Metodologia Ativa

PROF.: GERALDO FRANCISCO

1) O balanço da empresa Atlântico Sul apresenta os seguintes dados em X1:

Item Vr. Inicial Vr. Final Vr. Médio

Estoque 5.000 7.000
Contas a receber 1.600 2.400
Contas a pagar 2.700 4.800

Venda líquida = 50.000

CMV = 30.000

Pede-se: a) PMRV c) PMPC e) Ciclo de Caixa e Operacional

b) PME d) Diagrama f) Perfil da empresa (QPR)

PMRV = (2.400 / 50.000) x 360 dias = 17 dias

PME = (7.000 / 30.000) X 360 dias = 84 dias

PMPC = (Media pagamentos / Compras) x 360 dias

CMV = EI + COMPRAS - EF
30.000 = EI + COMPRAS – 5.000

Estoque médio = EI + EF
2

7.000 = EI + 5.000
2

(7.000 x 2) – 5.000 = EI

14.000 – 5.000 = EI

9.000 = EI

Compras = CMV + EF – EI
Compras = 30.000 + 5.000 – 9.000

Compras = 26.000

PMPC = (4.800 / 26.000) X 360 dias = 67 dias

Ciclo Operacional = PME + PMRV

Ciclo Operacional = 84 + 17

Ciclo Operacional = 101 dias

1
Ciclo Financeiro ou NCG = Ciclo operacional – PMPC

NCG = 101 – 67 = 34 dias

QPR = ciclo operacional / PMPC

QPR = 101 / 67 = 1,50
Quanto menor melhor ou < ou = 1

Diagrama:

_______________________________________________
PME= 84 dias ____________________
PMRV= 17 dias
___________________________________________________________________
Ciclo operacional = 101 dias
______________________________
PMPC = 67 dias _____________________________________
Ciclo Financeiro = 34 dias = NCG

Compra Pgto. Venda Recebimento

0 67 84 101

2) A Cia Terra Branca Ltda apresenta os seguintes dados financeiros em seu balanço:
- Saldo médio de duplicatas a receber 2.000
- Saldo médio de duplicatas a pagar 1.500
- Estoque inicial do período 600
- Estoque final do período 1.000
- Custo das mercadorias vendidas 16.000
- Vendas liquidas anuais a prazo 23.000

Calcule: a) Prazos médios de recebimento, estocagem e pagamento;

b) Dias de ciclo operacional e ciclo financeiro (ciclo de caixa).
c) Perfil da empresa (QPR)

a)PMRV = 32 dias aproximadamente

a)PME = 18 dias
a)PMPC = 33 dias aproximadamente
b)Ciclo operacional = 50 dias
b)Ciclo financeiro = 17 dias
c)QPR = 50 / 33 = 1,5 ideal seria ≤ 1

3) A Cia Novacap Ltda paga seus fornecedores, em média, 45 dias após as compras. O período médio de cobrança
é de 18 dias e a idade média dos estoques é 12 dias. Monte o diagrama da empresa e responda:
a) qual o seu Ciclo de Caixa?
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 b) qual o seu Ciclo Operacional?

PMRV = 18 dias
PME = 12 dias
b)Ciclo operacional 30 dias

PMPC = 45 dias

a)Ciclo financeiro = 30 – 45 = -15 dias (negativo)

_______________________________________________
PME= 12 dias ____________________
PMRV= 18 dias
___________________________________________________________________
Ciclo operacional = 30 dias
_________________________________________________________________________________________
PMPC = 45 dias _____________________
Ciclo Financeiro = - 15 dias
Folga financeira pagamento

Compra Venda Recebimento Pagamento

0 12 30 45 FOLGA
FINANCEIRA

4) Considerando os seguintes dados financeiros:

ATIVO PASSIVO DRE
Duplicatas a receber 3.000 Duplicatas a pagar 900 Vendas anuais 16.800
Estoques 6.000 Financiamentos 5.500 (-)CMV 13.000
Permanente 7.000 Patrimônio líquido 9.600 (-) Despesas 1.800
Ativo Total 16.000 Passivo total 16.000 Lucro 2.000

Calcule: a) Prazos médios de recebimento, estocagem e pagamento;

b) Dias de ciclo operacional e ciclo financeiro (ciclo de caixa).

PME = (6.000 / 13.000) X 360 = 166 aproximadamente

PMRC = (3.000 / 16.800) x 360 = 65 aproximadamente
Ciclo operacional = 166 + 65 = 231 dias

PMPC = (900 / 19.000) X 360 = 17 dias aproximadamente

CICLO FINANCEIRO = 231 – 17 = 214 dias

CMV = EI + COMPRAS – EF
13.000 = 0 + COMPRAS – 6.000
COMPRAS = 13.000 + 6.000 = 19.000

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5) A Indústria Ltda vem girando 12 vezes, em média, suas duplicatas a receber e 24 vezes seus fornecedores,
considerando um ano com 360 dias. As matérias-primas permanecem, normalmente, 40 dias estocadas, antes de
serem consumidas no processo produtivo, os produtos acabados demandam 60 dias para serem vendidos e são
despendidos ainda 45 dias na fabricação dos produtos.
Supondo que a empresa pudesse reduzir a estocagem de matérias-primas em 10 dias, o período de fabricação em 5
dias e a estocagem de produtos acabados em 15 dias, e mantendo-se o mesmo ciclo financeiro anterior, o prazo
adicional que poderia ser concedido aos seus clientes seria de:

a)15 dias b)30 dias c)45dias d)60 dias e)90 dias

PMRV = 360 ÷ X = 12 vezes... então 360 / 12 = 30 dias

360 = 12
X 1

360 * 1 = 12 * x = 12x

360 = 12x

360 = x
12

X = 30 dias

PMPC = 15 dias

PME matéria prima = 40 dias

PM produção = 45 dias
PME produto acabada = 60 dias

Ciclo operacional = 40 + 45 + 60 + 30 = 175 dias

Ciclo financeiro = 175 – 15 dias = 160 dias

Se houver redução de 30 dias ( produção e estocagem)... mas

repassar para o cliente os 30 dias, o ciclo financeiro permanecerá o
mesmo.

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6) A cia Alto Paraíba tem gastos anuais de $13 000 000 com compras de matérias primas, $6 000 000 salários e
$ 5 800 000 com demais despesas operacionais. Seu ciclo de caixa é de 28 dias. Qual o Caixa mínimo operacional
que esta empresa deverá ter para não interromper suas atividades?

Giro do caixa = 360 / 28 dias = 12,9 aproximadamente

CMO = Desembolso / giro de caixa

CMO = 24.800.000 / 12,9 = R$1.922.480,62

7) A cia Mineira tem gastos de $15 000 000. Seu prazo médio de pagamentos das compras é de 28 dias. Seu prazo
médio de recebimento é de 45 dias e seus estoques giram 30 vezes no ano. Qual deverá ser o CMO?

Ciclo operacional = 57 dias ( 45 + 12)

Ciclo Financeiro = 29 dias (57 – 28 dias)

Giro do caixa = 360 / 29 = 12,4 vezes

CMO = 15.000.000 / 12,4 = R$1.209.677,42