Rentabilidade e Lucratividade Liquidez

Indicadores Fórmulas 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Indicadores Fórmulas 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Receita Líquida (R$ Milhões) R$ 35,278 R$ 29,177 R$ 19,886 R$ 15,590 R$ 11,984 R$ 9,509 R$ 8,978 R$ 9,779 Índice de Liqiudez Corrente Ativo Circulante / Passivo Circulante 1.61 1.25 1.60 1.19 1.27 1.07 1.17 1.20
Crescimento da Receita Líquida 20.9% 46.7% 27.6% 30.1% 26.0% 5.9% -8.2% 20.9% Índice de Liqiudez Seca (Ativo Circulante - Estoques - Desp. Antecipadas) / Passivo Circulante 1.01 0.81 1.13 0.67 0.80 0.63 0.70 0.68
Margem Bruta Lucro Bruto / Receita Líquida 24.1% 25.8% 27.9% 29.1% 30.1% 30.7% 28.7% 27.5% Índice de Liqiudez Imediata Caixa e Equivalentes / Passivo Circulante 0.27 0.22 0.59 0.19 0.40 0.39 0.39 0.30
Margem Operacional (EBIT) Ajustada Lucro Operacional Ajustado / Receita Líquida 0.7% 2.8% 4.7% 7.1% 7.5% 6.4% 4.1% 5.1% Índice de Liqiudez Geral (Ativo Circulante + Realizável Longo Prazo) / Passivo Total 1.05 1.08 1.19 1.10 1.12 0.86 0.84 0.85
Margem EBITDA Ajustada EBITDA Ajustado / Receita Líquida 3.1% 5.2% 7.1% 8.1% 8.7% 7.8% 5.5% 6.3% PCLD = Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa PCLD / Clientes Bruto 2.9% 2.4% 3.6% 3.5% 3.3% 6.3% 12.4% 10.7%
Margem Líquida Lucro Líquido / Receita Líquida 1.7% 1.3% 4.6% 3.8% 3.2% 0.9% -0.7% 1.3%
(*) Giro dos Ativos Receita Líquida / Ativo Total Médio 1.12x 1.31x 1.39x 1.92x 1.77x 1.63x 1.66x 1.97x Endividamento e Estrutura de Capital
(=) ROA = Retorno sobre Ativos Lucro Líquido / Ativo Total Médio 1.9% a.a. 1.8% a.a. 6.4% a.a. 7.4% a.a. 5.8% a.a. 1.5% a.a. -1.2% a.a. 2.6% a.a. Indicadores Fórmulas 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
(*) Alavancagem Ativo Total Médio / Patrimônio Líquido Médio 4.13x 3.31x 4.01x 4.02x 5.50x 9.50x 8.40x 8.23x Participação de Capital de Terceiros Passivo Total / Ativo Total 70.7% 70.3% 61.8% 73.8% 72.0% 89.8% 88.2% 87.3%
(=) ROE = Retorno sobre PL Lucro Líquido / Patrimônio Líqiudo Médio 6.4% a.a. 5.3% a.a. 18.7% a.a. 27.3% a.a. 28.9% a.a. 13.5% a.a. -9.9% a.a. 20.2% a.a. Perfil das Obrigações Passivo Circulante / Passito Total 56.3% 77.5% 65.5% 83.0% 77.4% 67.0% 58.4% 61.8%
ROIC = Retorno sobre Capital Investido NOPAT Ajustado / (Capital Investido Médio = Dívida Líquida + PL) 1.1% a.a. 4.8% a.a. 9.1% a.a. 25.6% a.a. 21.8% a.a. 16.2% a.a. 9.9% a.a. 15.4% a.a. Participação do Capital Próprio Patrimônio Líquido / Ativo Total 29.3% 29.7% 38.2% 26.2% 28.0% 10.2% 11.8% 12.7%
LPA = Lucro Por Ação ou EPS = Earnings per Share (R$) Lucro Líquido / n. Ações em Circulação 0.0877 0.0599 0.1406 0.4248 1.0928 1.9909 (1.4716) 0.3483 Imobilização de Recursos de Longo Prazo (Inv. + Imob. + Intang.) / (Dívida Longo Prazo + Patrimônio Líquido) 0.38 0.48 0.35 0.63 0.56 0.84 0.77 0.75
(*) Payout Ratio (Dividendos + JCP) / Lucro Líquido 16.9% 43.4% 50.0% 30.5% 19.3% 14.2% - 14.2% Imobilização do Capital Próprio (Inv. + Imob. + Intang.) / Patrimônio Líquido 0.59 0.48 0.39 0.72 0.68 2.20 2.22 2.00
(=) Dividendos e JCP Brutos por Ação (R$) LPA ou EPS * Payout Ratio 0.0148 0.0260 0.0703 0.1294 0.2107 0.2837 - 0.0496 Dívida Bruta (R$ Milhões) Empréstimos e Endividamentos Totais R$ 10,248 R$ 4,213 R$ 3,129 R$ 456 R$ 871 R$ 1,849 R$ 1,823 R$ 1,712
Dividend Yield Líquido de IR Dividendo e JCP Líquidos por Ação / Cotação da Ação 0.1% a.a. 0.1% a.a. 0.8% a.a. 0.7% a.a. 0.7% a.a. - - -11.9% a.a. Dívida Líquida (R$ Milhões) Dívida Bruta - Caixa e Equivalentes R$ 6,125 R$ 1,310 (R$ 1,625) (R$ 552) (R$ 801) R$ 431 R$ 708 R$ 848
Kd = Custo da Dívida Despesas com Juros / Dívida Bruta Média 5.5% a.a. 6.2% a.a. 11.6% a.a. 7.6% a.a. 14.6% a.a. 14.9% a.a. 14.9% a.a. 12.2% a.a.
Capital de Giro Custo da Dívida Depois do IR Kd * (1 - Alíquota de IR e CSLL %) 3.6% a.a. 4.1% a.a. 7.7% a.a. 5.0% a.a. 9.6% a.a. 9.8% a.a. 9.8% a.a. 8.0% a.a.
Indicadores Fórmulas 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Dívida Bruta / Patrimônio Líquido Dívida Bruta / Patrimônio Líquido 0.910 0.575 0.414 0.198 0.420 2.974 2.753 2.563
NIG = Necessidade de Capital de Giro (R$ Milhões) Ativo Circulante Operacional - Passivo Circulante Operacional R$ 5,732 R$ 2,101 R$ 1,999 R$ 532 R$ 98 (R$ 455) (R$ 291) R$ 206 Dívida Bruta / Ativo Total Dívida Bruta / Ativo Total 26.7% 17.1% 15.8% 5.2% 11.7% 30.3% 32.6% 32.6%
Saldo em Tesouraria (R$ Milhões) Ativo Circulante Financeiro - Passivo Circulante Financeiro R$ 6,821 R$ 3,044 R$ 4,508 R$ 760 R$ 1,181 R$ 559 R$ 564 R$ 266 Dívida Líquida / Ativo Total Dívida Líquida / Ativo Total 16.0% 5.3% -8.2% -6.3% -10.8% 7.1% 12.7% 16.2%
PMR = Prazo Médio de Recebimento (dias de Receita) Clientes / (Receita/360) 49 dias 49 dias 45 dias 40 dias 32 dias 15 dias 13 dias 14 dias Dívida Bruta / EBITDA Dívida Bruta / EBITDA 9.48x 2.79x 2.22x 0.36x 0.84x 2.49x 3.70x 2.78x
PME = Prazo Médio de Estocagem (dias de Custo) Estoques / (Custo da Mercadoria Vendida/360) 125 dias 100 dias 100 dias 94 dias 87 dias 90 dias 78 dias 76 dias Dívida Líquida / EBITDA Dívida Líquida / EBITDA 5.67x 0.87x (1.15x) (0.44x) (0.77x) 0.58x 1.44x 1.38x
MAGAZINE LUIZA - CONSOLIDADO - - - - - - - - - Análise Vertical (AV) - % Ativo Total Análise Horizontal (AH) - vs. ano anterior (%) Análise Horizontal (AH) - vs. ano anterior (R$)
Balanço Patrimonial - R$ Milhões 31-dez-21 31-dez-20 31-dez-19 31-dez-18 31-dez-17 31-dez-16 31-dez-15 31-dez-14 31-dez-13 31-dez-21 31-dez-20 31-dez-19 31-dez-18 31-dez-17 31-dez-16 31-dez-15 31-dez-14 31-dez-13 31-dez-21 31-dez-20 31-dez-19 31-dez-18 31-dez-17 31-dez-16 31-dez-15 31-dez-14 31-dez-21 31-dez-20 31-dez-19 31-dez-18 31-dez-17 31-dez-16 31-dez-15 31-dez-14
Ativo Circulante 24,510 16,799 12,841 6,412 5,258 3,920 3,361 3,396 2,922 63.9% 68.2% 64.9% 72.9% 70.9% 64.3% 60.1% 64.7% 62.5% 45.9% 30.8% 100.3% 22.0% 34.1% 16.6% -1.0% 16.2% 7,711 3,958 6,429 1,155 1,338 559 -35 474
- - - - - - - - -

