Exercícios Gestão do Capital de Giro

JULIA DE MARCHI

1) O ciclo operacional da empresa Alegria Ltda possui as seguintes

características:
 Após a compra da matéria-prima, a mesma permanece 30 dias no estoque antes
de entrar no processo produtivo;
 O pagamento da compra de matéria-prima é realizado em uma única parcela 15
dias após referida compra;
 O processo de fabricação consome 3 dias;
 O produto acabado fica em estoque por 7 dias até ser vendido;
 A empresa concede a seus clientes 60 dias para o pagamento das suas vendas;

Assinale a alternativa falsa:

a) O ciclo operacional da empresa é de 100 dias

b) A empresa apresenta uma necessidade de capital de giro.
c) O ciclo financeiro da empresa é de 85 dias
d) Se a empresa otimizar os seus processos de forma que o tempo de estocagem da
matéria-prima antes de iniciar o processo produtivo seja de 5 dias, mantendo-se
inalterados as demais informações, então o seu novo ciclo econômico será de
apenas 15 dias
e) Se a empresa reduzir o PMC para 20 dias e negociar com o seu fornecedor um
alongamento do seu PMP para 30 dias, mantendo-se inalterados os PME, então
o seu ciclo operacional será de 94 dias.

2) Com base nas informações abaixo calcule o CCL, NCG, NTFP e SD das
empresas. Após, classifique cada empresa de acordo com a classificação dada por
Braga, Nossa e Marques (2004):

Excelente: CCL > 0; NCG < 0 e, sendo CCL > NCG, SD > 0. A:___SÓLIDA
Sólida: CCL > 0; NCG > 0 e, sendo CCL > NCG, SD > 0. B:__PÉSSIMA
Arriscada: CCL < 0; NCG < 0 e, sendo CCL > NCG, SD > 0. C:___EXCELENTE
Insatisfatória: CCL > 0; NCG > 0 e, sendo CCL < NCG, SD < 0. D:_______RUIM
Ruim: CCL < 0; NCG < 0 e, sendo CCL < NCG, SD < 0. E:_INSATISFATÓRIA
Péssima: CCL < 0; NCG > 0 e, sendo CCL < NCG, SD < 0. F:___ARRISCADA
3) Com base na figura abaixo, assinale a alternativa falsa.

FIGURA 1:
Compra Início da Fim da Pagamento Venda Recebimento
de MP Fabricação Fabricação da MP Prod/Serv de Clientes

FIGURA 2:

PC Financeiro
AC Financeiro R$ 20
R$ 30

PC Operacional
R$ 40

AC Operacional
R$ 60

Passivo n Circulante + PL
R$ 80

Ativo não Circulante

R$ 50

* As figuras 1 e 2 referem-se a empresas diferentes, ou seja, as figuras não têm relação

entre si.

a) De acordo com a figura 1, o ciclo operacional refere-se ao período

compreendido entre as etapas de “compra de MP” e “recebimento de clientes”
b) De acordo com a figura 1, pode-se afirmar que existe a necessidade de capital de
giro para a empresa
c) De acordo com a figura 2, pode-se afirmar que existe a necessidade de capital de
giro para a empresa
d) De acordo com a figura 2, o capital circulante líquido (CCL) da empresa é
positivo
e) De acordo com a figura 2, os recursos aplicados no curto prazo estão sendo
financiados somente pelo curto prazo.
4) Preencha os campos faltantes do Balanço Patrimonial abaixo e calcule o
capital circulante líquido (CCL), a necessidade de capital de giro (NCG), o saldo
disponível (SD) e a necessidade total de financiamento permanente (NTFP).

ATIVO     PASSIVO  
Disponível 30.000   Empréstimos Bancários 14.000
Aplicações Financeiras 10.000   Duplicatas Descontadas 21.000
Ativo Circulante Financeiro 40.000   Passivo Circulante Financeiro 35.000
Duplicatas a Receber 20.000   Fornecedores 120.000
Adiantamentos a Fornecedores 6.000   Encargos Sociais e Fiscais 60.000
Estoques 166.000   Adiantamentos de Clientes 15.000
Despesas Antecipadas 8.000   Salários a Pagar 20.000
Outros Valores Circulantes 50.000   Outros Valores Circulantes 45.000
Ativo Circulante Operacional 250.000   Passivo Circulante Operacional 260.000
Ativo Circulante 290.000   Passivo Circulante 295.000
Realizável a Longo Prazo 120.000   Exigível a Longo Prazo 150.000
Ativo Imobilizado   Patrimônio Líquido 420.000
TOTAL DO ATIVO 865.000   TOTAL DO PASSIVO 865.000

AC= 290000
CCL= 290000 – 295000 = -5.000
NCG= 250000 – 260000 = 10.000
NTFP= 110 000
SP = 5 000