Análise Técnica

Apostila Free
MARIO PISANI
2022
Mario Pisani Filho

• Economista pela PUC-SP

• Inicio no mercado de capitais em 2007
• Mais de 100 cursos com foco no mercado de capitais e DT.
• “Estratégias Avançadas com Opções” ICAP - NY em 2011.
• Trader no Mercado Americano desde 2014.
• “Trade The Open a Like Boss” São Paulo (2016) / Medellin (2017) – Oliver Velez.
• Desde 2016 aluno do “Projeto os 10 por cento” - Andre Machado.
• Desde 2016 aluno do “Mentorship” - Oliver Velez.
• Desde 2017 convidado ao “Black Team”– Oliver Velez.
• Professor no Projeto Os 10% desde 2020

MARIO PISANI
Sumário

• 1 – Como Operar na Bolsa de Valores - Brasil

• 2 – Como Operar na Bolsa de Valores - EUA
• 3 – Análise Técnica do Básico ao Intermediário
• 4 – Indicadores
• 5 – Candlesticks
• 6 – Price Action
• 7 – Stops
• 8 – Setups de Abertura
• 9 – Setups de Day-Trade
• 10 – Setup da mm200
• 11 – Checklist
• 12 – Swing-Trade
• 13 – Gerenciamento de Risco

MARIO PISANI
 Como Operar na Bolsa de Valores

No Site da B3 é possível visualizar

quais são as corretoras devidamente
certificadas pela Bolsa de Valores e
pelos Órgãos Reguladores do Sistema
Financeiro Nacional

MARIO PISANI
Como Operar na Bolsa de Valores

1º Passo – Escolha uma corretora de

valores credenciada pela B3

A maior parte das corretoras, a

abertura de conta é totalmente
eletrônica pela internet, basta os
documentos como RG e CPF,
comprovante de endereço, já ter uma
conta em um banco para cadastrar na
corretora e abrir a conta.

RANKING DA MELHORES CORRETORAS DE 2021 PELA IDINHEIRO.

https://www.idinheiro.com.br/melhores-corretoras-de-valores/

MARIO PISANI
 Como Operar na Bolsa de Valores

Home Broker

Após abrir uma conta na corretora,

para negociar, as corretoras
disponibilizam o home broker.
Plataforma Online de Negociação
de ativos e futuros do mercado
nacional.

MARIO PISANI
 Como Operar na Bolsa de Valores

Boleta de negociação.
Nela é onde colocamos as
ordens para Compra, Venda,
qual ativo operar,
quantidade, preço, entre
outros.

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 Como Operar na Bolsa de Valores

Tipos de Ordem:
Ordem Start
Ordem Stop
Offset

MARIO PISANI
 Como Operar na Bolsa de Valores

Book de Ofertas

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 Como Operar na Bolsa de Valores

ORDINÁRIAS: VOTO NA ASSEMBLÉIA – INDICADO PELO NÚMERO 3

AÇÕES
4 LETRAS + PREFERÊNCIAIS: PREFERÊNCIA AOS DIVIDENDOS – INDICADO PELO NÚMERO 4, 5 OU 6
NÚMERO

PRINCIPAIS ATIVOS E UNITIS – PARTE ORDINÁRIAS PARTE PREFERÊNCIASI – INDICADA PELO NÚMERO 11
FUTUROS NEGOCIADOS
PELOS TRADERS PESSOA
FÍSICA
FUNDOS/
INDICADOS PELO NÚMERO 11
ETFS

FUTUROS CONTRATO FUTURO - INDICADO PELO MÊS E ANO DE SEU VENCIAMENTO

MARIO PISANI
 Como Operar na Bolsa de Valores

VENCIMENTO MENSAL INDICADO POR VENCIMENTO BIMESTRAL INDICADO POR

WDO + LETRA DO MÊS + ANO WIN + LETRA DO MÊS + ANO

JANEIRO – F + ANO
PRINCIPAIS CONTRATOS FEVEREIRO – G + ANO FEVEREIRO – G + ANO
FUTUROS MARÇO – H + ANO
ABRIL – J + ANO ABRIL – J + ANO
MAIO – K + ANO
JUNHO – M + ANO JUNHO – M + ANO
JULHO – N + ANO
AGOSTO – Q + ANO AGOSTO – Q + ANO
SETEMBRO – U + ANO
OUTUBRO – V + ANO OUTUBRO – V + ANO
NOVEMBRO – X + ANO
DEZEMBRO – Z + ANO DEZEMBRO – Z + ANO
MARIO PISANI
Como Operar na Bolsa de Valores / Plataformas

AS PLATAFORMAS OPERACIONAIS
PROFIT CHART NELOGICA
POSSIBILITAM AO TRADER MAIOR
AGILIDADE PARA OPERAR NO
TRYD
MERCADO, PRINCIPALMENTE AOS DAY-
TRADERS QUE NECESSITAM DE
FLASHCHART
AGILIDADE E UM ALTO NÍVEL DE
ESTUDO.
FAST TRADE

METATRADER

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Como Operar na Bolsa de Valores / Custos

Os custos para quem opera no mercado são:

Taxas de Custódia – algumas corretoras têm taxa zero

Taxa de Corretagem – alguma corretoras têm taxa zero

Emolumentos:
Emolumentos para ações e seus diferentes tipos de operação DT e
Swingtrade e volume negociado.
Emolumentos para mercados futuros variando entre o vencimento do
contrato e o contrato.

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Como Operar na Bolsa de Valores / Impostos

Os impostos cobrado sobre o lucro das operações são:

Daytrade – 20% sobre o lucro sendo que 1% já é retido na fonte.

Swingtrade – 15% sobre o lucro, sendo que há isenção para vendas de até R$20.000,00 de
suas ações dentro de 1 mês.

