3 Como Deixar As Contas em Dia

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COLEO
GESTO
EMPRESARIAL
Eficincia e Sucesso para seus Negcios
Como deixar as contas em dia

Organizao, Controle e Contabilidade
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SUMRIO
Apresentao ............................................................................. 5
Captulo 1
Navegando na contabilidade ...................................................... 6
Captulo 2
Balano: que bicho esse? ..................................................... 22
Captulo 3
Tributos, um custo-Brasil ......................................................... 30
Captulo 4
Contabilidade de custos .......................................................... 38
Captulo 5
Oramento empresarial ............................................................ 50
Captulo 6
Trs passos importantes .......................................................... 62
Captulo 7
O valor de seu negcio ............................................................ 72
Captulo 8
Dicionrio contbil .................................................................... 78
Sobre o autor ........................................................................... 94
Referncias .............................................................................. 95
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Coleo Gesto Empresarial

Como motivar sua equipe
Publicado
Como garantir a eficincia
Publicado
Como deixar as contas em dia
Publicado
Como cuidar de seu dinheiro
Prximo
Como gerenciar pessoas
A publicar
Como vender seu peixe
A publicar
Como planejar o prximo passo
A publicar
Como entender o mercado
A publicar
Como usar a matemtica financeira
A publicar
Como ser um empreendedor de sucesso
A publicar
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APRESENTAO
Sua empresa suficientemente lucrativa? Planejamento

e oramento caminham juntos?
Essas duas questes guardam relao direta com a cincia
contbil, rea de suma importncia para garantir o crescimento
saudvel de sua empresa ainda mais no Brasil, onde o lucro
parece disputar espao com a carga tributria.
Como deixar as contas em dia Organizao, Controle e
Contabilidade ajuda a desvendar esse universo e a nortear
seu negcio a partir da viso contbil.
Tudo de uma forma clara, com uma linguagem simples e, ao
mesmo tempo, envolvente.
A Coleo Gesto Empresarial foi especialmente desenvolvida
para auxili-lo a aprimorar a gesto de seus negcios. Elaborados
e supervisionados por especialistas, os livros visam proporcionar
conhecimento em Finanas, Contabilidade, Marketing, Recursos
Humanos, Planejamento Estratgico e em muitos outros temas
fundamentais para a administrao eficaz do negcio prprio.
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NAVEGANDO NA CONTABILIDADE
Por que essencial manter a

contabilidade da empresa em
dia? Como o contador pode
ser til no planejamento do
futuro do negcio?
capacidade dos integrantes dessa

categoria. No que, como em qualquer categoria, no haja maus profissionais, mas isso uma exceo.
Ao contrrio, vivemos num mundo
em que ter as informaes mais
precisas uma vantagem competi-
Muitas pessoas se surpreendem
tiva, e a contabilidade se insere
quando equiparo o contador a um
nesse contexto como um dos ins-
historiador de uma empresa. Nada
trumentos de maior peso.
que desabone qualquer das duas
Antes de nos determos mais na
especialidades, mas ao fazer os
justa disputa sobre a importncia
registros dos atos e fatos na vida
da contabilidade, vamos procurar
de uma determinada entidade o
entend-la, livres dos tecnicismos
contador, de certo modo, est con-
caractersticos da profisso.
tando a sua vida.

Por essa razo, me entristece quando algum conta a piada sobre a
contratao de um funcionrio por
uma empresa, em que o escolhido
um contador, porque este responde simples adio de dois
mais dois com a pergunta: Quanto o senhor quer de resposta?.
Essa piada transmite uma idia
errnea sobre a seriedade e a
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O papel do contador
Primeiramente importante saber
quem so os usurios da contabilidade e quem necessita dela.
As empresas mdias e grandes
empregam, pelo menos, um ou
dois contadores; j as pequenas
costumam contratar um escritrio
contbil ou se utilizar de um contador que divide seu tempo com
O oramento no uma
cincia inexata, que depende
do humor de seus
elaboradores para se
aproximar da verdade, mas
sim uma pea extremamente
importante no balizamento
dos rumos de uma
determinada entidade.
outras empresas.
Mas, afinal, qual a funo desse
rao de receitas, tem de saber o
chato de planto que teima em
quanto est perdendo. Caso con-
exigir documentos da empresa e
trrio, seus mantenedores no
no deixa o dono do negcio fazer
podem planejar o montante de
o que bem entende?
recursos que devem investir para

mant-la funcionando.
Duas funes essenciais
Ao tratarmos desse assunto, entra-
Como os historiadores, os contado-
mos em outras das grandes fun-
res tm algumas funes que so
es do contador: a de auxiliar no
essenciais para as empresas.
planejamento do futuro da empre-
A primeira e mais importante
sa por meio de seu oramento.
a de saber se uma determinada
O oramento no uma cincia
entidade est sendo lucrativa ou
inexata, que depende do humor
no. O lucro a seiva que alimen-
de seus elaboradores para se apro-
ta a vida das empresas. Sem lucro,
ximar da verdade, mas sim uma
no h continuidade de negcios.
pea extremamente importante no
Mesmo uma entidade sem fins
balizamento dos rumos de uma
lucrativos, que no preveja a apu-
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Impostos, impostos...
de imposto, contribuio, taxa ou
No que se costuma denominar
qualquer outro nome que os nos-
Repblica Tributativa do Brasil
sos criativos coletores de renda
com ou sem dose de exagero , a
so capazes de inventar para que a
tarefa de cumprir com as obriga-
mquina pblica possa continuar
es fiscais transformou-se numa
em movimento.
das que mais tomam o tempo e o

esforo dos contadores.
Deciso acertada
A carga tributria representa,
Se a sua empresa precisa de
atualmente, 42% do Produto
algum para terceirizar ou ajudar
Interno Bruto (PIB). Trocando por
nos departamentos de Recursos
um exemplo palpvel, de cada 100
Humanos (pessoal), administrativo
reais de dinheiro em circulao,
e financeiro, back-office, no v
nada menos do que 42 reais vo
muito longe: converse com seu
para o pagamento de algum tipo
contador. Ele ser capaz de lhe ajudar a solucionar esses problemas.
Quando voc controla seu

saldo bancrio, quando
prepara sua declarao
de Imposto de Renda,
quando calcula os juros
de seu cheque especial,
quando confere se seus
investimentos esto dando
o retorno esperado ou no,
entre inmeras outras
tarefas cotidianas, est
fazendo contabilidade.
Quem melhor para preparar suas

declaraes de Imposto de Renda
que aquele que calcula os impostos
que deve pagar?
Utilizar-se da experincia e da
capacidade do contador para verificar seus custos e calcul-los uma
medida sbia. Partindo do clculo
dos custos da empresa para a preparao de demonstrativos contbeis e gerenciais um pulo que seu
contador tambm no ter qualquer dificuldade em dar.
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De onde vem, para onde vai

Antes de aprofundar no estudo da
contabilidade balanos, custos,
oramentos, entre outros temas ,
vamos conhecer um pouco da trajetria dessa cincia.
A histria da contabilidade to
antiga quanto a Histria. Vinculase s manifestaes humanas de
Com essas informaes, os scios
proteo posse e perpetuao e
da empresa podero tomar as
interpretao de fatos ocorridos.
decises mais acertadas embasadas
No incio, tudo era de todos. O
em fatos concretos.
coletivo se sobrepunha ao individual. Entretanto, no momento em
Contabilidade na vida
que o homem comeou a se esta-
Em suma, a contabilidade est em
belecer em um nico local, deixan-
todos os aspectos de uma empresa.
do de ser nmade, foi preciso orga-
Mas no s de uma empresa. De
nizar a atividade econmica e a
sua vida tambm!
questo da propriedade. As primei-
Veja de que modo: quando voc
ras escritas contbeis datam do tr-
controla seu saldo bancrio, quan-
mino da Era da Pedra Polida, quan-
do prepara sua declarao de
do o homem conseguiu fazer os
Imposto de Renda, quando calcula
primeiros desenhos e gravaes.
os juros de seu cheque especial,
Com o advento do comrcio, prin-
quando confere se seus investi-
cipalmente pelos fencios, houve a
mentos esto dando o retorno
necessidade de serem registradas
esperado ou no, entre inmeras
as transaes. Foi o nascimento da
outras tarefas cotidianas, est
contabilidade, ainda que no com
fazendo contabilidade.
esse nome.
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Administrao de patrimnio
O registro das transaes mostrouse imprescindvel por causa do
aumento da riqueza de algumas
pessoas, do aparecimento de transaes maiores e da multiplicao do
volume de operaes. Tantas informaes no poderiam mais ser
guardadas na memria, e a soluo,
portanto, foi registr-las e preservlas. Alm disso, os registros possibilitaram s pessoas conhecer o poten-
A contagem dos bois era,

provavelmente, o evento
mais importante para os
egpcios a ponto de marcar
o incio do calendrio.
Explica-se: o boi era
considerado uma divindade.
Tudo indica que foram os
egpcios os primeiros a
utilizar o valor monetrio
em seus registros.
cial de seus negcios e tambm

deram impulso atividade de admi-
Embora rudimentar, o princpio do
nistrao de patrimnio de outros
registro assemelhava-se ao que
o princpio da atividade bancria.
utilizado atualmente.
Na cidade de Ur, na Caldia
Registros rudimentares
onde viveu Abrao, personagem
Os sumrios-babilnios, assim
bblico citado no livro Gnesis ,
como os assrios, faziam seus regis-
encontram-se em escavaes
tros em peas de argila de for-
importantes documentos cont-
mato retangular ou oval. Dessa
beis: tabela de escrita cuneiforme
poca, tornaram-se famosas as
na qual esto registradas
pequenas tbuas de Uruk.
contas referentes a mo-de-obra
Os registros combinavam desenhos
e materiais, ou seja, custos dire-
e nmeros de uma forma muito
tos. Isso significa que, por volta
simples. Gravavam-se o rosto do
de 5 mil a.C., o homem j conside-
animal e o nmero correspondente
rava fundamental apurar os
s cabeas existentes.
seus custos.
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Valor monetrio
Custos e receitas
No incio, a expanso dos neg-
Baseando-se em modelos egp-
cios ocorreu a passos lentos, pois
cios, os gregos j escrituravam
no havia o crdito. Ou seja, as
contas de custos e receitas por
compras, vendas e trocas eram
volta de 2 mil a.C. Anualmente,
feitas vista.
eles procediam a uma confronta-
Posteriormente, passaram a ser
o entre os custos e as receitas
empregados ramos de rvore assi-
para apurar o saldo.
nalados como prova de dvida ou
Os gregos aperfeioaram o mode-
quitao. O desenvolvimento do
lo egpcio, estendendo a escritu-
papiro (papel) e do clamo (pena
rao contbil s vrias ativida-
de escrever) no Egito Antigo
des, como administrao pblica,
facilitou extraordinariamente o
privada e bancria.
registro de informaes sobre

os negcios.
A escrita no Egito era fiscalizada
pelo Fisco Real. A contagem
dos bois era, provavelmente, o
evento mais importante para os
egpcios a ponto de marcar
o incio do calendrio.
Explica-se: o boi era considerado
uma divindade.
Tudo indica que foram os egpcios
os primeiros a utilizar o valor
monetrio em seus registros.
Usavam como base uma moeda,
cunhada em ouro e prata,
denominada shat.
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Relatos bblicos
oitenta. J no tempo de Jos, no
Para confirmar a importncia dos
Egito, houve tal acumulao de
registros contbeis no desenvolvi-
bens que perderam a conta do
mento da humanidade, existem
que se tinha Assim ajuntou
inmeros relatos bblicos que
Jos muitssimo trigo, como a
envolvem controles contbeis.
areia do mar, at que cessou de
Em um deles, Jesus relatou em
contar; porquanto no havia
Lucas, captulo 16, versculos 5 a
numerao (Gnesis, captulo 41,
7: E, chamando a si cada um dos
versculo 49).
devedores do seu Senhor, disse ao
H tambm a citao de um cons-
primeiro: Quanto deves ao meu
trutor que faz contas para verifi-
senhor? E ele respondeu: Cem
car se o que dispunha era sufi-
medidas de azeite. E disse-lhe:
ciente para construir uma torre:
Toma a tua obrigao, e assen-
Pois qual de vs, querendo edifi-
tando-te j, escreve cinqenta.
car uma torre, no se assenta pri-
Disse depois a outro: E tu, quanto
meiro a fazer as contas dos gas-
deves? E ele respondeu: Cem
tos, para ver se tem com que a
alqueires de trigo. E disse-lhe:
acabar? Para que no acontea
Toma a tua obrigao, e escreve
que, depois de haver posto os alicerces, e no a podendo acabar,
Com o crescimento das

