INSTITUTO SUPERIOR POLITÉCNICO LUSÍADA DO HUAMBO

ANO ACADÉMICO 2023.2

HUAMBO
Caso pratico balanço Funcional 3º Ano / II semestre
Prof. Edgar Caunda Ano lectivo 2023
Curso: GRH Fundamentos de Finanças

F icha de exercícios nº 1
A empresa Beta, lda apresenta o seguinte Balanço contabilístico aos 26/04/2019

Activo Valor Cap.P e Passivo Valor

Activo Não Corrente Capital Próprio e
Imobilizado. Corpóreo 1.300.000 Reservas 400.000
Resultado líquido 100.000
Activo corrente
Existência 300.000 Passivos não correntes
Clientes 500.000 Empréstimo MLP 900.000
Disponibilidade 100.000
Passivos Correntes
Empréstimo de CP
400.000
Estado 100.000
Fornecedores
300.000
Total do activo 2.200.000 Total Cap.P + Passivo 2,200.000

Trabalho pretendido:

a) Calcule a tesouraria liquida TRL e faça a sua interpretação (Análise do Equilíbrio

Financeiro)
Caso pratico 2
Considere as demonstrações financeiras das empresas concorrentes EdyLusa lda e Mat dla
reportadas a 31 de Dezembro do ano N. (valores em euros)
BALANÇO FUNCIONAL

EdyLusa Mat lda EdyLusa Mat lda

Activo Fixo 565 000,00 € 485 000,00 € Capital Próprio 140 950,00 € 95 000,00 €
Imobilizado corpóreo Bruto 650 000,00 € 535 000,00 € Capital Próprio 120 000,00 € 85 000,00 €
Amortizações acomuladas -175 000,00 € -85 000,00 € Reservas 20 950,00 € 10 000,00 €
Investimentos Financeiros 90 000,00 € 35 000,00 €
Capital alheio estável 330 000,00 € 89 000,00 €
Dívidas a Instituições de Crédito 330 000,00 € 89 000,00 €
Necessidades Cíclicas 167 570,00 € 126 500,00 €
Existências 34 000,00 € 42 200,00 € Rcursos cíclicos 119 500,00 € 248 600,00 €
Clientes c/c 90 000,00 € 84 300,00 € Fornecedores c/c 118 330,00 € 205 600,00 €
Clientes titulos a receber 43 570,00 € 0,00 € Fornecedores, títulos a pagar 0,00 € 43 000,00 €
Estado e outros entes públicos 0,00 € 0,00 € Estado e Outros Entes Públicos 1 170,00 € 0,00 €

Tesouraria activa 85 000,00 € 41 100,00 € Tesouraria Passiva 227 120,00 € 220 000,00 €
Outros Deved. Extra Exploração 70 000,00 € 30 200,00 € Empréstimos Bancários de C/Prazo 25 000,00 € 212 000,00 €
Caixa e Depósitos à Ordem 15 000,00 € 10 900,00 € Fornecedores de Imobilizado 88 000,00 € 0,00 €
Estado e Outros Entes Públicos 114 120,00 € 8 000,00 €

Total do activo 817 570,00 € 652 600,00 € Total CP e Passivo 817 570,00 € 652 600,00 €

De acordo com as técnicas de análise financeira e do equilíbrio financeiro,

responda corretamente às seguintes questões:
a) Qual das empresas tem o valor do Fundo de Maneio mais favorável?
b) Qual das duas empresas apresenta maior necessidade de investimento
no ciclo de exploração da empresa (NFM)?
c) Calcule a Tesouraria Líquida para ambas as empresas e decida sobre
a empresa que apresenta maior equilíbrio financeiro.
Caso Prático 3
Sobre a empresa de Sumos e Refrescos SumAngol, S.A. sabem-se as
seguintes informações:
• Passivo de Longo Prazo – 450.000Akz;
• Capital Próprio – 850.000Akz;
• Ativo Fixo – 1.100.000Akz;
• Necessidades Cíclicas – 750.000Akz;
• Tesouraria Ativa – 250.000Akz;
• Necessidade de Fundo de Maneio – 350.000Akz.
Com base nas mesmas calcule:
a) O valor do Fundo de Maneio;
b) O valor do Passivo de curto Prazo;
c) O valor dos Recursos Cíclicos;
d) O valor da Tesouraria Líquida;
e) O Valor da Tesouraria Passiva.
Caso Prático 4

1. 4. A empresa Alfa, lda apresenta o seguinte Balanço contabilístico aos 26/04/1019

ACTIVO Valor CAPITAL PRÓPRIO e PASSIVO Valor

Activo Não Corrente 375.000 Capital Próprio
Activo corrente Capital Social 60.000
Inventários 70.000 Resultados transitados 28.000
Clientes 235.000 Resultado líquido do período 15.000
Caixa 28.000 Passivo não corrente
Banco 25.000 Financiamentos obtidos 300.000
Passivo corrente
Financiamento obtido 100.000
Fornecedores 145.000
Adiantamentos de clientes 30.000
Outras Contas a Pagar 55.000
Total do Activo 733.000 Total CP + Passivo 733.000

Demonstração de resultados

Vendas 900.000
CMVMC 540.000
FSE 60 .00
Custo com o pessoal 150.000
Deprec.e amortizações 40.000
Outros gastos e perdas 20.000
Resultado de Exploração (EBIT) 90.000
Juros e gastos similares suportados 40.000
RAI 50.000
ISR 20.000
Resultado Líquido 30.000

A gerência fixou as seguintes políticas de exploração:

 • PMR- 75dias
• PMP (compras de inventários e FSE) - 120dias
• StocksMédios-30dias
• Reserva segurança tesouraria – €20.000
É comum na actividade em que a empresa se insere os clientes procederem a adiantamentos
que, geralmente, rondam10% sobre as vendas anuais.

Os financiamentos obtidos de instituições de crédito não estão associados ao ciclo de

exploração. A empresa contem uma Conta Corrente Caucionada €15.000 automaticamente
renovável.

As Vendas e as compras estão sujeitas a IVA à Taxa de 23%.

Trabalhos pretendidos;

Caso Prático 5

A empresa ABC – Construções, S.A. apresenta problemas em termos de necessidades de

financiamento do ciclo de exploração, uma vez que as suas NFM registam o valor de 1.000.000 Akz.
Identifique o impacto previsto no valor das NFM de cada uma das situações descritas abaixo,
considerando que tudo o resto se mantém constante. Coloque uma cruz (x) no impacto esperado.

NFM NFM NFM

aumentam mantém-se diminuem
O período de armazenagem das mercadorias X
em armazém passou de 46 para 72 dias.
O valor de disponibilidades passou de X
127.500Akz para 230.000Akz.
O prazo médio de pagamento a fornecedores X
passou de 51 para 32 dias.
O activo fixo aumentou 30%. X
O prazo médio de crédito dado a clientes X
diminuiu em 18 dias.
O preço de compra médio das mercadorias X
em armazém passou de 1.850Akz para 2.100
Akz.
O valor médio das faturas a crédito dos X
fornecedores aumentou em 123.000 Akz.