Quando o trader obtém lucro no mês é importante recolher a DARF do imposto devido, e
declarar seus trades na declaração anual

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 Como Operar na Bolsa de Valores
ASSIM COMO TODA PROFISSÃO, VIRAR TRADER REQUER EXPERIÊNCIA, SOBRETUDO EXPERIÊNCIA
PRÁTICA

COMECE DE LEVE, PARA CONHECER O MERCADO

JAMAIS ARRISQUE MAIS DE 1% DA SUA RENDA OU RESERVA DE VALOR ANTES DE TER UM BOM
HISTÓRICO DE RESULTADOS

O MERCADO REQUER DISCIPLINA E MUITA PACIÊNCIA

CONSIDERAÇÕES FINAIS
NÃO VIRE UM TRADER DA NOITE PRO DIA, UTILIZE O MERCADO PARA APRENDER E CRIAR UM
RENDA EXTRA NO COMEÇO

AO COMEÇAR A OBTER BONS RESULTADOS DEPOIS DE 2 ANOS TREINANDO, CONSIDERE VIRAR UM

TRADE FULL-TIME TENHA UMA RESERVA DE VALOR DE SEUS CUSTOS DE VIDA POR PELO MENOS 3
ANOS

SER UM TRADER PROFISSIONAL NÃO SIGNIFICA VIVER EXLUSIVAMENTE DO MERCADO FULL-TIME,

SE VOCÊ FOR DISCIPLINADO E TIVER UMA EVOLUÇÃO GRADATIVA, VOCÊ JÁ É PROFISSIONAL

A VIRADA DE CHAVE VÊM COM O TEMPO, NÃO TENTE PULAR AS ETAPAS DO APRENDIZADO

MARIO PISANI
Mercado Americano

MARIO PISANI
Como Operar na Bolsa Americana

Corretoras mais
renomadas do mercado
americano

Fonte: https://www.investopedia.com/best-online-brokers-4587872

MARIO PISANI
Como Operar na Bolsa Americana

Abertura de conta Online Formulário Exigidos:

sem necessidade de estar
presente nos EUA para W8BEN – Isenção de
abrir conta Impostos nos EUA
A maior parte das grandes
corretoras aceitam conta Investidor não
para brasileiros Documento exigidos para Profissional
brasileiros:
Pessoa politicamente
CNH ou Passaporte exposta
Comprovante de Endereço
Comprovante de Renda Experiência do Investidor

MARIO PISANI
Como Operar na Bolsa Americana

INDIVIDUAL ACCOUNT – CONTA PESSOA FÍSICA INDIVIDUAL

JOINT ACCOUNT – CONTA PESSOA FÍSICA CONJUNTA

FAMILIY OFFICE – CONTA INDICADA PARA FAMÍLIAS, ONDE TEM

UMA CONTA MASTER E SUB-CONTAS PARA CADA MEMBRO DA
Tipos de contas: FAMÍLIA

FRIENDS AND FAMILY – É POSSÍVEL UM TRADER OPERAR CONTA DE

ATÉ 15 PESSOAS DIFERENTES SEM PRECISAR DE CERTIFICADO E
COBRAR TAXAS FIXAS E VARIÁVEIS.

SMALL BUSINESS– CONTA PARA EMPRESAS, PODE SER EMPRESAS

NOS EUA OU OFFSHORES

MARIO PISANI
Como Operar na Bolsa Americana

CASH ACCOUNT – CONTA SEM MARGEM, NÃO É POSSÍVEL USAR

ALAVANCAGEM

MARGIN ACCOUNT – CONTA MARGEM, PARA CONTAS COM FUNDOS

Tipos de margem: MÍNIMOS DE US$2.500,00 PODENDO ALAVANCAR ATÉ 4X EM
OPERAÇÕES DE DAY-TRADE E 2X EM SWING-TRADE

PORTIFOLIO MARGIN – CONTA MARGEM COM POSSIBILIDADE DE DAR

SEUS ATIVOS EM GARANTIA CUSTODIADOS NA CORRETORA. FUNDOS
MÍNIMOS PARA ESSA CONTA US$110.000,00
PODE ALAVANCAR ATÉ 7X NO DAY-TRADE

MARIO PISANI
Como Operar na Bolsa Americana
A SIPC é uma corporação sem fins lucrativos criada para proteger o
Investidor igual o FGC no Brasil.
Todos os Investidores Pessoa Física ou Empresas tem proteção em caso de
falência da corretora ou banco americano. A proteção serve para todos as
pessoas americanos ou estrangeiros.
Proteção de US$ 250.000,00 em dinheiro na conta ou US$ 500.000,00 em
ativos.
Escolhendo uma
corretora:

Ao escolher uma corretora

verifique se a mesa está
devidamente coberta pela
SIPC
https://www.sipc.org

MARIO PISANI
Como Operar na Bolsa Americana
DEPÓSITO:
Para depositar os fundos na sua conta da corretora americana é necessário fazer
uma remessa de câmbio.
Pode ser feito através de corretoras de câmbio ou bancos.
Para enviar os recursos, a corretora irá fornecer os dados para deposito, como
Account Number, IBAN, SWFIT se a corretora não for banco ela vai te fornecer os
dados do Banco custodiante e o endereço do banco ou da corretora para você
Depósitos e Saques: fornecer para a corretora de câmbio ou banco fazer a remessa de câmbio, taxas
serão cobradas.

SAQUE:
Para sacar os fundos de sua conta, você precisará dos dados da sua conta que
você tem no banco aqui no Brasil. Você irá solicitar ao seu banco o IBAN e SWIFT
da sua conta, todas as contas bancárias no Brasil possuem IBAN e SWIFT. No
próprio site da corretora americana você irá por os dados e sacar facilmente,
taxas serão cobradas.

