https://www.jornalcontabil.com.

br/o-que-e-plano-de-contas-e-como-montar-um/
como-montar-um/
 𝑖_𝑞= 〖 (1+𝑖_𝑡) 〗 ^(𝑞/𝑡)
−1

Taxa SELIC i (a.m.)

i (a.a.)
1.70%
22.420%
20.400% 𝑖_𝑞= 〖 (1+𝑖_𝑡) 〗 ^(𝑞/𝑡)
q
t
12 meses
1 mês
−1

TMA i (a.a.) 18.950%

i (a.m.) 1.457%
q 1 mês
t 12 mês ANO
〗 ^(𝑞/𝑡)

〗 ^(𝑞/𝑡)
Determinar o montante correspondente a uma aplicação de R$ 15.000,00 por 225 dias, à taxa de juro
3,35% ao mês.

Juros Compostos
VP
i
n
a.m.
m
𝑉𝐹=𝑉𝑃.(1+𝑖
VF R$0.00
25 dias, à taxa de juros simples de

(1+𝑖.𝑛)
Qual o valor a ser pago no final de 5 meses e 18 dias, correspondente a um empréstimo de R$ 25.000
que a taxa de juros simples cobrada é de 27% ao semestre?

𝑉𝐹=𝑉𝑃.(1+
Juros Compostos
VP
i a.s.
n s

VF R$0.00
mpréstimo de R$ 25.000,00, sabendo
mestre?

𝑃.(1+𝑖.𝑛)
Determinar a taxa bimestral de juros simples que faz com que um capital triplique de valor após

n b
VP
VF

i #DIV/0! a.b.
16.67% VF=VP+VP(in)

i = VF - VP / (VP*n) VF = VP + J
VF = VP + (VP*i.n)
VF - VP = VP*i*n

#DIV/0!
triplique de valor após 2 anos.
Uma mercadoria é oferecida em uma loja por R$ 130,00 a vista ou nas seguintes condições: 20% de
pagamento de R$ 106,90 após 30 dias. Qual a taxa linear mensal de juros cobrada pela loj

A Vista 130
VP Entrada 26
n Parcela 106.9
VF n (a.d.) 30
n (a.m.) 1
i 2.23%
es condições: 20% de entrada e um
juros cobrada pela loja?

132.9
Se eu aplicar hoje, R$ 4.500,00 em um fundo de investimento de renda fixa, que retorna, em média, 1
quando terei ao final de 7 meses?

VP
i (a.m.)
R$4,500.00
1.35% 𝑉𝐹=𝑉𝑃.
〖 (1+𝑖) 〗 ^𝑛
n 7.00

VF R$4,942.87 R$ 4,942.87
VF R$4,942.87
e retorna, em média, 1,35% ao mês,

〗 ^𝑛
Considerando que você receberá, com certeza, daqui a 1 ano, R$ 18.000,00, e deseja utilizar esta quan
uma dívida contraída hoje, quanto poderá tomar emprestado hoje, a uma taxa de 4,3% ao mês, em c
composta, para pagar após 1 ano?

𝑽𝑷=𝑽𝑭/
VF R$18,000.00
i (a.m.) 4.30%
n 12.0

VP R$10,860.77

〖 (𝟏+𝒊) 〗 ^𝒏
VP R$10,860.77
eseja utilizar esta quantia para quitar
de 4,3% ao mês, em capitalização

〗 ^𝒏
Por quanto tempo devo aplicar R$ 12.000,00, à taxa de 2,08% ao mês, se desejo obter R$17.000,00
período?

VP
VF
R$12,000.00
R$17,000.00
𝒏=(𝒍𝒐𝒈
i 2.08%

n 16.92
𝑽𝑭/𝑽𝑷)/(𝒍𝒐𝒈(𝟏
ejo obter R$17.000,00 ao final do

𝒈
𝑷)/(𝒍𝒐𝒈(𝟏+𝒊))
 𝑖_𝑞= 〖
Se desejo obter R$ 25.000,00 após 1 ano, a que taxa mensal de juro composto devo aplicar R$ 18

VF R$25,000.00
i=√(n&VF/
^(𝑞/𝑡
n (a.m) 12 n (a.a.) 1
VP R$18,000.00

i (a.m.) 2.78%
iq (a.a) 38.89%

i (a.a.) 38.89%
iq (a.m) 2.78%
𝑞= 〖 (1+𝑖_𝑡) 〗
devo aplicar R$ 18.000,00 hoje?

n&VF/VP)-1
(𝑞/𝑡)−1
𝒊=√(𝒏&𝑽𝑭
−𝟏
(𝒏&𝑽𝑭/𝑽𝑷)
 Determinar o valor do montante, ao final de 05 meses, de uma série de 5 aplicações mensais, iguais e
valor de R$ 500,00 cada uma,a uma taxa de 2,0% ao mês, sabendo-se que a 1ª parcela é aplicada ao fin
a última, ao final do 5º mês, data a qual se deseja saber o valor desta série.

R R$500.00
𝑉𝐹=𝑅(( 〖 (1+𝑖) 〗
i=√(n&VF/
n
i
5
2.00% −1)/𝑖)
VF (POS) R$2,602.02
VF (ANT) R$2,654.06

VF R$ 10,000.00
i (a.a.) 13.75% 1.079%
n (meses 12

R R$ 785.01 R$ 833.33
s mensais, iguais e consecutivas, no
la é aplicada ao finaldo 1º mês, e que
or desta série.

1+𝑖) 〗 ^𝑛
n&VF/VP)-1
Calcular quanto uma empresa terá ao final de 05 anos, se aplicar R$ 4.500,00ao final de cada mês, d
prazo, em um fundo de renda fixa,à taxa de 0,75% ao mês.

R R$4,500.00
i=√(n&VF/
𝑉𝐹=𝑅(( 〖 (1+
−1)/𝑖)
n (a) 60.00
i (a.m) 0.75% a.m.

VF R$339,408.62
nal de cada mês, durante todo este
mês.

n&VF/VP)-1
〖 (1+𝑖) 〗 ^𝑛
Calcular quanto uma empresa terá ao final de 05 anos, se aplicar R$ 4.500,00ao final de cada mês, dur
de renda fixa,à taxa Selic ao mês.

R
n
i
R$4,500.00
60.00
1.08% a.m.
𝑖_𝑞= 〖
VF

Taxa Selic Hoje (13,75% a.a.)

R$377,043.81

1.08% ^(𝑞/𝑡)−
500,00ao final de cada mês, durante todo este prazo, em um fundo
a Selic ao mês.

_𝑞= 〖 (1+𝑖_𝑡) 〗
i=√(n&VF/VP)-1

(𝑞/𝑡)−1
E se desejarmos calcular quanto uma pessoa deve aplicar mensalmente emum fundo de renda fixa du
que ela possa resgatarR$50.000,00 ao fim deste prazo, sabendo que a taxa de juros é de 1,0% aomês e
ocorre de hoje a 30 dias?