Caixa e Equivalentes a Caixa 2,566 1,681 306 599 413 599 617 412 280 6.7% 6.8% 1.5% 6.8% 5.6% 9.8% 11.0% 7.8% 6.0% 52.6% 449.9% -49.0% 45.2% -31.1% -3.0% 49.8% 47.0% 885 1,376 -293 186 -186 -18 205 132
Aplicações Financeiras 1,556 1,222 4,448 409 1,260 819 498 451 491 4.1% 5.0% 22.5% 4.7% 17.0% 13.4% 8.9% 8.6% 10.5% 27.4% -72.5% 987.3% -67.5% 53.8% 64.6% 10.3% -8.2% 335 -3,226 4,039 -850 441 321 47 -40
Clientes 5,651 4,762 2,915 2,052 1,241 437 331 412 389 14.7% 19.3% 14.7% 23.3% 16.7% 7.2% 5.9% 7.8% 8.3% 18.7% 63.4% 42.1% 65.3% 184.4% 32.0% -19.7% 5.9% 889 1,847 863 810 805 106 -81 23
Outras Contas a Receber - - - - - 144 104 207 142 - - - - - 2.4% 1.9% 3.9% 3.0% - - - - -100.0% 38.3% -49.4% 45.8% - - - - -144 40 -102 65
Estoques 9,112 5,927 3,802 2,810 1,969 1,597 1,353 1,473 1,251 23.7% 24.0% 19.2% 31.9% 26.5% 26.2% 24.2% 28.0% 26.8% 53.7% 55.9% 35.3% 42.7% 23.3% 18.0% -8.1% 17.7% 3,185 2,125 992 841 373 244 -120 221
Tributos a Recuperar 1,514 716 864 304 201 212 334 296 219 3.9% 2.9% 4.4% 3.5% 2.7% 3.5% 6.0% 5.6% 4.7% 111.4% -17.1% 184.5% 51.3% -5.4% -36.5% 13.1% 35.3% 798 -148 560 103 -11 -122 39 77
Partes Relacionadas 3,707 2,330 370 190 97 64 86 93 109 9.7% 9.5% 1.9% 2.2% 1.3% 1.0% 1.5% 1.8% 2.3% 59.1% 529.6% 94.6% 96.5% 51.1% -25.7% -7.6% -14.4% 1,378 1,960 180 93 33 -22 -7 -16
Outros Ativos Circulantes 403 161 136 49 77 48 37 53 41 1.0% 0.7% 0.7% 0.6% 1.0% 0.8% 0.7% 1.0% 0.9% 150.6% 18.0% 181.0% -37.2% 61.7% 30.6% -30.8% 29.2% 242 24 88 -29 29 11 -16 12
Ativo Não Circulante 13,874.806 7,848.393 6,950 2,384 2,162 2,181 2,228 1,855 1,753 36.1% 31.8% 35.1% 27.1% 29.1% 35.7% 39.9% 35.3% 37.5% 76.8% 12.9% 191.5% 10.3% -0.9% -2.1% 20.1% 5.8% 6,026 898 4,566 222 -19 -47 373 102
Ativo Realizável a Longo Prazo 3,859 1,851 1,749 723 749 814 759 520 518 10.1% 7.5% 8.8% 8.2% 10.1% 13.3% 13.6% 9.9% 11.1% 108.5% 5.8% 141.9% -3.5% -7.9% 7.3% 46.0% 0.2% 2,008 102 1,026 -26 -65 55 239 1
Aplicações Financeiras - - 0 0 - 0 47 - - - - 0.0% 0.0% - 0.0% 0.8% - - - -100.0% - - -100.0% -99.6% - - - -0 - 0 -0 -47 47 -
Contas a Receber 17 16 17 8 5 4 3 5 5 0.0% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.0% 0.1% 0.1% 7.5% -4.2% 122.5% 59.7% 32.8% 37.6% -48.3% 7.2% 1 -1 9 3 1 1 -2 0
Tributos Diferidos 915 197 13 181 223 242 229 146 139 2.4% 0.8% 0.1% 2.1% 3.0% 4.0% 4.1% 2.8% 3.0% 365.1% 1447.6% -93.0% -18.9% -7.8% 5.5% 56.6% 5.0% 718 184 -168 -42 -19 13 83 7
Depósitos judiciais 1,190 844 570 349 311 292 248 210 170 3.1% 3.4% 2.9% 4.0% 4.2% 4.8% 4.4% 4.0% 3.6% 41.0% 48.0% 63.3% 12.3% 6.4% 17.6% 18.5% 23.3% 346 274 221 38 19 44 39 40
Tributos a Recuperar 1,552 788 1,138 151 166 224 177 106 159 4.0% 3.2% 5.7% 1.7% 2.2% 3.7% 3.2% 2.0% 3.4% 96.9% -30.7% 655.4% -9.3% -25.7% 26.1% 66.5% -32.9% 764 -350 987 -15 -58 46 71 -52
Outros Ativos Não Circulantes 185 6 11 34 44 52 54 52 45 0.5% 0.0% 0.1% 0.4% 0.6% 0.9% 1.0% 1.0% 1.0% 2818.3% -42.4% -67.8% -23.1% -15.1% -3.7% 4.5% 14.5% 178 -5 -23 -10 -8 -2 2 7
Permanente 10,016 5,997 5,201 1,662 1,413 1,367 1,469 1,336 1,234 26.1% 24.3% 26.3% 18.9% 19.0% 22.4% 26.3% 25.4% 26.4% 67.0% 15.3% 213.0% 17.6% 3.3% -7.0% 10.0% 8.2% 4,019 796 3,540 249 46 -102 134 101
Investimentos 408 387 305 308 311 294 384 281 213 1.1% 1.6% 1.5% 3.5% 4.2% 4.8% 6.9% 5.3% 4.5% 5.4% 26.8% -1.1% -0.9% 6.0% -23.5% 36.9% 32.0% 21 82 -3 -3 18 -90 103 68
Imobilizado 1,939 1,258 1,077 754 569 560 579 566 540 5.1% 5.1% 5.4% 8.6% 7.7% 9.2% 10.4% 10.8% 11.6% 54.1% 16.9% 42.8% 32.6% 1.6% -3.2% 2.2% 4.8% 681 181 322 185 9 -19 12 26
Intangível 4,307 1,887 1,546 599 532 513 507 489 481 11.2% 7.7% 7.8% 6.8% 7.2% 8.4% 9.1% 9.3% 10.3% 128.2% 22.1% 158.1% 12.5% 3.8% 1.2% 3.7% 1.5% 2,420 341 947 66 19 6 18 7
Direito de Uso de Arrendamento Mer 3,363 2,466 2,274 - - - - - - 8.8% 10.0% 11.5% - - - - - - 36.4% 8.4% - - - - - - 897 192 2,274 - - - - -
TOTAL ATIVO 38,385 24,647 19,791 8,797 7,420 6,101 5,589 5,251 4,675 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 55.7% 24.5% 125.0% 18.6% 21.6% 9.2% 6.4% 12.3% 13,737 4,856 10,994 1,377 1,319 512 338 576
Análise Imobilizado Valor Bruto Depreciação Acumulada % Depreciado
Móveis e Utensílios 568 193 34.1%
Máquinas e Equipamentos 438 94 21.5%
Veículos 32 22 69.5%
Computadores e Periféricos 454 225 49.5%
Benfeitorias 1,033 306 29.7%
Imoilizado em Andamento 202 - -
Outros 80 27 33.7%
Total 2,807 868 30.9%