atividades do comrcio, da
minerao e da metalurgia,
surgiu, como conseqncia
das necessidades da poca,
o livro-caixa, que recebia
registros de recebimentos
e pagamentos em dinheiro.
todos os que a virem comecem a

escarnecer dele, dizendo: Este
homem comeou a edificar e no
pde acabar (Lucas, captulo 14,
versculos 28 a 30). Por fim, a histria de um devedor que foi perdoado de sua dvida registrada:
E, no tendo ele com que pagar,
o seu senhor mandou que ele e
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sua mulher e seus filhos fossem
vendidos, com tudo quanto tinha,
para que a dvida se lhe pagasse.
Ento, aquele servo, prostrandose, o reverenciava, dizendo:
Senhor, s generoso para comigo,
e tudo te pagarei. Ento, o
senhor daquele servo, movido de
ntima compaixo, soltou-o e perdoou-lhe a dvida (Mateus, captulo 18, versculos 25 a 27).
mento das atividades do comr-
Livro-caixa
cio, da minerao e da metalur-
medida que as operaes eco-
gia, surgiu, como conseqncia
nmicas se tornaram complexas,
das necessidades da poca, o
seu controle se refinou. As escri-
livro-caixa, que recebia registros
tas governamentais da Repblica
de recebimentos e pagamentos
Romana (200 a.C.) j traziam
em dinheiro. Os termos dbito e
receitas de caixa classificadas em
crdito passaram a ser utilizados,
rendas e lucros, e as despesas
oriundos das relaes entre direi-
compreendidas nos itens salrios,
tos e obrigaes.
perdas e diverses.
O aperfeioamento e o crescimen-
No perodo medieval, diversas
to da contabilidade foram a conse-
inovaes na contabilidade foram
qncia natural das necessidades
introduzidas por governos locais
geradas pelo advento do capitalis-
e pela Igreja. Na Itlia, surgiu o
mo. O processo de produo na
termo contabilit, e, em 1202, foi
sociedade capitalista gerou a acu-
publicado o livro Liber Abaci, de
mulao de capital, alterando-se as
Leonardo Pisano. Com o cresci-
relaes de trabalho.
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Tcnica contbil
No sculo X, apareceram as primeiras corporaes na Itlia, transformando e fortalecendo a sociedade
burguesa. No final do sculo XIII,
surgiu a conta capital. A introduo da tcnica contbil nos negcios privados foi uma contribuio
de comerciantes italianos do sculo
XIII. Os emprstimos a empresas
comerciais e os investimentos em
dinheiro determinaram o desenvolvimento de escritas especiais que
refletissem os interesses dos credo-
Contabilidade no por t-la
res e investidores e, ao mesmo
inventado, mas por ter realizado
tempo, que fossem teis aos
um trabalho de sistematizao.
comerciantes em suas relaes com
Tericos como Francisco Villa e
os consumidores e os empregados.
Fbio Bsta avanaram na definio do conceito de contabilidade.
Pai da Contabilidade
Em 1923, Vicenzo Mazi, seguidor
Frei Luca Pacioli, considerado o
de Fbio Bsta, foi quem, pela pri-
Pai da Contabilidade, escreveu
meira vez, definiu patrimnio
Tratactus de Computis et Scripturis
como objeto da contabilidade.
(Contabilidade por Partidas Dobra-
O colapso da Bolsa de 1929 propi-
das), publicado em 1494, enfatizan-
ciou o fortalecimento do mercado
do que a teoria contbil do dbito
de valores mobilirios nos Estados
e do crdito corresponde teoria
Unidos, porque se chegou con-
dos nmeros positivos e negativos.
cluso de que boa parte dos pro-
Pacioli recebeu o ttulo de Pai da
blemas estava na falta de transpa-
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rncia e de credibilidade das
ram a ser referncia e estabelece-
demonstraes financeiras, ou
ram um padro de qualidade que
seja, dos balanos.
no se via em outros pases, inclusive na Europa.
Unio da teoria e da prtica
interessante notar que a estrutu-
Por meio da SEC (Securities and
rao dos balanos hoje de uso
Exchange Comission) ou Comisso
universal foi definida apenas no
de Valores Mobilirios dos Estados
final da dcada de 1980, seguindo
Unidos , teve incio uma grande
o padro norte-americano.
transformao, com a valorizao e
Para tanto, contribuiu a solidez do
o crescimento da credibilidade
mercado de valores dos Estados
desse mercado.
Unidos. Inmeras empresas inter-
Um dos pilares dessa nova situao
nacionais passaram a ter suas aes
foi a criao do American Institut
cotadas no mercado norte-america-
of Certified Public Accountants
no ou, ento, a captar recursos
(Instituto Americano de Auditores
naquele mercado.
Externos), resultado da fuso da

American Association of Public
Accountants, aberta em 1887, e da
American Society of Certified
Public Accountants, de 1921.
Graas a essa fuso, a classe contbil se uniu, promovendo a integrao entre teoria e prtica, ou seja,
entre acadmicos e profissionais
da contabilidade.
Com isso, os princpios de contabilidade geralmente aceitos nos
Estados Unidos (US GAAP) passa-
O colapso da Bolsa de 1929

propiciou o fortalecimento
do mercado de valores
mobilirios nos Estados
Unidos, porque se chegou
concluso de que boa
parte dos problemas estava
na falta de transparncia
e de credibilidade das
demonstraes financeiras,
ou seja, dos balanos.
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Balanos fictcios
1. Crticas severas aos modelos ado-
A ganncia dos administradores das
tados de balano, principalmente
Companhias Abertas nos Estados
nos Estados Unidos.
Unidos, no Japo, na Europa e em
2. Quebra da Arthur Andersen, uma
outros pases, no entanto, levou a
das maiores empresas multinacionais
escndalos financeiros que repercu-
de auditoria do mundo.
tem at hoje.
3. Surgimento da Lei Sarbanes-
A dcada de 1980 foi a era dos
Oxley, de 30 de julho de 2002.
balanos problemticos. Quando
4. Unificao dos princpios cont-
Michael Milken e seus seguidores
beis no mundo inteiro, processo que
criaram um mercado enorme de
ainda est em curso.
junk bonds ou ttulos de alto risco

, ajudando numa completa transformao do quem dono do
que nos Estados Unidos, deram origem a uma onda de criatividade
contbil que transformou alguns
balanos em peas de fico.
Livros como Accounting for Growth,
do britnico Terry Smith, cujo subttulo Desvendando a Camuflagem
dos Balanos das Empresas, d uma
boa idia de como esses balanos
fictcios ganham contornos reais.
J no final da dcada de 1990, uma
srie de escndalos (Enron, MCI,
Parmalat, entre outros) gerou uma
srie de repercusses, das quais se
destacam quatro:
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Sarbanes-Oxley
A Lei Sarbanes-Oxley foi uma iniciativa do Congresso Americano de adotar medidas que tornassem mais eficiente o controle sobre as demonstraes contbeis. Afetou tanto as
Companhias Abertas e seus administradores como as empresas de auditoria. A criao do Public Company
Accounting Oversight Board
(Conselho de Acompanhamento de
Contabilidade nas Companhias
Abertas) eliminou a autogesto,
com o objetivo de garantir maior
credibilidade e transparncia na
publicao de demonstrativos cont-
A dcada de 1980 foi a era

dos balanos problemticos.
Quando Michael Milken
e seus seguidores criaram
um mercado enorme
de junk bonds ou
ttulos de alto risco ,
ajudando numa completa
transformao do quem
dono do que nos Estados
Unidos, deram origem a
uma onda de criatividade
contbil que transformou
alguns balanos em
peas de fico.
beis e nos pareceres dos auditores

externos apenas dois de seus cinco
Auditores passam a se reportar
membros so auditores.
ao Comit de Auditoria das

empresas e no mais diretoria ou
Maior controle
ao conselho.
As modificaes j adotadas so:

Os comits so os responsveis
Necessidade da aprovao de
por todos os servios prestados por
qualquer relatrio e/ou parecer por
seus auditores.
um segundo scio responsvel.

Os auditores devem reportar
Responsabilizao dos diretores
toda e qualquer nova informao
pelos controles internos.
relevante ao Comit de Auditoria.
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Proibida a oferta dos seguintes
Pedido de autorizao
servios pelos auditores externos:
Outros servios de auditoria no

foram banidos, mas precisam ser
1. Contabilidade.
autorizados pelo Comit de
2. Desenho e implementao de
Auditoria. Entre eles:
sistemas de informao.
3. Avaliaes ou reavaliaes.
Rotao dos scios responsveis
4. Servios atuariais.
pelas auditorias.
5. Auditoria interna.
6. Servios de terceirizao
Vedao contratao de empre-
de back-office e de folha de
sas de auditoria ligadas a algum
pagamentos.
dos principais diretores por relao
7. Servios de corretagem.
anterior de emprego ou por
8. Distribuio de valores mobili-
parentesco com seus auditores
rios e de banco de investimentos.
e/ou scios.
9. Consultoria jurdica ou servios

especializados no relacionados
Repercusso no Brasil
com auditoria.
O Brasil tem acompanhado essa
10. Outros servios que o Conselho
tendncia mundial de maior con-
determine serem inadmissveis.
trole contbil. Para isso, j esto

em andamento iniciativas tanto
do Banco Central como da
Comisso de Valores Mobilirios
(CVM) e do Instituto Brasileiro de
Contadores (Ibracon).
A tendncia de padronizao
maior e aumento da transparncia
pelas companhias abertas, seus
diretores e auditores.
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Onde est a contabilidade?

No mundo atual, existe contabilidade no ramo agropecurio, nas
indstrias, no comrcio, na prestao de servios e mesmo nas profisses liberais.
Como deu para ver, seja qual for a
atividade econmica, l est a contabilidade. Ela est presente em
A especificidade das contas

a serem adotadas depende
do tipo de utilizao, do
usurio e das informaes
disponveis. Atualmente, os
relatrios so produzidos
para uma ampla gama
de atividades.
todas as reas de atividade empresarial ou pessoal.
Atividade fundamental
A especificidade das contas a serem
A contabilidade uma atividade
adotadas depende do tipo de utili-
imprescindvel. No importa o regi-
zao, do usurio e das informa-
me que seja adotado no pas
es disponveis.
capitalismo, neoliberal, socialista,
Atualmente, os relatrios so pro-
comunista , todos so igualmente
duzidos para uma ampla gama de
dependentes desse historiador da
atividades, tais como:
atividade econmica.
A contabilidade revela-se funda-
agropecuria;
mental quando:
prestao de servios;
necessria a produo de rela-
hotelaria;
trios peridicos.
transportes;
Utiliza-se o valor histrico como
hospitais;
mensurao de desempenho.
planos de sade;
Troca-se o valor histrico pelo
mercado de valores;
valor de mercado.
instituies financeiras;
Em suma, em toda atividade que
seguros;
necessite reportar as transaes
ensino.
de um negcio.
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Planos e estratgias
Desse modo, os controles internos
Nos primrdios, a contabilidade
so essenciais para as empresas,
podia ser resumida em coletar os
pois previnem desvios, fraudes,
dados e organiz-los e comunicar
atos desonestos, entre outros
o resultado desse trabalho s
graves problemas.
partes interessadas.
Atualmente, ela atende no ape-
Crditos e dbitos
nas delicada e trabalhosa parte
Quando olhamos um balano,
de coleta e organizao de dados
devemos nos lembrar de que
de uma entidade como tambm
ele reporta as milhares de
ajuda a mensurar os efeitos econ-
transaes que aconteceram em
micos e financeiros de uma deter-
minada atividade, analisa os custos
A contabilidade sempre se baseia
e auxilia na otimizao do desem-
no mtodo das partidas dobradas.
penho. A aplicao dos conheci-
Ou seja, qualquer transao ter
mentos contbeis fundamental
um ou mais crditos que sero
para as decises de planejamento e
iguais ao somatrio de um ou
de estratgia de investimentos no
mais dbitos de lanamento de
mercado de valores mobilirios.
uma transao.
Administradores e investidores precisam fazer uso de suas informaes para a correta tomada
de decises.
A implementao de controles
internos que minimizam a
exposio da empresa a erros ou a
impercias s efetiva se o departamento contbil tomar parte em
sua parametrizao.
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Se a empresa vende uma mercadoria vista por 100 reais, lanar um
crdito referente venda de 100
reais na conta Vendas vista e
um dbito de 100 reais no caixa
pelo recebimento do recurso
em dinheiro.
O impressionante que a sistematizao desse mtodo feita por
Luca Pacioli em 1494, como mencionado no histrico da contabilidade, at os dias de hoje, pela perfeio de seu raciocnio, no foi
sequer mudada ou contestada.
O que voc viu no captulo 1

1 > A funo da contabilidade no planejamento do futuro de uma empresa.
2 > A importncia dos dados contbeis
para a tomada de decises.
3 > A histria da contabilidade, de seus
primrdios atualidade.
4 > A aplicao da contabilidade no dia-adia das empresas.
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BALANO: QUE BICHO ESSE?
O que so ativos e passivos?