VF
n
R$50,000.00
48.00
i=√(n&VF/
i 1.00%

R (POST) R$816.69
R (ANT) R$808.61
o de renda fixa durante 04 anos, para
é de 1,0% aomês e que a 1ª aplicação

n&VF/VP)-1
Quanto uma pessoa deverá depositar ao final de todo mês, durante 3 anos,se deseja obter um montan
ao final deste prazo? Sabe-seque o rendimento da aplicação é 0,85% ao mês.

VF
n
R$40,000.00
36.00
i=√(n&VF/
i 0.85%

R (post) R$954.45
R (ant) R$946.40

VP R$ 29,493.58
a obter um montante de R$ 40.000,00
0,85% ao mês.

n&VF/VP)-1
Quantas prestações de R$850,00 devo aplicar trimestralmente à taxa de 3,5% ao trimestre, se desejo o
ao fim de um determinado prazo? E qual é este prazo?

R
VF
i a.t. 0.00% a.m

n 0
mestre, se desejo obter R$ 65.789,00
zo?
Qual o valor atual de uma série de 24 prestações iguais, mensais econsecutivas de R$ 2.350,00 cada u
taxa de juros é de 1,27%ao mês e que a 1ª prestação deve ser paga de hoje a 30 dias

n
R
24.00
R$2,350.00 R$56,400.00
i=√(n&VF/
𝒏=𝐥𝐨𝐠(𝑽𝑭/𝑹 𝒊+𝟏)/𝒍𝒐𝒈⁡〖
i 1.27%

VP R$48,353.16 R$8,046.84
vf (post R$65,458.24
vf (ant R$66,289.56 R$ 831.32
 R$ 2.350,00 cada uma sabendo que a
a de hoje a 30 dias?

n&VF/VP)-1
𝟏)/𝒍𝒐𝒈⁡〖 (𝟏+𝐢) 〗
Um cliente pegou um empréstimo de R$ 10.000,00 em uma instituição financeira para quitar em 12 p
iguais e consecutivas. Sabendo que a taxa de juros cobrada é de 7,5% ao mês, qual o valor da pres

VP R$10,000.00
n 12.00
i 7.50% a.m

R R$1,292.78
ção financeira para quitar em 12 prestações mensais,
7,5% ao mês, qual o valor da prestação a ser paga?

OF4T3

Banco A (i = a.a) 18.75%

Banco Z (i = a.a) 13.70% CDI
Banco Z (i = a.a) 14.00%
4.75%
Compensa comprar um imóvel na planta por R$ 650.000,00 para revendê-lo por R$1.150.000,00 quatro
das chaves? Considere que nenhum outro pagamento foi feito durante a obra, e o valor recebido já e
com venda (taxas, impostos, corretagens etc.);

Utilize a taxa de atratividade de 16,5% aa.

Juros Compostos Juros Compostos

VP R$650,000.00 VP
n 4 VF
i 16.50% i (a.a.)
i (a.m.)
VF R$1,197,338.81 n
Proposta R$1,150,000.00
Diferença -R$47,338.81 n

Juros Compostos
VF R$1,150,000.00
n 4
i 16.50%

VP R$624,301.16
o por R$1.150.000,00 quatro anos depois, após a entrega
obra, e o valor recebido já está deduzido das despesas
retagens etc.);

de 16,5% aa.

Juros Compostos Juros Compostos

R$650,000.00 VP R$650,000.00
R$1,150,000.00 VF R$1,150,000.00
16.50% n 4
1.2808%
3.74 i 15.33%

45
 Quanto deverei aplicar mensalmente, a partir de hoje, para acumular ao fim de 36 meses, um mont
175.000,00, sabendo que o rendimento é de 14,789% ao ano, e que são 36 prestações iguais e con

Juros Compostos
VF #DIV/0!
n
14.79% i

R #NUM!
𝑖_𝑞= 〖 (1+
^(𝑞/𝑡)−1

CARGOS Qtde Salário Folha de Pgto 13º

Soldador 5 R$2,083.00 R$10,415.00
Pedreiro 6 R$3,074.00 R$18,444.00
Carpinteiro 4 R$2,052.00 R$8,208.00
Gerente 3 R$6,607.00 R$19,821.00
Analista 3 R$3,794.00 R$11,382.00
Estagiário 2 R$1,702.00 R$3,404.00
R$71,674.00

CDB 12.75% 1.10%

n 11
VF R$71,674.00
5/20/2022 Parcela R$6,166.25
6/7/2022
18 Janeiro R$6,166.25
Fevereiro R$6,166.25
SELIC 0.033% Março R$6,166.25
Selic 12.75% Abril R$6,166.25
FGTS 3.80% Maio R$6,166.25
Junho R$6,166.25
Saldo 8.95% Julho R$6,166.25
Agosto R$6,166.25
Setembro R$6,166.25
Salário 1920.59 Outubro R$6,166.25
Adiantamento 768.236 Novembro R$6,166.25
R$67,828.76 R$3,845.24
Rendimento R$772.86
R$4.62
de 36 meses, um montante de R$
estações iguais e consecutivas?

〖 (1+𝑖_𝑡) 〗
)−1
Qual o montante, no final do 36º mês, resultante da aplicação de 36 parcelasmensais e consecutivas, à
ao mês, sendo as 18 primeiras de R$1.850,00 cada uma e as 18 restantes de R$ 2.350,00 cada uma, s
primeira parcela foi depositada na data atual?

R
1 ao 18
R$1,850.00 R
19 ao 36
R$2,350.00
𝑉𝐹=𝑅(((1+𝑖)^𝑛
n 18 n 18
i (a.m) 1.15% i (a.m) 1.15%

VF1 R$37,186.40 VF (1 +) 2 R$92,921.40

nsais e consecutivas, à taxa de 1,15%
$ 2.350,00 cada uma, sabendo quea
?

𝐹=𝑅(((1+𝑖)^𝑛−1)/𝑖).(1+𝑖)
Um terreno está à venda por R$ 475.000,00 a vista ou em 12 prestaçõesmensais, sendo a primeira pres
data do contrato.Determinar o valor de cada parcela, sabendo-se que o proprietário estácobrando uma
ao mês pelo financiamento.

VP
n
i (a.m)

R #NUM!
 sendo a primeira prestação paga na
ário estácobrando uma taxa de 1,99%
Um terreno está à venda por R$ 475.000,00 a vista ou em 12 prestaçõesmensais, sendo a primeira pres
data do contrato.Determinar o valor de cada parcela, sabendo-se que o proprietário estácobrando uma
ao mês pelo financiamento.

