Manual Da Psicologia Do Trader - Roger Costa

Licensed to Lucas Santos Filardi - luksfilardi@gmail.
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Licensed to Lucas Santos Filardi - luksfilardi@gmail.com - HP18716164228398
PREFÁCIO
Em mais de 10 anos treinando e formando traders no mercado brasileiro,

nunca vi duas pessoas operarem da mesma forma. Por mais que um iniciante
procure executar as estratégias de alguém mais experiente, o resultado final
nunca será o mesmo. Mas se você ainda não está convencido disso, vamos
emprestar um exemplo do futebol, em que não existem cópias de Pelé,
Neymar, Cristiano Ronaldo ou Messi. Isso acontece porque talento não se
copia, se desenvolve.
De volta ao trading, existe um conjunto básico de características que define
a identidade de um trader, como: o ativo operado, como índices, câmbio,
ações, opções ou outros derivativos; a modalidade de operação, como de
curto, médio e longo prazo, além de poderem ser simples ou estruturadas com
diversos ativos e; as estratégias utilizadas, podendo combinar análises gráficas,
fluxo de negócios, aspectos quantitativos, ou cenário macro e fundamentalista.
Contudo, nenhum desses elementos será tão determinante na identidade do
trader quanto seu nível de paciência, tolerância a perda, disciplina,
persistência, concentração, ansiedade, entre muitas outras características
comportamentais pessoais.
Por isso, se você quer descobrir qual é o nicho de mercado mais adequado
a sua personalidade, além de uma intensa experimentação prática, você terá
que conhecer muito bem o seu próprio perfil, seja para potencializar
características naturais a seu favor ou para trabalhar aspectos que ainda não
sejam tão favoráveis aos seus propósitos no mercado. As respostas para as
melhores técnicas, ativo ou períodos operacionais está em você, e não num
setup técnico milagroso que você aprendeu num vídeo aleatório na internet.
Se você ainda não entende o verdadeiro valor do autoconhecimento, assim
como a importância das técnicas para lidar com questões emocionais no
mercado, é porque provavelmente ainda não teve experiências práticas o
suficiente. Qualquer pessoa que já iniciou suas operações práticas no mercado,
certamente já experimentou algumas frustrações e precisou confrontar seus
próprios sentimentos, contudo, muitas vezes sem chegar a conclusões ou
respostas sólidas sobre o problema. Em outros casos, é possível que
características naturais do comportamento humano levem o indivíduo a tomar
decisões completamente prejudiciais a si mesmo, mas sem que ele se dê conta
disso. Afinal, se tratando do mercado, somos uma máquina incrível de
péssimas decisões empíricas.
Portanto, tenho certeza de que toda comunidade de traders será
imensamente grata ao meu amigo Rogério Rodrigues pela iniciativa de
produzir uma obra como essa, abordando um tema tão específico e escasso no
mercado. Poucas pessoas reúnem o conhecimento técnico sobre o mercado e
o profundo entendimento sobre o comportamento humano, por isso, saiba
que você está diante de um livro ímpar. Para concluir, recomendo que você
leia, releia e anote tudo que for necessário nas próximas páginas, pois isso
tornará a sua jornada no mercado bem menos penosa e podendo, inclusive,
ser a grande diferença entre você se tornar um trader consistente ou morrer
tentando.
Caio Sasaki
caio.sasaki@portaldotrader.com.br
SUMÁRIO
1. INTRODUÇÃO ................................................................................ pg. 5

2. A ORIGEM DO PROJETO.................................................................. pg. 6
3. PSICOLOGIA DO TRADER – POR QUE E PARA QUÊ?......................... pg. 8
4. QUAL É A REALIDADE DE UM TRADER CONSISTENTE?................... pg. 12
5. QUAIS SÃO OS CINCO PRINCÍPIOS DE UM TRADER?...................... pg. 14
6. FÓRMULA DO FRACASSO...............................................................pg. 19
7. OS TRÊS GRANDES VÍCIOS DE UM TRADER.................................... pg. 23
8. SUAS EMOÇÕES OPERAM POR VOCÊ? .......................................... pg. 27
9. DIÁRIO EMOCIONAL...................................................................... pg. 31
10. EFEITO BOLA DE NEVE E TÉCNICAS............................................... pg. 35
11. CONSTRUINDO E DESCONTRUINDO HÁBITOS.............................. pg. 39
12. O MELHOR LIVRO PARA TRADERS................................................ pg. 41
13. O ABSURDO................................................................................. pg. 43
14. A IMPORTÂNCIA DO AUTOCONHECIMENTO................................ pg. 46
15. CONHECENDO SUAS FORTALEZAS................................................ pg. 48
16. SEJA SEU PRÓPRIO COACH........................................................... pg. 50
17. AS 20 REGRAS DO TRADER DE SUCESSO....................................... pg. 52
18. A CIÊNCIA DO PRAZER E DO VÍCIO................................................ pg. 57
19. POR QUE NÃO ACEITO PERDER? (PREÇO MÉDIO)......................... pg. 65
20. ESCUTE AQUELES QUE SE IMPORTAM DE VERDADE COM VOCÊ... pg. 67
21. MINHA SINCERA OPINIÃO............................................................ pg. 70
22. RECOMENDAÇÕES DE LIVROS E LEITURA...................................... pg. 72
CAPÍTULO 1
INTRODUÇÃO
Meu nome é Rogério Rodrigues, mais conhecido como Roger Costa, sou
formado em Psicologia (Brasil dezembro/2013), com diploma internacional em
negócios internacionais (Austrália abril/2016) e certificação em primeiros
socorros para crises de Saúde Mental (Austrália fevereiro/2020).
Minha carreira como Trader se iniciou em 2015, essa experiência foi o
grande motivo que me levou a acreditar que estes profissionais estavam
carentes de suporte psicológico.
Tenho a honra de ser o primeiro psicólogo a abordar sobre Psicologia do
Trader no Brasil e formalmente palestrar sobre esse tema em um evento para
traders chamado TNT Day, realizado pelo Portal do Trader em 2015.
Parte do projeto Psicologia do Trader foi baseado em estudos e artigos de
um psicólogo norte-americano, chamado Brett N. Steenbarger, o qual suporta
traders há mais de 30 anos e me concedeu permissão para utilizar alguns de
seus fundamentos na construção de meu projeto aqui no Brasil.
Neste e-book você terá a coletânea dos conteúdos postados em meu canal
do Youtube desde quando iniciei esse trabalho no Brasil em 2015.
Ao longo desses 5 anos de trabalho, atendi e suportei gratuitamente por e-
mail em torno de 500 traders, o que me trouxe muita experiencia prática sobre
algo que já havia estudado muito em sua teoria. Logo, este e-book também
será uma versão atualizada de tudo que já ensinei através desses anos, mas
incluindo também as experiências e relatos de traders que atendi durante esse
período.
Este e-book não substitui a necessidade de buscar ajuda psicológica
profissional caso a necessite, ele tem como meta principal ser um caminho
para que você desenvolva capacidades essenciais para se tornar um trader
consistente.
Espero que o aproveite da melhor e mais sincera forma possível.
Roger Costa
CAPÍTULO 2
A ORIGEM DO PROJETO
A origem do projeto é essencial para entender a complexidade desta

profissão chamada Trader, infelizmente a quantidade de fantasias e mentiras
que ainda são vendidas somente dificulta o meu trabalho: garantir a saúde
mental desses profissionais.
Para mim tudo começou com a mais famosa razão encontrada no meio
desta profissão: “estou cansado de trabalhar para alguém, de desperdiçar
minha vida dentro de um escritório trabalhando em média 40 horas por
semana, recebendo o mesmo salário independente do meu esforço, o qual
somente paga as contas, além de ficar mais tempo com colegas de trabalho do
que com minha própria família. Quero uma profissão que me forneça
qualidade de vida e independência financeira, eu vou ser um trader”.
Pedi demissão de uma empresa multinacional que trabalhava, de um então
aparente trabalho dos sonhos na Vila Olimpia (assim como tantos prometidos)
e decidi, como sempre faço, me jogar de cabeça dentro do universo do trader
porque falhar não era uma opção, afinal essa é a profissao que vai atender
todos os meus sonhos e expectativas de vida.
Comprei seis meses de um curso que me permitia operar na sala de
operações com outros Traders em um escritório de uma corretora. As
primeiras semanas pareciam um sonho realizado pela quantidade de
informações que estava recebendo e acreditando que tudo aquilo ia garantir
minha consistência após algum (breve) tempo.
Era indescritível ver Traders realizando operações em alguns segundos que
possuíam o valor financeiro do que eu ganhava em um mês. O mais incrível era
saber que eu entendia o que eles estavam fazendo, quais foram os motivos, o
movimento, as análises, mas por algum motivo, quando eu tentava replicar a
mesma operação sozinho em meu computador, não conseguia de forma
alguma manter a constância em alcançar resultados positivos na mesma
estratégia. Nesse momento foi quando comecei a me preocupar que a fantasia
que eu criei na minha cabeça, não era fácil, real e nem simples de alcançar.
Estar chateado quando percebi que aquilo levaria um tempo para ser
aprendido ou se seria possível, não me deixou tão inconformado quanto
algumas situações que presenciei naquele escritório. Por algum motivo em

minha vida, as pessoas sempre me procuraram para desabafar sobre seus
problemas e pedir conselhos, acredito que elas de alguma forma sentem que
eu verdadeiramente me preocupo com o bem estar delas e acredito que isso
foi o grande motivador de me tornar um psicólogo, e não foi diferente durante
meu treinamento naquele escritório.
Aos poucos os traders profissionais que lá estavam, um por um em seu
“horário de almoço”, sentavam ao meu lado e começavam a desabafar,
estavam cansados de não conseguirem manter a consistência e por muitas
vezes devolverem o lucro que conseguiam em um ou dois meses, e foi
exatamente nesse momento que percebi que existia algo muito perigoso
acontecendo na cabeça dessas pessoas, elas possuíam comportamentos e falas
que se assemelhavam muito aos viciados, as mesmas falas de pessoas que
estavam tentando se tornar profissionais do poker, e infelizmente, a mesma
fala dos que estavam viciados em drogas, essas pessoas não conseguiam parar
um comportamento que as destruía.
Como psicólogo obviamente eu acreditei que assim que eu colocasse nas
ferramentas de pesquisa as palavras “Psicologia do Trader”, eu encontraria
conteúdos que pudessem trazer esclarecimentos e direção para esses
profissionais, assim como eu o também precisava, mas para meu espanto,
somente encontrei traders falando sobre seus próprios relatos e nenhum
profissional qualificado trazendo conteúdos efetivos e reais que pudessem
atingir e causar impacto na reflexão dessas pessoas perdidas em suas fantasias
e misérias.
Obviamente fiz a mesma pesquisa em inglês, não seria possível que no lugar
que praticamente rege como os mercados do mundo vão se comportar, não
possua profissionais que acompanham esses traders de alta performance, mas
para meu alívio, encontrei este psicólogo norte-americano chamado Brett N.
Steenbarger, o qual já acompanhava traders há mais de 25 anos e possuía
diversos artigos falando sobre a Psicologia do Trader, os quais, para minha
satisfação, falavam exatamente sobre tudo que eu já estava refletindo em
relação a comportamentos, perigos, vícios, estímulos, etc.
Assim que terminei de montar meu projeto, e parte dele possui conceitos
que vieram do trabalho já muito bem fundamentado do Brett, logo precisei
entrar em contato com ele para explicar o que eu estava desenvolvendo no
Brasil e pedir sua permissão para divulgar esse material, algo que foi aprovado
logo de imediato e com alegria por ele, mas com uma intrigante frase final “te
desejo muita sorte”, mal eu sabia a resistência que eu encontraria,
principalmente quando comecei a oferecer acompanhamento para traders,
curiosamente parece que as pessoas que mais querem ter certeza e controle
nessa vida estão nesse mercado, que doce ilusão.
Durante essa fase de preparação consegui o suporte de dois grandes
traders: o primeiro deles que foi meu coach no mercado por determinado
tempo, chamado Rodrigo Pagliari, fundador da Universidade do Trader e o
primeiro trader que me provou que é possível ter consistência no mercado.
Simplesmente admirável sua capacidade de manter o mesmo padrão de
comportamento diariamente, foi analisando seus comportamentos e falas que
entendi muito sobre a mentalidade de um trader consistente e o quanto se
assimilava com os estudos de comportamentos de traders de alta performance
nos EUA.
O segundo e muito famoso, Caio Sasaki, um dos fundadores do Portal do
Trader, Sasaki foi um trader que assim que apresentei meu projeto, desejou
imediatamente me encontrar pessoalmente e logo preparamos um material
para ser divulgado em seu evento anual, TNT (Trader Nível Três) DAY. Ele já
sabia de tudo que eu estava falando e entendia principalmente a necessidade
de esse material ser partilhado no Brasil. Sendo assim, esse foi o lugar em que
oficialmente e pela primeira vez um psicólogo falou sobre a Psicologia do
Trader para traders, o qual, para o meu espanto, possuiu um impacto positivo
nos participantes.
Nesse momento, o projeto Psicologia do Trader se inicia no Brasil.
CAPÍTULO 3
PSICOLOGIA DO TRADER – POR QUE E PARA QUÊ?
Acredito que a melhor maneira de começar esse capítulo, seria com toda
minha sinceridade, dureza e seriedade que você já conhece se assistiu meus
vídeos:
Se você se questiona sobre a necessidade da psicologia do trader para seu
sucesso como trader, você ainda não entendeu nada sobre a profissão que está
escolhendo seguir.
Existe um senso comum que menciona que 80% do sucesso de um trader é
devido as suas habilidades psicológicas. Por mais que seja muito conveniente
atestar e utilizar isso a meu favor, é muito subjetivo definir com precisão o que
significa 80% quando falamos de comportamento, e muito menos quando
falamos de um mercado que não possui um padrão numérico, ou seja, que se
comporta de maneira diferente todos os dias, sem nenhuma possibilidade de
se repetir em todos os seus movimentos, logo como se faz qualquer dedução
comportamental matemática de algo assim?
Pode ser que você se animou com essa análise, porque talvez o número
esteja errado, talvez não precisemos tanto assim desenvolver a nossa
psicologia, talvez eu não precise “perder meu tempo” tentando entender mais
sobre mim mesmo, afinal isso é muito trabalhoso.
Vamos logo colocar um fim em mais uma fantasia que você já está
começando a criar em sua cabeça para evitar os caminhos mais difíceis e
procurar os atalhos. Em minha opinião pessoal, o número deveria ser ainda
maior. Vou utilizar somente dois argumentos para justificar isso para não
estender muito o assunto.
Primeiro, se existe uma metodologia que é ensinada por determinado
trader, o qual possui sucesso e consistência há muito tempo (pelo menos é isso
que queremos acreditar), por que esses alunos não conseguem meramente
replicar uma simples fórmula matemática baseado em estudos gráficos e
análises que funcionam? Existe um simples e complexo fator nessa resposta,
que é a poderosa ferramenta humana chamada ESCOLHA, cada ser humano
possui uma maneira de estruturar seus processos de escolha e é manipulado e
incentivado pelos estímulos que os cercam de formas diferentes, logo, existe
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algo mais profundo que está causando essa situação ilógica onde diversas
pessoas não conseguem replicar uma simples fórmula operacional de sucesso.
Segundo, uma de minhas afirmações que mais causam desconforto nos
traders: sobre a raridade de se ter sucesso como trader, o qual afirmo que o
número de traders consistentes está próximo do 1%, ou seja, é mais fácil você
desejar ser um jogador profissional de futebol e jogar pela seleção brasileira,
do que se tornar um trader consistente.
Colocando os pingos nos is: os estudos entendem trader consistente, como
o profissional que é capaz de ter resultados consistentes e positivos por pelo
menos dois anos e que vivem desse rendimento. Hoje, dia 26 de Maio de 2020,
a última pesquisa demonstrava que 2 milhões de pessoas físicas estavam
investindo na Bolsa de Valores, te pergunto: quantos traders você conhece que
possuem resultados positivos e consistentes nos últimos 2 anos e vivem dessa
renda, faz a matemática baseado na amostragem de 2 milhões de pessoas e
me diz se 1% parece ser um exagero de minha parte.
Baseado somente nesses dois argumentos, acredito que o número mais real
e honesto sobre a porcentagem psicológica envolvida no sucesso do trader, vai
estar em torno de 90% a 99%. Que absurdo Roger, somente 10% dedicado as
capacidades técnicas?
Te mando mais um desafio então, me fala quantos setups - modelos
operacionais pré-estabelecidos que você irá seguir quando o mercado abrir -,
você já aprendeu e tentou aplicar e não conseguiu? Me explica a dificuldade da
comparação em aprender aquela técnica da dificuldade de aplicar a mesma.
Quanto tempo levou para simplesmente entender a lógica operacional daquela
técnica e o quanto você acabou com seus neurônios tentando reproduzir
aquilo?
Volto novamente na reflexão do primeiro ponto, porque os alunos não
conseguem replicar com precisão algo que está trazendo sucesso e resultados
para o trader que está ensinando o método?
Exatamente, essa e tantas outras perguntas só revelam a necessidade de
entender mais sobre comportamentos, dinâmicas e estruturas de
pensamentos, especialmente os seus; a sua forma, a sua estrutura, mas não se
preocupe, é exatamente sobre isso que falarei nesse manual e te darei muitas
técnicas para que você possa utilizar o melhor e o pior de você ao seu favor.
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Provavelmente você está mais incomodado ainda com a possibilidade dos

