MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.

Companhia Aberta
CNPJ/MF nº 03.853.896/0001-40
NIRE 35.300.341.031

AVISO AOS ACIONISTAS

Anexo E da Resolução da CVM nº 80/2022

Comunicação sobre aumento de capital deliberado pelo Conselho de Administração

A MARFRIG GLOBAL FOODS S.A. (“Companhia”) vem, nos termos do artigo 33, inciso XXXI, da
Resolução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 80, de 29 de março de 2022, comunicar
aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em reunião do Conselho de Administração
realizada nesta data, foi aprovado um aumento do capital social da Companhia, para subscrição
privada, mediante a emissão de, no mínimo, 208.044.383 (duzentos e oito milhões, quarenta e
quatro mil, trezentas e oitenta e três) ações ordinárias e, no máximo, 300.000.000 (trezentas
milhões) ações ordinárias, todas escriturais e sem valor nominal, pela Companhia (“Ações”), dentro
do limite do capital autorizado, conforme disposto no artigo 6º do estatuto social da Companhia
(“Estatuto Social”), ao preço de emissão de R$ 7,21 (sete reais e vinte e um centavos) por Ação,
equivalente à cotação média dos últimos 60 (sessenta) pregões, totalizando, no mínimo,
R$1.500.000.001,43 (um bilhão, quinhentos milhões e um reais e quarenta e três centavos)
(“Subscrição Mínima”) e, no máximo, R$ 2.163.000.000,00 (dois bilhões, cento e sessenta e três
milhões de reais) (“Subscrição Máxima”), sendo que a totalidade do valor total do Aumento de
Capital será destinado à conta de capital social da Companhia, nos termos abaixo descritos
(“Aumento de Capital”).

1 O emissor deve divulgar ao mercado o valor do aumento e do novo capital social, se

o aumento será realizado mediante: (i) conversão de debêntures ou outros títulos de
dívida em ações; (ii) exercício de direito de subscrição ou de bônus de subscrição;
(iii) capitalização de lucros ou reservas; ou (iv) subscrição de novas ações:

(i) valor do aumento de capital:

A emissão das Ações, no âmbito do Aumento de Capital, totalizará um valor, no

mínimo, equivalente à Subscrição Mínima e, no máximo, equivalente à Subscrição
Máxima, observado que a totalidade do valor total do Aumento de Capital será
destinado à conta de capital social da Companhia.

(ii) novo capital social:

Considerando a Subscrição Mínima, após o Aumento de Capital, o capital social da

Companhia passará de R$ 8.328.577.961,00 (oito bilhões, trezentos e vinte e oito
 milhões, quinhentos e setenta e sete mil, novecentos e sessenta e um reais),
dividido em 660.000.000 (seiscentos e sessenta milhões) ações ordinárias para R$
9.828.577.962,43 (nove bilhões, oitocentos e vinte e oito milhões, quinhentos e
setenta e sete mil, novecentos e sessenta e dois reais e quarenta e seis centavos),
dividido em 868.044.383 (oitocentos e sessenta e oito milhões, quarenta e quatro
mil, trezentas e oitenta e três) ações ordinárias.

Considerando a Subscrição Máxima, após o Aumento de Capital, o capital social da

Companhia passará de R$ 8.328.577.961,00 (oito bilhões, trezentos e vinte e oito
milhões, quinhentos e setenta e sete mil, novecentos e sessenta e um reais),
dividido em 660.000.000 (seiscentos e sessenta milhões) ações ordinárias para R$
10.491.577.961,00 (dez bilhões, quatrocentos e noventa e um milhões, quinhentos
e setenta e sete mil, novecentos e sessenta e um reais), dividido em 960.000.000
(novecentas e sessenta milhões) ações ordinárias.

(iii) modalidade do aumento de capital:

O Aumento de Capital será realizado mediante a subscrição de novas Ações a

serem emitidas pela Companhia.

2 Explicar, pormenorizadamente, as razões do aumento e suas consequências

jurídicas e econômicas:

Os recursos advindos do Aumento de Capital servirão para promover o reforço de caixa da

Companhia, fortalecendo sua estrutura de capital e, assim, sustentar o plano de negócios
da Companhia.

O Aumento de Capital será realizado por meio de subscrição privada, respeitando-se o

direito de preferência dos atuais acionistas da Companhia, motivo pelo qual serão diluídos
apenas os acionistas que deixarem de exercer seu respectivo direito de preferência. Caso
exerçam o direito de preferência integralmente, os acionistas manterão suas participações
atuais no capital social da Companhia.

3 Em caso de aumento de capital mediante subscrição de ações, o emissor deve:

(i) descrever a destinação dos recursos:

Os recursos advindos do Aumento de Capital servirão para promover o reforço de

caixa da Companhia, fortalecendo sua estrutura de capital e, assim, sustentar o
plano de negócios da Companhia.

(ii) informar o número de ações emitidas de cada espécie e classe:

Poderão ser emitidas, no mínimo, 208.044.383 (duzentos e oito milhões, quarenta

e quatro mil, trezentas e oitenta e três) ações ordinárias, nominativas, escriturais e
sem nominal e, no máximo, 300.000.000 (trezentas milhões) ações ordinárias,
nominativas, escriturais e sem nominal.

(iii) descrever os direitos, vantagens e restrições atribuídos às ações a serem

emitidas:

As novas Ações a serem emitidas em decorrência do Aumento de Capital serão

todas ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, sendo que cada Ação
 conferirá, ao seu titular, em igualdade de condições com as já existentes, os
mesmos direitos concedidos a estas, incluindo o direito a 1 (um) voto nas
deliberações em assembleia geral, a participação integral em eventuais
distribuições de dividendos, juros sobre capital próprio e remuneração de capital
que vierem a ser declarados pela Companhia, bem como bem como todos os
demais direitos assegurados na Lei das Sociedades por Ações e no Estatuto Social.

(iv) informar se partes relacionadas, tal como definidas pelas regras contábeis
que tratam desse assunto, subscreverão ações no aumento de capital,
especificando os respectivos montantes, quando esses montantes já forem
conhecidos:

A Companhia recebeu de seu acionista controlador, MMS Participações Ltda.,

compromisso de investimento de subscrição de ações da Companhia, abrangendo,
no mínimo, 208.044.000 ações, sem prejuízo do interesse nas eventuais sobras
adicionais no âmbito do Aumento de Capital.

Adicionalmente, os demais acionistas que sejam considerados partes relacionadas

nos termos das normas contábeis aplicáveis, poderão vir a exercer seus respectivos
direitos de preferência, subscrevendo as correspondentes Ações à que têm direito,
bem como requisitar reservas de sobras, nos termos dos itens abaixo.

(v) informar o preço de emissão das novas ações:

O preço de emissão é de R$ 7,21 (sete reais e vinte e um centavos) por Ação. Para
informações acerca do critério de cálculo do referido preço por Ação, veja o item
3(viii) abaixo.

