Estrutura e Análise das

Demonstrações Contábeis
Pimenta Bueno // 10/05/2021
SITUAÇÃO FINANCEIRA
Maio 2022
Leitura Introdutória

• Empresa Mais:
1) Por que, entre as 1.500 maiores empresas no Brasil, a
Ambev foi a segunda colocada no ranking?
Leitura Introdutória

• Empresa Mais:
2) Qual é o principal investimento feito por essa
empresa?
Leitura Introdutória

• Empresa Mais:
3) O que é o Centro de Inovação e Tecnologia (CIT)
dessa empresa? Que tipo de pesquisa é feito?
Balanço Patrimonial

Casa das Lingeries LTDA

Ativo 31-12-X4 31-12-X5 Passivo 31-12-x4 31-12-x5
Circulante R$ 580.000,00 R$ 650.000,00 Circulante R$ 340.000,00 R$ 280.000,00
Caixa R$ 40.000,00 R$ 10.000,00 Fornecedor R$ 200.000,00 R$ 220.000,00
Duplicatas a Receber R$ 150.000,00 R$ 220.000,00 Salários a Pagar R$ 30.000,00 R$ 40.000,00
Estoques R$ 390.000,00 R$ 420.000,00 Impostos a Pagar R$ 60.000,00 R$ 6.000,00
      Dividendos a Pagar R$ 50.000,00 R$ 14.000,00
Não Circulante R$ 210.000,00 R$ 180.000,00    

Realizável a Longo
Prazo R$ 50.000,00 R$ 40.000,00 Não Circulante R$ 100.000,00 R$ 150.000,00

Exigível a L.P.
Investimentos R$ 60.000,00 R$ 50.000,00 (Financiamentos R$ 100.000,00 R$ 150.000,00
Imobilizado R$ 70.000,00 R$ 60.000,00      
Intangivel R$ 30.000,00 R$ 30.000,00 Patrimônio Liquido R$ 350.000,00 R$ 400.000,00
      Capital R$ 300.000,00 R$ 340.000,00
      Reservas de Lucros R$ 50.000,00 R$ 60.000,00

Total Ativo R$ 790.000,00 R$ 830.000,00 Total Passivo R$ 790.000,00 R$ 830.000,00

1. Situação Financeira

•Iremos estudar quantos dias a empresa

demora, em média, para receber suas
vendas, pagar suas compras e renovar
seu estoque.
1. Situação Financeira

Fonte: Neto, 2012

1. Situação Financeira
1. Situação Financeira

• O Ideal seria que a empresa atingisse uma posição em que a

soma do Prazo Médio de Renovação de Estoque (PMRE) com
o Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMRV) fosse igual
ou inferior ao Prazo Médio de Pagamento de Compras (PMPC)

PMRE + PMRV 30 + 54
PMPC
<1 90 0,93

Nem sempre trazer esse índice

favorável (inferior 1) é tarefa fácil. No
entanto, não resta duvida de que
melhorar esse índice deve ser uma
meta que a empresa estará
perseguindo.
1.1 Prazo Médio Recebimento

PMRV = 360 dias x Duplicatas a Receber

Vendas brutas

Indica, em média, quantos dias a empresa espera para receber

suas vendas;
Vamos Praticar

• Qual o PRMV da Casa das Lingeries LTDA ano 2015?

Dados:
Vendas Brutas R$ 380.000,00

3 min
PMRV = 360 dias x Duplicatas a Receber
Vendas brutas
1.2 Prazo Médio Pagamento de Compras

PMPC = 360 dias x Fornecedores

Compras

Indica, em média, quantos dias a empresa demora para pagar

suas compras;

CMV = EI + C - EF
CMV = Custo Médio de Venda
EI = Estoque Incial | EF = Estoque Final
C = Compras
Vamos Praticar!

• Qual o PMPC da Casa das Lingeries LTDA ano 2015?

Dados:
CMV = 650.000,00

3 min
1.3 Prazo Médio Renovação de Estoque

PMRE = 360 dias x Estoques

Custo das Venda

Indica, em média, quantos dias a empresa leva para vender se

estoque;
Vamos Praticar!

• Qual o PMRV da Casa das Lingeries LTDA ano 2015?

Dados:
CMV = 650.000,00

3 min
PMRV = 360 dias x Estoque
Custo Mercadoria Vendida
Vamos Praticar!

• Qual o Posicionamento de Atividade PA da Casa das Lingeries

LTDA ano 2015?

3 min
PMRE + PMRV
PMPC
2. Ciclo Operacional

Equivalente ao ciclo Operacional Folga

PMRE PMRV -
30 dias 54 dias 6 Dias
PMPC = 90 dias

A empresa tem uma folga financeira de 6 dias, ou seja, após

vender e receber, esperara mais 6 dias para pagar

CO = PMPC – ( PMRE + PMRV)

Vamos Praticar!

• Qual o ciclo operacional da Casa das Lingeries LTDA ano

2015?
Equivalente ao ciclo Operacional Folga

PMRE PMRV -

PMPC =

3 min
2. Capital de Giro

Casa das Lingeries LTDA

Ativo 31-12-X5 Passivo 31-12-x5
Circulante R$ 650.000,00 Circulante R$ 266.000,00
Duplicatas a Receber R$ 220.000,00 Fornecedor R$ 220.000,00
Estoques R$ 420.000,00 Salários a Pagar R$ 40.000,00
Impostos a Pagar R$ 6.000,00

Necessidade capital de giro = AC - PC

4. Próxima Aula

• Rentabilidade

• Existe diferença entre LUCRATIVIDADE ou LUCRO X

RENTABILIDADE?