AGRONEGÓCIO

Brasil Overview 2021/2022

MAIO/2021
 PROJEÇÕES PARA 2021 NO BRASIL
CULTURA PRODUÇÃO PRODUTIVIDADE PREÇOS

SOJA
MILHO
ARROZ
TRIGO
FEIJÃO
ALGODÃO
CAFÉ
CANA
HF

maio | 2018

PÁGINA 2
 EVOLUÇÃO DOS PREÇOS NO MERCADO EXTERNO EM US$ (%)
VAR. EM 2021 VAR. EM 12 MESES

127,8%

78,6% 76,1%

53,0% 57,2%

40,2%
36,3%

18,9% 17,7%
13,8% 12,9%
0,0% -6,0% -7,2%
SOJA MILHO TRIGO ARROZ ALGODÃO AÇÚCAR CAFÉ

ÍNDICE 3
PÁGINA 3
 TAXA DE CÂMBIO NO BRASIL (R$/US$) - MÉDIA MENSAL
6,00
5,50
5,00
4,50
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
2011

2013
2010

2012

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021
ÍNDICE 4
PÁGINA 4
 EVOLUÇÃO DOS PREÇOS AGRÍCOLAS NO MERCADO INTERNO
CULTURA
ÚLTIMOS 30 DIAS JANEIRO-MAIO/2021 ÚLTIMOS 12 MESES
SOJA +2,2% +20,2% +65,8%
MILHO +2,9% +32,7% +99,5%
ARROZ -1,5% -10,5% +42,8%
TRIGO +2,7% +25,6% +30,3%
FEIJÃO +1,9% -7,0% -22,1%
ALGODÃO +4,7% +34,7% +95,2%
CAFÉ +5,2% +31,7% +36,3%
AÇÚCAR +4,2% +3,8% +50,9%
DÓLAR -0,4% +5,5% +4,5%
maio | 2018

PÁGINA 5
 EVOLUÇÃO DOS PREÇOS NO MERCADO INTERNO EM R$ (%)
VAR. EM 2021 VAR. EM 12 MESES

99,5% 95,2%

65,8%

50,9%
42,8%
34,7% 36,3%
32,7% 30,3% 31,7%
25,6%
20,2%

3,8% 5,5% 4,5%

-10,5%

SOJA MILHO ARROZ TRIGO FEIJÃO ALGODÃO CAFÉ AÇÚCAR DÓLAR

-7,0%
-22,1%

ÍNDICE 6
PÁGINA 6
 INDICADORES DE PREÇOS E BREAK EVEN POR CULTURAS NO BRASIL
SAFRAS 2020/2021 (GRÃOS E HF) E SAFRAS 2021/2022 (SUCROALCOOLEIRO E CAFÉ)
Cultura/ Unidade Preço Preço Atual * Preço Futuro ** Ponto de Equilíbrio Produtividade por ha - Break Even
Região Safra Anterior Abril/2021 Próxima Safra Break Even Unidade Break Even
Soja Cerrado US$/saca 60 Kg 17,05 30,28 23,78 12,28 sacas 60 Kg 30
Soja Sul/Sudeste US$/saca 60 Kg 19,16 33,03 25,30 9,88 sacas 60 Kg 23
Milho 1ª safra US$/saca 60 Kg 9,14 18,81 14,46 5,75 sacas 60 Kg 68
Milho 2ª safra US$/saca 60 Kg 8,73 16,26 12,96 4,85 sacas 60 Kg 47
Trigo US$/saca 60 Kg 13,01 17,81 16,15 10,05 sacas 60 Kg 29
Algodão Cents/libra-peso 68,00 92,17 85,00 52,33 Kg pluma 1.077
Feijão R$/saca 60 Kg 238,21 260,00 255,00 112,48 sacas 60 Kg 15
Cana R$/tonelada 70,11 99,45 98,00 84,47 tons cana 73
Etanol hidratado US$/litro FOB usina 0,44 0,48 0,45 0,35 tons cana 66
Açúcar Cents/libra-peso 12,39 17,24 16,00 12,35 tons cana 66
Café arábica US$/saca 60 Kg 111,82 147,33 129,62 111,52 sacas 60 Kg 26
Batata R$/saca 50 Kg 95,66 60,00 62,00 43,65 sacas 50 Kg 451
Tomate de mesa R$/caixa 20 Kg 48,53 41,00 55,00 24,50 caixas 20 Kg 2.227
Tomate indústria R$/tonelada 220,42 279,43 250,00 233,86 tons 84
* Dólar referência para os cálculos do mês em curso: 5,45
** Dólar referência para os cálculos de preços futuros e break even: 5,40
Elaboração: COGO INTELIGÊNCIA EM AGRONEGÓCIO