(vi) informar o valor nominal das ações emitidas ou, em se tratando de ações sem
valor nominal, a parcela do preço de emissão que será destinada à reserva de
capital:

As ações ordinárias de emissão da Companhia não possuem valor nominal e não

será destinada nenhuma parcela do Aumento de Capital para a reserva de capital.

(vii) fornecer opinião dos administradores sobre os efeitos do aumento de capital,

sobretudo no que se refere à diluição provocada pelo aumento:

O Aumento de Capital tem como finalidade promover o reforço do caixa da

Companhia, fortalecendo sua estrutura de capital e, assim, sustentar o plano de
negócios da Companhia.

Tendo em vista que será assegurado aos acionistas da Companhia o direito de

preferência na subscrição de novas Ações, caso os acionistas exerçam a
integralidade de seus respectivos direitos de preferência, o Aumento de Capital não
acarretará qualquer diluição dos atuais acionistas da Companhia.

Por outro lado, o percentual de diluição potencial resultante da emissão, para os

acionistas que não subscreverem nenhuma Ação no âmbito do Aumento de Capital,
será de, no máximo 31,250000%, considerando a Subscrição Máxima e, no mínimo
23,967021%, considerando a Subscrição Mínima.

Adicionalmente, conforme mencionado no item 3(viii) abaixo, o preço de emissão

por Ação foi fixado sem diluição injustificada para os atuais acionistas da
 Companhia, nos termos do artigo 170, parágrafo 1º, inciso III, da Lei das Sociedades
por Ações.

(viii) informar o critério de cálculo do preço de emissão e justificar,

pormenorizadamente, os aspectos econômicos que determinaram a sua
escolha:

O preço de emissão por Ação será de R$ 7,21 (sete reais e vinte e um centavos), o
qual foi fixado, sem diluição injustificada para os atuais acionistas da Companhia,
com base no artigo 170, parágrafo 1º, inciso III, da Lei das Sociedades por Ações,
levando-se em consideração à cotação média das ações de emissão da Companhia
(MRFG3) na B3 dos últimos 60 (sessenta) pregões.

Sendo a Companhia uma companhia aberta, listada na B3, cujas ações são
admitidas à negociação no segmento denominado “Novo Mercado” da B3 (“Novo
Mercado”), a Companhia entende que o critério de cotação das ações é o que
melhor reflete o valor atribuído à Companhia pelo mercado e, assim, é o mais
adequado para incentivar a subscrição das Ações e maximizar a captação de
recursos pela Companhia, no âmbito do Aumento de Capital.

Do ponto de vista econômico, a cotação representa o valor que os agentes

econômicos e investidores estão dispostos a pagar pelas ações de emissão da
Companhia no mercado secundário. Isso significa que a utilização de um critério de
precificação que indicasse um preço muito elevado poderia tornar a operação pouco
atrativa para os investidores, que poderiam comprar ações de emissão da
Companhia no mercado por um preço inferior.

Em relação aos demais critérios elencados no artigo 170, parágrafo 1º, da Lei das
Sociedades por Ações, vale notar que: (a) o critério de perspectiva de rentabilidade
futura baseia-se, necessariamente, em uma série de premissas que vêm sendo
fortemente afetadas pela conjuntura atual, dadas as incertezas econômicas e de
mercado, não se mostrando, portanto, neste momento, o mais apropriado; e (b) o
critério do valor do patrimônio líquido é determinado com base exclusivamente em
critérios contábeis, não necessariamente refletindo, em todos os momentos, a visão
do mercado em relação ao valor da Companhia.

(ix) caso o preço de emissão tenha sido fixado com ágio ou deságio em relação
ao valor de mercado, identificar a razão do ágio ou deságio e explicar como
ele foi determinado:

Não aplicável, tendo em vista que o preço de emissão foi fixado levando-se em
consideração à cotação média das ações de emissão da Companhia (MRFG3) na
B3 dos últimos 60 (sessenta) pregões que foi de R$ 7,21 (sete reais e vinte e um
centavos).

(x) fornecer cópia de todos os laudos e estudos que subsidiaram a fixação do

preço de emissão:

Não foi contratado laudo especializado para a presente emissão, considerando a

fixação do preço de emissão nos termos do artigo 170, parágrafo 1º, inciso III, da
Lei das Sociedades por Ações.
(xi) informar a cotação de cada uma das espécies e classes de ações do emissor
nos mercados em que são negociadas, identificando:

(a) cotação mínima, média e máxima de cada ano, nos últimos 3 (três)
anos:

COTAÇÃO MRFG3(*)

Período Mínima Média Máxima

2020 R$ 4,63 R$ 9,48 R$ 12,98

2021 R$ 9,19 R$ 14,66 R$ 21,42

2022 R$ 6,33 R$ 12,82 R$ 19,31

(*)
Fonte: Bloomberg.

(b) cotação mínima, média e máxima de cada trimestre, nos últimos 2

(dois) anos:

COTAÇÃO MRFG3(*)

Período Mínima Média Máxima

1º trimestre 2021 R$ 9,19 R$ 10,60 R$ 12,65

2º trimestre 2021 R$ 12,58 R$ 13,71 R$ 15,19

3º trimestre 2021 R$ 13,46 R$ 15,13 R$ 19,85

4º trimestre 2021 R$ 16,13 R$ 19,13 R$ 21,42

1º trimestre 2022 R$ 16,46 R$ 17,81 R$ 19,31

2º trimestre 2022 R$ 10,19 R$ 13,77 R$ 18,33

3º trimestre 2022 R$ 8,73 R$ 11,12 R$ 13,08

4º trimestre 2022 R$ 6,33 R$ 8,58 R$ 10,40

(*)
Fonte: Bloomberg.

(c) cotação mínima, média e máxima de cada mês, nos últimos 6 (seis)
meses:

COTAÇÃO MRFG3(*)

Período Mínima Média Máxima

Fevereiro/2023 R$ 6,27 R$ 6,48 R$ 8,11

Março/2023 R$ 6,37 R$ 6,53 R$ 7,33

 Abril/2023 R$ 6,14 R$ 6,36 R$ 6,81

Maio/2023 R$ 6,22 R$ 6,56 R$ 6,95

Junho/2023 R$ 6,65 R$ 7,23 R$ 7,74

Julho/2023 R$ 6,81 R$ 7,24 R$ 7,55

(*)
Fonte: Bloomberg.

(d) cotação média nos últimos 90 (noventa) dias:

COTAÇÃO MRFG3(*)

Período Mínima Média Máxima

90 dias R$ 6,14 R$ 6,96 R$ 8,09

(*)
Fonte: Bloomberg.

(xii) informar os preços de emissão de ações em aumentos de capital realizados

nos últimos 3 (três) anos:

A Companhia não realizou aumento de capital nos últimos 3 (três) anos.

(xiii) apresentar o percentual de diluição potencial resultante da emissão:

O percentual de diluição societária potencial resultante da emissão das Ações, no

contexto do Aumento de Capital, para os acionistas que não subscreverem
nenhuma Ação será de, no máximo, 31,250000%, considerando a subscrição e
integralização das Ações compreendidas na Subscrição Máxima e, no mínimo,
23,967021%, considerando a subscrição e integralização das Ações
compreendidas na Subscrição Mínima.