VP 475000
n 12
i 1.99%
R R$44,012.38
 sendo a primeira prestação paga na
ário estácobrando uma taxa de 1,99%
Período FC FC Acumulado Pb
0 -R$2,000,000 -R$2,000,000
1 R$550,000 -R$1,450,000
2 R$650,000 -R$800,000
3 R$750,000 -R$50,000
4 R$850,000 R$800,000 4.06
5 -R$2,000,000 -R$1,200,000
6 R$467,500 -R$732,500
7 R$552,500 -R$180,000
8 R$637,500 R$457,500
9 R$722,500 R$1,180,000
15%
85%
 TMA
1.89% Período FC FC Desc FC Acum (D)
0 -R$10,000 -R$10,000
1 R$2,500 R$2,453.63 -R$7,546.37
2 R$2,500 R$2,408.11 -R$5,138.26
3 R$2,500 R$2,363.44 -R$2,774.82
4 R$2,500 R$2,319.60 -R$455.21 4.20
5 R$2,500 R$2,276.58 R$1,821.36
6 R$2,500 R$2,234.35 R$4,055.71
R$15,000
Média R$2,500
Payback 4.00
Período FC FC Desc FC Acum (D)
0 -R$10,000 -R$10,000
1 R$2,500 R$2,453.63 -R$7,546.37
2 R$2,200 R$2,119.14 -R$5,427.23
3 R$2,700 R$2,552.52 -R$2,874.71
4 R$1,100 R$1,020.63 -R$1,854.09
5 R$1,800 R$1,639.13 -R$214.95 5.12
6 R$2,000 R$1,787.48 R$1,572.52
PERIODO FLUXO DE CAIXA FC ACUM PAYBACK
0 -R$ 2,000,000.00 -R$ 2,000,000.00
1 R$ 550,000.00 -R$ 1,450,000.00
2 R$ 650,000.00 -R$ 800,000.00
3 R$ 750,000.00 -R$ 50,000.00 3.06
4 R$ 850,000.00 R$ 800,000.00
5 R$ 950,000.00 R$ 1,750,000.00
R$ 3,750,000.00

PERIODO FLUXO DE CAIXA FC ACUM PAYBACK

0 -R$ 2,000,000.00 -R$ 2,000,000.00
1 R$ 950,000.00 -R$ 1,050,000.00
2 R$ 850,000.00 -R$ 200,000.00 2.27
3 R$ 750,000.00 R$ 550,000.00
4 R$ 650,000.00 R$ 1,200,000.00
5 R$ 550,000.00 R$ 1,750,000.00
R$ 3,750,000.00
 Uma empresa está com uma proposta para investir um valor de R$45.000,00 em um maquinário que t
de gerar o seguinte resultado do fluxo de caixa: Nos 3 primeiros meses um valor de R$1.500,00, nos 3
R$2.500,00 e até o final de próximos 18 meses um valor de R$3.250,00, totalizando um período de
expectativa da empresa é que o tempo de retorno seja de no máximo 18 meses. Qual é o Payback de
Esta proposta deve ser aceita ou rejeitada?
SELIC
13.2500% Período FC FC Desc FC Desc (Acum) Payback
1.0423% 0 -R$45,000 -R$45,000 17.70
1 R$1,500 R$1,484.53 -R$43,515
2 R$1,500 R$1,469.21 -R$42,046
3 R$1,500 R$1,454.06 -R$40,592
4 R$2,500 R$2,398.43 -R$38,194
5 R$2,500 R$2,373.69 -R$35,820
6 R$2,500 R$2,349.20 -R$33,471
7 R$3,250 R$3,022.46 -R$30,448
8 R$3,250 R$2,991.29 -R$27,457
9 R$3,250 R$2,960.43 -R$24,497
10 R$3,250 R$2,929.89 -R$21,567
11 R$3,250 R$2,899.67 -R$18,667
12 R$3,250 R$2,869.76 -R$15,797
13 R$3,250 R$2,840.15 -R$12,957
14 R$3,250 R$2,810.86 -R$10,146
15 R$3,250 R$2,781.86 -R$7,365
16 R$3,250 R$2,753.17 -R$4,611
17 R$3,250 R$2,724.77 -R$1,887
18 R$3,250 R$2,696.66 R$810
19 R$3,250 R$2,668.84 R$3,479
20 R$3,250 R$2,641.31 R$6,120
21 R$3,250 R$2,614.07 R$8,734
22 R$3,250 R$2,587.10 R$11,321
23 R$3,250 R$2,560.41 R$13,882
24 R$3,250 R$2,534.00 R$16,415.82

FC Desc R$61,415.82
VPL R$ 16,415.82
 m maquinário que tem a expectativa
e R$1.500,00, nos 3 meses seguintes
ando um período de 24 meses. A
Qual é o Payback deste maquinário?

VPL TIR
R$ 106,415.82 3.57%
 TMA
1.89% Período FC FC Acumulado
0 -R$10,000 -R$10,000
1 R$2,500 -R$7,500.00
2 R$2,500 -R$5,000.00
3 R$2,500 -R$2,500.00
4 R$2,500 R$0.00
5 R$2,500 R$2,500.00
6 R$2,500 R$5,000.00

Média R$2,500
Payback 4.00

TMA
1.89% Período FC FC Desc FC Desc Acumulado
0 -R$10,000 -R$10,000
1 R$2,500.00 R$2,453.63 -R$7,546.37
2 R$2,500.00 R$2,408.11 -R$5,138.26
3 R$2,500.00 R$2,363.44 -R$2,774.82
4 R$2,500.00 R$2,319.60 -R$455.21
5 R$2,500.00 R$2,276.58 R$1,821.36
6 R$2,500.00 R$2,234.35 R$4,055.71

Média R$2,500
Payback 4.00

VP
PAYBACK Período FC FC Acum
0 -R$10,000 -R$10,000
1 R$2,500 -R$7,500.00
2 R$2,200 -R$5,300.00
4.00 3 R$2,700 -R$2,600.00
4 R$1,100 -R$1,500.00
5 R$1,800 R$300.00
6 R$2,000 R$2,300.00

Média R$2,050
Payback

PAYBACK Período FC FC DESC FC Desc Acum

0 -R$10,000 -R$10,000
1 R$2,500 R$2,453.63 -R$7,546.37
2 R$2,200 R$2,119.14 -R$5,427.23
4.20 3 R$2,700 R$2,552.52 -R$2,874.71
4 R$1,100 R$1,020.63 -R$1,854.09
5 R$1,800 R$1,639.13 -R$214.95
6 R$2,000 R$1,787.48 R$1,572.52

