UNIVERSIDADE CATÓLICA DE ANGOLA

Faculdade de Economia e Gestão

Curso: Economia e Gestão

Ano Lectivo: 2021/2022

UC – ECONOMIA MONETÁRIA E FINANCEIRA

SEMESTRE: 1º Semestre

Docente: Manuel Café Bamba & Edmiro Vaz Domingos | E-mail: manuel.bamba@ucan.edu &
1000013840@ucan.edu
Contactos: 912838991 | 939277894

RESUMO DO DOCENTE:
Manuel Café Bamba é professor assistente de Economia e Finanças na Faculdade de Economia e Gestão, Universidade
Católica de Angola, desde 2011. Em paralelo, trabalha na Banca desde 2011, tendo passado pelas Áreas de Crédito e de
Risco.
Mestre em Finanças pela Católica Porto Business School da Universidade Católica Portuguesa (2011 – 2013), e mestre
em Economia pela Escola de Economia e Gestão da Universidade do Minho, Portugal (2012 – 2014). Tem interesses de
investigação e publicações relacionadas com o sector financeiro e com a política monetária. Como professor, é
regularmente convidado para proferir comunicações em formações para audiências profissionais em assuntos relacionados
com avaliação de activos financeiros e gestão de riscos.

OBJECTO DE ESTUDO:
Economia e Finanças
APRESENTAÇÃO E OBJECTIVOS:
A UC – Economia Monetária e Financeira tem como objectivo apresentar aos estudantes os mercados
financeiros e a sua forma de funcionamento. É apresentada e discutida a teoria da gestão de carteiras,
os modelos CAPM e de Factores. É apresentada a hipótese da eficiência dos mercados de capitais,
bem como evidência empírica. Proporcionar conhecimentos abrangentes e integrados sobre a forma
como a política monetária é capaz de atingir objectivos de política económica, quer no contexto de
economias fechadas quer no de economias abertas, de modos que os alunos estejam preparados para
a prossecução de estudos ao nível mais avançado, bem como adquiram uma formação que facilite a
sua inserção no mercado de trabalho. São ainda apresentados os produtos derivados, nomeadamente
futuros e opções, e a forma como podem ser utilizados como instrumentos de cobertura de risco.
Resultados de Aprendizagem e Competências

1. Identificar, descrever, classificar os mercados financeiros, seu papel, estrutura, segmentação

e modo de funcionamento.
2. Descrever os processos de construção de carteiras de investimento, e construir uma carteira
de investimento óptima com dois ou mais activos financeiros.
3. Identificar e explicar a relação entre risco e rendibilidade e identificar, explicar e utilizar vários
modelos de avaliação de activos financeiros que relacionam o risco e rendibilidade,
sustentando a sua aplicabilidade.
4. Identificar e explicar as características principais dos instrumentos financeiros derivados.
5. Criar, discutir e explicar estratégias de cobertura do risco, usando instrumentos derivados.
6. Explicitar os objectivos, instrumentos e mecanismos de transmissão das políticas monetária e
cambial em economia aberta.

CONTEÚDO PROGRAMÁTICO:

Capítulo I - Gestão de Carteiras

a) Teoria Económica da Utilidade

b) Teoria da Carteira
c) Modelo de Índice de Mercado (MIM)
d) Modelo Multi-Índice (MMI)

Capítulo II - Modelo de Equilíbrio dos Mercados Financeiros

a) Capital Asset Pricing Model (CAPM)

b) Arbitrage Pricing Theory (APT)

Capítulo III - Eficiência dos Mercados Financeiros

a) Conceito de Eficiência
b) Formas de Eficiência e Testes Empíricos

Capítulo IV – Acções

a) Caracterização do Instrumento e do Mercado

b) Avaliação de Acções

Capítulo V – Obrigações

a) Caracterização do Instrumento e do Mercado

b) Medidas de Avaliação da Rentabilidade
c) Estrutura Temporal das Taxas de Juro
d) Medidas do Risco Taxa de Juro e Imunização
Capítulo VI – Opções

a) Caracterização do Instrumento e do Mercado

b) Modelos Binomial e Black-Scholes
c) Estratégias de Cobertura do Risco

Capítulo VII – Futuros

a) Caracterização do Instrumento e do Mercado

b) Determinação Teórica do Valor dos Futuros Financeiros

Capítulo VIII – Swaps

a) Swaps de Taxa de Juro

b) Swaps de Moedas
c) Risco da Operação

Capítulo IX – VaR – Value at Risk

a) Cálculo do VaR
b) Simulação de Monte Carlo

METODOLOGIA DE ESTUDO
Exposição teórica, elaboração conjunta de trabalhos, estudo de casos, recurso à informação on-line
em tempo real em sites seleccionados.

AVALIAÇÃO
Designação Peso (%)
Exame 50
Frequência 30
Avaliação contínua 20

BIBLIOGRAFIA RECOMENDADA

▪ Pinho, C., & Soares, I. (2008). Finanças - Mercados e Instrumentos (2ª ed.). Lisboa: Edições
Silabo.

▪ Afonso, A., Borges, M., Calado, J., & Garcia, M. (2016). Economia Financeira: Teoria e
Exercícios (2ª ed.). Lisboa: Escolar Editora.

▪ Madaleno, M., Vieira, E., Lobão, J., & Armada, M. (2019). Princípios de Finanças -
Instrumentos Financeiros: Teoria e Prática. Lisboa: Edições Silabo.

▪ Abreu, Margarida e Outros (2012) Economia Monetária e Financeira, 2ª edição. Lisboa:

Escolar Editora.
BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR

▪ Mishkin, Frediric (2013) The Economics of Money, Banking and Financial Markets, 10th
edition, London: Pearson Education.

▪ Jorion, Philippe (2009) Financial Risk Manager Handbook, 6th Edition, United States of
America.

▪ Bodie, Zvi; Kane, Alex; Marcus, Alan J. (2018) Essentials of investments, 11º ed. Boston:
McGraw- Hill (McGraw-Hill-Irwin series in finance, insurance and real estate).

▪ Hull, John (2017) Future, Option and Other Derivatives, 10º Edition, New Jersey:
Prentice Hall.

Carga Horária:

Teoria: 7 | Prática: 5
Total: 12