Como entender o significado
de patrimnio lquido? Quais
os componentes de uma
demonstrao financeira?
Quando olhamos para um balano

pela primeira vez, parece que estamos diante de algo em outro idioma, do qual no entendemos uma
palavra de certo modo, mesmo
Rubricas do balano
um cdigo prprio a linguagem
Pegue novamente o exemplo da
contbil. Onde j se viu meu saldo
folha de balano.
no banco ser nomeado como um
Do lado esquerdo, encontram-se os
dbito ou o que tenho a receber?,
dados referentes s origens de
voc pode se perguntar. Parece
recursos de uma empresa. Como
mesmo um negcio sem sentido.
assim?, voc pergunta.
Pois vou afirmar algo que, para
Vamos primeiramente verificar
alguns, poder me elevar catego-
as rubricas que constam do
ria dos doidos: a contabilidade est
lado esquerdo:
certa, e o raciocnio que a guia o

mesmo que voc usa. Embora no
passivo circulante;
parea para os leigos, a contabili-
exigvel a longo prazo;
dade tem lgica sim!
resultados de exerccios futuros;
Duvida? Ento, vamos em frente.
patrimnio lquido.
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Passivo circulante
Sob esse ttulo incluem-se todas as
obrigaes ou dvidas no jargo
popular vencveis em at 360 dias
(um ano) que uma empresa ou
entidade possui. As rubricas caractersticas desse grupo so: fornece-
A contabilidade est certa,

e o raciocnio que a guia
o mesmo que voc usa.
Embora no parea para
os leigos, a contabilidade
tem lgica sim!
dores, impostos a pagar, financiamentos bancrios de curto prazo,
terizar essas contas como origens
salrios e encargos sociais a pagar.
de recursos? Simples: quando um

fornecedor vende uma mercadoria
Exigvel a longo prazo
a prazo, ele o provedor dos
Dvidas cujo vencimento superior
recursos que viabilizam um bem
a um ano so classificadas nesse
ou servio. Logicamente muito
grupo, como os financiamentos e
mais fcil se tratamos apenas de
dvidas de longo prazo (como as
patrimnio lquido, porque poss-
com o BNDES) e os impostos parce-
vel entender que os recursos ali
lados (como o Refis, entre outros).
alocados so de origem dos acionistas (capital e reservas) ou do
Resultados de exerccios futuros
prprio negcio (lucros ou super-
So contabilizados as receitas e os
vits e reservas de lucros). O acrsci-
custos referentes a exerccios
mo a qualquer uma dessas contas
outros que no os em curso.
ser sempre um crdito.

Bom, agora mais tranqilo
Patrimnio lquido
entender porque, na sabedoria
O capital social, as reservas e os
popular, lucros so sempre crdi-
lucros acumulados so recursos
tos. Se as demais contas tm a
classificados nesse grupo.
mesma caracterstica tambm
Mas de que modo podemos carac-
tero tratamento igual.
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O que so ativos
O que so dbitos
E os ativos so o qu? Resposta em
Em contrapartida ao crdito das
trs palavras: aplicaes das ori-
origens, todo e qualquer aumento
gens. Epa, agora complicou,
nas aplicaes ser um dbito.
voc pode pensar.
Logicamente, a reduo de uma
Que nada! Pelo contrrio, simplifi-
conta nos leva a lanar o contrrio
cou ainda mais. Quando aquele
do padro para aquela conta.
fornecedor nos vendeu a prazo,
Assim, o pagamento de um forne-
ele nos deu a origem dos recursos,
cedor com cheque do banco resul-
que, por sua vez, foram aplicados
taria em um crdito no banco e em
na compra da mercadoria.
um dbito na conta dos fornecedo-
Mas e se a origem foi um financia-
res pelo valor pago.
mento bancrio ou ainda capital

dos scios em dinheiro?
Organizao de um balano
Boa pergunta. Nesse caso, o que a
Os grupos de contas no balano
empresa fez? Colocou o dinheiro
so colocados por ordem de liqui-
no banco ou no caixa, ou seja, apli-
dez. Assim, teramos a organizao
cou os recursos.
que segue na prxima pgina.
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Balano patrimonial
da empresa XYZ Ltda.
em 31/12/2005
Princpios e fundamentos
Os ativos e os passivos so lanados
pelo custo histrico. Quando o
valor de mercado dos ativos for
ATIVO
Circulante
inferior, estes devero ser ajustaCaixa

Bancos
Investimentos de curto prazo
Clientes
Estoques
Realizvel a longo prazo

Depsitos judiciais
Contas a receber a longo prazo
Permanente
Investimentos
Aes de outras empresas
Outros investimentos
Imobilizado
Imveis
Mquinas e equipamentos
Mveis e utenslios
Diferido
dos. J os passivos somente sero

ajustados se o valor de mercado for
superior. Por qu?
A contabilidade se guia por uma
srie de princpios e fundamentos
que determinam o porqu de
certos procedimentos.
So eles:
1. da entidade;
2. da continuidade;
3. da oportunidade;
PASSIVO
Circulante
4. do registro pelo valor original;

Fornecedores
Impostos a pagar
Salrios a pagar
13 salrio a pagar
Proviso de frias a pagar
Encargos sociais a pagar
Financiamentos de curto prazo
5. da atualizao monetria;
6. da competncia;
7. da prudncia.
Esses princpios podem ser resumiExigvel a longo prazo

Financiamentos de longo prazo
Impostos parcelados
Patrimnio lquido
Capital social
Reservas de capital
Reservas de lucro
Lucros acumulados
dos no seguinte:
Princpio da entidade
Trata da necessidade da diferenciao do patrimnio da entidade da
de seus scios ou associados.
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Princpio da continuidade
tros contbeis seguindo a atualiza-
A continuidade o que regula o
o monetria. Esse princpio foi
segundo princpio, porque o valor
muito importante na poca da alta
de um ativo para uma empresa em
inflao, pois manteve os balanos
atividade um e para uma empre-
indexados a um valor real, no
sa sem produo outro, comple-
sendo descaracterizados pela perda
tamente distinto.
do poder de compra da moeda.
Princpio da oportunidade
Princpio da competncia
Refere-se simultaneamente ao
As receitas e as despesas devem ser
momento do lanamento e cor-
includas na apurao do resultado
reo do registro, pois um lana-
do perodo em que ocorrerem,
mento somente deve ser feito no
sempre simultaneamente caso se
momento correto e deve se ater
correlacionem, independentemente
realidade da transao que est
de recebimento ou pagamento.
sendo lanada.
Esse princpio pode gerar dvidas,

j que, aos olhos do leigo, o fluxo
Princpio do registro pelo
de caixa faz mais sentido do que o
valor original
balano por competncia esse o
Os componentes do patrimnio
ponto em que ocorre a confuso.
devem ser registrados pelo valor
Porm, torna-se fcil entender o
original das transaes com o
princpio quando se parte para
mundo exterior e expressos na
uma transao real: uma despesa
moeda do pas.
devida no momento em que a dvida foi contrada (na competncia) e
Princpio da atualizao monetria
no quando paga (no caixa).
Os efeitos da alterao do poder

aquisitivo da moeda nacional
Princpio da prudncia
devem ser reconhecidos nos regis-
Determina a adoo do menor
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valor para os componentes do
Por isso, tentaremos minimizar
ativo e do maior para os do passi-
essa necessidade quanto rea
vo. Isso ocorre porque o balano
contbil com o dicionrio de ter-
utilizado no apenas pelas pessoas
mos contbeis no final deste livro.
da empresa, mas por terceiros que

no esto familiarizados com os
Balano anual
seus negcios e devem saber
Qualquer entidade necessita fazer
qual o pior cenrio para a realiza-
um balano de suas atividades
o de ativos ou para o pagamen-
aps um determinado perodo.
to das obrigaes.
Esse perodo normalmente equivalente ao exerccio social, que
Traduo de termos
tende a ser de um ano. O porqu
Os balanos incluem muitos termos
de ser anual relaciona-se principal-
de fcil traduo, como caixa,
mente tradio de se analisar a
bancos, clientes, estoques e forne-
evoluo da vida de qualquer pes-
cedores. Mas incluem outros que
soa em perodos anuais.
no fazem sentido no dia-a-dia,

como diferido, proviso, reservas
de capital, reservas de lucros e
lucros acumulados.
Esses termos so to comuns na
rotina de um contador que no lhe
passa pela cabea que algum no
tenha domnio do que eles tratam.
O fato que leigos necessitam de
dicionrios para ler balanos, assim
como no-especialistas precisam de
um tradutor para textos mdicos
ou jurdicos, por exemplo.
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Demonstrao contbil
No encerramento de um exerccio
ou perodo de apurao, a entidade necessita apurar uma srie de
demonstrativos. Como o nome
indica, eles demonstraro o desempenho da entidade. A esse conjunto d-se o nome de demonstraes
financeiras ou contbeis.
O termo financeiras mais ligado ao mercado de valores e uma
traduo literal do termo em ingls
Demonstrao do resultado
financial statements. O outro
do exerccio
termo mais contbil e, para mim,
Tambm chamada demonstrao
mais adequado.
do supervit, no caso de entidades
As demonstraes contbeis so
sem fins lucrativos, sumariza as
compostas de:
operaes de uma entidade nos

exerccios reportados. Note que
escrevi exerccios no plural, pois
do exerccio.
as demonstraes contbeis deve-
Demonstrao das mutaes do
riam ser comparativas para facilitar
patrimnio lquido, que pode ser
a leitura por terceiros. O resultado
substituda pela demonstrao de
final chamado de lucro lquido
lucros ou prejuzos acumulados.
do exerccio ou prejuzo, ou ainda,
Demonstrao das origens e apli-
para generalizar, resultado lquido
caes de recursos, que, no futuro,
do exerccio. No caso de entidades
tende a ser substituda pela
sem fins lucrativos, teremos um
demonstrao do fluxo de caixa.
supervit ou dficit. Esse resultado
Notas explicativas.
incorporado rubrica lucros
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(ou prejuzos, supervits ou
dficits), acumulados no
patrimnio lquido.
Demonstrao das mutaes do

patrimnio lquido
As modificaes no patrimnio
lquido tm esse demonstrativo,
que pode ser substitudo pela
demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados. Retrata as alteraes ocorridas naquela conta
durante o perodo.
Demonstrao das origens e

aplicaes de recursos
Relata como o capital circulante da
empresa foi utilizado ou modificado. Esse demonstrativo vem sendo
substitudo pela demonstrao do
fluxo de caixa, que melhor se adapta ao objetivo de transparncia e
detalhamento dessas modificaes

1 > O que um balano contbil e como
se faz sua leitura.
Notas explicativas
Explicam as demonstraes para
terceiros e procuram garantir transparncia aos itens que possam
necessitar de maior detalhamento.
2 > O significado das rubricas que constam em um balano.

