Equipamento antigo Equipamento A

Equipamento antigo R$ 1,200,000.00 Equipamento A R$ 1,800,000.00

Instalação 0 Instalação R$ 200,000.00
IR 50% IR 50%
Vida útil 8 Vida útil 5
Valor Residual R$ 0.00 Valor Residual R$ 0.00
Depreciação R$ 150,000.00 Depreciação R$ 500,000.00
Tempo de uso 3
Valor Contábil R$ 750,000.00
Venda R$ 540,000.00
Compra -R$ 2,000,000.00
Lucro/Prejuízo -R$ 210,000.00
IR 50%
IR R$ R$ 105,000.00
Inv. Líquido -R$ 1,355,000.00
Estabelecer o Cronograma “Trimestral de Desembolso” para o Projeto de Instalação de uma unidade industrial orçad
atividades estão descritos a seguir: (Valor

Cronograma de Construção

MESES
Ativ Custo (RS) 1 2 3 4 5 6
A R$ 4,520.00 XX XX XX XX
B R$ 27,870.00 xx XX XX XX XX XX
C R$ 13,050.00 XX XX XX
D R$ 9,560.00 xx xx xx xx XX

O desembolso para o segundo trimestre é de:

Período 1 2 3 4 5 6 TOTAL
1 100% 1
2 50% 50% 1
3 30% 40% 30% 1
4 20% 30% 30% 20% 1
5 14.29% 22.86% 25.70% 22.86% 14.29% 1
6 10.71% 17.86% 21.43% 21.43% 17.86% 10.71% 1
de industrial orçada em R$ 925.000,00. O Cronograma e os respectivos custos das
(Valor 2,0 pontos)

trução

MESES
1 2 3 4 5
R$ 904.00 R$ 1,356.00 R$ 1,356.00 R$ 904.00
R$ 2,984.88 R$ 4,977.58 R$ 5,972.54 R$ 5,972.54 R$ 4,977.58
R$ 3,915.00 R$ 5,220.00
R$ 1,366.12 R$ 2,185.42 R$ 2,456.92 R$ 2,185.42

TOTAL MENSAL R$ 3,888.88 R$ 7,699.71 R$ 9,513.96 R$ 13,248.46 R$ 12,383.00

TOTAL TRIMESTRAL R$ 21,102.54 R$ 33,897.46
 6 TOTAL
R$ 4,520.00
R$ 2,984.88 R$ 27,870.00
R$ 3,915.00 R$ 13,050.00
R$ 1,366.12 R$ 9,560.00
R$ -
R$ 8,266.00 R$ 55,000.00
897.46
DADOS INICIAIS:

Investimento: R$ 41,100.00 Receitas : 25.000 (no primeiro ano)

Capital de Giro : 40.000 (nos segundo e terceiro anos)
Vida Útil : 6 50.000 (nos quarto e quinto anos)
Valor Residual : R$ -
Imposto de Renda : 35%

Depreciação= R$ 6,850.00

ANO 0 1 2 3
(-) INVESTIMENTO -R$ 41,100.00
(=) LUCRO OPERAC. R$ 14,000.00 R$ 14,000.00 R$ 14,500.00
(-) DEPRECIAÇÃO R$ 6,850.00 R$ 6,850.00 R$ 6,850.00
(=) LUCRO TRIBUT. R$ 7,150.00 R$ 7,150.00 R$ 7,650.00
(-) IR (35%) R$ 2,502.50 R$ 2,502.50 R$ 2,677.50
(=) LUCRO LÍQUIDO R$ 4,647.50 R$ 4,647.50 R$ 4,972.50
(+) DEPRECIAÇÃO R$ 6,850.00 R$ 6,850.00 R$ 6,850.00
(+) VALOR RESIDUAL
(+) CAPITAL DE GIRO
(=) FL DE CAIXA OPER. -R$ 41,100.00 R$ 11,497.50 R$ 11,497.50 R$ 11,822.50
 (no primeiro ano) Custos Totais : 15.000 (no primeiro ano)
0 (nos segundo e terceiro anos) 22.000 (nos segundo e terceiro anos)
(nos quarto e quinto anos) 20.000 (nos quarto e quinto anos)