MARIO PISANI
 Como Operar na Bolsa Americana
Uma vez assinado o W8BEN você será isento de imposto nos EUA com exceção dos impostos dos
dividendos pois é cobrado na fonte, chamado de withholding tax.

Importante ressaltar que não basta assinar o W8BEN você precisa cumprir os requisitos mínimo
para ser isento de imposto nos EUA, para a receita federal americana, A regra considera o tempo
que se passou nos EUA nos últimos três anos. O cálculo engloba todos os dias do ano corrente,
Impostos PF um terço do ano anterior e um sexto do segundo ano anterior. Essa somatória não pode passar
de 180 dias, se passar você é obrigado a pagar imposto nos EUA.

TIN NUMBER – É o CPF, mas tem que informar que não possui o SOCIAL SECURITY.

Impostos para empresas Cumprindo os requisitos de isenção de impostos nos EUA o seu imposto será pago no Brasil com
consultar seu contador as regras do Brasil, a diferença é que no final de cada mês na hora de preencher a DARF você irá
converter os seus ganhos sobre a Taxa PTAX do Câmbio do ultimo dia mês, sendo 20% para
operações de DT e 15% para operações de Swingtrade com venda acima de R$ 35.000,00. E
depois irá colocar na sua declaração anual.

FACTA – Acordo de troca de informações da Receita Federal Americana com a Receita Federal
Brasileira, portanto faça tudo nos termos da lei.
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Como Operar na Bolsa Americana
Ganho em dólares

No mercado americano temos mais de 8 mil ações para negociar online

São dezenas de contratos futuros com alta liquidez para negociar

Vantagens Diversas Bolsas: NYSE, NASDAQ, NYMEX, CME, CBOT, NYSE ARCA, ICE entre outras

Mercados Futuros de Moedas - CME

Market Cap da NASDAQ + NYSE passam de 50 trilhões de dólares, enquanto no Brasil é 1 tri

Estatísticas criadas através do mercado americano

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Como Operar na Bolsa Americana

Barreira Linguística

Desvantagens Real desvalorizado

Plataformas não são tão boas como no mercado brasileiro

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Como Operar na Bolsa Americana

Vencimentos dos contratos futuros americano

Janeiro – F
Fevereiro – G
Os Principais contratos Março – H
futuros americano são os Abril – J
Mercados Futuros contratos financeiros, Maio – K
SP500, NASDAQ, Tesouro Junho – M
Americano, além do Julho – N
Petróleo Agosto – Q
Setembro – U
Outubro – V
Novembro – X
Dezembro – Z

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Como Operar na Bolsa Americana

Mercados
Futuros

MARIO PISANI
Como Operar na Bolsa Americana

Mercados
Futuros

Horários

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Como Operar na Bolsa Americana

Mercados
Futuros

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Como Operar na Bolsa Americana
Petróleo

Mercados
Futuros

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Como Operar na Bolsa Americana

PLATAFORMAS DAS CORRETORAS

TWS – DA PRA ROTEAR ALÉM DA IB

Plataformas
NINJA

METATRADER

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Como Operar na Bolsa Americana

TWS

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Como Operar na Bolsa Americana

Ativo
Enviar
Validade

BOLETA – Clique Preço de acordo

TWS
ORDER ENTRY para com o tipo de
Comprar Ordem
ou Vender
Tipo de Ordem
Quantidade

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Como Operar na Bolsa Americana

Quantidade
Atalhos para fechar
ou inverter posições

BOOK DE OFERTA Ofertas de venda

TWS
- BOOKTRADER
Preço Atual

Ofertas de compra

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Como Operar na Bolsa Americana

Clique em + para
abrir a aba
desejada

GERENCIAMENTO O resumo dos

TWS As ordens em
DE ORDENS trades aparecem
aberto ou
executadas Os trades em Summary
aparecem em realizados no dia
Orders aparecem na aba
Trades

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 Como Operar na Bolsa Americana

Os maiores livros de mercado são escritos com base nas análises feitas no
mercado americano, sendo assim os movimentos são mais precisos para esse
mercado.
CONSIDERAÇÕES FINAIS
O mercado americano tem maior liquidez, sendo por isso melhor de operar
principalmente em time frames mais curtos.

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Análise Técnica – PRIMEIROS PASSOS

• Identificar uma Tendência.

• Teoria de Dow
• Ondas de Elliot
• Suportes e Resistências
• Figuras

VAMOS RELEMBRAR ALGUNS CONCEITOS BÁSICOS

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 Gráficos
TD: O movimento dos preços
segue uma tendência.
ALTA – BULL MARKET BAIXA – BEAR MARKET
TOPO
TOPO
TOPO

TOPO

PREÇO FUNDO PREÇO

FUNDO FUNDO
FUNDO

TEMPO TEMPO

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Gráficos

Consolidação - Range PIVOT / Pullback

Pivot
armado

Pullback

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Gráficos

Suportes e Resistências Quebra de tendência

Resistência
Resistência
intermediária

Suporte
intermediário Suporte
intermediário

Suporte

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Gráficos

TD: O Volume deve confirmar a tendência

Volume

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Linhas de Tendência

Linha de Tendência de Alta (LTA) Linha de Tendência de Baixa (LTB)

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Congestão

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 Figuras
Reversão

Ombro – Cabeça – Ombro Ombro – Cabeça – Ombro

Invertido

Por volta de 51% Por volta de 71%

atingem o alvo de queda atingem o alvo de alta

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 Figuras
Reversão

Topo Duplo Topo Triplo

Por volta de 64% Por volta de 49%

atingem o alvo. atingem o alvo.

Fundo Duplo (Inverso da Fundo Triplo (Inverso da

figura) – Por volta de figura) – Por volta de
73% atingem o alvo 74% atingem o alvo
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 Figuras
Reversão

Cunha Descendente Cunha Ascendente

Por volta de 80%

atingem o alvo.