3 > O significado de ativos e dbitos, e a
organizao de um balano.
4 > As demonstraes que compem uma
demonstrao contbil.
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TRIBUTOS, UM CUSTO-BRASIL
Como o planejamento tributrio

pode fazer a diferena nos
negcios? Por que sonegar,
alm de crime, prejudicial
a minha empresa?
contam cada vez mais com a grande agilidade proporcionada pelos

modernos sistemas de informao,
a crescente evoluo do conhecimento cientfico e a conquista de
habilidades para impulsionar a
criatividade e a inovao no mer-
Como j vimos no captulo 1, a
cado competitivo.
estrutura do sistema tributrio bra-
A gil elaborao de estratgias
sileiro representa 42% do Produto
flexveis em relao s mudanas
Interno Bruto (PIB), e a cada ano
de atuao dos concorrentes
so descobertas novas maneiras de
requer das organizaes estruturas
aumentar esse percentual.
preparadas e pessoal dinmico e
O grande problema da carga tribu-
motivado, sempre voltado para o
tria o que representa a parcela
aprendizado e a criatividade.
de tributos cumulativos que, em

cascata, passa a integrar o custo do
produto e o torna imensurvel aos
analistas externos e mesmo aos
administradores das empresas.
Por outro lado, a competio no
mercado est bem mais acirrada se
comparada ao passado recente e
sobretudo aos ltimos anos. Como
ferramentas para sustentar o crescimento econmico, as empresas
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Vocabulrio empresarial
Hoje em dia as empresas lanam
mo das mais variadas ferramentas
gerenciais com a finalidade de
aumentar a competitividade.
Assim, termos como reengenharia,
TQM (Gesto da Qualidade Total),
planejamento estratgico, anlise
de cenrios, anlise da cadeia de
valor, remunerao por desempenho, balanced scorecard, entre
O planejamento tributrio
uma das ferramentas
mais importantes quando
se fala em planejamento
estratgico no Brasil. Para
se preparar o melhor
planejamento tributrio,
as variveis ambientais
que afetam a organizao
devem ser avaliadas.
outros, passaram a fazer parte do

vocabulrio da grande maioria das
oportunidades e ameaas.
empresas no mundo, inclusive no
Essas variveis podem apresentar
Brasil. Dentre esses conceitos, o
oportunidades de aumentar sua
planejamento estratgico a fer-
competitividade ou significar
ramenta mais utilizada.
ameaas de interferncia, influncia ou interao das foras do
Planejamento tributrio
ambiente, como dos concorrentes,
No contexto descrito acima, o pla-
das polticas sociais, legais, tecno-
nejamento tributrio uma das
lgicas, econmicas, entre outras.
ferramentas mais importantes
No Brasil, mais do que em outros
quando se fala em planejamento
pases, o governo representa uma
estratgico no Brasil.
das foras que influenciam na com-
Para se preparar o melhor planeja-
petio entre empresas.
mento tributrio, as variveis
O planejamento tributrio tam-
ambientais que afetam a organiza-
bm depende da estrutura e cultu-
o devem ser avaliadas e cenrios
ra particular de cada empresa.
devem ser montados buscando
o que vamos ver a seguir.
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Uma estratgia da empresa
rio que decide optar pela alternati-
Para realizar o planejamento tribu-
va mais econmica do ponto de
trio da empresa, em primeiro
vista fiscal est se utilizando do
lugar necessrio criar um
mesmo procedimento de quando
momento favorvel. Como se
resolve adquirir um insumo pelo
consegue isso?
menor preo possvel.
Com a conscientizao de toda a
O desafio da reduo do custo tri-
equipe de trabalhadores, por meio
butrio deve motivar tambm as
do gerenciamento dos esforos de
pessoas da contabilidade. A funo
diversas pessoas da empresa e com
a de subsidiar de informaes
os objetivos voltados para a redu-
competitivas e lucrativas todos os
o da carga tributria.
setores da empresa.
Como regra primordial, o planejamento tributrio deve integrar o
Vantagem competitiva
planejamento estratgico como
A ausncia do planejamento tribu-
uma perspectiva a ser conduzida
trio em grande parte das empre-
de forma dinmica e compartilha-
sas coloca-as em uma posio de
da, e monitorada com base nos
desvantagem no campo da compe-
indicadores estabelecidos no pla-
titividade do mercado.
nejamento do processo.
Por sua vez, aquelas que tm

conscincia da importncia do pla-
O mnimo necessrio
nejamento tributrio e o empre-
O planejamento tributrio parte
gam no dia-a-dia adquirem uma
do princpio de que todos os con-
forte perspectiva de ganhos signifi-
tribuintes tm o direito de ordenar
cativos em relao a seus principais
os seus negcios de forma que
concorrentes.
paguem o mnimo de tributos em

face da legislao correspondente.
Sonegar, a pior sada
Pressupe tambm que o empres-
fato que determinadas empresas
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utilizam-se da sonegao para
garantir competitividade. O que
pode parecer uma sada esperta
para tirar vantagem da concorrncia, na verdade, volta-se contra o
futuro da empresa sonegadora.
Primeiro porque sonegar crime.
Segundo porque a empresa em
questo tende a ter desvantagem
na competio com outras que no
se utilizam desse expediente, uma
vez que fica patente que ela s
sobrevive por transferir sua inefi-
mercado internacional. De modo
cincia para a sonegao.
contrrio, uma reduo da carga
Alm disso, a sonegao tende
tributria garantiria mais condies
cada vez mais a ser reduzida, prin-
de competio s empresas.
cipalmente pelo aparelhamento do
Aqueles que defendem a elevada
Estado em seu combate.
tributao alegam que o montante

da sonegao equivaleria metade
Carga tributria
do PIB do Pas.
Analistas acreditam que a mdio
Verdade ou no, esse seria um
prazo a carga tributria brasileira
argumento plausvel para quem
ter de ser reduzida sob pena de o
precisa justificar a alta carga tribu-
governo correr o risco de enfrentar
tria. De qualquer modo, no com-
uma crise empresarial de propor-
pete a este livro discutir a soluo
es imensurveis.
para a diminuio do valor dos tri-
Afinal, com a alta carga de tributa-
butos. Apenas observamos que o
o, o Brasil corre o risco de perder
Estado deve zelar pela produtivida-
competitividade no competitivo
de do pas.
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Regimes de apurao
Caso seja apurado prejuzo em
A partir do que foi explanado at
algum trimestre, este somente
agora, pode-se dizer que existem
pode ser compensado em 30%
determinados modelos de planeja-
com o lucro de algum trimestre
mentos tributrios alguns mais,
futuro, mesmo no prprio
outros menos complexos.
exerccio de apurao.
O mais simples deles, creio, o de

analisar e comparar a tributao
Lucro real mensal com balano de
do Imposto de Renda utilizando-se
suspenso ou reduo
dos quatro regimes de apurao:
Para as empresas, a vantagem

do lucro real mensal com balano
1. Lucro real trimestral.
de suspenso ou reduo poder
2. Lucro real mensal com balano
compensar em 100% o valor
de suspenso ou reduo.
dos prejuzos apurados em
3. Lucro presumido.
um determinado ms com lucros
4. Lucro arbitrado.
de meses futuros dentro do

mesmo exerccio.
Lucro real trimestral

Apuram-se as receitas e despesas
Lucro presumido
de uma empresa a cada trimestre.
O Fisco estabeleceu a margem
So feitas as adies e as exclu-
que cada tipo de empresa deve
ses estabelecidas pelo Fisco e,
ter. A base 8% da receita bruta
assim, apurado o resultado.
apurada, passando a 1,6% para
O lucro real trimestral tende a ser
atividade de revenda para con-
utilizado pelas empresas que pos-
sumo de combustvel derivado
suem margem comprovada de
de petrleo, lcool etlico carbu-
lucro inferior determinada pelo
rante e gs natural; 16% para a
lucro presumido, e com lucros em
atividade de prestao de servio
todos os trimestres.
de transporte, exceto o de carga;
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e 32% para as atividades de pres-
Lucro arbitrado
tao de servios em geral, exceto
O lucro arbitrado pode ser utiliza-
a de servios hospitalares, inter-
do por aquelas empresas que no
mediao de negcios, adminis-
tenham uma contabilidade aceita
trao, locao ou cesso de bens,
pelo Fisco ou que tenham ultra-
imveis, mveis e direitos de
passado os limites do lucro presu-
qualquer natureza.
mido e, mesmo com o acrscimo
Aquelas empresas que se enqua-
de 20% sobre os valores calcula-
dram na regra do lucro presumi-
dos para o lucro presumido, ainda
do e tenham margem de lucro
vantajosa sua adoo.
superior estabelecida pelo Fisco

tendem a optar por essa modalidade. Ainda que, eventualmente,
uma organizao tenha margem
inferior do lucro presumido,
essa pode ser a melhor opo,
uma vez que a empresa em questo pode trabalhar com o regime
de caixa.
Para relembrar: apenas considerada como receita a que foi paga.
Nesse caso, as alquotas de PIS e
da COFINS so de 3,65%, contra
9,25% para aquelas que optaram
pelo lucro real.
bem verdade que a alquota
de 9,25% no cumulativa, ou
seja, possvel abater determinados custos.
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Outros tributos
Imposto sobre a Transmisso
Em suma, pelo breve exemplo da
Causa Mortis e Doao de quais-
pgina anterior, deu para ter
quer Bens ou Direitos (ITCD).
noo de quo complexa a anlise de uma situao e seu planeja-
Imposto sobre Operaes relati-
mento tributrio.
vas Circulao de Mercadorias e
Lembre-se de que foram analisados
sobre Prestaes de Servios de
apenas o Imposto de Renda da pes-
Transporte Interestadual e
soa jurdica, o PIS e a COFINS. Ou
Intermunicipal e de Comunicao
seja, faltaram somente outros 55
(ICMS).
tributos que poderiam afetar o clculo, tais como:
Imposto sobre a Propriedade de

Veculos Automotores (IPVA).
Imposto sobre a Importao de

produtos estrangeiros (II).
Imposto sobre a Propriedade

Predial e Territorial Urbana (IPTU).
Imposto sobre a Exportao para

o exterior de produtos nacionais
Imposto sobre a Transmisso Inter
ou nacionalizados (IE).
Vivos, a qualquer ttulo, por ato

oneroso, de Bens Imveis, por
natureza ou acesso fsica, e de
Territorial Rural (ITR).
direitos reais sobre imveis, exceto

os de garantia, bem como a cesso
Imposto sobre Operaes de
de direitos a sua aquisio (ITBI).
Crdito, Cmbio, Seguro e relativas

a Ttulos e Valores Mobilirios (IOF).
Imposto Sobre Servios de qualquer natureza (ISS).
Imposto sobre Produtos

Industrializados (IPI).
Contribuio sobre a
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Movimentao Financeira (CPMF).
Contribuio de Interveno de
Domnio Econmico (CIDE).
Contribuio para o INSS

patronal.
Contribuio para o INSS

empregado.
FUNDAF.