4 5 5

R$ 14,500.00 R$ 15,000.00 R$ 15,000.00

R$ 6,850.00 R$ 6,850.00 R$ 6,850.00
R$ 7,650.00 R$ 8,150.00 R$ 8,150.00
R$ 2,677.50 R$ 2,852.50 R$ 2,852.50
R$ 4,972.50 R$ 5,297.50 R$ 5,297.50
R$ 6,850.00 R$ 6,850.00 R$ 6,850.00
R$ -
R$ -
R$ 11,822.50 R$ 12,147.50 R$ 12,147.50
 Financiamento do Projeto: tempo total do financiamento (carên
Valor do Financiamento: R$ 450,000.00 valor amortizado / a
Data de Liberação: 0
Carência c/ pagamento de 2
Taxa de Juros (a.a): 15% a.a.
Número de Amortizações ( 3
Imposto de Renda:

Planilha do financiamento do projeto:

Data Liberação Saldo Dev. Juros Amortização
0 R$ 450,000.00 R$ 450,000.00 R$ 0.00 0
1 0 R$ 450,000.00 R$ 67,500.00 0
2 0 R$ 450,000.00 R$ 67,500.00 0
3 0 R$ 300,000.00 R$ 67,500.00 R$ 150,000.00
4 0 R$ 150,000.00 R$ 45,000.00 R$ 150,000.00
5 0 R$ 0.00 R$ 22,500.00 R$ 150,000.00
po total do financiamento (carência + amortização) = 5
valor amortizado / ano R$ 150,000.00

Fluxo do Financiamento
R$ 450,000.00
-R$ 67,500.00
-R$ 67,500.00
-R$ 217,500.00
-R$ 195,000.00
-R$ 172,500.00
Dados Base

Investimento R$ 25,000.00
Capital de Giro R$ 0.00
Custo de Instalação R$ 0.00
Valor Residual R$ 45,000.00
Tempo de depreciação 4
Taxa de juros -
TMA 21%

Anos
Projeto A 0 1 2 3 4
(-) INVESTIMENTO -R$ 25,000.00
(=)Fluxo de caixa Operacional -R$ 25,000.00 R$ 10,182.50 R$ 10,182.50 R$ 10,897.50 R$ 10,897.50
(=) Fluxo de caixa descontado -R$ 25,000.00 R$ 8,415.29 R$ 6,954.78 R$ 6,151.35 R$ 5,083.76

Retorno sem desconto -R$ 25,000.00 -R$ 14,817.50 -R$ 4,635.00 R$ 6,262.50 R$ 17,160.00
Retorno descontado -R$ 25,000.00 -R$ 16,584.71 -R$ 9,629.93 -R$ 3,478.57 R$ 1,605.19
Período sem desconto
Periodo descontado 0 1 2 3.00 0.68

PR
PRD 3.68
TIR
5
Dados Base

Investimento R$ 36,000.00
Capital de Giro R$ 0.00
Custo de Instalação R$ 0.00
Valor Residual R$ 0.00
Tempo de depreciação 4
Taxa de juros -
TMA 18%

Anos
Projeto A 0 1 2 3 4
(-) INVESTIMENTO -R$ 36,000.00
(=)Fluxo de caixa Operacional -R$ 36,000.00 R$ 17,645.00 R$ 17,645.00 R$ 18,360.00 R$ 18,360.00

VPL R$ 12,270.10
5
Dados Base

Investimento R$ 25,000.00
Capital de Giro R$ 0.00
Custo de Instalação R$ 0.00
Valor Residual R$ 0.00
Tempo de depreciação 4
Taxa de juros 35%
TMA 21%

