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4. Anexos ............................................................................................................... 44
4.1 Demonstração de Resultados .................................................................................. 44
4.2 Balanço Patrimonial ................................................................................................. 45
5. Glossário ............................................................................................................ 47
2021 foi um dos anos mais desafiadores para a Wiz. Como se desafios provocados pela recessão
econômica e agravamento da pandemia não fossem suficientes, a Companhia encerrou a sua maior
parceria. O negócio com a Caixa Seguridade representava 78% da Receita Bruta, há 4 anos. As
projeções mais pessimistas do mercado afirmavam que a Companhia seria inviabilizada caso não
conseguisse manter esse contrato. Houve também questionamentos de compliance. Diante de se
manter apegada ao modelo que garantiu o crescimento por mais de 40 anos, preferimos construir
valor por meio de novas jornadas. Então, identificamos extraordinárias oportunidades, crescemos
em vários projetos comerciais, agregamos valor e credibilidade à marca e às conexões com nossos
públicos.
Desculpe-me insistir, mas o ano de 2021 começou em 2018. A estratégia que gerou os resultados
apresentados neste material foi pensada há quatro anos, quando a atual administração assumiu
uma companhia que não podia mais se dar ao luxo de ser monocliente. Desde então a Empresa
praticamente não ficou mais do que seis meses sem anunciar a assinatura de uma nova parceria
com nomes de peso do mercado.
Muitas dessas parcerias ainda não refletem todo o seu potencial nos números a seguir. Ainda assim,
podemos dizer: vencemos as incertezas, as dúvidas e o ceticismo! Vencemos por adotar estratégias
inteligentes e ousadas. Vencemos por fortalecer o propósito de desenvolver as pessoas e os
métodos. Vencemos por projetar uma cultura organizacional de valorização da diversidade à
meritocracia, alinhada à expectativa dos nossos profissionais. Vencemos por manter o time
saudável, apaixonado pelo que faz e com foco em alta performance. Vencemos por diversificar
parcerias e frentes de atuação, potencializar resultados e firmar bases para o crescimento de longo
prazo. Vencemos por criar um modelo de negócio único, sustentável e com legado social.
Nos reinventamos! Juntos, fechamos 20 novos contratos, especialmente com gigantes do universo
financeiro e redes de concessionárias automotivas, nos últimos 4 anos. Em 2021, a Wiz consolidou
as operações com BMG e Inter, cujas transações com seguros já estão entre as com maior evolução
de mercado. A Companhia ratificou acordos para oferta de crédito com Santander, Itaú e Banco do
Brasil. Pontos de partida para maior sinergia.
A Wiz estabeleceu vínculo para atuação conjunta com o Banco de Brasília (BRB), instituição que
aposta na digitalização e expansão comercial dentro e fora do País. Esta parceria permite à
Companhia trabalhar em sua melhor versão: a bancassurance.
Em 2021, a Wiz também assinou contratos para comercializar seguros junto aos clientes da Abracaf,
CAOA e diversas outras importantes redes de concessionárias, em movimentos que ampliam
relacionamentos com consumidores neste mercado. Com a Galápagos, a Companhia transformou
a Wimo em uma joint venture, com ainda maior potencial de crédito. Em parceria com a LG Lugar
de Gente veio à tona a Bentech, empresa voltada aos RH’s com benefícios por adesão.
A Wiz reforçou o senso de interdependência das unidades de negócios, investiu mais em tecnologia
e em iniciativas omnichannel. A Companhia chegou a 23 mil pontos de vendas em todo o Brasil,
prova da larga capilaridade para approachs qualificados e fortalecimento da marca.
A veia de inovação da Wiz ficou ainda mais clara com a mobilização para sermos pioneiros em
conectividade, segurança da informação e inteligência de dados para desenvolver soluções digitais
de seguros surpreendentes, aderente ao contexto do Open Insurance. Além disso, iniciamos a
preparação para o rebrand da Wiz BPO, que destacará um portfólio ainda mais amplo para os
nichos nos quais estamos presentes.
Nesse contexto, a Wiz ampliou de 23 mil para 88 mil o número de investidores nos últimos anos. As
ações da Companhia atingiram o pico de R$ 18,54, uma valorização de mais de 200%. A Empresa
foi avaliada em R$ 2,5 bilhões na Bolsa de Valores (B3). Óbvio, oscilações marcam a renda variável.
Agora o quadro é outro. Mas esse é um recorte interessante do nosso potencial.
Os proof points mais significativos desse momento de gratidão da Wiz estão na Receita Bruta de
R$ 902 milhões alcançada em 2021, praticamente o mesmo desempenho do ano anterior, mesmo
após a perda de seu principal contrato. Na Receita Líquida de R$ 816,8 milhões, superando em
1,7% o período de comparação. No Lucro Líquido que atingiu R$ 205,8 milhões, 3% acima de 2020.
Resultados que confirmam a máxima: Never bet against Wiz!
Todo o detalhamento a seguir revela uma Wiz que se mantém com capacidade financeira para
novas fusões e aquisições, bem como para o compartilhamento de dividendos abundantes. Logo,
estamos muito motivados e otimistas para a nova temporada de trabalho! Desafios grandiosos nos
esperam: vamos rumo ao faturamento de R$ 1 bilhão!!!
Os meus sinceros agradecimentos a todos pelo comprometimento e empenho nesta fase da Wiz!
Em especial aos Wizzers, sempre dispostos a fazer mais e melhor, e aos nossos acionistas pela
confiança e apoio. Sigamos em frente levando soluções para parceiros, clientes e construindo um
mundo melhor.
Os principais destaques do período foram:
► Em 17 de janeiro de 2022, a Wiz Corporate, por meio de sua controlada Wiz Corporate Partners,
concluiu a aquisição de quotas representativas das Corretoras Águas de Manso, ASF Corretora, LL
Corretora, Orbis Adviser e Universa Corretora. Com isto, a Wiz Corporate Partners passou a deter
100% das quotas representativas do Capital Social das Corretoras, bem como os Quotistas das
Corretoras ingressaram no corpo diretivo da Wiz Partners. A aquisição das Corretoras tem como
objetivo a consolidação da Wiz Corporate no mercado de produtos de seguridade direcionados à
construção civil, notadamente em produtos atrelados a programas habitacionais, bem como à visão
de crescimento da Wiz no contexto de ampliação de suas Unidades de Negócios.
► PILP – Incentivo de Longo Prazo: efeito do estorno de R$6,4 milhões referente aos valores
provisionados e não pagos em 2021 das despesas com o Plano de Incentivo de Longo Prazo – PILP
(phantom options) outorgado aos executivos da Companhia, conforme detalhado no Formulário de
Referência e Demonstrações Financeiras do exercício social findo em 31 de dezembro de 2021,
Nota Explicativa 8.9.3.
No Lucro Líquido do 4T21, além do efeito mencionado no EBITDA Ajustado apresentado a valores
líquidos, foram realizados os seguintes ajustes de efeitos não recorrentes em resultado:
► AVP Aquisições: efeitos do Ajuste a Valor Presente (AVP) das parcelas futuras dos custos de
aquisição da Inter Seguros (R$1,7 milhão) e da Bmg Corretora (R$4,0 milhões).
► Amortização Intangíveis Aquisições: despesas líquidas com amortização dos ativos intangíveis
reconhecidos com as aquisições da Finanseg (R$2,2 milhões), Inter Seguros (R$0,2 milhão) e
Barigui Corretora (R$0,2 milhão).
► Impairment ágio/Earn-out Aquisições: ajuste de R$3,6 milhões efeito da baixa de parcela de earn-
out reconhecida no contas a pagar de aquisições referente a aquisição da Barigui Corretora.
► Ganho/Perda de Capital Aquisições: o valor de R$2,7 milhões é decorrente do efeito líquido de perda
de capital referente a distribuição desproporcional de dividendos em empresas controladas.
► IR/CS sobre AVP: ajuste de R$4,2 milhões decorrente da revisão no reconhecimento dos tributos
sobre Ajuste a Valor Presente das parcelas de aquisição da Inter Seguros e BMG Corretora,
realizados no trimestre.
Nessa seção, detalharemos o resultado consolidado da Companhia após ajustes de consolidação,
conforme visão contábil, detalhando as principais variações no resultado do Grupo.
Em 2021, 75,2% da Receita Bruta da Companhia foi proveniente do segmento core business,
composto pelas Unidades de Negócios Rede Caixa – Run On (19,3%), Rede Caixa Run Off (30,6%),
Bmg Corretora (24,2%) e Wiz Conseg (1,2%).
¹ Para os anos de 2017 a 2020, considera-se “Run-Off Caixa” como o estoque de receitas da Unidade Wiz Rede apurado no período. Em 2021, o “Run-Off
Caixa” é composto apenas pela receita auferida nos contratos vendidos até 14 de fevereiro de 2021.
No 4T21, nossos Custos e Despesas apresentaram redução de 24,0% (ou R$37,1 milhões) em
relação ao mesmo período do ano anterior, devido à redução na linha de “Despesas Gerais e
Administrativas”, impactada pelo reconhecimento de provisões para contingências fiscais não
recorrentes realizadas no 4T20. Em contrapartida, tivemos crescimento na linha de “Custos”, efeito,
majoritariamente, dos custos associados à Unidade de Negócio Bmg Corretora, incorporada em
novembro de 2020. Já na linha de Outras Receitas e Despesas, apresentamos resultado de R$5,1
milhões no 4T21, devido a efeitos não recorrentes, conforme descrito adiante.
Headcount
O gasto com pessoal constitui o principal componente dos nossos Custos e Despesas,
representando, no 4T21, 49,9% deste total. Nesse trimestre, tivemos a redução de 821
colaboradores, ou queda de 33,4% em relação ao 4T20, impactado pelo desligamento da força de
vendas que atuava na Rede Caixa, por efeito da não renovação do contrato de atuação nesse canal
de vendas. Na Wiz Parceiros, tivemos um aumento de 62 colaboradores em relação ao mesmo
trimestre do ano passado, ou crescimento de 88,6%, devido ao incremento da equipe comercial
direcionada às novas parcerias celebradas pela Unidade com Itaú Consórcios, Santander
Consórcios e BB Consócios. Nas demais Unidades, as principais variações são explicadas pela
evolução e maturação das Operações.
Nesse trimestre, nossos custos foram impactados, principalmente, pela seguintes Unidades de
Negócio: Bmg Corretora, Wiz BPO e Wiz Parceiros. Na Bmg Corretora, o custo é associado à
incorporação da Unidade de Negócio ao Grupo Wiz a partir de novembro de 2020, com destaque
para a linha de “Repasses de Comissão”, rubrica relevante na Companhia, em função do modelo
de negócio da operação – entraremos em maiores detalhes acerca dessa linha na seção com o
detalhamento da Bmg Corretora. Na Wiz BPO, o aumento de 39,5% (R$5,4 milhões) no trimestre
foi majoritariamente devido ao incremento nos custos com Pessoal (salários, encargos e
benefícios), após absorção da unidade Wiz B2U a partir do 3T21, que anteriormente era alocada
na linha de “Outras Unidades”, bem como pelo aumento de quadro para sustentar novas operações.
Por fim, na Wiz Parceiros tivemos uma ampliação nos custos de 28,7% (R$1,9 milhão) sobre o
mesmo trimestre do ano passado, principalmente devido ao aumento de headcounts da unidade.
No 4T21, nossas Despesas Gerais e Administrativas foram de R$38,1 milhões, o que representa
uma redução de R$55,2 milhões (ou 59,1%) quando comparado ao mesmo período do ano anterior.
Em relação ao 3T21, apresentamos crescimento de 28,3%, efeito do aumento nas despesas do
pacote de Pessoal.
► Pessoal: a redução de R$0,3 milhão (-1,2%) no 4T21 vs. o 4T20 nas despesas do pacote de Pessoal
decorre da menor provisão de participação nos lucros em relação ao período anterior.
► Serviços de Terceiros: a redução de R$5,5 milhões (ou 76,4%) no 4T21 em Serviços de Terceiros,
quando comparado ao mesmo período de 2020, decorre, principalmente, da redução de despesas
com prestadores de serviços de tecnologia, advisors e consultorias para projetos da Companhia.
► Tecnologia e Telecom: o aumento de R$0,6 milhão (ou 11,0%) no 4T21, quando comparado com
o mesmo período de 2020, decorre, essencialmente, do aumento de gastos com soluções em Cloud
e desenvolvimento tecnológico para suporte das Unidades.
► Outros: a redução de R$49,5 milhões (ou -90,7%) no 4T21, quando comparado com o mesmo
período de 2020, decorre, principalmente, da contabilização, no 4T20, de provisões para
contingências fiscais, no valor de R$43,4 milhões. Esse valor refere-se à provisão de perda de
processo relacionado a aproveitamento de benefício fiscal do ágio gerado no processo de
incorporação das empresas Boxe Participações Ltda., CST Participações Ltda e Par Holding
Corporativa S.A, ocorrido nos anos de 2013, 2014 e 2015, bem como da perda provável referente a
autuação pela Receita Federal em relação a desconsideração de pagamentos realizados para
prestadores de serviços na base de cálculo de IR/CSLL e, consequentemente, o aproveitamento
fiscal desses gastos. Maiores informações sobre as provisões para contingências fiscais da
Companhia, vide Nota Explicativa nº20 das Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas
em 31 de dezembro de 2020.