1 > A definio de planejamento tributrio
e seu papel no crescimento da empresa.
2 > A vantagem competitiva adquirida a
partir de um planejamento tributrio.
3 > A razo pela qual a sonegao fiscal
no uma alternativa s empresas.
4 > Os quatro regimes de apurao a partir do lucro da empresa.
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CONTABILIDADE DE CUSTOS
De que modo o fator custo

relaciona-se ao lucro da
empresa? Qual o melhor
mtodo para calcular os
custos de um negcio?
premissas adotadas para o xito de

qualquer empreendimento consistem basicamente em buscar o mercado certo, empregar corretamente os recursos disponveis entre
materiais, humanos e financeiros ,
A busca do lucro objetivo fundamental de toda empresa, afinal o

componente que faz qualquer
negcio suportar situaes adversas,
sobreviver e gerar produtos ou servios sociedade.
O aumento ou a simples manuteno do lucro merece cada vez mais
a ateno dos administradores. As
adotar a tecnologia recomendvel

e adotar os processos administrativos adequados.
Nas mdias ou pequenas empresas,
que constituem uma parcela da economia bastante significativa, a adoo de solues que se estendam ao
controle e anlise dos gastos com
uma rigorosa gesto de investimentos, custos e despesas uma prioridade para todas as aes administrativas e tcnicas.
A tarefa de atingir padres
ideais de competitividade, aliados otimizao da qualidade e da produtividade, ser grandemente facilitada com as informaes gerenciais
geradas pelo setor de custos.
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A busca de meios para a obteno
de melhores ndices de eficincia,
com o aumento da produtividade
de todos os fatores da produo
representados pelos recursos
materiais, humanos e financeiros,
sem excees , s possvel com
informaes precisas sobre a
empresa, principalmente no que
A tarefa de atingir padres

ideais de competitividade,
aliados otimizao
da qualidade e da
produtividade, ser
grandemente facilitada com
as informaes gerenciais
geradas pelo setor de custos.
tange a seus custos.

nas empresas industriais, agora,
Sistema de custeio
nas empresas comerciais e de servi-
Com a Revoluo Industrial e o
os. Com o surgimento da contabi-
advento das indstrias, surgiu a
lidade de custos, iniciaram os siste-
necessidade de uma apurao mais
mas de custeios, que passaram
detalhada do balano e da de-
pouco a pouco a ter vida prpria.
monstrao do resultado. At
ento, a contabilidade era usada
Custeio por absoro
basicamente por comerciantes, e a
O primeiro sistema de custeio foi o
apurao de custos exigia um
tradicional ou por absoro
modelo que dispensava qualquer
que surgiu por volta de 1920,
sofisticao. Assim, para essa apu-
seguindo o mrito derivado da
rao detalhada, o contador no
aplicao dos princpios contbeis
dispunha facilmente de dados para
geralmente aceitos. um mtodo
atribuir valor aos estoques.
de custeio que apropria os custos
Da, a necessidade da contabilida-
diretos e indiretos aos produtos, e
de de custos industriais, com a
considera as despesas administrati-
qual os contadores tentavam utili-
vas, de vendas e financeiras, como
zar os mesmos critrios aplicados
sendo do perodo.
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Sem departamentalizao
Quando o critrio de rateio por
O sistema de custeio por absoro
absoro sem departamentalizao
pode ser realizado com ou sem
propicia valores de custos e custos
departamentalizao.
totais diferentes a cada produto,
Caso ele seja sem departamentali-
passa a ser obrigatrio o sistema de
zao, apresenta trs passos bsi-
departamentalizao, que cria uma
cos que so:
distribuio mais racional dos custos indiretos gerados sobre os pro-
1. Separao entre custos e
dutos ou servios.
despesas.
Com departamentalizao
2. Apropriao dos custos diretos.
Com a departamentalizao, os
custos indiretos so rateados entre
3. Apropriao dos custos indiretos.
os departamentos de produo,
atuando, assim, sobre os produtos
e apropriando custos a eles. Os
departamentos de servios no tm
seus custos apropriados aos produtos. Esse esquema de custeio possui
seis passos bsicos:
1. Separao entre custos e

despesas.
2. Apropriao dos custos diretos

ao produto.
3. Apropriao dos custos indiretos

aos departamentos.
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4. Rateio dos custos indiretos
comuns e da administrao geral
da produo aos departamentos.
5. Escolha da seqncia de rateio

dos custos acumulados nos departamentos de servios e distribuio
aos demais.
6. Atribuio dos custos indiretos
As informaes significativas
para a gesto dos negcios
da empresa, em ambientes
de maior competitividade,
permitem perseguir ndices
mais elevados de
produtividade e qualidade,
com conseqente reduo
de desperdcios.
dos departamentos de produo

aos produtos, de acordo com o cri-
Com a evoluo do conhecimento
trio escolhido.
das empresas sobre as prprias atividades, notou-se que faltam
Reduo de desperdcio
determinadas informaes no siste-
A contabilidade de custos passa a
ma de custeio por absoro para a
oferecer elementos de medio e
tomada de deciso no nvel geren-
anlise para alcanar objetivos
cial. Para tanto, foi criado um siste-
administrativos e econmicos, alm
ma de informaes complementa-
dos financeiros.
res, de apoio, denominado sistema
Desse modo, as informaes signifi-
de custeio direto ou varivel.
cativas para a gesto dos negcios
Alcanar melhores resultados natu-
da empresa, em ambientes de
ralmente significa estabelecer um
maior competitividade, permitem
correto planejamento das ativida-
perseguir ndices mais elevados de
des e seu correspondente controle,
produtividade e qualidade, com
passando-se a obter informaes
conseqente reduo de desperd-
de maior relevncia do que a
cios, inclusive o tempo ocioso de
empresa realiza e do que
mquinas e de pessoal.
pretende realizar.
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No permanecendo constantes por
to da maioria de seus custos fixos.
sua mesma natureza, todos os
Localizao, disponibilidade de
fatores de custos, alternada ou
materiais e de mo-de-obra espe-
simultaneamente, sofrem sucessi-
cializada, definio dos padres de
vas mutaes, independente da
produo desejveis e pesquisa de
variao de preos dos insumos e
mercado constituem, assim, ferra-
servios utilizados na produo.
mentas na tomada de deciso de
A relao custo/preo exige um
localizao de uma empresa.
rigoroso e permanente controle

dos gastos e o estabelecimento
Custos de manuteno
de oramentos a prazos cada vez
importante considerar os custos
mais limitados.
de manuteno dos ativos imobili-
Decorrentes desses fenmenos, os
zados no apenas na implantao
custos totais de qualquer produto
do empreendimento, mas em toda
ou servio no sero iguais para
sua existncia.
uma empresa em pocas diferen-
Determinar uma planta nica,
tes ou quando comparados com
construir vrias unidades indepen-
os de empresas similares na
dentes ou crescer modularmente
mesma poca.
influem no resultado do custo
O dimensionamento da empresa
de manuteno e, portanto, no
por si s j define o estabelecimen-
resultado futuro das operaes

da empresa.
importante considerar os
custos de manuteno dos
ativos imobilizados no
apenas na implantao do
empreendimento, mas em
toda sua existncia.
Todo o conjunto de aes requer

continuamente a concentrao de
esforos de todos os nveis de gesto com o intuito de deixar a
empresa preparada para enfrentar
o seu mercado dentro de um perfeito equilbrio das aes geren-
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ciais. O objetivo que sejam alcanadas as metas estabelecidas com a

otimizao dos resultados.
Medidas corretivas
A adoo de medidas corretivas
conduzir a um aumento de produtividade, seja com a reduo do
Receitas totais
(-) Materiais diretos (ou variveis)
(-) Mo-de-obra direta (ou varivel)
(-) Despesas variveis
(=) Margem de contribuio
(-) Custos fixos
(-) Despesas fixas
(=) Lucro
tempo ocioso, seja com a eliminao de desperdcios dos materiais,

seja com o melhor aproveitamento
Para os custos diretos (materiais e
da mo-de-obra etc.
mo-de-obra), a apropriao de
seus valores aos produtos de fcil
Demonstrao de resultado
identificao.
Para uma anlise mais precisa, a
Ao se considerar a sua variao,
demonstrao de resultado quan-
pode-se quantificar em unidades
do o setor de custos envolvido
fsicas identificveis com os
passa a ser:
produtos.
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Item por item

A seguir, o significado de cada item
da demonstrao de resultado.
Materiais diretos
Tanto matria-prima como os
materiais auxiliares e de embalagem so utilizados com base
em quantificaes tecnicamente
estabelecidas.
Hoje, com o advento da

tecnologia e a progressiva
implantao de sistemas
como o Just-in-Time, entre
outros, os custos indiretos de
fabricao foram crescendo,
aumentando assim as
distores provocadas pela
arbitrariedade no critrio
de rateio.
Mo-de-obra direta
Esse componente de custos permite
constituir a dificuldade maior para
uma relao direta com os produ-
sua vinculao ao produto.
tos, podendo ser expresso em
Tornam-se mais relevantes em uma
homens-hora/unidade.
produo pequena. Qualquer elemento que se tome como base
Despesas variveis
para seu rateio expressar apenas
Da mesma maneira, so facilmente
uma forma relativamente objetiva,
identificveis com os produtos,
para efeito de qualquer tentativa
variando proporcionalmente com a
de distribuio.
produo e as vendas.
Custeio direto
Custos e despesas fixos
No sistema de custeio direto ou
Esses componentes independem do
varivel, s so agregados aos pro-
volume de produo por estar vin-
dutos seus custos variveis. Os cus-
culados estrutura da planta
tos fixos so tratados como despe-
industrial e no a seu funciona-
sas. importante ressaltar que esse
mento. Passam, desse modo, a
mtodo no aceito para fins
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externos, porm fornece informa-
de projees para perodos futuros,
es importantes que faltam ou
ser facilmente ajustada, propor-
so deficientes no custo por absor-
cionando um controle permanente
o como:
sobre os desperdcios e a ociosidade das mquinas.
margem de contribuio;
Com o tempo, esses sistemas tam-
ponto de equilbrio;
bm foram substitudos por tcni-
margem de segurana;
cas mais modernas e adequadas ao
alavancagem operacional.
nvel de informao e controle.
Ajuste fcil
Custo ABC
Com essa sistematizao, a medida
Popularmente conhecido como sis-
da produtividade relativa estrutu-
tema ABC, o custeio baseado em
ra da planta industrial estar defi-
atividades e gerenciamento permi-
nida no padro custo/mquina-
te reduzir as distores causadas
hora. Qualquer variao na quanti-
pela arbitrariedade do rateio dos
dade de mquinas-horas, no caso
custos indiretos de fabricao.

Antigamente essa arbitrariedade
era aceita, pois a proporo dos
custos indiretos de fabricao em
comparao aos demais custos era
pequena. Hoje, com o advento da
tecnologia e a progressiva implantao de sistemas como o Just-in-
Time, entre outros, os custos indiretos de fabricao foram crescendo,

aumentando assim as distores
provocadas pela arbitrariedade no
critrio de rateio.
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Sistema ABM
sa e do tipo de informao que ela
Em complemento ao sistema ABC,
deseja obter. Para decidir qual sis-
surgiu o Activity Based Manage-
tema usar, deve-se acompanhar os
ment (ABM) ou Gesto Baseada em
seguintes passos:
Atividades. Esse sistema utiliza as

informaes geradas pelo ABC para
Passo 1 Determinar como avaliar
o gerenciamento da empresa por
os estoques
meio do ABM Operacional e do
Em outras palavras, significa deter-
ABM Estratgico.
minar como medir a eficincia.