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 Figuras
Continuação

Triângulo Simétrico Triângulo Ascendente

Por volta de 66%

Por volta de 75%
atingem o alvo.
atingem o alvo.

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 Continuação

Figuras Triangulo Ascendente

Bandeira Flâmulas

Por volta de 64% Por volta de 64%

atingem o alvo. atingem o alvo.

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Figuras
Outros

Cup-and-handle (Xícara) Alargamento

Por volta de 50% Por volta de 68%

atingem o alvo. atingem o alvo.

Seu fundo costuma ser

“arredondado”

Geralmente Geralmente
marca fundo marca topo
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Os 3 Pivots

Gift Clássico Breakout

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Ondas de Elliott
• Ralph Elliott - Criador das Ondas de Elliott. Zigue e Zague (Impulso e Correção) Ciclo 12345abc do mercado.

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Ondas de Elliott
• Dentro do ciclo principal 12345abc existem micro ciclos compostos pelo padrão 12345abc.

Fractais

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Fibonacci

Fibonacci de retração, utilizado para

medir a retração de uma onda após
o impulso de uma onda principal.

Nas ondas de Elliott é utilizada para

medir as retrações das ondas 2 e 4
além de um ABC de um conjunto de
ondas 1,2,3,4 e 5.

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Fibonacci

Fibonacci de expansão, utilizado

para medira expansão de uma onda
depois das contrações de mercado e
suas ondas.

Nas ondas de Elliott é utilizada para

medir as expansões das ondas 3 e 5
além de um novo ciclo de ondas
após um ABC.

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Indicadores

Vamos rever alguns indicadores...

• Indicadores de Tendência
• Indicadores de Volatilidade
• Indicador de Volume

Existem diversos indicadores, aqui vamos ver

apenas os mais utilizados pelos traders.

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 Indicadores

Médias Móveis

Média calculada a partir dos últimos 20

fechamentos de cada barra.
A média pode ser calculada de forma
aritmética, exponencial ou logarítmica

Aritmética ou Simples:
Preço de fechamento 1 + Preço de
fechamento 2 + ... + Preço de fechamento
anterior / n.

Pode ser dos últimos 20 fechamentos, 200

ou qualquer outro período.

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Indicadores
As médias móveis são dinâmicas, portanto existe uma “sombra” que acompanha a média móvel. Logo o simples fato
de um preço tocar na média não significa nada sem um contexto e um evento, portanto temos as localizações

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 Indicadores

Bandas de Bollinger

Média calculada a partir dos últimos N

fechamentos de cada barra.
Aplicando-se um desvio padrão para
construir a banda na sua parte superior e
na sua parte inferior.
O Desvio Padrão mais utilizado é 2

Existem dois setups clássicos da BB, o setup

de continuação, quando as bandas estão
estreitas e começam a abrir após um
fechamento fora da banda. E o setup contra
tendência conhecido como fechou fora
fechou dentro.
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 Indicadores

Bandas Pisani

Bem parecido com a Banda de Bollinger,

porém o calculo é feito através do
afastamento de 20% da média de 20
períodos volatilidade histórica de 20
períodos aritmética com a média móvel
simples de 20 períodos do preço

Utilizamos para avaliar se uma entrada está

exaustiva, fora do preço e assim evitando
entrar em trades exaustivos.

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 Indicadores

OBV

Indicador de volume.
Soma volume quando o mercado sobe e
fecha em alta e subtrai volume quando o
mercado cai e fecha em baixa.

Segundo a Teoria de Dow o volume deve

confirmar o preço, logo é o melhor
indicador de volume do mercado, pois se o
mercado está em alta o OBV tem que estar
subindo e em baixa caindo, quando o OBV
não acompanha a tendência do preço
temos a divergência, as divergências
podem ser utilizadas para reversões de
tendência
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 Indicadores

MACD

MACD é um indicador de volatilidade, utilizado

para exaustões de mercado e reversões através
de sua divergência com o preço.

Calculo: Média Móvel Exponencial (MME) de 12

dias, menos a Média Móvel Exponencial de 26
dias. A MME de 9 dias é usado como Linha de
Sinal para identificar as viradas.
O histograma MACD representa a distância entre
a Linha MACD e a Linha de Sinal, sendo positivo
quando a Linha MACD está acima e negativo
quando está abaixo. Os valores de 12, 26 e 9 são
os mais utilizados definidos como o padrão.

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 Indicadores

IFR

IFR é um indicador de volatilidade utilizado para

medir exaustões de mercado e divergência com
os preços para entradas contra tendência.

Índice de Força Relativa, cálculo bem simples, é a

razão entre suas variações positivas e sua
variação total ao longo de um período especifico
dentro de uma escala de 0 a 100

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 Indicadores

Volatilidade Histórica
Significa o quanto um ativo têm de
volatilidade de acordo com o
período analisado.

Deve-se dividir o preço de fechamento atual

com o anterior e assim fazer com os últimos n
períodos analisados. Do período analisado
tira-se o desvio padrão e multiplica pela raiz
quadrada de 252.

A ideia é ter um noção do quanto

um ativo pode variar.
Podemos também “suavizar” a VH
ao considerar uma porcentagem de
seu valor.

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 Indicadores

VWAP

Preço médio ponderado pelo

volume.

O cálculo se da pela média dos preços

negociado do ativo ponderados pelo
volume de negócios no período : PVWAP =
∑aPxQa ÷ ∑aQa.

Média conhecida como “média dos

institucionais” pois leva em
consideração o volume.