Outras Receitas/Despesas
Nesse trimestre, nosso Lucro Líquido apresentou crescimento de R$7,8 milhões, ou 23,3% em
relação ao mesmo período do ano anterior. Esse resultado foi impulsionado pelo melhor
desempenho na linha de “Earn-Out, Impairment e Outros”, bem como pelo maior resultado de
equivalência registrado com a subsidiária Inter Seguros. A seguir, detalharemos esses e os demais
impactos no lucro líquido do trimestre.
► Earn-Out, Impairment e Outros: Nesse trimestre, o resultado positivo de R$7,3 milhões decorre
da baixa de parcela de earn-out reconhecida no contas a pagar de aquisições referente à aquisição
da Barigui Corretora, no valor de R$3,6 milhões, bem como de reclassificações para resultado
financeiro do pagamento de parcelas de earn-out referentes à aquisição da Compline, no valor de
R$5,4 milhões, sendo parcialmente compensado pelo reconhecimento de perdas de capital de
investimentos em empresas controladas. No 4T20, o resultado negativo de R$9,4 milhões foi efeito
(i) da contabilização de R$7,7 milhões decorrente do teste de impairment realizado para o
investimento registrado com a aquisição das empresas GR1D Finance e GR1D Insurance e (ii) do
registro de perdas de capital de investimentos em empresas controladas, no valor de R$1,7 milhão.
Encerramos o 4T21 com saldo de caixa ajustado de R$452,6 milhões. A partir do 2T20,
demonstramos o Saldo de Caixa ajustado de efeitos contábeis ocorridos na linha de “Caixa e
Equivalentes de Caixa” do Balanço Patrimonial, conforme será detalhado a seguir.
► Dividendos: no trimestre foram pagos (i) R$82,8 milhões referentes à segunda parcela dos
dividendos provenientes do lucro líquido apurado em 2020, conforme aprovado em Assembleia Geral
realizada em 15 de abril de 2021 e (ii) R$0,6 milhão em dividendos a acionistas não controladores
de nossas empresas controladas.
► Outros: no 4T21, o valor de R$19,5 milhões é proveniente de: (i) R$10,0 milhões referente ao
pagamento do Programa de Incentivo de Longo Prazo “PILP” (Phantom Options) para executivos da
Companhia, (ii) R$6,4 milhões referente ao estorno dos valores provisionados do Plano de Incentivo
de Longo Prazo “PILP” (Phantom Options) e não pagos no 4T21, e (iii) R$3,2 milhões referente à
variação do saldo do Fundo de Investimento Ouro Preto.
► Saldo Final Ajustado: representa a posição de caixa ao final do trimestre, líquida do saldo de caixa
gerado com a consolidação do Fundo de Investimento Ouro Preto, conforme detalhado “Outros”.
Nessa seção do relatório, utilizamos critérios gerenciais para apresentação do resultado da Companhia detalhado por Unidade de Negócio s (U.N.).
Em relação ao resultado contábil, esses critérios gerenciais afetam a abertura entre as U.N.s do grupo apresentadas na seção anterior, mas não
alteram o EBITDA ou o lucro líquido. Essa abertura permite fazer análises a partir da visão da administração sobre os negócios e são demonstradas
na tabela abaixo:
Rede Rede
Resultado 4T21 BMG Wiz Wiz Wiz Wiz Outras Inter
Caixa Caixa Corporativo Eliminação Consolidado
(em R$MM) Corretora Conseg BPO Parceiros Corporate Unidades Seguros²
Run On Run Off
Receita bruta – 60,4 63,5 3,4 36,8 15,4 14,0 2,1 – (1,2) 194,4 25,1
Receita Líquida – 54,1 59,6 3,0 33,0 14,4 13,4 1,9 – (1,2) 178,1 23,7
Custos – (1,3) (42,7) (1,3) (19,0) (8,6) (6,0) (1,8) – 1,0 (79,6) (1,9)
Lucro Bruto – 52,8 16,9 1,8 14,0 5,8 7,4 0,1 – (0,2) 98,5 21,8
Despesas – (3,8) (2,4) (0,2) (3,5) (1,2) (2,4) (0,7) (24,1) 0,2 (38,1) –
Outras Receitas e Despesas – – – – – – – – 5,1 0,0 5,1 –
EBITDA – 49,0 14,4 1,6 10,4 4,6 5,0 (0,6) (19,1) – 65,5 21,8
Impairment/Earn-Out – – – – – – – – – – 7,3 –
Depreciação e Amortização – – – – – – – – – – (6,1) (0,1)
Equivalência Patrimonial¹ – – – – – – – – – – 9,7 –
Resultado Financeiro – – – – – – – – – – (12,0) –
EBT – – – – – – – – – – 64,3 21,7
IRPJ/CSLL – – – – – – – – – – (22,9) (3,1)
Lucro Líquido – – – – – – – – – – 41,4 18,6
Margem Bruta – 97,5% 28,3% 58,4% 42,4% 40,2% 55,4% 6,7% – – 55,3% 92,1%
Margem EBITDA – 90,5% 24,2% 53,3% 31,7% 32,1% 37,6% -29,6% – – 36,7% 92,1%
Margem Líquida – – – – – – – – – – 23,2% 78,6%
¹Equivalência patrimonial referente à participação na investida Inter Seguros, contabilizada com defasagem de um mês em relação à competência do resultado auferido na Unidade. ²Visão gerencial do resultado da Inter Seguros,
adaptado à abertura do resultado da Wiz.
Rede Rede
Resultado Acumulado 2021 BMG Wiz Wiz Wiz Wiz Outras Inter
Caixa Caixa Corporativo Eliminação Consolidado
(em R$MM) Corretora Conseg BPO Parceiros Corporate Unidades Seguros²
Run-On Run Off
Receita bruta 173,9 276,0 218,2 10,6 117,9 58,7 48,1 12,7 – (14,1) 902,0 88,8
Receita Líquida 154,1 245,6 206,2 9,4 105,3 55,2 43,7 11,2 – (14,1) 816,8 83,7
Custos (25,5) (10,2) (155,5) (4,0) (70,9) (24,6) (24,8) (12,4) – 13,4 (314,6) (7,8)
Lucro Bruto 128,6 235,4 50,7 5,4 34,4 30,7 18,9 (1,2) – (0,7) 502,2 75,9
Despesas (5,6) (8,0) (6,8) (0,6) (13,7) (4,9) (10,9) (6,2) (81,7) 0,6 (137,7) –
Outras Receitas e Despesas – – – – – – – – (12,5) – (12,5) –
EBITDA 122,9 227,4 44,0 4,8 20,7 25,8 8,0 (7,3) (94,2) – 352,0 75,9
Impairment/Earn-Out – – – – – – – – – – (2,1) –
Depreciação e Amortização – – – – – – – – – – (28,8) (0,3)
Equivalência Patrimonial¹ – – – – – – – – – – 27,6 –
Resultado Financeiro – – – – – – – – – – (33,9) –
EBT – – – – – – – – – – 314,9 75,6
IRPJ/CSLL – – – – – – – – – – (109,1) (10,8)
Lucro Líquido – – – – – – – – – – 205,8 64,8
Margem Bruta 83,4% 95,9% 24,6% 57,2% 32,6% 55,5% 43,3% – – – 61,5% 90,7%
Margem EBITDA 79,8% 79,0% 21,3% 51,3% 19,6% 46,7% 18,3% – – – 43,1% 90,7%
Margem Líquida – – – – – – – – – – 25,2% 77,4%
¹Equivalência patrimonial referente à participação na investida Inter Seguros, contabilizada com defasagem de um mês em relação à competência do resultado auferido na Unidade. ²Visão gerencial do resultado da Inter Seguros,
adaptado à abertura do resultado da Wiz.
Até 14 de fevereiro de 2021, a Unidade de Negócio Rede Caixa era responsável pela atuação comercial
dos produtos de seguridade na rede de distribuição da CAIXA. O acesso a esse canal era estabelecido
por contrato assinado com a Caixa Seguridade em agosto de 2018, com vigência até 14 de fevereiro de
2021. Após realização de processo competitivo para seleção de co-corretora para atuação em linhas de
negócios em parceria com a corretora própria da Caixa Seguridade, a Companhia foi informada que não
se sagrou vencedora no respectivo processo competitivo, passando a gerenciar apenas o run-off das
apólices vendidas até o fim do contrato (estoque de receitas). Ainda, as partes negociariam de boa-fé
as condições de um período de transição para a transferência das atividades de corretagem realizadas
pela Wiz para a corretora própria da Caixa Seguridade e para as co-corretoras selecionadas no processo
competitivo. Este período de transição terminou no dia 15 de agosto de 2021, quando a Wiz passou a
receber apenas o Estoque de Receita, conquistado em vendas realizadas nos períodos anteriores ao
dia 15 de fevereiro de 2021.
► Receita Líquida: no 4T21, a Unidade atingiu R$54,1 milhões em Receita Líquida, com queda de
66,3% em relação ao 4T20, impactada pelo fim da originação de vendas novas com o encerramento
do contrato com a Caixa Seguridade.
► Custos: no trimestre, realizamos R$1,3 milhão em custos na Unidade, compostos por custos com
pessoal (salários, encargos e benefícios) da força comercial remanescente em afastamento ou retida
para atuação em outros projetos da Companhia, composta por 21 headcounts em dezembro. Além
disso, na linha de “Outros”, registramos R$0,1 milhão, majoritariamente devido a créditos tributários.
► Despesas: o crescimento de 48,9% (ou R$1,3 milhão), quando comparado ao 4T20, é justificado
pelo aumento do rateio das despesas corporativas (áreas financeira, gente&cultura e marketing &
tecnologia) atribuídas a essa unidade, proporcional ao resultado operacional alcançado no trimestre.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 4T21 4T20 ∆ 12M21 12M20 ∆
Vida 35,0 35,0 0,2% 137,7 134,5 2,4%
Habitacional 23,9 23,7 0,8% 96,7 90,1 7,3%
Patrimoniais² - 6,2 - 16,9 26,1 -35,3%
Outros¹ 5,8 7,4 -22,0% 29,0 30,0 -3,4%
Prestamista (4,3) - - (4,3) - -
Run-Off (Estoque de Receita) 60,4 72,2 -16,4% 280,3 280,7 -0,2%
Vida - 14,9 - 29,4 64,4 -54,3%
Prestamista - 67,9 - 98,8 248,2 -60,2%
Patrimoniais - 19,0 - 36,6 53,0 -31,0%
Outros - 4,6 - 9,1 13,6 -33,0%
Run-On (Vendas Novas) - 106,4 - 169,6 379,2 -55,3%
Receita Bruta Rede Caixa 60,4 178,6 -66,2% 449,9 660,0 -31,8%
¹ A receita bruta dos produtos “Seguro Quebra de Garantia” e “Prestamista Consórcios” provenientes das vendas realizadas no canal “Rede Caixa” era, até
o 4T20, apresentada na Unidade “Wiz Parceiros”, sendo reclassificada para as linhas “Rede Caixa” de forma retroativa a partir do 1T21.
² A receita bruta dos produtos “Patrimoniais” provenientes das vendas realizadas no canal “Rede Caixa” era, até o 3T21, apresentada na Unidade “Rede
CAIXA”, sendo reclassificada para as linhas “Wiz BPO a partir do 4T21.
A Receita Bruta da Rede Caixa apresentou redução de 66,2% (-R$118,2 milhões) no 4T21, quando
comparado ao 4T20. A queda foi impulsionada pelo fim da receita de vendas novas (Run-On), devido ao
encerramento do contrato com a Caixa Seguridade. Além disso, o Run Off (Estoque de Receita) teve
redução de 16,4% devido à contabilização de estornos de receita do produto Prestamista, no valor de
R$4,3 milhões, cuja comissão é paga ao corretor no momento da contratação do seguro, podendo haver
estornos de comissão posteriores ao longo da vigência do contrato, em caso de cancelamentos ou
inadimplência do cliente. Ainda, a queda no Run-Off deveu-se à mudança no reconhecimento das
receitas dos produtos Patrimoniais, a partir do 4T21. Essas receitas foram reconhecidas na Wiz BPO,
unidade que realiza a gestão da base de clientes dos produtos e atua ativamente na rentabilização e
retenção desses clientes.
► Receita Líquida: a receita líquida atingiu R$59,6 milhões no 4T21, 163,8% acima do 4T20, quando
a operação passou a ser consolidada pela companhia (a partir de novembro de 2020). Além desse
efeito, a receita líquida foi impulsionada pela maior produtividade da Unidade de Negócio no
trimestre, como será detalhado a seguir.
► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$14,4 milhões no trimestre (+235,6% vs. 4T20), devido aos
efeitos mencionados acima. A Margem EBITDA da Unidade no 4T21 foi de 24,2%, crescimento de
5,2 p.p. vs. o 4T20. Dada a característica do modelo comercial da Unidade, a margem EBITDA é
naturalmente inferior às margens apresentadas nas demais operações do Core Business Wiz.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 4T21 4T20 ∆ FY21 FY20 ∆
Prestamista Card 22,2 13,7 62,4% 101,3 13,7 640,7%
Prestamista Conta 5,7 4,1 40,0% 16,7 4,1 312,6%
Outros 0,3 3,4 -91,3% 1,5 3,4 -55,6%
Prestamista 28,2 21,1 33,5% 119,5 21,1 466,2%
Vida 35,0 2,8 1131,2% 97,1 2,8 3317,7%
Outros 0,3 0,2 53,6% 1,6 0,2 625,4%
Receita Bruta BMG Corretora 63,5 24,2 162,7% 218,2 24,2 802,7%
O produto Vida se consolidou com a maior participação na receita bruta do trimestre na BMG Corretora,
sendo operado nas modalidades: Vida Papcard – seguro ofertado em conjunto com os cartões de crédito
consignado do Banco e Vida Outros – seguro ofertado para associados de entidades parceiras do Banco.