Média R$2,050
Payback

1 2 3 4
PAYBACK

4.83

PAYBACK

5.12
Um capital de R$ 385.000,00 é aplicado à taxa de 1,63% ao mês durante um semestre. Pede-se dete
juros e o montante acumulados neste período. Caulcule sobre a ótica de Juros Simples e C
estre. Pede-se determinar o valor dos
Juros Simples e Compostos.
Qual o valor de resgate de uma aplicação de R$12.000,00 em um título pelo prazo de 8 meses à taxa de
ao mês?
o de 8 meses à taxa de juros de 3,5%
Uma aplicação de R$ 325.000,00 efetuada em certa data produz, à taxa composta de juros de 1,90%
montante de R$ 452.986,35 em certa data futura, calcular o prazo da operação.
sta de juros de 1,90% ao mês, um
azo da operação.
Admita um empréstimo que envolve os seguintes pagamentos: R$ 18.000,00 de hoje a 3 meses; R$ 51
a 6 meses; R$ 59.000,00 de hoje a 9 meses e R$ 115.000,00 de hoje a 12 meses. O devedor deseja ap
presente (na data zero) destes fluxos de pagamentos, pois será negociado com o banco a liquidação
toda a sua dívida. A taxa de juros considerada nesta antecipação é de 3% ao mês.
hoje a 3 meses; R$ 51.000,00 de hoje
s. O devedor deseja apurar o valor
m o banco a liquidação imediata de
ão é de 3% ao mês.
O patrocinador do projeto lhe apresentou as duas propostas a seguir para que seja avaliada a mais re
durante 1 ano um capital de R$ 123.654,00 à taxa de juros compostos de 10,7% ao semestre ou à taxa
ano?
seja avaliada a mais rentável. Aplicar
ao semestre ou à taxa de 22,51% ao
Determinar a taxa mensal de juros de uma aplicação de R$459.000,00 que gera um montante de R$652
de um semestre.
m montante de R$652.000,00 ao final
Um capital no valor de R$ 250.000,00 está aplicado, no regime de capitalização composta, a taxa men
(taxa efetiva composta) ao mês por um período de 03 anos. Entretanto, surgiu uma proposta para qu
seja aplicado a taxa de 11,956478% capitalizadas semestralmente ao mesmo período de tempo. Qu
propostas você entende ser a mais viável?
 composta, a taxa mensal de 1,79%
uma proposta para que este capital
período de tempo. Qual das duas
Se eu aplicar hoje, R$ 48.000,00 em um fundo de investimento de renda fixa, que retorna, em média, 0
quando terei ao final de 28 meses?
ue retorna, em média, 0,85% ao mês,
Considerando que você receberá, com certeza, daqui a 11 meses, R$ 18.500,00, e deseja utilizar esta
quitar uma dívida contraída hoje, quanto poderá tomar emprestado hoje, a uma taxa de 0,78% ao
capitalização composta, para pagar após 11 meses?
 , e deseja utilizar esta quantia para
uma taxa de 0,78% ao mês, em
ses?
Por quanto tempo devo aplicar R$ 120.000,00, à taxa de 1,38% ao mês, se desejo obter R$175.000,0
período?
ejo obter R$175.000,00 ao final do
Se desejo obter R$ 25.000,00 após 1 ano, a que taxa mensal de juro composto devo aplicar R$ 18.0
o devo aplicar R$ 18.000,00 hoje?
Calcular quanto uma empresa terá ao final de 05 anos, se aplicar R$ 4.500,00ao final de cada mês, dur
prazo, em um fundo de renda fixa,à taxa de 0,75% ao mês.
final de cada mês, durante todo este
ao mês.
E se desejarmos calcular quanto uma pessoa deve aplicar mensalmente emum fundo de renda fixa du
para que ela possa resgatarR$50.000,00 ao fim deste prazo, sabendo que a taxa de juros é de 1,0% ao
aplicação ocorre de hoje a 30 dias?
fundo de renda fixa durante 04 anos,
de juros é de 1,0% aomês e que a 1ª
Um investidor aplica em uma empresa de Engenharia uma quantia de R$250.000,00 afim de receber es
60 meses, corrigido a uma taxa de juros de 0,75% ao mês.
,00 afim de receber este valor daqui a
ao mês.
Qual o valor atual de uma série de 24 prestações iguais, mensais econsecutivas de R$ 2.350,00 cada
que a taxa de juros é de 1,27% ao mês e que a 1ª prestação deve ser paga de hoje a 30 dia

n
i
R
VP

A
B
s de R$ 2.350,00 cada uma sabendo
r paga de hoje a 30 dias?
Quantas prestações de R$850,00 devo aplicar trimestralmente à taxa de 3,5% ao trimestre, se dese
65.789,00 ao fim de um determinado prazo? E qual é este prazo?
% ao trimestre, se desejo obter R$
ste prazo?
Quanto deverei aplicar mensalmente, a partir de hoje, para acumular ao fim de 36 meses, um mont
175.000,00, sabendo que o rendimento é de 14,789% ao ano, e que são 36 prestações iguais e con
de 36 meses, um montante de R$
estações iguais e consecutivas?
Qual o montante, no final do 36º mês, resultante da aplicação de 36 parcelasmensais e consecutivas, à
ao mês, sendo as 18 primeiras de R$1.850,00 cada uma e as 18 restantes de R$ 2.350,00 cada uma, s
primeira parcela foi depositada na data atual?
nsais e consecutivas, à taxa de 1,15%
$ 2.350,00 cada uma, sabendo quea
?
Uma empresa está com uma proposta para investir um valor de R$45.000,00 em um maquinário que te
de gerar o seguinte resultado do fluxo de caixa: Nos 3 primeiros meses um valor de R$1.500,00, n
seguintes R$2.500,00 e até o final de próximos 18 meses um valor de R$3.250,00, totalizando um perío
A expectativa da empresa é que o tempo de retorno seja de no máximo 18 meses. Qual é o Payb
maquinário? Esta proposta deve ser aceita ou rejeitada?

período FC FC Desc
0 -R$45,000.00 -R$45,000.00
1 R$1,500.00 -R$43,500.00
2 R$1,500.00 -R$42,000.00
3 R$1,500.00 -R$40,500.00
4 R$2,500.00 -R$38,000.00
5 R$2,500.00 -R$35,500.00
6 R$2,500.00 -R$33,000.00
7 R$3,250.00 -R$29,750.00
8 R$3,250.00 -R$26,500.00
9 R$3,250.00 -R$23,250.00
10 R$3,250.00 -R$20,000.00
11 R$3,250.00 -R$16,750.00
12 R$3,250.00 -R$13,500.00
13 R$3,250.00 -R$10,250.00
14 R$3,250.00 -R$7,000.00
15 R$3,250.00 -R$3,750.00
16 R$3,250.00 -R$500.00
17 R$3,250.00 R$2,750.00 17.15
18 R$3,250.00 R$6,000.00
19 R$3,250.00 R$9,250.00
20 R$3,250.00 R$12,500.00
21 R$3,250.00 R$15,750.00
22 R$3,250.00 R$19,000.00
23 R$3,250.00 R$22,250.00
24 R$3,250.00 R$25,500.00
um maquinário que tem a expectativa
alor de R$1.500,00, nos 3 meses
totalizando um período de 24 meses.
meses. Qual é o Payback deste
itada?
 Uma empresa está com uma proposta para investir um valor de R$45.000,00 em um maquinário que tem
de gerar o seguinte resultado do fluxo de caixa: Nos 3 primeiros meses um valor de R$1.500,00, no
seguintes R$2.500,00 e até o final de próximos 18 meses um valor de R$3.250,00, totalizando um pe
meses. A expectativa da empresa é que o tempo de retorno seja de no máximo 18 meses. A TMA a
empresa é de 1,25%a.m. Qual é o Payback deste maquinário? Esta proposta deve ser aceita ou r

