade.

B)
Objetividade e Diligência.

C)
Integridade e Probidade.

D)
Probidade e Objetividade.

Question 42 of 75
Eduardo é um profissional CFP® que trabalha em uma instituição financeira como gerente de
relacionamento. A área de consultoria de investimentos do banco faz uma apresentação aos gerentes
e recomenda a venda de uma operação compromissada lastreada em debêntures. Eduardo assistiu à
apresentação, mas não se sente confortável em oferecer essa operação aos clientes, por não ter
compreendido bem alguns quesitos técnicos envolvidos. Para atuar de acordo com o Código de Ética
e Responsabilidade Profissional do IBCPF, ele deve:

A)
oferecer a operação a todos os clientes.

B)
se recusar a oferecer a operação aos clientes.

C)
buscar mais conhecimento acerca da operação antes de oferecê-la a clientes.

D)
procurar somente os clientes com perfil de risco compatível com a operação e ofertá-la somente a
esses clientes.

Question 43 of 75
Um profissional CFP® atua como planejador financeiro de uma família. A empresa dessa família está
sendo analisada por um grupo de investidores, que pretende fazer uma proposta para adquiri-la. O
grupo entra em contato com o profissional CFP® e pede que ele influencie os membros da família para
convencê-los a vender o negócio, uma vez que o patriarca é contra a se desfazer da empresa. Porém,
se a companhia for realmente vendida, o planejador receberá uma comissão. Para atuar de acordo
com o Código de Ética e Responsabilidade Profissional do IBCPF, o planejador deveria:

A)
aceitar a proposta do grupo de investidores, desde que a oferta a ser feita pela empresa supere o
valor de mercado da companhia.

B)
rejeitar a proposta desses investidores, pois o planejamento financeiro elaborado pelo profissional
CFP não previa a venda da empresa.
C)
atuar de forma a influenciar a família a vender o negócio, desde que revele o acordo de
comissionamento.

D)
rejeitar a proposta dos investidores, pois foi contratado pela família para atuar como planejador
financeiro.

Question 44 of 75
Considere as seguintes penalidades:

I. Advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito, não
publicada, mas apontada nos registros do IBCPF e enviada diretamente ao profissional CFP ®.

II. Advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação do
IBCPF.

III. Proibição temporária, divulgada nos meios de comunicação do IBCPF, do uso das Marcas.

IV. Revogação do direito de uso das Marcas e exclusão do quadro de Profissionais CFP ® certificados,
divulgada nos meios de comunicação do IBCPF.

V. Multa pecuniária.

O Código de Ética e Responsabilidade Profissional do IBCPF prevê ao profissional CFP® que

descumprir os princípios e regras do Código a imposição de penalidades descritas apenas em:

A)
I, III, IV e V.

B)
II, IV e V.

C)
I, II e III.

D)
I, II, III e IV.

Question 45 of 75
Um profissional CFP® responsável pela venda de um fundo multimercado garante a seu cliente que tal
investimento proporcionará retornos acima da média do mercado. Ao atuar dessa forma, pode-se
afirmar que o profissional violou o Princípio do Código de Ética e Responsabilidade Profissional do
IBCPF conhecido por:

A)
Integridade.

B)
Objetividade.

C)
Probidade.
D)
Competência.

Question 46 of 75
Um profissional CFP® é gestor de um Fundo de Investimento independente, e deseja atuar como
Agente Autônomo de Investimento. Nesse caso:

A)
ele pode exercer as duas atividades desde que comunique esse fato a seus clientes e à CVM.

B)
a CVM proíbe tal acúmulo de funções.

C)
ele pode exercer as duas funções, desde que comunique esse fato apenas a seus clientes.

D)
ele pode exercer as duas funções, desde que comunique esse fato apenas à CVM.

Question 47 of 75
Um cliente faz sucessivas e numerosas operações de compra e venda de ações, ignorando relatórios
de mercado e conselhos de analistas de investimentos.Ao final de um mês, apura que o desempenho
de sua carteira foi superior ao do principal índice acionário do mercado. Porém, quando calcula o
ganho líquido, descontando os custos de transação, percebe que o resultado foi inferior ao
benchmark. Pode-se afirmar que esse cliente apresenta um viés de:

A)
Ancoragem

B)
Excesso de Confiança

C)
Representatividade

D)
Aversão a perdas

Question 48 of 75
Um investidor, analisando suas operações passadas,percebe que, dentre as ações vendidas ao longo
do tempo, poucas foram alienadas com perdas. Dentre as opções abaixo, a que melhor indica o viés
de comportamento incorrido por esse investidor é:

A)
Excesso de confiança.

B)
Aversão a perdas.

C)
Status Quo.