A Receita Bruta do produto apresentou crescimento de 1131,2% em relação ao 4T21, e crescimento de
R$2,7 milhões (ou 8,4%) em relação ao 3T21, devido, majoritariamente, às mudanças promovidas na
estrutura de pagamento do produto no 2T21, aumentando o mercado elegível para comercialização. A
mudança permitiu a ampliação da base endereçável para penetração. O melhor desempenho do produto
fortalece a estratégia de criação de valor no longo prazo, uma vez que constitui uma carteira com
recorrência mensal de pagamento e geração de receita.
Para os próximos períodos, além da continuidade da estratégia de foco em produtos de recorrência,
criando valor no longo prazo, a Bmg Corretora investirá na ampliação e diversificação do portfólio de
produtos, apoiando o Bmg no seu plano de ser um banco completo para os clientes. Por fim, a exploração
de novos canais do Banco, como a rede de varejistas parceiros, complementa a estratégia para 2022.
A Wiz Conseg tem como foco a distribuição de seguros e produtos financeiros no segmento automotivo,
por meio da atuação especializada no canal de concessionárias de automóveis. Sua visão é ser a maior
e melhor empresa de distribuição de produtos de seguridade e financeiros nesse segmento, contando
com um modelo de atuação presencial, remoto e digital, capaz de atuar em qualquer rede de
concessionárias do Brasil.
► Receita Líquida: a receita líquida atingiu R$3,0 milhões no 4T21 crescimento de 52,0% em relação
ao 4T20, efeito do melhor desempenho de vendas na Rede Barigui e da incorporação de receitas
provenientes de novos parceiros concessionários, como será detalhado a seguir.
► Custos: no 4T21, os custos da Unidade atingiram R$1,3 milhão, crescimento de 52,5% em relação
ao 4T20, majoritariamente devido à equipe contratada para atuar no modelo de venda remota e
digital, operação terceirizada para a Unidade Wiz BPO em 2021, cujo custo é apresentado na linha
de “Outros”. No trimestre, foram contratados, em média, 32 pontos de atendimento ao mês.
► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$1,6 milhão no trimestre (+91,7% vs. 4T20), devido à melhor
performance em receita líquida, conforme mencionado acima. A Margem EBITDA da Unidade no
4T21 foi de 53,3%, aumento de 11,1p.p. vs. o 4T20.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 4T21 4T20 ∆ FY21 FY20 ∆
Auto 1,5 1,2 30,8% 4,5 3,8 18,3%
Prestamista 1,6 0,9 72,3% 5,6 1,7 240,1%
Outros 0,0 0,0 -71,6% 0,1 0,1 -31,6%
Rede Barigui 3,1 2,1 47,9% 10,2 5,5 84,0%
Auto 0,3 - - 0,4 - -
Outros 0,3 - - - - -
Locadoras 0,0 - - 0,1 - -
Receita Bruta Wiz Conseg 3,4 2,1 61,5% 10,6 5,5 92,3%
Rede Barigui
► Receita Líquida: no 4T21, a Unidade atingiu R$33,0 milhões em Receita Líquida, com crescimento
de 25,8% em relação ao 4T20, sendo impactada principalmente pelo aumento na receita de
“Soluções em Seguros Massificados”, bem como pela incorporação da receita de Televendas no
3T21, após fusão das unidades Wiz B2U e Wiz BPO, além do reconhecimento de receita referente
ao serviço de gestão da carteira dos produtos patrimoniais, anteriormente comercializados na Rede
Caixa, como será detalhado adiante.
► Custos: o crescimento de R$5,4 milhões (ou 39,5%) no 4T21, quando comparado ao 4T20 decorre,
principalmente, do aumento nos custos com Pessoal (salários, encargos e benefícios), efeito do
aumento nos headcounts da Operação e da incorporação dos headcounts alocados na operação
Televendas (anteriormente, Wiz B2U). Em “Outros” o crescimento observado é referente ao aumento
nos custos com infraestrutura predial para acomodação das operações.
► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$10,4 milhões no trimestre (+78,6% vs 4T20), devido
principalmente ao desempenho da receita no período. A Margem EBITDA da Unidade no 4T21 foi
de 31,7% crescimento de 9,4p.p. vs. o 4T20.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 4T21 4T20 ∆ FY21 FY20 ∆
Soluções em Seguros Massificados 12,1 9,9 22,1% 45,3 41,6 9,1%
Soluções em Seguros Corporate 4,0 2,0 97,6% 10,2 7,5 35,7%
Soluções em Crédito 4,3 4,5 -5,3% 17,2 16,2 6,0%
Soluções em Digitais 0,0 4,8 -99,4% 0,1 4,8 -97,8%
Soluções Corporativas 8,0 8,5 -6,2% 32,4 33,7 -3,9%
BPO Televendas 8,3 - n.a 12,6 - n.a
Receita Bruta Wiz BPO 36,8 29,8 23,2% 117,9 103,9 13,5%
No 4T21, a Wiz BPO atingiu R$36,8 milhões de Receita Bruta, com aumento de 23,2% (ou R$7,0
milhões) em relação ao 4T20, impulsionado pelo aumento na receita de “Soluções em Seguros
Massificados”, bem como pela incorporação da receita de Televendas no 3T21, após fusão das unidades
Wiz B2U e Wiz BPO, e reconhecimento de receita referente ao serviço de gestão da carteira dos
produtos patrimoniais, anteriormente comercializados na Rede Caixa.
Para o próximo ano, a Unidade avançará na consolidação de seu novo posicionamento como plataforma
completa de tecnologia, serviços e produtos para o mercado financeiro, possibilitando que parceiros
possam maximizar seus resultados com seguros e crédito. Essa estratégia full solutions se baseia em
fornecer tecnologia com soluções inovadoras e alta conectividade, serviços de alta qualidade com foco
na satisfação dos clientes e melhores produtos, permitindo uma oferta contextualizada.
Soluções em Crédito
As soluções em crédito são serviços fornecidos a
clientes que operam na cadeia de produtos de crédito,
como Consórcios e Home Equity, além de seguros
atrelados a esses produtos, como seguro de quebra de
garantia. A receita dessa linha é composta,
majoritariamente, por soluções de entrega do bem para
os consorciados contemplados da Caixa Consórcios,
regulação de sinistro do seguro SQG da Previsul e
esteira de crédito do produto de Home Equity “Wimo”.
No 4T21, a receita apresentou retração de 5,3% em
relação ao 4T20, devido à redução na receita de
consórcios, sendo parcialmente compensado pela linha de “Outros”, com o aumento dos processos
realizados na esteira de crédito do Wimo, devido ao crescimento no volume de vendas do produto.
Soluções Corporativas
A partir do 3T21, a operação Wiz B2U foi incorporada na Unidade Wiz BPO, passando a denominar
“Televendas”. As soluções de Televendas compõem serviços de interação remota com o cliente para
comercialização de seguros e crédito, sendo focada em iniciativas de call center e digitais. No 4T21 a
Receita Bruta de Televendas apresentou crescimento de 94,5% vs. 3T20, impactado especialmente pela
contabilização das receitas dos produtos Patrimoniais (Residencial e Multirrisco) da Rede Caixa na Wiz
BPO, unidade que realiza a gestão da base de clientes do produto.
► Receita Líquida: no 4T21, a Unidade atingiu R$14,4 milhões em Receita Líquida, crescimento de
11,2% em relação ao 4T20, sendo impactada principalmente pelo início do reconhecimento da
comissão pelas vendas realizadas dos produtos Itaú Consórcios. Além disso, destaque para o
crescimento da receita da linha de “Crédito”, conforme detalharemos a seguir.
► Custos: o aumento de 25,6% no 4T21 quando comparado ao mesmo período do ano anterior, é
devido, especialmente, ao crescimento de 35,8% (ou R$1,5 milhão) da linha “Pessoal”, devido ao
aumento de headcounts na equipe comercial direcionados à operação dos produtos Itaú Consórcios,
Santander Consórcios, BB Consórcios e Itaú Financiamentos.
► Despesas: o crescimento de 29,5% nas despesas do 4T21, quando comparado ao 4T20, foi devido
ao aumento dos investimentos realizados em pessoal e tecnologia com foco no desenvolvimento de
soluções para suportar o crescimento da Unidade.
► EBITDA: a unidade atingiu EBITDA de R$4,6 milhões no trimestre (-11,0% ou -R$0,6 milhões vs.
4T20), devido à expansão observada nos custos e despesas. A Margem EBITDA da Unidade no
4T21 foi de 32,1%, retração de 8,0p.p. vs. o 4T20.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 4T21 4T20 ∆ FY21 FY20 ∆
Parceiros Indicados 8,2 10,4 -21,3% 39,8 39,0 2,1%
Demais Parceiros 0,6 0,7 -25,0% 2,4 1,8 29,8%
Indicação de Consórcio 8,8 11,2 -21,6% 42,2 40,8 3,4%
Seguros¹ 2,6 2,5 2,7% 10,9 8,8 24,3%
CNP Consórcios 11,3 13,7 -17,1% 53,1 49,6 7,1%
Santander Consórcios 0,7 - - 1,3 - -
Itaú Consórcios 2,8 - - 2,8 - -
Banco do Brasil 0,1 - - 0,1 - -
Consórcios 14,9 13,7 9,0% 57,2 49,6 15,5%
Wimo 0,4 0,1 392,1% 1,3 0,3 329,8%
Wizcred 0,1 - - 0,2 - -
Crédito 0,5 0,1 448,1% 1,5 0,3 392,8%
Receita Bruta Wiz Parceiros 15,4 13,7 11,9% 58,7 49,9 17,7%
¹ A receita bruta dos produtos “Seguro Quebra de Garantia” e “Prestamista Consórcios” provenientes das vendas realizadas no canal “Rede Caixa” era, até
o 4T20, apresentada na Unidade “Wiz Parceiros”, sendo reclassificada para as linhas “Rede Caixa” de forma retroativa a partir do 1T21.
No ano, a Unidade teve como destaque a diversificação do seu portfólio de produtos, por meio da
celebração de importantes parcerias com nomes de peso do mercado, como Itaú, Santander e Banco
do Brasil. Para o próximo ciclo, terá o desafio de dar continuidade à estratégia de diversificação do
portfólio de produtos, com foco no portfólio de produtos de crédito, bem como a consolidação das novas
operações iniciadas em 2021.
Consórcios
Receita Indicação
No 4T21, a Receita de Indicação atingiu R$8,8 milhões, redução de 21,6% (ou R$2,4 milhões) em
comparação ao mesmo período do ano anterior. O volume de cartas vendidas na CNP Consórcios atingiu
R$1,3 bilhão, redução de -9,7% ou R$142,5 milhões em relação a 4T20, majoritariamente devido ao
impacto na queda de produção no 3T21, efeito do reajuste no fluxo de pagamento de comissão aos
parceiros sobre as vendas realizadas de 6 vezes para 10 vezes, bem como à sazonalidade da operação
no trimestre.
Receita Seguros
Os seguros SQG (Seguro Quebra de Garantia) e Prestamista possuem um perfil de longa recorrência,
sendo majoritariamente fluxo de pagamento sobre produtos vendidos ao longo dos períodos anteriores,
com comissionamento mensal ao longo do período de permanência dos consorciados. No 4T21, o
produto SQG apresentou crescimento de 2,7% em relação ao 4T20, impactado, principalmente, pelo
aumento de lances nos grupos de consórcios, gerando um efeito de antecipação de parcelas dos
seguros e, consequentemente, aumento na comissão do produto. O Seguro Prestamista apresentou
retração de 7,3%, impactado pela queda de 5,9% no estoque de receitas do produto no 4T21, em relação
ao 4T20.
Nossa Unidade de Negócio Wiz Corporate é a corretora de seguros com foco nos produtos para Pessoa
Jurídica, no segmento B2B. A Unidade de Negócios atua de forma especializada, oferecendo seguros
personalizados, com equipe técnica-comercial própria, atuante em todo o território nacional. A operação
da Wiz Corporate é segmentada comercialmente em macro setores para prospecção e venda de seguros
corporativos de forma especializada: real state; aviation; alimentos, bebidas e agro; infraestrutura;
química, farma e sucroalcooleiro; banco, serviços e varejo. A operação possui mais de 60 produtos
disponíveis para empresas de todos os portes, e trabalha com mais de 50 seguradoras.
► Receita Líquida: no 4T21, a Unidade atingiu R$13,4 milhões em Receita Líquida, crescimento de
4,1% em relação ao 4T20, impactado majoritariamente, pela mudança no regime tributário da
Unidade.
