UNIVERSIDADE TIRADENTES

CIÊNCIAS CONTÁBEIS

CAMILA SANTANA OLIVEIRA

RELATÓRIO DE EXECUÇÃO DA PAS

Itabaiana - SE
2021
 CAMILA SANTANA OLIVEIRA

RELATÓRIO DE EXECUÇÃO DA PAS

Relatório apresentado ao Curso de Ciências

Contábeis, como um dos pré-requisitos para
avaliação da disciplina de Administração
Financeira e Orçamentária, Prof. Diego Souza.

Itabaiana - SE
2021
➢ Investimento 1
▪ Investimento

Ano Fluxo de Caixa Líquido

0 -R$ 15.000,00
1 R$ 3.500,00
2 R$ 3.500,00
3 R$ 3.500,00
4 R$ 3.500,00
5 R$ 3.500,00
6 R$ 3.500,00
7 R$ 3.500,00
8 R$ 3.500,00
Total R$ 13.000,00

▪ Payback
Ano 1:

VP= VF/(1+i)^n
VP= 3.500,00/(1+0,12)^1
VP= 3.500,00/(1,12)^1
VP= 3.500,00/1,12
VP= 3.125,00
Valor a Recuperar de -R$ 11.875,00

Ano 2:
VP=VF/(1+i)^n
VP= 3.500,00/(1+0,12)^2
VP= 3.500,00/(1,12)^2
VP= 3.500,00/1,2544
VP= 2.790,18
Valor a Recuperar de -R$ 9.084,82

Ano 3:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 3.500,00/(1+0,12)^3
VP= 3.500,00/(1,12)^3
VP= 3.500,00/1,404928
VP= 2.491,23
Valor a Recuperar de -R$ 6.593,59
Ano 4:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 3.500,00/(1+0,12)^4
VP= 3.500,00/(1,12)^4
VP= 3.500,00/ 1,573519
VP= 2.224,31
Valor a Recuperar de -R$ 4.369,28

Ano 5:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 3.500,00/(1+0,12)^5
VP= 3.500,00/(1,12)^5
VP= 3.500,00/1,762342
VP= 1.985,99
Valor a Recuperar de -R$ 2.383,28

Ano 6:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 3.500,00/(1+0,12)^6
VP= 3.500,00/(1,12)^6
VP= 3.500,00/1,973823
VP= 1.773,21
Valor a Recuperar de -R$ 610,07

Ano 7:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 3.500,00/(1+0,12)^7
VP= 3.500,00/(1,12)^7
VP= 3.500,00/ 2,210681
VP= 1.583,22
Valor a Recuperar de R$973,15

Ano 8:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 3.500,00/(1+0,12)^8
VP= 3.500,00/(1,12)^8
VP= 3.500,00/2,475963
VP= 1.413,59
Valor a Recuperar de R$2.386,74
 ▪ Taxa Interna de Retorno

Ano Fluxo de Caixa Líquido

0 -R$ 15.000,00
1 R$ 3.500,00
2 R$ 3.500,00
3 R$ 3.500,00
4 R$ 3.500,00
5 R$ 3.500,00
6 R$ 3.500,00
7 R$ 3.500,00
8 R$ 3.500,00
TIR 16,42%

➢ Investimento 2
▪ Investimento 2

Ano Fluxo de Caixa Líquido

0 -R$ 10.000,00
1 R$ 2.500,00
2 R$ 2.500,00
3 R$ 2.500,00
4 R$ 2.500,00
5 R$ 2.500,00
6 R$ 2.500,00
7 R$ 2.500,00
8 R$ 2.500,00
Total R$ 10.000,00

▪ Payback
Ano 1:

VP= VF/(1+i)^n
VP= 2.500,00/(1+0,12)^1
VP= 2.500,00/(1,12)^1
VP= 2.500,00/1,12
VP= 2.232,14
Valor a Recuperar de -R$ 7.767,86
Ano 2:
VP=VF/(1+i)^n
VP= 2.500,00/(1+0,12)^2
VP= 2.500,00/(1,12)^2
VP= 2.500.00/1,2544
VP= 1.992.98
Valor a Recuperar de -R$ 5.774,87

Ano 3:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 2.500,00/(1+0,12)^3
VP= 2.500,00/(1,12)^3
VP= 2.500,00/1,404928
VP= 1.779,45
Valor a Recuperar de -R$ 3.995,42

Ano 4:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 2.500,00/(1+0,12)^4
VP= 2.500,00/(1,12)^4
VP= 2.500,00/ 1,573519
VP= 1.588,80
Valor a Recuperar de -R$ 2.406,63

Ano 5:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 2.500,00/(1+0,12)^5
VP= 2.500,00/(1,12)^5
VP= 2.500,00/1,762342
VP= 1.480,57
Valor a Recuperar de -R$ 988,06

Ano 6:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 2.500.00/(1+0,12)^6
VP= 2.500,00/(1,12)^6
VP= 2.500,00/ 1,973823
VP= 1.266,58
Valor a Recuperar de R$ 278,52
 Ano 7:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 2.500,00/(1+0,12)^7
VP= 2.500,00/(1,12)^7
VP= 2.500,00/ 2,210681
VP= 1.130,87
Valor a Recuperar de R$ 1.409,39

Ano 8:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 2.500,00/(1+0,12)^8
VP= 2.500,00/(1,12)^8
VP= 2.500,00/2,475963
VP= 1.009,71
Valor a Recuperar de R$2.419,10