Setup VWAP – A partir de um impulso

e correção para se distanciar da VWAP
próximo a abertura do dia

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 Candlesticks

Os Candlesticks mostram os preços de abertura,

fechamento, máximo e mínimo no período analisado. Cauda Superior
O período analisado pode ser Anual, Mensal, Diário, 1h,
30min, 15min, 5min, 2min entre outros
Fechamento Abertura
A cor do candle muda conforme o preço de fechamento
muda em função do preço de abertura Corpo
A cor Verde ou Branca significa que os preços fecharam em
Abertura Fechamento
nível maior do que abriram e a cor Vermelha ou Preta que
os preços fecharam em nível menor do que abriram. As
Sombras , caudas ou pavio no topo significam o máximo que
Cauda Inferior
os preços atingiram e as sombras ou caudas inferiores o
mínimo que os preços atingiram

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Candlesticks

Marubozu Spinning Top

Bull Elephant Bar Bear Elephant Bar Neutral Bar

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Candlesticks

Hanging Man (Quando no Topo) Shooting Star (Quando no Topo)

Hummer (Quando no Fundo) Inverted Hummer (Quando no Fundo)
= =
Bottoming tail bar Topping tail bar

Não Importa a cor, mas se a cor for a favor da

cauda mais forte é o movimento
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Candlesticks
DOJI
Narrow bar

Red Bar Ignored (RBI) Green Bar Ignored (GBI)

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Candlesticks
Harami
Engulfing
Piercing Pattern

Bull 180 Bear 180 Red Bar Takeout Green Bar Takeout

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Candlesticks

Piercing Line Dark Cloud

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Candlesticks

Tweezer Bottom Tweezer Top

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Candlesticks

Estrela da Manhã Estrela da Tarde

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Candlesticks

Bebê Abandonado Bebê Abandonado

de fundo de top

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Candlesticks

Blended Candles

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PRICE ACTION

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GAPS
Continuação Exaustão Fuga

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Gatilhos de entradas

Entradas: Violação vs Confirmação Fibonacci

Quando o preço está a uma distância

“saudável” do gatilho de entrada podemos
definir nossa ordem de entrada por violação,
quando muito afastado ou próximo devemos
esperar pela confirmação.

Podemos usar os níveis de retração de

Fibonacci.
Aguardar
Violação
confirmação

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Pullbacks Escondidos Confirmação para entrada

O Gift num time frame maior significa um

Pivot em um time frame menor que arma
seu pivot
Quando requer confirmação

Gift
TF Maior

TF Menor

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Pullbacks Escondidos
Quando requer confirmação
Confirmação para entrada
Entre o fechamento de uma barra e
abertura de outra podemos identificar uma
“espécie” de micro pivot no TF menor, seja
pullback clássico ou gift.

Podemos esperar 30 seg

quando a barra abre
TF Maior para formar esse PB.

TF Menor

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Ranges
Diferenças de Ranges Largos x Estreitos

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 Exclusivo alunos

Entradas de Momentum virada de cor

Rompimentos Exaustivos

TF Maior Após identificar um pivot no gráfico, se ela

tiver mais de 3 barras da mesma cor é
melhor esperar uma barra com cor
invertida. Rompimentos que são precedidos
com barras de cores invertidas são melhores
para ser operados.

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Entradas de Momentum pelo tempo
De olho no tempo restante
de fechamento da barra
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Exclusivo alunos
Após identificar um pivot no gráfico, a barra
que está se aproximando do rompimento
precisa romper no tempo certo, vejamos:
Se a barra que rompe o pivot logo na hora
que ela abre antes de pelo menos 15
segundos, o pivot tende a falhar pois a barra
de rompimento pode estar atrelada ainda
no candle anterior.
Quando a barra de rompimento demora pra
romper e o rompimento vem no ultimo
minuto do time frame da barra também
pode indicar uma falha do movimento, por
um descompasso no tempo.
Rompimentos bons estão entre o o minuto
2 e o minuto 4 de formação da barra.
 Exclusivo alunos

Tentativas de Rompimento

De olho no tempo e Quando o candle que está prestes a romper

rompimento o pivot, bate na resistência 4 ou mais vezes
e não consegue romper, esse rompimento é
falho. Isso indica um descompasso entre o
tempo e o preço, é muito importante o
trader observar quantas vezes uma barra
bate na resistência ou no suporte antes de
romper os mesmos.
E sempre os rompimentos tem que estar de
acordo com o tempo entre o minuto 2 e 4
de formação da barra.

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Os melhores rompimentos

Considerações finais

O mercado se move por ondas, portanto as melhores

TF Maior entradas do mercado estão após correções prévia ou em
times frames menores e escondidos. As caudas entre os
candles representam essas correções em tempos
menores, mas não substituem a correção no tempo
atual.
Lembrem-se nunca entrem após um movimento seguido
por várias barras a chance de se ter uma correção é de
70% das vezes.

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Halts nas MM20 e MM9/8
Halt na MM8/9

Halt na MM20

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 Exclusivo alunos

Halts – Combinação Perfeita

Média 8/9 perto da 20

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 Exclusivo alunos

Halts – Regressão aguda

Não Operar

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Stop de Cutucada

Inicialmente os stops estão localizados

em eventos ou no stop técnico. No stop
de cutucada não enviamos para a bolsa
mas sabemos a região que o stop está.
A primeira barra que cutuca o stop
colocamos uma ordem stop limit

Região do Stop
de Cutuca por
um evento de
barras STOP

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Stop de Cutucada pela MM20
Não existe stop fixo
colocado, você pode
definir um stop de
pânico abaixo da
mm20.
O stop entra na
plataforma após um
candle fechar com
corpo abaixo da MM20,
caudas não são
consideradas.
Região do Stop de Cutuca Após o fechamento
pela MM20 abaixo da mm20 o stop
STOP FIXO – Após
fica na mínima desse
cutucar
candle