Análise Intangível Valor Bruto Amortização Acumulada % Amortizado

Ágio 2,250 - -
Fundo de Comércio 2 - -
Carteira de Clientes 395 47 12.0%
Softwares 1,331 556 41.8%
Marcas e Patentes 840 0 0.0%
Intangível em andamento 53 0 0.1%
Outros intangíveis 40 1 1.7%
Total 4,910 604 12.3%

R$ Milhões 31-dez-21 31-dez-20 31-dez-19

Imobilizado Bruto 2,807 2,242 1,973
Intangível Bruto 4,910 2,367 2,010
Arrendamentos Brutos 4,543 3,172 2,698
Total Investimentos Longo Prazo 12,260 7,782 6,681
Total Investimentos Longo Prazo Médios 10,021 7,231 4,578
Depreciação & Amortização 817 703 487
Taxa de Depreciação & Amortização Média 8.15% a.a. 9.71% a.a. 10.64% a.a.
 1,033
1 ,2 0 0 8 0 .0 %

1 ,0 0 0
69.5% 7 0 .0 %

6 0 .0 %

49.5%
8 00

5 0 .0 %

568
438 454
6 00 4 0 .0 %

34.1% 33.7%
4 00
29.7% 3 0 .0 %

21.5% 202 2 0 .0 %

2 00

32 306 80
193 225
1 0 .0 %

-
94 22 - 27 -

Móveis e Máquinas e Veículos Computadores Benfeitorias Imoilizado em Outros

Utensílios Equipamentos e Periféricos Andamento

Valor Bruto Depreciação Acumulada % Depreciado

2,250
41.8%
2 ,5 0 0 4 5 .0 %

1,331
4 0 .0 %

2 ,0 0 0
3 5 .0 %

840
3 0 .0 %

1 ,5 0 0
2 5 .0 %

395
2 0 .0 %
1 ,0 0 0

2 12.0% 53 40
1 5 .0 %

556
1 0 .0 %
50 0

- - 47 0
0.0% 0
0.1% 1
1.7%
5 .0 %

- -

Valor Bruto Amortização Acumulada % Amortizado

31-dez-18 31-dez-17 31-dez-16 31-dez-15 31-dez-14 31-dez-13

1,494 1,214 1,144 1,077 984 898
980 852 788 738 679 635
- - - - - -
2,474 2,066 1,932 1,815 1,663 1,533
2,270 1,999 1,873 1,739 1,598 n/d
164 143 134 126 114 102
7.21% a.a. 7.16% a.a. 7.13% a.a. 7.23% a.a. 7.16% a.a. n/d
MAGAZINE LUIZA - CONSOLIDADO Análise Vertical (AV) - % Receita Líquida Análise Horizontal (AH) - vs. ano anterior (%) Análise Horizontal (AH) - vs. ano anterior (R$)
DRE - R$ Milhões 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Receita Líquida 35,278 29,177 19,886 15,590 11,984 9,509 8,978 9,779 8,088 82.1% 80.8% 81.6% 82.5% 83.7% 83.6% 85.5% 85.0% 83.5% 20.9% 46.7% 27.6% 30.1% 26.0% 5.9% -8.2% 20.9% 6,101 9,291 4,296 3,606 2,476 530 -801 1,691
Custo da Mercadoria Vendida (CM -26,791 -21,657 -14,332 -11,053 -8,378 -6,586 -6,400 -7,087 -5,825 75.9% 74.2% 72.1% 70.9% 69.9% 69.3% 71.3% 72.5% 72.0% 23.7% 51.1% 29.7% 31.9% 27.2% 2.9% -9.7% 21.7% -5,134 -7,325 -3,279 -2,675 -1,792 -187 687 -1,261
Lucro Bruto 8,487 7,520 5,554 4,537 3,606 2,923 2,579 2,692 2,263 24.1% 25.8% 27.9% 29.1% 30.1% 30.7% 28.7% 27.5% 28.0% 12.9% 35.4% 22.4% 25.8% 23.4% 13.3% -4.2% 19.0% 967 1,966 1,017 931 683 344 -114 429
Despesas com Vendas -6,374 -5,163 -3,444 -2,747 -2,120 -1,776 -1,721 -1,746 -1,514 18.1% 17.7% 17.3% 17.6% 17.7% 18.7% 19.2% 17.9% 18.7% 23.5% 49.9% 25.4% 29.6% 19.3% 3.2% -1.5% 15.4% -1,212 -1,719 -697 -627 -344 -55 25 -232
Despesas Gerais e Administrati -1,032 -907 -702 -596 -536 -482 -458 -443 -404 2.9% 3.1% 3.5% 3.8% 4.5% 5.1% 5.1% 4.5% 5.0% 13.8% 29.2% 17.7% 11.2% 11.2% 5.1% 3.6% 9.6% -125 -205 -105 -60 -54 -23 -16 -39
