Análise das

Demonstrações
Contábeis

ANÁLISE DOS RECURSOS DE

CURTO PRAZO
Necessidade de Fluxo Financeiro
Dias de Vendas a Receber (DVR)
Suponha duas empresas que venderam $ 7.500 no mês cada uma.
Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro
Prazo Médio de Renovação dos
Estoques (PMRE)
Prazo Médio de Recebimento das Vendas
(PMRV)
Prazo Médio de Pagamento das Compras
(PMPC)
Inter-relação entre os indicadores de
prazos médios
Capital de Giro e Necessidade de
Capital de Giro
Elementos Operacionais versus Financeiros
Calculando o Ciclo
operacional:
VDM Industrial
PMRE = E =
(CMV/360)
PMRE = 100 =
(2400/360)
PMRE = 100 = 15 dias
6,667
 PMRV = DR =
(VA/360)
PMRV = 300 =
(3600/360)
PMRV = 300 = 10 dias
10
 PMRC = FP =
(CA/360)
PMRC = 417 =
(2500/360)

PMRC = 417 = 60 dias

6,944
Análise e gestão dos fluxos de caixa
Caixa Mínimo Operacional (CMO)
 Caixa Mínimo Operacional (CMO): limitações

Desconsidera os resultados financeiros apurados no período.

Faz projeções de valores monetários que não são constantes.
Em geral, não considera a possibilidade de não recebimentos.
Apresenta restrições quanto a não levar em consideração o fator de
sazonalidade.
Modelos avançados de análise e gestão de caixa
Empresa CBP: Caixa Mínimo Operacional
AULA ATIVIDADE ALUNO