Senac Minas - Itajubá

Curso Téc. Finanças Valor

Disciplina Ciclo Eco, Financeiro e Operacional
Professor: João Ovídio Nota
Aluno
Data

1. Analise as afirmativas abaixo:

I. O ciclo financeiro é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o

recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa
com fornecedores, menor o ciclo financeiro.
II. Uma empresa que trabalha somente com vendas à vista tem seu ciclo
operacional com o mesmo valor do ciclo econômico.
III. O ciclo econômico é o tempo em que a mercadoria permanece em
estoque. Vai desde a aquisição dos produtos até o ato da venda, não
levando em consideração o seu recebimento.

Marque a alternativa correta:

a) Apenas a afirmativa I é falsa.
b) Apenas a afirmativa II é falsa.
c) Apenas a afirmativa III é falsa.
d) Nenhuma afirmativa é falsa.

2. Uma empresa apresentava os seguintes prazos médios:

Sobre os ciclos da empresa, assinale a afirmativa correta.

a) O ciclo financeiro é de 10 dias

b) O ciclo financeiro é de 20 dias
c) O ciclo financeiro é de 70 dias
d) O ciclo operacional é de 10 dias
e) O ciclo operacional é de 90 dias

3. Uma empresa recebe os pagamentos de seus clientes em 45 dias e

paga seus fornecedores com 60 dias. Sabendo que o prazo médio de
estocagem é de 55 dias, assinale a alternativa que apresenta
corretamente os ciclos de conversão de caixa (CCC) e o ciclo
operacional (CO), respectivamente, dessa empresa.

a) 40 e 70 dias.
b) 115 dias e 70 dias.
c) 40 dias e 100 dias.
d) 70 dias e 115 dias.
e) 100 dias e 40 dias.

4. Uma empresa do ramo de confecção de roupas apresenta um Prazo

Médio de Rotação dos Estoques (PMRE) de 50 dias, um Prazo Médio
de Recebimento das Vendas (PMRV) de 40 dias e um Prazo Médio de
Pagamento de Compras (PMPC) de 30 dias.

Com base nessas informações, é correto afirmar que:

a) O Ciclo Operacional dessa empresa está entre 75 e 80 dias.

b) O Ciclo Econômico é menor do que 45 dias.
c) O Ciclo Financeiro é maior ou igual a 50 dias.
d) O Ciclo Operacional é maior do que 93 dias.
e) O Ciclo Financeiro é menor do que 43 dias.

5. Em 01/01/2014, uma fábrica que produz e vende apenas canetas não

possuía estoque de matéria prima. Em 20/01/2014, foi comprada
matéria prima para a produção de cinquenta canetas que ficaram
prontas em 25/01/2014.

Em 01/02/2014, foram vendidas 20 dessas canetas, em 10/02/2014, 18 e,

em 15/02/2014, 12.

O prazo médio de estocagem dessa fábrica é de:

a) 16,67 dias
b) 18,60 dias
c) 24,50 dias
d) 41,02 dias
e) 50,00 dias

6. Uma indústria compra matéria-prima a prazo. Após o recebimento da

matéria-prima, a indústria a armazena, em média, por 7 (sete) dias,
antes de encaminhá-la para a área de produção, onde ficará 4 (quatro)
dias em processo.

Após a conclusão da manufatura, a indústria mantém o produto acabado

em estoque por um tempo médio de 21 dias, antes de vendê-lo.----
As vendas são efetuadas com prazo médio de recebimento de 35 dias.
O pagamento ao fornecedor se dá em 17 dias após a compra da matéria-
prima.

Acerca da situação acima, o Ciclo Operacional Total é de:

a) 39 dias
b) 46 dias
c) 60 dias
d) 67 dias

7. Determine o ciclo operacional e o ciclo de conversão de caixa,

respectivamente, de uma empresa cujos clientes pagam num prazo
médio de 20 dias, e a mesma, por sua vez, paga a seus fornecedores
também em 20 dias, em média, considerando que seus estoques giram
15 vezes por ano.

a) 20 e 10 dias
b) 24 e 20 dias
c) 36 e 20 dias
d) 44 e 24 dias
e) 56 e 36 dias

8. Uma empresa apresenta um prazo médio de rotação de estoques

(PMRE) positivo de 30 dias, ciclo operacional (CO) positivo de 50 dias,
e ciclo financeiro (CF) positivo de 10 dias. A empresa espera que,
praticando um prazo médio de pagamento de compras (PMPC) maior,
sua gestão financeira de curto prazo gerará valor para ela.

Ao aumentar seu PMPC atual em 50%, a empresa terá um ciclo financeiro:

a) Positivo de 5 dias, o que é bom financeiramente para a empresa.

b) Positivo de 5 dias, o que é ruim financeiramente para a empresa.
c) Positivo de 10 dias, o que é bom financeiramente para a empresa.
d) Negativo de 10 dias, o que é bom financeira para a empresa.
e) Negativo de 5 dias, o que é ruim financeiramente para a empresa.