Depreciação e Amortização -817 -703 -487 -164 -143 -134 -126 -114 -102 2.3% 2.4% 2.4% 1.0% 1.2% 1.4% 1.4% 1.2% 1.3% 16.3% 44.3% 197.5% 14.4% 7.1% 6.2% 10.0% 12.1% -114 -216 -323 -21 -9 -8 -11 -12
Perdas com Crédito de Liquida -154 -118 -76 -60 -42 -26 -30 -23 -21 0.4% 0.4% 0.4% 0.4% 0.3% 0.3% 0.3% 0.2% 0.3% 30.6% 55.4% 27.2% 42.5% 60.8% -14.4% 35.1% 6.3% -36 -42 -16 -18 -16 4 -8 -1
Outras Receitas(Despesas) Ope 262 75 417 53 36 14 20 25 98 -0.7% -0.3% -2.1% -0.3% -0.3% -0.1% -0.2% -0.3% -1.2% 250.2% -82.1% 680.4% 46.3% 170.2% -33.3% -17.5% -75.0% 187 -342 363 17 23 -7 -4 -74
Receitas (Despesas) Operacionais -8,116 -6,815 -4,292 -3,514 -2,804 -2,404 -2,315 -2,301 -1,942 23.0% 23.4% 21.6% 22.5% 23.4% 25.3% 25.8% 23.5% 24.0% 19.1% 58.8% 22.2% 25.3% 16.6% 3.8% 0.6% 18.5% -1,300 -2,523 -778 -709 -400 -89 -14 -359
Resultado da Equivalência Patrimo 99 120 27 58 86 63 76 100 54 0.3% 0.4% 0.1% 0.4% 0.7% 0.7% 0.8% 1.0% 0.7% -17.2% 350.7% -53.9% -33.0% 37.4% -17.1% -24.1% 82.9% -21 93 -31 -28 23 -13 -24 45
EBIT = Resultado Operacional 471 825 1,289 1,082 888 581 339 491 375 1.3% 2.8% 6.5% 6.9% 7.4% 6.1% 3.8% 5.0% 4.6% -42.9% -36.0% 19.1% 21.8% 52.8% 71.4% -31.0% 30.9% -354 -464 207 194 307 242 -152 116
Receitas Financeiras 492 183 674 134 110 117 130 96 69 1.4% 0.6% 3.4% 0.9% 0.9% 1.2% 1.5% 1.0% 0.9% 168.1% -72.8% 403.5% 21.6% -5.6% -10.5% 35.1% 39.0% 308 -491 540 24 -7 -14 34 27
Despesas Financeiras -1,181 -594 -745 -429 -521 -621 -616 -457 -313 3.3% 2.0% 3.7% 2.7% 4.3% 6.5% 6.9% 4.7% 3.9% 98.8% -20.3% 73.8% -17.7% -16.0% 0.7% 34.8% 45.9% -587 151 -316 92 100 -4 -159 -144
Resultado Financeiro -689 -410 -70 -295 -411 -504 -486 -361 -244 2.0% 1.4% 0.4% 1.9% 3.4% 5.3% 5.4% 3.7% 3.0% 67.8% 483.0% -76.1% -28.3% -18.5% 3.7% 34.7% 47.9% -279 -340 224 116 93 -18 -125 -117
Lucro Antes do IR/CSLL -218 414 1,218 787 477 77 -147 130 131 -0.6% 1.4% 6.1% 5.0% 4.0% 0.8% -1.6% 1.3% 1.6% -152.7% -66.0% 54.8% 65.0% 518.5% -152.4% -213.0% -0.6% -632 -804 431 310 400 224 -277 -1
IR/CSLL 809 -22 -296 -189 -88 9 82 -2 -17 -2.3% 0.1% 1.5% 1.2% 0.7% -0.1% -0.9% 0.0% 0.2% ### -92.5% 56.4% 115.6% -1027.8% -88.4% -5101.5% -90.5% 831 274 -107 -102 -97 -72 83 16
Lucro Líquido 591 392 922 597 389 87 -66 129 114 1.7% 1.3% 4.6% 3.8% 3.2% 0.9% -0.7% 1.3% 1.4% 50.8% -57.5% 54.3% 53.6% 349.4% -231.9% -151.0% 13.0% 199 -530 324 208 302 152 -194 15
Operacional Outras Receitas(Despesas) Operacionais 2021 2020 2019 2018
Perda na venda de ativo imobilizado (a) 1 (3) 7 (0)
Operacional Apropriação da receita diferida (b) 55 57 53 77
Créditos Tributários (c) 354 56 816 -
Provisão/Reversão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas (d) 421 35 (241) (10)
Honorários Especialistas (e) (171) (28) (150) -
Despesas não recorrentes (f) (320) (10) (21) (13)
Contratos de retenção e outros (g) (78) (33) (49) 0
TOTAL 262 75 417 53
Operacional 55 57 53 77
Não Operacional 206 18 364 (24)

