2ª Frequência – Econometria II

1º Ciclo Economia – 03 junho 2022

Grupo I (6 Valores)
Neste grupo de questões são apresentados os modelos para a variância condicionada ou volatilidade
consideramos como exemplo, uma serie da cotação diária de fecho do PSI20 num total de 1027
observações

Os resultados da estimação foram os seguintes:

Quadro 1 -Resultados da estimação do modelo GARCH (1,1)

Quadro 2 - Resultados da estimação do modelo EGARCH(1,1)

1.1. Considere os resultados da estimação no quadro 1 Comente os resultados e escreva

a equação da variância.

1.2. Considere os resultados da estimação no quadro 2 Comente os resultados e escreva

a equação da variância.

1.3. Descreva duas e só duas das vantagens e duas limitações dos modelos GARCH
e EGARCH?
 Grupo II (6 Valores)
Considere ainda o mesmo estudo sobre a analise da relação entre crescimento económico, medido
pelo Logaritmo do PIB (LNPIB), um investigador selecionou as seguintes variáveis explicativas:
através de séries temporais anuais recolhidas das bases de dados do World Bank (World
Development Indicators) e da UNCTAD., o Logaritmo do IDE (LNIDE), Logaritmo das exportações
(LNEXP) e Logaritmo das importações (LN IMP)

1.1. Com base na informação do gráfico 1, e na tabela à direita do Gráfico, comente os

resultados

1.2. De acordo com os resultados do VAR lag order selection critéria, comente e diga o que se
pode concluircom estes mesmos resultados?

Com base nas informações incluídas na tabela seguinte, nomeadamente os resultados da

estatística F (2,15) = 0.50852 para avaliação do Teste Serial Correlation LM e da estatistica
F(11,16) para a avaliação do Teste de Heteroscedasticidade Responda às duas questões
seguintes
1.3.1. Enuncie os testes de hipóteses subjacentes e com base nos resultados para estes 2 testes
respetivos, apresente as suas conclusões.

1.3.2. Comente os resultados da avaliação da existência de cointegração entre as variáveis e

que conclusões se podem retirar.

Grupo III (8 Valores)

Considere ainda o mesmo estudo sobre a analise da relação entre crescimento económico, medido
pelo Logaritmo do PIB (LNPIB), um investigador selecionou as mesmas variáveis explicativas: o
Logaritmo do IDE (LNIDE), Logaritmo das exportações (LNEXP) e Logaritmo das importações
(LN IMP)

1.1.Comente do ponto vista teórico a formulação ADRL para este mesmo estudo e comente os
sinais esperados para os coeficientes de curto, coeficientes de longo prazo e o coeficiente de
do termo do erro ECT (-1). E
1.2.Diga se como se trata a questão da endogeneidade no modelo ARDL
1.3. Relativamente aos resultados da tabela sobre ARDL, Explique a relação de longo prazo e
sua ligação à teoria económica
1.4.Relativamente ainda aos resultados da tabela sobre a estimação do modelo ARDL, Explique a
relação de curto prazo e sua ligação à teoria económica. Comente o valor do coeficiente de do
termo do erro ECT (-1) e seu significado
1.5. Relativamente aos resultados da seguinte tabela sobre o Teste de Causalidade a Granger, indique
as principais conclusões do Teste.
Variável dependente H0 Chi-sq Resultado

D(Ln PIBt) D(Ln EXPt-1)=0 16.30946 (p=0.0003) C

D(Ln IDEt-1)=0 17.28721 (p= 0.0002) C
D(Ln IMPt-1)=0 23.47937 (p=0.0000) C

D(Ln EXPt) D(LnPIBt-1) =0 NC

0.909192 (p= 0.6347)
D(LnIDEt-1) =0 NC
1.275991 (p= 0.5284)
D(LnIMPt-1) =0 NC
4.368180 (p=0.1126)

D( IDEt) D(LnPIBt-1) =0 5.755210 (p= 0.0563) NC

D(LnEXPt-1) =0 3.544093 (p= 0.1700) NC
D(LnIMPt-1) =0 0.939690 (p=0.6251) NC

D(Ln IMPt) D(LnPIBt-1) =0 21.23838 (p=0.0000) C

D(LnEXPt-1) =0 11.07373 (p= 0.0039) C
D(LnIDEt-1) =0 0.171312 (p=0.9179) NC

C=Causa à Granger; NC= Não causa à Granger

Boa sorte