99%. Como eu posso afirmar algo tão radical assim? Essa resposta está
baseada em diversos traders que me procuraram. Percebi que existe um perfil
que é quase letal para quem deseja ser trader. O perfil de uma pessoa com
traços muito fortes de vício, jogos, aposta e competitividade, para ser bem
honesto, não vejo possibilidade alguma de esse perfil vencer, a não ser que ele
reconheça plenamente suas carências e faça terapia para mudar sua dinâmica
e estrutura de pensamento, ou seja, que cuide de si mesmo antes que comece
sua carreira no mercado.
Por quê? Porque esses traços trazem uma carga emocional muito forte e
aonde tem excesso de emoção, não tem consistência e disciplina.
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CAPÍTULO 4
QUAL É A REALIDADE DE UM TRADER CONSISTENTE?
Acredito que a maneira mais honesta de começar esse capítulo é relatar

minha própria experiência:
Lembra na introdução deste livro que mencionei a compra de 6 meses de
curso em uma mesa de operação? Então, esse período não durou nem 3
meses. Assim que eu comecei a mergulhar no estudo da Psicologia do Trader
para criar meu projeto, eu fui me dar conta da real rotina de um trader
consistente:
1. Mínimo de 6 horas de foco total no mercado ao vivo, seja book ou

gráficos (monitores, tela de computador, tv, etc.);
2. Preenchimento de planilha com todas as operações realizadas naquele
dia para se criar um histórico pessoal;
3. Gravação das operações para assistir no final do dia e aperfeiçoar
estratégia;
4. Analisar diário de emoções para entender o que influenciou
positivamente e negativamente aquele dia;
5. Repensar e recriar estratégias que não estão funcionando;
6. Estudar e assistir outros traders para entender outros pontos de vista
que operam o mesmo mercado que o seu.
7. A quantidade de carga horária necessária de exposição ao mercado para
aprender a padronizar o mercado antes mesmo de começar a ganhar
dinheiro.
Quando comecei a colocar no papel, percebi que teria que dedicar pelo
menos 10 horas de meu dia para fazer esse trabalho bem feito.
No momento que você faz escolhas do que irá sacrificar ou não, do que vai
realizar e do que vai abandonar, são exatamente esses os momentos em que
suas escolhas te constroem como pessoa e te trazem um senso de propósito,
mas somente se essas escolhas estão ligadas com aquilo que é verdadeiro
dentro de você.
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Naquele exato momento eu tinha claro em minha mente que eu viveria feliz
e satisfeito estudando e elaborando por 10 horas diárias conteúdo sobre a
Psicologia do Trader, mas a idéia de olhar e estudar números diariamente
nessa mesma carga horário não me trazia alegria e nem satisfação pessoal.
Logo, a decisão foi fácil e difícil, porque é sempre difícil abandonar algo que
se deseja muito, principalmente algo que gerou muitas fantasias e projetou
diversos prazeres em minha mente. Além disso, eu acabei de pedir as contas
de meu trabalho, eu tinha um prazo de validade financeiro para fazer isso
funcionar, a pressão por si só que coloquei sobre mim era o suficiente para
garantir o meu fracasso.
Me fiz um grande favor nesse momento, reconheci a quantidade de erros
que tomei muito antes de iniciar minha carreira como trader e principalmente,
entendi o que era preciso para ser um trader consistente antes mesmo de
mergulhar ainda mais fundo.
Não se preocupe, eu vou falar sobre a fórmula do fracasso, da sabotagem,
dos grandes vícios, das qualidades essenciais, vou falar de todas as questões
comportamentais que você precisa saber para ter uma base melhor antes
mesmo de começar sua jornada ou pelo menos para recomeçar de uma forma
mais saudável.
Mas, antes disso, te faça um imenso favor: reflita sinceramente se você
realmente entende o que precisa ser feito para se tornar um trader
consistente, se você está disposto a lidar com todas as variáveis e possíveis
consequências, e principalmente, se você tem noção da dificuldade do que
você quer alcançar, então lembre-se sempre disso: desistir é uma opção sim,
não há vergonha nisso e sim sabedoria em escolher os caminhos que tragam
mais sentido a sua existência.
Não existe dinheiro fácil, não existe poucas horas por dia de trabalho, não
existe estar na praia boletando e ganhando dinheiro, não existe desejar
desfrutar do ponto mais alto da montanha sem sofrer todas as dores e
aprendizados da escalada.
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CAPÍTULO 5
QUAIS SÃO OS CINCO PRINCÍPIOS DE UM TRADER?
O psicólogo norte-americano Brett Steenbarger, acompanhando traders de

alta performance nos EUA por mais de 25 anos, identificou os cinco princípios
que estão presente em todos eles. Eles são conhecidos como os fundamentos
de um trader:
1 - Trader é uma atividade de desempenho;
2 – Trader é uma atividade fundada em talentos e habilidades;
3 - O núcleo de habilidades de um trader é o reconhecimento de padrões;
4 - O reconhecimento de padrões está baseado na aprendizagem implícita;
5 - Emoções, Pensamentos e Fatores Físicos atrapalham o acesso aos
padrões que adquirimos implicitamente.
1 - Trader é uma atividade de desempenho:

Uma atividade de desempenho é uma atividade que somente se torna
efetiva e produz excelente resultados se você a pratica constantemente. Basta
pensar em um jogador de futebol que cobra faltas, quantas milhões de vezes
ele repete aquela ação, de diversos ângulos e distâncias, para que enfim ele
possa usar todas as horas de treino em alguns segundos/minutos durante um
jogo oficial, mas porque mesmo assim ele não acerta todas as vezes? Porque
no jogo oficial entra a pressão psicológica e o fator humano, onde errar faz
parte da probabilidade.
Qual o problema quando trazemos isso para a realidade do trader? O
trader não possui um lugar que ele possa treinar com um grau parecido de
realidade para que aplique aquilo que aprendeu de forma oficial, mas Roger e
a plataforma demo? A plataforma demo não chega nem perto da realidade
psicológica de quando o dinheiro real está em jogo, por isso a considero como
um grande perigo e nunca recomendo que traders a utilizem, porque as
chances de ela se tornar uma grande armadilha é muito maior do que de ser
um instrumento útil para seu desenvolvimento.
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Logo, afirmo com toda tranquilidade: NÃO opere uma alta quantidade
financeira até que você tenha provado para si mesmo que é capaz de ter
disciplina, constância e de ter padronizado o mercado que vai operar.
2 - É uma atividade fundada em talentos e habilidades;

Esse princípio é uma das provas quando digo que determinados perfis
possuem uma probabilidade muito baixa de dar certo como trader.
Falando de probabilidades relacionadas a comportamento e desempenho,
pense em um time de futebol americano, existem diversas posições diferentes
dentro de um mesmo time, posições que precisam de agilidade e velocidade, e
posições que precisam de peso e força. Se você geneticamente é uma pessoa
magra e possui muita dificuldade em engordar, será praticamente impossível
que te permitam jogar nas posições de linha de frente (jogadores que pesam
de 100 a 130kg), não importa o quanto você deseje e se esforce para isso, você
não terá sucesso nessa posição, mesmo que te permitam jogar nela. Baseado
nisso que afirmo sem dúvidas, que traders com histórico de jogos/vícios/alta
competividade, tem uma alta probabilidade em falhar nesse mercado, mas de
forma alguma posso afirmar que será impossível.
Obviamente, se você é uma pessoa que já possui disciplina, equilíbrio
emocional e boa capacidade de gestão de tempo, você já está um passo à
frente de ter melhores chances de conquistar um bom resultado, MAS não
necessariamente significa que com certeza vai dar certo somente porque você
já possui essas habilidades.
Por último, e provavelmente um dos pontos mais importantes, é
exatamente por esse fato que comprar curso de outros traders não é uma boa
escolha, porque foi demonstrado nos estudos de Brett Steenbarger dos traders
de alta performance, que esses traders construíram um operacional que fosse
adequado ao seu perfil, ou seja, eles conseguiram adaptar o seu perfil (suas
qualidades e defeitos) para construir um estratégia que seja possível de eles
replicarem com facilidade e constância.
Logo, o ideal é que se você deseja comprar cursos porque tem dificuldade
de estudar sozinho, você compre cursos que te ensinem uma introdução dos
diversos tipos de mercados e te apresente as diferentes opções operacionais,
para que então você perceba o que encaixa melhor no seu perfil e então foque
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toda sua atenção em construir um setup que seja bom para você, através de
tentativa e erro, nunca se esqueça disso, errar e perder faz parte do processo,
se você não é capaz de aceitar isso, você ainda não está pronto para iniciar sua
jornada como trader.
3 - O núcleo de habilidades de um trader é o reconhecimento de padrões;

O que significa padronizar o mercado e reconhecer padrões? Essa foi uma
das experiências mais ricas que aprendi e pude presenciar quando realizei meu
treinamento com o Rodrigo Pagliari da Universidade do Trader. Um trader de
alto desempenho que possui claramente essa habilidade, assim como todas as
outras mencionadas no início deste capítulo.
Lembro que a todo momento enquanto ele me ensinava a operar dólar
futuro, ele demonstrava esse reconhecimento de padrões, era algo do tipo:
“presta atenção quando BTG entra com lote de 50 em 50, após isso costuma
subir uns 2-3 pontos.”, “cuidado quando UBS começa a colocar lote grande e
tira na hora que chega, costuma levar o mercado para o lado oposto”. Parecia
sacanagem, eu ficava completamente fascinado de como essa habilidade de ler
todos esses padrões e entender como tirar proveito da situação fazia com que
ele tivesse uma taxa altíssima de assertividade, mas adivinha? Anos de
estudos, de aprendizagem implícita, de revisão de vídeos gravados, óbvio que
aquilo ia demorar tempo para ser adquirido por mim e era exatamente o
tempo que precisava ser dedicado para isso que eu não queria perder, porque
minha paixão maior sempre foi em dedicar tempo para estudar o ser humano
e não números, mas continuo admirando quem desenvolveu uma habilidade
tão precisa como ele.
4 - O reconhecimento de padrões está baseado na aprendizagem implícita;

O motivo mais prático, direto e simples de entender o porquê você não vai
ganhar dinheiro e ser consistente se você acabou de começar: porque você
primeiro precisa padronizar o mercado e isso somente acontece com tempo de
exposição.
Lembre-se do exemplo que acabei de mencionar, não foi do dia para o
outro, esse trader levou meses/anos para adquirir essa habilidade e tirar o
máximo de proveito dela. Ele não se dedicou a nenhum outro mercado, mas a
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ser um especialista em dólar futuro, completa atenção e dedicação para um