(a) Em 27 de junho de 2013, a Companhia realizou a venda de 76,7% do centro de distribuição localizado no mu
Louveira (SP), registrando o ganho no valor de R$126.554. O saldo remanescente no valor de R$1.130 refere-se
venda de outros ativos imobilizados.

(b) Refere-se à apropriação de receita diferida por cessão de direitos de exploração.

(c) Refere-se em 2021 aos valores reconhecidos de ICMS-ST decorrentes da venda a consumidor final por valor
de cálculo presumida.

(d) Refere-se em 2021 principalmente aos impactos da reversão de provisão relacionada ao julgamento pelo ST
inconstitucionalidade do recolhimento de ICMS – Difal.

(e) Gastos referentes aos custos assessórios para aquisição de empresas, bem como honorários advocatícios de
processos acima citados.
(e) Gastos referentes a despesas pré-operacionais de lojas e despesas com perda de desoneração de tributos.

(f) Refere-se em 2020 principalmente a gastos incorridos em função da Covid-19, como suprimentos para higien
Centros de Distribuição e unidades administrativas, entre outros. Em 2019 refere-se principalmente a contratos
competição realizados com executivos da Companhia.
 2017 2016 2015 2014 2013
3 (0) (1) (1) 125
43 41 48 35 32
- - - - -
(6) (1) (1) (5) (41)
- - - - -
(3) (27) (28) (5) (19)
0 2 2 1 0
36 14 20 25 98
43 41 48 35 32
(6) (27) (28) (11) 66

stribuição localizado no município de

valor de R$1.130 refere-se à perda com a

consumidor final por valor inferior à base

ada ao julgamento pelo STF da

honorários advocatícios de êxito para os

desoneração de tributos.

