Uma empresa comercial, em fase de avaliação de sua necessidade de investimento em giro,

apura, ao final do exercício de 2012, o seguinte balanço patrimonial:

Os resultados projetados pela empresa para o primeiro trimestre de 2013 são apresentados a
seguir.

A empresa trabalha com os seguintes prazos operacionais: PME de 45 dias, PMC de 18 dias e
PMPF de 15 dias. As compras de mercadorias previstas para o trimestre atingem $ 2.998.000

Complete o balanço final do trimestre, conforme apurado a seguir:

 6. Uma empresa está considerando um novo investimento produtivo que irá determinar
alterações relevantes nas contas do circulante. A empresa tem um ativo circulante total de $
920.000 e um passivo circulante total de $ 640.000. Como resultado da proposta de
investimento, as seguintes variações são previstas nos níveis das contas de ativos e passivos
circulantes. Determinar a variação, se houver, no capital circulante líquido que é esperada
como resultado da proposta de investimento.
 1. Uma empresa está efetuando um estudo com relação ao ciclo de caixa.
Sabe-se que o prazo de estocagem de suas matérias-primas é de 45 dias,
sendo que os fornecedores concedem um prazo de 30 dias para
pagamento das duplicatas. A produção demanda normalmente um prazo
de 30 dias, permanecendo os produtos fabricados estocados 15 dias à
espera de serem vendidos. A política de vendas da empresa adota um
prazo de recebimento de 60 dias. Diante dessas informações:

a)Determine o ciclo de caixa e o ciclo operacional da empresa e

represente-os graficamente.
b)Calcule o giro de caixa da empresa.
c)Se a empresa reduzisse seu prazo de estocagem de matérias-
primas para 30 dias, e de recebimento de vendas para 45 dias, como
o ciclo de caixa e o giro de caixa seriam afetados?
5. Uma empresa pratica atualmente sua política de vendas no crediário no valor de $
300 mil por ano, apresentando um período médio de cobrança de 40 dias. O preço de
venda de seu produto é de $ 25 e tem um custo variável unitário de $ 18. A
administração da empresa está implementando uma mudança relativa à política de
contas a receber que resultará em um acréscimo de 20% nas vendas, mas passando o
período médio de cobrança para 48 dias. Não está prevista nenhuma alteração na
previsão de inadimplência. O custo de oportunidade de mesmo risco em seus
investimentos em contas a receber é de 15% ao ano. Pede-se:

a)Calcule o lucro adicional que a empresa terá com a nova proposta de contas a
receber.

b)Calcule o investimento marginal em contas a receber que essa nova mudança trará
para a empresa.

c)Calcule o custo do investimento marginal.

2. Determine o custo total de uma mercadoria vendida a prazo sabendo que seu custo
de compra à vista é de $ 2.500 e seu custo de captação financeira (Kc) de 1,2% a.m. O
prazo de pagamento a fornecedor é de 90 dias e o prazo de estocagem da mercadoria
atinge 120 dias.