único ativo.
Para ficar mais claro esse princípio, pense quando você aprendeu a dirigir,
se por acaso você ainda não aprendeu, vai perceber isso quando começar a
aprender. No começo é uma bagunça, você precisa ficar olhando para os pés,
para as mãos na hora de trocar marcha ou dar seta, você geralmente troca a
seta pelo limpador do para-brisa. Sua mente está aprendendo a assimilar
aquela experiência, e depois de TREINAMENTO e PRÁTICA, você começa a
perceber que tudo está meio automático, você não precisa mais prestar
atenção nos seus pés ou mãos, nem olhar para baixo, você consegue até
conversar sobre assuntos complexos enquanto dirige e não atrapalha a
execução das ações necessárias.
Isso é um simples e perfeito exemplo da aprendizagem implícita. Agora
pense na complexidade do mercado, em algo que se movimenta baseado em
um conjunto complexo de variáveis: notícias internacionais, noticiais nacionais,
pronunciamentos de pessoas influentes, bancos, desastres e doenças (covid-
19), etc., que mudam de um dia para o outro toda a dinâmica do mercado.
Se aprender a dirigir com toda essa fluência leva algum tempo, imagina o
tempo necessário para reconhecer padrões em algo que é baseado em uma
dinâmica de diversos fatores complexos que mudam com muita frequência?
Ainda não concorda que o sucesso dentro desse mercado está em torno de
1%? Provavelmente até o fim deste livro eu vou conseguir te convencer.
5 - Emoções, Pensamentos e Fatores Físicos atrapalham o acesso aos

padrões que adquirimos implicitamente.
Aqui está o princípio que torna fundamental a sua necessidade em se
dedicar a Psicologia do Trader, ou seja, em entender a sua própria dinâmica
psíquica e quais os fatores que influenciam suas decisões diariamente.
Prestou atenção em tudo que falamos nesse capítulo? Agora preste
atenção na afirmação deste princípio: os fatores emocionais, fisiológicos e
cognitivos atrapalham que você aprenda o que necessita para operar de forma
efetiva.
Pergunta: quem vai aprender a dirigir mais rápido e com mais facilidade,
uma pessoa com boa auto-estima e confiança ou uma pessoa com baixo-
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autoestima e excesso de cobranças? O problema da segunda pessoa, é que a

quantidade de emoções que ficam interferindo o pensamento não dá espaço
para receber o novo que está em sua frente, porque enquanto você tem a
possibilidade de entender que pisar no acelerador aos poucos irá trazer um
movimento mais confortável e constante para a direção, isso não está sendo
aprendido pela sua mente, porque ela provavelmente está preocupada em
pensar “eu nunca vou fazer isso dar certo”, “eu sou um inútil mesmo”, “eu não
sei fazer nada direito”, etc.
A quantidade de pensamentos e emoções que vão tirar essa capacidade de
aprendizagem é muito mais complexa e possui muito mais variáveis que o
mercado, por isso que o aspecto emocional é responsável por uma parcela
muito maior do sucesso do que o aspecto operacional, porque é muito mais
fácil entender o que está fora do que o que está dentro, porque o que está
dentro vai estar relacionado com situações, experiências e defeitos que você
não quer reconhecer e muito menos falar sobre, porque mudar dói, foi
provado cientificamente que nosso cérebro não gosta de mudança e que ele é
preguiçoso .
Aqui neste manual você irá ver diversos exemplos de diversas situações
diferentes que podem te levar a essa situação, então mais uma vez: leia tudo
isso com calma e tenha certeza que você está aprendendo o que está lendo, e
não somente lendo de forma rápida, para acabar mais um livro simplesmente
para bater sua meta anual de leitura.
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CAPÍTULO 6
FÓRMULA DO FRACASSO
Aqui se inicia plenamente afirmações e estudos que eu mesmo realizei e

conduzi ao longo desses 5 anos acompanhando traders, para chegar em
algumas conclusões importantes para trazer conteúdos e técnicas para o seu
desenvolvimento e melhora no seu desempenho no mercado.
Acredito que trabalhar na prevenção é mais eficiente, útil e inteligente do
que somente tratar os problemas já desenvolvidos. Foi a partir das linhas
psicológicas Humanista e Positivista, as quais trabalham com prevenção, que
me inspirou na iniciativa de construir esse e outros conteúdos preventivos.
A Fórmula do Fracasso tem como principal objetivo prevenir os traders de
alimentarem comportamentos prejudiciais que, se tornarem hábitos, serão
uma certeza de fracasso. Ela está definida em dois comportamentos, que serão
explicados de forma particular neste capítulo.
Comportamento 1 - Tirar o lucro antes de ter atingido a meta previamente

estabelecida.
Comportamento 2 - Não respeitar o stop.
Comportamento 1 - Tirar o lucro antes de ter atingido a meta previamente

estabelecida.
Esse comportamento deve ser o mais comum entre traders iniciantes e um
dos que você mais identifica nas mídias sociais quando avalia o resultado de
outros traders quando eles postam seus resultados, mas principalmente algo
que deve estar muito presente nas suas próprias operações.
Lembro que duas semanas atrás (terceira semana de Maio 2020), eu olhei
um post super feliz de um trader iniciante, em uma comunidade de Traders no
Facebook, que pela primeira vez terminou o dia no positivo. Obviamente essa
é uma grande conquista, mas se tem algo que aprendi nesses cinco anos é que
eu tenho o dever de ser exigente e procurar aquilo que precisa ser melhorado,
porque infelizmente, terminar um dia no positivo não significa nada se você o
20
terminou com comportamentos que são prejudiciais para se alcançar a

constância a longo prazo.
Se você analisa essa tabela operacional (abaixo), com os resultados desse
trader iniciante super feliz, o que você identifica como prejudicial?
Ativo Resultado
WDOL R$20,00
WDOL R$10,00
WDOL -R$ 90,00
WDOL R$40,00
WDOL R$30,00
WDOL R$20,00
WDOL -R$100,00
WDOL R$10,00
WDOL R$40,00
WDOL R$30,00
WDOL R$ 40,00
WDOL -R$80,00
WDOL R$30,00
WDOL R$20,00
WDOL R$10,00
WDOL R$10,00
Total R$40,00
Havia mais de 50 comentários no post deste iniciante, infelizmente muitos

comentários maldosos e inúteis, outros incentivando e parabenizando, e os
que realmente analisaram os resultados de forma mais profunda disseram:
“essa quantidade de operações vai comer seu lucro em taxas e deixar sua
corretora rica”.
Para minha surpresa ninguém falou sobre a coisa mais perigosa que este
trader está fazendo: ele estica todas as operações de loss (perdedoras) e não
faz o mesmo com as de gain (ganhadoras). Claro que fui mais uma vez o chato
a apontar o que pode ser melhor e precisa de atenção, para piorar minha
21
preocupação, a maioria das pessoas não entenderam o porquê isso é um

problema.
Te convido a entrar no meu processo de análise como psicólogo:
Você tem uma pessoa muito feliz postando em uma mídia social a primeira
vez que terminou o dia no lucro. Pontos que me fazem refletir (são suposições
e não afirmações, isso faz parte da análise de um profissional, a convivência e a
constância com essa pessoa que determinarão se as suposições são de fato
verdadeiras e reais):
1- O fato de se expor assim publicamente pode revelar que, algo muito
difícil foi alcançado e essa pessoa precisa partilhar essa conquista com o maior
número de pessoas para se reafirmar e se recompensar.
2- Por estar sendo muito difícil ganhar, esta pessoa deveria estar sobre
uma tremenda pressão e cobrança de conseguir fazer isso dar certo, seja sua
própria cobrança e pressão ou de cobrança de terceiros: família, parceiro(a),
contas a pagar, etc.
Obviamente eu não posso afirmar se isso é o que está acontecendo, mas
por já ter visto esse cenário se repetindo por diversas vezes quando
acompanho traders, principalmente traders iniciantes, eu posso te garantir que
esse trader está morrendo de medo de falhar.
Por quê? Porque é exatamente essa confissão que todos eles me fizeram
quando eu perguntava: “Por que você não está segurando suas operações de
gain?”, resposta: “Por que eu já estou cansado de perder, e se uma operação
que seja de 1 ponto de gain virar uma de 1 de loss, eu perco totalmente o
controle e me encho de raiva, e é por causa dessa raiva que nunca respeito o
meu stop e deixo arrastar porque quero acreditar que vai virar gain”.
Logo, você tem uma pessoa que não faz ideia da realidade de um trader
consistente e o que significa ser trader de fato, e ao invés de seguir seu setup
para testar se o mesmo funciona (gain de R$50,00 e loss de R$20,00 por
operação), essa pessoa se perde nas suas próprias emoções, ela quer estar
certa, não aceita perder e ainda não entendeu que perder faz parte do
processo, porque nem se preocupou em entender qual é o processo e a
realidade da rotina de um trader antes mesmo de começar a operar.
Logo, isso nos leva automaticamente para o comportamento 2.
22
Comportamento 2 - Não respeitar o stop.

Se tem algo que você vai escutar com muita frequência é: “o que vai
garantir sua constância e lucro no mercado a longo prazo é sua gestão de
risco”.
Se você reflete sobre a situação acima, um trader iniciante (ou não),
desesperado para ganhar, sabotando todas as suas operações de gain e não
respeitando seu stop, você não precisa ser um gênio matemático para
entender que é só uma questão de semanas para ele perder todo o seu
patrimônio.
Falando em matemática, vamos utilizar a razão para falar sobre gestão de
stop. O seu setup operacional diz que você tem direto a ganhar R$100,00 por
dia e perder R$100,00 por dia, ou seja, uma relação 50/50, toda vez que o
mercado abre ele tem uma chance 50/50 de subir ou descer, o que vai
melhorar essa porcentagem é seu histórico operacional, de estudo, técnicas,
probabilidades, etc.
Nessa relação de 50/50 de gain e loss você já está se colocando em uma
posição de muita pressão, a não ser que seu setup neste exato momento tenha
uma relação de pelo menos 70/30. (70% de acerto, 30% de erro)
Provavelmente esse não é seu caso, traders consistentes e de alta
performance possuem uma relação de 60/40 a longo prazo, ou seja, na sua
média geral esse é o resultado deles. Logo, 60/40 em um mercado que tem
uma chance 50/50 de subir ou descer é bem assustador, mas porque isso
funciona a longo prazo? Porque se você respeita a sua gestão de riscos, ou
seja, seu stop, a conta vai bater no fim de cada semana, de cada mês e na
consolidação do ano.
Reflita sobre algo muito importante: o mercado tem uma relação de 50/50
sobre sua probabilidade de subir ou descer, ou seja, se você operar 100 vezes
de forma aleatória, é bem capaz que no final seu resultado de erro e acerto
estará entre 50/50 (gain/loss), as vezes mais ou as vezes menos para algum
dos lados, mas qual é o grande problema disso?
23
Se você perde, a ação já fala por si, você está no prejuízo e, além disso, vai
pagar as taxas operacionais. Logo, fazendo com que mesmo o empate em
50/50 na verdade se torne um grande prejuízo a longo prazo, porque mesmo
no 0 a 0, você ainda deve o pagamento das taxas operacionais.
Se você ganha, você também paga as taxas, além de pagar imposto de
renda (15%-20%), ou seja, em uma relação 55/45, mesmo que você esteja
levemente positivo, as taxas mais imposto vão fazer com que você fique muito
próximo do 0 a 0.
Logo, a relação 60 gain / 40 loss, é o mínimo que você precisa ter para
conseguir manter lucros a longo prazo, mas eu sei muito bem que o problema
é respeitar isso a longo prazo, dia após dia.
Bom, após ler o relato do primeiro comportamento e perceber os
malefícios psicológicos que te levam a não stopar, agora você também tem
uma base mais racional-matemática para tentar te convencer que, se você não
aprender a ter disciplina e respeitar sua gestão de risco, você está fadado a
fracassar como trader.
Não sei como deixar isso mais claro... RESPEITE SEU STOP ou pare de
operar, abandone o mercado, vai entender mais sobre si mesmo, amadurecer
como pessoa e depois de no mínimo uns 6 meses (o ideal seria pelo menos 1
ano para mudanças mais concretas de comportamento) você tenta de novo.
Acredite, já recebi relatos de traders que aconselhei isso, que ficaram
muito bravos comigo, mas respeitaram essa sugestão e disseram que tiveram
uma transformação tão grande durante esse processo de conhecimento de si,
que quando retornaram ao mercado ficaram inconformados de perceber como
as coisas fluíam de uma forma muito melhor e mais natural.
24
CAPÍTULO 7
OS TRÊS GRANDES VÍCIOS DE UM TRADER
Como já estamos nos aprofundando em aspectos psicológicos, vou trazer

mais uma vez o psicólogo norte-americano Brett Steenbarger, com sua
bagagem de 30 anos de estudos de traders de alta performance nos Estados
Unidos.
Por meio desses estudos, Brett encontrou 3 vícios que estão presentes em
todos os traders que não conseguem atingir a consistência. Infelizmente, posso
dizer que a realidade é a mesma para os traders aqui no Brasil.
1 - Perfeccionismo
Você já deve ter ouvido muito sobre esse defeito. Na minha experiência
como recrutador em empresas multinacionais, acredito que a cada 10
entrevistas, 9 diziam que o seu pior defeito era o perfeccionismo. Por algum
motivo as pessoas acreditam que falar isso é um bom sinal, “afinal meu defeito
possui um ‘traço de qualidade’, eu gosto que meus trabalhos sejam perfeitos”.
Para um profissional treinado e principalmente um psicólogo, perfeição é
algo que jamais existirá na condição humana. Querer ser melhor e buscar o
melhor, é diferente de achar que se alcançou o nível mais perfeito de algo ou
que isso é possível quando falamos de comportamentos.
Uma pessoa com traços perfeccionistas, geralmente é alguém difícil de se
trabalhar, não aceita outras opiniões, tem dificuldades com mudança e o pior
de todos eles se você é um trader: não aceita perder/errar.
Para um trader isso é fatal, se você prestou atenção quando falei sobre a
Fórmula do Fracasso, entendeu que não saber perder e lidar com essa pressão,
automaticamente te levará ao fracasso, não é à toa que Brett menciona isso
como um dos três grandes vícios.
25
2 – Ego
Muito vinculado com a dinâmica do perfeccionista, é quase garantido que
se você sofre de perfeccionismo, você sofrerá do vício do ego, porque a
dinâmica dos dois está em torno do mesmo fundamento: o imenso “amor” que
você tem por si mesmo.
Se você já ouviu falar sobre narcisismo, sabe que todo ser humano tem a
possiblidade de viver esta patologia. Resumidamente, narcisismo vem do
conto de Narciso que se apaixona pela sua própria imagem refletida na água.
Um trader que se sente bom o suficiente para não admitir a possibilidade
de estar errado, jamais conseguirá manter a consistência, porque o mercado
muda a todo momento e a capacidade de adaptação (uma das fortalezas de
um trader de sucesso), jamais será alcançada porque não está sendo praticada.
Perder e estar errado são ações cotidianas de um trader, se relacionar com
esses dois acontecimentos da melhor forma possível é o que te ajudará a
construir uma estratégia vencedora com constância.
3 – Excesso de confiança
Não é uma surpresa que os três grandes vícios estão em volta dos excessos
do ego.
Acredito que isso seja um dos maiores motivos para se ter um número tão
baixo de traders que realmente alcançam a consistência.
Nossa sociedade não ensina as pessoas a conviverem com a derrota e com
a fraqueza como um processo natural do crescimento. Se você não for o
melhor, o mais forte e o mais inteligente, você não vai conseguir as coisas que
deseja.
Infelizmente as mídias sociais possuem um mecanismo que potencializou
essa capacidade de amar a si mesmo e se achar tão especial, obviamente
aumentando o número de pessoas que acreditam fielmente que serão um
trader de sucesso e diminuindo ainda mais a quantidade dos que realmente
vão chegar lá, porque ninguém quer bater de frente com a realidade de que
você não é tão especial e bom do jeito que imagina, e que você vai precisar de
muito trabalho para conseguir construir as habilidades para alcançar isso.
26
Por que eu demorei tanto para escrever um livro? Porque primeiro eu

queria ter certeza que minhas análises e teorias estavam corretas, e
infelizmente a quantidade de traders que me procuram com o mesmo relato e
reclamação, confirmam que nós não aprendemos a lidar com a derrota e que
somos completamente impulsivos para atingir da maneira mais rápida possível
o status social/financeiro que nos foi vendido como ideal.
Confiar demais em si mesmo é sim um sinal de fraqueza, porque um
verdadeiro entendimento da condição humana, sempre deixará em aberto a
possibilidade de que podemos estar errados e que sempre haverá algo em que
eu possa ser melhor, de alguma forma.
Qual a utilidade de se achar certo demais em um mercado que muda o
tempo todo? O que seria mais útil para a sobrevivência nessa dinâmica?
Excesso de confiança ou resiliência?
27
CAPÍTULO 8
SUAS EMOÇÕES OPERAM POR VOCÊ?
Antes de começar a nos aprofundar mais nesse tema, quero trazer mais
uma vez a tabela de operações do exemplo anterior, para que fique ainda mais
visível o que quero que você seja capaz de enxergar nas suas próprias
operações e você exercite isso (autoconsciência e autoanálise) para não
precisar gastar dinheiro comigo ou com nenhum outro tipo de coach para fazer
algo que você pode treinar seus olhos e mente para identificar em si mesmo.
Lembrando que a meta diária deste trader é:
R$50,00 gain e R$50,00 loss.
Ativo Resultado Tempo