Uma das definies atribuir cus-
Escolha do sistema
tos aos estoques, que pode ser
importante ressaltar que todos os
feito das seguintes formas:
sistemas apresentados geram informaes que auxiliam na tomada de
FIFO (First In, First Out ou
deciso. No existe um sistema
Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair)
mais ou menos adequado. Tudo
Baseado no custo do produto mais
depende da necessidade da empre-
antigo no estoque. O custo unitrio que servir de base precificao de custo dos produtos em estoque o do item mais antigo.
Exemplo: uma empresa compra na
data A 10 itens por 300 reais ou
30 reais por unidade. Mesmo que
na data B compre 30 itens a 45 reais
cada um, o estoque ser valorizado
a 30 reais, o custo mais antigo.
LIFO (Last In, First Out ou ltimo

a Entrar, Primeiro a Sair)
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importante ressaltar
que todos os sistemas
apresentados geram
informaes que auxiliam
na tomada de deciso. No
existe um sistema mais ou
menos adequado. Tudo
depende da necessidade
da empresa e do tipo
de informao que ela
deseja obter.
seguinte forma: 10 itens a 30 reais

(300 reais) adicionados a 30 itens a
45 reais (1.350 reais) resultariam
em 40 itens, num total de 1.650
reais. Assim, o custo unitrio mdio
seria de 41,25 reais.
Valores de entrada e sada

Outra definio quanto aos valores de entrada ou de sada.
No caso dos valores de entrada,
dever ser determinado o mtodo
de valorizao:
Baseado no custo da ltima mercadoria a dar entrada no estoque.
custo histrico;
Pelo exemplo anterior, cada unida-
custo histrico corrigido;
de seria valorizada a 45 reais.
custo corrente;
custo corrente corrigido;
NIFO (New In, First Out ou Novo
custo futuro de reposio.
a Entrar, Primeiro a Sair)

Baseado no custo da prxima mer-
Os valores de sada tambm
cadoria a dar entrada no estoque.
demonstram alternativas em sua
Nesse caso, o valor o de mercado
precificao:
ou o custo de reposio.
valores descontados das entradas
Custo mdio
futuras de caixa;
Baseado no custo mdio de todos
preos correntes de vendas;
os produtos em estoque. De acordo
equivalentes correntes de caixa;
com o exemplo, seria calculado da
valores de liquidao.
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Passo 2 Identificar e separar gastos
acumulao, ou seja, como os
em custos e despesas
dados sero divididos para poste-
Para registrar os gastos, preciso
rior mensurao. H dois sistemas
classific-los, identific-los e apre-
comumente aceitos:
sent-los de acordo com a natureza

de sua ocorrncia. Verifica-se tam-
Por ordem de produo
bm se os gastos tm ou no rela-
Os produtos so divididos por lotes
o com a atividade produtiva.
de produo. Todos os custos ine-
nesse momento que a contabilida-
rentes produo de uma quanti-
de faz a distino entre custos e
dade determinada de itens so
despesas. As despesas so transferi-
agregados quele lote, independen-
das diretamente para o resultado.
temente do perodo de produo.
J os custos so divididos em
trs componentes:
Por processo contnuo

Os custos so distribudos por cen-
material;
tro de custos. Ao final do dia, so
mo-de-obra;
agregados s unidades produzidas
gastos gerais de fabricao.
em seus diversos estgios acabado e semi-acabado, entre outros.
O conceito de custos no deve ser

limitado ao produto fabricado.
Cada atividade deve ser vista como
uma empresa isolada que gera custos e resultados. A cada uma d-se
o nome de centro de custo.
Passo 3 Definir como os custos

sero agregados aos produtos
necessrio definir o sistema de
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Passo 4 Classificar os custos em
diretos e indiretos
Essa classificao tem por objetivo
permitir uma melhor utilizao do
sistema de custeio adotado pela
entidade. Os custos diretos so alocados aos produtos independentemente do sistema utilizado. Os custos indiretos recebem um tratamento diferenciado, que varia de
acordo com o sistema adotado.
fundamental que o responsvel
pela gesto de custos na empresa
tenha conhecimento de todo o
processo produtivo para definir as
escolhas com preciso.
Passo 5 Determinar o sistema

de custeio
O sistema de custeio a ser utilizado
depender no somente da vontade da empresa, mas da qualidade
das informaes possudas.
Relembrando os sistemas que j
foram descritos anteriormente:
1 > Como a mensurao de custos determinante para gerar lucro.
custeio por absoro;

custeio varivel ou direto;
custo ABC.
2 > Sistemas de custeio: por absoro,

direto ou ABC.
3 > As etapas para definir o sistema de
custeio mais adequado empresa.
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ORAMENTO EMPRESARIAL
Por que preciso planejar o

oramento para minha empresa
ser rentvel? De que modo o
oramento base-zero pode
enxugar as despesas?
elas fins lucrativos ou no.

O oramento , na verdade, a
transformao do planejamento
estratgico de uma organizao
em objetivos mensurveis por meio
das ferramentas de desempenho.
Como vimos no captulo anterior, a
Oferta e demanda
previso de custos fundamental
O oramento nas empresas nasceu
na definio de rentabilidade de
nos anos de 1920 como uma ferra-
uma entidade. Assim, o processo
menta de gesto de custos.
oramentrio o elemento princi-
Um dos grandes incentivadores,
pal do controle gerencial na maior
divulgadores e contribuintes para
parte das organizaes, tenham
a melhoria da ferramenta foi o

norte-americano Henry Ford, fundador da Ford e mentor da linha
de montagem nas fbricas.
Ford trabalhava sob a seguinte
lgica: produzir bens em grande
quantidade, sim, mas de olho na
demanda. O industrial foi uma
exceo em uma poca na qual as
empresas aumentavam sua produo desmedidamente, acreditando
na teoria de que a oferta seria
capaz de criar a demanda.
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Operacional e estratgico
Com a utilizao do mtodo de
administrao cientfica, a aplicao do oramento empresarial
tomou grande impulso nos anos
que se seguiram a 1930.
Em meados da dcada de 1960, o
cientista contbil Robert Anthony
estabeleceu uma estrutura de con-
Para no ver seus recursos

minguarem no oramento do
ano seguinte, os executivos
optam por consumi-los
sem que essa atitude guarde
necessariamente vnculos
com o planejamento
estratgico da companhia.
trole gerencial com dois processos

complementares: o planejamento
Gaste ou perca
operacional e o estratgico.
Com a globalizao e a abertura
Anthony verificou que o planeja-
dos mercados a partir da dcada de
mento operacional assumia formas
1990, intensificou-se a concorrncia
diferentes nas organizaes.
entre as companhias, o que passou
Acreditava-se na poca que o pla-
a exigir inovao e respostas rpi-
nejamento estratgico constitusse
das das organizaes.
uma atividade restrita aos mais
Na virada do milnio, ganhou fora
altos escales de uma organizao,
a filosofia do gaste ou perca,
mas que, por fim, norteava os
prtica corrente tanto em inmeras
objetivos e as metas do processo
grandes empresas como na admi-
de controle gerencial.
nistrao pblica.
Em conseqncia, por muitos anos,
Para no ver seus recursos mingua-
planejamento estratgico e contro-
rem no oramento do ano seguin-
le gerencial foram considerados
te, os executivos optam por consu-
campos distintos de estudo.
mi-los sem que essa atitude
Com essa viso distorcida, as duas
guarde necessariamente vnculos
reas evoluram a passos vagarosos
com o planejamento estratgico
comparadas s demais.
da companhia.
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Outros mtodos
qual as organizaes buscam proje-
Com o decorrer do tempo, surgi-
tar seus resultados e gastos opera-
ram mtodos alternativos ao pro-
cionais futuros.
cesso oramentrio, como o ora-
um processo de cima para baixo.
mento base-zero, o flexvel, o con-
De modo geral, o pacote oramen-
tnuo, o baseado em atividades e o
trio encaminhado da diretoria
beyond budgeting. Em comum,
para as vrias divises e unidades
todos eles procuram minorar as
operacionais, acompanhado por
deficincias constatadas na prtica
formulrios a serem preenchidos e
oramentria das empresas.
previses operacionais e de vendas

a serem completadas.
Planejamento e oramento
O planejamento e o oramento,
Limites e metas
em seu sentido tradicional, com-
O oramento final normalmente
pem um processo peridico no
produzido semanas ou meses aps

a distribuio inicial dos formulrios. Fixa os limites operacionais
para o prximo perodo e as metas
a serem alcanadas.
Nas metas estabelecidas, so estimados os compromissos gerenciais
e de resultados daquela entidade.
Em geral, as remuneraes variveis baseiam-se no cumprimento
dessas metas. Desse modo, o oramento, atrelado ao planejamento,
uma das mais eficazes armas de
engajamento da gerncia mdia na
estratgia geral da empresa.
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Pouco flexvel
Na seqncia, o oramento submetido ao conselho de administrao para, em seguida, retornar a
cada diviso ou departamento.
Uma vez aprovado o oramento, as
regras para modific-lo costumam
ser bastante rgidas.
Esse engessamento tende a ser
mais prejudicial do que benfico,
uma vez que estimula o comportamento do gaste ou perca entre
Faz-se necessrio, portanto,

implementar um sistema que
propicie ao gerente ou ao
colaborador enxergar a
empresa de um modo mais
amplo. Assim, eles estaro
capacitados a atuar
igualmente nas duas frentes:
a dos resultados previstos
no oramento e a do
planejamento estratgico.
os diversos departamentos.
As empresas mais geis asseguram
os resultados alcanados, relegan-
certa flexibilidade para que reas
do a segundo plano qualquer pen-
especficas que detm conheci-
samento ou interseco com o pla-
mento mais profundo do que as
nejamento estratgico da empresa.
instncias superiores possam
Claro que esse sistema embora
modificar os passos em nvel local
vigente nas mais diversas compa-
para a consecuo das metas.
nhias no o ideal.
Faz-se necessrio, portanto, imple-
Viso da empresa
mentar um sistema que propicie ao
O controle oramentrio se enqua-
gerente ou ao colaborador enxer-
dra perfeitamente no conceito dos
gar a empresa de um modo mais
processos de administrao por
amplo. Assim, eles estaro capaci-
exceo. Como o controle realiza-
tados a atuar igualmente nas duas
do por meio do cumprimento das
frentes: a dos resultados previstos
metas estabelecidas, um adminis-
no oramento e a do planejamento
trador somente se preocupa com
estratgico da companhia.
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Sem imposio
adequar s reorganizaes, aquisi-
H especialistas que defendem que
es, fuses e incorporaes.
o estabelecimento de metas de
cima para baixo no funciona. Para
Processo demasiadamente finan-
estes, o comprometimento com as
ceiro, deixando as demais reas
metas oramentrias ser maior
como meras executoras do planeja-
com a participao do setor orado
mento da rea financeira.
e no simplesmente com elas

impostas pelos escales superiores.
Desconfiana da rea operacional, que tende a analisar o proces-
Problemas vista
so como um esforo do setor finan-
O processo de planejamento e con-
ceiro para organizar os dados da
trole oramentrio pode apresen-
base para a alta administrao.
tar problemas como:

Omisso de desperdcios e inefi Falha nas estimativas.
cincias das reas, que deixam de

identificar as causas das variaes
Adaptao lenta. Normalmente
no processo produtivo, necessrias
necessrio mais de um ano para o
para a melhoria contnua.
processo produzir resultados satisfatrios.
Cenrios estabelecidos com base

no exerccio anterior e, portanto,
Execuo no automtica.
desatualizados.
Oramentrio tradicional no
Imprecises pela falta de controle
apto a acompanhar o dinamismo
na elaborao da verso final do
dos negcios.
documento, como a soma dos

dados que no equivale soma das
Falta de flexibilidade para se
diversas partes.
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mento em seus respectivos centros
de responsabilidade.
A nfase do planejamento e controle de resultados deve residir

num conceito de desempenho.
A administrao deve mostrar aos

nveis inferiores que dotaes adicionais podem ser aprovadas a
qualquer momento, a despeito do
oramento inicialmente elaborado,
desde que sejam apresentadas
razes econmicas para tal.
Solues simples
A soluo para os problemas apon-
Os setores da empresa devem ser
tados no difcil e depende de
estimulados a poupar e a devolver
medidas de fcil implementao.
os recursos desnecessrios, ao
Entre elas, destacam-se:
mesmo tempo que deve ser assegurado a eles que as dotaes futuras
Os objetivos devem significar um
no sero adversamente influencia-
desafio exeqvel tanto para o
das por essa atitude positiva.
administrador individual quanto

para a unidade operacional.
A flexibilidade na execuo de
planos deve ser prevista na poltica
Os executivos de linha devem
da empresa com o objetivo de
estar profundamente envolvidos no
aproveitar oportunidades favor-
processo por meio do fornecimento
veis, mesmo que no includas
dos dados bsicos para o planeja-
no oramento.
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Oramento base-zero
Como o modelo tradicional de
oramento, na prtica, mostra-se
esttico e inflexvel, algumas organizaes passaram a adotar enfoques alternativos. Uma das solues encontradas foi utilizar o chamado oramento base-zero.
O raciocnio para a implementao
dessa ferramenta partiu de duas
questes primordiais:
O oramento base-zero foca