Anos
Projeto A 0 1 2 3
(-) INVESTIMENTO -R$ 25,000.00
(-) CAPITAL DE GIRO
(+) RECEITAS
(-) CUSTOS TOTAIS
(=) Lucro Operacional R$ 14,400.00 R$ 14,400.00 R$ 15,500.00
(-) Depreciação R$ 6,250.00 R$ 6,250.00 R$ 6,250.00
(=) Lucro Tributável R$ 8,150.00 R$ 8,150.00 R$ 9,250.00
(-) Imposto de Renda R$ 2,852.50 R$ 2,852.50 R$ 3,237.50
(=) Lucro Líquido R$ 5,297.50 R$ 5,297.50 R$ 6,012.50
(+) Depreciação R$ 6,250.00 R$ 6,250.00 R$ 6,250.00
(=)Fluxo de caixa Operacional -R$ 25,000.00 R$ 11,547.50 R$ 11,547.50 R$ 12,262.50
(=) Fluxo de caixa descontado -R$ 25,000.00 R$ 9,543.39 R$ 7,887.10 R$ 6,921.86

Retorno sem desconto -R$ 25,000.00 -R$ 13,452.50 -R$ 1,905.00 R$ 10,357.50
Retorno descontado -R$ 25,000.00 -R$ 15,456.61 -R$ 7,569.51 -R$ 647.65
Período sem desconto 1 2 0.16
Periodo descontado 0 1 2 3.00

PR 2.16
PRD 3.11
TIR 31.39%

VPL R$ 5,072.89
 4 5

R$ 15,500.00
R$ 6,250.00
R$ 9,250.00
R$ 3,237.50
R$ 6,012.50
R$ 6,250.00
R$ 12,262.50
R$ 5,720.55

R$ 22,620.00
R$ 5,072.89

R$ 0.11
Investimento Inicial 33000
Outros custos 0
Valor Residual 0
Tempo de depreciação 5
Taxa de IR -
TMA (taxa de investimento) 10%
Taxa de reinvestimento -

PROJETO A 0 1 2 3
(=) Lucro Operacional -R$ 33,000.00
(-) Depreciação
(=) Lucro Tributável
(-) Imposto de renda
(=) Lucro líquido
(+) Depreciação
(=) Fluxo de caixa Operacional -R$ 33,000.00 R$ 7,320 R$ 7,590 R$ 7,860

VPL -3398.75
IBC R$ 0.90
 4 5 6

R$ 8,130 R$ 8,400.00
Investimento Inicial 90000
Outros custos 0
Valor Residual 0
Tempo de depreciação
Taxa de IR
TMA (taxa de investimento) 17%
Taxa de reinvestimento
Numero de períodos 5.00

PROJETO A 0 1 2 3
(=) Lucro Operacional -R$ 90,000.00 R$ 7,800.00 R$ 8,250.00 R$ 8,700.00
(-) Depreciação #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(=) Lucro Tributável #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(-) Imposto de renda #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(=) Lucro líquido #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(+) Depreciação #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(=) Fluxo de caixa Operacional -R$ 90,000.00 R$ 28,726.00 R$ 28,726.00 R$ 33,748.00

VPL R$ 10,010.59 a.a.

RUL R$ 3,128.95 a.a.

PROJETO B 0 1 2 3
(=) Lucro Operacional -R$ 90,000.00 R$ 10,650.00 R$ 10,650.00 R$ 10,650.00
(-) Depreciação #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(=) Lucro Tributável #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(-) Imposto de renda #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(=) Lucro líquido #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(+) Depreciação #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
(=) Fluxo de caixa Operacional -R$ 90,000.00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

VPL #DIV/0! a.a

RUL #DIV/0! a.a
 4 5 6
R$ 9,150.00 R$ 9,600.00
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
R$ 33,748.00 R$ 33,748.00

4 5 6
R$ 10,650.00 R$ 10,650.00
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
Investimento Inicial 33000
Outros custos 0
Valor Residual 0
Tempo de depreciação 5
Taxa de IR -
TMA (taxa de investimento) 10%
Taxa de reinvestimento 10%

0 1 2 3
(=) Fluxo de caixa Operacional A -R$ 33,000.00 R$ 9,030.00 R$ 9,030.00 R$ 9,030.00

Projeto A
VPL R$ 1,230.80
TIR 11.45%
TIR-M 10.81%
 4 5
R$ 9,030.00 R$ 9,030.00