(xiv) informar os prazos, condições e forma de subscrição e integralização das

ações emitidas:

(a) prazo de exercício do direito de preferência:

Os titulares de ações de emissão da Companhia poderão exercer seus

respectivos direitos de preferência para a subscrição das novas ações,
podendo subscrever ou ceder tais direitos para que terceiros o façam, no
prazo de 30 (trinta) dias, iniciando-se no dia 18 de agosto de 2023 (inclusive)
e encerrando-se no dia 18 de setembro de 2023 (inclusive), no percentual
de 47,08556850162% sobre a quantidade de ações de emissão da
Companhia detidas pelo respectivo acionista na Data de Corte (conforme
definido no item 4(xv) abaixo). As ações de emissão da Companhia
passarão a ser negociadas ex-direito de preferência a partir do dia 18 de
agosto de 2023 (inclusive).

(b) condições e forma de integralização:

As Ações serão integralizadas à vista, em moeda corrente nacional, no ato

da subscrição, observadas as regras e os procedimentos próprios do Banco
Bradesco S.A., na qualidade de instituição responsável pela escrituração
 das ações de emissão da Companhia (“Escriturador”), e da Central
Depositária de Ativos da B3 (“Central Depositária”). O mesmo
procedimento de integralização também será aplicado às Ações subscritas
no âmbito do rateio de sobras, conforme descrito no item 4(xvi) abaixo.

(c) procedimento para subscrição:

Os titulares de direitos de subscrição custodiados na Central Depositária

que desejarem exercer seu direito de preferência deverão fazê-lo por meio
de seus agentes de custódia e de acordo com as regras estipuladas pela
própria Central Depositária. Os titulares de direito de subscrição custodiados
no Escriturador que desejarem exercer seu direito de preferência para
subscrição das Ações deverão dirigir-se, dentro do prazo para exercício do
direito de preferência, a qualquer agência do Escriturador em território
nacional. O direito de preferência deverá ser exercido mediante assinatura
do boletim de subscrição, conforme modelo a ser disponibilizado pelo
Escriturador, e a entrega da documentação relacionada no item 3(xiv)(e)
abaixo, que deverá ser apresentada pelo acionista (ou cessionário de direito
de preferência) para o exercício de seu direito de preferência diretamente
no Escriturador.

(d) cessão de direitos:

Os acionistas que optarem por não exercer, total ou parcialmente, seus

respectivos direitos de preferência para a subscrição das Ações no âmbito
do Aumento de Capital poderão, total ou parcialmente, negociá-los ou, nos
termos do artigo 171, parágrafo 6º, da Lei das Sociedades por Ações, cedê-
los a terceiros, quer em bolsa ou em ambiente de negociação privado,
durante o período para o exercício do direito de preferência descrito no item
3(xiv)(a) acima.

Os acionistas da Companhia que desejarem negociar seus direitos de

preferência para subscrição poderão fazê-lo dentro do prazo para exercício
do direito de preferência previsto no item (a) acima, devendo proceder com
a antecedência necessária para permitir que os direitos de subscrição
cedidos possam ser exercidos pelo respectivo cessionário dentro do referido
período.

Os acionistas titulares de ações de emissão da Companhia custodiadas no

Escriturador que desejarem ceder privadamente os seus direitos de
preferência à subscrição, deverão preencher o formulário específico que
estará disponível em qualquer agência do Escriturador. O referido formulário
deverá ser assinado e as partes deverão apresentar a documentação de
representação. Os acionistas cujas ações estejam depositadas na Central
Depositária, e que desejarem negociar seus direitos de subscrição, deverão
procurar seus agentes de custódia.

As Ações subscritas por cessionários de direitos de preferência serão

computadas na proporção do cedente no rateio de sobras, desde que no
momento da subscrição de Ações durante o prazo para exercício do direito
de preferência tenha sido manifestado interesse na reserva de sobras.
(e) documentação para exercício ou cessão de direito de subscrição:

Os titulares de direitos de subscrição custodiados na Central Depositária

que desejarem exercer seu direito de preferência ou ceder tal direito deverão
consultar os seus agentes de custódia a respeito da documentação
necessária. Os titulares de direitos de subscrição custodiados no
Escriturador que desejarem exercer seu direito de preferência ou ceder tal
direito, diretamente por meio do Escriturador, deverão apresentar os
seguintes documentos:

(1) pessoa física: (a) documento de identidade (RG ou RNE);

(b) comprovante de inscrição no Cadastro de Pessoa Física do
Ministério da Fazenda (“CPF/MF”); e (c) comprovante de residência;
e

(2) pessoa jurídica: (a) original e cópia do estatuto e ata de eleição da

atual diretoria ou cópia autenticada do contrato ou estatuto social
consolidado; (b) comprovante de inscrição no Cadastro Nacional da
Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda (“CNPJ/MF”); (c) cópia
autenticada dos documentos societários que comprovem os poderes
do signatário do boletim de subscrição; e (d) cópia autenticada do
documento de identidade, CPF/MF e comprovante de residência
do(s) signatário(s).

No caso de representação por procuração, deverá ser apresentado o

instrumento público de mandato com poderes específicos, acompanhado
dos documentos mencionados acima, conforme o caso, do outorgante e do
procurador.

Investidores residentes no exterior podem ser obrigados a apresentar outros

documentos de representação, nos termos da legislação aplicável.

Em caso de dúvidas, os acionistas poderão entrar em contato com o

Escriturador, em dias úteis, das 9h às 18h, nos seguintes telefones:
(i) capitais e regiões metropolitanas: 3003 1000; e (ii) demais localidades:
0800 704 8383.

Os titulares de direitos de subscrição custodiados na Central Depositária

deverão exercer seus direitos de preferência por meio de seus agentes de
custódia, obedecidos os prazos estipulados pela B3 e as condições deste
Aviso aos Acionistas.

A assinatura do boletim de subscrição representará manifestação de

vontade irrevogável e irretratável do subscritor de adquirir as novas ações
subscritas, gerando ao subscritor a obrigação irrevogável e irretratável de
integralizá-las.

(f) recibos de subscrição

Os recibos de subscrição de Ações subscritas por meio do exercício do

direito de preferência no âmbito da B3 estarão disponíveis aos subscritores
no primeiro dia útil seguinte ao último dia do prazo para exercício do direito
de preferência.
 Os recibos de subscrição de Ações subscritas por meio do exercício do
direito de preferência no âmbito do Escriturador estarão disponíveis aos
subscritores imediatamente após a assinatura do boletim de subscrição.

Os recibos de subscrição serão negociáveis na B3 a partir do primeiro dia

útil seguinte ao último dia do prazo para exercício do direito de preferência
e até a data de homologação, ainda que parcial, do Aumento de Capital pelo
Conselho de Administração.

