ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

PROFº DOUGLAS RODRIGUES

ATIVIDADE DE FIXAÇÃO

1 - Uma determinada empresa apresentou o seguinte Balanço Patrimonial:

Se a empresa adquirir R$ 1.000,00 de mercadorias para revenda a prazo, o índice de liquidez

corrente será de:

a) 1,2.

b) 1,6.

c) 2,0.

d) 2,6.

e) 4,0.

2 – Considere:
Qual é o índice de liquidez corrente da empresa no exercício de 2001, aproximadamente?

a) 1,60

b) 1,55

c) 0,94

d) 1,0

e) 1,63

3 -Para responder à questão, utilize as informações a seguir, e somente elas, relativas a dados
extraídos do Balanço Patrimonial e da Demonstração de Resultado de 31/12/2006:

O índice de liquidez seca da companhia em 31/12/2006 correspondia a?

(A) 50%. (

B) 60%.
(C) 90%.

(D) 115%.

(E) 125%.

4 Considere:

Índice de liquidez geral da empresa:

(A) 1,23

(B) 1,14

(C) 0,93

(D) 0,64

(E) 0,30

5 A American Productos está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Em

média, os estoques têm idade de 90 dias e as contas a receber são pagas em 60
dias. As contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 30 dias após serem
geradas. A empresa gasta $ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional
por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias.

a) Calcule o ciclo operacional da empresa;

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa;
c) Calcule o volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de
conversão de caixa da empresa;
 d) Discuta como a administração poderia reduzir o ciclo de conversão de
caixa.

6 A Camp Manufacturing gira seu estoque oito vezes por ano, tem prazo médio de
pagamento de 35 dias e prazo médio de recebimentos de 60 dias. Os gastos totais
anuais da empresa com investimentos no ciclo operacional são de $ 3,5 milhões.
Suponha um ano de 360 dias.

a) Calcule os ciclos operacionais e de conversão de caixa da empresa;

b) Calcule o gasto diário com o ciclo operacional. Que proporção desses recursos
deve ser aplicada para sustentar o ciclo de conversão de caixa?
c) Se a empresa estiver pagando 14% por esses recursos, em quanto seu lucro
poderá aumentar se ela puder alterar favoravelmente o cilco de conversão de
caixa em 20 dias?

7 A Tara’s Textiles vende atualmente o equivalente a $ 360 milhões por ano, a

prazo, e seu prazo médio de recebimento é de 60 dias. Suponha que o preço de
venda dos produtos da Tara’s seja de $ 60 por unidade e que o custo variável
unitário seja igual a $ 55. A empresa está analizando a possibilidade de introduzir
uma modificação em sua gestão de contas a receber que causará aumento das
vendas em 20% e a elevação do prazo médio de recebimento em 20%. Não se
espera variação das perdas com clientes. O custo de oportunidade da empresa
nos investimentos em contas a receber é igual a 14%.

a) Calcule a congtribuição ao lucro esperada com as novas vendas que a Tara’s

conseguirá se fizer a mudança proposta;
b) Qual será o investimento marginal resultante em contas a receber?
c) Calcule o custo do investimento marginal em contas a receber.
d) A empresa deve implantar a mudança proposta? Que outras informações seriam
úteis em sua análise?

8 As atividades operacionais de uma empresa envolvem, de forma sequencial e

repetitiva, a produção de bens e serviços, estocagem, vendas e respectivos
recebimentos. O ciclo operacional e o ciclo financeiro são calculados a partir da
análise do tempo que a sociedade leva para realizar cada uma dessas etapas,
levando em conta a necessidade de investimento e o fluxo de recebimentos.
A análise desses ciclos permite que o administrador, ou o empresário que
administra seu negócio, perceba quantas vezes e com que nível de eficiência os
recursos financeiros investidos no negócio foram empregados, recuperados e se
trouxeram retorno. Como que esse ciclo é definido?

9 Considere:
Qual é o ciclo operacional?

Boa sorte!