▪ Taxa Interna de Retorno

Ano Fluxo de Caixa Líquido

0 -R$ 10.000,00
1 R$ 2.500,00
2 R$ 2.500,00
3 R$ 2.500,00
4 R$ 2.500,00
5 R$ 2.500,00
6 R$ 2.500,00
7 R$ 2.500,00
8 R$ 2.500,00
TIR 18,62%

➢ Investimento 3
▪ Investimento 3

Ano Fluxo de Caixa Líquido

0 -R$ 20.000,00
1 R$ 4.500,00
2 R$ 4.500,00
3 R$ 4.500,00
4 R$ 4.500,00
5 R$ 4.500,00
6 R$ 4.500,00
7 R$ 4.500,00
8 R$ 4.500,00
TOTAL R$ 16.000,00
▪ Payback
Ano 1:

VP= VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^1
VP= 4.500,00/(1,12)^1
VP= 4.500,00/1,12
VP= 4.017,86
Valor a Recuperar de -R$ 15.982,14

Ano 2:
VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^2
VP= 4.500,00/(1,12)^2
VP= 4.500.00/1,2544
VP= 3.587,37
Valor a Recuperar de -R$ 12.394,77

Ano 3:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^3
VP= 4.500,00/(1,12)^3
VP= 4.500,00/1,404928
VP= 3.203,01
Valor a Recuperar de -R$ 9.191,76

Ano 4:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^4
VP= 4.500,00/(1,12)^4
VP= 4.500,00/ 1,573519
VP= 2.859,83
Valor a Recuperar de -R$ 6.331,93

Ano 5:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^5
VP= 4.500,00/(1,12)^5
VP= 4.500,00/1,762342
VP= 2.553,42
Valor a Recuperar de -R$ 3.778,51
 Ano 6:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500.00/(1+0,12)^6
VP= 4.500,00/(1,12)^6
VP= 4.500,00/ 1,973823
VP= 2.279,84
Valor a Recuperar de -R$ 1.498,67

Ano 7:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^7
VP= 4.500,00/(1,12)^7
VP= 4.500,00/ 2,210681
VP= 2.035,57
Valor a Recuperar de R$ 536,90

Ano 8:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^8
VP= 4.500,00/(1,12)^8
VP= 4.500,00/2,475963
VP= 1.817,47
Valor a Recuperar de R$ 2.354,38

▪ Taxa Interna de Retorno

Ano Fluxo de Caixa Líquido

0 -R$ 20.000,00
1 R$ 4.500,00
2 R$ 4.500,00
3 R$ 4.500,00
4 R$ 4.500,00
5 R$ 4.500,00
6 R$ 4.500,00
7 R$ 4.500,00
8 R$ 4.500,00
TIR 15,29%
➢ Investimento 4
▪ Investimento 4

Ano Fluxo de Caixa Líquido

0 -R$ 25.000,00
1 R$ 4.500,00
2 R$ 4.500,00
3 R$ 4.500,00
4 R$ 4.500,00
5 R$ 4.500,00
6 R$ 4.500,00
7 R$ 4.500,00
8 R$ 4.500,00
TOTAL R$ 11.000,00

▪ Payback
Ano 1:

VP= VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^1
VP= 4.500,00/(1,12)^1
VP= 4.500,00/1,12
VP= 4.017,86
Valor a Recuperar de -R$ 20.982,14

Ano 2:
VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^2
VP= 4.500,00/(1,12)^2
VP= 4.500.00/1,2544
VP= 3.587,37
Valor a Recuperar de -R$ 17.394,77

Ano 3:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^3
VP= 4.500,00/(1,12)^3
VP= 4.500,00/1,404928
VP= 3.203,01
Valor a Recuperar de -R$ 14.191,76
Ano 4:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^4
VP= 4.500,00/(1,12)^4
VP= 4.500,00/ 1,573519
VP= 2.859,83
Valor a Recuperar de -R$ 11.331,93

Ano 5:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^5
VP= 4.500,00/(1,12)^5
VP= 4.500,00/1,762342
VP= 2.553,42
Valor a Recuperar de -R$ 8.778,51

Ano 6:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500.00/(1+0,12)^6
VP= 4.500,00/(1,12)^6
VP= 4.500,00/ 1,973823
VP= 2.279,84
Valor a Recuperar de -R$ 6.498,67

Ano 7:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^7
VP= 4.500,00/(1,12)^7
VP= 4.500,00/ 2,210681
VP= 2.035,57
Valor a Recuperar de -R$ 4.463,10

Ano 8:

VP=VF/(1+i)^n
VP= 4.500,00/(1+0,12)^8
VP= 4.500,00/(1,12)^8
VP= 4.500,00/2,475963
VP= 1.817,47
Valor a Recuperar de -R$ 2.645,62
 ▪ Taxa Interna de Retorno

Ano Fluxo de Caixa Líquido

0 -R$ 25.000,00
1 R$ 4.500,00
2 R$ 4.500,00
3 R$ 4.500,00
4 R$ 4.500,00
5 R$ 4.500,00
6 R$ 4.500,00
7 R$ 4.500,00
8 R$ 4.500,00
TIR 8,90%

➢ Parecer
Como podemos observar através do payback, o investimento 4 não apresenta retorno, já os demais
investimentos são rentáveis. Levando em consideração a taxa de retorno e o tempo que leva para o
retorno vir, como o investimento 2 apresenta retorno primeiro, em comparação aos outros, ele seria o
mais rentável, logo em seguida seria o investimento 1 e por último o investimento 3.