D)
Representatividade.
Question 49 of 75
Considere as seguintes rentabilidades acumuladas por período por fundo de investimento

Ao analisar somente essas informações e optar pelo fundo de Ações Ativo, o investidor demonstraria
apresentar mais fortemente o viés de comportamento chamado:

A)
Status Quo.

B)
Representatividade.

C)
Excesso de confiança.

D)
Aversão a perdas.

Question 50 of 75
Um investidor que apresenta o viés da Teoria do Prospecto provavelmente:

A)
Terá a ilusão de controle em situações nas quais superestima o grau até o qual suas ações podem
garantir certo resultado.

B)
Procurará dados para dar suporte a sua decisão antes de tomá-la.

C)
Manterá lembranças otimistas dos desempenhos passados de investimentos.

D)
Apresentará uma resposta a perda mais extrema do que a resposta ao ganho.

Question 51 of 75
Considere as seguintes atividades:
I. Determinar a atitude do cliente com relação a dívidas.
II. Determinar a tolerância do cliente ao risco de investimento.
III. Obter a idade do cliente.

De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro, as atividades que fazem parte da
Coleta de um processo de planejamento financeiro são apenas aquelas descritas em:

A)
I e II

B)
I e III
C)
II e III

D)
I, II e III

Question 52 of 75
Considere as seguintes atividades:
I. Identificar fluxos de caixa disponíveis para investimento.
II. Avaliar a exposição a risco financeiro do cliente.
III. Avaliar vantagens e desvantagens de cada estratégia de gestão financeira.

De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro, as atividades que fazem parte da
Análise de um processo de planejamento financeiro são apenas aquelas descritas em:

A)
I

B)
II

C)
II e II

D)
II e III

Question 53 of 75
Considere as seguintes atividades:
I. Considerar as inter-relações entre os componentes de planejamento financeiro.
II. Considerar oportunidades e restrições e avaliar as informações coletadas.
III. Otimizar estratégias para fazer recomendações de planejamento sucessório.

De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro, as atividades que fazem parte da
Síntese de um processo de planejamento financeiro são apenas aquelas descritas em:

A)
III

B)
II

C)
I e II

D)
II e III

Question 54 of 75
Para responder às próximas 3 questões, utilize o enunciado a seguir:

Seja um casal com 2 filhos, de 8 e 10 anos, que opta pela Declaração Anual de Ajuste de Imposto de
Renda através do formulário completo. Considere alíquota de Imposto de Renda de 25%. Considere
as seguintes informações a respeito dessa família:
- Imóvel residencial: R$ 1.200.000,00
- Aplicações em fundos de investimento (baixo risco, alta liquidez): R$ 400.000,00
- 2 Carros, avaliados em R$ 75.000,00 cada
- Renda bruta anual da família: R$ 800.000,00
- Recebimentos anual de dividendos: R$ 22.000,00
- Receita líquida de aluguel anual: R$ 50.000,00
- Despesas com saúde anual: 20.000,00
- Despesas com educação: 80.000,00
- Despesas anuais com cartão de crédito: R$ 100.000,00
- Despesas de IPTU, condomínio (por ano): R$ 20.000,00
- Despesas com contribuição para Plano de Previdência Privada (PGBL): R$ 20.000,00
- IPVA e manutenção dos automóveis: R$ 20.000,00
- Despesa anual com seguro de vida: R$ 20.000,00
- Cobertura da apólice de seguro de vida: R$ 2.000.000,00
- Despesas anuais com alimentação R$ 100.000,00
- Despesas financeiras anuais (prestação do imóvel): R$ 94.000,00
- Financiamento Imobiliário: R$ 500.000,00 (saldo devedor atual)

Com base nas informações acima, pode-se afirmar que o fluxo de caixa anual líquido da família é de:

A)
- R$ 396.000,00

B)
- R$ 302.000,00.

C)
R$ 48.000,00

D)
R$ 198.000,00

Question 55 of 75
O Patrimônio Líquido da família é de:

A)
R$ 1.100.000,00

B)
R$ 1.156.000,00

C)
R$ 1.250.000,00

D)
R$ 3.750.000,00

Question 56 of 75
A melhor recomendação que o planejador financeiro CFP, ao analisar a situação da financeira,
deveria fornecer, dentre as opções abaixo, seria:

A)
Diminuir as contribuições para o plano de previdência privada.
B)
Reduzir a cobertura da apólice do seguro de vida.

C)
Acelerar a quitação do financiamento imobiliário.

D)
Constituir uma reserva de emergência.

Question 57 of 75
Considere as seguintes afirmativas a respeito do seguro habitacional Morte e Invalidez Permanente
(MIP):
I. As coberturas concedidas nesta modalidade referem-se aos riscos de morte do
mutuário/segurado decorrentes de causas naturais ou acidentais e invalidez permanente.

