O Ciclo Financeiro é representado pela lacuna de tempo compreendido entre a aquisição e pagamento de materiais ou mercadorias

junto aos fornecedores e o recebimento das receitas geradas a partir das vendas de produtos ou serviços.
Para chegar ao resultado do Ciclo Financeiro é preciso fazer três análises de diferentes prazos antes, sendo eles:
 PMRE - Prazo Médio de Renovação de Estoques
 PMRV- Prazo Médio de Recebimento de Vendas
 PMPF - Prazo Médio de Pagamento de Fornecedores

- Fórmula para cálculo do Ciclo Financeiro:

CF = PMRE + PMRV – PMPF

- Fórmula para cálculo da PMRE

PMRE = Saldo Médio de Renovação de Estoques x 360
Custos de Mercadorias Vendidas

- Fórmula para cálculo da PMRV

PMRV = Cliente x 360
Receita Operacional Bruta

- Fórmula para cálculo da PMRF

PMRF = Fornecedores x 360
Compras
R$

Saldo médio em estoques 5.000,00

Clientes 43.000,00
Fornecedores 8.000,00
Compras 16.000,00
Receita operacional bruta 172.000,00
Custo da mercadoria vendida 50.000,00
Analise os dados da empresa Kit Limpeza e assinale a alternativa que apresenta o ciclo financeiro da empresa.
Cálculo do Prazo Médio de Renovação de Estoques - PMRE
PMRE = Saldo Médio de Renovação de Estoques x 360
Custos de Mercadorias Vendidas

PMRE = 5.000 x 360

50.000
PMRE = 36 dias

Cálculo do Prazo Médio de Recebimento de Vendas - PMRV

Fórmula para cálculo da PMRV
PMRV = Cliente x 360
Receita Operacional Bruta

PMRV = 43.000 x 360

172.000
PMRV = 90 dias

Cálculo do Prazo Médio de Pagamento dos Fornecedores - PMPF

Fórmula para cálculo da PMPF
PMPF = Fornecedores x 360
Compras

PMPF = 8.000 x 360

16.000
PMPF = 180 dias

Agora vamos ao cálculo final de dias do Ciclo Financeiro...

CF = PMRE + PMRV – PMPF
CF = 36 + 90 - 180
CF = - 54 dias
O resultado do Ciclo Financeiro é o período que a empresa tem que bancar suas obrigações. Caso o ciclo financeiro seja negativo, irá
representar o número de dias em que o capital de giro irá cobrir as operações, pois não há liquidez suficiente. Já se o número de dias for
positivo, indicará que a empresa recebe todo seu faturamento antes de efetuar os pagamentos dos seus fornecedores e obrigações.
No e-book você encontra todos estes conceitos entre as páginas 31 e 33