nas despesas, o que torna
mais clara a visualizao
delas. Com isso, possvel
detectar gorduras que
devem ser cortadas sem
prejuzos para a empresa e
que, por outro mtodo
oramentrio, passariam
despercebidas.
De que modo prever onde e como
trador justifique detalhadamente
gastar o dinheiro com eficcia?
as dotaes solicitadas em seu
Quanto gastar?
oramento. O administrador prepara um pacote de deciso para
Trabalho criativo
cada atividade ou operao. Esse
Antes de qualquer elaborao do
pacote inclui anlise de custo, fina-
oramento base-zero, a empresa
lidade, alternativas, medidas de
tem de estabelecer objetivos e
desempenho, conseqncias da
metas. A partir da, a confeco do
no-execuo e benefcios.
processo oramentrio depende de
Essa modalidade de oramento
os gestores identificarem e analisa-
induz os administradores a utilizar
rem o processo como um todo,
a criatividade, uma vez que se obri-
tomarem decises operacionais
gam a identificar alternativas para
necessrias e avaliarem as altera-
executar os objetivos e escolher,
es de responsabilidade e de
dentre as opes, as mais eficazes.
carga do trabalho.
Tambm cria uma cultura de redu-
O processo exige que cada adminis-
o de custos na empresa.
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Monitoramento constante
Uma vez que, pelo oramento
base-zero, as diversas reas da
empresa so incentivadas a atuar
em conjunto, o trabalho acaba fornecendo elementos que permitem:
localizar problemas de retrabalho

entre reas;
gargalos de desperdcio que
antes passariam despercebidos;
identificar com maior facilidade
as prioridades;
avaliar com maior pertinncia o
Conjunto de premissas
desempenho dos colaboradores.
As seguintes premissas so adotadas quando se elabora um ora-
Foco nas despesas
mento base-zero:
O oramento base-zero foca nas

despesas, o que torna mais clara a
Todos os valores que estaro
visualizao delas.
compondo a base oramentria
Com isso, possvel detectar gor-
sero obtidos na escriturao con-
duras que devem ser cortadas sem
tbil dos exerccios anteriores.
prejuzos para a empresa e que,

por outro mtodo oramentrio,
Todos os valores obtidos sero
passariam despercebidas. Funciona,
histricos.
desse modo, como um instrumento

que visa reduo dos gastos e das
Os lanamentos contbeis so
despesas, redundando no aumento
verificados para sua correta aloca-
dos resultados.
o no centro de custo.
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Todas as funes e atividades
borao do oramento que visam
da empresa so analisadas
ao planejamento das aes do
detalhadamente.
poder pblico. So eles:
Analisam-se as alternativas de
1. Plano Plurianual (PPA)
cada atividade para atingir o
Prev as despesas com programas,
resultado final desejado.
obras e servios decorrentes com

durao superior a um ano. No pri-
So identificadas as opes entre
meiro ano de governo, o prefeito
a realizao parcial ou total das
deve propor diretrizes, metas e
metas estabelecidas e os custos a
objetivos que, aps aprovao,
elas associados.
tero vigncia nos prximos trs

anos de sua gesto e no primeiro
Oramento participativo
ano da gesto seguinte. do PPA
Uma outra alternativa que tem
que saem as metas para cada ano
sido aplicada notadamente na
de gesto.
rea pblica o chamado oramento participativo.
2. Lei de Diretrizes Oramentrias
Com ele, os cidados de um deter-
(LDO)
minado municpio participam do
A partir do PPA, definem-se as
processo por meio de organizaes
metas e prioridades para o ano
sociais ou de modo individual.
seguinte. A LDO determina as
Pelo oramento participativo, a
regras sobre mudanas nas leis de
prefeitura pode estabelecer limites
impostos, finanas e pessoal, alm
e critrios para compartilhar o
de estabelecer orientaes de
poder de deciso com os morado-
como elaborar o oramento anual.
res da cidade.
A Constituio de 1988 define trs
3. Lei Oramentria Anual (LOA)
instrumentos integrados para a ela-
Consiste no oramento propria-
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mente dito. Contm os programas,
Participao do cidado
os projetos e as atividades que con-
A participao da populao no
templam as metas e prioridades
oramento participativo pode ocor-
estabelecidas na LDO juntamente
rer nas trs etapas. A elaborao
com os recursos necessrios para
da LOA a fase em que essa parti-
seu cumprimento. Dessa forma,
cipao tem sido mais efetiva.
define as fontes de receita e auto-
A primeira etapa de elaborao do
riza as despesas pblicas, expressas
oramento participativo de car-
em valores, detalhando-as por
ter interno da prefeitura. So esta-
rgo de governo e por funo.
belecidos a arrecadao e os gastos
Muitas vezes, a LOA autoriza a
do municpio.
abertura de crditos suplementares
Feito isso, o governo municipal
ou a realizao de emprstimos
precisa definir quais so seus obje-
pelo prefeito sem prvia autoriza-
tivos de curto, mdio e longo
o da Cmara Municipal
prazos para apresentar propostas

populao.
A seguir, devem ser elaboradas as
bases do processo de participao,
em que dever constar a descentralizao das discusses com a populao por meio das subprefeituras
, a elaborao dos critrios de
atendimento das demandas regionais, a elaborao dos critrios de
participao da populao, a definio das instncias de participao
e suas competncias especficas
reunies, plenrias e conselhos,
entre outras.
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Oramento pessoal
Mostramos abaixo uma planilhamodelo de oramento pessoal.
Modelo de oramento mensal de uma residncia
Despesas
Projetado
Realizado
Gastos/ms
Gastos/ano
Descrio
Gastos/ms
Aluguel
R$ 720,00
R$ 8.640,00
R$ 720,00
R$ 8.640,00
Energia
R$ 138,00
R$ 1.656,00
R$ 156,00
R$1.872,00
Gs
R$ 19,00
R$ 228,00
R$ 17,50
R$ 210,00
Telefone
R$ 83,00
R$ 996,00
R$ 75,00
R$ 900,00
Celular
R$ 120,00
R$ 1.440,00
R$ 120,00
R$ 1.440,00
Plano de sade
R$ 360,00
R$ 4.320,00
R$ 360,00
R$ 4.320,00
Combustvel
R$ 200,00
R$ 2.400,00
R$ 215,00
R$ 2.580,00
Diverso
R$ 320,00
R$ 3.840,00
R$ 365,00
R$ 4.380,00
R$ 1.960,00
R$ 23.520,00
R$ 2.028,50
R$ 24.342,00
Totais
Gastos/ano
(mdia dos 12 meses) (gasto ms real x 12)
Receitas
Projetado
Descrio
Ganhos/ms
Ganhos/ano
Realizado
Ganhos/ms
Ganhos/ano
(mdia dos 12 meses) (ganho ms real x 12)
Salrio
R$ 4.850,00
R$ 58.200,00
R$ 4.850,00
R$ 58.200,00
Free-lancer
R$ 3.600,00
R$ 43.200,00
R$ 3.120,00
R$ 37.440,00
Aplicaes
R$ 320,00
R$ 3.840,00
R$ 320,00
R$ 3.840,00
R$ 105.240,00 R$ 8.290,00
R$ 99.480,00
R$ 81.720,00 (+)
R$ 75.138,00 (+)
Total
Total geral
R$ 8.770,00
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Mesma lgica
Embora tenha se tratado do oramento de uma empresa ou governo, o oramento pessoal guarda a
mesma essncia.
A sua situao pessoal exatamente igual de uma empresa ou de
um governo no que se refere
conduo racional dos processos,
que seguem este caminho:
1. Reduo de custos...
2. ... Aliada otimizao da aplicao dos recursos disponveis...
3. ... Com o objetivo de maximizar
seu lucro ou custo-benefcio.

1 > Como o oramento est atrelado ao
planejamento estratgico.
2 > Os principais problemas e as solues
para implantar com sucesso o oramento.
3 > As caractersticas e as premissas do
oramento base-zero.
4 > Outras modalidades de oramento: o
participativo e o pessoal.
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TRS PASSOS IMPORTANTES
O que uma auditoria pode fazer

pela empresa? Como se monta
uma anlise de balanos? Qual
a vantagem em ter aes de
minha empresa na Bolsa?
Passo 1 Auditoria
Um dos papis mais controversos
nos ltimos tempos tem sido o dos
auditores externos. Como eles
auditam as companhias e no conseguem ver as fraudes? foi uma
pergunta que cansei de escutar.
Neste captulo esto descritos trs
Vamos, ento, entender o papel
procedimentos e, de acordo com a
dos auditores.
empresa e suas perspectivas,

importante coloc-los em ao. So
Externos e internos
eles: processo de auditoria, anlise
H dois tipos de auditores: os
de balanos e abertura de capital.
internos e os externos. O interno

tem como objetivo testar a eficincia dos controles internos e dos sistemas utilizados. J o externo tem
por funo verificar as demonstraes financeiras e checar se, efetivamente, representam a situao
econmica e patrimonial de dada
empresa em determinada data.
O auditor interno preocupa-se com
o desenvolvimento do empreendimento da entidade, enquanto o
auditor externo foca na confiabilidade dos registros.
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Interesses comuns
Embora operando em diferentes
graus de profundidade e extenso
ambas as auditorias tm interesses
comuns da a conexo entre elas.
Notadamente no campo contbil,
os exames so efetuados, geral-
O auditor externo pode

ser um grande auxiliar na
viso da empresa e na
implementao de controles
e procedimentos que deixem
a organizao mais forte.
mente, pelos mesmos mtodos.

A auditoria externa, em virtude de
apresenta apenas um auditor para
sua funo, pode se utilizar de
24.615 habitantes.
parte dos servios da auditoria
Para comparar com vizinhos sul-
interna como fonte de informao.
americanos, a Argentina soma
Deve, portanto, coordenar suas
13.205 habitantes por auditor; e o
aes de modo que seus progra-
Chile, 8.711. Os Estados Unidos
mas adotem procedimentos idnti-
possuem um auditor para 2.327
cos e impeam a execuo de tare-
habitantes, enquanto a Holanda
fas repetidas.
tem a impressionante proporo de
O auditor externo pode ser um
um para 899.
grande auxiliar na viso da empre-
No mundo quatro empresas tem o
sa e na implementao de contro-
controle da maior parte do merca-
les e procedimentos que deixem a
do: Deloitte Touche Tohmatsu,
organizao mais forte.
PriceWaterhouse Coopers, Ernst &

Young e KPMG.
Brasil e o mundo
Juntas, essas empresas dominam
No ranking mundial, o Brasil um
cerca de 80% do total de compa-
dos pases menos auditados. De
nhias abertas auditadas. As empre-
acordo com levantamento da Ernst
sas brasileiras normalmente so
& Young, uma das maiores empre-
consideradas como 2nd tier, ou seja,
sas do ramo no mundo, o Pas
do segundo grupo.
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Passo 2 Anlise de balanos
Trs subgrupos
Um dos itens mais interessantes da
A anlise de balanos dividida em
contabilidade a anlise de balan-
trs subgrupos:
os. Ela permite ter uma clara idia

do desempenho e das perspectivas
Anlise vertical
de uma determinada empresa.
Tcnica de suma importncia para
Alguns dos ndices de anlise se
avaliar a estrutura de composio
misturam com os da anlise finan-
de itens do balano e sua evoluo
ceira, na qual so analisados com
no tempo. Consiste em estabelecer
maior profundidade.
a participao (em %) de cada item
O critrio de anlise tem de ser
em relao ao total de seu grupo
baseado em todos os itens do
ou ao total geral.
balano, sob pena de o procedimento para julgar a situao da
Anlise horizontal
empresa ser parcial ou superficial.
Permite observar o crescimento de

itens do balano ou as demonstraes dele resultantes atravs de
vrios perodos, com o objetivo de
caracterizar tendncias.
Indicadores financeiros e
econmicos
Propicia ao analista informaes
adicionais de grande importncia,
possibilitando a ele gerenciar a
execuo oramentria, financeira
e patrimonial, alm de fornecer
resultados com significativa margem de segurana.
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Exemplo 1 de modelo da anlise de balano
Ativo
Passivo
Circulante
Circulante
- Financeiro
- Financeiro
- Disponvel
- Emprstimos Bancrios
- Aplicaes Financeiras
- Duplicatas Descontadas
Subtotal
Subtotal
- Operacional
- Operacional
- Clientes
- Fornecedores
- Estoques
- Outras Obrigaes
- Outros
Subtotal
Subtotal
Total do Passivo Circulante
Total do Ativo Circulante
EXIGVEL A
LONGO PRAZO
REALIZVEL A LONGO PRAZO
- Financiamentos
PERMANENTE
- Emprstimos
- Investimentos
TOTAL CAPITAL DE TERCEIROS
- Imobilizado
PATRIMNIO LQUIDO
- Diferido
- Capital e Reservas
Total do Permanente
- Lucros Acumulados
Total do Patrimnio Lquido
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Anlise de balanos
Frmula
Participao de Capital de Terceiros
(PC + PELP) / (Patrimnio Lquido)
Composio do Endividamento
PC / (PC + PELP)
Imobilizao do Patrimnio Lquido
AP / (Patrimnio Lquido)
Imobilizao dos Recursos No Correntes
(ARLP + AP) / (Patrimnio Lquido + PELP)
Liquidez
Liquidez Geral
(AC + ARLP) / (PC+ PELP)
Liquidez Corrente
AC / PC
Liquidez Seca
(AC - Estoques) / PC
Rentabilidade
Giro do Ativo
Vendas Lquidas / Ativo
Margem Lquida
Lucro Lquido / Vendas Lquidas
Rentabilidade do Ativo
Lucro Lquido / Ativo
Rentabilidade do Patrimnio Lquido
Lucro Lquido / Patrimnio Lquido