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Stop de Cutucada pela MM20

Quando o range do
trade for mais estreito
e o spread do stop não
for muito grande,
podemos usar até duas
barras de cutucada
para colocar o stop.
Importante também
não romper a mínima
Região do Stop de Cutuca ou máxima principal
pela MM20

STOP FIXO – Após

cutucar duas vezes
MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Stop de Cutucada pela MM20

Ao definir um stop de
cutucada podemos usar
uma estratégia para
tentar salvar um trade.
Compra 1 lote
Preço médio menor,
podemos usar ele para
zerar a operação sem
precisar voltar no 0x0
inicial
Compra + 1 lote no fechamento
do candle que cutucou
Região do Stop de Cutuca
pela MM20
STOP FIXO – Após
cutucar dos 2 lotes

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Stop de Condução pelas médias

Parcial
Quando a mm9 passar
acima do 0x0 pode usar
ela como stop

Regras:
O stop começa pela
Após o parcial o stop mm20, após o primeiro
passa a ser fixo no 0x0 parcial passamos o stop
para o 0x0 e depois que
a mm9/8 passa acima
do 0x0 usamos ela
Região do Stop de Cutuca como novo stop de
pela MM20 cutucado deixando o
stop de pânico no 0x0
MARIO PISANI
Stop por cor

Cutucada

Mover o stop
após a cor
contrária ser
eliminada

MARIO PISANI
Stop Móvel - pivot - barra/barra
Cutucada

Mover stop por pivot

sempre que tiver próximo
a 80% do topo anterior

O stop barra a barra

começa a partir da tomada
de força e após um parcial
de pelo menos 100% do
risco
MARIO PISANI
As 5 leis dos Preços

#1 – Uma Barra de força tende a ser continuada.

#2 – Um movimento significativo é composto por duas ou mais barras.

#3 – O mercado não faz varias barras seguidas da mesma cor sem uma pausa ou Pullback maior

#4 – Falhas em topos e fundos após 3 ou mais barras o mercado tende a ir contra o Rompimento

#5 – Após barras estreitas o mercado tende a fazer uma barra grande

Oliver L. Velez

MARIO PISANI
Os 3 tipos de Day-Trades

Ø Trade de Abertura – Até os primeiros 30min da abertura. Para pegar a primeira

onda do dia.

Ø Trade de primeiro movimento – Após completar um impulso e correção. Até

12:00h no máximo. Evitar quando o impulso é intenso.

Ø Trade da tarde – Breakouts na parte da tarde. Sempre após tendência definida.

MARIO PISANI
SETUPS DE ABERTURA

MARIO PISANI
Abertura – FAB4

GAPS superiores a 3% é bom evitar trades à favor de sua tendência

Trades de FAB4 de abertura são trades curtos e rápidos, após impulsos à favor do seu trade,
realizar parciais

MARIO PISANI
Abertura – Onda 1

MARIO PISANI
 Abertura – FAB4

FECHAMENTO
ANTERIOR MARIO PISANI
 Abertura – FAB4

FECHAMENTO
ANTERIOR MARIO PISANI
 Abertura – FAB4

FECHAMENTO
ANTERIOR MARIO PISANI
 Abertura – FAB4

FECHAMENTO
ANTERIOR MARIO PISANI
 Abertura – FAB4

FECHAMENTO
ANTERIOR MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Abertura – FAB4

GAPS MAIORES E EXAUSTIVOS

PODEM SER TRABALHADOS
CONTRA O FAB4

FECHAMENTO
ANTERIOR MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Abertura – FAB4

Setup Fechou Fora – Fechou

Dentro BB

FECHAMENTO
ANTERIOR MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Abertura – FAB4

GAPS MODERADOS SEM

INDICAÇÃO DE TENDÊNCIA
COM REGRESSÃO À MM20

FECHAMENTO
ANTERIOR
MARIO PISANI
Abertura – FAB4

ILHAS DE ALTA OU BAIXA NO

FAB4

FECHAMENTO
ANTERIOR
MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Abertura – FAB4

ILHAS DE ALTA OU BAIXA NO

FAB4

A SACADA DO GIFT – RBI/GBI

NO PRÉ ROMPIMENTO DA
ILHA

FECHAMENTO
ANTERIOR
MARIO PISANI
Abertura – FAB4
MÁXIMA

DIA ANTERIOR

MÍNIMA

MONSTER GAP:
CHUTE DE ALTA
CHUTE DE BAIXA

MARIO PISANI
Abertura – NASDAQ

Pré Mercado – 23 horas de mercado aberto, ajuda na direção da abertura.

Time Frame combinado – Pré Mercado nos 5 min e mercado regular no 1 min.

Trades rápidos e curtos – De 1 à 3 min geralmente

Risco médio de 20 pontos pra um retorno de 30 pontos

Pré Mercado – Regular outside trading hours

MARIO PISANI
Abertura – NASDAQ

Pré Mercado

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Abertura – NASDAQ

Estrutura de Volta em V

Pré Mercado

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Abertura – NASDAQ

Estrutura de Volta em V
Aguardar Tendência
Pré Mercado - Esticado

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Abertura – NASDAQ

Retorno à mm200

Pré Mercado - Esticado

MARIO PISANI
 Manejo Parcial

1/3

0,30%

<1,0% <1,0%
100% do risco Alvo 0,30% MARIO PISANI 3 barras seguidas 1/3 da EB
Manejo Parcial
Ø Sempre realizar um PARCIAL – Alivia a carga emocional do trade e garante um
pequeno lucro.

Ø Após o PARCIAL, podemos manejar parte para o breakeven.

Ø Jamais realizar tudo em um parcial.

Ø Sempre deixar lotes no stop técnico para buscar 2x o risco.

Ø Riscos superiores a 1%, EVITAR. Mas se entrar arriscar até 1/4 apenas.

Ø Apesar dos modelos é sempre bom ter um parcial proporcional a volatilidade.