II. A indenização será devida se o sinistro ocorrer em data posterior à data de assinatura
do contrato e ter sido causado por acidente pessoal ou doença que provoque a incapacidade total e
permanente do segurado de exercer sua atividade laboral, devidamente comprovada.

III. A indenização a que o beneficiário terá direito, em caso de sinistro, corresponde ao

valor do Limite Máximo de Indenização previsto na apólice do seguro.

Está correto o que se afirma apenas em:

A)
I e II.

B)
I e III.

C)
II e III.

D)
I, II e III.

Question 58 of 75
O profissional CFP recomenda a seu cliente a compra de determinada ação. Passados doze meses, o
cliente se mostra satisfeito com a recomendação, pois a ação não só apresentou boa valorização,
como também superou os principais índices do mercado de renda variável. Porém, foi veiculada uma
notícia na mídia que levou muitos investidores a venderem o papel. Apesar da recomendação do
planejador financeiro para manter o ativo, o cliente segue os demais investidores e também vende a
ação. Ao agir dessa forma, o cliente demonstrou atuar de acordo com o viés conhecido por:

A)
Desconto Hiperbólico.

B)
Saliência.

C)
Status Quo.

D)
Movimento de Manada
Question 59 of 75
Um planejador financeiro CFP levanta as seguintes informações a respeito de uma família:
Aplicações financeiras: R$ 500.000
Automóveis: R$ 100.000
Imóvel Residencial: R$ 600.000
Crédito Pessoal (saldo devedor): R$ 20.000
Financiamento imobiliário (saldo devedor): R$ 280.000

O Nível de Endividamento dessa família é de:

A)
15%.

B)
25%.

C)
33,3%.

D)
50%.

Question 60 of 75
Analisando o gráfico a seguir, pode-se afirmar que o investidor que obteve tais retornos apresentou
com mais intensidade o viés de comportamento conhecido por:

A)
Desconto Hiperbólico.

B)
Movimento de Manada.

C)
Status Quo.
D)
Excesso de Confiança.

Question 61 of 75
De acordo com o Perfil de Competências do Planejador Financeiro, o ato de aprender continuamente
para assegurar a atualização de seu conhecimento está relacionado à área de habilidade profissional
conhecida por:

A)
Responsabilidade Profissional.

B)
Prática.

C)
Comunicação.

D)
Cognição.

Question 62 of 75
O profissional CFP que dá atenção ao que o cliente e outras pessoas dizem e não se apressa para
entender os pontos levantados demonstra ter uma habilidade prevista no Perfil de Competências do
Planejador Financeiro relacionada à área conhecida por:

A)
Responsabilidade Profissional.

B)
Prática.

C)
Comunicação.

D)
Cognição.

Question 63 of 75
A ordem correta das Etapas de Planejamento Financeiro é:

A)
Definir e estabelecer o relacionamento com o cliente; Coletar informações necessárias para elaborar
um plano financeiro e que permitam uma visão completa do cliente; Analisar e avaliar a situação
financeira do cliente; Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro e apresentá-las ao
cliente; Implementar as recomendações de planejamento financeiro; Monitorar a situação do cliente.

B)
Coletar informações necessárias para elaborar um plano financeiro e que permitam uma visão com-
pleta do cliente; Definir e estabelecer o relacionamento com o cliente; Analisar e avaliar a situação
financeira do cliente; Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro e apresentá-las ao
cliente; Implementar as recomendações de planejamento financeiro; Monitorar a situação do cliente.
C)
Definir e estabelecer o relacionamento com o cliente; Coletar informações necessárias para elaborar
um plano financeiro e que permitam uma visão completa do cliente; Analisar e avaliar a situação
financeira do cliente; Implementar as recomendações de planejamento financeiro; Desenvolver as
recomendações de planejamento financeiro e apresentá-las ao cliente; Monitorar a situação do
cliente.

D)
Definir e estabelecer o relacionamento com o cliente; Monitorar a situação do cliente; Coletar
informações necessárias para elaborar um plano financeiro e que permitam uma visão completa do
cliente; Analisar e avaliar a situação financeira do cliente; Desenvolver as recomendações de
planejamento financeiro e apresentá-las ao cliente; Implementar as recomendações de planejamento
financeiro.

Question 64 of 75
A estrutura de capital de uma empresa é constituída por:
60% de capital de terceiros, cujo custo de capital é de 15% ao ano;
40% de capital próprio, ao custo de capital de 20% ao ano.

Sendo a alíquota de Imposto de Renda de 40%, o Custo Médio Ponderado de Capital dessa empresa
é de:

A)
11,6% ao ano.

B)
13,4% ao ano.

C)
17% ao ano.

D)
19% ao ano.