mo suprimentos para higienização dos

principalmente a contratos de não
DRE - R$ Milhões 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Ítens 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Receita Líquida 35,278 29,177 19,886 15,590 11,984 9,509 8,978 9,779 8,088 Crescimento na Receita Líquida 20.9% 46.7% 27.6% 30.1% 26.0% 5.9% -8.2% 20.9%
Lucro Bruto 8,487 7,520 5,554 4,537 3,606 2,923 2,579 2,692 2,263 Variação no Lucro Bruto 12.9% 35.4% 22.4% 25.8% 23.4% 13.3% -4.2% 19.0%
Resultado Operacional (EBIT) 471 825 1,289 1,082 888 581 339 491 375 Margem Bruta 24.1% 25.8% 27.9% 29.1% 30.1% 30.7% 28.7% 27.5%
Resultado Operacional (EBIT) Ajustado 264 807 925 1,105 894 608 366 502 309 Variação no Lucro Operacional (EBIT) -42.9% -36.0% 19.1% 21.8% 52.8% 71.4% -31.0% 30.9%
EBITDA 1,288 1,527 1,776 1,245 1,031 715 465 605 477 Margem Operacional (EBIT) 1.3% 2.8% 6.5% 6.9% 7.4% 6.1% 3.8% 5.0%
EBITDA Ajustado 1,081 1,509 1,412 1,269 1,037 742 492 616 411 Variação no Lucro Operacional Ajustado -67.3% -12.8% -16.3% 23.6% 47.0% 65.9% -27.0% 62.3%
Resultado Não Operacional 206 18 364 (24) (6) (27) (28) (11) 66 Margem Operacional Ajustado 0.7% 2.8% 4.7% 7.1% 7.5% 6.4% 4.1% 5.1%
Resultado Financeiro (689) (410) (70) (295) (411) (504) (486) (361) (244) Variação no EBITDA -15.7% -14.0% 42.6% 20.8% 44.3% 53.8% -23.2% 26.9%
Resultado Fiscal 809 (22) (296) (189) (88) 9 82 (2) (17) Margem EBITDA 3.6% 5.2% 8.9% 8.0% 8.6% 7.5% 5.2% 6.2%
Lucro Líquido 591 392 922 597 389 87 (66) 129 114 Variação no EBITDA Ajustado -28.4% 6.9% 11.3% 22.3% 39.8% 50.7% -20.1% 49.9%
MAGAZINE LUIZA - CONSOLIDADO - - - - - - - - - Análise Horizontal (AH) - vs. ano anterior (%) Análise Horizontal (AH) - vs. ano anterior (R$)
Demonstração dos Fluxos de Caixa - R$ Milhões 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
Lucro líquido (prejuízo) do exercício 591 392 922 597 389 87 -66 129 114 50.8% -57.5% 54.3% 53.6% 349.4% -231.9% -151.0% 13.0% 199 -530 324 208 302 152 -194 15
Ajustes em: 511 1,070 1,688 393 334 397 280 251 135 -52.3% -36.6% 330.0% 17.5% -15.9% 41.8% 11.5% 85.6% -559 -618 1,296 58 -63 117 29 116
Depreciação e Amortização 817 703 487 164 143 134 126 114 102 16.3% 44.3% 197.5% 14.4% 7.1% 6.2% 10.0% 12.1% 114 216 323 21 9 8 11 12
Imposto de renda e contribuição social recon -809 22 296 189 88 -9 -82 2 17 -3716.4% -92.5% 56.4% 115.6% -1027.8% -88.4% -5101.5% -90.5% -831 -274 107 102 97 72 -83 -16
Juros sobre empréstimos e financiamentos p 399 228 204 50 181 255 253 167 119 74.8% 12.1% 309.8% -72.5% -29.0% 0.6% 51.9% 40.3% 171 25 154 -131 -74 2 86 48
Equivalência Patrimonial -99 -120 -27 -58 -86 -63 -76 -100 -54 -17.2% 350.7% -53.9% -33.0% 37.4% -17.1% -24.1% 82.9% 21 -93 31 28 -23 13 24 -45
Movimentação da provisão para perdas em a 691 67 332 131 89 99 137 80 76 930.8% -79.8% 154.2% 47.4% -10.7% -27.6% 70.9% 5.4% 624 -265 201 42 -11 -38 57 4
Provisão para riscos tributários, cíveis e traba -418 282 452 95 45 59 -7 53 60 -247.8% -37.5% 375.4% 110.1% -23.4% -954.2% -113.2% -12.2% -700 -170 357 50 -14 66 -59 -7
Resultado na venda de ativo imobilizado -1 2 -5 0 -3 0 1 1 -125 -131.0% -138.0% -5765.9% -103.1% -704.0% -33.0% -42.2% -101.0% -2 7 -5 3 -3 -0 -1 127
Apropriação da receita diferida -56 -57 -53 -77 -43 -41 -48 -35 -32 -1.2% 6.3% -30.8% 79.7% 5.3% -14.9% 35.0% 9.4% 1 -3 24 -34 -2 7 -12 -3
Rendimento de títulos e valores mobiliários -35 -50 -30 -18 -53 -39 -28 -31 -25 -30.6% 67.7% 64.5% -65.6% 37.9% 36.1% -8.6% 21.8% 15 -20 -12 35 -15 -10 3 -6
Despesas com plano de opções de compra de 118 111 84 18 6 4 4 4 3 6.7% 31.1% 377.3% 215.9% 25.3% 0.0% 0.0% 58.3% 7 26 67 12 1 -0 0 2
Imposto de renda e contribuição social pagos -97 -118 -52 -101 -32 -3 -3 -4 -14 -18.0% 127.0% -48.2% 216.3% 1064.8% 6.8% -27.9% -74.1% 21 -66 48 -69 -29 -0 1 10
Juros de tributos compensados com prejuízo f - - - - - - - - 10 - - - - - - - -100.0% - - - - - - - -10
Outros - - - - - - 2 - - - - - - - -100.0% - - - - - - - -2 2 -
Variações no Capital de Giro -5,196 -2,162 -1,952 -652 -363 63 114 -364 -57 140.3% 10.8% 199.2% 79.7% -673.0% -44.6% -131.4% 532.7% -3,034 -210 -1,300 -289 -426 -51 478 -306
Contas a Receber -648 -1,937 -885 -926 -714 -190 113 -149 -96 -66.6% 118.7% -4.3% 29.6% 275.7% -267.9% -175.9% 54.7% 1,289 -1,051 40 -212 -524 -303 262 -53
Estoques -2,923 -2,066 -1,027 -883 -409 -300 55 -240 -206 41.5% 101.2% 16.3% 116.0% 36.4% -646.3% -122.8% 16.7% -858 -1,039 -144 -474 -109 -354 295 -34
Contas a Receber de Partes Relacionadas -1,341 -1,947 -168 -93 -26 5 7 4 -23 -31.1% 1056.6% 81.6% 260.6% -575.3% -22.6% 69.5% -118.1% 606 -1,778 -76 -67 -31 -2 3 27
Tributos a Recuperar -1,469 475 -1,467 -86 73 76 -110 -23 -18 -409.1% -132.4% 1607.6% -217.4% -3.8% -169.5% 372.3% 30.5% -1,944 1,942 -1,381 -159 -3 186 -86 -5
Depósitos Judiciais -345 -274 -221 - - - - - - 26.0% 23.9% - - - - - - -71 -53 -221 - - - - -
Outros Ativos Circulantes -128 2 94 3 -39 -50 -24 -55 -49 -5396.9% -97.4% 3064.5% -107.6% -22.6% 110.0% -56.4% 12.5% -131 -91 91 42 11 -26 31 -6