► Custos: o aumento de 5,3% no 4T21, quando comparado ao mesmo período do ano anterior, é
devido, especialmente, ao crescimento de 17,9% na linha de “Outros”, principalmente pelos
investimentos em campanhas e publicidade realizados em 4T21. Já na linha de “Pessoal”, houve
crescimento de R$2,2 milhões, principalmente devido ao aumento dos custos com comissões,
salários e encargos.
► Despesas: a queda de R$0,2 milhão (ou -7,2%) nas despesas do 4T21, quando comparado ao 4T20
decorre, majoritariamente, da redução nas provisões de participação nos lucros.
Receita Bruta por produto (R$ MM) 4T21 4T20 ∆ FY21 FY20 ∆
Garantias 8,5 7,6 12,4% 27,4 26,4 3,7%
Responsabilidade Civil 2,5 3,2 -22,4% 8,6 11,1 -21,8%
Patrimoniais 1,2 1,9 -36,2% 4,0 4,4 -8,9%
Outros 1,8 2,1 -13,0% 8,1 7,7 4,7%
Receita Bruta Wiz Corporate 14,0 14,8 -5,0% 48,1 49,6 -3,0%
No 4T21, a Wiz Corporate obteve Receita Bruta de R$14,0 milhões, -5,0% abaixo do apresentado no
mesmo trimestre do ano anterior (-R$0,8 milhão). Esse resultado foi impactado pelo desempenho dos
produtos de Responsabilidade Civil (-R$0,7 milhão), especialmente o RCPM, produto esse que era
fortemente originado através do ecossistema Caixa.
Ao longo do segundo semestre de 2021, a Unidade passou por uma reestruturação interna alterando o
antigo direcionamento comercial segmentado por cliente (middle e large), para uma visão por setor, tais
como: real state; aviation; alimentos, bebidas e agro; infraestrutura; química, farma e sucroalcooleiro;
banco, serviços e varejo, permitindo um atendimento ainda mais especializado.
Para o próximo ciclo, a Unidade tem como desafios a consolidação de uma carteira renovável, com foco
na criação de valor no longo prazo, uma vez que constitui recorrência de pagamento e geração de
receita; e a solidificação da estratégia comercial desenvolvida em 2021, por especialidades (setores).
Além disso, no que tange os canais de atuação, a Unidade seguirá atuando na expansão da WNetwork,
rede de corretores parceiros, bem como na celebração de parcerias estratégicas em bancassurance.
A Wiz possui 40% de participação no capital da Inter Seguros, empresa responsável pela
comercialização de seguros, consórcios e previdência nas plataformas do Inter, oferecendo suporte ao
negócio imobiliário e corporativo, além dos demais ramos de seguros comercializados por meio do
aplicativo mobile e internet banking. A Inter Seguros é a plataforma digital mais completa de seguros do
país, com 18 produtos digitais no portfólio. A investida possui outorga de exploração exclusiva do balcão
do Banco Inter por 50 anos, desde junho/2019.
Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 265.608 288.351 314.867 308.346
Atribuível a:
Não circulante
Contas a Receber - - 376 210
Instrumentos financeiros derivativos 21.822 - 21.822 -
Imposto de renda e contribuição social diferidos 19.684 56.009 24.394 58.323
Outros ativos 53.849 24.712 26.246 23.747
Investimentos 1.062.729 522.616 136.879 126.107
Imobilizado 6.942 8.839 14.446 12.088
Intangível 30.701 9.052 1.418.555 373.639
Arrendamentos 3.171 3.625 7.761 8.576
Total do ativo não circulante 1.198.898 624.853 1.650.479 602.690
Não circulante
Debêntures 222.160 - 222.160 -
Contas a pagar de aquisições 293.159 165.047 293.159 165.047
Provisão para contingências 57.544 57.040 57.787 60.200
Outros passivos 23.899 25.705 24.958 26.062
Arrendamento 1.719 2.865 5.109 6.760
Total do não circulante 598.481 250.657 603.173 258.069
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social 40.000 40.000 40.000 40.000
Reservas de capital 33.453 33.453 33.453 33.453
Reserva legal 6.657 6.657 6.657 6.657
Reservas de lucros 298.328 204.311 298.328 204.311
Lucros Acumulados - - - -
Transações de capital (64.754) - (64.754)
Atribuído aos acionistas controladores 313.684 284.421 313.684 284.421
Participação dos acionistas não controladores - - 494.512 13.218
Total do patrimônio líquido 313.684 284.421 808.196 297.639
Segmento Aceleradores: atuam provendo soluções e métodos para alavancar a performance de vendas de
nossos clientes. Fornecem soluções de gestão de força de vendas, bem como proveem produtos de seguros
e crédito proprietários, garantindo boa remuneração e produtos competitivos para alavancar a rentabilização
dos canais dos nossos parceiros. Essas operações não possuem exclusividade para operação nos canais em
que atuam. A Unidade de Negócios que faz parte desse segmento é: Wiz Parceiros.
Segmento Enablers: fornecem soluções tecnológicas e serviços à toda cadeia de negócio das unidades do
Grupo Wiz e de nossos clientes, com foco no setor de seguros e produtos financeiros. São unidades full
provedoras de soluções, atuando em processos complementares aos segmentos da Wiz. As Unidades de
Negócios que fazem parte desse segmento são: Wiz BPO/B2U e Wiz Engagement.
Wiz Conseg: Unidade que tem como foco a distribuição de seguros e produtos financeiros no segmento Auto,
por meio da exploração de balcões de concessionárias de veículos, contando com modelo de atuação
presencial, remoto e digital.
Bmg Corretora: A Bmg Corretora atua na comercialização de produtos de seguridade, incluindo seguros,
consórcios, capitalização e previdência privada, por meio dos canais de distribuição do Banco Bmg. Possui
acesso a uma extensa rede de distribuição composta por cerca de 800 lojas físicas – as lojas Help! – e 2 mil
correspondentes bancários ativos.
Inter Seguros: A Inter Seguros atua em corretagem de seguros de diversas modalidades através de uma
equipe especializada e estruturada para atender diversos núcleos de negócios. Seu principal foco está na
comercialização de seguros pela plataforma digital do Banco Inter, oferecendo suporte ao negócio imobiliário
e corporativo, além dos demais ramos de seguros comercializados através do aplicativo mobile e internet
banking. Com o Fechamento da operação de aquisição em 27 de Junho de 2019, a WIZ passou a ser titular
de quotas representativas de 40% do capital social da Inter Seguros.
Wiz Parceiros: A Unidade de Negócio é um market place de produtos de crédito e seguros correlatos,
atuando na distribuição desses produtos via canais indiretos, gerindo e fomentando uma ampla rede de
parceiros comerciais, presente em todo território nacional por meio de mais de 16 mil pontos de venda. A
operação é baseada em um modelo de negócio B2B2C (Business to Business to Consumer), com foco na
prospecção e ativação de parceiros especializados no produto, contando com uma esteira completa de
relacionamento com os parceiros por meio de uma plataforma de relacionamento integrada.
Wiz Corporate: corretora de seguros com foco nos produtos para Pessoa Jurídica, no segmento B2B. A
Unidade de Negócios atua de forma especializada, oferecendo seguros personalizados, com equipe técnica-
comercial própria, atuante em todo o território nacional, por meio de força comercial própria e terceira. A
operação possui mais de 60 produtos disponíveis para empresas de todos os portes, e trabalha com mais de
50 seguradoras.
Wiz BPO: Unidade do grupo provedora de soluções completas e digitais para o mercado segurador e de
crédito. Possui em seu portfólio soluções para o pré-venda, venda e pós-venda, realizando serviços como:
regulação de sinistros, vistoria, execução de esteira de produtos de crédito, gestão eletrônica de documentos,
entre outros, constituindo uma operação com mais de 800 colaboradores. Além disso, a unidade é
responsável pela atuação complementar às demais UNs da Wiz, fazendo interação remota para
comercialização de seguros que demandam multicanalidade. Essa operação é focada em iniciativas de call
center e digitais, aproveitando oportunidades de vendas não concretizadas anteriormente e para os momentos
de renovação, cross sell, upsell e recuperação.
Vida: corretagem dos produtos de seguro de Vida. Considera a venda de produtos destinados a pessoas
físicas (através de pagamento mensal, pagamento antecipado ou pagamento único) e pessoas jurídicas.
Principais coberturas dos produtos de Vida: (i) Morte, (ii) Invalidez Permanente e (iii) Acidentes Pessoais.
Pagamento da comissão acompanha o ciclo de pagamento do seguro pelo cliente.
Habitacional: corretagem do seguro habitacional. O seguro habitacional possui cobertura para morte e
invalidez permanente (MIP) e para danos físicos ao imóvel (DFI).
Prestamista: corretagem do seguro Prestamista. O seguro Prestamista é ofertado nas principais linhas de
crédito concedidas dentro da rede das agências da CAIXA, destinado para Pessoas Físicas ou Jurídicas.
Seguro com cobertura do valor de crédito contratado em caso de morte ou invalidez permanente. A comissão
é paga no momento da emissão da apólice de seguro.
Patrimoniais: corretagem dos produtos Residencial e Multirrisco Empresarial. Os Seguros possuem proteção
a danos físicos e ao conteúdo, para residências e empreendimentos comerciais. O pagamento da comissão
acompanha o ciclo de pagamento do seguro pelo cliente.
Auto: corretagem do produto de seguro Automóvel. Seguro com coberturas básicas como colisão, incêndio,
roubo, furto e dano material causado a terceiros. O pagamento da comissão acompanha o ciclo de pagamento
do seguro pelo cliente.
Wimo: produto de crédito com garantia imobiliária na modalidade “Home Equity”. A operação desse produto
conta com a participação das unidades de negócio: Wiz Parceiros e Wiz BPO.
Indicação – Operação Parceiros: comissionamento dos produtos de Consórcio vendidos na Wiz Parceiros,
onde atuamos em mar aberto. O produto Consórcio é uma modalidade de compra baseada na união de
pessoas em grupos para formação de poupança que se destinará à aquisição de bens.
Success Fee: remuneração da Caixa Consórcios para a Wiz Parceiros, decorrente do atingimento de metas
de vendas acordadas entres as partes e da permanência dos clientes em carteira.
Seguro Quebra de Garantia: corretagem do Seguro Quebra de Garantia destinado aos clientes que
adquirem cartas de Consórcio. O seguro é utilizado para assegurar o grupo de consorciados caso algum
membro venha a ficar inadimplente após contemplação.
Serviços de BPO: Os principais serviços desenvolvidos de BPO são: regulação de sinistros dos produtos
Prestamista, Habitacional, Vida e Previdência; regulação do seguro Quebra de Garantia; entrega do bem,
endosso e transferência de cota dos produtos de Consórcio; e ouvidoria, conformidade, pagamento e
reembolso de Capitalização. Além disso, são prestados serviços de terceirização de mão de obra e gestão
de documentos.
Despesas Gerais e Administrativas: neste grupo são contabilizadas as despesas com as áreas de apoio
administrativo, marketing e gastos de ocupação e tecnologia da Wiz. As principais áreas que compõem o
grupo de Despesas Gerais e Administrativas são: (i) Financeiro; (ii) Gente & Gestão; (iii) Tecnologia; (iv)
Jurídico e Compliance e (v) Marketing.
Método da Equivalência Patrimonial: método da equivalência patrimonial surgiu por meio de Decreto em
atendimento à Lei das Sociedades Anônimas. Segundo o Decreto, o contribuinte deve avaliar em cada
balanço o investimento pelo valor do patrimônio líquido da empresa coligada ou controlada.
Estoque de Receita: A regra para o cálculo da comissão considera a base de comissão da Wiz, calculado
em grande parte pelo prêmio recebido da Caixa Seguradora. Lembrando que este dado é calculado com base
em relatórios internos da Wiz e não é uma informação auditada.
BRASÍLIA
SHN Qd 01, Bloco E, 1º Andar
Edifício Caixa Seguradora – Brasília - DF
CEP: 70.701-050
SÃO PAULO
Rua Olimpíadas, 66, 12º andar
Edifício Capital Center - São Paulo - SP
CEP: 04.551-000
4. Attachments ....................................................................................................... 44
4.1 Income Statement.................................................................................................... 44
4.2 Balance Sheet ......................................................................................................... 45
5. Glossary ............................................................................................................. 47
2021 was one of the most challenging years for Wiz. As if the challenges caused by the economic
recession and the worsening of the pandemic were not enough, the Company terminated its largest
partnership. The business with Caixa Seguridade represented 78% of Gross Revenue 4 years ago.
The most pessimistic projections in the market stated that the Company would be unfeasible if it
could not maintain this contract. There were also compliance issues. In view of remaining attached
to the model that has ensured growth for more than 40 years, we preferred to build value through
new journeys. So, we identified extraordinary opportunities, grew in several commercial projects,
added value and credibility to the brand and to the connections with our audiences.
Sorry to insist, but the year 2021 started in 2018. The strategy that generated the results presented
in this material was conceived four years ago, when the current management took over a company
that could no longer afford to be a unique-client enterprise. Since then, the Company has barely
remained more than six months without announcing the signing of a new partnership with strong
players in the market.
Many of these partnerships still do not reflect their full potential in the figures below. Still, we can
say: we have overcome uncertainties, doubts and skepticism! We have won by adopting intelligent
and bold strategies. We have won by strengthening the purpose of developing people and methods.
