1)Considere as seguintes condições de operação da Empresa XX:

 Produz e Vende um único produto: Porta vinho.

 Valor Investido pelos sócios: R$ 50.000,00; o lucro mínimo desejado pelos sócios é 2%
 Preço de Venda unitário: R$ 20,00
 Custos Variáveis Unitário: 12,00
 Custos e despesas Fixas mensais: 12.000,00
 Total de Depreciação: 3.000,00
 Pagamento mensal p/ amortização de empréstimo: 1.500,00
 As vendas atuais são de 2.500 unidades
Calcule o Ponto de Equilíbrio Contábil, econômico e Financeiro, o GAO para um aumento de 10% nas
vendas e a MS.
Ponto de equilíbrio contábil (Pec) = despesas fixas/’margem contribuição = 12000/8 = 1500 reais
Margem contribuição = Preço venda - custo variável - despesas variáveis = 20 - 12 = 8 reais
Ponto de equilíbrio financeiro (Pef) = despesas fixas - depreciação/margem contribuição = 12000-3000/8 =
1125 reais
Ponto de equilíbrio econômico (Pee) = custo fixo + Luc desejado/margem contribuição = 1625 reais
GAO= 2500*20*1.02-2500*20/0.02= 50000 reais
MS= (Receita atual – Receita do Pec)/Receita atual = 40%

2)Considere este Mercadinho “1”:

O valor investido pelo dono é R$ 80.000,00. Vende 1.200 itens em média mensalmente. Se não tivesse
investido na mercearia, teria um rendimento líquido mensal de 1,05% aplicando o dinheiro no FIF. O valor
das Vendas Brutas mensais é de R$ 16.000,00 e o Custo da Mercadoria vendida é em média de 60% do preço
de venda.
Outros Custos:
Energia Elétrica: 160,00 Água: 20,00 Depreciação: 160,00 Telefone: 50,00
Seguro da Loja: 40,00 Seguro do carro de entregas: 40,00 Combustível: 300,00
Salários: 300,00 Encargos s/ salários: 200,00 Comissões: 1% s/ faturamento
Imposto Simplificado: 2% faturamento Material de expediente: 50,00
IPTU: 15,00 Aluguel: 100,00 Outros: 150,00
Classifique os Custos, calcule o Ponto de Equilíbrio Contábil e demonstre o Lucro Zero, financeiro e
Econômico, o GAO com incremento de 10% nas vendas, MS e apure o lucro Operacional.
CF = R$745
CV = R$760
CVu = R$0,633
Fat = 16000
Luc = R$6400
Preço venda = R$13,33
Dep= R$160,00

Pec = despesas fixas/margem contribuição = 745/12,7 = 58,66 itens

Lucro zero = 59 itens
Margem contribuição = Preço venda - custo variável - despesas variáveis = 13,33 - 0,63 = 12,7 reais
Pef = despesas fixas - depreciação/margem contribuição = 745-160/12,7 = 46,06 = 46 itens
Pee= custos fixos + Lucro desejado/margem contribuição = 745+80000*0,05/12,7 = 317,89 = 318 itens
GAO= 16000*1.05-16000/0.1 = 40000
Lucro operacional = receita-CV = 16000-760= 15240 reais
MS= (Receita atual – Receita do Pec)/Receita atual = 99,5%

3) Considere o concorrente “2” que trabalha nas mesmas condições, com estruturas semelhantes e
com o mesmo mix de produtos. A diferença é que consegue operar com os custos fixos 20% menores e
contratou um gerente com o qual gasta 10% do faturamento mensalmente.
CF= R$596
CV= R$730
CVu= R$0,61
Fat=16000
Luc= R$6400
Prec venda= R$13,33
Dep= 160 reais

Pec=despesas fixas/margem contribuição = 596/12,64 = 47,15 itens

Lucro zero = 59 itens
Margem contribuição = Preço venda - custo variável - despesas variáveis = 13-0,64=12,64 reais
Pef = despesas fixas - depreciação/margem contribuição = 596-160/12,64= 46,17 = 34,50 = 35 itens
Pee= custos fixos + Lucro desejado/margem contribuição = 596+80000*0,05/12,64= 363,60 = 364 itens
GAO= 16000*1.05/16000/0.1 = 0,05/0,1= 0,5
Lucro operacional = receita-CV = 16000-730= 15270 reais
MS= (Receita atual – Receita do Pec)/Receita atual = 95,88%