Fornecedores 1,184 2,564 1,410 1,185 555 471 104 138 323 -53.8% 81.8% 19.0% 113.7% 17.8% 351.6% -24.6% -57.1% -1,379 1,154 225 631 84 367 -34 -184
Parceiros e Outros Depósitos 542 718 - - - - - - - -24.6% - - - - - - - -177 718 - - - - - -
Salários, férias e encargos sociais -3 1 63 20 48 34 -14 1 28 -517.5% -98.7% 218.0% -58.6% 39.7% -355.1% -1713.4% -97.0% -4 -63 43 -28 14 48 -14 -27
Tributos a Recolher 7 -79 120 22 7 9 -21 -4 -25 -108.6% -165.9% 433.8% 212.6% -18.9% -141.6% 468.8% -84.9% 86 -199 97 15 -2 30 -18 21
Partes Relacionadas -5 -22 27 33 17 5 -12 7 22 -77.2% -181.7% -17.8% 96.4% 264.0% -138.2% -278.0% -70.1% 17 -49 -6 16 12 16 -19 -16
Tributos Parcelados - - - - - - - -2 -3 - - - - - - -100.0% -32.1% - - - - - - 2 1
Outras contas a pagar -67 401 103 72 125 3 15 -40 -11 -116.7% 289.4% 43.4% -42.5% 3743.9% -78.7% -138.0% 259.5% -468 298 31 -53 121 -12 55 -29
Fluxo de Caixa Operacional -4,094 -701 658 338 360 547 329 16 192 484.4% -206.5% 94.9% -6.3% -34.2% 66.4% 1903.5% -91.4% -3,394 -1,359 320 -23 -187 218 312 -175
Aquisição de Imobilizado -863 -372 -399 -285 -102 -77 -98 -107 -112 132.0% -6.9% 40.1% 179.5% 31.9% -21.5% -7.6% -4.4% -491 27 -114 -183 -25 21 8 5
Aquisição de Intangível -301 -172 -122 -79 -69 -47 -59 -45 -35 75.2% 40.8% 53.9% 15.3% 46.3% -20.4% 31.2% 30.3% -129 -50 -43 -11 -22 12 -14 -10
Investimento em controlada -153 -108 -407 0 -1 - -10 -4 -12 42.4% -73.6% -138559.9% -129.5% - -100.0% 123.8% -65.0% -46 299 -407 1 -1 10 -5 8
Recebimento da Venda de Imobilizado - - - - 3 - - - 205 - - - -100.0% - - - -100.0% - - - -3 3 - - -205
Venda de contrato de exclusividade e direito - - - - - - 288 3 6 - - - - - -100.0% 9500.0% -50.0% - - - - - -288 285 -3
Pagamento de renegociação de contrato de e - - - - - -11 - - - - - - - -100.0% - - - - - - - 11 -11 - -
Aumento de capital em controlada e control - - - -30 - - -60 - - - - -100.0% - - -100.0% - - - - 30 -30 - 60 -60 -
Fluxo de Caixa dos Investimentos -1,317 -651 -929 -394 -169 -136 61 -153 53 102.2% -29.8% 135.6% 133.7% 24.4% -322.7% -139.8% -387.7% -666 277 -534 -225 -33 -196 214 -206
Captação de empréstimos e financiamentos 6,300 801 799 - 503 579 691 642 412 686.4% 0.3% - -100.0% -13.1% -16.3% 7.6% 55.9% 5,499 2 799 -503 -76 -112 49 230
Pagamento de Principal -1,688 -23 -607 -413 -1,434 -477 -738 -259 -346 7355.6% -96.3% 47.1% -71.2% 200.4% -35.4% 184.7% -25.1% -1,665 584 -194 1,022 -957 261 -479 87
Pagamento de Juros -131 -1 -52 -53 -214 -216 -222 -158 -101 16375.9% -98.5% -1.6% -75.2% -1.0% -2.5% 40.7% 56.7% -131 52 1 161 2 6 -64 -57
Pagamento de Dividendos e Juros sobre Capit -146 -299 -182 -114 -32 - -33 -31 - -51.2% 64.5% 59.3% 253.0% - -100.0% 6.3% - 153 -117 -68 -82 -32 33 -2 -31
Alienação (Aquicição) de Ações em Tesourari-1,050 -567 141 -76 27 -36 -16 -40 -20 85.1% -501.1% -287.0% -377.7% -176.5% 128.4% -61.0% 99.2% -483 -709 217 -103 63 -20 24 -20
Recursos provenientes da emissão de ações 3,981 - 4,300 - 1,144 - - - - - -100.0% - -100.0% - - - - 3,981 -4,300 4,300 -1,144 1,144 - - -
Pagamento de gastos com emissão de ações, l -81 - -68 - -31 - - - - - -100.0% - -100.0% - - - - -81 68 -68 31 -31 - - -
Pagamento de arrendamento mercantil -374 -290 -214 - - - - - - 28.8% 35.4% - - - - - - -84 -76 -214 - - - - -
Pagamento de juros sobre arrendamento mer-245 -198 -152 - - - - - - 23.8% 29.7% - - - - - - -47 -45 -152 - - - - -
Recebimento de dividendos de controladas 29 27 21 31 59 71 71 44 11 7.6% 28.8% -32.3% -46.8% -16.9% 0.0% 62.2% 283.2% 2 6 -10 -28 -12 -0 27 32
Títulos e valores mobiliários e outros ativos -300 3,277 -4,009 867 -400 -350 63 71 -339 -109.1% -181.7% -562.3% -317.0% 14.1% -656.1% -11.7% -121.0% -3,577 7,286 -4,876 1,267 -49 -413 -8 411
Fluxo de Caixa dos Financiamentos 6,297 2,728 -23 243 -378 -430 -184 268 -384 130.8% -12031.4% -109.4% -164.2% -12.1% 133.1% -168.7% -170.0% 3,569 2,750 -266 621 52 -245 -453 652
Fluxo de Caixa do Período 885 1,376 -293 186 -186 -18 205 132 -139 -35.7% -569.0% -257.4% -200.0% 917.4% -108.9% 55.7% -195.2% -491 1,669 -480 373 -168 -224 73 270
Caixa e Equivalentes no Início do Período 1,681 306 599 413 599 617 412 280 419
Caixa e Equivalentes no Final do Período 2,566 1,681 306 599 413 599 617 412 280
Demonstração dos Fluxos de Caixa - R$ Milhões 2021 2020 2019 2018 2017 2016
EBITDA Ajustado 1,081 1,509 1,412 1,269 1,037 742
FCO Restrito 1,102 1,462 2,610 990 723 484
Fluxo de Caixa Operacional (4,094) (701) 658 338 360 547
Conversão de EBITDA em Caixa Operacional -303.9% -47.9% 25.6% 11.7% 26.3% 75.0%
Fluxo de Caixa dos Investimentos (1,317) (651) (929) (394) (169) (136)
Fluxo de Caixa dos Financiamentos 6,297 2,728 (23) 243 (378) (430)
FCFF - Free Cash Flow to Firm (5,412) (1,352) (270) (56) 192 412
(-) Pagamento de Juros (376) (198) (205) (53) (214) (216)
(+) Recebimento de Juros e Dividendos 29 27 21 31 59 71
(-) Amortização Principal (2,061) (313) (821) (413) (1,434) (477)
(+) Novas Captações de Dívida 6,300 801 799 - 503 579
FCFE - Free Cash Flow to Equity (1,520) (1,035) (476) (491) (895) 368