We have won by designing an organizational culture of appreciation from diversity to meritocracy, in
line with the expectations of our professionals. We have won by keeping the team healthy,
enthusiastic about what they do and focusing on high performance. We have won by diversifying
partnerships and action fronts, boosting results and laying the foundations for long-term growth. We
have won by creating a unique, sustainable business model with a social legacy.
We reinvented ourselves! Together, we signed twenty new contracts, especially with giants in the
financial universe and car dealer networks, in the last four years. In 2021, Wiz consolidated
operations with BMG and Inter, whose insurance operations are already among the fastest growing
in the market. The Company ratified agreements to offer credit with Santander, Itaú and Banco do
Brasil. Starting points for greater synergy.
Wiz established a link for joint action with Banco de Brasília (BRB), an institution that bets on
digitalization and commercial growth inside and outside the country. This partnership allows the
Company to work at its best: bancassurance.
In 2021, Wiz also signed contracts to sell insurance to customers of ABRACAF, CAOA and several
other important car dealer networks, in moves that expand relationships with consumers in this
market. With Galápagos, the Company transformed Wimo into a joint venture, with even higher credit
potential. In partnership with LG Lugar de Gente, Bentech came to light, a company focused on HR’s
with membership benefits.
Wiz reinforced the sense of interdependence of the business units, invested more in technology and
omnichannel initiatives. The Company reached 23,000 points of sale throughout Brazil, proof of the
wide capillarity for qualified approaches and brand strengthening.
The vein of innovation of Wiz became even clearer with the mobilization to be pioneers in
connectivity, information security and data intelligence to develop amazing digital insurance
solutions, adhering to the Open Insurance context. In addition, we started preparing for the rebrand
of Wiz BPO, which will highlight an even broader portfolio for our market niches.
In this context, Wiz has increased the number of investors from 23,000 to 88,000 in recent years.
The Company’s shares reached a peak of R$18.54, an appreciation of more than 200%. The
Company was valued at R$2.5 billion on the Brazilian Stock Exchange (B3). Obviously, fluctuations
do affect variable income. The scenario is different now. But this is an interesting clipping of our
potential.
The most significant proof points of this moment of gratitude from Wiz are in the Gross Revenue of
R$902 million achieved in 2021, practically the same performance as in the previous year, even after
the termination of its main contract. Net Revenue of R$816.8, surpassing the comparison period by
1.7%. Net Income or R$205.7 million, 3% higher than in 2020. Results that confirm the motto: Never
bet against Wiz!
All the detail below reveals a Wiz that stands with the financial capacity for new mergers and
acquisitions as well as for sharing abundant dividends. Therefore, we are very motivated and
optimistic for the new work season! Great challenges await us: we are on our way to reaching R$1
billion in revenue!
My sincere thanks to everyone for their commitment and efforts in this phase of Wiz! Especially to
the Wizzers, always willing to do more and better, and to our shareholders for their trust and support.
Let us move forward bringing solutions to partners, customers and building a better world.
The main highlights of the period were:
► On January 17, 2022, Wiz Corporate completed, through its controlled company Wiz Corporate
Partners, the acquisition of quotas in brokerage firms Águas de Manso, ASF Corretora, LL Corretora,
Orbis Adviser and Universa Corretora. With that, Wiz Corporate Partners became the holder of 100%
of the quotas representing the Capital Stock of the brokerage firms, and the brokerage firms’ holders
became members of the management of Wiz Partners. The acquisition of the brokerage firms is
intended to consolidate Wiz Corporate in the market of insurance products aimed at civil construction,
notably in products linked to mortgage programs, as well as the Wiz’s growth vision for expanding its
Business Units.
► As announced on December 3, 2021, Wiz became the holder of 100% shares in Wiz BPO, which is
now a wholly-owned subsidiary of the Company. The operation was carried out after agreements
signed with the former partners: Comp Line Informática Ltda., which held 18% of the shares, and with
Mr. Francisco de Assis Bizarro, who held 7% of the shares. The Company already held accounting
and administrative control over Wiz BPO and shall continue to consolidate its results. With this move,
Wiz seeks greater alignment of Wiz BPO with the conglomerate’s vision of the future and strategy.
► Mindful of the Open Insurance movement, which is a system that enable the standardized sharing of
data and services by the opening and integration of systems by insurance companies and other
organizations authorized to operate by SUSEP, Wiz started a project in 2021 to participate in this
ecosystem by means of an Insurance Service Initiating Company (“SISS”). To this end, in accordance
with the requirements determined by SUSEP for the creation of a SISS, at an ordinary meeting held
on November 4, 2021, the Company’s Board of Directors approved the creation of a National Register
of Legal Entities of the Ministry of Economy (CNPJ ) with the exclusive purpose of acting as SISS
and, on December 21, 2021, Wiz filed with SUSEP the request for SISS accreditation, without
provision for approval by the institution. This move is in line with Wiz’s objective of promoting
innovation in its operations, with digital solutions for insurance and financial products, in line with the
opportunities and challenges arising from Open Insurance.
► We ended a year that left its mark in the Company’s history. A year of consolidation and proof of our
strategic model and of important advancements in the operations, even in a scenario of loss of Wiz’s
main contract. To continue with our diversification strategy, we signed new agreements, with the
partnership with BRB Seguros standing out, as it has the potential to be a special bancassurance
case in the country and yet another relevant vertical business and generation of results for the
Company. For this year, we remain consistent with our strategy of inorganic growth, maturation of
operations and strengthening of our ESG (Environmental, Social and Corporate Governance) pillars,
notably the corporate governance pillars. In line with these goals, we disclosed on December 10,
2021 the projected Gross Revenue for the 2022 fiscal year, between R$920 million and R$1 billion.
This projection is a hypothetical forecast that reflects the administration’s current reasonable
expectations for the future of the Company, so that it must not be construed as a guarantee of future
performance.
Consolidated Income (R$ million) 4Q21 4Q20 ∆ FY21 FY20 ∆
Gross Revenue 194.4 262.5 -25.9% 902.0 905.2 -0.4%
Net Revenue 178.1 236.0 -24.5% 816.8 803.0 1.7%
Costs and Expenses (117.8) (154.9) -24.0% (452.3) (400.8) 12.8%
Other Revenues and Expenses 5.1 (8.2) n.a. (12.5) (27.4) -54.5%
EBITDA 65.5 73.0 -10.3% 352.0 374.9 -6.1%
EBITDA Margin 36.7% 30.9% 5.8p.p 43.1% 46.7% -3.6p.p
Net Income 41.4 33.5 23.3% 205.8 199.6 3.1%
Net Margin 23.2% 14.2% 9.0p.p 25.2% 24.9% 0.3p.p
Net Income Attributable to
35.3 29.7 18.9% 188.0 194.7 -3.4%
Controlling Shareholders
► PILP – Long-Term Incentive: effect of the reversal of R$6.4 million referring to the amounts
provisioned for and unpaid in 2021, the expenses with the Long-Term Incentive Plan – PILP (phantom
options) granted to the Company’s executives, as detailed in Reference Form and Financial
Statements of the fiscal year ended on December 31, 2021, Explanatory Note 8.9.3.
In the Net Income of 4Q21, in addition to the effect mentioned in the Adjusted EBITDA, presented at
net amounts, the following non-recurring adjustments of effects in result were made:
► AVP Acquisitions: effects of the Adjustment to Present Value (AVP) of the future installments of the
acquisition costs of Inter Seguros (R$1.7 million) and BMG Corretora (R$4.0 million).
► Amortization Intangible Assets Acquisitions: net expenses with amortization of the intangible assets
recognized as acquisitions of Finanseg (R$2.2 million), Inter Seguros (R$0.2 million) and Barigui
Corretora (R$0.2 million).
► Monetary Adjustment Earn-Out Acquisitions: adjustment of R$1.1 million results from the monetary
updating of the earn-out installments to be paid of the acquisition cost of Inter Seguros.
► Impairment premium/Earn-out Acquisitions: adjustment of R$3.6 million, which is the effect of the
write-off of the earn-out installment recognized in the accounts payable for purchases, pertaining to
the acquisition of Barigui Corretora.
► Capital Gain/Loss Acquisitions: the amount of R$2.7 million is resulting from the net effect of capital
loss regarding the disproportional distribution of dividends in controlled companies.
► IR/CS on AVP: adjustment of R$4.2 million arising from taxes on Adjustment to Present Value of the
installments for the acquisition of Inter Seguros and BMG Corretora.
In this section, we will detail the consolidated income of the Company after consolidation
adjustments, as per the accounting point of view, detailing the main variations in the income of the
Group.
Gross Revenue per Segment (R$ MM) 4Q21 4Q20 ∆ FY21 FY20 ∆
Run-Off Rede Caixa¹ Operation 60.4 72.2 -16.4% 276.0 280.7 -1.7%
New Sales Rede Caixa¹ Operation - 106.4 - 173.9 379.2 -54.1%
BMG Corretora 63.5 24.2 162.7% 218.2 24.2 802.7%
Wiz Conseg 3.4 2.1 60.7% 10.6 5.5 92.0%
Core Business 127.3 204.9 -37.9% 678.7 689.7 -1.6%
Wiz BPO 35.7 24.2 47.4% 109.9 96.9 13.4%
Enablers 35.7 24.2 47.4% 109.9 96.9 13.4%
Wiz Parceiros¹ 15.4 13.7 11.9% 58.7 49.9 17.7%
Accelerators 15.4 13.7 11.9% 58.7 49.9 17.7%
Wiz Corporate 14.0 14.8 -5.0% 48.1 49.6 -3.0%
Potentiators 14.0 14.8 -5.0% 48.1 49.6 -3.0%
Other Business Units² 2.0 4.8 -58.9% 6.7 19.2 -65.3%
Consolidated Gross Revenue 194.4 262.5 -25.9% 902.0 905.2 -0.4%
¹ The gross revenue of the products “Breach of Warranty Insurance” and Consortium Credit Life Insurance” from the sales made in the “Rede Caixa” channel
was, until 4Q20, presented in the “Wiz Parceiros” Unit, being reclassified to the “Rede Caixa” lines in a retroactive manner from 1Q21.
² Comprised by the Units: Wiz Benefícios, Wiz Digital, Wiz BBx, Wiz B2U (until June 2021), and GR1D (until April 2021).
Participation of the Business Units in the Total Gross Revenue of the Company
In 2021, 75.2% of the Gross Revenue of the Company was from the core business segment,
comprised by the Business Units Rede Caixa - Run On (19.3%), Rede Caixa – Run Off (30.6%),
BMG Corretora (24.2%) and Wiz Conseg (1.2%).
¹ For the years 2017 to 2020, “Run-Off Cash” is considered as the stock of revenues of the Wiz Rede Unit calculated in the period. In 2021, the “Run-Off
Caixa” is composed only of the revenue earned from contracts sold until February 14, 2021.
In 4Q21, our Costs and Expenses decreased by 24.0% (or R$37.1 million) in relation to the same
period of the previous year, due to the decrease in the “General and Administrative Expenses” item,
impacted by the recognition of provisions for non-recurrent tax contingencies in 4Q20. On the other
hand, we had growth in the “Costs” line, mainly impacted by the cost associated with the BMG
Corretora Business Unit, incorporated in November 2020. In the Other Revenues and Expenses line,
we had a result of R$5.1 million in 4Q21, due to non-recurrent effects, as described above.
Headcount
Personnel Expenses are the main component of our Costs and Expenses, accounting for 49.9% of
the total expenses in 4Q21. In that quarter, we had a reduction of 821 associates, or decrease of
33.4% in relation to 4Q20, impacted by the dismissal of part of the salesforce that operated in Rede
Caixa, due to the non-renewal of the operation agreement in that sales channel. In Wiz Parceiros,
we had an increase of 62 employees in relation to the same quarter last year, or growth of 88.6%,
due to the expansion of the commercial team directed to the new partnerships signed by the Unit
with Itaú Consórcios, Santander Consórcios, and BB Consórcios. In the other Units, the main
variations are explained by the evolution and maturity of the Operations.
The costs in 4Q21 presented a growth of 29.2%, when compared to the same period of the previous
year, mainly impacted by the cost associated to the Business Unit BMG Corretora, merged in
November 2020.
In that quarter, our costs were impacted mainly by the following Business Units: BMG Corretora, Wiz
BPO and Wiz Parceiros. At BMG Corretora the cost is associated to the merger of the Business
Units into Grupo Wiz from November 2020, with emphasis to the “Transfers of Commissions” line, a
major item in the Business Unit, due to the business model of the operation - we will provide more
details about this line in the section about BMG Corretora. At Wiz BPO, the increase of 39.5% (R$5.4
million) in the quarter was mostly due to the increased costs with Personnel (wages, charges and
benefits) after the absorption of the Wiz B2U unit in 3Q21, which was previously allocated to the
“Other Units” line, as well as the increase in staff to support new operations. Finally, at Wiz Parceiros,
we had an increase in costs of 28.7% (R$1.9 million) over the same quarter last year, mainly due to
the growth in the unit headcount.
In 4Q21, our General and Administrative Expenses were R$38.1 million, which represents a
decrease of R$55.2 million (or 59.1%) when compared to the same period of the previous year.
Compared to 3Q21, we posted growth of 28.3%, as a result of the increase in Personnel package
expenses.