tma PB Desc VPL

1.25% período FC FC Desc FC desc Acum 18.05 R$ 14,792.72
0 -R$45,000.00 -R$45,000.00 R$ 59,792.72
1 R$1,500.00 R$1,481.48 -R$43,518.52 TRUE
2 R$1,500.00 R$1,463.19 -R$42,055.33
3 R$1,500.00 R$1,445.13 -R$40,610.20
4 R$2,500.00 R$2,378.81 -R$38,231.39
5 R$2,500.00 R$2,349.44 -R$35,881.95
6 R$2,500.00 R$2,320.44 -R$33,561.51
7 R$3,250.00 R$2,979.33 -R$30,582.18
8 R$3,250.00 R$2,942.54 -R$27,639.64
9 R$3,250.00 R$2,906.22 -R$24,733.42
10 R$3,250.00 R$2,870.34 -R$21,863.08
11 R$3,250.00 R$2,834.90 -R$19,028.18
12 R$3,250.00 R$2,799.90 -R$16,228.28
13 R$3,250.00 R$2,765.34 -R$13,462.94
14 R$3,250.00 R$2,731.20 -R$10,731.74
15 R$3,250.00 R$2,697.48 -R$8,034.27
16 R$3,250.00 R$2,664.18 -R$5,370.09
17 R$3,250.00 R$2,631.28 -R$2,738.81
18 R$3,250.00 R$2,598.80 -R$140.01
19 R$3,250.00 R$2,566.72 R$2,426.71
20 R$3,250.00 R$2,535.03 R$4,961.74
21 R$3,250.00 R$2,503.73 R$7,465.47
22 R$3,250.00 R$2,472.82 R$9,938.29
23 R$3,250.00 R$2,442.29 R$12,380.58
24 R$3,250.00 R$2,412.14 R$14,792.72

R$70,500.00 R$59,792.72
R$ 14,792.72
um maquinário que tem a expectativa
valor de R$1.500,00, nos 3 meses
0,00, totalizando um período de 24
mo 18 meses. A TMA adotada pela
ta deve ser aceita ou rejeitada?

TIR
3.57%
 À partir do Fluxo de Caix
VPL, Payback Des

Considere a taxa de ju

tma Investimento Entrada Saída FC FC Desc

1.35% Data 0 R$587,500.00 -R$587,500.00
1 R$26,807.00 R$10,141.00 R$16,666.00 R$16,444.01
2 R$27,074.00 R$11,540.00 R$15,534.00 R$15,122.92
3 R$20,354.00 R$11,077.00 R$9,277.00 R$8,911.20
4 R$21,063.00 R$11,338.00 R$9,725.00 R$9,217.11
5 R$25,021.00 R$12,361.00 R$12,660.00 R$11,839.00
6 R$74,492.00 R$29,446.00 R$45,046.00 R$41,563.65
7 R$62,058.00 R$27,310.00 R$34,748.00 R$31,634.69
8 R$64,373.00 R$28,045.00 R$36,328.00 R$32,632.58
9 R$52,024.00 R$25,365.00 R$26,659.00 R$23,628.17
10 R$64,826.00 R$30,131.00 R$34,695.00 R$30,340.96
11 R$83,482.00 R$39,022.00 R$44,460.00 R$38,362.61
12 R$90,733.00 R$40,721.00 R$50,012.00 R$42,578.39
13 R$61,811.00 R$43,551.00 R$18,260.00 R$15,338.82
14 R$95,126.00 R$38,767.00 R$56,359.00 R$46,712.24
15 R$66,656.00 R$38,844.00 R$27,812.00 R$22,744.48
16 R$135,110.00 R$51,695.00 R$83,415.00 R$67,307.60
17 R$151,802.00 R$56,232.00 R$95,570.00 R$76,088.28
18 R$122,026.00 R$50,838.00 R$71,188.00 R$55,921.55
19 R$141,326.00 R$61,156.00 R$80,170.00 R$62,138.47
20 R$123,523.00 R$50,769.00 R$72,754.00 R$55,639.32
21 R$129,934.00 R$71,783.00 R$58,151.00 R$43,879.17
22 R$178,420.00 R$81,218.00 R$97,202.00 R$72,369.01
23 R$170,940.00 R$71,037.00 R$99,903.00 R$73,389.21
24 R$148,423.00 R$69,757.00 R$78,666.00 R$57,018.66
25 R$196,527.00 R$80,608.00 R$115,919.00 R$82,901.20
26 R$192,518.00 R$130,277.00 R$62,241.00 R$43,919.66
27 R$199,345.00 R$117,537.00 R$81,808.00 R$56,957.96
28 R$293,438.00 R$128,278.00 R$165,160.00 R$113,459.22
29 R$219,805.00 R$108,561.00 R$111,244.00 R$75,402.85
30 R$207,948.00 R$115,254.00 R$92,694.00 R$61,992.48
31 R$193,702.00 R$114,393.00 R$79,309.00 R$52,334.27
32 R$247,059.00 R$120,302.00 R$126,757.00 R$82,530.00
33 R$206,501.00 R$129,040.00 R$77,461.00 R$49,762.16
34 R$274,189.00 R$122,495.00 R$151,694.00 R$96,152.55
35 R$186,123.00 R$126,452.00 R$59,671.00 R$37,319.17
36 R$245,689.00 R$126,341.00 R$119,348.00 R$73,647.84

R$4,800,248.00 R$2,381,682.00 R$ 2,418,566.00

 VPL
Projeto A R$107,312.00
Projeto B R$120,611.00
Projeto C R$80,332.00
 do Fluxo de Caixa abaixo, determinte:
VPL, Payback Descontado e TIR.

sidere a taxa de juros de 1,35%a.m.

FC Desc
FC Desc Acumul FC Desc Acumul Payback VPL FC Desc Acum PB Desc
-R$587,500.00 R$1,777,201.47 18.02 R$1,189,701.47 -587500.00 18.00
-R$571,055.99 R$ 1,189,701.47
-R$555,933.07
-R$547,021.87
-R$537,804.76
-R$525,965.76
-R$484,402.11
-R$452,767.42
-R$420,134.84
-R$396,506.67
-R$366,165.71
-R$327,803.09
-R$285,224.71
-R$269,885.89
-R$223,173.64
-R$200,429.17
-R$133,121.57
-R$57,033.28
-R$1,111.73
R$61,026.74
R$116,666.06
R$160,545.23
R$232,914.24
R$306,303.45
R$363,322.11
R$446,223.31
R$490,142.97
R$547,100.93
R$660,560.15
R$735,963.00
R$797,955.48
R$850,289.75
R$932,819.75
R$982,581.91
R$1,078,734.46
R$1,116,053.63
R$1,189,701.47

FALSE
PAYBACK D TIR
12 16.0%
9 15.0%
6 15.0%
 TIR TMA
7.08%
Entrada
Saída
Saldo

Inv - Saldo

VPL
Payback (18)
TIR

-100%
 À partir do Fluxo de Caixa abaixo, determinte:
VPL, Payback Descontado e TIR.

