Senac Minas - Itajubá

Curso Téc. Finanças Valor

Disciplina Ciclo Eco, Finan e Operacional
Professor: João Ovídio Nota
Aluno
Data

1. Para determinar o ciclo financeiro da Cia WCX, seu diretor financeiro

levantou as seguintes informações:

1. O prazo médio para pagamento de compras é de aproximadamente

28 dias.

2. O saldo médio do contas a receber é de R$ 40 milhões e sua receita

operacional diária de 2 milhões.

3. O prazo médio de estocagem de matérias primas e produtos

acabados é de 40 dias.

Com base nas informações acima, o ciclo financeiro encontrado foi de:

a) 98 dias
b) 68 dias
c) 32 dias
d) 48 dias
e) 92 dias

2. Na Contabilidade Gerencial, o período caracterizado pelo prazo

decorrido entre as saídas de caixa (pagamentos a fornecedores de
insumos) e as entradas de caixa (recebimento de clientes) é
denominado:

a) Ciclo financeiro
b) Prazo de estoques
c) Prazo concedido a clientes
d) Ciclo de matérias-primas
e) Ciclo econômico

3. O ciclo operacional da empresa está

a) Entre 11 e 30 dias
b) Entre 31 e 60 dias
c) Entre 61 e 90 dias
d) Entre 91 e 120 dias
 e) Entre 121 e 150 dias

4. Determinada empresa comercial apresenta os seguintes indicadores:

prazo médio de renovação de estoques: 80 dias; prazo médio de
renovação de vendas: 90 dias; prazo médio de pagamento de compras:
100 dias. Com base nestes indicadores qual é, em dias, o ciclo
operacional da empresa?

a) 100
b) 170
c) 180
d) 190
5. Uma Sociedade Comercial informa que o seu ciclo operacional é, em
média, de 50 dias; o prazo médio de rotação de estoque é de 20 dias; o
prazo médio de recebimento é de 30 dias; e o prazo médio de pagamento
dos fornecedores é de 15 dias.

Com base nos dados apresentados, assinale a opção CORRETA.

a) Como o ciclo operacional da empresa é, em média, de 50 dias, e o

prazo médio de recebimento é de 30 dias, a empresa permanece, em
média, 20 dias sem cobertura de fontes operacionais.

b) Como o ciclo operacional da empresa é, em média, de 50 dias, o

prazo médio de recebimento é de 30 dias, e o prazo de pagamento
de fornecedores é de 15 dias, a empresa permanece, em média, 5
dias sem cobertura de fontes operacionais.

c) Como o prazo de rotação de estoque conjugado com o de

recebimento das vendas ocorrerá, em média, 35 dias depois do
prazo médio de pagamento dos fornecedores, a empresa
permanece, em média, 35 dias sem cobertura de fontes
operacionais.

d) Como o prazo de rotação de estoque conjugado com o de

recebimento das vendas ocorrerá, em média, em 30 dias, e o prazo
médio de pagamento de fornecedores é de 15 dias, a empresa
permanece, em média, 15 dias sem cobertura de fontes
operacionais.
6. Uma indústria compra matéria-prima a prazo. Após o recebimento da
matéria-prima, a indústria a armazena, em média, por 7 (sete) dias, antes
de encaminhá-la para a área de produção, onde ficará 4 (quatro) dias em
processo.

Após a conclusão da manufatura, a indústria mantém o produto acabado

em estoque por um tempo médio de 21 dias, antes de vendê-lo.
As vendas são efetuadas com prazo médio de recebimento de 35 dias.
O pagamento ao fornecedor se dá em 17 dias após a compra da matéria-
prima.

Acerca da situação acima, o Ciclo Operacional Total é de:

a) 39 dias
b) 46 dias
c) 60 dias
d) 67 dias

7. Uma indústria compra matéria-prima a prazo. Após o recebimento da

matéria prima, a indústria a armazena, em média, por 7 (sete) dias, antes
de encaminhá-la para a área de produção, onde ficará 4 (quatro) dias em
processo.

Após a conclusão da manufatura, a indústria mantém o produto acabado

em estoque por um tempo médio de 21 dias, antes de vendê-lo.
As vendas são efetuadas com prazo médio de recebimento de 35 dias.
O pagamento ao fornecedor se dá em 17 dias após a compra da matéria-
prima.

Acerca da situação acima, o Ciclo Financeiro é de:

a) 17 dias
b) 29 dias
c) 50 dias
d) 56 dias

8. Uma empresa, considerada como a maior fabricante de componentes

eletrônicos para a indústria eletroeletrônica do país, publicou, em seu
último balanço, as seguintes informações:

Vendas Anuais R$ 840.000,00

CMV 65% das vendas
Prazo Médio de Contas a Receber 27 dias
Prazo Médio dos Estoques 30 dias
Prazo Médio de Pagamento 45 dias
Patrimônio Líquido R$ 200.000,00
Ativo Não Circulante R$ 720.000,00
Passivo Não Circulante R$ 940.000,00
 Com base nas informações fornecidas e sabendo que o estoque inicial é
igual ao estoque final, qual o ciclo de caixa da empresa?

a) 102
b) 57
c) 18
d) 15
e) 12

9. Indica o tempo médio que a empresa leva para produzir, vender e receber
a receita de seus produtos:

a) Giro do Ativo
b) Ciclo Operacional
c) Giro do Estoque
d) Ciclo Financeiro
e) Rentabilidade do Ativo Total

10. A empresa XTDO gira seus estoques 3 vezes por ano, tem prazo de
seus fornecedores de 35 dias, e do prazo aos seus clientes de 60 dias.
As saídas de caixa anuais relativas aos investimentos no ciclo
operacional são de $ 4500,00. Supondo um ano de 360 dias.

a) Calcule o ciclo operacional e de caixa da empresa.

b) Determine os gastos diários operacionais da empresa. Qual montante
de financiamento negociado necessário par sustentar seu ciclo de caixa?

11. Uma empresa cobra suas duplicatas, em média, após 75 dias. Os

estoques têm uma idade média de 105 dias, e as duplicatas a pagar são
quitadas, em média, 60 dias após sua emissão. Que modificações
ocorrerão no Ciclo de Caixa com cada uma das seguintes
circunstâncias, supondo um ano de 360 dias?

a) A PMRE muda para 80 dias.

b) O PMRV muda para 70 dias.
c) O PMPC muda para 65 dias.
12. A Garret Industries gira seu estoque seis vezes por ano, tem prazo
médio de recebimento de 45 dias e prazo médio de pagamento de 30
dias. O investimento anual no ciclo operacional é de $ 3 milhões.
Suponha em ano de 360 dias.

a) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa, seu gasto diário

com o ciclo de caixa e o volume de recursos necessários para
sustentar seu ciclo de conversão de caixa.

b) Determine o ciclo de conversão de caixa e o investimento exigido da

empresa para sustentá-lo, caso sejam feitas as seguintes
modificações simultaneamente:
a. Reduzir a idade média do estoque em cinco dias.
b. Acelerar a cobrança das contas a receber em dez dias, em
média.
c. Alongar o prazo médio de pagamento em dez dias.