Lista I - Econometria I

Professor: João Victor Issler

Monitor: Guilherme Kira

FGV/EPGE - 2016

NOTAS
• Data de entrega: 17/10/16, no horário da monitoria

• Listas atrasadas serão penalizadas

1 EXERCÍCIO

Vimos que um ruído i.i.d. é um ruído branco. Este exemplo mostra que um ruído branco
não é necessariamente i.i.d.. Suponha que {Wt } e {Zt } são sequências independentes
e identicamente distribuídas (i.i.d.), com P (Wt = 0) = P (Wt = 1) = 1/2 e P (Zt =
−1) = P (Zt = 1) = 1/2. Seja o modelo de séries temporais dado por

Xt = Wt (1 − Wt−1 )Zt . (1)

Mostre que {Xt } é um ruído branco, mas não é i.i.d..

2 EXERCÍCIO

Para cada um dos itens a seguir, avalie se o processo é estacionário. Caso seja, for-
neça a média e a função de autocovariância. Aqui, {Wt } é i.i.d. distribuido conforme
uma distribuição normal, N (0, 1). (Obs: apenas mencionar estacionariedade é uma
forma abreviada em dizer que o processo é estacionário em covariâncias, ou fracamente
estacionário)
(a) Xt = Wt − Wt−3 .
(b) Xt = W3 .
(c) Xt = t + Wt .

1
(d) Xt = Wt2 .
(e) Xt = Wt Wt−i , i ∈ Z.

3 EXERCÍCIO

Todo processo estacionário é ergódico para a média? Prove ou de um contra-exemplo.

4 EXERCÍCIO

Seja yt um vetor de variáveis aleatórias (n×1) observadas na data t, Yt = yt0 , yt−1

0
, . . . , y10

o conjunto de informação até t, e a densidade condicional da t-ésima observação dada

por f (yt | Yt−1 , θ), onde θ é o vetor de parâmetros a serem estimados. Mostre que o
estimador de log máxima verossimilhança pode ser visto como um estimador de GMM.

5 EXERCÍCIO

Mostre que o processo yt = −yt−1 + t , onde {t } é ruído branco, não tem solução
estacionária.

6 EXERCÍCIO

Para um processo de médias móveis da forma

xt = wt−1 + 2wt + wt+1 , (2)

onde {wt } é independente com média zero e variância σw2 , compute as funções de auto-
covariância e autocorrelação como uma função do lag h = s − t.

7 EXERCÍCIO

Considere o processo AR(p) estacionário, yt = c + φ1 yt−1 + ... + φp yt−p + t , onde {t }

é ruído branco.
(a) Mostre que γ−j = γj , onde γj = Cov(yt , yt−j ).

2
(b) Obtenha a estrutura de covariância do processo, {γj }, e determine a equação de
Yule-Walker.

8 EXERCÍCIO

Considere o processo estacionário {yt } dado por φ(L)yt = c + t , onde φ(L) = 1 − φ1 L −

φ2 L2 − . . . − φp Lp . Mostre que a média do processo pode ser escrita como µ = φ(1)−1 c.
Como podemos garantir que φ(1) 6= 0?

9 EXERCÍCIO

Verique que a solução estacionária do ARMA(p,q) descrito por φ(L)yt = c + θ(L)t é

dada por yt − µ = φ(L)−1 θ(L)t , onde µ = φ(1)−1 c.

10 EXERCÍCIO

Seja o processo estacionário e sua estrutura de covariâncias dadas por {Xt } e {γjx }
respectivamente. A partir dele podemos escrever a variável aleatória Yt = α0 Xt +
α1 Xt−1 . Mostre que a estrutura de covariância deste novo processo será dado por:
1
X 1
X
x
γj = αm αn γj−m+n
m=0 n=0