4) O concorrente “3” nas mesmas condições do “1”, porém, conseguiu reduzir o CMV em 5% porque
compra a vista. Repita os cálculos.
CF= R$745
CV= R$759,3
CVu= R$0,63
Fat=16000
Luc= R$7200
Prec venda= R$13,33
Dep= 160 reais
CMV= 16000*55/100=8800
Pec = despesas fixas/margem contribuição = 745/12,66 = 58,84 itens
Lucro zero= 59 itens
Margem contribuição = Preço venda - custo variável - despesas variáveis = 13-0,63 = 12,67 reais
Pef = despesas fixas - depreciação/margem contribuição = 745-160/12,67= 46,17 = 47 itens
Pee= custos fixos + Lucro desejado/margem contribuição = 745+80000*0,05/12,67= 374,50 = 375 itens
GAO= 16000*1.05/16000/ 0.1 = 0,05/0,1= 0,5
Lucro operacional = receita-CV = 16000-759,3= 15241,6 reais
MS= (Receita atual – Receita do Pec)/Receita atual = 94,85%

5) Outro concorrente ainda “4” para conseguir se instalar, investiu apenas 10.000,00 de capital próprio,
os outros 70.000,00 tomou emprestado a Longo praz, e paga mensalmente juros de 2,5%.
CF= R$745+1750= 2495 reais
CV= R$759,3
CVu= R$0,63
Fat=16000
Luc= R$7200
Prec venda= R$13,33
Dep= 160 reais
CMV= 16000*55/100=8800

Pec=despesas fixas/margem contribuição = 2495/12,66 = 197,07 itens

Lucro zero= 197,07 itens
Margem contribuição = Preço venda - custo variável - despesas variáveis = 13-0,63 = 12,67 reais
Pef = despesas fixas - depreciação/margem contribuição = 2495-160/12,67 = 184,30 = 185 itens
Pee= custos fixos + Lucro desejado/margem contribuição = 2495+80000*0.05/12,67 = 512,70 = 513 itens
GAO= 16000*1.05/16000/ 0.1 = 0,05/0,1= 0,5
Lucro operacional = receita-CV = 16000-759,3= 15241,6 reais
MS= (Receita atual – Receita do Pec)/Receita atual = 82,76%
6) Estabeleça um comparativo entre as quatro situações anteriores, utilizando-se dos conceitos:
Mercadinho 1 2 3 4
LO 4.335,00 3.052,00 4.815,00 2.585,00
PE 4.284,00 4.696,30 3.962,50 9.013,00
MS 73% 71% 75% 44%
GAO 1,37 1,42 1,3 2,3
Rentabilidade do PL 5,42% 3,82% 6,02 25,85%

Podemos dizer que o mercadinho 4 se evidencia devido a rentabilidade do PL ser maior do que os outros junto
com o GAO, que se encontra mais perto do PE, porém seu lucro operacional e sua margem de segurança possui
um valor inferior aos demais.

7) Relembre os conceitos de:

 Alavancagem Operacional;
Alavancagem operacional é um dos tipos de alavancagem que podem ser realizadas no mercado financeiro
por uma empresa. A finalidade é fazer com que produção gere mais lucros. Esses resultados podem ser
medidos mediante a proporção dos custos fixos em comparação aos custos variáveis.

 Margem de Segurança;
O principal objetivo é mostrar para o empreendedor ou gestor do negócio, qual produto/serviço que está
gerando lucro para o negócio e qual é o percentual que poderá reduzir em produção ou em faturamento,
caso seja necessário, para focar em desenvolvimento em outros produtos ou serviços.

 Custos Fixos e Custos variáveis;

Os custos fixos de uma empresa são aqueles que são menos suscetíveis a apresentar variações de acordo
com o volume de produção ou de vendas. Já os custos variáveis correspondem aos gastos que aumentam
ou diminuem de forma proporcional ao nível de atividade.

 Margem de contribuição;
Margem de Contribuição é um indicador econômico-financeiro capaz de dizer exatamente se a receita de
uma empresa é suficiente para pagar os custos e as despesas fixas e, ainda assim, lucrar. Trata-se de uma
informação fundamental, até porque volume de vendas não é sinônimo de lucratividade.

 Ponto de Equilíbrio;
Ponto de Equilíbrio é quando o lucro da empresa é zero, ou seja, é quando os produtos vendidos pagam
todos os custos e despesas fixas e variáveis, mas ainda não sobra nada para o empresário e seus sócios. É a
partir deste ponto que os novos produtos vendidos (desde que com margem de contribuição positiva)
passarão a gerar lucro para a empresa.