Considere a taxa de juros de 0,99%a.m.

TMA Investimento Entrada Saída FC VPL

0.50% Data 0 R$123,500.00 -R$123,500.00 R$61,484.76
1 R$0.00 R$1,489.00 -R$1,489.00
2 R$0.00 R$4,630.00 -R$4,630.00
3 R$0.00 R$1,922.00 -R$1,922.00
4 R$0.00 R$2,064.00 -R$2,064.00
5 R$0.00 R$2,004.00 -R$2,004.00
6 R$0.00 R$2,871.00 -R$2,871.00
7 R$6,785.00 R$2,628.00 R$4,157.00
8 R$11,209.00 R$4,114.00 R$7,095.00
9 R$13,520.00 R$2,174.00 R$11,346.00
10 R$8,579.00 R$5,123.00 R$3,456.00
11 R$11,120.00 R$1,330.00 R$9,790.00
12 R$7,771.00 R$1,321.00 R$6,450.00
13 R$6,158.00 R$4,748.00 R$1,410.00
14 R$14,154.00 R$5,008.00 R$9,146.00
15 R$14,038.00 R$4,328.00 R$9,710.00
16 R$7,153.00 R$1,072.00 R$6,081.00
17 R$13,855.00 R$3,560.00 R$10,295.00
18 R$10,230.00 R$3,750.00 R$6,480.00
19 R$5,490.00 R$1,826.00 R$3,664.00
20 R$14,929.00 R$3,868.00 R$11,061.00
21 R$5,365.00 R$2,086.00 R$3,279.00
22 R$14,665.00 R$3,717.00 R$10,948.00
23 R$9,657.00 R$4,224.00 R$5,433.00
24 R$11,839.00 R$5,681.00 R$6,158.00
25 R$11,078.00 R$3,206.00 R$7,872.00
26 R$10,368.00 R$4,594.00 R$5,774.00
27 R$9,129.00 R$2,415.00 R$6,714.00
28 R$10,893.00 R$3,125.00 R$7,768.00
29 R$5,001.00 R$1,716.00 R$3,285.00
30 R$13,407.00 R$1,206.00 R$12,201.00
31 R$10,214.00 R$4,939.00 R$5,275.00
32 R$13,754.00 R$2,027.00 R$11,727.00
33 R$9,976.00 R$2,153.00 R$7,823.00
34 R$11,360.00 R$5,622.00 R$5,738.00
35 R$13,716.00 R$1,756.00 R$11,960.00
36 R$13,446.00 R$2,563.00 R$10,883.00

VPL
Inv
VPL

VPL

TIR 0.50%
 28.44
FC Desc FC Acumulado TIR Taxa 0.99%
-R$123,500.00 2.29%
-R$1,481.59 -R$124,981.59
-R$4,584.04 -R$129,565.64
-R$1,893.46 -R$131,459.09
-R$2,023.23 -R$133,482.32
-R$1,954.64 -R$135,436.97
-R$2,786.36 -R$138,223.32
R$4,014.37 -R$134,208.95
R$6,817.48 -R$127,391.47
R$10,847.96 -R$116,543.51
R$3,287.86 -R$113,255.65
R$9,267.36 -R$103,988.29
R$6,075.29 -R$97,913.00
R$1,321.48 -R$96,591.52
R$8,529.16 -R$88,062.36
R$9,010.07 -R$79,052.29
R$5,614.59 -R$73,437.70
R$9,458.09 -R$63,979.61
R$5,923.60 -R$58,056.01
R$3,332.73 -R$54,723.28
R$10,010.90 -R$44,712.38
R$2,952.94 -R$41,759.44
R$9,810.28 -R$31,949.16
R$4,844.18 -R$27,104.98
R$5,463.29 -R$21,641.69
R$6,949.18 -R$14,692.51
R$5,071.77 -R$9,620.74
R$5,868.10 -R$3,752.64 27.56
R$6,755.53 R$3,002.89
R$2,842.63 R$5,845.51
R$10,505.42 R$16,350.94
R$4,519.34 R$20,870.27
R$9,997.07 R$30,867.35
R$6,635.80 R$37,503.15
R$4,843.00 R$42,346.15
R$10,044.28 R$52,390.43
R$9,094.32 R$61,484.76

R$184,984.76
R$123,500.00
R$ 61,484.76

R$ 61,484.76
 À partir do Fluxo de Caixa abaixo, determinte:
VPL, Payback Descontado e TIR.

Considere a taxa de juros de 1,15%a.m.

Investimento Entrada Saída FC FC Desc

Data 0 R$587,500.00 -R$587,500.00
1 R$26,807.00 R$10,141.00 R$16,666.00 R$16,476.52
2 R$27,074.00 R$11,540.00 R$15,534.00 R$15,182.79
3 R$20,354.00 R$11,077.00 R$9,277.00 R$8,964.17
4 R$21,063.00 R$11,338.00 R$9,725.00 R$9,290.22
5 R$25,021.00 R$12,361.00 R$12,660.00 R$11,956.51
6 R$74,492.00 R$29,446.00 R$45,046.00 R$42,059.19
7 R$62,058.00 R$27,310.00 R$34,748.00 R$32,075.14
8 R$64,373.00 R$28,045.00 R$36,328.00 R$33,152.36
9 R$52,024.00 R$25,365.00 R$26,659.00 R$24,051.98
10 R$64,826.00 R$30,131.00 R$34,695.00 R$30,946.25
FC Desc Acum Taxa
-R$587,500.00 TIR -12%
-R$571,023.48 Payback 21.74
-R$555,840.69 VPL -R$363,344.88
-R$546,876.53
-R$537,586.30
-R$525,629.80
-R$483,570.61
-R$451,495.47
-R$418,343.11
-R$394,291.13
-R$363,344.88
 Uma empresa está com uma proposta para investir um valor de R$45.000,00 em um maquinário que
gerar o seguinte resultado do fluxo de caixa: Nos 3 primeiros meses um valor de R$1.500,00, nos 3
R$2.500,00 e até o final de próximos 18 meses um valor de R$3.250,00, totalizando um período de 24
da empresa é que o tempo de retorno seja de no máximo 18 meses. A TMA adotada pela empresa é d
Payback deste maquinário? Esta proposta deve ser aceita ou rejeitada?