Ø Evitar trades onde o risco é maior que 2x o parcial.

MARIO PISANI
SETUPS DE DAY TRADE

MARIO PISANI
Primeiro movimento – Clássico Perto

O pullback que forma o pivot é próximo a

extremidade do primeiro movimento, não
sendo necessário um movimento grande para
romper a máxima, podendo dar o gatilho na
superação da máxima
MARIO PISANI
Primeiro movimento –
Clássico Metade

O pivot afastado pode sugerir

exaustão. Nesse caso aguardar
um pullback na região de
rompimento. Ele pode ser
pré/pós ou no rompimento a
partir de uma barra de pausa

Entrada no PB apenas se tiver espaço até Exaustão por conta dessas

80% do primeiro movimento e se o PB não barras necessárias para
perder mais do que 50% romper a máxima
MARIO PISANI
 Primeiro movimento – Range
Marcar o range
composto pelo primeiro
movimento lateral.

Aguarde romper e no
primeiro movimento
segue a entrada.

Após o Parcial,
usar um dos
manejos de stop
STOP Uma Pausa pré parcial.
rompimento
aumenta a
Barra de duvida e confiança do
sem viés MARIO PISANI trade.
Trick Entry

Trick Entry é um pivot dentro do pivot de uma

tendência definida no mercado após barras de
impulso e correção

MARIO PISANI
Primeiro movimento – Clássico Afastado
Parcial

Stop

MARIO PISANI
Super Tendência vs Violência

MARIO PISANI
Considerações sobre Violência

Um mercado quando abre violência abre

também volatilidade, devemos tomar cuidado
com stops curtos pois o mercado pode violinar
pra tudo quanto é lado e ainda assim seguir uma
tendência, geralmente em violência o mercado
tem uma maior propensão a voltar todo o
movimento, principalmente se for de uma notícia
de momento que pode parecer impactante, mas
passados alguns minutos os formadores de
mercado percebem que essa notícia não é tão
relevante assim.

MARIO PISANI
Primeiro movimento – Volta em V
Movimento de retorno
em V a partir de um
primeiro movimento
violento

MARIO PISANI
Primeiro movimento – Volta em V - BB

Movimento de retorno
em V a partir de
violência de mercado
utilizando as BB, com
retorno à mm20.
É necessário que a
violência se afaste da
mm20.

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Setup 1-2-3 Mark Crisp

Volta em V – Após Movimentos
violentos e não depende das médias

MARIO PISANI
Setup Joe Dinapoli
Volta em V – Média Móvel de 3
deslocada em 3

MARIO PISANI
 Reversão com divergência no MACD
DIVERGENCIA:
Mercado com novas máximas
ou mínimas e Histograma
MACD não corresponde ao
movimento.

+ SETUP DE REVERSÃO :
Podemos operar contra a
tendência.

Não opere as divergências

sem confirmações de setups
de price action.

MARIO PISANI
Manejo Parcial

0,30%

100% do risco Alvo 0,30%

MARIO PISANI
Manejo Parcial
1/3
Stop por dentro

3 barras seguidas 1/3 da EB

MARIO PISANI
Manejo Parcial
A partir das projeções de Fibonacci

1º Alvo 2º Alvo 3º Alvo

MARIO PISANI
 Manejo Parcial

Volatilidade Histórica

Podemos definir um alvo

parcial a partir da VH, se
considerarmos 10% da
média da VH chegamos em
0,6%, ou seja, projetamos
0,60% a partir do ponto de
entrada

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Ranges - Momentum

Rompimento com Cor Invertida

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Ranges - Momentum

Bandas de Bollinger

MARIO PISANI
Zona de Armadilha
Preço dentro das MM20 e MM200

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Zona de Armadilha
TZ Larga

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Zona de Armadilha
TZ Estreita – Não Operar

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Ranges - Momentum
Momentum da saída da TZ

MARIO PISANI
Impulso – Power-Breakout

Requer o uso da
MM20
Impulso – Power-Breakout
com Pullback

Requer o uso da
MM20
Trade da Tarde – Breakout – PB pré
Rompimento

Requer o uso da
MM20
MARIO PISANI
Trade da Tarde – Breakout – PB no
Rompimento

Requer o uso da
MM20

MARIO PISANI
Trade da Tarde – Breakout – PB pós
Rompimento

Requer o uso da
MM20

Parecido
como Power-
MARIO PISANI Breakout
Mergulhada
Dupla

Continua...

Movimentos de impulsos grandes requerem correções

proporcionais.
A mergulhada é um PIVOT de reversão que se forma após uma
tendência forte.
Significa que o ativo ainda pode ter uma chance de retornar a
tendência principal ou falhar na mergulhada dupla

MARIO PISANI
 Mergulhada Dupla
Continuação 1
A favor da tendência

Importante:
A MMA 20 preferencialmente
que estar abaixo/acima dos
MARIO PISANI preços
 Mergulhada Dupla
Continuação 2
Contra tendência

Importante:
Preferencialmente já ter cruzado
a MMA 20

MARIO PISANI
Mergulhada Dupla – Na abertura

MARIO PISANI
Localizações de Mercado
Afastamento Superior

Região da MM200

Afastamento Inferior

MARIO PISANI
 Setup MMA 200

Pré Rompimento No Rompimento Pós Rompimento

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Setup da MM200
Pré Rompimento Pós Rompimento

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Setup da MM200
No Rompimento – Aguardar o Pós

MARIO PISANI
 Setup MMA 200
Afastamento Inferior Afastamento Superior

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Setup da MM200

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Setup da MM200

MARIO PISANI
 Exclusivo alunos

Armadilha de Compra na MM200

Um RBI na MM200 ou um Gift

MARIO PISANI
Regras Básicas
Ø Todos os stocks têm um ciclo completo de forte movimentação.