(g) crédito das ações

As Ações emitidas deverão ser passíveis de visualização nos extratos de

seus respectivos subscritores a partir do terceiro dia útil após a
homologação, ainda que parcial, do Aumento de Capital pelo Conselho de
Administração.

(xv) informar se os acionistas terão direito de preferência para subscrever as

novas ações emitidas e detalhar os termos e condições a que está sujeito esse
direito:

Observados os procedimentos estabelecidos pelo Escriturador e pela Central

Depositária, será assegurado aos acionistas da Companhia o direito de preferência
para subscrição das Ações.

Os acionistas da Companhia assim registrados no fechamento do pregão da B3 do

dia 17 de agosto de 2023, considerando os negócios realizados em tal data (“Data
de Corte”) terão, nos termos do artigo 171 da Lei das Sociedades por Ações, o
período do dia 18 de agosto de 2023 (inclusive) a 18 de setembro de 2023 (inclusive)
para exercer o seu direito de preferência na subscrição das Ações, no percentual
de 47,08556850162% sobre a quantidade de ações de emissão da Companhia
detidas pelo respectivo acionista na Data de Corte. As ações de emissão da
Companhia passarão a ser negociadas ex-direito de preferência a partir do dia 18
de agosto de 2023 (inclusive).

As frações de Ações decorrentes do cálculo do percentual para o exercício do direito

de subscrição, bem como o direito à subscrição das sobras ou do eventual rateio
das Ações, serão desconsideradas. Tais frações serão posteriormente agrupadas
em números inteiros de Ações e serão objeto do rateio de sobras, podendo ser
subscritas pelos que manifestaram o seu interesse nas sobras no período de
subscrição, conforme detalhado no item seguinte.

(xvi) informar a proposta da administração para o tratamento de eventuais sobras:

O subscritor deverá, no ato da subscrição, solicitar reserva de eventuais sobras de

ações não subscritas durante o período de subscrição, que poderá ser, inclusive,
superior à quantidade mínima de sobras a que cada subscritor fará jus, sujeito à
disponibilidade de sobras. Os pedidos de subscrição de sobras adicionais serão
atendidos apenas se, depois da subscrição proporcional de sobras, ainda
remanescerem sobras de ações não subscritas, que serão rateadas somente entre
os subscritores que optarem pela aquisição de sobras adicionais.

No caso de rateio das sobras de ações não subscritas, o percentual para o exercício
do direito de subscrição de sobras deve ser obtido pela divisão da quantidade de
 ações não subscritas pela quantidade total de ações subscritas pelos subscritores
que tenham manifestado interesse nas sobras durante o período de preferência,
multiplicando o quociente obtido por 100.

Rateio de Sobras. Encerrado o período de subscrição e existindo qualquer número

de ações não subscritas, ainda que já tenha sido atingida a Subscrição Mínima, os
acionistas (ou terceiros que tenham participado do Aumento de Capital via cessão
de direito de preferência) que tiverem manifestado interesse na reserva de sobras
do respectivo boletim de subscrição terão direito de participar do rateio de sobras
durante o prazo a ser oportunamente divulgado quando da publicação de Aviso aos
Acionistas informando o número de sobras de ações não subscritas (“Rateio de
Sobras”).

Pedidos Adicionais de Sobras. No ato da subscrição, o subscritor poderá também

manifestar o interesse de subscrever em uma quantidade adicional de sobras de
ações não subscritas, sujeito à disponibilidade de sobras. Desse modo, a
quantidade de ações subscritas no Rateio de Sobras poderá ser superior à
quantidade de sobras que o acionista fará jus, até o limite de sobras disponíveis.

Caso o total de ações objeto de pedidos de sobras adicionais exceda ao montante

de sobras disponíveis no Rateio de Sobras, será realizado rateio proporcional entre
os subscritores que optaram pela aquisição de sobras adicionais. O percentual para
o exercício do direito de subscrição de sobras adicionais no Rateio de Sobras será
obtido pela divisão da quantidade de ações não subscritas pela quantidade total de
ações subscritas pelos subscritores que tenham manifestado interesse nas sobras
adicionais durante o período de preferência, multiplicando o quociente obtido por
100. Caso o total de ações objeto de pedidos de sobras adicionais seja igual ou
inferior ao montante de sobras disponíveis, os pedidos de sobras adicionais serão
integralmente atendidos.

Procedimentos de subscrição e integralização de sobras. Caso ocorra repetição do

procedimento de rateio de sobras, os procedimentos e prazos específicos para a
alocação e integralização das sobras serão detalhados em novo aviso aos
acionistas a ser oportunamente divulgado pela Companhia.

Em face da possibilidade de homologação parcial do aumento de capital, ao ser

atingida a Subscrição Mínima, e da possibilidade de repetição do procedimento de
rateio de sobras, a Companhia poderá optar por realizar ou não o leilão de sobras
previsto no artigo 171, §7º, “b”, in fine, da Lei das Sociedades por Ações.

(xvii) descrever, pormenorizadamente, os procedimentos que serão adotados, caso

haja previsão de homologação parcial do aumento de capital:

Na hipótese de homologação parcial do Aumento de Capital, não será concedido

prazo adicional para a reconsideração da decisão de subscrição, sendo, no entanto,
assegurado ao subscritor o direito de subscrição condicionada do Aumento de
Capital.

Isto é, o subscritor poderá, no momento da subscrição, indicar se deseja condicionar

a sua oferta à verificação da distribuição (i) da totalidade das ofertadas no Aumento
de Capital; ou (ii) de uma quantidade ou montante financeiro maior ou igual ao valor
da Subscrição Mínima e menor do que o valor da Subscrição Máxima. Nesta
 hipótese, o subscritor deverá, no momento da subscrição, indicar se,
implementando-se a condição prevista para a subscrição, pretende receber (i) a
totalidade das ações por ele subscritas ou (ii) a quantidade equivalente à proporção
entre o número total de ações efetivamente subscritas e o número máximo de ações
originalmente aprovado para ser emitido na Subscrição Máxima, presumindo-se, na
falta de manifestação, o interesse do subscritor em receber a totalidade das ações
subscritas.

O subscritor, cuja condição para a subscrição prevista no respectivo boletim de

subscrição não se implementar, receberá o valor por ele integralizado, sem correção
monetária, total ou parcialmente, conforme opção indicada no respectivo boletim de
subscrição.

(xviii) caso o preço de emissão das ações possa ser, total ou parcialmente, realizado
em bens: (a) apresentar descrição completa dos bens que serão aceitos; (b)
esclarecer qual a relação entre os bens e o seu objeto social; e (c) fornecer
cópia do laudo de avaliação dos bens, caso esteja disponível:

Não aplicável, tendo em vista que o preço de emissão das Ações não será realizado
em bens.