Expenses (R$ MM) 4Q21 4Q20 ∆ FY21 FY20 ∆
Personnel (24.6) (24.9) -1.2% (80.8) (108.0) -25.2%
Third Party Services (1.7) (7.2) -76.4% (16.4) (17.1) -4.1%
Technology and Telecom (6.1) (5.5) 11.0% (17.6) (14.7) 19.9%
Infrastructure and Occupation (0.6) (1.2) -47.3% (3.2) (4.2) -24.8%
Others (5.1) (54.5) -90.7% (19.7) (67.1) -70.6%
General and Administrative (38.1) (93.3) -59.1% (137.7) (211.1) -34.8%
Other Revenues/Expenses 5.1 (8.2) n.a. (12.5) (27.4) -54.5%
The main variations of the general and administrative expenses are presented below:
► Personnel: the decrease of R$0.3 million (-1.2%) in 4Q21 vs. 4Q20 in the expenses with the
Personnel package is due to the lower provision for profit sharing, in relation to the previous period.
► Third Party Services: reduction of R$5.5 million (or 76.4%) in 4Q21 in Third Party Services, when
compared to the same period in 2020, arisen from the reduction of expenses with technology service
providers, advisors, and consultancies for the Company’s projects.
► Technology and Telecom: The R$0.6 million (or 11.0%) increase in 4Q21, when compared to the
same period of 2020, stems essentially from the increase in spending on Cloud solutions and
technological development to support the Units.
► Others: the decrease of R$49.5 million (or -90.7%) in 4Q21, compared to the same period of 2020,
is mostly due to the accounting, in 4Q20, of provisions for tax contingencies at the amount of R$43.4
million. This amount pertains to the provision for loss of a lawsuit related to the use of a tax benefit of
the premium generated in the process of merger of companies Boxe Participações Ltda., CST
Participações Ltda and Par Holding Corporativa S.A, which took place in 2013, 2014 and 2015, as
well as the probable loss pertaining to the notice from the Federal Revenue Office in relation to the
disregard of payments made to service providers on the IR/CSLL calculation base and consequently
the tax use of said expenses. For further information on the provisions for tax contingencies of the
Company refer to Explanatory Note No. 20 of the individual and consolidated Financial Statements
of December 31, 2020.
Other Revenues/Expenses
The Other Revenues/Expenses line totaled a positive result of R$5.1 million in 4Q21, due to the
performance of the income from intermediation of payments, as well as reversals of the amounts
provisioned for and not paid of the Long-Term Incentive Plan “PILP” (Phantom Options) in 4Q21,
totaling R$6.4 million.
The Phantom Share Purchase Option Program approved at the General Meeting held on February
5, 2020 is currently in effect at the Company. By the end of 3Q21, there were 4,666,000 Phantom
Options issued and granted, appraised at R$16.4 million, the amounts of which were provisioned for
during the quarter. Out of such amount, R$10.0 million were paid during 4Q21, in relation to
1,600,000 Phantom Options, with 3,066,000 Phantom Options issued and granted remaining on
December 31, 2021. Given that the main condition of the granting plan is for the average price of the
exercise of the shares to be greater than the average amount of the granted price, which condition
had not been achieved by the end of 4Q21, the amounts provisioned for and not paid were reversed
during said quarter, totaling R$6.4 million.
In this quarter, our Net Income increased by R$7.8 million, or 23.3% regarding the same period of
the previous year. This result was driven by the better performance in the “Earn-Out, Impairment
and Others” item, as well as the higher equivalence result recorded with subsidiary Inter Seguros.
We will detail below these and the other impacts on the net income of the quarter.
► Earn-Out, Impairment and Others: In said quarter, the positive result of R$1.9 million is due to the
write-off of the earn-out installment recorded in the accounts payable for purchases, pertaining to the
acquisition of Barigui Corretora, at the amount of R$3.6 million, as well as reclassifications to the
financial result of the payment of earn-out installments related to the acquisition of Compline, in the
amount of R$5.4 million, being partially offset by the recording of losses of capital of investments in
controlled companies. In 4Q20, the negative result of R$9.4 million was the effect (i) of the recording
of R$7.7 million resulting from the impairment test conducted for the investment registered with the
acquisition of companies GR1D Finance and GR1D Insurance, and (ii) the registration of losses of
capital of investments in controlled companies, at the amount of R$1.7 million.
► Depreciation and Amortization: the reduction of -34.2% presented in 4Q21 in relation to the same
period of the previous year is due especially to the reduction in the volume of amortization of the
intangible assets recognized in acquisitions.
► MEP - Equity Adjustment Method: in 4Q21, we recorded the amount of R$9.7 million in equity
income (+58.2% vs. 4Q20), of which R$7.7 million refers to the Company’s share in the result of Inter
Seguros and R$2.0 million from the operation of GR1D Finance.
► Financial Result: in 4Q21, we presented a negative financial result of R$12.0 million, mainly due to
the higher financial expenses in the period, impacted by the recognition of AVP (adjustment to present
value) related to the acquisition of BMG Corretora, from 1Q21 onwards, in addition to the
compensatory interest adjustment referring to the Debenture issuance carried out in August 2021, as
well as reclassifications to the financial result of the payment of earn-out installments related to the
acquisition of Compline, in the amount of R$5.4 million.
We ended 4Q21 with an adjusted cash balance of R$452.6 million. From 2Q20, we demonstrated
the adjusted Cash Balance of accounting effects occurring in the line of “Cash and Cash Equivalents”
of the Balance Sheet, as it will be detailed below.
The main variations that impacted the cash flow of the period were:
► Investments: the flow of investment in 4Q21, at the amount of R$12.3 million, is due to the
disbursement of R$8.7 million pertaining to the acquisition of the remaining interest in Wiz BPO,
announced in December/2021, and the payment of R$10.3 million pertaining to the last earn-out
installment of acquisition of Finanseg, being partially offset by positive effects generated in the cash
flow, resulting from the recording of the Adjustment to Present Value (AVP) and the monetary
adjustment of the acquisitions made by the Company, at the amount of R$6.7 million.
► Dividends: In the quarter (i) R$82.8 million were paid referring to the first installment of dividends
from the net income calculated in 2020, as approved at the General Meeting held on April 15, 2021
and (ii) R$0.6 million were paid in dividends to non-controlling shareholders of our controlled
companies.
► Financing: The flow of R$4.8 million presented pertains to the compensatory interest adjustment of
the debentures during the period.
► Others: in 4Q21, the R$19.5 million come from: (i) R$10.0 million pertaining to the payment of the
Long-Term Incentive Plan “PILP” (Phantom Options) for Company executives, (ii) R$6.4 million
pertaining to the reversal of the amounts provisioned for the Long-Term Incentive Plan “PILP”
(Phantom Options) and not paid in 4Q21, and (iii) R$3.2 million pertaining to the variation of the
balance of the Ouro Preto Investment Fund.
► Adjusted Final Balance: represents the cash position at the end of the quarter, net of the cash
balance generated with the consolidation of the Ouro Preto Investment Fund, as detailed in “Others”.
In this section of the report, we use managerial criteria to present the result of the Company detailed by Business Unit (B.U.). In relation to the accounting
result, these criteria affect the opening between the B.U.s of the group presented in the previous section, but do not alter the EBITDA or net income.
This opening allows making analyses from the view of the management on the businesses and are demonstrated in the table below:
Rede Rede
4Q21 Result BMG Wiz Wiz Wiz Wiz Other Inter
Caixa Caixa Corporate Adjustm. Consolidated
(in R$ MM) Corretora Conseg BPO Parceiros Corporate Units Seguros²
Run On Run Off
Gross Revenue – 60.4 63.5 3.4 36.8 15.4 14.0 2.1 – (1.2) 194.4 25.1
Net Revenue – 54.1 59.6 3.0 33.0 14.4 13.4 1.9 – (1.2) 178.1 23.7
Costs – (1.3) (42.7) (1.3) (19.0) (8.6) (6.0) (1.8) – 1.0 (79.6) (1.9)
Gross Profit – 52.8 16.9 1.8 14.0 5.8 7.4 0.1 – (0.2) 98.5 21.8
Expenses – (3.8) (2.4) (0.2) (3.5) (1.2) (2.4) (0.7) (24.1) 0.2 (38.1) –
Other Revenues and Expenses – – – – – – – – 5.1 0.0 5.1 –
EBITDA – 49.0 14.4 1.6 10.4 4.6 5.0 (0.6) (19.1) – 65.5 21.8
Impairment/Earn-Out – – – – – – – – – – 7.3 –
Depreciation and Amortization – – – – – – – – – – (6.1) (0.1)
Equity Adjustment¹ – – – – – – – – – – 9.7 –
Financial Result – – – – – – – – – – (12.0) –
EBT – – – – – – – – – – 64.3 21.7
IRPJ/CSLL – – – – – – – – – – (22.9) (3.1)
Net Income – – – – – – – – – – 41.4 18.6
Gross Margin – 97.5% 28.3% 58.4% 42.4% 40.2% 55.4% 6.7% – – 55.3% 92.1%
EBITDA Margin – 90.5% 24.2% 53.3% 31.7% 32.1% 37.6% -29.6% – – 36.7% 92.1%
Net Margin – – – – – – – – – – 23.2% 78.6%
¹Equity adjustment related to the participation in the invested company Inter Seguros, accounted for with a delay of one month in relation to the competence of the result obtained in the Unit. ²Management view of Inter Seguros’ results,
adapted to the disclosure of Wiz’s results.
Rede Rede
Accumulated Result 2021 BMG Wiz Wiz Wiz Wiz Other Inter
Caixa Caixa Corporate Adjustm. Consolidated
(in R$ MM) Corretora Conseg BPO Parceiros Corporate Units Seguros²
Run On Run Off
Gross Revenue 173.9 276.0 218.2 10.6 117.9 58.7 48.1 12.7 – (14.1) 902.0 88.8
Net Revenue 154.1 245.6 206.2 9.4 105.3 55.2 43.7 11.2 – (14.1) 816.8 83.7
Costs (25.5) (10.2) (155.5) (4.0) (70.9) (24.6) (24.8) (12.4) – 13.4 (314.6) (7.8)
Gross Profit 128.6 235.4 50.7 5.4 34.4 30.7 18.9 (1.2) – (0.7) 502.2 75.9
Expenses (5.6) (8.0) (6.8) (0.6) (13.7) (4.9) (10.9) (6.2) (81.7) 0.6 (137.7) –
Other Revenues and Expenses – – – – – – – – (12.5) – (12.5) –
EBITDA 122.9 227.4 44.0 4.8 20.7 25.8 8.0 (7.3) (94.2) – 352.0 75.9
Impairment/Earn-Out – – – – – – – – – – (2.1) –
Depreciation and Amortization – – – – – – – – – – (28.8) (0.3)
Equity Adjustment¹ – – – – – – – – – – 27.6 –
Financial Result – – – – – – – – – – (33.9) –
EBT – – – – – – – – – – 314.9 75.6
IRPJ/CSLL – – – – – – – – – – (109.1) (10.8)
Net Income – – – – – – – – – – 205.8 64.8
Gross Margin 83.4% 95.9% 24.6% 57.2% 32.6% 55.5% 43.3% – – – 61.5% 90.7%
EBITDA Margin 79.8% 79.0% 21.3% 51.3% 19.6% 46.7% 18.3% – – – 43.1% 90.7%
Net Margin – – – – – – – – – – 25.2% 77.4%
¹Equity adjustment related to the participation in the invested company Inter Seguros, accounted for with a delay of one month in relation to the competence of the result obtained in the Unit. ²Management view of Inter Seguros’ results,
adapted to the disclosure of Wiz’s results.
Until February 14, 2021, the Business Unit Rede Caixa was responsible for the commercial operation of
insurance products in CAIXA’s distribution network. The access to that channel was established by an
agreement executed with Caixa Seguridade in August 2018, in force until February 14, 2021. After the
execution of the competitive process for the selection of co-broker to operate in lines of business in
partnership with Caixa Seguridade’s own broker, the Company was informed that it did not win the
respective competitive process, managing only the run-off of the policies sold until the end of the
agreement (stock of revenues). Further, the parties would negotiate in good faith the conditions for a
transition period for the transfer of the brokerage activities developed by Wiz to Caixa Seguridade’s own
broker and to the co-brokers selected in the competitive process. This transition period ended on August
15, 2021, when Wiz started receiving only the Stock of Revenues, obtained in sales made in periods prior
to February 15, 2021.
► Net Revenue: in 4Q21, the Unit reached R$54.1 million in Net Revenue, a decrease of 66.3%
compared to 4Q20, impacted by the lack of new sales with the termination of the contract with Caixa
Seguridade.
► Costs: in the quarter, we achieved R$1.3 million in costs at the Unit, formed by costs with personnel
(wages, charges and benefits) of the remaining commercial force on leave or retained to work on
other projects of the Company, made up of 21 headcounts in December. In addition, in the “Others”
line, we recorded R$0.1 million, mainly due to tax credits.
► Expenses: the growth of 48.9% (or R$1.3 million), when compared to 4Q20, is justified by the
increase in the apportionment of corporate expenses (financial, people & culture, and marketing &
technology areas) attributed to this unit, proportional to the operational result achieved in the quarter.