WDOL R$20,00 43s
WDOL R$10,00 40s
WDOL -R$ 90,00 2m
WDOL R$40,00 25s
WDOL R$30,00 21s
WDOL R$20,00 47s
WDOL -R$100,00 3m
WDOL R$10,00 27s
WDOL R$40,00 23s
WDOL R$30,00 34s
WDOL R$ 40,00 37s
WDOL -R$80,00 4m
WDOL R$30,00 15s
WDOL R$20,00 10s
WDOL R$10,00 13s
WDOL R$10,00 7s
Total R$40,00 Média?
S = Segundos
M = Minutos
28
???? = No caso deste trader, existe uma clara diferença de tempo entre as
operações de gain e as de loss, então ele(a) teria que ter duas medidas
diferentes para definir média de tempo em cada operação. O que obviamente
não é o ideal.
Esse é o tipo de resultado em diários operacionais que mais recebo dos

traders que me pedem suporte. Além do problema que já comentamos no
capítulo 6, o que mais você identifica como um grande problema a longo
prazo?
Este é um claro caso em que suas emoções estão operando por você.
Observe que as primeiras operações, mesmo que realizadas antes da hora
(o que já explicamos o porquê isso é um problema), elas são mais longas
porque o trader ainda está confortável emocionalmente, mas assim que ele
toma o primeiro stop, perceba que já diminuiu drasticamente (50%) o tempo
em que se espera para realizar a operação e sair com o lucro o mais rápido
possível.
Neste exato momento o dia está negativo, e a sensação de que: vai dar
tudo errado de novo; de que será mais um dia de derrota; de que todas as
fantasias e planos que você tinha não estão se concretizando; as contas para
pagar; o antigo trabalho que você prometeu nunca mais voltar... e assim o seu
cérebro vai acabando com sua capacidade de relaxar e de se concentrar nas
próximas decisões.
WDOL R$40,00 25s
WDOL R$30,00 21s
WDOL R$20,00 47s
WDOL -R$100,00 3m
WDOL R$10,00 27s
Depois que ele acerta duas operações, a emoção/pressão alivia um pouco

e fica menos sofrido esperar um pouco mais de tempo para as próximas, mas
logo que vem outro stop o padrão se repete de tirar o mais rápido possível
qualquer lucro disponível.
Então chegamos para a parte final, a parte mais clara que revela minha
primeira teoria: o desespero em não terminar o dia no loss.
29
WDOL -R$80,00 4m
WDOL R$30,00 15s
WDOL R$20,00 10s
WDOL R$10,00 13s
WDOL R$10,00 7s
Após o último stop de R$80,00, este trader se vê novamente neste

momento insuportável de que o dia está negativo. O seu tempo de espera cai
de 80% a 90% do seu padrão (que já era curto), desesperado pegando
qualquer coisa somente para terminar o dia no positivo.
Logo, todo feliz ele vai postar que finalmente terminou um dia no positivo.
Será que agora você concorda comigo que de positivo não teve nada?
Muito pelo contrário, ele entender que isso foi bacana somente vai sabotar a
capacidade desse trader de atingir a constância a longo prazo, porque ele está
construindo maus hábitos e permitindo que as emoções operem por ele.
Outra coisa importante que você deve ter percebido, é a quantidade de
informações importantes que é possível extrair somente da planilha
operacional, ou seja, se da planilha operacional é possível sair tudo isso,
imagina o que vai acontecer quando você inclui o Diário Emocional nesta
planilha e consegue alinhar cada operação e dia com o que está acontecendo
dentro de você.
Será somente uma questão de tempo para que você construa uma base de
dados tão rica sobre você, que sozinho você conseguirá lidar com todas as
adaptações necessárias para manter a constância a longo prazo.
Vou deixar aqui o depoimento de um dos assinantes do meu canal do
Youtube que, por escolha própria resolveu aplicar a técnica do Diário
Emocional:
30
Uma das partes que me garante que ele está usando essa ferramenta da
forma correta é quando ele afirma: “O que eu estou descobrindo sobre mim é
inacreditável até para mim mesmo”.
Esse é o principal motivo que alguém desiste de buscar por ajuda
profissional ou de querer buscar conhecimento sobre si mesmo, o famoso
medo de encontrar algo que não quer aceitar que tem.
Sem aceitação não há mudança, sem mudança não há melhora.
Espero que isso tenha te oferecido razões suficientes para não somente ler
o próximo capítulo, mas sim o colocar em prática.
31
CAPÍTULO 9
DIÁRIO EMOCIONAL
Acredito e espero que o capítulo anterior foi mais do que o suficiente para
você entender a importância do Diário Emocional na sua jornada como trader.
Atendendo traders por cinco anos, eu percebi um imenso problema
comum em todos eles: uma falta enorme de conhecimento de si mesmo.
Por essa razão comecei a pensar em alguma ferramenta que eu pudesse
criar para que os traders pudessem desenvolver essa habilidade sem precisar
gastar dinheiro, porque perder constantemente no mercado e ainda precisar
pagar um psicólogo não era uma opção que agradava quase nenhum deles
(impressionante que muitos deles perdiam quase R$1,000 em um dia, mas
diziam não poder pagar R$300,00 em uma sessão de terapia. É triste de ver o
quanto a pessoa valoriza o cuidado de si mesma).
Ao longo desse tempo, por meio de tentativa e erro, montei uma forma de
adicionar esse diário emocional na própria planilha operacional, para que
facilitasse ainda mais para os traders fazerem isso e não inventarem qualquer
desculpa para fugir dessa necessidade.
Seguindo essa fórmula, você conseguirá informações suficientes para
começar a analisar a si mesmo de uma forma mais crítica e real, mas CUIDADO,
de forma alguma isso substitui a necessidade de procurar por um profissional
se existem fatores que estão te incomodando e você não sabe o que fazer.
Vamos utilizar a planilha do nosso trader feliz por um dia positivo, mas não
tão positivo assim. Vou utilizar somente parte dela, porque o propósito é
entender como incluir o Diário Emocional na sua planilha de operações.
Lembrando que, além de você incluir as abas conforme a tabela abaixo,
você também terá uma aba em sua planilha antes de começar cada dia e outra
ao fim de cada dia, para que você relate como está se sentindo antes de
começar a operar e depois como você está se sentindo após operar durante
aquele dia.
É essencial que você inclua essas duas abas além das abas abaixo, você
perceberá uma grande mudança nos seus relatos se você realmente for
honesto e colocar informações precisas e verdadeiras em cada uma delas.
32
Se assim como muitos, você somente ficar copiando e colando o dia

anterior porque não está afim de “perder” tempo com isso, não precisa nem
terminar de ler esse livro, você não está nem um pouco interessado(a) em se
aprofundar naquilo que é necessário para ter as mudanças internas essenciais
para sua evolução e desenvolvimento de seu auto-conhecimento.
Enfim, vamos a tabela:
Antes de entrar na operação Ativo Durante a Resultado Final da operação

operação
Me sinto tranquilo, acredito WDOL Assim que a R$20,00 O mercado andou um
no setup que tenho, estou boleta entrou, pouco a meu favor, não fui
confiante. meu coração capaz de esperar até os
disparou e já R$50,00. Peguei o lucro o
comecei a pensar mais rápido possível para
que perdi a evitar o dia de loss.
semana toda e aí
já nem lembro
mais aonde
minha cabeça
estava.
Estou decepcionado em WDOL Mercado estava -R$ 90,00 Me sentindo muito mal,
perceber que minha a R$30,00 a meu sempre é a mesma história,
confiança já se abalou, favor, quis começo o dia bem, com a
comecei o dia achando que esperar por ter cabeça no lugar, mas
estava bem, mas quando a errado na começo a operar e me
boleta é aceita uma operação perco totalmente na minha
quantidade absurda de anterior, mas estratégia e nos meus
emoções e pensamentos começou a planos operacionais, os
dominam minha cabeça, não descer e quando pensamentos tomam conta
respeitei meu gain de chegou perto dos de mim e já nem sei mais o
R$50,00. Sai fora nos R$50,00 negativo que estou fazendo. Não sei
R$20,00, mas depois de 1 já estava tão se meu setup é bom, não
minuto o mercado bateu nos anestesiado que sei se mudo, não sei mudo
R$50,00 assim como meu somente quis de ativo, não sei o que fazer
setup já havia me esperar o e como melhorar. Não sei
confirmado. Muito nervoso mercado voltar, qual é o problema que me
em não conseguir respeitar no momento que causa tudo isso.
minhas próprias análises. cai em si, resolvi
sair fora e não
piorar tanto a
situação.
33
Você vai perceber muitas coisas somente nesses poucos relatos, mas uma
das coisas mais claras é o Efeito Bola de Neve, calma que esse capítulo vai
chegar.
Acredite se quiser, mas esse é o tipo mais famoso de relato que recebo.
Infelizmente em mais de 90% dos casos não é assim que encontro o diário do
trader, geralmente não tem nada escrito, alguns deles nem diário operacional
tem... realmente entraram no mercado para brincar de apostar.
Após conversar com o trader que percebo a maneira como ele se
comporta, aí depois de colocar isso no papel e mostrar para ele, sem falar
nada, ele próprio enxerga um grande problema. (Se mesmo depois de ler isso o
trader não enxerga nada de errado, aí eu tenho certeza de que essa pessoa
não está pronta nem para começar a operar).
Existe algo que o psicólogo sempre precisa prestar atenção quando está
conversando com um cliente, seja trader ou não, que é o tamanho da distorção
que esta pessoa tem do mundo real e do mundo ideal, ou seja, do que ela acha
que ela é e do que de fato ela é.
Assim como eu disse anteriormente, sem aceitar a sua condição atual, você
não vai para lugar algum.
Perceba a diferença de emoções antes, durante e após as operações. Um
dos grandes motivos que causam frustração no trader, sem ele saber, é ele não
conseguir ser aquilo que ele acha que ele é.
O dia começa bem, está tudo sob controle, eu sei o que fazer, as metas
estão estabelecidas, a estratégia funciona, mas na hora que a boleta entra no
mercado, tudo muda e eu perco total controle do controle que achei que
tinha.
Existe uma quantidade enorme de motivos que podem te levar a isso, cada
caso é um caso, não é tão simples assim quando falamos de seres humanos,
mas além de tudo que já falei nos capítulos anteriores e ainda irei falar neste
livro, os motivos para esse excesso de emoções são:
✓ Falta de conhecimento de si;
✓ Falta de análise crítica da realidade;
✓ Distorção do mundo real com o mundo ideal;
34
✓ A própria pressão em fazer dar certo;