4 Em caso de aumento de capital mediante capitalização de lucros ou reservas, o

emissor deve: (i) informar se implicará alteração do valor nominal das ações, caso
existente, ou distribuição de novas ações entre os acionistas; (ii) informar se a
capitalização de lucros ou reservas será efetivada com ou sem modificação do
número de ações, nas companhias com ações sem valor nominal; (iii) em caso de
distribuição de novas ações: (a) informar o número de ações emitidas de cada
espécie e classe; (b) informar o percentual que os acionistas receberão em ações; (c)
descrever os direitos, vantagens e restrições atribuídos às ações a serem emitidas;
(d) informar o custo de aquisição, em reais por ação, a ser atribuído para que os
acionistas possam atender ao art. 10 da Lei 9.249, de 26 de dezembro de 1995; e
(e) informar o tratamento das frações, se for o caso; (iv) informar o prazo previsto no
§3º do art. 169 da Lei 6.404, de 1976; e (v) informar e fornecer as informações e
documentos previstos no art. 2º acima, quando cabível.

Não aplicável, tendo em vista que o Aumento de Capital não será realizado mediante
capitalização de lucros ou reservas.

5 Em caso de aumento de capital por conversão de debêntures ou outros títulos de

dívida em ações ou por exercício de bônus de subscrição, o emissor deve: (i) informar
o número de ações emitidas de cada espécie e classe; e (ii) descrever os direitos,
vantagens e restrições atribuídos às ações a serem emitidas.

Não aplicável, tendo em vista que o Aumento de Capital não será realizado mediante
conversão de debêntures ou outros títulos de dívida em ações ou por exercício de bônus
de subscrição.

6 O disposto nos arts. 1º a 4º deste Anexo não se aplica aos aumentos de capital
decorrentes de planos de opções, caso em que o emissor deve informar: (i) data da
assembleia geral de acionistas em que o plano de opção foi aprovado; (ii) valor do
aumento de capital e do novo capital social; (iii) número de ações emitidas de cada
espécies e classe; (iv) preço de emissão das novas ações; (v) cotação de cada uma
das espécies e classes de ações do emissor nos mercados em que são negociadas,
identificando (a) cotação mínima, média e máxima de cada ano, nos últimos 3 (três)
anos; (b) cotação mínima, média e máxima de cada trimestre, nos últimos 2 (dois)
anos; (c) cotação mínima, média e máxima de cada mês, nos último 6 (seis) meses; e
(d) cotação média nos últimos 90 (noventa) dias; e (vi) percentual de diluição
potencial resultante da emissão.

Não aplicável, tendo em vista que o Aumento de Capital não decorre de planos de opções.

São Paulo, 14 de agosto de 2023.

Tang David
Diretor Administrativo e Financeiro e Diretor de Relações com Investidores
 MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.
Publicly-held Company
Brazilian Taxpayers' Registry No. 03.853.896/0001-40
NIRE 35.300.341.031

NOTICE TO SHAREHOLDERS

Exhibit E of CVM Resolution No. 80/2022

Notice on the capital increase resolved by the Board of Directors

MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.(“Company”), pursuant to article 33, item XXXI, of the Brazilian
Securities Commission (Comissão de Valores Mobiliários) (“CVM”) Resolution No. 80, of March 29,
2022, hereby informs its shareholders and the market in general that, at a meeting of the Board of
Directors held on this date, the Company’s capital stock increase was approved, for private
subscription, by means of the issuance of, at least, 208,044,383 (two hundred and eight million, forty
four thousand, three hundred and eighty three) common shares and, at most, 300,000,000 (three
hundred million) common shares, all nominative and with no par value (“Shares”), within the limits
of the authorized capital, as provided for in article 6 of the Company’s bylaws (“Bylaws”), at the
issuance price of R$ 7.21 (seven reais and twenty-one cents) per Share, equivalent to the average
price of the last 60 (sixty) trade sessions, totaling, at least, R$ 1,500,000,001.43 (one billion, five
hundred million and one reais and forty-three cents) (“Minimum Subscription”) and, at most,
R$ 2,163,000,000.00 (two billion, one hundred and sixty-three million reais) (“Maximum
Subscription”), noted that the total amount of the Capital Increase will be allocated to the
Company's share capital account, pursuant to the terms below (“Capital Increase”).

1 The issuer must disclose to the market the amount of the increase and the new capital
stock, and whether the increase will be carried out through: (i) conversion of
debentures or other debt securities into shares; (ii) exercise of subscription rights or
warrants; (iii) capitalization of profits or reserves; or (iv) subscription of new shares:

(i) amount of the capital increase:

The issuance of Shares, within the scope of the Capital Increase, will total an
amount, at least, equivalent to the Minimum Subscription and, at most, equivalent to
the Maximum Subscription, noted that the total amount of the Capital Increase will
be allocated to the Company’s share capital account.

(ii) new capital stock:

Considering the Minimum Subscription, after the Capital Increase, the Company’s
capital stock will increase from R$ 8.328.577.961,00 (eight billion, three hundred and
twenty-eight million, five hundred and seventy-seven thousand, nine hundred and
sixty-one reais), divided into 660,000,000 (six hundred and sixty million) ordinary
 shares for R$ 9,828,577,962.43 (nine billion, eight hundred and twenty-eight million,
five hundred and seventy-seven thousand, nine hundred and sixty-two reais and
forty-six cents), divided into 868,044,383 (eight hundred and sixty-eight million, forty-
four thousand, three hundred and eighty-three) ordinary shares.

Considering the Maximum Subscription, after the Capital Increase, the Company’s
capital stock will increase from R$ 8.328.577.961,00 (eight billion, three hundred and
twenty-eight million, five hundred and seventy-seven thousand, nine hundred and
sixty-one reais), divided into 660,000,000 (six hundred and sixty million) ordinary
shares for R$ 10,491,577,961.00 (ten billion, four hundred and ninety-one million,
five hundred and seventy-seven thousand, nine hundred and sixty-one reais),
divided into 960,000,000 (nine hundred sixty million) ordinary shares.

(iii) modality of capital increase:

The Capital Increase will be carried out through the subscription of new Shares to
be issued by the Company.

2 Explain, in detail, the reasons for the increase and its legal and economic
consequences:

The Capital Increase aims to promote the Company's cash reinforcement, strengthening its
capital structure and thus sustaining the Company's business plan.

The Capital Increase will be carried out through private subscription, respecting the
preemptive right of the Company's current shareholders, which is why only shareholders
who fail to exercise their respective preemptive right will be diluted. If shareholders exercise
the preemptive right in full, they shall maintain their current interests in the Company's capital
stock.

3 In the event of a capital increase through the subscription of shares, the issuer must:

(i) describe the use of proceeds:

The net proceeds received by the Company under the Capital Increase will be
destined to promote the Company's cash reinforcement, strengthening its capital
structure and thus sustaining the Company's business plan.

(ii) inform the number of shares of each type and class to be issued:

At least 208,044,383 (two hundred and eight million, forty-four thousand, three
hundred and eighty three) common shares and, at most, 300,000,000 (three hundred
million) common shares, which will be common shares, book-entry and with no par
value.