Gross Revenue per product (R$ MM) 4Q21 4Q20 ∆ 12M21 12M20 ∆
Life 35.0 35.0 0.2% 137.7 134.5 2.4%
Mortgage 23.9 23.7 0.8% 96.7 90.1 7.3%
Property² - 6.2 - 16.9 26.1 -35.3%
Others¹ 5.8 7.4 -22.0% 29.0 30.0 -3.4%
Credit Life Insurance (4.3) - - (4.3) - -
Run-Off (Stock of Revenues) 60.4 72.2 -16.4% 280.3 280.7 -0.2%
Life - 14.9 - 29.4 64.4 -54.3%
Credit Life Insurance - 67.9 - 98.8 248.2 -60.2%
Property - 19.0 - 36.6 53.0 -31.0%
Others - 4.6 - 9.1 13.6 -33.0%
Run-On (New Sales) - 106.4 - 169.6 379.2 -55.3%
Gross Revenue Rede Caixa 60.4 178.6 -66.2% 449.9 660.0 -31.8%
¹ The gross revenue of the products “Breach of Warranty Insurance” and Consortium Credit Life Insurance” from the sales made in the “Rede Caixa” channel
was, until 4Q20, presented in the “Wiz Parceiros” Unit, being reclassified to the “Rede Caixa” lines in a retroactive manner from 1Q21.
² The gross revenue of the “Property” products sold through the “Rede Caixa” channel was, until 3Q21, presented in the “Rede CAIXA” Unit, but was
reclassified to the “Wiz BPO” lines as of 4Q21
Gross Revenue from Rede Caixa decreased by 66.2% (-R$118.2 million) in 4Q21, when compared to
4Q20. The drop was driven by the end of new sales revenue (Run-On), due to the termination of the
contract with Caixa Seguridade. In addition, the Run Off (Stock of Revenue) had a decrease of 16.4%
owed to the accounting of reversals of revenue of the Credit Life product, in the amount of R$4.3 million,
whose commission is paid to the broker at the time of contracting the insurance, with possible commission
reversals later throughout the term of the contract, in case of cancellations or customer default. Also, the
drop in Run-Off was due to the change in the recognition of revenues from the Property products, from
4Q21 onwards. These revenues were recorded at Wiz BPO, which is the unit that manages the products’
client base and actively operates in the monetization and retention of said clients.
► Net Revenue: the net revenue reached R$59.6 million in 4Q21, 163.8% above 4Q20, when the
operation started to be consolidated by the Company (from November 2020). In addition to this effect,
the net revenue was driven by a higher productivity of the Business Unit in the quarter, as it will be
detailed below.
► Costs: in 4Q21, the Unit’s costs reached R$42.7 million, an increase of 135.7% compared to 4Q20,
driven by (i) consolidation of all months of the quarter vs. consolidation of only two months in 4Q20
(start of operation in November 2020); (ii) growth presented in the “Personnel” line, due to the
increase in the provision for profit sharing, and (iii) the transfer of sales commission to the bank’s
distribution network, due to the better sales performance in the period. The business model of BMG
Corretora is structured from the joint operation with a distribution network comprised by about 800
stores of the franchise network “help!” and 2 thousand active banking correspondents. Thus, BMG
Corretora remunerates the bank’s distribution network for the use of the channel and of the salesforce
in the commercialization of insurance related products. This remuneration is recorded in the income
of the broker as “commission transfers”, presented in the table below.
► Expenses: The increased expenses of the Unit in the quarter, in comparison with 4Q20, was due to
the increase in the apportionment of corporate expenses attributed to this unit.
► EBITDA: the unit reached EBITDA of R$14.4 million in the quarter (+235.6% vs. 4Q20), due to the
effects mentioned above. The EBITDA Margin of the Unit in 4Q21 was 24.2%, an increase of 5.2 p.p.
vs. 4Q20. Given the characteristic of the commercial model of the Unit, the EBITDA Margin is naturally
lower than the margins presented in the other operations of Wiz Core Business.
Gross Revenue per product (R$ MM) 4Q21 4Q20 ∆ FY21 FY20 ∆
Credit Insurance Card 22.2 13.7 62.4% 101.3 13.7 640.7%
Credit Insurance Account 5.7 4.1 40.0% 16.7 4.1 312.6%
Others 0.3 3.4 -91.3% 1.5 3.4 -55.6%
Credit Insurance 28.2 21.1 33.5% 119.5 21.1 466.2%
Life 35.0 2.8 1131.2% 97.1 2.8 3317.7%
Others 0.3 0.2 53.6% 1.6 0.2 625.4%
Gross Revenue BMG Corretora 63.5 24.2 162.7% 218.2 24.2 802.7%
The product “Life” was consolidated with the largest share of gross revenue in the quarter at BMG
Corretora, being operated in the following modalities: Life Papcard – insurance offered with the Bank’s
payroll-deductible credit cards and “Life Outros” – insurance offered to members of the Bank’s partner
entities. Gross Revenue from the product grew by 1131.2% compared to 4Q21, and a growth of R$2.7
million (or 8.4%) compared to 3Q21, mainly due to changes in the product’s payment structure in 2Q21,
increasing the market eligible for commercialization. The change allowed the expansion of the
addressable base for penetration. The better performance of the product strengthens the long-term value
creation strategy, since it constitutes a portfolio with monthly payment and revenue generation.
For the next periods, in addition to the continuity of the strategy of focus on monthly payment products,
creating long-term value, Bmg Corretora will invest in the expansion and diversification of the product
portfolio, supporting Bmg in its plan to be a complete bank for its clients. Finally, the exploration of the
Bank's new channels, such as the network of partner retailers, complements the strategy for 2022.
Wiz Conseg focuses on the distribution of insurance and financial products in the automotive segment,
through specialized operations in the car dealer channel. Its vision is to be the largest and best distribution
company of financial and insurance related products in this segment, with an on-site, remote and digital
operating model, capable to operate in any Brazilian car-dealer network.
► Net Revenue: net revenue reached R$3.0 million in 4Q21, a growth of 52.0% compared to 4Q20, as
a result of the better sales performance at Rede Barigui and the incorporation of revenue from new
car dealer partners, as will be detailed below.
► Costs: in 4Q21, the Unit’s costs reached R$1.3 million, an increase of 52.5% in relation to 4Q20,
mainly due to the team hired to work in the remote and digital sales model, which operation was
outsourced to the Wiz BPO Unit in 2021, the cost of which is detailed in item “Third-party Services”.
In the quarter, an average of 32 points of service were contracted per month.
► EBITDA: the unit reached EBITDA of R$1.6 million in the quarter (+91.7% vs. 4Q20), due to the better
performance in net revenue, as mentioned above. The EBITDA Margin of the Unit in 4Q21 was
53.3%, an increase of 11.1 p.p. vs. 4Q20.
Gross Revenue per product (R$ MM) 4Q21 4Q20 ∆ FY21 FY20 ∆
Auto 1.5 1.2 30.8% 4.5 3.8 18.3%
Credit Life Insurance 1.6 0.9 72.3% 5.6 1.7 240.1%
Others 0.0 0.0 -71.6% 0.1 0.1 -31.6%
Barigui Network 3.1 2.1 47.9% 10.2 5.5 84.0%
Auto 0.3 - - 0.4 - -
Others 0.3 - - - - -
Rental Companies 0.0 - - 0.1 - -
Gross Revenue Wiz Conseg 3.4 2.1 61.5% 10.6 5.5 92.3%
Barigui Network
► Net Revenue: in 4Q21, the Unit reached R$33.0 million in Net Revenue, an increase of 25.8%
compared to 4Q20, mainly impacted by the increase in revenue from “Mass Insurance Solutions”, as
well as the incorporation of revenue from Telesales in 3Q21, after the merger of the Wiz B2U and
Wiz BPO units, in addition to the recognition of revenue referring to the portfolio management service
of property products, previously sold on Rede Caixa, as will be detailed below.
► Costs: the growth of R$5.4 million (or 39.5%) in 4Q21, when compared to 4Q20, is mainly due to the
increase in Personnel costs (wages, charges and benefits), due to the increase in the Operation’s
headcounts and the incorporation of the headcounts allocated in the Telesales operation (formerly
Wiz B2U). In “Others”, the growth observed is related to the increase in the costs with building
infrastructure to accommodate the operations.
► EBITDA: the unit reached EBITDA of R$10.4million in the quarter (+78.6% vs. 4Q20), due mainly to
the revenue performance in the period. The EBITDA Margin of the Unit in 4Q21 was 31.7%, a
reduction of 9.4 p.p. vs. 4Q20.
Gross Revenue per product (R$ MM) 4Q21 4Q20 ∆ FY21 FY20 ∆
Solutions in Mass Insurances 12.1 9.9 22.1% 45.3 41.6 9.1%
Solutions in Corporate Insurances 4.0 2.0 97.6% 10.2 7.5 35.7%
Credit Solutions 4.3 4.5 -5.3% 17.2 16.2 6.0%
Solution in Digital Products 0.0 4.8 -99.4% 0.1 4.8 -97.8%
Corporate Solutions 8.0 8.5 -6.2% 32.4 33.7 -3.9%
BPO Telesales 8.3 - n.a. 12.6 - n.a.
Gross Revenue Wiz BPO 36.8 29.8 23.2% 117.9 103.9 13.5%
In 4Q21, Wiz BPO reached R$36.8 million in Gross Revenue, an increase of 23.2% (or R$7.0 million)
compared to 4Q20, driven by the increase in revenue from “Mass Insurance Solutions”, as well as the
incorporation of Telesales revenue in 3Q21, after the merger of the Wiz B2U and Wiz BPO units, and
recognition of revenue referring to the portfolio management service of property products, previously sold
on Rede Caixa.
For the next year, the Unit will advance in the consolidation of its new positioning as a complete platform
of technology, services and products for the financial market, enabling partners to maximize their results
with insurance and credit. This full solutions strategy is based on providing technology with innovative
solutions and high connectivity, high quality services focused on customer satisfaction and better
products, allowing for a contextualized offer.
Credit Solutions
The solutions in credit are services provided to clients
that operate in the credit products chain, such as
Consortiums and Home Equity, in addition to insurance
products linked to these products, such as breach of
warranty insurance. The revenue in this line is
comprised mainly by solutions of delivery of the good to
the contemplated consortium holders of Caixa
Consórcios, loss adjustment of the SQG insurance of
Previsul and range of credit of the Home Equity “Wimo”
product. In 4Q21, revenue decreased by 5.3%
compared to 4Q20, due to the reduction in revenue
from consortia, being partially offset by the “Others” line, with the increase in processes carried out in the
wake of Wimo credit, due to the growth in product sales volume.
Corporate Solutions
The corporate solutions are outsourcing services provided to clients from different sectors of the
economy, such as: (i) GED: Electronic Document Management operation – remunerated per processed
document; (ii) Ombudsman - it is remunerated by the quantity of processes invoiced; and (iii) Client
Operation: allocation of specialized workforce - remunerated by headcount allocated. In 4Q21, Gross
Revenue from said services decreased by 6.2% compared to 4Q20, due to the performance of the GED
line, which fell by 30.8%, impacted by the contractual review in 1Q21 with the main client of the operation,
being compensated by the performance in “Client Operation”, after the execution of new contract in the
quarter.
From 3Q21 onwards, we merged the Wiz B2U operation into the Wiz BPO Unit, renaming it “Telesales”.
The Telesales solutions comprise remote interaction services with the customer for the sale of insurance
and credit, being focused on call center and digital initiatives. In 4Q21, Gross Revenue from Telesales
grew by 94.5% compared to 3Q20, especially impacted by the counting of the revenues from Property
products (Residential and Multi-Risk) from Rede Caixa at Wiz BPO, which is the unit that manages the
product client base.
► Net Revenue: in 4Q21, the Unit reached R$14.4 million in Net Revenue, a growth of 11.2% compared
to 4Q20, mainly impacted by the beginning of the recognition of the commission for the sales of Itaú
Consórcios products. In addition, we highlight the growth in revenue from the “Credit” line, as detailed
below.
► Costs: the 25.6% increase in 4Q21 when compared to the same period of the previous year is mainly
due to the 35.8% (or R$1.5 million) growth in the “Personnel” line, due to the increase in headcounts
in the commercial team directed to the operation of the products Itaú Consórcios, Santander
Consórcios, BB Consórcios and Itaú Financiamentos.
► Expenses: the growth of 29.5% in the expenses of 4Q21, when compared to 4Q20, was due to the
increase of the investments made in personnel and technology with focus on the development of
solutions to support the growth of the Unit.
► EBITDA: the unit has reached EBITDA of R$4.6 million in the quarter (-11.0% or -R$0.6 million vs
4Q20), due to the expansion observed in costs and expenses. The EBITDA Margin of the Unit in
4Q21 was 32.1%, a reduction of 8.0 p.p. vs. 4Q20.
Gross Revenue per product (R$ MM) 4Q21 4Q20 ∆ FY21 FY20 ∆
Partners Indicated 8.2 10.4 -21.3% 39.8 39.0 2.1%
Other Partners 0.6 0.7 -25.0% 2.4 1.8 29.8%
Indication of Consortium 8.8 11.2 -21.6% 42.2 40.8 3.4%
Insurances¹ 2.6 2.5 2.7% 10.9 8.8 24.3%
CNP Consórcios 11.3 13.7 -17.1% 53.1 49.6 7.1%
Santander Consórcios 0.7 - - 1.3 - -
Itaú Consórcios 2.8 - - 2.8 - -
Banco do Brasil 0.1 - - 0.1 - -
Consortiums 14.9 13.7 9.0% 57.2 49.6 15.5%
Wimo 0.4 0.1 392.1% 1.3 0.3 329.8%
Wizcred 0.1 - - 0.2 - -
Credit 0.5 0.1 448.1% 1.5 0.3 392.8%
Gross Revenue Wiz Parceiros 15.4 13.7 11.9% 58.7 49.9 17.7%
¹ The gross revenue of the products “Breach of Warranty Insurance” and Consortium Credit Life Insurance” from the sales made in the “Rede Caixa” channel
was, until 4Q20, presented in the “Wiz Parceiros” Unit, being reclassified to the “Rede Caixa” lines in a retroactive manner from 1Q21.
