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1.
BIBLIOGRAFIA BSICA
ASSAF NETO, Alexandre. Curso de Administrao Financeira. So Paulo: Atlas. Captulos 24,25,26
E
ASSAF NETO, Alexandre. ADMINISTRAO DO CAPITAL DE GIRO CAPTULOS 2, 3.
Questo 1
Determinar a Necessidade de Capital de Giro de uma empresa, sabendo as seguintes
informaes:
CONDIES DE VENDA AOS CLIENTES:
Questo 5
A companhia Valverde est elaborando o seu fluxo de caixa para os prximos meses. A
empresa pretende manter sempre um saldo de caixa mnimo de $20.000, sendo que em
31 de maro o saldo de caixa era de $50.000. As vendas reais e projetadas para o ano so
as seguintes:
A
24.000
5.040
1.680
2.400
B
26.700
4.270
2.400
2.940
C
34.800
8.700
2.780
3.480
D
42.950
7.300
4.295
5.150
Questo 8
Considere a empresa de refeies industriais Carbovari Ltda. Vislumbra-se aquecimento
na economia e por conseqncia aumento de horas extras e novas contrataes. Isto dever
aumentar a quantidade de refeies servidas em 20%. A quantidade de clientes no
aumenta. Os clientes esto solicitando ampliao de trinta dias nos prazos de pagamento,
sem aumento de preos.
Caso a Carbovari Ltda conceda esta expanso de crdito, ser necessrio utilizar a linha
de crdito rotativo que a empresa j tem previamente aprovada em um banco comercial,
ao custo de 1,5% ao ms. Considere os dados abaixo:
Faturamento mensal atual da empresa: 417.200,00;
A margem bruta aumenta proporcionalmente ao faturamento;
Prazo mdio de recebimento atual: 30 dias;
Custo varivel mensal atual da empresa: 312.360,00;
Ano comercial de 360 dias;
Base Mensal.
Para sugerir se a mudana vivel financeiramente, calcule:
a)
b)
c)
d)
Questo 9
Uma empresa possui um giro de estoques de matrias-primas de 8 vezes por ano, sendo
que os fornecedores do um prazo de 30 dias para pagamento das duplicatas. A produo
demanda um prazo de 30 dias, permanecendo os produtos fabricados estocados por 15
dias espera de serem vendidos. A poltica de vendas da empresa adota um prazo de
recebimento de 60 dias. Diante dessas informaes, pede-se:
a. determine o ciclo de caixa e o ciclo operacional desta empresa.
b. se a empresa reduzisse seu prazo de estocagem de matrias-primas para 30 dias e
de recebimento para 45 dias, como o ciclo de caixa seria afetado?
Questo 10
A WPM uma empresa de mdio porte que fabrica plsticos para embalagens. Seu atual
gerente financeiro, Joo Carlos, est analisando o ciclo de caixa da empresa com o
objetivo de implantar uma nova estratgia, fundamental para adequar a empresa s novas
exigncias do mercado. A situao atual a seguinte: a empresa fabrica basicamente 3
produtos. A durao de seu processo produtivo sintetizada no quadro seguinte:
Estoque de Matria Prima
Prazo de processamento
Estoque de produto acabado
3 dias
2 dias
2 dias
A empresa compra de 4 fornecedores diferentes, que oferecem a ela, em mdia:
Fornecedor A
30 dias
Fornecedor B
45 dias
Fornecedor C
60 dias
Fornecedor D
69 dias
% do Segmento em
Relao s Venda Totais
Atacadistas
40 dias
40%
Varejistas
30 dias
20%
Supermercados
20 dias
20%
Venda direta a estabelec. Comerciais
8 dias
10%
Prefeituras (Embalagens para lixo)
60 dias
10%
OS DESEMBOLSOS MENSAIS da empresa para gastos operacionais so da ordem de
$33.000 e a taxa mnima de retorno atualmente utilizada pela empresa para analisar
quaisquer investimentos de 13% .
O que vem preocupando a direo financeira da empresa a entrada de novos
concorrentes, que vm oferecendo melhores condies de pagamento aos clientes. A
empresa v-se, pois, forada a se adequar a essa nova situao. Joo Carlos est ento
analisando a seguinte alternativa:
Aumentar o giro de estoques da empresa em 15%
Manter os prazos atuais com os fornecedores
Oferecer aos clientes os seguintes prazos (mantendo o mesmo percentual em relao
s vendas atuais, mas buscando aumentar o volume de vendas para $53.000):
Atacadista
Varejista
Supermercado
Venda direta
Prefeitura
Prazo concedido
50 dias
35 dias
30 dias
10 dias
75 dias
40%
20%
20%
10%
10%