Período Fluxo de Caixa FC Descontado Payback Descontado 21.93 TMA

Loja de Rua
Periodo Inv Receita Custos FC FC Desc
0 -R$130,000.00 -R$130,000.00
1 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$6,896.55
2 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$6,794.63
3 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$6,694.22
4 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$6,595.29
5 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$6,497.82
6 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$6,401.80
7 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$6,307.19
8 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$6,213.98
9 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$6,122.15
10 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$6,031.67
11 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,942.53
12 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,854.71
13 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,768.19
14 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,682.94
15 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,598.96
16 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,516.22
17 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,434.70
18 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,354.38
19 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,275.25
20 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,197.29
21 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,120.49
22 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$5,044.81
23 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,970.26
24 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,896.81
25 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,824.44
26 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,753.14
27 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,682.90
28 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,613.69
29 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,545.51
30 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,478.34
31 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,412.15
32 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,346.95
33 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,282.71
34 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,219.42
35 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,157.06
36 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,095.63
37 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$4,035.10
38 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$3,975.47
39 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$3,916.72
40 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$3,858.84
41 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$3,801.81
42 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$3,745.62
43 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$3,690.27
44 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$3,635.73
45 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$3,582.00
46 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$3,529.07
47 R$25,000.00 R$18,000.00 R$7,000.00 R$3,476.91
48 R$55,000.00 R$25,000.00 R$18,000.00 R$62,000.00 R$30,340.43
 maquinário que tem a expectativa de
R$1.500,00, nos 3 meses seguintes
m período de 24 meses. A expectativa
pela empresa é de 1,25%a.m. Qual é o
ou rejeitada?

1.50% VPL R$135,212.77 TIR 5.09%

Loja do Shop
FC Acum Periodo Inv
-R$130,000.00 0 -R$200,000.00
-R$123,103.45 1
-R$116,308.82 2
-R$109,614.60 3
-R$103,019.31 4
-R$96,521.49 5
-R$90,119.69 6
-R$83,812.50 7
-R$77,598.52 8
-R$71,476.38 9
-R$65,444.71 10
-R$59,502.18 11
-R$53,647.46 12
-R$47,879.27 13
-R$42,196.33 14
-R$36,597.37 15
-R$31,081.15 16
-R$25,646.45 17
-R$20,292.07 18
-R$15,016.82 19
-R$9,819.53 20
-R$4,699.04 21
R$345.77 22
R$5,316.03 23
R$10,212.84 24
R$15,037.28 25
R$19,790.42 26
R$24,473.32 27
R$29,087.02 28
R$33,632.53 29
R$38,110.87 30
R$42,523.02 31
R$46,869.97 32
R$51,152.68 33
R$55,372.10 34
R$59,529.16 35
R$63,624.79 36
R$67,659.89 37
R$71,635.36 38
R$75,552.08 39
R$79,410.92 40
R$83,212.73 41
R$86,958.35 42
R$90,648.62 43
R$94,284.36 44
R$97,866.36 45
R$101,395.43 46
R$104,872.34 47
R$135,212.77 48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60 R$100,000.00
 29.68
Receita Custos FC FC Desc PB d VPL TIR
-R$200,000.00 -R$200,000.00 R$143,326.21 4.31%
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$8,823.53 -R$191,176.47
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$8,650.52 -R$182,525.95
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$8,480.90 -R$174,045.05
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$8,314.61 -R$165,730.44
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$8,151.58 -R$157,578.86
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$7,991.74 -R$149,587.12
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$7,835.04 -R$141,752.08
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$7,681.41 -R$134,070.67
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$7,530.80 -R$126,539.87
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$7,383.13 -R$119,156.73
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$7,238.37 -R$111,918.37
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$7,096.44 -R$104,821.93
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$6,957.29 -R$97,864.64
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$6,820.88 -R$91,043.76
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$6,687.13 -R$84,356.63
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$6,556.01 -R$77,800.62
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$6,427.46 -R$71,373.15
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$6,301.43 -R$65,071.72
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$6,177.88 -R$58,893.84
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$6,056.74 -R$52,837.10
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$5,937.98 -R$46,899.12
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$5,821.55 -R$41,077.57
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$5,707.40 -R$35,370.16
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$5,595.49 -R$29,774.67
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$5,485.78 -R$24,288.89
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$5,378.21 -R$18,910.68
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$5,272.76 -R$13,637.92
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$5,169.37 -R$8,468.55
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$5,068.01 -R$3,400.54
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$4,968.64 R$1,568.10
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$4,871.21 R$6,439.31
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$4,775.70 R$11,215.01
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$4,682.06 R$15,897.07
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$4,590.25 R$20,487.33
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$4,500.25 R$24,987.57
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$4,412.01 R$29,399.58
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$4,325.50 R$33,725.08
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$4,240.68 R$37,965.77
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$4,157.53 R$42,123.30
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$4,076.01 R$46,199.31
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,996.09 R$50,195.41
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,917.74 R$54,113.14
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,840.92 R$57,954.06
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,765.61 R$61,719.67
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,691.77 R$65,411.44
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,619.38 R$69,030.82
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,548.42 R$72,579.24
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,478.84 R$76,058.08
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,410.63 R$79,468.70
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,343.75 R$82,812.45
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,278.19 R$86,090.64
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,213.91 R$89,304.55
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,150.89 R$92,455.44
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,089.11 R$95,544.55
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$3,028.54 R$98,573.09
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$2,969.16 R$101,542.24
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$2,910.94 R$104,453.18
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$2,853.86 R$107,307.04
R$35,000.00 R$26,000.00 R$9,000.00 R$2,797.90 R$110,104.94
R$35,000.00 R$26,000.00 R$109,000.00 R$33,221.27 R$143,326.21
 0 1 2
Ano 0 Ano 01 Ano 02
Investimento Inicial -R$325,000.00 -R$325,000.00
Receita Líquida Inicial R$120,000.00 R$120,000.00 R$128,400.00
Custo e Despesa Inicial R$42,500.00 R$42,500.00 R$48,025.00
Aumento de Receita 7.00%
Aumento de Custos e Despesas 13.00%
Valor Residual R$25,000.00
Fluxo de Caixa -R$325,000.00 R$77,500.00 R$80,375.00
FC Desc R$ 68,432.67 R$ 62,667.82
FC Acum -R$325,000.00 -R$ 256,567.33 -R$ 193,899.51

TMA 13.25% LINHA: Aumento d

+ VPL R$87,153.62 COLUNA: Aumento dos Cu
+ TIR 20.32% 5.88 3% 4% 5%
+ Payback 5.88 9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
 3 4 5 6 7 8
Ano 03 Ano 04 Ano 05 Ano 06 Ano 07 Ano 08