✓ A pressão dos outros em fazer isso dar certo;
✓ Falta de condições financeiras para sustentar a fase de aprendizado;
✓ Medo em admitir que ter impulsivamente abandonado tudo e viver
de um mercado que você mal conhece foi um exagero (e todo
mundo tentou te avisar sobre isso);
✓ Vicio por jogos;
✓ Vicio pela adrenalina;
✓ Vicio pela competitividade (vencer é a única opção);
✓ Fuga da sua vida atual, a qual te entedia e você geralmente odeia.
Esse são somente alguns dos motivos que já ouvi durante esses cinco anos.
Se você lembra do que falei sobre a porcentagem de sucesso nesse
mercado (1%) e de quanto o psicológico tem peso para o sucesso nessa
profissão (90% até 99%), acredito que até aqui essas informações começam a
fazer um pouco mais de sentido, certo?
Então, se você realmente quer levar isso a sério e quer chegar lá, comece o
Diário Emocional, porque eu preciso seguir em frente e espero ter falado o
suficiente para te convencer da importância dele. Inclua isso agora na sua
planilha antes de continuar com a leitura deste livro, faça esse favor a si
mesmo.
35
CAPÍTULO 10
EFEITO BOLA DE NEVE E TÉCNICAS
Eu criei o termo Efeito Bola de Neve, para explicar esse comportamento

onde uma ação desencadeia diversas outras que se somam em uma “perfeita
harmonia” para acabar com o seu dia e o seu dinheiro.
Fiz questão de “criar” esse termo para que isso ajude o seu cérebro a
reconhecer esse padrão toda vez que ele acontecer, porque se isso está
acontecendo, é sinal de que está na hora de parar de operar e refletir
profundamente sobre quem você é e o que você está fazendo com sua vida.
Já perdi as contas de quantas vezes, após analisar a planilha operacional e
emocional de um trader, recomendar que ele parasse completamente de
operar pelos próximos 6 meses e fosse primeiro desenvolver seu auto-
conhecimento e análise crítica.
Obviamente a maioria para de responder meus e-mails após esse conselho
(e olha que estou fazendo tudo isso de graça), some por um tempo e depois
aparece novamente. Não surpreso, a mensagem segue essa linha:
“Roger, desculpa ter sumido desse jeito, sei que estava tentando me ajudar,
depois de ler seu e-mail fiquei muito puto e não quis aceitar de forma alguma o
que disse. Acontece que depois disso, tentei mais três vezes, perdi do mesmo
jeito em todas elas. Enfim decidi seguir suas orientações, faz uns 3 meses que
não opero, comecei a cuidar de minha alimentação, fazer exercícios físicos e
até mesmo fazer terapia. Você provavelmente já tem noção do quanto isso
está transformando minha vida, no momento nem estou pensando em ser
trader porque estou curtindo demais essa fase de crescimento, somente quis
passar aqui para te agradecer por me falar tudo o que eu não queria ouvir...”
O que mais me apaixona na profissão trader é que você é obrigado a se
tornar a sua melhor versão todo santo dia, se você não fizer isso, é fatal que
não vai dar certo, e mesmo que você não alcance a consistência, se você
tentou de uma forma saudável, você pelo menos se tornou uma pessoa
melhor, muito melhor. Bom lembrar que, nada garante seu sucesso a longo
prazo. Então não gaste dinheiro com cursos, no capítulo sobre ser seu próprio
coach você vai entender o porquê.
36
Concluindo, essa é mais uma ferramenta que criei para criar consciência e
prevenir que você chegue em uma situação quase que irreversível como
trader. O capítulo O Absurdo falará um pouco mais do lugar mais fundo que
você pode chegar se ficar negligenciando seu lado psicológico.
Eu tenho certeza de que há coisas em você que podem ser melhoradas,
não espere que isso se intensifique, comece hoje a trabalhar nelas e construa
hábitos que possam facilitar esse processo.
Aliás, aprender como construir e descontruir hábitos é essencial nessa
profissão.
TÉCNICA DO NOJO
É importante lembrar que técnicas, qualquer que seja, será eficiente para
alguns, mas dificilmente para todos, então teste, se funcionou ótimo, se não,
procure outras. Nenhuma técnica será mais eficiente do que desenvolver um
profundo conhecimento sobre si e mudar o problema pela raiz.
A técnica do nojo é bem conhecida e praticada por pessoas que querem
parar de fumar, vem dos princípios da linha comportamental de Skinner, está
ligado ao fato de ensinar o seu corpo a evitar um comportamental indesejado
através de um estímulo que cause aversão (nojo).
É muito simples como você pode aplicar ela durante o seu operacional.
Você entrou em uma operação e está buscando manter a consistência e
respeitar seu stop, então toda vez que você não zerar a operação no seu ponto
de stop e deixar passar, você vai comer ou cheirar algo que te cause nojo,
obviamente nada que afete sua saúde física.
Toda vez que você não respeitar seu stop e você causar esse incômodo, seu
cérebro te ajudará a ser mais eficiente em respeitar o stop porque quer evitar
sentir o incômodo se você não fizer isso. A dinâmica é simples assim e tenho
traders que disseram que foi eficiente, mas com certeza não é mais efetivo do
que entender profundamente o porquê você não é e não está sendo
disciplinado.
37
TÉCNICA DA EXPOSIÇÃO
Infelizmente, é muito comum traders apresentarem um comportamento

de completa falta de respeito ao dinheiro que eles lutaram muito para
conquistar. Já recebi e-mail de uma pessoa que juntou R$200.000,00 em 25
anos de trabalho e perdeu tudo em 3 dias de bolsa de valores. É obvio que esse
aí não volta mais para o mercado, pelo menos assim espero.
Pensando nesse e em tantos outros exemplos eu criei a técnica da
exposição. Muito simples de ser aplicada também.
Supondo que após a definições dos seus pontos de gain e loss diário, você
tem um valor de R$100 reais por dia, o que dará R$500 por semana.
Então, você vai até o banco e retira os R$500 em notas físicas. Coloca esse
dinheiro empilhado do lado do seu computador, para lembrar o valor que está
sendo manipulado na tela da sua plataforma. É impressionante como
perdemos a sensibilidade do dinheiro quando somente olhamos o número
subindo e descendo durante as operações.
Muitos traders afirmaram que isso ajudou muito, e outros falaram que não
causou impacto suficiente para respeitar melhor o seu próprio dinheiro.
Para esses eu inclui um impacto visual, pedi para colocar o dinheiro em
cima de uma conta de luz / água / telefone / comida, ou ainda mais além, do
lado da foto de um carro, casa, viagem, algo que você quer conquistar.
Não sendo o suficiente eu inclui um impacto emocional, porque esses
funcionam muito. Pedi para colocar a foto dos filhos, da família, do motivo que
está te fazendo lutar para conseguir uma vida melhor para você e para essas
pessoas. Com o dinheiro ali do lado.
Se nada disso te trouxe nenhum efeito, posso te afirmar que tem grandes
chances de você estar viciado no mercado, porque o viciado perde a
sensibilidade do certo e do errado, assim ele(a) consegue justificar para ele(a)
mesmo o motivo de continuar fazendo o que faz.
Então, aplique e preste atenção em como você vai se comportar.
38
CORRER OU CAMINHAR?
Um estudo recente demonstrou algo muito importante que pode ajudar

sua rotina de trader.
Eles perceberam que correr e caminhar possuem diferentes benefícios
para nosso cérebro.
Quando caminhamos, esse efeito de caminhar reduz a ansiedade, ou seja,
a aceleração dos nossos pensamentos, nos fornecendo uma sensação melhor
de equilibro e “limpeza” cerebral.
Quando corremos, além de todos os benefícios físicos, correr ajuda o
processo de memória de nosso cérebro, permitindo que te ajude a assimilar
melhor o que aconteceu durante o dia.
Você vai perceber neste livro que o ideal é começar a operar quando se
está em um estado calmo e relaxado, para diminuir as chances de as emoções
serem ativadas.
Pensando nessa teoria, seria muito bom se você pudesse caminhar antes
de começar seu dia de operações, para relaxar e esvaziar sua mente, e fosse
correr após ter terminado seu dia de trabalho, para memorizar e assimilar tudo
que aprendeu naquele dia.
Obviamente, se você já corre durante as manhãs e isso está te ajudando a
operar melhor, continue. Lembre-se que todas informações aqui são para te
ajudar a testar novas técnicas, medidas, formas, até encontrar o que melhor
encaixa em seu dia a dia, para trazer seu melhor desempenho.
Não existe certo ou errado quando falamos de técnicas psicológicas, existe
o que está te melhorando e ajudando ou não. Somente você vai saber se
estiver disposto a testar, errar e se adaptar. Em um constante processo de
evolução.
É muito comum ouvir as pessoas falando “não sei se eu vou conseguir a
consistência, mas somente o fato de fazer tudo que precisa para chegar lá, está
me transformando em uma pessoa muito melhor”. Essa capacidade de amar a
jornada e reconhecer seu crescimento a cada dia, não tem preço.
39
CAPÍTULO 11
CONSTRUINDO E DESCONTRUINDO HÁBITOS
No final deste livro terá um capítulo somente com recomendações de

leitura.
Existem pessoas que dedicam sua vida a estudar hábitos e suas
construções, assim como livros inteiros falando somente sobre esse tema, por
isso eu não vou nem tentar resumir toda essa complexidade em um capítulo,
mas irei explicar o porquê estudar sobre isso é essencial para um trader.
As emoções são o inimigo número 1 de um trader, são elas que acabam
com toda a gestão de risco, basta um minuto de explosão para você devolver
muitos dias de disciplina e esforço. As emoções ligadas ao prazer (adrenalina)
se tornam uma bomba relógio, por isso o mercado é tão suscetível ao vício.
Para entender mais sobre essa dinâmica dos prazeres, eu escrevi um livro
sobre isso, se chama: O dinheiro não traz felicidade e a ciência explica o
porquê, você não vai acreditar quando descobrir que quase tudo na sua vida
tem prazo de validade e como os estímulos tomam conta de nossas decisões.
Quem é o maior inimigo da emoção? A razão! A capacidade de tomar
decisões que não estão baseadas somente em sentimentos, a famosa
maturidade.
No meu livro você vai entender esse mito de achar que discurso
motivacional vai te motivar todo santo dia. Motivação é injeção de
sentimentos, vai te dar uma força inicial, mas não é o que vai te manter firme a
longo prazo, porque sentimento tem prazo de validade. O que vai te manter
fazendo tudo o que você precisa fazer diariamente a longo prazo é
PROPÓSITO.
Propósito é uma decisão racional que não se nutri de sentimentos para que
você faça o que tem que fazer. O livro: Em busca de sentido, vai explicar muito
detalhadamente sobre isso. Curiosamente, refletir sobre a morte é uma das
melhores ferramentas para se encontrar um propósito em sua vida.
Hábitos são escolhas, que repetidas diariamente se tornam naturais para o
seu corpo e cérebro, evitando que haja um excesso de gasto de energia para
serem realizadas. Logo, quanto mais você ensinar o seu corpo a tomar decisões
40
que não estão priorizando sentimentos e prazeres, mais imune você se torna
das explosões emocionais durante as operações, porque você já ensinou o seu
corpo a viver muito bem sem depender disso.
Não sei se já te falaram, mas provaram cientificamente que nosso cérebro
é preguiçoso, ele sempre vai escolher o caminho mais rápido, conhecido e
simples, porque não quer gastar energia conhecendo algo novo, resolvendo
um novo problema ou muito menos rejeitando algum prazer imediato. Se
depender de nosso cérebro, faremos todos os dias as mesmas coisas do
mesmo jeito. Você precisa construir hábitos que sejam baseados em escolhas e
não emoções, é a única forma de ir aliviando a cada dia o excesso de emoções.
41
CAPÍTULO 12
O MELHOR LIVRO PARA TRADERS
No capítulo anterior comentei sobre a comprovação cientifica de que

nosso cérebro é preguiçoso, essa e outras valiosas informações você encontra
no livro Rápido e Devagar: Duas formas de pensar – Daniel Kahneman.
O motivo do porquê acredito que este livro é o melhor livro para traders, é
porque ele possui uma narrativa e uma linha de raciocínio fantástica para
demonstrar a importância de entender o porquê somos o que somos e
fazemos o que fazemos, ou seja, provar para essas mentes teimosas e
orgulhosas (traders e praticamente qualquer outro ser humano), que não há
possibilidade de desenvolvimento sem aprofundamento no auto-
conhecimento.
Atualmente, no ano 2020, a minha maior dificuldade ainda é fazer os
traders entenderem o quanto eles precisam desse material, antes que eles o
procurem somente porque já estão no fundo do buraco, o que não é um
problema, mas não é o ideal.
Se você der uma olhada nos comentários no meu canal do Youtube (Roger:
Psicólogo e Trader), você vai encontrar pessoas dizendo: “como eu gostaria de
ter encontrado esse material antes” ou “eu preciso dividir isso com meus
amigos que estão se acabando no mercado”.
Acredito que esse trabalho de prevenção que venho tentando construir
nos últimos cinco anos poderá ter mais frutos daqui uns 5 anos. Infelizmente
não utilizei todas as ferramentas e o próprio Youtube para fazer isso chegar a
mais pessoas, mas acredito que neste ano de 2020, com este livro, um maior
empenho no Youtube e a sua ajuda, nós conseguiremos levar esse conteúdo
para mais pessoas e evitar que elas caiem em todas as armadilhas desse
mercado.
Este livro é uma pequena forma de contribuir para o mundo da Psicologia
do Trader, ele vai te mostrar com diferentes estudos e experimentos, que tudo
o que estou te dizendo aqui em relação a emoções, manipulação das emoções,
hábitos, construção de hábitos, dificuldade em mudar, a importância do
ambiente que o cerca, dos sons que escuta, das palavras que se lê, etc, que
tudo isso tem uma razão e uma solução, as soluções eu estou tentando
42
apresentar aqui, espero estar conseguindo causar esse desconforto em você

para que impulsione esse desejo em saber mais e se tornar melhor, em
escolher as escolhas difíceis, em não querer o atalho e aprender o que é
necessário para alcançar a constância, mas principalmente, em ser feliz
vivendo essa jornada.
43
CAPÍTULO 13
O ABSURDO
Conforme prometido, segue um capítulo voltado exclusivamente com o

que acontece com alguém que não leva a sério tudo o que estou falando aqui e
não está nem um pouco interessado em entender sobre o que está
acontecendo dentro de si, mas se interessa somente pela montanha russa de
emoções que o mercado oferece, o exemplo mais claro de um viciado no
mercado.
Um dos “traders” que me procurou ao longo desses cinco anos, me enviou
um e-mail interessante, com uma história que já demonstrava que havia algo
muito errado nos julgamentos desta pessoa.
Ele já possuía 5 anos de “experiência” no mercado, já havia perdido todo o
seu investimento 6 vezes, queria “tentar” uma última vez, mas tinha somente
R$1.000,00 disponível na sua conta.
Em minha mente eu já estava 99% certo de que essa pessoa não estava
pronto para recomeçar essa caminhada, mas eu sempre ofereço essa última
chance, por que eu sei que a pessoa vai tentar sozinha de qualquer jeito, então
é uma forma de eu conseguir “controlar” um pouco o estrago que vai
acontecer.
Dessa forma, enviei um e-mail com todas as instruções do meu plano de
acompanhamento e como ele funciona, e uma parte muito importante dessas
instruções é que você precisa definir quais são suas metas de gain e loss, ou
seja, quanto você vai perder ou ganhar diariamente por dia, semana e mês.
Baseado obviamente no seu plano operacional (conhecido como setup).
Importante lembrar que, por mais que eu tenha interesse e goste de falar
sobre isso, eu não me envolvo em nenhum assunto técnico/operacional, para
que o foco se mantenha somente no psicológico. Logo, cada trader que seja
responsável em construir o seu próprio setup, aliás, isso é essencial para que
você tenha consistência, a capacidade de criar o seu próprio estilo operacional
e o adaptar toda vez que perceber que o mercado mudou.
Para a minha “surpresa”, esses são os valores que este trader me passou
de gain e loss por dia: (Lembre-se que ele tem somente R$1.000,00 disponível)
44
Gain diário: R$500,00