During the year, the Unit focused on the diversification of its product portfolio, through the signing of
important partnerships with important names in the market, such as Itaú, Santander and Banco do
Brasil. For the next cycle, it will have the challenge of continuing the strategy of diversifying its
product portfolio, focusing on the portfolio of credit products, as well as consolidating the new
operations started in 2021.
Consortiums
In 4Q21, indication of consortium revenue reached R$8.8 million, a decrease of 21.6% (or R$2.4 million)
compared to the same period of the previous year. The volume of letters sold at CNP Consórcios reached
R$1.3 billion, a decrease of -9.7% or R$142.5 million compared to 4Q20, mostly due to the impact on the
drop of production in 3Q21, which is an effect of the adjustment to the flow of payment of commission to
partners on sales made, from 6 times to 10 times, as well as the seasonality of the operation in the
quarter.
Insurances Revenue
The SQG (Breach of Warranty Insurance) and Credit Life insurances have a long recurring profile, being
mainly flow of payment on products sold over the previous periods, with monthly commissions throughout
the period that the consortium holders remain active. In 4Q21, the SQG product grew by 2.7% compared
to 4Q20, mainly impacted by the increase in bids in the consortium groups, generating an effect of
anticipation of insurance installments and, consequently, an increase in the product commission. The
Credit Life Insurance presented a decrease of 7.3%, impacted by the reduction of 5.9% in the stock of
revenues of the product in 4Q21, in relation to 4Q20.
Our Business Unit Wiz Corporate is the insurance broker focused on products to Legal Entities, in the
B2B segment. The Business Unit operates in a specialized manner, offering customizes insurances, with
its own technical and commercial team, acting in the entire Brazilian territory. Wiz Corporate's operation
is commercially segmented into macro sectors for the prospection and sale of corporate insurance in a
specialized way: real state; aviation; food, beverage and agro; infrastructure; chemical, pharmaceutical
and sugar-alcohol; banking, services and retail. The operation has more than 60 products available to
companies of all sizes, and it works with more than 50 insurance companies.
► Net Revenue: in 4Q21, the Unit reached R$13.4 million in Net Revenue, a growth of 4.1% compared
to 4Q20, mainly impacted by revenue from vertical Partners, due to the change in the tax rule of the
Unit.
► Costs: the 5.3% increase in 4Q21, when compared to the same period of the previous year, is due
especially to the 17.9% growth in the “Others” line, mainly due to investments in campaigns and
advertising made in 4Q21. In the “Personnel” line, there was an increase of R$2.2 million, mainly due
to the increase in costs with commissions, wages and charges.
► Expenses: reduction of R$0.2 million (or -7.2%) in the expenses of 4Q21, when compared to 4Q20,
is mostly from the reduction in profit sharing provisions.
Gross Revenue per product (R$ MM) 4Q21 4Q20 ∆ FY21 FY20 ∆
Warranties 8.5 7.6 12.4% 27.4 26.4 3.7%
Civil Liability 2.5 3.2 -22.4% 8.6 11.1 -21.8%
Property 1.2 1.9 -36.2% 4.0 4.4 -8.9%
Others 1.8 2.1 -13.0% 8.1 7.7 4.7%
Gross Revenue Wiz Corporate 14.0 14.8 -5.0% 48.1 49.6 -3.0%
In 4Q21, Wiz Corporate obtained Gross Revenue of R$14.0 million, -5.0% lower than in the same quarter
of the previous year (-R$0.8 million). This result was impacted by the performance of the Civil Liability
products (-R$0.7 million), especially the RCPM, a product that was heavily originated through the Caixa
ecosystem.
During the second half of 2021, the Unit underwent an internal restructuring, changing the old commercial
direction segmented by customer (middle and large), to a vision by sector, such as: real state; aviation;
food, beverage and agro; infrastructure; chemical, pharmaceutical and sugar-alcohol; banking, services
and retail, allowing an even more specialized service.
For the next cycle, the Unit faces the challenges of consolidating a renewable portfolio, with a focus on
long-term value creation, since it constitutes recurring payment and revenue generation; and the
solidification of the commercial strategy developed in 2021, by specialties (sectors). In addition, in terms
of operating channels, the Unit will continue to expand its WNetwork, a network of partner brokers, as
well as enter into strategic partnerships in bancassurance.
Wiz has 40% stake in the capital of Inter Seguros, a company responsible for the commercialization of
insurances, consortiums and pension plans in the platforms of Inter, offering support to the real estate
and corporate business, in addition to the other fields of insurances commercialized through the mobile
application and internet banking. Inter Seguros is the most complete digital insurance platform in the
country, with 18 digital products in its portfolio. The invested company has a granting for exclusive
exploitation of the branch of Banco Inter for 50 years, since June 2019.
Current income tax and social contribution (IR/CSLL) (72,358) (138,705) (105,632) (155.794)
Deferred income tax and social contribution (IR/CSLL) (5,215) 45,080 (3,452) 47.003
NET INCOME OF THE PERIOD 188,035 194,726 205,783 199.555
Number of shares at the end of the year – in units 159,907,282 159,907,282 n,a, n.a.
Attributed to:
Non-current
Accounts Receivable - - 376 210
Derivative financial instruments 21,822 - 21,822 -
Deferred income tax and social contribution 19,684 56,009 24,394 58,323
Other assets 53,849 24,712 26,246 23,747
Investment 1,062,729 522,616 136,879 126,107
Fixed assets 6,942 8,839 14,446 12,088
Intangible assets 30,701 9,052 1,418,555 373,639
Leasing 3,171 3,625 7,761 8,576
Total Non-Current Assets 1,198,898 624,853 1,650,479 602,690
Non-current
Debentures 222,160 - 222,160 -
Accounts payable for acquisitions 293,159 165,047 293,159 165,047
Provision for contingencies 57,544 57,040 57,787 60,200
Other liabilities 23,899 25,705 24,958 26,062
Leasing 1,719 2,865 5,109 6,760
Total non-current liabilities 598,481 250,657 603,173 258,069
SHAREHOLDERS' EQUITY
Share capital 40,000 40,000 40,000 40,000
Capital reserves 33,453 33,453 33,453 33,453
Legal reserve 6,657 6,657 6,657 6,657
Profit reserves 298,328 204,311 298,328 204,311
Accumulated Profits - - - -
Capital transactions (64,754) - (64,754)
Attributed to the controlling shareholders 313,684 284,421 313,684 284,421
Interest of the non-controlling - - 494,512 13,218
Total net equity 313,684 284,421 808,196 297,639
Accelerators Segment: act providing solutions and methods to leverage the sales performance of our
customers. They provide sales force management solutions, as well as providing proprietary insurance
and credit products, ensuring good remuneration and competitive products to leverage the profitability of
our partners' channels. These operations are not exclusive to the channels in which they operate. The
Business Unit that is part of this segment is: Wiz Parceiros.
Enhancers Segment: they have specialized operations and technical structures developed for the sale
of complex financial and insurance products. These units operate both by exploring opportunities derived
from core business units and by their own go to market strategy. The Business Units that are part of this
segment are: Wiz Corporate and Wiz Benefícios.
Enablers Segment: provide technological solutions and services to the entire business chain of the Wiz
Group units and our customers, with a focus on the insurance and financial products sector. They are full
solution providers, working in processes complementary to Wiz's segments. The Business Units that are
part of this segment are: Wiz BPO / B2U and Wiz Engagement.
Rede Caixa: commercialization of Caixa Seguradora's insurance, consortium, capitalization and private
pension products in the CAIXA distribution network, until February 14, 2021.
Wiz Conseg: Business Unit that focuses on the distribution of insurance and financial products in the Auto
segment, operating through vehicle dealership counters, with a face-to-face, remote and digital model.
BMG Corretora: BMG Corretora operates in the sale of insurance products, including insurance,
consortia, capitalization and private pension plans, through Banco Bmg's distribution channels. It has
access to an extensive distribution network made up of about 800 physical stores - the Help! - and 2
thousand active bank correspondents.
Inter Seguros: Inter Seguros operates in insurance brokerage of various modalities, through a specialized
and structured team. It’s focused in insurance commercialization through Banco Inter's digital platform,
providing support to the real estate and corporate businesses and the sales of other insurance products
via the mobile application and internet banking. On June 27th, 2019, WIZ acquired shares representing
40% of Inter Seguros' capital.
Wiz Parceiros: The Business Unit is a marketplace for related credit and insurance products, operating
in the distribution of these products via indirect channels, managing and fostering a wide network of
commercial partners, present throughout the national territory through more than 16 thousand points of
sale. The operation is based on a B2B2C (Business to Business to Consumer) business model, with a
focus on prospecting and activating partners specialized in the product, with a full range of relationship
with partners through an integrated relationship platform.
Wiz Corporate: insurance broker focusing on products for Corporate Entities, in the B2B segment. The
Business Unit acts in a specialized way, offering personalized insurance, with its own technical-
commercial team, operating throughout the national territory, through its own and third-party commercial
force. The operation has more than 60 products available to companies of all sizes and works with more
than 50 insurance companies.
Wiz Benefícios: health and dental insurance product brokerage unit in the corporate segment. Products
offered through our own sales force.
Wiz BPO: Group unit providing complete and digital solutions for the insurance and credit market. It has
in its portfolio solutions for pre-sale, sale and after-sale, performing services such as: claims regulation,
inspection, execution of credit products mat, electronic document management, among others,
constituting an operation with more than 800 contributors. Furthermore, the unit is responsible for
complementary activities to other Wiz BUs, making remote interaction for the sale of insurance that require
multichannel. This operation is focused on call center and digital initiatives, taking advantage of sales
opportunities not previously achieved and for the moments of renewal, cross sell, upsell and recovery.
Life: brokerage of Life insurance products. It considers the sale of products intended for individuals
(through monthly payment, prepayment or single payment) and legal entities. Main coverage of Life
products: (i) Death, (ii) Permanent Disability and (iii) Personal Accidents. Commission payment
accompanies the insurance payment cycle by the customer.
Mortgage: mortgage insurance brokerage. The mortgage insurance has coverage for death and
permanent disability (MIP) and for physical damage to the property (DFI).
Credit Life Insurance: Credit Life insurance brokerage. Credit life insurance is offered on the main credit
lines granted within the CAIXA branch network, intended for Individuals or Legal Entities. Insurance
covering the amount of credit contracted in the event of death or permanent disability. The commission is
paid when the insurance policy is issued.
Property: brokerage of Residential and Multi-risk Business products. Insurance has protection against
physical damage and content, for homes and commercial enterprises. The commission payment
accompanies the insurance payment cycle by the customer.
Auto: auto insurance product brokerage. Insurance with basic coverage such as collision, fire, theft, theft
and material damage caused to third parties. Commission payment follows the insurance payment cycle
by the customer.
Wimo: credit product with real estate collateral in the “Home Equity” mode. The operation of this product
relies on the participation of the following business units: Wiz Parceiros and Wiz BPO.
Indication – Wiz Parceiros Operation: commissioning of Consortium products sold at Wiz Parceiros,
where we operate in the open sea. The Consortium product is a form of purchase based on the union of
people in groups to form savings that will be used to purchase goods.
Success Fee: remuneration of Caixa Consórcios to Wiz Parceiros, due to the achievement of sales targets
agreed between the parties and the permanence of clients in the portfolio.
Breach of Warranty Insurance: Insurance used to prevent consortium group members from any member
defaults after the contemplation of the good.
BPO Services: our service unit and after-sales operations for financial and insurance products. This
Business Unit serves customers from Caixa Seguradora Group and other clients outside its ecosystem.
The main activities are regulation of loss for specific product lines like Credit Insurance, Mortgage, Life,
Pension Plans, regulation of the Breach of Warranty Insurance, deliver of goods and others. Expenses
with personnel is the main cost component of this channel.
Overhead: Wiz's expenses with administrative support, marketing, occupation costs and technology are
recorded in this group. The main areas included in General and Administrative Expenses are: (i) Finance;
(ii) People & Management; (iii) Technology; (iv) Legal and Compliance and (v) Marketing.
Equity Method: Brazil’s Equity Income Method was established by a Decree in compliance with the
Brazilian Corporate Law. According to the Decree, one must evaluate in the balance sheet the investment
at the shareholders equity value of the invested company.
Revenue Stock: The rule to calculate the commission considers Wiz’s commission basis, calculated
mostly by the premium received from Caixa Seguradora. It must be reminded that this data is calculated
based on internal reports of Wiz and it is not an audited information.
BRASÍLIA
SHN Qd 01, Bloco E, 1º Andar
Edifício Caixa Seguradora – Brasília - DF
CEP: 70.701-050
SÃO PAULO
Rua Olimpíadas, 66, 12º andar
Edifício Capital Center - São Paulo - SP
CEP: 04.551-000