(iii) describe the rights, advantages and restrictions attributed to the shares to be
issued:

The new Shares to be issued as a result of the Capital Increase will be all common
shares, nominative, book-entry and without par value, and each Share will confer on
its holder, on equal terms with the existing ones, the same rights granted to them,
including the right to 1 (one) vote in the resolutions at the shareholders’ general
meeting, full participation in any distributions of dividends, interest on shareholders’
 equity and capital remuneration that may be declared by the Company and, as well,
all other rights granted in the Brazilian Corporate Law and in the Bylaws.

(iv) inform whether related parties, as defined by the accounting rules that deal
with this matter, will subscribe shares in the capital increase, specifying the
respective amounts, if already known:

The Company received from its controlling shareholder, MMS Participações Ltda.,
an investment commitment to subscribe shares of the Company, covering, at least,
208,044,000 (two hundred and eight million, forty-four thousand) of new shares,
without prejudice to its interest in any unsubscribed shares under the Capital
Increase.

In addition, other shareholders who are considered related parties under the
applicable accounting standards may exercise their respective preemptive rights,
subscribing the corresponding Shares to which they are entitled, as well as
requesting reserves of unsubscribed shares, under the terms of the items below.

(v) inform the issuance price of the new shares:

The issuance price is of R$ 7.21 (seven reais and twenty-one cents) per Share. For
information on the criterion for calculating this price per Share, see item 3(viii) below.

(vi) inform the par value of the shares issued or, in the case of shares with no par
value, the portion of the issuance price that will be allocated to the capital
reserve:

The common shares issued by the Company have no par value and no portion of
the Capital Increase will be allocated to the Company’s capital reserve.

(vii) provide management’s opinion on the effects of the capital increase,

especially regarding the dilution caused by the increase:

The purpose of the Capital Increase is to promote the reinforcement of the

Company's cash, strengthening the Company's capital structure and thus sustaining
the Company's business plan.

Since the Company's shareholders will be assured the preemptive right to subscribe
for new Shares, if the shareholders exercise their respective preemptive rights in full,
the Capital Increase will not result in any dilution of the Company's current
shareholders.

On the other hand, the percentage of
Increase, for shareholders who do not
Increase, will be a maximum of
Subscription, and a minimum of
Subscription.
potential dilution resulting from the Capital
subscribe for any Shares under the Capital
31.250000%, considering the Maximum
23.967021%, considering the Minimum

Additionally, as mentioned in item 3(viii) below, the issuance price per Share was
fixed without undue dilution for the Company’s current shareholders, pursuant to
article 170, paragraph 1, item III, of the Brazilian Corporate Law.
(viii) inform the criterion for calculating the issuance price and justify, in detail, the
economic aspects that determined its choice:

The issuance price per Share is of R$ 7.21 (seven reais and twenty-one cents),
which was fixed without undue dilution for the Company’s current shareholders,
based on article 170, paragraph 1, item III, of the Brazilian Corporate Law,
considering the average price of the shares issued by the Company (MRFG3) on B3
for the last 60 (sixty) trade sessions.

As the Company is a publicly-held company listed on B3, and its shares are admitted
for trading in the “Novo Mercado” segment of B3 (“Novo Mercado”), the Company
understands that the share’s market price criterion is the one that best reflects the
value attributed to the Company by the market, and, thus, it is the most appropriate
to encourage the subscription of Shares and maximize the Company’s funding,
within the scope of the Capital Increase.

From an economic point of view, the share’s market price represents the value that
economic agents and investors are willing to pay for the shares issued by the
Company on the secondary market. This means that the use of a pricing criterion
that indicates a very high price could make the operation unattractive to investors,
who could buy shares issued by the Company in the market at a lower price.

In relation to the other criteria listed in article 170, paragraph 1, of the Brazilian
Corporate Law, it is worth noting that: (a) the criterion of perspective of future
profitability is necessarily based on a series of assumptions that have been strongly
affected by the current situation, considering the economic and market uncertainties,
not being, therefore, at this moment, the most appropriate criterion; and (b) the book
value criterion is based exclusively on accounting criteria, not necessarily reflecting,
at all times, the market’s perception of the Company’s value.

(ix) if the issuance price has been set with a premium or discount in relation to the
market value, identify the reason for the premium or discount and explain how
it was determined:

Not applicable, given that the issuance price considered the average trading price of
the shares issued by the Company (MRFG3) on B3 for the last 60 (sixty) trade
sessions, which was R$ 7.21 (seven reais and twenty-one cents).

(x) provide a copy of all reports and studies that supported the setting of the
issuance price:

No specialized report was prepared for this Capital Increase, considering the
determination of the price per Share pursuant to article 170, paragraph 1, item III, of
the Brazilian Corporate Law.
(xi) inform the price of each of the issuer’s types and classes of shares in the
markets where they are traded, identifying:

(a) minimum, average and maximum price of each year, during the last
three (3) years:

PRICE MRFG3(*)

Period Minimum Average Maximum

2020 R$ 4.63 R$ 9.48 R$ 12.98

2021 R$ 9.19 R$ 14.66 R$ 21.42

2022 R$ 6.33 R$ 12.82 R$ 19.31

(*)
Source: Bloomberg.

(b) minimum, average and maximum price of each quarter, during the last
two (2) years:

PRICE MRFG3(*)

Period Minimum Average Maximum

1st quarter 2021 R$ 9.19 R$ 10.60 R$ 12.65

2nd quarter 2021 R$ 12.58 R$ 13.71 R$ 15.19

3rd quarter 2021 R$ 13.46 R$ 15.13 R$ 19.85

4th quarter 2021 R$ 16.13 R$ 19.13 R$ 21.42

1st quarter 2022 R$ 16.46 R$ 17.81 R$ 19.31

2nd quarter 2022 R$ 10.19 R$ 13.77 R$ 18.33

3rd quarter 2022 R$ 8.73 R$ 11.12 R$ 13.08

4th quarter 2022 R$ 6.33 R$ 8.58 R$ 10.40

(*)
Source: Bloomberg.

(c) minimum, average and maximum price of each month, during the last
six (6) months:

PRICE MRFG3(*)

Period Minimum Average Maximum

February/2023 R$ 6.27 R$ 6.48 R$ 8.11

March/2023 R$ 6.37 R$ 6.53 R$ 7.33

 April/2023 R$ 6.14 R$ 6.36 R$ 6.81

May/2023 R$ 6.22 R$ 6.56 R$ 6.95

June/2023 R$ 6.65 R$ 7.23 R$ 7.74

July/2023 R$ 6.81 R$ 7.24 R$ 7.55

(*)
Source: Bloomberg.

(d) average price during the last ninety (90) days:

PRICE AESB3(*)

Period Minimum Average Maximum

90 days R$ 6.14 R$ 6.96 R$ 8.09

(*)
Source: Bloomberg.

(xii) inform the issuance prices of shares in capital increases carried out over the
last three (3) years:

The Company has not approved a capital increase in the last 3 (three) years.