Loss diário: R$300,00
Obviamente, eu retornei o e-mail, com toda sinceridade que você já

conhece se assiste meus vídeos, dizendo o seguinte:
“ XXXX, você tem somente R$1,000 em sua conta, baseado no seu plano
operacional, você está se oferecendo somente 3 chances para fazer isso dar
certo.
Além da enorme pressão que você está colocando sobre si, você claramente
está demonstrando uma imensa pressa em fazer isso dar certo e mesmo após
ser um perdedor constante por 5 anos, você não quer iniciar do jeito correto,
com pequenos passos, os quais provem que você pode assumir desafios
maiores, a minha sugestão é que seu setup seja:
Gain diário: R$100,00

Loss diário: R$50,00 ”
Segue resposta deste “trader” sobre minhas sugestões: (vou marcar as

palavras que chamam minha atenção e confirmam minha hipótese inicial)
“Você deve estar de sacanagem, não é possível. Você não leu meu
histórico? Eu tenho 5 anos de experiência, já operei valores altíssimos, eu
jamais vou me submeter a operar um valor tão baixo, além de tudo, eu tenho
contas para pagar, não dá para esperar.”
Mais uma vez com toda educação e sinceridade, o respondi:

45
“XXXXX, fico triste em perceber que esta foi a sua reação. Isto é um claro
sinal de que você não está preparado para tentar fazer esse projeto dar certo
neste momento. Além de pressa, você acredita ter habilidades que não tem, do
contrário não teria perdido 6 vezes e muito menos estaria me pedindo ajuda.
Não vou realizar o seu acompanhamento porque acredito que a melhor
opção é que você se afaste do mercado, trabalhe no seu autoconhecimento,
procure por terapia ou faça algo que te ajude a desenvolver essa habilidade.
Após perceber honestamente que desenvolveu as capacidades necessárias
para se analisar com realidade, me procure novamente e podemos começar
esse trabalho.
Espero que siga minha sugestão e boa sorte na sua jornada.”
Claro, ele nunca mais me respondeu e deve estar até hoje juntando e
perdendo pequenas quantias de dinheiro, usando a Bolsa de Valores como seu
cassino / parque de emoções.
46
CAPÍTULO 14
A IMPORTÂNCIA DO AUTOCONHECIMENTO
Se você gosta de estudar sobre desenvolvimento humano, psicologia,

filosofia etc., sabe que somente com este tema é possível de se escrever um
livro de mais de 1,000 páginas.
Porém, o propósito aqui do Manual é trazer conhecimento e realidades
importantes da forma mais objetiva possível.
O autoconhecimento não é a habilidade mais importante para o trader
somente porque é a habilidade mais importante para sua vida, mas porque foi
observado e comprovado nos estudos realizados com os traders de alta
performance dos EUA que, todos eles possuem uma incrível analise crítica de
sua realidade, comportamentos e pensamentos, tão afiada que eles são
capazes de mudar o que for necessário para conseguirem se adaptar ao
mercado e manterem sua constância de resultados.
Todo o meu projeto, todo o meu trabalho, todos os vídeos partem da
mesma necessidade, a de você se importar verdadeiramente em descobrir
quem você é.
A razão é muito simples em sua teoria, porque não se é capaz de mudar
aquilo que não se conhece ou muito menos aquilo que não se aceita.
Todos os traders que me mandam e-mail pedindo ajuda, inicialmente eu
aconselho que eles assistam todos os meus vídeos e façam anotações de tudo
aquilo que eles identificam como um problema neles. Eu coloco em você a
responsabilidade de se enxergar, de assumir as suas fragilidades e depois me
enviar um e-mail com as suas descobertas.
Este processo já é muito valioso, muitos traders começam a mudar
completamente sua mentalidade e sua postura, deixando muito mais natural e
transformando em hábito essa habilidade de se avaliar criticamente e
diariamente.
É muito pequeno o número de pessoas que, após assistirem os vídeos
afirmarem que ainda não sabem o que pode estar errado em seus
comportamentos. Quando eu recebo este tipo de resposta, eu já sei que vou
47
ter um trabalho enorme pela frente, mas que principalmente, esta pessoa não
está pronta nem para começar a tentar.
Sem o mínimo de percepção das suas qualidades e defeitos, o seu tempo
no mercado será uma grande perda de tempo. Porque você não será capaz de
aprender o que é necessário porque você nem reconhece a necessidade de
que alguma coisa precisa ser aprendida, você somente entra de cabeça e deixa
a roleta rolar.
É o famoso comportamento “deixa a vida me levar”, vamos andando e
decidindo conforme a onda, até a hora que sentimentos essa completa falta de
identidade com nossa existência e não fazemos idéia de quando começamos a
nos perder pelo caminho, muito menos ainda de como podemos nos
reencontrar.
Então, por favor, procure algo ou alguém que te ajude a desenvolver essa
habilidade.
48
CAPÍTULO 15
CONHECENDO SUAS FORTALEZAS
No exercício abaixo, você irá escolher somente as 5 qualidades que mais

estão presentes em você e ao lado de cada uma delas escrever como elas
podem ser usadas a seu favor dentro do mercado: (por favor, seja honesto
com você)
Criatividade
Curiosidade
Mente aberta
Amor ao aprendizado
Sabedoria
Coragem
Persistência
Integridade
Vitalidade
Amor
Carinhoso
Inteligência Social
Cidadania
Equidade
Liderança
Perdão
Modéstia
Prudência
Autocontrole
Apreciador da beleza
Gratidão
Otimismo
Humor
Espiritualidade
Disciplina
Consistência
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Saiba que o exercício não é tão simples quanto parece, muitos não
conseguem nem definir quais são suas 5 principais qualidades. Isso já faz parte
do projeto de desenvolver seu autoconhecimento. Dedique o tempo
necessário para realizar esta tarefa e seja criativo.
Quando você conseguir definir essas 5 qualidades, te proponho um desafio
ainda maior: Escreva ao lado dessas 5 qualidades o que pode acontecer para
que elas se tornem 5 defeitos.
Espero que você encontre alegria e muito conhecimento ao experienciar
esse exercício.
50
CAPÍTULO 16
SEJA SEU PRÓPRIO COACH
Se você não terminou o exercício do capítulo passado e já está

continuando a leitura, saiba que você já está sabotando a possibilidade de você
aprender a ser o seu próprio coach.
Sabemos que os traders de alta performance possuem um afiado
conhecimento sobre si mesmo, buscam ser melhores todos os dias, se
adaptam ao mercado toda vez que for necessário para manter sua consistência
de resultados, obviamente que tudo isso leva a acreditar que mais um
comportamento comum entre eles é capacidade de eles serem o coach de si
mesmos, o que aliás, foi comprovado como mais um fator em comum nos
traders de alta performance dos EUA.
Percebe como tudo se liga? Trabalhar e desenvolver determinados
comportamentos chaves vão criar outros que são fortalecidos por essa base,
sendo a base essa capacidade de se avaliar com honestidade e realidade.
Os traders neste estudo (o material vai estar na parte de sugestão de
livros) disseram que no começo de suas carreiras, no máximo eles
conversaram com outros traders e aprenderam com as experiências deles, mas
de forma alguma tentaram ficar replicando o setup operacional de outras
pessoas, todos perceberam que há um benefício muito maior em criar um
setup que seja adequado especificamente e unicamente para o seu perfil
operacional, existe tanta beleza psicológica nessa conclusão, que me faltam
palavras.
Infelizmente os vendedores de cursos ficarão completamente enfurecidos
se essa informação chegar a todas as pessoas, porque comprar curso de outros
traders no máximo vai te ensinar como eles pensam e que estratégias eles
usam, mas existe uma baixíssima probabilidade de que será o setup mais
adequado para que você tenha sucesso na sua própria carreira como trader.
Parte do mesmo princípio da terapia, quando eu atendo um cliente, o meu
único e principal objetivo é que o cliente seja capaz de desenvolver a
capacidade de se analisar, para que ele mesmo possa entender como se
ajustar e se adaptar em cada situação de cada aspecto de sua vida, ou seja,
para que ele não precise de mim. O quanto antes eu conseguir que uma
51
pessoa chegue a esse nível e não precise mais de mim, mais eu me satisfaço
com o meu trabalho. Dependência não é bom para ninguém.
A não ser no caso dos vendedores de cursos, coaches ou até mesmo
terapeutas que estão mais preocupados com suas próprias necessidades
financeiras do que com o bem estar e desenvolvimento de seus clientes.
Se precisar de ajuda no começo, procure por alguém capacitado para te
auxiliar, mas de forma alguma se torne dependente disso, é essencial
desenvolver essa habilidade por si mesmo.
52
CAPÍTULO 17
AS 20 REGRAS DO TRADER DE SUCESSO
Eu sempre fico muito feliz quando encontro artigos atuais e internacionais

que afirmam tudo aquilo que venho partilhando com vocês desde 2015. Esse
artigo saiu na Investopedia em fevereiro de 2020, comprovando tudo que eu já
falei e ainda vou falar durante este manual.
Segue abaixo as 20 regras dos traders de sucesso, ou seja, aqueles que
alcançaram e sustentaram a consistência ao longo do tempo.
1 Mantenha sua disciplina

Simples, sem disciplina você NÃO vai ter consistência, se você é
indisciplinado em sua vida, se possível, mude isso antes de entrar no mercado.
Está com pressa? Então nem começa.
2 Se afaste da multidão
Todo trader que alcançou o sucesso e a consistência possui o mesmo
caminho solitário, estudando dia e noite seu operacional até encontrar o que
mais se adequa ao seu perfil, ficar no meio da multidão somente vai te distrair
e te afastar dessa jornada que é de sua responsabilidade.
3 Estude e se aprofunde no seu setup

Mais claro do que isso impossível, você precisa ter um diário operacional e
emocional que te ofereça todas as informações possíveis sobre suas
estratégias e como você reage em cada uma delas, até descobrir a técnica
operacional que mais facilita o seu emocional a se manter equilibrado,
evitando engatilhar emoções e ações impulsivas.
53
4 Não procure atalhos

Abandone o quanto antes as ilusões que te foram vendidas, não existe um
caminho rápido e fácil, se você está estudando para se tornar um trader e
ainda não entendeu isso, me preocupo que tipo de material está usando ou
quem você está acompanhando.
5 Evite o óbvio
Canso de observar nas mídias sociais as lamentações de “traders” que se
expressam assim: “todo mundo percebeu um mesmo ponto de entrada, todos
estão falando a mesma coisa, as notícias confirmam isso, é o momento
perfeito para fazer muito dinheiro e contar para todos os meus amiguinhos e
familiares como eu triplique meu capital em alguns segundos”, quando na
verdade o que está acontecendo é isso: “olha que viciado em aposta que sou,
fingindo ser um profissional da bolsa de valores, mas na verdade somente
estou alimentando meu vício pela adrenalina e preciso arrumar alguma
desculpa para justificar isso”.
Então, desrespeitam o seu operacional, perdem dinheiro porque não
aconteceu o que todo mundo “sabia” que ia acontecer e a culpa é de todo
mundo, menos dele, que deveria estar usando seu tempo para desenvolver
seu próprio operacional e ter suas próprias escolhas.
6 Não quebre suas regras

Preste atenção nisso, você JAMAIS vai conseguir desenvolver um setup se
você não testar todas as possibilidades que ele possui, você precisa se sentir
confortável em todos os possíveis cenários, para que esse controle te traga a
calma que precisa para evitar o gatilho de emoções.
Se você definiu que o ponto de gain é 100 e o de loss é -50, ESPERA PELO
AMOR DE DEUS, a operação correr para um lado ou para o outro para você
saber se seu operacional funciona. Não quero saber que motivo você está
criando na sua cabeça para ter saído antes da hora, primeiro você aprende a
ter disciplina com os pontos que você definiu e somente depois disso você
aprende a observar os sinais que te ajudam a definir se é melhor sair com gain
54
no 70 porque tudo (uma quantidade absurda de dados, experiência e

exemplos passados que confirmam essa hipótese) diz que não vai chegar lá.
Não misture as coisas e não se engane, você já sabe o perigo de sair do
gain antes de chegar lá. Quando tiver maturidade e experiência o suficiente,
você vai conseguir fazer esse tipo de análise mais complexa. Por enquanto,
respeite os pontos e as suas regras.
7 Evite os gurus do mercado

Bom, baseado no que já falei acima, você já sabe o porquê seguir os gurus
de mercado não vai te levar a lugar algum.
8 Use sua intuição

A famosa padronização, você somente vai ter intuição depois de ter se
exposto por uma imensa quantidade de horas ao mercado, por isso que
precisa ter paciência, por isso que leva tempo, porque você PRECISA de muitas
horas de exposição e isso somente o tempo fornece.
9 Não se apaixone
Não importa o quão especial seja seu setup, o quanto você se dedicou e
trabalhou nele, vai existir um momento que o mercado vai mudar sua forma
de se movimentar e ele não vai mais funcionar, aprenda a LET IT GO, a deixar
de lado o que não serve mais, se adaptar ao presente e manter a sua
consistência, o que é mais importante do que seu apego ao setup.
10 Organize sua vida pessoal

Se você acompanha meu trabalho no Youtube e está prestando atenção no
que já leu até o momento, sabe que não preciso falar nada sobre isso.
CONHEÇA A SI MESMO!
55
11 Não se vingue
O manual ainda terá um capítulo falando sobre a dificuldade que temos de
perder e o que está vinculado a isso.
Se você não aprender que perder faz parte do mercado e a viver essa
experiência como algo natural durante os seus dias, ESSA PROFISSAO NÃO É
PARA VOCÊ.
12 Observe os avisos
A famosa gestão de risco, tenha certeza de que seu setup está cobrindo
todas as possibilidades, para que evite surpresas e uma alta quantidade de
loss.
13 Ferramentas não pensam

Evite a tendência de colocar o sucesso de suas operações nos caros
softwares que você comprou para te ajudar a tomar decisões, não importa
quais medidas e estratégias você utiliza, mantenha sua cabeça trabalhando e
buscando o melhor sempre.
14 Use seu cérebro

Aprenda tudo o que puder observando outros traders, mas volte ao seu
mundo e utilize todo esse conhecimento para aprimorar seu operacional, ou
seja, utilize todo tipo de aprendizado para se tornar e ser melhor.
15 Esqueça a fórmula magica

Preciso falar mais alguma coisa? Se ainda está achando que em algum
momento você vai encontrar a fórmula perfeita, você ainda não entendeu
como esse mercado funciona. Aprenda a sair da zona de conforto e
56
desenvolver sua resiliência, você vai precisar modificar o seu operacional com
mais frequência do que imagina.
16 Abandone a mentalidade do salário semanal