R$137,388.00 R$147,005.16 R$157,295.52 R$168,306.21 R$180,087.64 R$192,693.78

R$54,268.25 R$61,323.12 R$69,295.13 R$78,303.50 R$88,482.95 R$99,985.73

R$25,000.00
R$83,119.75 R$85,682.04 R$88,000.39 R$90,002.71 R$91,604.69 R$117,708.04
R$ 57,225.50 R$ 52,087.91 R$ 47,238.22 R$ 42,660.54 R$ 38,339.84 R$ 43,501.12
-R$ 136,674.01 -R$ 84,586.10 -R$ 37,347.88 R$ 5,312.66 R$ 43,652.50 R$ 87,153.62

LINHA: Aumento de Receita

COLUNA: Aumento dos Custos e Despesas
6% 7% 8% 9% 10% 11%
Estudo de Sondagem XPTO Projeto XPTO
R$ 100,000.00

R$ 412,153.62
-R$325,000.00
R$ 87,153.62
Vida Util Taxa Depreciação 5%
1 R$ 100,000.00
2 R$ 95,000.00
3 R$ 90,250.00
4 R$ 85,737.50
5 R$ 81,450.63
6 R$ 77,378.09
7 R$ 73,509.19
8 R$ 69,833.73
9 R$ 66,342.04
10 R$ 63,024.94
 PROJETO LOJA CALÇADOS- Avaliação Econômica - Simples Nacional

DISCRIMINAÇÃO Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4

INVESTIMENTO -80,000
CAPITAL DE GIRO -70,000
RECEITA BRUTA 6,000 100.00 600,000 600,000 600,000 600,000
IMPOSTO SIMPLES 8.0% -48,000 -48,000 -48,000 -48,000
RECEITA LÍQUIDA 552,000 552,000 552,000 552,000
GASTOS VARIÁVEIS 50.00 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000
GASTOS FIXOS 7% - -180,000 -192,600 -206,082 -220,508
Aluguel 0 0 0 0
Mão de Obra 0 0 0 0
Outras Despesas 0 0 0 0
Pró-labore 0 0 0 0
LUCRO OPERACIONAL 72,000 59,400 45,918 31,492
LUCRO LÍQUIDO 72,000 59,400 45,918 31,492
Ajustes
VALOR RESIDUAL
RECUPERAÇÃO CAPITAL DE GIRO
FLUXO CAIXA DO PROJETO -150,000 72,000 59,400 45,918 31,492
acional

Ano 5

600,000
-48,000
552,000
-300,000
-235,943
0
0
0
0
16,057
16,057

10,000
70,000
96,057
LUCRO OPERACIONAL R$350,000.00
(-)DEPRECIAÇÃO R$15,000.00 R$94,500.00
R$335,000.00
IR + CSLL 27%
R$90,450.00 R$4,050.00 1.16%
LUCRO OPERACIONAL LIQUIDO R$244,550.00
(+)DEPRECIAÇÃO R$15,000.00
LUCRO OPERACIONAL LIQUIDO R$259,550.00
 𝑖_𝑞= 〖 (1+𝑖_𝑡
i (Mensal) 10%
i (Anual) ?

〗 ^(𝑞/𝑡)−1
iq 213.84%
1+𝑖_𝑡)
)−1
 i n VP VF n 5
2% 0 500 R$500.00 R R$500.00
1 500 R$510.00 i 2%
2 500 R$520.20
3 500 R$530.60 VF (post) R$2,602.02
4 500 R$541.22

Total R$2,602.02
 Valor Depreciação
Equipamento XPTO R$ 325,000.00 10%
Ano 01 R$ 292,500.00
Ano 02 R$ 263,250.00
Ano 03 R$ 236,925.00 R$ 26,325.00
Ano 04 R$ 213,232.50
Ano 05 R$ 191,909.25
Ano 06 R$ 172,718.33
Ano 07 R$ 155,446.49
Ano 08 R$ 139,901.84
Ano 09 R$ 125,911.66
Ano 10 R$ 113,320.49
Ano 11 R$ 101,988.44
Ano 12 R$ 91,789.60
Ano 13 R$ 82,610.64
Ano 14 R$ 74,349.58
Ano 15 R$ 66,914.62
Ano 16 R$ 60,223.16
Ano 17 R$ 54,200.84
Ano 18 R$ 48,780.76
Ano 19 R$ 43,902.68
Ano 20 R$ 39,512.41
Ano 21 R$ 35,561.17
Ano 22 R$ 32,005.05
Ano 23 R$ 28,804.55
Ano 24 R$ 25,924.09
Ano 25 R$ 23,331.68
Ano 26 R$ 20,998.52
Ano 27 R$ 18,898.66
Ano 28 R$ 17,008.80
Ano 29 R$ 15,307.92
Ano 30 R$ 13,777.13
Ano 31 R$ 12,399.41
Ano 32 R$ 11,159.47
Ano 33 R$ 10,043.53
Ano 34 R$ 9,039.17
Ano 35 R$ 8,135.26
Ano 36 R$ 7,321.73
Ano 37 R$ 6,589.56
Ano 38 R$ 5,930.60
Ano 39 R$ 5,337.54
Ano 40 R$ 4,803.79
Ano 41 R$ 4,323.41
Ano 42 R$ 3,891.07
Ano 43 R$ 3,501.96
Ano 44 R$ 3,151.76
Ano 45 R$ 2,836.59
Ano 46 R$ 2,552.93
Ano 47 R$ 2,297.64
Ano 48 R$ 2,067.87
Ano 49 R$ 1,861.09
Ano 50 R$ 1,674.98
Ano 51 R$ 1,507.48
Ano 52 R$ 1,356.73
Ano 53 R$ 1,221.06
Ano 54 R$ 1,098.95
Ano 55 R$ 989.06
Ano 56 R$ 890.15
Ano 57 R$ 801.14
Ano 58 R$ 721.02
Ano 59 R$ 648.92
Ano 60 R$ 584.03
Ano 61 R$ 525.63
Ano 62 R$ 473.06
Ano 63 R$ 425.76
Ano 64 R$ 383.18
Ano 65 R$ 344.86
Ano 66 R$ 310.38
Ano 67 R$ 279.34
Ano 68 R$ 251.41
Ano 69 R$ 226.26
Ano 70 R$ 203.64
Ano 71 R$ 183.27
Ano 72 R$ 164.95
Ano 73 R$ 148.45
Ano 74 R$ 133.61
Ano 75 R$ 120.25
Ano 76 R$ 108.22
Ano 77 R$ 97.40
Ano 78 R$ 87.66
DRE
(=) RECEITA
(-) Impostos sobre vendas
(=) RECEITA LÍQUIDA
(-) CUSTOS VARIÁVEIS
(-) CUSTOS FIXOS
(-) DEPRECIAÇÃO -R$ 26,325.00
(=) LUCRO OPERACIONAL BRUTO
(-) IR + CSLL
(=) LUCRO OPERACIONAL LÍQUIDO
(+) DEPRECIAÇÃO R$ 26,325.00
(=) LUCRO LÍQUIDO