Ø Não esperar por mais de três fortes movimentos no dia.

Ø Cautela ao entrar após duas barras da mesma cor

Ø JAMAIS ENTRAR SE FOR APÓS TRÊS BARRAS DA MESMA COR

Ø As melhores entradas estão após uma correção

Ø Primeiro alvo parcial em 0,3% ou risco retorno de 1/1 na amplitude do risco

Ø Evite operar em momentos de notícias relevantes para o mercado.

MARIO PISANI
O Checklist

MARIO PISANI
SWING-TRADE

MARIO PISANI
Swingtrade

A forma como operamos swingtrade é exatamente igual ao DayTrade, price action com ajuda de
alguns indicadores que já passamos por aqui.

Os melhores setups de Swingtrade são os setups de breakouts, pois os breakouts indicam o

término de uma sequência de Ondas de Elliott e inicio de uma nova sequência de ondas.

Inserimos no nosso gráfico, as médias de 20 e 200 períodos aritméticas e os indicadores OBV,

Volume e Volatilidade Histórica

Por ser um trade em um time frame, onde utilizamos o gráfico diário como padrão, devemos
calcular o risco e stop proteção com uma margem de erro maior.

MARIO PISANI
 Swingtrade

Setup: Breakout
Preços fechando acima e abaixo
da mm20, previamente antes de
romper temos um pullback que
não fecha mais abaixo da mm20.

O OBV acompanha os preços e

vem subindo gradativamente.

A volatilidade histórica é
respeitada e os preços não
passam a Banda Pisani

MARIO PISANI
 Swingtrade

Setup Brekout e Power

Breakout

MARIO PISANI
 Swingtrade

Setup de afastamento
inferior.

MARIO PISANI
Swingtrade
A grande sacada do Swing-Trade está na forma em que rastreamos os ativos.

Presets de rastreio:

- Ações Ordinárias e Preferenciais

- Preço das Ações – ações com valor nominal baixo são mais difíceis de trabalhar na
AT

- Market Cap acima de 10bi

- Volume Relativo acima de 1 – Significa que o volume está acima da sua média dos
últimos 20 dias

- Volatilidade Histórica Semanal acima de 3%

MARIO PISANI
Swingtrade
Temos dois sites muito bons para rastrear:
TradingView
Finviz

MARIO PISANI
GERENCIAMENTO DE
RISCO

MARIO PISANI
Gerenciamento de Risco
Ex: No momento em que o Ativo abriu ele tinha uma
volatilidade entre 1.5% a 2.0%, como podemos
trabalhar com uma media de volatilidade, vamos
considerar 1.5% por conta do dia anterior.

Ele abriu a 189.34, ou seja, na sua volatilidade um

bom MRT está em uma diferença de 2,84.

Sendo assim o MRT no FB nesse dia é em torno

de USD 2.84 pra cada ação.

PORÉM NEM SEMPRE O STOP LOSS VAI SER

O MAXIMO DE RISCO POR TRADE, POIS OS
STOPS DEVEM ESTAR LOCALIZADOS NOS
EVENTOS, O USO DO MRT É APENAS
QUANDO O EVENTO FOR SUPERIOR À ELE,
NESSE CASO, USAR O MRT.

MARIO PISANI
 Gerenciamento de Risco

O uso de um MRT aumenta as chances de sobrevivência no mercado, pois geralmente o

risco corrido no trade acaba sendo menor que MRT, o que significa que há a possibilidade de
poder fazer dois ou mais trades quando o risco do trade for menor que o MRT.

Se tivermos um MRD ainda 3x maior que o MRT podemos ter a possibilidade ainda de mais
trades em outros ativos.

Jamais operar o mesmo ativo se atingir o MRT. Mudar de ativo imediatamente, é

mandatório. Pois ainda tem margem no MRD. Nesse caso, buscar compensar uma perda em
outro ativo.

MARIO PISANI
 Gerenciamento de Risco

Isso tudo significa que um bom gerenciamento risco está contido um risco máximo diário da seguinte
forma se considerarmos o MRD de 3x

-> Admitindo que seu risco máximo por trade seja de $ 200.00
-> Automaticamente seu risco máximo por dia é de $ 600.00

Ou seja,

No FB o Risco Máximo dado pela volatilidade histórica era de $ 2,84 por ação.
Nesse caso, o máximo de ações para esse trade são de 70 ações.

MARIO PISANI
Gerenciamento de Risco
Também podemos definir um Máximo de Risco por Semana (MRS)

O Risco Máximo por semana deve ser de 2x o Risco Máximo por Dia

E para o Máximo de Risco por Mês podemos definir em 2x o risco Máximo por semana

Resumindo:
Risco Máximo por Trade: $ 200.00
Risco Máximo por Dia: $ 600.00
Risco Máximo por Semana: $ 1200.00
Risco Máximo por Mês: $ 2400.00

OBS: São poucos os dias em que uma ação atinge o Máximo de Risco por Trade de primeira vez, isso significa que com
um bom gerenciamento de risco poucas vezes perderemos o que estamos dispostos a perder.
Alivia a carga emocional do trade quando o Risco Real é menor que o Risco Esperado, ajudando no controle de risco e
dia de fúria.

MARIO PISANI
Considerações Finais

Medo e Ganância

São um dos maiores pilares do Daytrader. A melhor forma de evitar é seguindo a regra de jamais
entrar após três barras seguidas da mesma cor.

Não temer aos eventos em formação, os trades pela manha tem mais força para desenvolver o
movimento – MEDO.
Se ficar na duvida não abra operação, mas também não entre se ela já foi. MUDE DE ATIVO para
evitar euforia.

Jamais antecipar um movimento – GANÂNCIA.

Jamais ficar refém de um único ativo – DIVERSIFIQUE.

MARIO PISANI
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