ÍNDICE 7
PÁGINA 7
 EXPORTAÇÕES ABRIL/2021 x ABRIL/2020 – EM TONELADAS
COMMODITY
ABRIL/2021 ABRIL/2020 ABR-21/ABR-20 (%)

SOJA 17.383.862 14.854.934 +17,0%

MILHO 130.876 6.696 +1.854,4%
ALGODÃO 176.995 90.561 +95,4%
CAFÉ 207.170 165.083 +25,5%
AÇÚCAR 1.903.597 1.514.757 +25,7%
ARROZ 111.200 145.436 -23,5%
CARNE BOVINA 125.475 116.296 +7,9%
CARNE DE FRANGO 362.774 320.710 +13,1%
CARNE SUÍNA 87.314 62.900 +38,8%

* Comparativos em volumes ante o mesmo período do ano anterior

maio | 2018

PÁGINA 8
 OVERVIEW: AGRONEGÓCIO BRASILEIRO 2021/2022

SOJA: CENÁRIO POSITIVO

➔ Tendência altista no Brasil, com exportações aquecidas e comercialização adiantada.
➔ Futuros acima de US$ 15/bushel em Chicago e problemas climáticos na safra dos EUA.
➔ Em caso de boa safra nos EUA, futuros caem para US$ 13,00-US$ 13,30/bushel em 2022.
➔ Área de cultivo deverá crescer 4% no Brasil na safra 2021/2022.

MILHO: CENÁRIO POSITIVO

➔ Tendência de alta dos preços no Brasil em 2021, com quebras na 2ª safra de 2021.
➔ Cotações futuras sustentadas em patamares acima de US$ 7/bushel em Chicago.
➔ Atraso do plantio e clima seco em várias partes do “Corn Belt” dos EUA.
➔ Área de cultivo da 2ª safra de 2022 deverá crescer 5% no Brasil.

ÍNDICE
PÁGINA 9
 SOJA GRÃOS: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS - MILHÕES T/MÊS
20,0
18,0 EXPORTAÇÕES MENSAIS RECORDES EM ABRIL E
EXPANSÃO DE 6% NO 1º QUADRIMESTRE/2021
16,0 ANTE O MESMO PERÍODO DE 2020
14,0
12,0
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
2021 2020 2019 2018
0,0
ABR