Question 65 of 75
O Balanço Patrimonial de uma empresa apresenta as seguintes informações:

Ativos Imobilizados: R$ 400.000

Caixa e Aplicações Financeiras: R$ 100.000
Contas a Receber: R$ 100.000
Exigível a Longo Prazo: R$ 200.000
Fornecedores a pagar: R$ 100.000

Sendo o custo de capital de terceiros de 10% ao ano, de capital próprio de 20% ao ano e a alíquota
de Imposto de Renda de 40%, o Custo Médio Ponderado de Capital dessa empresa é de:

A)
12% ao ano.

B)
13% ao ano.

C)
15% ao ano.
D)
18% ao ano.

Question 66 of 75
Considere o seguinte conjunto de observações: 1, 3, 5, 7, 9. Caso os termos dos extremos sejam
alterados por 3 e 8, pode-se concluir que não sofrerá qualquer alteração a seguinte medida
estatística:

A)
Moda.

B)
Média.

C)
Mediana.

D)
Desvio Padrão.

Question 67 of 75
Um profissional CFP está analisando o retorno passado de um fundo de investimento para avaliar se
recomenda tal aplicação a seu cliente. O fundo apresentou retorno médio de 15% e desvio padrão de
5% nos últimos 36 meses. Com base nessa análise, o profissional deveria construir o seguinte
intervalo de confiança, ao nível de 99% de confiança (3 desvios padrão):

A)
30% e 0%.

B)
-15% e 15%.

C)
0% e 30%.

D)
15% e 30%.

Question 68 of 75
O valor de R$ 100.000 aplicado por 2 anos, à taxa contínua de 2% ao mês, proporcionará montante
aproximado de:

A)
R$ 104.040,00.

B)
R$ 104.081,08.

C)
R$ 160.843,72.

D)
R$ 161.607,44.
Question 69 of 75
O Custo Efetivo Total de um empréstimo bancário, no valor de R$ 100.000, pelo prazo de 120 dias
corridos, com taxa de juros de 2,5% ao mês, IOF de R$ 482,00, Seguro Prestamista no valor total de
R$ 97,00 e Taxa Bancária de R$ 45 é aproximadamente de:

A)
2,5% ao mês

B)
2,75% ao mês

C)
3% ao mês

D)
3,25% ao mês.

Question 70 of 75
Um investidor acredita que a ação de uma empresa socialmente responsável é um bom investimento.
Este investidor apresenta o viés comportamental denominado:

A)
Arrependimento.

B)
Representatividade.

C)
Ancoragem.

D)
Teoria da Perspectiva.

Question 71 of 75
Para responder às próximas 2 perguntas, considere o texto a seguir.

Um investidor possui hoje R$ 300 mil e deseja se aposentar daqui a 22 anos, quando completar 70
anos. Ele espera acumular o suficiente para poder desfrutar de uma renda mensal de R$ 10 mil.

Supondo taxa de juros constante em 0,5% ao mês durante todo o período e que ele deseje uma renda
mensal perpétua, ele deve, durante a fase de acumulação, poupar mensalmente o valor aproximado
de:

A)
R$ 1.600.

B)
R$ 1.612.

C)
R$ 3.259.

D)
R$ 5.710
Question 72 of 75
Supondo taxa de juros constante em 0,5% ao mês durante todo o período, mas caso o investidor
deseje uma renda mensal durante a aposentadoria por vinte anos, ele deve, durante a fase de
acumulação, poupar mensalmente o valor aproximado de:

A)
R$ 350

B)
R$ 500

C)
R$ 3.700

D)
R$ 4.600

Question 73 of 75
O valor do aporte mensal que um investidor deverá fazer para acumular R$ 200.000,00 em 8,5 anos,
supondo retorno anual das aplicações de 5%, é de

A)
R$ 1.229,87.

B)
R$ 1.585,44.

C)
R$ 2.883,56.

D)
R$ 3.951,20.

Question 74 of 75
Um cliente faz um empréstimo no valor de R$ 135 mil e o pagará em 3 parcelas: 30 dias- R$ 30 mil,
60 dias - R$ 50 mil e 90 dias - R$ 60 mil. A taxa implícita neste empréstimo é:

A)
1,46%.

B)
1,66%.

C)
1,86%.

D)
2,06%

Question 75 of 75
Uma pessoa deseja financiar R$ 350 mil referente à aquisição de um imóvel, à taxa de 1% ao mês,
pelo prazo de 180 meses, com o primeiro pagamento ocorrendo um mês após a contração do
empréstimo. Caso o cliente tivesse optado pela tabela SAC, o valor da 90ª prestação teria sido
aproximadamente de

A)
R$ 3.694.

B)
R$ 3.714.

C)
R$ 3.733.

D)
R$ 3.811.