9. Considere que uma empresa possui prazo médio de cobrança de 32

dias, prazo médio de estoques de 12 dias, prazo médio de pagamento
a fornecedores de 24 dias, prazo médio de fabricação de 10 dias e prazo
médio de vendas de 22 dias. O Ciclo Operacional e o Ciclo Financeiro
de Caixas dessa empresa são, em dias, respectivamente, de:

a) 54 e 46.
b) 78 e 54
c) 68 e 36
d) 88 e 76
e) 76 e 52

10. O Ciclo de Caixa longo e demorado dificulta a empresa a girar mais

rapidamente o seu Capital de Giro. Um ciclo de caixa pode ser
representado, resumida e respectivamente, da seguinte forma:

a) Caixa → Compra de Matérias-primas → Estoque de Matérias-primas

→ Produção → Produto Acabado → Vendas → Contas a Receber →
Recebimentos dos Clientes → Caixa.
b) Caixa → Contas a Receber → Recebimentos dos Clientes → Compra
de Matérias-primas → Estoque de Matérias-primas → Produção →
Produto Acabado → Vendas → Caixa.

c) Vendas → Produção → Contas a Receber → Recebimentos dos

Clientes → Caixa → Compra de Matérias-primas → Estoque de
Matérias-primas → Produto Acabado → Vendas.

d) Contas a Receber → Recebimentos dos Clientes → Caixa → Compra

de Matérias-primas → Estoque de Matérias-primas → Produção →
Produto Acabado → Vendas → Contas a Receber.

11. Uma entidade apresenta prazo médio de estocagem de 20 dias, prazo

médio de recebimento de clientes de 50 dias e prazo médio de
pagamento aos fornecedores de 90 dias.

Sobre essa entidade é correto afirmar que

a) seu ciclo financeiro é de 20 dias.

b) seu ciclo financeiro é de 160 dias.
c) seu ciclo operacional é de 160 dias.
d) seu ciclo operacional é de 20 dias.
e) seu ciclo financeiro é de 40 dias.

12. A Cia. Distribuição definiu em sua estratégia comercial que o prazo

médio de recebimento de vendas é de 50 dias, o prazo médio para
pagamento de compras é de 30 dias e o estoque deve atender, em
média, 20 dias de suas vendas. Com base nestas informações, os
ciclos operacional e financeiro da empresa são, em dias,
respectivamente:

a) 20 e 20
b) 30 e 30
c) 70 e 40
d) 80 e 60
e) 80 e 100

13. Sobre ciclo operacional, pode-se afirmar que sua formulação é:

a) a soma do prazo de rotação dos estoques e do prazo de recebimento

da venda.

b) a soma do prazo de rotação dos estoques e do prazo de recebimento

da venda, porém desconta-se o prazo médio dos pagamentos
efetuados.

c) a soma do prazo de recebimento e do prazo médio de pagamentos.

d) igual à data de encerramento do balanço patrimonial da empresa

e) igual ao exercício social da empresa.

14. Para que uma empresa consiga operar, isto é, manter as operações em
andamento, ela irá necessitar de um determinado volume de recursos
investido no ciclo operacional. Dentre os fatores abaixo, qual NÃO pode
ser considerado como investimento no ciclo operacional?

a) Estoques (produtos prontos, produtos em elaboração e matérias-

primas).
b) Despesas antecipadas, tais como jornais e revistas.
c) Títulos a receber (oriundos do financiamento das vendas aos clientes).
d) Despesas antecipadas, relacionadas às operações mercantis.
e) Disponibilidades utilizadas no cotidiano operacional da empresa.

15. Observe os dados abaixo, em reais, referentes ao exercício de 2008.

Considerando exclusivamente as informações acima, o Prazo Médio de

Recebimento de Vendas (PMRV) referente somente a este exercício
social, em dias, sem arredondamento e desprezando todas as casas
decimais, será

(Dado: considerar nos cálculos o ano comercial)

a) 24
b) 34
c) 45
d) 55
e) 76

16. Uma empresa tem prazo médio de renovação dos estoques de 74 dias,
prazo médio de recebimento das vendas de 63 dias e prazo médio de
pagamento das compras de 85 dias. O ciclo de caixa dessa empresa,
em dias, é:

a) 22.
b) 52.
c) 137.
d) 148.
e) 222.
17. A Empresa Gouveia & Souza Ltda. (G &S) está sofrendo forte pressão
da concorrência, desde que foi inaugurada uma nova loja de tintas e
derivados, na mesma rua, oferecendo um prazo de pagamento aos
clientes maior que o da G & S. Atualmente, a empresa mantém um
giro de 12 vezes em suas duplicatas a receber e de 24 vezes em seus
fornecedores. As suas matérias-primas permanecem normalmente 40
dias estocadas, antes de serem consumidas pela produção, e os
produtos terminados demandam 60 dias para serem vendidos. A
empresa despende ainda 45 dias para a fabricação de seus produtos.
Como o objetivo é superar o concorrente, a empresa decidiu reduzir a
estocagem de matérias-primas em 10 dias, o período de produção em
5 dias e a estocagem de produtos terminados em 15 dias, mantendo o
ciclo financeiro anterior.

Com base nos dados acima, o prazo de recebimento de duplicatas, após

as alterações, passa a ser de quantos dias?

a) 30
b) 45
c) 50
d) 55
e) 60