OUT
JAN

JUN

JUL

AGO

SET
MAR
FEV

MAI

NOV

DEZ
ÍNDICE 10
 SOJA: PROJEÇÕES PREÇOS FOB PRODUTOR REGIÕES SUL/SUDESTE
R$/SACA DE 60 KG - TAXA DE CÂMBIO FUTUROS B3

DATA DE REFERÊNCIA: 03/05/2021

173,68 172,61 172,14

164,77
161,56

154,30
148,84 149,91
148,36

MAI/21 JUL/21 AGO/21 SET/21 NOV/21 JAN/22 MAR/22 MAI/22 JUL/22

ÍNDICE
 SOJA: PROJEÇÕES PREÇOS FOB PRODUTOR REGIÃO CENTRO-OESTE
R$/SACA 60 KG - TAXA DE CÂMBIO FUTUROS B3

DATA DE REFERÊNCIA: 03/05/2021

163,48 162,41 161,94

154,57
151,36

144,10
138,64 139,71
138,16

MAI/21 JUL/21 AGO/21 SET/21 NOV/21 JAN/22 MAR/22 MAI/22 JUL/22

ÍNDICE
 SOJA EM GRÃOS: PREÇO INTERIOR SUL/SUDESTE x
PARIDADES DE IMPORTAÇÃO (TEC 0%) - R$/SACA 60 KG

214,10
198,74
175,00

INTERIOR SU/SE ARGENTINA EUA

Fonte: Cogo Inteligência em Agronegócio

ÍNDICE 13
 MILHO: EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS EM MILHÕES DE TONELADAS/MÊS
8,0

7,0 EXPORTAÇÕES CRESCERAM 30% NO

1º QUADRIMESTRE/2021 ANTE O
6,0 MESMO PERÍODO DE 2020
5,0

4,0

3,0

2,0

1,0

0,0

DEZ
JUL
JUN

OUT
MAR

MAI
FEV

SET

NOV
JAN

ABR

AGO
2021 2020 2019 2018

ÍNDICE
 MILHO EM GRÃOS: PREÇO INTERIOR SP x PARIDADE DE
IMPORTAÇÃO (TEC 0%) - R$/SACA 60 KG

124,98
102,50 108,71

INTERIOR SU/SE ARGENTINA EUA

Fonte: Cogo Inteligência em Agronegócio

ÍNDICE
 OVERVIEW: AGRONEGÓCIO BRASILEIRO 2021/2022

ARROZ: CENÁRIO POSITIVO

➔ Tendência de preços estáveis ao produtor, bem acima da média histórica (termos reais).
➔ Cotações externas estão caindo e reduzindo a paridade de exportação.
➔ Os recuos externos deverão impedir uma alta expressiva de preços no 2º semestre/2021.
➔ Área de cultivo deverá sofrer leve queda na próxima temporada 2021/2022 no Brasil.

TRIGO: CENÁRIO POSITIVO

➔ Tendência de alta dos preços com entressafra no Brasil e alta das cotações externas.
➔ Custo de importação elevado impede uma pressão baixista sobre os preços internos.
➔ Consumo interno ganha sustentação com a volta da ajuda emergencial no Brasil.
➔ Área de cultivo deverá crescer entre 15% e 20% no Brasil na próxima temporada 2021.

ÍNDICE
PÁGINA 16
 OVERVIEW: AGRONEGÓCIO BRASILEIRO 2021/2022

FEIJÃO: CENÁRIO POSITIVO

➔ Preços seguem sustentados em níveis remuneradores, com oferta ajustada à demanda.
➔ Estiagem afetará a produtividade das safras das regiões Sul e Centro-Oeste em 2021.
➔ Consumo interno sustentado com a volta da ajuda emergencial do governo.
➔ Área total das 3 safras deverá permanecer estável na próxima temporada 2021/2022.

ALGODÃO: CENÁRIO POSITIVO

➔ Tendência de alta dos preços internos, com altas dos futuros e do petróleo.
➔ Cotações externas sustentadas pela recuperação do petróleo e pela demanda firme.
➔ Futuros em alta deverão estimular recuperação da área no Brasil em 2021/2022.
➔ Área de cultivo deverá crescer entre 15% e 18% no Brasil na temporada 2021/2022.

ÍNDICE
PÁGINA 17
 OVERVIEW: AGRONEGÓCIO BRASILEIRO 2021/2022

CAFÉ: CENÁRIO POSITIVO

➔ Tendência de alta dos preços internos do arábica e do conilon.
➔ Bienalidade negativa e estiagem afetaram a produtividade do arábica em 2021/2022.
➔ Cotações externas em alta com a menor oferta da nova safra brasileira 2021/2022.
➔ Aumento de vendas antecipadas de café das temporadas 2021/2022 e 2022/2023.

CANA: CENÁRIO POSITIVO

➔ Tendência de alta dos preços do açúcar e do etanol no mercado interno em 2021/2022.
➔ Avanço da fixação das exportações de açúcar das temporadas 2021/2022 e 2022/2023.
➔ Recuperação do petróleo e altas da gasolina seguem elevando preços do etanol.
➔ Margens positivas para açúcar e etanol na atual temporada 2021/2022 no Brasil.

ÍNDICE
PÁGINA 18
 +55 51 32481117 www.carloscogo.com.br
+55 51 999867666

consultoria@carloscogo.com.br @cogointeligencia