Acredito que uma das maiores dificuldades que os traders iniciantes
possuem.
Eles abandonam seus empregos já estabelecendo uma média de quanto
dinheiro eles irão fazer por semana para pagar todas as suas contas. Quanta
ilusão, não consigo acreditar no mau caráter que vende essa idéia para eles.
Vai levar meses, ou até mesmo anos, para primeiro você padronizar o
mercado, aprender a ter disciplina e ter consistência, para depois ser capaz de
definir o quanto você quer ganhar por semana.
17 Não se antecipe em suas vitórias

É muito importante celebrar suas vitórias, mas não se antecipe, isso não
significa que o sucesso foi alcançado. O sucesso nesse mercado é definido pela
capacidade de manter a constância. Um trabalho constante e diário.
18 Adote a simplicidade
Lembro até hoje quando estava na minha formação de traders e o cara
responsável por conduzir, olhou a tela de um dos iniciantes e disse: “Que
isso?!! Você está tentando ser um webdesigner ou trader? Com esse monte de
cor e média ao mesmo tempo você não vai enxergar nada”.
O mercado é tão complexo e tem tantas variáveis que você precisa prestar
atenção para tomar uma decisão, que a melhor coisa que você pode fazer é
manter seu operacional simples de ser entendido e praticado.
19 Faça as pazes com o loss (perda)

Não canso de falar isso, se você não entender de verdade que perder faz
parte do processo e ficar permitindo que todo loss/stop te mergulhe em
emoções, você não vai conseguir fazer esse sonho dar certo.
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À medida que vai diminuindo as suas reações emocionais durante as

operações é a medida que te mostra o quão próximo você está da constância.
20 Cuidado com os reforços incorretos

Um dos vídeos do meu canal que está causando mais impacto nos traders é
o vídeo sobre a Ciência do Vício. Eu vou montar um capítulo para tentar
explicar isso aqui pelo manual, porque é de extrema importância.
Quando falamos de reforços incorretos, estamos falando para tomar
cuidado de não se apaixonar pela adrenalina que o mercado te traz,
principalmente quando você desrespeita seu operacional, entra com uma
operação pesada e tem o azar de isso dar certo, porque agora você acabou de
reforçar o ato de aposta, o qual te tornará um viciado em poucos dias ou
semanas. Apaixonado pelas emoções que o mercado de traz, seu futuro é de
um constante perdedor.
É uma honra quando percebo que, tudo aquilo que venho tentando
partilhar com vocês desde 2015, quando fundei esse projeto no Brasil, é de
fato o que vem sendo praticado pelos traders que chegaram lá, espero de
verdade que você preste atenção em cada uma dessas regras, mas
principalmente que as coloque em prática.
58
CAPÍTULO 18
A CIÊNCIA DO PRAZER E DO VÍCIO
Se você não conseguir entender perfeitamente como funciona a ciência do

prazer e do vício após ler a explicação abaixo, por favor, assista os vídeos no
meu canal de Youtube:
1 - O segredo da Felicidade
2 - Ciência do Vício.
É essencial que você entenda esse mecanismo de nosso cérebro para que
você fuja a todo custo dessa armadilha durante suas operações.
Existe uma linha da psicologia chamada Psicologia Positiva, na qual
cientistas e psicólogos dedicam toda a sua vida a estudar assuntos como
Felicidade, Bem Estar, etc. Após muitos anos de estudos eles foram capazes de
descobrir duas importantes informações:
1 – 50% de nossa felicidade está vinculada a nossa genética, não há nada
que podemos fazer sobre isso.
2 – O mecanismo da adaptação hedonista
O primeiro livro que eu escrevi (O dinheiro não traz felicidade e a ciência

explica o porquê.) vai falar detalhadamente sobre esse tema, aqui vou me
focar em explicar o que é importante para você entender para que você
aplique no seu dia a dia operacional.
59
Essa linha preta é o seu estado normal/padrão, é a linha que representa os

50% que você trouxe de sua genética e não pode fazer nada para mudar, ou
seja, para que você entenda melhor isso:
Eu, Roger, em minha linha preta, meu estado normal é de uma pessoa
mais calma, quieta, em silêncio, sem interagir muito com o mundo externo.
Quando estou muito animado falo mais e me interajo mais, quando estou mais
triste fico ainda mais em silêncio, mas o meu estado natural não possui
tristeza, somente tranquilidade e silêncio.
Geralmente as pessoas que meditam e praticam mindfulness são capazes
de dizer quando elas atingem esse estado de balanço, de tranquilidade. Isso
requer muita prática e principalmente autoconhecimento, logo a terapia e
essas atividades que mencionei serão essenciais para que você entenda qual é
o seu estado natural.
Supondo que você já sabe qual é o seu estado natural e você está nessa
linha preta, você decidiu comer um pedaço de chocolate, logo você sai desse
estado e atinge um alto topo de prazer após a primeira mordida, o prazer e as
emoções estão causando reações fisiológicas no seu corpo que te trazem todo
esse pacote químico de prazer.
O problema é que seu cérebro sabe que você não pode se manter nessa
explosão química por muito tempo porque isso te impede de tomar decisões
racionais porque isso acaba inibindo sua capacidade de estruturar
pensamentos, essas habilidades racionais estão sendo sobrepostas por essa
alta carga química do prazer, ou seja, excesso de prazer e emoções estão
contra a possibilidade de tomar decisões racionais.
60
Dessa forma, após a primeira mordida do chocolate o mecanismo da

adaptação hedonista entra em cena e começa a se adaptar ao prazer que você
está sentindo para que você saia dessa zona de perigo. Logo, a segunda
mordida não tem tanto prazer quanto a primeira, a terceira muito menos, e as
próximas mordidas nem prazer você sente mais, então você retorna ao seu
estado normal (linha preta).
Por isso o prazer é o grande inimigo da felicidade, porque temos a

tendência de acreditar que quanto mais prazer sentimentos, mais felizes
somos, o que é um grande erro, porque prazer tem e sempre vai ter prazo de
validade, logo, a felicidade é a capacidade de você se sentir satisfeito quando
não está recebendo nenhum estimulo que vem de fora, ou seja, simplesmente
feliz pelo seu estado natural e por ser quem você é.
Mas, o que isso tem a ver com o mercado?
O problema é que a maioria de nós não temos a consciência de que
passamos o dia inteiro desperdiçando tempo e energia buscando por
pequenos prazeres, porque acreditamos que sentir prazer é o que nos faz
felizes, mas curiosamente sempre terminamos com aquela sensação de vazio
por dentro.
61
É exatamente ai que o mercado se torna uma bomba relógio, porque ele

tem uma capacidade muito grande de te trazer muito prazer com muita
constância, e isso somente vai deixar de acontecer se você tiver uma excelente
capacidade de conhecer o seu estado natural e já ter exercitado essa
capacidade de não estar dependente de estímulos externos para se sentir
satisfeito.
Por isso que sempre estou falando para que os traders reflitam
profundamente sobre os motivos que os levaram a querer ser trader, porque
se sua vida pessoal não está bem resolvida e você está somente usando o
mercado como uma válvula de escape, você vai desenvolver o comportamento
de vicio, e isso vai acabar com seu dinheiro e sua sanidade mental.
Vamos aplicar essa mesma dinâmica do prazer no mercado:
Supondo que você esteja consciente que você está relaxado e equilibrado,
então você se encontra na linha preta da imagem acima.
Uma outra descoberta dentro deste ramo da ciência da psicologia, foi que
os sentimentos de raiva e frustração são 2 vezes mais fortes que os de alegria e
prazer (curiosamente as pessoas adoram assistir tragédias nos noticiários).
Logo, sempre que perdemos no mercado, o impacto emocional será muito
maior do que quando ganhamos. Por isso que quando você está perdendo em
uma operação, você paralisa e não consegue stopar, porque sua capacidade
62
racional já está tomada pelas químicas emocionais, as quais demoram no

mínimo um minuto e meio para sair do seu corpo.
Vamos voltar ao gráfico, você vai perceber que desenhei duas linhas, uma
de 50% e uma de 100%, tanto para cima quanto para baixo (nada de traçar
Fibonacci ein? Hahahah)
Bom, você começou o seu dia e está na linha preta, ou seja, você está
equilibrado e livre de emoções intensas. Felizmente, a sua primeira operação
foi de gain, logo suas emoções entraram em cena e você se encontra no 50%
do seu topo de prazer. Porém, seu sistema de adaptação de prazer vai fazer
com que isso passe (que sorte sua) e você retorne ao seu estado natural (capaz
de tomar melhores decisões).
Infelizmente, a sua segunda operação pegou no stop, mas a
raiva/frustração de perder são emoções mais intensas, então elas vão te levar
muito próximo do seu fundo de tristeza. Agora que você se encontra nessa
situação completamente desconfortável, mas você não reconhece isso e nem
sabe o que fazer com esse problema, você somente lembra que sentiu algo
muito bom quando ganhou e é melhor você correr em fazer algo que te tire
desse desconforto e te leve rapidamente a aquela condição anterior de gain.
Nesse exato momento são suas emoções que começam a tomar decisões
por você, porque a preocupação já não é mais respeitar meu setup e terminar
o dia consistente, mas minha preocupação é sentir coisas boas, porque eu não
sei o que fazer com essa sensação de derrota. Eu sou bom demais para
63
permitir que isso seja maior do que eu ou de entender que perder faz parte do
processo. Então agora opero para manipular meus sentimentos.
É por isso que acho uma safadeza e uma falta de caráter esse monte de
“coaches” que ficam vendendo curso sobre como controlar suas emoções,
quando na verdade isso leva muito tempo, precisa ser praticado diariamente e
não é um final de semana ou alguns vídeos que irão te trazer esse benefício.
Esse processo é completamente individual para cada indivíduo e cada
pessoa que deseja mergulhar nisso precisa de um acompanhamento particular,
não um curso montado que supostamente vai funcionar para todo mundo. Por
isso eu tenho todo o conteúdo geral que você precisa saber, disponível de
graça em meu canal de Youtube, porque somente quando a parte individual
começar, aí sim que o profissional qualificado em trabalhar com
comportamentos pode ter o direito de te cobrar alguma coisa.
Então, após desenvolver seu autoconhecimento, aprender a viver na linha
preta (seu estado natural) e principalmente aprender a não depender de
emoções e prazeres para se sentir feliz ou satisfeito, o seu dia no mercado,
emocionalmente falando, será dessa forma:
A sua capacidade de se conhecer e de manter o seu equilíbrio, não sendo

afetado por emoções negativas ou positivas, te permite se manter próximo da
sua condição natural, o lugar onde você terá muito mais capacidade de tomar
decisões racionais e garantir que possa terminar o dia com consistência.
64
Porque meu amigo, minha amiga, depois que você alcançar essa
consistência, aí é você quem define quanto dinheiro você vai ser capaz de fazer
e iremos celebrar juntos essa imensa conquista em sua vida.
Espero que tudo isso tenha feito sentido e te ajude a aumentar essa
consciência de si mesmo, para que você tome melhores decisões e opere em
uma condição que esteja mais favorável ao sucesso.
65
CAPÍTULO 19
POR QUE NÃO ACEITO PERDER? (PREÇO MÉDIO)
Se você conseguiu compreender os mecanismos que expliquei no capítulo

anterior, você provavelmente já tem uma melhor noção do porquê está sendo
difícil aceitar a perda.
Primeiramente porque a emoção traz a sensação de que isso que estamos
experienciando é algo completamente desconfortável e precisamos evitar esse
lugar de qualquer forma, em segundo lugar, e provavelmente a razão mais
profunda, porque não fomos ensinados a perder e muito menos em entender
a derrota como parte essencial do processo de aprendizagem.
Não sei você, mas durante toda a minha fase infantil/adolescente, se você
não se dedicasse em ser o melhor, mais forte e o que mais chama atenção,
você não ia conseguir conquistar muita coisa e muito menos ter sucesso e
“felicidade” na vida. Errar e fracassar não eram opções aceitáveis e revelava
algo muito ruim de sua personalidade. Triste imaginar que somos criados e
educados a fugir de nossa condição humana, quando na verdade aceitar todos
os aspectos dela é a única forma de construir uma existência plena.
Agora mistura todo esse processo de como fomos criados e moldados + o
impacto das emoções no nosso processo de tomar decisões racionais, é claro
que não vai dar certo.
Dessa forma, toda vez que você me ouvir dizendo sobre a imensa
importância de você entender quem você é, o que você tem de bom ou de
ruim, é porque essa é a única forma de você começar essa complexa jornada
de trader com o mínimo de chances de fazer isso dar certo. Do contrário, você
será somente mais uma das centenas de pessoas que me mandaram e-mail ao
longo desses 5 anos, lamentando a quantidade de absurdos que fizeram para
reconhecer que algo estava errado e então pedir ajuda. Me desculpa a
sinceridade, mas depois de passar muito tempo agindo de forma incorreta, é
quase impossível que você consiga construir um novo caminho para fazer isso
dar certo, porque os traumas e os medos vão pesar demais na sua consciência.
Por isso eu tenho um vídeo chamado Começa Direito, porque é a única
forma de você construir uma base sólida, rumo a consistência.
66
PREÇO MÉDIO
Dependendo de quando você começou nesse mercado, existiu um período

no qual preço médio era uma das discussões mais frequentes nas comunidades
de traders.
Vamos começar do começo, preço médio é uma estratégia operacional de
alavancagem, uma estratégia como muitas outras possíveis dentro do
mercado. Logo, se é uma estratégia operacional, você precisa testar essa
técnica dentro do seu operacional.
Se após testar essa técnica dentro do seu operacional por algumas
semanas você chegar ao resultado estatístico de que ela está sendo lucrativa
em mais de 60% das vezes, então você tem um dado matemático para
comprovar o que você está fazendo. Não é aposta, não é idiotice, são números,
probabilidades e estatísticas que justificam o porquê você faz o que você faz.
Isso é o que você deveria estar fazendo com qualquer estratégia operacional
que você tenha no seu setup.
Se você não faz isso, seja com preço médio, seja com qualquer outra
estratégia. Se você não tem uma razão matemática para explicar o que você
está fazendo. Me desculpa, ou você já é um viciado no mercado ou você vai se
tornar um.
O comportamento de aposta é exatamente o que divide os jogadores de
poker profissionais dos jogadores comuns, assim como é o que separa os
traders profissionais dos que estão somente usando o mercado para justificar
o seu desejo pela adrenalina da aposta.
Tanto os jogadores de poker profissionais, como os trader profissionais,
eles possuem histórico, números, dados, estatísticas, probabilidades, tudo que
eles fazem possui uma justificativa, um padrão, algo que revela uma chance
maior de eles terem sucesso, e é exatamente essa construção que permite que
eles mantenham a calma e fiquem longe da explosão de emoções que o ato de
aposta e de torcer traz para o nosso cérebro.
Logo, o preço médio se torna uma grande armadilha, porque essa técnica é
utilizada como uma desculpa justificada para um comportamento patológico
67
(aposta), ou seja, se eu havia estabelecido que eu entraria no ponto 5, para

