UFAL

Curso: Ciências Contábeis

Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis
Professor: Dr. Marcos Igor da Costa Santos
Discente: _____________________

2a AVALIAÇÃO
INSTRUÇÕES:
A) A avaliação contém DOZE (12) questões e deverá ser feita em equipe com TRÊS (03) discentes;
B) O prazo para entrega será, IMPRETERIVELMENTE, até o dia 14/06/2022 (quinta-feira) às 23h59. Não
será aceito em data posterior;
C) A avaliação deverá ser encaminhada para o e-mail: marcos.santos@delmiro.ufal.br
D) No ato da entrega, OBRIGATORIAMENTE, deverá conter os ENUNCIADOS E RESOLUÇÕES das
questões escolhidas.
E) As questões exigem cálculos e/ou evidências.

1) Qual o ciclo financeiro de uma empresa que tem giro de caixa de quatro vezes por ano?

2) Uma empresa tem um prazo de fabricação/estocagem de 45 dias, prazo de pagamento de 40 dias e

prazo de recebimento de 15 dias. Qual seu ciclo de caixa?

3) Qual a principal limitação do índice de liquidez corrente?

4) Qual a relação existente entre a necessidade de capital de giro e o próprio capital de giro quando o
efeito tesoura é zero? E quando o efeito tesoura é negativo?

5) A empresa SOLICON S/A está efetuando um estudo com relação ao seu ciclo operacional e financeiro.
Sabe-se que o prazo de estocagem de suas matérias-primas é de 45 dias, sendo que os fornecedores dão
um prazo de 30 dias para o pagamento das duplicatas. A produção demanda normalmente um prazo de
30 dias, permanecendo os produtos acabados estocados 15 dias à espera de serem vendidos. A política de
vendas da empresa adota um prazo de recebimento de 60 dias. Diante dessas informações, pede-se:
a) Determine o ciclo operacional e financeiro da empresa.

b) Se a empresa reduzisse seu prazo de estocagem de matérias-primas para 30 dias, e de recebimento para 45
dias, como o ciclo operacional e financeiro seriam afetados.

6) Calcule a NCG para a empresa e classifique-a em positiva, nula ou negativa.

Balanço Patrimonial da Empresa ABC Ltda., em 31/12/2009.

ATIVO 2009 PASSIVO 2009
CIRCULANTE CIRCULANTE
Caixa 1.500 Fornecedores 5.000
Estoques 10.000 Empréstimos 4.000
Total do Circulante 11.500 Total do Circulante 9.000
NÃO-CIRCULANTE NÃO-CIRCULANTE
Realizável a longo prazo Empréstimos 18.000
Aplicações Financeiras 4.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Imóveis 30.000 Capital Social 31.500
Máquinas e Equipamentos 15.000 Reservas de Capital 3.000
Veículos 3.000 Reservas de Lucros 2.000
Total do Não-Circulante 48.000 Total do Patrimônio Líquido 36.500
TOTAL DO ATIVO 63.500 TOTAL DO PASSIVO 63.500
7) A empresa Tabajara possui um prazo de recebimento de duplicatas de 30 dias, e de duplicatas a pagar
de 15 dias. As suas matérias-primas permanecem 40 dias estocadas, antes de serem consumidas pela
produção, e os produtos acabados demandam 60 dias para serem vendidos. A empresa dispende ainda 45
dias para a fabricação de seus produtos. Visando-se desenvolver alguns estudos da empresa a partir de
seu ciclo operacional e financeiro, pede-se:

a) Calcule o ciclo operacional e financeiro da empresa.

b) A empresa vem procurando dinamizar suas vendas através de uma elevação de seus prazos de recebimento.
Uma reavaliação rigorosa em seu ciclo de caixa demonstrou que o prazo de estocagem de M.P. pode ser
reduzido em 10 dias, o de produção em cinco dias e o de estocagem de P. A. em 15 dias. Mantendo-se em 160
dias o ciclo financeiro máximo para a empresa, qual o prazo de recebimento adicional que poderá ser
concedido a seus clientes?

De acordo com o Balanço apresentado abaixo, responda as questões de 8 e 9.

Balanço Patrimonial da Empresa ABC Ltda., em 31/12/2009.

ATIVO X0 X1 PASSIVO X0 X1
CIRCULANTE 51.500,00 53.070,00 CIRCULANTE 46.100,00 44.470,00
Caixa 1.500,00 2.070,00 Fornecedores 15.000,00 17.570,00
Duplicatas a Receber 22.500,00 25.000,00 Despesas a Pagar 2.500,00 1.900,00
Estoques 27.500,00 26.000,00 Empréstimos 28.600,00 25.000,00
NÃO-CIRCULANTE 56.500,00 58.930,00 NÃO-CIRCULANTE 10.000,00 12.000,00
Aplicações Financeiras 3.000,00 2.000,00 Empréstimos 10.000,00 12.000,00
Títulos Recebíveis 500,00 3.000,00 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 51.900,00 55.530,00
Investimento 5.000,00 7.000,00 Capital Social 40.000,00 40.000,00
Imobilizado 45.800,00 45.800,00 Reservas 8.500,00 10.000,00
Intangível 2.200,00 1.130,00 Reservas de Lucros 3.400,00 5.530,00
TOTAL DO ATIVO 108.000,00 112.000,00 TOTAL DO PASSIVO 108.000,00 112.000,00

Informações Adicionais X0 X1
Vendas 180.000,00 200.000,00
Composição do Estoque
Matéria-Prima 12.500,00 9.500,00
Produtos em Processo 5.000,00 6.000,00
Produtos Acabados 10.000,00 10.500,00
Matéria-Prima Consumida 90.000,00 76.000,00
Custo dos Produtos Vendidos 120.000,00 135.000,00
Compras Realizadas 108.000,00 115.000,00
Despesas Op. Incorridas 45.000,00 38.000,00

8. Calcule os prazos médios.

9. Calcule a NCG para a empresa e classifique-a em positiva, nula ou negativa.

10. Dados do Balanço Patrimonial e da Demonstração de Resultado da Cia. Crisântemo, relativos ao

exercício findo em 31-12-2010 (Valores em reais):
 Saldo da conta de Fornecedores em 31-12-2009...... 360.000,00
 Custo das Mercadorias Vendidas.............................. 930.000,00
 Estoque de Mercadorias em 31-12-2010................... 270.000,00
 Saldo da conta de Fornecedores em 31-12-2010...... 400.000,00
 Estoque de Mercadorias em 31-12-2009................... 250.000,00
A companhia tem por política financeira efetuar somente compras a prazo. Qual o prazo médio de
pagamento a fornecedores (em número de dias) da companhia em 2010 (considerando-se o ano comercial
de 360 dias)?
11. Dados (em R$):

Supondo-se o ano comercial de 360 dias, qual o prazo médio de pagamento a fornecedores em número de
dias?

Instruções: Considere os dados a seguir, extraídos das demonstrações contábeis da Cia. São José, relativas
ao exercício de 2009, para responder à questão de número 12.

12) Calculando-se o prazo de rotação de estoques e de recebimento de clientes com base na média das
contas patrimoniais e considerando-se o ano comercial de 360 dias, quais os valores obtidos em número
de dias, respectivamente: