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CANDLESTICK
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DAY TRADING - PSICOLOGIA DE MERCADO
HISTÓRIA DOS CANDLES
A história dos gráficos de Candlestick
remete ao século 17, as antigas bolsas
de arroz de Osaka, e após Edo, atual
Tóquio.
Munehisa Honma (1724-1803) foi um
japonêsque comercializava
arrozno
mercadode Dojima,em Osaka,no
Japão, e é considerado por muitos o
pai dos gráficos de candlestick
A bolsade arrozde Dojima-Osaka é
Quadro de autoria de Hiroshige (1797-1858) Propriedade daconsiderada
Biblioteca o primeiro
mercado de
de Nakanoshima da Prefeitura de Osaka contratos futuros da história.
Munehisa morava em Sakata e enviada ordens através de mensageiros até Osaka. Para
tomar suas decisões, ele usava 4 informações das negociações do dia anterior: o primeiro
e o último preços negociados, além dos preços máximo e mínimo do arroz naquele dia.
Através das anotações realizadas para analisar os preços dos contratos futuros de arroz,
Munehisapercebeu,alémda relaçãoentreofertae demanda,comoa emoçãodos
comerciantes influenciava o preço da mercadoria.
Através das anotações realizadas para analisar os preços dos contratos futuros de arroz,
Munehisapercebeu,alémda relaçãoentreofertae demanda,comoa emoçãodos
comerciantes influenciava o preço da mercadoria.
Em 1755, ele escreveu o primeiro livro sobre psicologia de mercado, intitulado San-en
Kinsen Hiroku, traduzido para o português como “Os 3 Macacos Sábios”.
Ele basicamente
percebeua diferençaentrevalore preço,e comoa psicologiade
mercado é fundamental para o sucesso como comerciante (trader).
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Padrões de Candlestick |Anatomia de um Candle
ANATOMIA DE UM CANDLE
Os candlesticks são uma representação gráfica da variação de preços de um ativo
durante um determinado período de tempo.
O nome vem da semelhança com velas (em inglês, candles) ou castiçais (candlesticks) no
gráfico.
Máximo / Máximo
Sombra
Fechamento / Abertura
o
p
ro
C
Abertura Fechamento
Mínima Mínima
A partir dessa formação, preste atenção nas característicasmais importantes de cada
candlestick:
·
Tamanho das sombras superior e inferior;
·
Tamanho do corpo;
·
A posição do preço de fechamento.
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Padrões de Candlestick |Anatomia de um Candle
CANDLESTICKS
– PADRÕES ISOLADOS
DOJI
Doji é um candlestick com pouco ou nenhum corpo e sombra longa. São muito comuns.
MARUBOZU
É oposto do Doji
Um Marubozu de (alta
verde) numa tendência de alta significa que a tendência atual tem
força e deve se manter;
Um Marubozu de (alta
verde) num movimento longo de baixa pode significar força da
ponta compradora e possível reversão de tendência.
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Padrões de Candlestick |Padrões isolados
Um Marubozu de baixa (vermelho) numa tendência de baixa significa que a tendência atual tem
força e deve se manter;
Um Marubozu de baixa (vermelho) num movimento longo de alta pode significar força da ponta
vendedora e possível reversão de tendência.
Tem confiabilidade baixa, como todos os padrões de candlestick isolados.
Spinning Top
Possuem sombras grandes em relação ao corpo pequeno.
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Sombra duas vezes o tamanho do corpo não é
característica obrigatória.
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Padrões de Candlestick |Padrões de Reversão
CANDLESTICKS
– PADRÕES DE REVERSÃO
Harami
Harami significa mulher grávida. É um dos padrões mais conhecidos no day trade.
O primeiro corpo seria a mãe, e o menor o bebê, lembrando uma mulher grávida.
Na teoria é um padrão de reversão de tendência. Mas na prática você perceberá que isso
muitas vezes não acontece.
Portanto, não confie cegamente nele e tente analisar o contexto. Nem sempre ocorre a
reversão, mas muitas vezes a tendência perde força e pode entrar numa consolidação.
Cinto de Segurança
Numa tendência de baixa, forma-se um candle de alta com corpo grande.
Geralmente tem sombra superior pequena.
Não possui sombra inferior. Ou seja, a abertura coincide
com a mínima, mostrando força compradora.
É basicamente um Morubozu
verdeno fim de uma tendência
de baixa.
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Padrões de Candlestick |Padrões de Reversão
Engolfo de baixa
Padrão de reversão.
Composto por 3 candles numa tendência de alta:
Primeiro candle com corpo verde;
Corpo do segundo candle deve ficar acima do
corpo dos outros dois candles (pode ser vermelho ou verde);
Estrela da Noite Terceiro candle deve ser vermelho e fechar
abaixo da metade do corpo do primeiro.
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Padrões de Candlestick |Padrões de Reversão
Alguns autores preferem chamar Harami todos com a imagem da mulher grávida,
independente da cor do candle. No mínimo sensato, afinal, a interpretação é a mesma.
Repare:
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Padrões de Candlestick |Padrões de Reversão
Sanduíche de Graveto
Padrão de reversão formado por 3 candles numa tendência de baixa:
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Padrões de Candlestick |Padrões de Reversão
3 Estrelas do Sul
Numa tendência de baixa, surgem 3 candles vermelhos:
Bloqueio Avançado
Numa tendência de alta, surgem 3 candles verdes:
Estrela Tripla
Numa tendência de baixa, formam-se 3 dojis consecutivos:
3 Rios de Alta
Padrão raro.
Numa tendência de baixa, surgem 3 candles:
O primeiro é um candle de baixa com corpo longo;
O segundo é um martelo;
O terceiro é um candle de alta com corpo abaixo do corpo do
3 Rios de Alta martelo e não deve superar a mínima dos outros candles.
Necessitam de confirmação. Espera-se que nos próximo candles o gap seja fechado.
Sempre aguarde o próximo candle fazer nova máxima (escada de alta) ou nova mínima
(escada de baixa).
Na prática, é difícil lembrar-se de padrões mais raros. Mas preste atenção no fato de ser
um martelo invertido/enforcado seguido de um importante candle de força de alta/baixa.
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Padrões de Candlestick |Padrões de Reversão
Linha de Perfuração
Simples e de alta confiabilidade.
Numa tendência de alta, formam-se 2 candles:
Primeiro candle é verde com corpo longo;
Segundo candle é vermelho e grande. Abre acima da máxima
do candle anterior (gap) e fecha abaixo da metade do candle
anterior.
Nuvem Negra
Baixa confiabilidade.
Chute de Alta
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Padrões de Candlestick |Padrões de Reversão
Baixa confiabilidade.
Chute de baixa
Bebê Abandonado
Recebeu o nome por causa da característica de existir um gap entre o segundo candle e
os demais, estando “isolado” deles.
Portanto:
Se numa tendência de alta, sugerem continuidade da tendência.
Se numa tendência de baixa, indicam reversão da tendência.
3 soldados de alta
Portanto:
Se numa tendência de baixa, sugerem continuidade da tendência.
Se numa tendência de alta, indicam reversão da tendência.
3 corvo de baixa
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Padrões de Candlestick |Padrões de Reversão
Bebê Engolido
Numa tendência de baixa, surgem 4 candles:
Os dois primeiros são Marubozu vermelhos;
A seguir, um martelo invertido;
O quarto é outro Marubozu vermelho engolfando
completamente o martelo invertido.
Padrão de reversão? O último candle é vermelho e ainda mais forte do que os outros...
Sim, mas repare que o martelo invertido abriu em gap de baixa e penetrou quase até a
máxima do anterior, e então o quarto candle abre num forte gap de alta, mostrando
início de força dos compradores. Espera-se um quinto candle verde.
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Padrões de Candlestick |Padrões de Continuação
Sua formação representa uma resposta rápida da força compradora à tentativa dos ursos
de reverter o mercado, quase abrindo em gap de alta após um candle de força vermelho.
Baixa confiabilidade.
Padrão de continuidade.
Numa tendência de baixa, surgem dois candles de força:
O primeiro verde;
O segundo vermelho;
Suas aberturas coincidem (ou quase).
Sua formaçãorepresenta
umarespostarápidada forçavendedora
à tentativados
touros de reverter o mercado, quase abrindo em gap de baixa após um candle de força
verde.
Baixa confiabilidade.
Strik
e Formado por 4 candles numa tendência de alta:
Os 3 primeiros são candles verdes com aberturas
e fechamentos ascendentes;
O quarto candle abre acima do fechamento anterior,
mas despenca e fecha abaixo da abertura do primeiro candle.
Strike de Alta
É descrito como padrão de continuidade. Porém, não é muito confiável. Não duvide da
força vendedora após um candle desse tamanho. O famoso “medo de perder” pode se
transformar em pânico em massa.
O pensamento inverso vale para o Strike de baixa.
Quando o preço cai bastante em 3 candles, o preço torna-se atrativo para a compra e
para realização de lucro dos que estão vendidos. Então o preço rapidamente sobe e
espera-se que os operadores aproveitem para realizar lucro vendendo.
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Padrões de Candlestick |Padrões de Continuação
Isso mesmo. Parece estranho, mas os dois candles são verdes (ou brancos, daí o nome),
e é teoricamente descrito como padrão de continuação.
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CONCLUSÃO
A formação dos padrões de candlesticks reflete o comportamento
do preço e a emoção das pessoas que movimentam o mercado.
Conhecer e entender esses padrões fará a diferença na hora de
analisar os gráficos e tomar decisões nas suas operações de day
trading.
Seja qual for a sua decisão, desejo-lhe boa sorte no que quer que
faça na vida.
Obrigado!