(xiii) present the percentage of potential dilution resulting from the issuance:

The percentage of potential corporate dilution resulting from the issuance of Shares,
in the context of the Capital Increase, for shareholders who do not subscribe for any
Shares will be, at most, of 31.250000%, considering the subscription and payment
of the Shares comprised by the Maximum Subscription and, at least, of 23.967021%,
considering the subscription and payment of the Shares comprised by the Minimum
Subscription.

(xiv) inform the deadlines, conditions and form of subscription and payment of the
issued shares:

(a) deadline to exercise the preemptive right:

The holders of shares issued by the Company may exercise their respective
preemptive rights for the subscription of new shares, and will be able to
subscribe or assign such rights to third parties, within a period of 30 (thirty)
days, starting on August 18, 2023 (including) and ending on September 18,
2023 (including), in the percentage of 47.08556850162% applied to the
number of shares issued by the Company held by the respective shareholder
on the Cut-off Date (as defined in item 4(xv) below). The shares issued by
the Company will be traded ex-preemptive right as of August 18, 2023
(including).

(b) conditions and form of payment:

The Shares shall be paid in a single installment, in Brazilian national

currency, at the time of subscription, in compliance with the rules and
procedures of Banco Bradesco S.A., as the institution responsible for the
bookkeeping of shares issued by the Company (“Bookkeeper”), and B3’s
 Central Depository of Securities (Central Depositária de Ativos) (“Central
Depository”). The same payment procedure will also be applied to Shares
subscribed within the scope of the apportionment of unsubscribed Shares
(rateio de sobras), as described in item 4(xvi) below.

(c) subscription procedure:

The holders of subscription rights held in custody at the Central Depository

who wish to exercise their preemptive right must do so through their custody
agents and in accordance with the rules stipulated by the Central Depository
itself. The holders of subscription rights held in custody by the Bookkeeper
who wish to exercise their preemptive right to subscribe for the Shares must
do so, within the deadline for exercising the preemptive right, with any branch
of the Bookkeeper in the national territory. The preemptive right must be
exercised through the execution of the subscription form, according to the
sample to be made available by the Bookkeeper, and the delivery of the
documents listed in item 3(xiv)(e) below, which must be presented by the
shareholder (or assignee of the preemptive right) to exercise their
preemptive right directly with the Bookkeeper.

(d) assignment of rights:

Shareholders who choose not to exercise, in whole or in part, their respective

preemptive rights for the subscription of Shares within the scope of the
Capital Increase may, in whole or in part, trade them or, pursuant to article
171, paragraph 6, of the Brazilian Corporate Law, assign them to third
parties, either on the stock exchange or in a private trading environment,
during the period for exercising the preemptive right described in item
3(xiv)(a) above.

Shareholders of the Company who wish to negotiate their preemptive

subscription rights may do so within the period for exercising the pre-emptive
right provided for in item (a) above, and must proceed with the necessary
advance conclusion to enable the subscription rights assigned to be
exercised by the respective assignee within said period.

The holders of shares issued by the Company held in custody by the

Bookkeeper who wish to privately assign their preemptive rights to the
subscription, must fill in the specific form that will be available at any branch
of the Bookkeeper. Such form must be executed, and the parties must
present the representation documents. Shareholders whose shares are
deposited at the Central Depository, and who wish to trade their subscription
rights, should contact their custody agents.

The Shares subscribed by assignees of preemptive rights will be computed

in the assignor’s proportion in the apportionment of unsubscribed Shares,
provided that, at the time of subscription of Shares during the period to
exercise the preemptive right, an intention of reserving unsubscribed shares
has been informed.

(e) documents to exercise or assign subscription rights:

 The holders of subscription rights held in custody at the Central Depository
who wish to exercise their preemptive right or assign such right should
consult their custody agents regarding the necessary documents. The
holders of subscription rights held in custody at the Bookkeeper who wish to
exercise their preemptive right or assign such right, directly through the
Bookkeeper, must present the following documents:

(1) individual: (a) identity card (RG or RNE); (b) proof of enrollment with
the Individual Taxpayers’ Registry of the Ministry of Treasury
(Cadastro de Pessoa Física do Ministério da Fazenda) (“CPF/MF”);
and (c) proof of residence; and

(2) legal entity: (a) original version and copy of the bylaws and minutes
electing the current officers or certified copy of the restated articles
of association or bylaws; (b) proof of enrollment in the National
Registry of Legal Entities of the Ministry of Treasury (Cadastro
Nacional da Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda)
(“CNPJ/MF”); (c) certified copy of the corporate documents that
prove the powers of the signatory of the subscription form; and
(d) certified copy of the identity document, CPF/MF and proof of
residence of the signatory(ies).

In the event of representation by power-of-attorney, the public instrument of

mandate with specific powers must be presented, together with the
documents mentioned above, as applicable, in relation to the grantor and the
attorney-in-fact.

Investors residing abroad may be required to present other representation

documents, pursuant to the applicable law.

In case of doubt, shareholders may contact the Bookkeeper, on business

days, from 9 a.m. to 6 p.m., at the following telephone numbers: (i) capital
cities and metropolitan regions: +55 (11) 3003 1000; and (ii) other locations:
0800 704 8383.

The holders of subscription rights held in custody at the Central Depository

must exercise their preemptive rights through their custody agents, subject
to the terms stipulated by the B3 and the conditions set forth in this Notice to
Shareholders.

The signature of the subscription form will represent a manifestation of the

subscriber’s irrevocable and irreversible will to acquire the new subscribed
shares, creating an irrevocable and irreversible obligation for the subscriber
to pay in such shares.

(f) subscription receipts

Subscription receipts of the Shares subscribed through the exercise of the

preemptive right with B3 will be available to subscribers on the first business
day following the last day of the period for exercising the preemptive right.
 Subscription receipts of the Shares subscribed through the exercise of
preemptive rights with the Bookkeeper will be available to subscribers
immediately after the execution of the subscription form.

Subscription receipts can be traded on the B3 from the first business day
following the last day of the period for exercising the preemptive right and
until the date of ratification, albeit partial, of the Capital Increase by the Board
of Directors.

(g) share credit

The issued Shares shall appear in the extracts of their respective subscribers
as of the third business day after the ratification, albeit partial, of the Capital
Increase by the Board of Directors.

(xv) inform whether the shareholders will have preemptive rights to subscribe to
the newly issued shares and detail the terms and conditions to which this right
is subject to:

Pursuant to the procedures established by the Bookkeeper and the Central

Depository, the Company’s shareholders will have the preemptive right to subscribe
the Shares.

The Company’s shareholders recorded at the closing of the B3 trading session on

August 17, 2023, considering the business carried out on such date (“Cut-off Date”)
will have, pursuant to article 171 of Brazilian Corporate Law, the period of August
18, 2023 (including) to September 18, 2023 (including) to exercise their preemptive
right in the subscription of Shares, in the percentage of 47.08556850162% applied
to the number of shares issued by the Company held by the respective shareholder
on the Cut-off Date. The shares issued by the Company will be traded ex-preemptive
right as of August 18, 2023 (including).