gain no ponto 10 e loss no ponto 0, mas quando chegou perto do 0, a minha
estratégia não era aplicar preço médio, mas porque eu não quero aceitar que
eu perdi e é hora de zerar, agora eu tenho a desculpa técnica (preço médio)
que isso não é um problema emocional que eu tenho, mas um excelente
estratégia que pode dar certo. Então, eu não aceito que perdi, eu não stop no
0 como havia combinado, eu quebro minhas regras, eu não sou consistente e
agora eu adicionei ainda mais dinheiro e emoção na situação. Preciso
continuar ou já deu para entender a gravidade do que você está fazendo
contra si mesmo?
Seja preço médio, seja príncipe, seja martelo, seja o nome que for da
técnica que você tem, se você não possui uma razão matemática, comprovada
e testada por você. Você está alimentando algo muito perigoso para seu
presente e seu futuro.
68
CAPÍTULO 20
ESCUTE AQUELES QUE SE IMPORTAM DE VERDADE COM VOCÊ
Se existe algo que corta meu coração, com mais força do que quando um
trader vem desesperado pedir ajuda, é quando alguém da família de um trader
está desesperado porque pesquisou sobre o tema, encontrou meus vídeos e
identificou que o seu filho(a),parceiro(a), parente, precisa de ajuda e não
reconhece isso.
Está ficando cada vez mais comum receber mensagens pelo Instagram ou
por e-mail de parentes ou amigos desesperados porque a pessoa que eles
amam está se afundando, perdendo tudo e não consegue admitir que tem algo
errado.
O mais recente foi de uma mãe, que percebeu que seu filho, acabou de
casar-se, abandonou um emprego estável de mais de 7 anos para começar a
operar, perdeu tudo que tinha, vendeu o carro para buscar o prejuízo e perdeu
o dinheiro do carro também.
Eu pedi para que ela enviasse a ele todos os meus vídeos, para depois ele
me enviar um e-mail falando sobre aquilo que ele poderia ter enxergado em si
mesmo (é essencial esse processo). Ela estava tão empenhada que ela fez
questão de assistir os vídeos junto com ele para ter certeza de que ele iria
assistir tudo.
Alguns dias depois ela me retorna a mensagem, dizendo que seu filho não
parava de chorar enquanto assistia meus vídeos, decidiu parar de operar e
começou um acompanhamento terapêutico com um psicólogo. Felizmente,
tem pessoas que estão abertas a mudar e aprender, e me enche o coração de
alegria poder ajudar de alguma forma durante esse processo de crescimento.
Mas nem sempre a ajuda é aceita, e é aí que você identifica que mais um
perdedor consistente está se formando nesse mundo tão complexo.
Recebi a mensagem da esposa de um trader, o qual abandou um trabalho
estável de 15 anos na mesma empresa para começar a operar. Ela não sabia
exatamente que novo trabalho era esse, mas percebeu que seus
comportamentos começaram a mudar (agressivo, resistente, não quer ouvir
opiniões, não queria explicar e muito menos falava do financeiro, [por que
69
será?]). É assustador a capacidade de um trader que foi iludido de se afundar

em teimosia, não existe nada que tire da cabeça dele que ele encontrou a
fórmula do sucesso, o segredo da felicidade, a paixão de sua vida....
Infelizmente, nem assistindo meus vídeos ele mudou de ideia, pode ser
que daqui alguns dias ou semanas ele acabe vindo me procurar, porque
perdeu tudo, ou infelizmente, porque perdeu sua própria esposa. O que é algo
que infelizmente já escutei muito ao longo desses 5 anos desde que iniciei o
projeto em 2015.
Por isso acredite que não estou exagerando quando eu falo que, tem gente
que prefere perder tudo antes de reconhecer que é hora de mudar e pedir por
ajuda.
70
CAPÍTULO 21
MINHA SINCERA OPINIÃO
Um dos trabalhos que ofereço é Coaching de Carreiras, existe algo muito

importante dentro dos estudos dessa linha que diz:
“Para de lutar contra fatos”
Um exemplo que eles utilizam é de um executivo, que já está há alguns
anos nesta empresa, trabalhando sem parar, fazendo tudo que é possível, todo
tipo de curso necessário, vivendo somente para seu trabalho, porque quer de
qualquer forma se tornar o presidente, mas o dia nunca chega.
Esse executivo chega para o coach e diz: “estou vivendo uma vida
miserável, não sei mais o que fazer, faço de tudo, mas parece que nunca vou
conseguir chegar lá.”
O coach faz uma simplista pergunta: “qual é o histórico de cargo de
presidência nessa empresa?”
O executivo responde: “a, nem me fale, é uma empresa familiar, já são 100
anos que todo presidente que assume está vinculado ao nome da família”.
O coach pergunta: “você tem uma clara noção que por 100 anos é isso que
acontece, mas por algum motivo na sua cabeça, você vai ser a pessoa a mudar
isso?”
O executivo fica em completo silêncio.
O que é importante entender nessa situação, não há problema algum em
você querer ser a pessoa que está tentando mudar uma história de 100 anos,
mas a partir do momento que você admite que a sua jornada para a missão
quase impossível é miserável, então alguma coisa está errada.
A vida não é ponto final, a vida é uma jornada, o único fim que temos é a
morte, então aprender a viver a jornada, dia após dia, com propósito e alegria,
é a melhor decisão que você pode fazer.
Você tem somente uma vida e ela passa rápido demais.
71
Nesses 5 anos desde que iniciei o projeto da psicologia do trader no Brasil,

eu pude perceber e testemunhar que a probabilidade do número de pessoas
que dão certo nessa profissão (lucros consistentes por no mínimo 2 anos) está
bem próxima do 1%.
Sem falar das probabilidades de esse processo de se tornar trader te trazer
mais consequências mentais negativas do que positivas, simplesmente porque
a maioria não se informa e não começa direito, de uma forma saudável.
Logo, minha opinião pessoal:
1 - Se você não estudou e se informou o suficiente para entender todas as
variáveis e o que é necessário para fazer isso dar certo, não se arrisque a
entrar nesse mercado.
2 – Se você tem clara noção de tudo que precisa ser feito e possui as
condições mentais e financeiras para mergulhar nesse mundo, lembre-se que
você está tentando algo que possui uma taxa de sucesso baixíssima. Logo, se
não for para aprender, crescer e amar essa jornada a cada dia, não a comece,
porque tem grandes chances de ela não dar certo, então pelo menos garanta
que você está vivendo uma vida que te traz sentido diariamente.
O que eu mais espero desse livro, é que ele tenha acordado ou reforçado
dentro de você o desejo de se conhecer profundamente, porque se você fizer
isso, você vai transformar positivamente a sua vida a cada dia e vai conseguir
fazer escolhas que te tragam significado e propósito. Amar essa jornada, de
uma vida que somente você é capaz de construir.
Claro, se você alcançar a consistência e viver como trader, partilhe essa
alegria comigo para celebrarmos juntos essa imensa conquista.
72
CAPÍTULO 22
RECOMENDAÇÕES DE LIVROS E LEITURAS
Particularmente, me irrita muito ler um livro de 300 páginas, que poderia

ter falado tudo que falou em 50, é fazer a pessoa perder tempo somente
porque o autor quer passar a noção de muito conteúdo e conseguir aumentar
o potencial de vendas.
Este manual expressa toda experiência de tudo aquilo que identifiquei de
importante ao longo desses 5 anos como psicólogo auxiliando traders, colocar
mais conteúdo seria somente falar mais do mesmo de forma diferente.
Dependendo do feedback e de como as pessoas se beneficiarem dele, no
futuro eu faço uma revisão incluindo mais informação e mais técnicas.
Segue abaixo todos os livros que eu acredito serem de muita importância
para seu desenvolvimento como trader e como pessoa, obviamente existem
outros, mas esses são os que eu mais utilizei para os conteúdos deste livro e do
meu projeto:
O dinheiro não traz felicidade e a ciência explica o porquê –

Autor: Roger Costa
Este é meu primeiro livro, explica por meio da psicologia, como você pode
desenvolver uma relação saudável com o dinheiro.
Rápido e Devagar: duas formas de se pensar –

Autor: Daniel Kahneman
Este livro vai te convencer da importância da psicologia do trader, um dos
melhores e mais completos livros científicos de psicologia/comportamento.
Hábitos Atômicos -
Autor: James Clear
Um dos livros mais simples e eficientes em como te ensinar a construir e
reconstruir hábitos. Essencial para sua jornada como trader.
73
O Poder do Hábito –
Autor: Charles Duhigg
Mundialmente famoso, este livro vai te ajudar a mergulhar na
complexidade da dinâmica dos hábitos.
O design da sua vida -

Autores: Bill Burnett e Dave Evans
Se está tentando encontrar o que te traz paixão, esse é o melhor livro
sobre o assunto, muita ciência e técnicas para entender como tomar melhores
decisões.
Tornar-se pessoa –
Autor: Carl Rogers
Um dos nomes mais conhecidos da psicologia humanista. A linha que aplico
em minha prática psicológica, este livro vai te ajudar a encontrar a sua
essência. Encontrando sua essência, você terá mais facilidade em encontrar o
operacional que mais encaixa no seu perfil.
Isso é coisa da sua cabeça –

Autora: Dra. Suzanne O’Sullivan
Este livro demonstra com estudos neurológicos, o que nosso cérebro é
capaz de causar ao nosso corpo se não sabemos quem somos e o porquê
fazemos o que fazemos.
Em busca de sentido –
Autor: Dr. Viktor Frankl
Um psicólogo que sobreviveu os campos de concentração e criou a
logoterapia. A terapia baseada no sentido da vida. Este livro também irá te
ajudar a buscar respostas para suas perguntas mais profundas.
74
TODOS os livros de:

Brett Steenbarger
Dr. Alexander Elder
Van K. Tharp
Links para estudo:
Brett Steenbarger
http://www.brettsteenbarger.com/
http://traderfeed.blogspot.com/
Dr. Alexander Elder

https://www.elder.com/
Van K. Tharp
https://www.vantharp.com/
Investopedia
https://www.investopedia.com/articles/active-trading/022715/20-rules-
followed-professional-traders.asp
75
Link dos sites para estudo e artigos recentes de Psicologia que utilizo neste
livro e nos meus vídeos:
Health News
https://www.popularmechanics.com/science/health/
Neuroscience
https://www.sciencedaily.com/news/mind_brain/neuroscience/
Psychology News
https://www.sciencedaily.com/news/mind_brain/psychology/
Psychology Today
https://www.psychologytoday.com/us/news

Manual Da Psicologia Do Trader - Roger Costa

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Licensed to Lucas Santos Filardi - luksfilardi@gmail.

Em mais de 10 anos treinando e formando traders no mercado brasileiro,

1. INTRODUÇÃO ................................................................................ pg. 5

A origem do projeto é essencial para entender a complexidade desta

algumas situações que presenciei naquele escritório. Por algum motivo em

Provavelmente você está mais incomodado ainda com a possibilidade dos

Acredito que a maneira mais honesta de começar esse capítulo é relatar

1. Mínimo de 6 horas de foco total no mercado ao vivo, seja book ou

O psicólogo norte-americano Brett Steenbarger, acompanhando traders de

1 - Trader é uma atividade de desempenho:

2 - É uma atividade fundada em talentos e habilidades;

3 - O núcleo de habilidades de um trader é o reconhecimento de padrões;

4 - O reconhecimento de padrões está baseado na aprendizagem implícita;

ser um especialista em dólar futuro, completa atenção e dedicação para um

5 - Emoções, Pensamentos e Fatores Físicos atrapalham o acesso aos

autoestima e excesso de cobranças? O problema da segunda pessoa, é que a

Aqui se inicia plenamente afirmações e estudos que eu mesmo realizei e

Comportamento 1 - Tirar o lucro antes de ter atingido a meta previamente

Comportamento 1 - Tirar o lucro antes de ter atingido a meta previamente

terminou com comportamentos que são prejudiciais para se alcançar a

Havia mais de 50 comentários no post deste iniciante, infelizmente muitos

preocupação, a maioria das pessoas não entenderam o porquê isso é um

Comportamento 2 - Não respeitar o stop.

Como já estamos nos aprofundando em aspectos psicológicos, vou trazer

Por que eu demorei tanto para escrever um livro? Porque primeiro eu

Ativo Resultado Tempo

Esse é o tipo de resultado em diários operacionais que mais recebo dos

Depois que ele acerta duas operações, a emoção/pressão alivia um pouco

Após o último stop de R$80,00, este trader se vê novamente neste

Se assim como muitos, você somente ficar copiando e colando o dia

Antes de entrar na operação Ativo Durante a Resultado Final da operação

✓ A própria pressão em fazer dar certo;

Eu criei o termo Efeito Bola de Neve, para explicar esse comportamento

Infelizmente, é muito comum traders apresentarem um comportamento

Um estudo recente demonstrou algo muito importante que pode ajudar

No final deste livro terá um capítulo somente com recomendações de

No capítulo anterior comentei sobre a comprovação cientifica de que

apresentar aqui, espero estar conseguindo causar esse desconforto em você

Conforme prometido, segue um capítulo voltado exclusivamente com o

Gain diário: R$500,00

Obviamente, eu retornei o e-mail, com toda sinceridade que você já

Gain diário: R$100,00

Segue resposta deste “trader” sobre minhas sugestões: (vou marcar as

Mais uma vez com toda educação e sinceridade, o respondi:

Se você gosta de estudar sobre desenvolvimento humano, psicologia,

No exercício abaixo, você irá escolher somente as 5 qualidades que mais

Se você não terminou o exercício do capítulo passado e já está

Eu sempre fico muito feliz quando encontro artigos atuais e internacionais

1 Mantenha sua disciplina

3 Estude e se aprofunde no seu setup

4 Não procure atalhos

6 Não quebre suas regras

no 70 porque tudo (uma quantidade absurda de dados, experiência e

7 Evite os gurus do mercado

8 Use sua intuição

10 Organize sua vida pessoal

13 Ferramentas não pensam

14 Use seu cérebro

15 Esqueça a fórmula magica

16 Abandone a mentalidade do salário semanal

17 Não se antecipe em suas vitórias

19 Faça as pazes com o loss (perda)

À medida que vai diminuindo as suas reações emocionais durante as

20 Cuidado com os reforços incorretos