Demonstração dos Fluxos de Caixa - R$ Milhões 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Lucro Líquido 591 392 922 597 389 87
Ajustes 511 1,070 1,688 393 334 397
FCOR 1,102 1,462 2,610 990 723 484
Var. Cap. Giro (5,196) (2,162) (1,952) (652) (363) 63
FC Operacional (4,094) (701) 658 338 360 547
Capex (1,317) (651) (929) (394) (169) (136)
FC Livre (5,412) (1,352) (270) (56) 192 412
Financeiro 6,297 2,728 (23) 243 (378) (430)
Fluxo de Caixa 885 1,376 (293) 186 (186) (18)
Capex 1,317 651 929 394 169 136
Depreciação & Amortização 817 703 487 164 143 134

Capex vs. Depreciação 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Capex (53) 153 (61) 136 169 394
Depreciação & Amortização 102 114 126 134 143 164
Capex / Deprecião & Amortização (0.52x) 1.34x (0.48x) 1.01x 1.18x 2.41x

Capex vs. Depreciação

1,31

929
817
703 651
487
394
102 114 153 126 134 136 143 169 164

(53)
2013 2014 2015
(61) 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Depreciação & Amortização Capex

102 114

(53)
2013 2014 2015
(61) 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Depreciação & Amortização Capex

 2015 2014 2013
Este gráfico não está disponível na sua versão de Excel.
492 616 411
215 380 249 Editar esta forma ou salvar esta pasta de trabalho em um formato de arquivo diferente quebrará o gr
329 16 192 permanentemente.
83.4% 2.4% 42.5%
61 (153) 53
(184) 268 (384)
390 (137) 245
(222) (158) (101)
71 44 11
(738) (259) (346)
691 642 412 Evolução do Fluxo de Caixa Operacional
191 132 221 1,509
1,037 1,269 1,412
411 616 492 742
2015 2014 2013 547 658
192 16 329 360 338
(66) 129 114 (701)
280 251 135
215 380 249
114 (364) (57) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
329 16 192
61 (153) 53 EBITDA Ajustado Fluxo de Caixa Operacional FCO Restrito
390 (137) 245
(184) 268 (384) Evolução do Fluxo de Livre
192 329 547 360 338 658
205 132 (139) 16
(701)
(61) 153 (53) 245 390 412 192
(137) (56) (270)
126 114 102
(1,352)
2019 2020 2021
929 651 1,317
487 703 817 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
1.91x 0.93x 1.61x
FCFF - Free Cash Flow to Firm Fluxo de Caixa Operacional

1,317

929
817
703 651

9 2020 2021
9 2020 2021
quivo diferente quebrará o gráfico

eracional
9 1,412 1,509 1,081

658
(701)

(4,094)
8 2019 2020 2021

nal FCO Restrito

vre
8 658
(701)
) (270)
(1,352)
(4,094)

(5,412)
8 2019 2020 2021

de Caixa Operacional