The fractions of Shares resulting from the calculation of the percentage for the
exercise of the subscription right, and the right to subscribe unsubscribed shares or
the apportionment of the Shares will be disregarded. Such fractions will be later
grouped into whole numbers of Shares and will be subject to the apportionment of
unsubscribed shares and may be subscribed by those who informed their interest in
the unsubscribed shares during the subscription period, as detailed in the following
item.

(xvi) inform the management’s proposal for the treatment of unsubscribed shares:

The shareholders or assignees of preemptive rights must, at the time of subscription,

request a reserve of any unsubscribed shares not subscribed during the subscription
period, which may even be greater than the minimum amount of unsubscribed
shares to which each shareholder or assignee of preemptive rights will be entitled,
subject to the availability of unsubscribed shares. Requests for subscription of
additional unsubscribed shares will be granted only if, after the proportional
subscription of unsubscribed shares, there are still unsubscribed shares, which will
be prorated only among the subscribers who decide to purchase additional shares.

In the case of apportionment of unsubscribed shares, the percentage for exercising

the right to subscribe for unsubscribed shares shall be obtained by dividing the
 number of unsubscribed shares by the total number of shares subscribed by the
shareholder or assignee who have expressed an interest in the unsubscribed shares
during the above period, multiplying the quotient obtained by 100.

Apportionment of unsubscribed Shares (rateio de sobras). Once the subscription

period has ended and there are any number of unsubscribed shares, even if the
Minimum Subscription has already been reached, shareholders (or third parties who
have participated in the Capital Increase through the assignment of preemptive
rights) who have expressed interest in reserving unsubscribed Shares from the
respective subscription form will be entitled to participate in the apportionment of
unsubscribed Shares during the period to be duly disclosed when the Notice to
Shareholders is published informing the number of unsubscribed shares
("Apportionment of Unsubscribed Shares").

Additional Requests for Unsubscribed Shares. At the time of subscription, the

subscriber may also express an interest in subscribing for an additional amount of
unsubscribed shares, subject to the availability of unsubscribed shares. In this way,
the number of shares subscribed in Apportionment of Unsubscribed Shares may be
greater than the number of Shares that the shareholder will be entitled to, up to the
limit of available Shares.

If the total number of shares subject to requests for additional shares exceeds the
number of shares available in the Apportionment of Unsubscribed Shares, a
proportional allotment will be made among the subscribers who opted for the
subscription of additional shares. The percentage for the exercise of the right to
subscribe for additional shares in the Apportionment of Unsubscribed Shares will be
obtained by dividing the number of unsubscribed shares by the total number of
shares subscribed by the subscribers who have expressed interest in the additional
shares during the preference period, multiplying the quotient obtained by 100. If the
total number of shares subject to requests for additional Shares is equal to or less
than the amount of unsubscribed shares available, requests for additional Shares
will be granted in full.

Procedures for subscription and payment of unsubscribed shares. In the event of a

new Apportionment of Unsubscribed Shares procedure, the specific procedures and
periods for the subscription and payment of the Shares will be detailed in a new
notice to shareholders to be disclosed by the Company in due course.

In view of the possibility of partial capital increase, when the Minimum Subscription
is reached, and the possibility of repeating the procedure for Apportionment of
Unsubscribed Shares, the Company may choose whether or not to hold the auction
of Shares provided for in article 171, paragraph 7, "b", in fine, of the Brazilian
Corporate Law.

(xvii) describe, in detail, the procedures that will be adopted, in case of partial
ratification of the capital increase:

In the event of partial approval of the Capital Increase, no additional period will be
granted for reconsideration of the subscription decision, although the subscriber will
be assured the right to conditional subscription of the Capital Increase.
 In other words, the subscriber may, at the time of subscription, express whether it
wishes conditioning on the verification of distribution (i) of the total amount offered in
the Capital Increase; or (ii) a quantity or amount greater than or equal to the amount
of the Minimum Subscription and less than the amount of the Maximum Subscription.
In this case, the subscriber must, at the time of subscription, indicate whether, if the
condition set forth for the subscription is implemented, it intends to receive (i) all the
shares subscribed by it or (ii) the amount equivalent to the proportion between the
total number of shares actually subscribed and the maximum number of shares
originally approved to be issued in the Maximum Subscription, assuming, in the
absence of manifestation, the interest of the subscriber in receiving all the shares
subscribed.

The subscriber whose condition for subscription provided for in the respective
subscription form is not fulfilled will receive the amount paid in, without monetary
correction, in whole or in part, according to the option indicated in the respective
subscription form.

(xviii) if the issuance price of the shares can be, totally or partially, paid in with
assets: (a) present a complete description of the assets that will be accepted;
(b) clarify the relationship between the assets and its corporate purpose; and
(c) provide a copy of the appraisal report of the assets, if available:

Not applicable, given that the issuance price of the Shares will not be paid in with
assets.

4 In the event of a capital increase through capitalization of profits or reserves, the

issuer must: (i) inform whether it will imply changes to the shares’ par value, if any,
or the distribution of new shares among the shareholders; (ii) inform whether the
capitalization of profits or reserves will be carried out with or without modification of
the number of shares, in companies with shares with no par value; (iii) in case of
distribution of new shares: (a) inform the number of shares issued of each type and
class; (b) inform the percentage that the shareholders will receive in shares; (c)
describe the rights, advantages and restrictions attributed to the shares to be issued;
(d) inform the acquisition cost, in reais per share, to be attributed so that the
shareholders can comply with article 10 of Law 9,249, of December 26, 1995; and (e)
inform the treatment of fractions, if applicable; (iv) inform the term set forth in §3 of
article 169 of Law 6,404, of 1976; and (v) inform and provide the information and
documents provided for in article 2 above, when applicable.

Not applicable, given that the Capital Increase will not be paid in through capitalization of
profits or reserves.

5 In the event of a capital increase through the conversion of debentures or other debt
securities into shares or through the exercise of warrants, the issuer must: (i) inform
the number of shares issued of each type and class; and (ii) describe the rights,
advantages and restrictions attributed to the shares to be issued.

Not applicable, given that the Capital Increase will not be paid in by converting debentures
or other debt securities into shares or by exercising warrants.
6 The provisions of articles 1 to 4 of this Exhibit do not apply to capital increases
resulting from stock option plan, in which case the issuer must inform: (i) date of the
shareholders’ meeting that approved the stock option plan; (ii) amount of the capital
increase and new capital stock; (iii) number of shares issued of each type and class;
(iv) issuance price of the new shares; (v) price of each of the issuer’s share types and
classes in the markets where they are traded, identifying (a) minimum, average and
maximum price for each year, during the last three (3) years; (b) minimum, average
and maximum price for each quarter, during the last two (2) years; (c) minimum,
average and maximum price for each month, during the last six (6) months; and (d)
average price during the last ninety (90) days; and (vi) percentage of potential dilution
resulting from the issuance.

Not applicable, considering that the Capital Increase does not derive from option plans.

São Paulo, August 14, 2023.

Tang David
Chief Administrative and Financial Officer and Investor Relations Officer