RECEITA LQUIDA
( - ) Custo dos Produtos Vendidos
= LUCRO BRUTO
( - ) Despesas Operacionais
( +/- ) Outras Receitas / Despesas Operacionais
= LUCRO OPERACIONAL (antes dos resultados financeiros)
( + ) Receitas Financeiras
( - ) Despesas Financeiras
= LUCRO OPERACIONAL
( +/- ) Resultado No Operacional
= LUCRO ANTES DO IR E CSSL
( +/- ) IR e CSSL
= LUCRO LQUIDO
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Passo 3 Abertura de capital
mais baratos do que as pequenas e
O que mais barato: 60% ao ano
mdias. Por meio da BNDESPAR, o
de taxa de juros ou 25% do lucro,
Banco Nacional de Desenvol-
se houver lucro? Como assim?
vimento Econmico e Social
Imagine que voc passe a ter um
(BNDES) bem como a Comisso de
scio cujas nicas exigncias fos-
Valores Mobilirios (CVM) tm
sem: 25% do lucro, quando hou-
auxiliado as empresas no desenvol-
ver, e transparncia no que a
vimento desse mercado no Pas.
empresa faz. Em troca, ele lhe
Seu gerente tambm pode ajud-lo
franquear acesso a capitais que
nesse caminho, que possibilita que
num banco lhe custariam 60% ao
seja rompido o ciclo vicioso de ape-
ano. Esse scio existe?
nas 3% das empresas que iniciam
Sim, o scio do mercado de
cheguem ao quinto ano de existn-
aes. Mas abrir o capital para
cia. Para uma companhia ter aes
grandes empresas, pensaro
na Bolsa, basta cumprir os requisi-
alguns. Que nada!
tos estabelecidos pela CVM descritos nas pginas a seguir.
Capital para sobreviver

O Brasil est iniciando um interessante movimento de abertura de
capital para mdias e, no futuro,
para pequenas empresas.
Nos Estados Unidos, por exemplo,
no mercado de aes onde a
maioria das empresas pequenas e
mdias vo buscar o capital para
sobreviver. claro que as grandes
tambm buscam, mas estas tm
condies de captar emprstimos
Imagine que voc passe a

ter um scio cujas nicas
exigncias fossem: 25%
do lucro, quando houver,
e transparncia no que a
empresa faz. Em troca, ele
lhe franquear acesso a
capitais que num banco
lhe custariam 60% ao ano.
Esse scio existe? Sim.
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Requisitos da CVM
delegao de poderes ao Conselho
A seguir, esto listados os docu-
de Administrao para deliberar
mentos necessrios para a transfor-
sobre as caractersticas especficas
mao de uma empresa em socie-
desses valores mobilirios dentro
dade por aes e para a obteno
dos limites legais estabelecidos.
do registro de Companhia Aberta,

de acordo com a legislao veicula-
Demonstraes financeiras e
da pela Comisso de Valores
notas explicativas referentes aos
Mobilirios (CVM).
trs ltimos exerccios sociais, indicando-se os jornais e as datas em
Ata de assemblia geral de acionistas, deliberando a transformao da empresa em sociedade por

aes/Companhia Aberta.
Novo estatuto social contemplando as alteraes, tais como: criao

de um Conselho de Administrao;
capital autorizado, com previso
para que o Conselho de
Administrao delibere os futuros
aumentos de capital; possibilidade
de aumento de capital por subscrio pblica sem direito de preferncia aos acionistas; permisso
para aquisio de aes para tesouraria e autorizao para emisso de
notas promissrias/debntures para
colocao no mercado de capitais;
que foram publicadas.
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Relatrio da administrao referente ao ltimo exerccio social,
elaborado de acordo com o artigo
133 da Lei no 6.404/76 e parecer de
orientao CVM no 15/87.
Parecer do auditor independente,

devidamente registrado na CVM,
relativo s demonstraes financeiras do ltimo exerccio social.
Demonstraes financeiras
a) Se o ltimo exerccio social for
consolidadas, com notas explicati-
de 12 meses e, na data do pedido
vas e parecer do auditor indepen-
de registro, j tiver transcorrido
dente referentes ao ltimo
perodo igual ou superior a 45 dias
exerccio social, ou levantadas
da data de encerramento do lti-
em data posterior, se os investi-
mo exerccio social.
mentos adicionados aos crditos

de qualquer natureza representem
b) Se o ltimo exerccio social com-
mais de 30% do patrimnio lquido
preender perodo superior a 12
da companhia.
meses e a companhia ainda no

tiver levantado as respectivas
Demonstraes financeiras, inclu-
demonstraes financeiras.
sive consolidadas, acompanhadas

de notas explicativas e parecer dos
c) Se o exerccio social em curso
auditores independentes, encerra-
compreender perodo superior a 12
das at, no mximo, trs meses
meses e, na data do pedido de
antes do pedido de registro na
registro, j tiver transcorrido pero-
CVM, nas seguintes hipteses:
do igual ou superior a 12 meses.
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Atas de todas as assemblias
Formulrio de Informaes
gerais e de reunies do Conselho
Trimestrais (ITR), contendo infor-
de Administrao realizadas no
maes sobre os trs primeiros tri-
perodo de 12 meses anteriores ao
mestres do exerccio social em
registro, inclusive daquela(s) em
curso, desde que transcorridos os
que houver sido designado o dire-
prazos legais para entrega, acom-
tor de Relaes com Investidores e
panhadas de Relatrio sobre
escolhido o auditor independente.
Reviso Especial emitido por auditor independente, se for o caso.
Fac-smile dos certificados de

todos os tipos de valores mobili-
Etapas fundamentais
rios emitidos pela companhia ou,
No processo de distribuio
se for o caso, cpia do contrato
primria, as etapas fundamentais
mantido com a instituio para
so aquelas referentes ao atendi-
execuo de servio de debntures
mento da Instruo CVM no
escriturais.
400/03, que revogou as Instrues

CVM no 13/80 e 88/88 e a Instruo
Estudo de viabilidade econmico-
CVM no 202/93, alterada pelas
financeira, caso se tratar de compa-
Instrues no 238/95, 245/96,
nhia em fase pr-operacional, ela-
274/98, 309/99, 344/00, 351/01 e
borado em data que anteceder em
358/01, que dispem, respectiva-
at trs meses a entrada do pedido
mente, sobre os registros da
na CVM.
emisso e da companhia para

negociao de seus valores. A
Formulrio de Informaes
Instruo CVM no 245/96 simplifica
Anuais (IAN).
os procedimentos por parte de

Companhias Abertas cujo fatura-
Formulrio de Demonstraes
mento bruto anual consolidado
Financeiras Padronizadas (DFP).
seja inferior a R$ 100 milhes.
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Processo de registro
As informaes solicitadas para fins
do registro da distribuio incluem
o prospecto, documento bsico de
divulgao sobre a emisso e a
companhia, que ao final do processo na CVM deve estar disposio
dos potenciais investidores.
Durante o processo de registro, a
CVM permite que circule entre os
intermedirios financeiros e investidores um prospecto preliminar.

1 > Como funciona uma auditoria e qual a
diferena entre auditor interno e externo.
2 > O desempenho e as perspectivas da
empresa revelados pela anlise de balanos.
3 > O procedimento legal para a abertura
de capital da empresa.
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72
O VALOR DE SEU NEGCIO
Quanto vale uma empresa?

Quais os principais mtodos
de clculo? Quais desses
modelos o mais indicado
para avaliar um negcio?
Modelo patrimonial
Esse modelo parte do pressuposto
de que o valor de uma empresa
pode ser calculado a partir de seu
balano. o modo de avaliao
mais conservador e no considera
itens como valor de marca, pers-
Vira e mexe, quando se possui par-
pectivas de lucros futuros, even-
ticipao em uma empresa, bate
tuais contingncias potenciais,
uma dvida: Afinal, quanto vale o
perda iminente de clientes, entre
meu negcio?.
outros fatores que poderiam alte-
Na verdade, h uma srie de
rar o valor contbil.
maneiras de valorizar uma empresa, mas sempre o Senhor
1. Contbil
Subjetivo tem uma participao
O mais bvio e simples de ser feito
relevante tanto na deciso de com-
o valor contbil, que se guia pela
pra como na de venda.
seguinte equao:
No quesito tcnico, as modalidades

de se avaliar uma empresa so divididas pela origem da avaliao.
O Senhor Subjetivo tem

uma participao relevante
tanto na deciso de compra
como na de venda.
Valor = Valor dos ativos menos

obrigaes para com terceiros
Pelo fato de o Brasil ter atravessado perodos de inflao altssima,

essa conta pode resultar num valor
bastante inferior ao real.
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73
2. Contbil ajustado
1. Lucratividade
Por esse critrio, os ativos e passi-
calculado um retorno em funo
vos so ajustados a valor de merca-
do lucro da empresa em relao ao
do. A tendncia que apenas os
mltiplo determinado. Esse modelo
ativos sejam ajustados, porque os
muito utilizado no mercado de
passivos normalmente j so conta-
Bolsa de Valores.
bilizados por seu valor de mercado.

2. Dividendos
3. Valor de liquidao
Segue o mesmo procedimento do
Por esse quesito, o valor de uma
item anterior. A diferena que o
empresa calculado com base em
multiplicador passa a ser o valor
seu valor de liquidao, encerrando
dos dividendos mdios distribudos
seus negcios, colocando venda
em um determinado perodo.
todos seus ativos e pagando todas

suas obrigaes.
4. Valor de coisa feita

Nesse caso, o valor da empresa
calculado baseando-se na construo de uma empresa em idnticas
condies avaliada.
Modelo de mltiplos
Baseia-se na determinao do valor
das empresas por meio do volume
de lucros, vendas e outros indicadores de resultado. So usados critrios como lucros, receitas, capacidade de produo, dividendos etc.
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74
3. Vendas
Imposto de Renda, contribuio
O modelo dos mltiplos de vendas
social e despesas financeiras.
ou de receitas empregado
J o EBITDA no considera, alm
com certa freqncia em determi-
dos anteriores, o valor referente
nados segmentos do mercado.
s depreciaes e amortizaes.
Seguindo a mesma modalidade
valor das vendas ou receitas por
Modelo simplificado da
Unio Europia
um valor predeterminado.
Esse modelo tem a frmula:
dos anteriores, multiplica-se o
V = A + an (B iA)
4. EBIT e EBITDA
Esses modelos, bastante utilizados
A o valor dos ativos lquidos
por empresas norte-americanas,
atualizados ou o valor substancial
tm se tornado regra para avalia-
lquido.
o de desempenho no mundo.
EBIT o lucro desconsiderando
an o valor presente a uma

taxa t, de n anuidades, com n
entre 5 e 8 anos.
B o valor da receita lquida

prevista para o ano ou a projeo
para o ano seguinte.
i a taxa de juros obtida por

uma aplicao alternativa, que
pode ser debntures, o retorno
sobre o patrimnio lquido (PL)
ou outro investimento, no qual
an (B iA) o valor do goodwill.
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75
Modelo de ativos intangveis

Popularmente conhecido pelo
nome em ingls goodwill, esse
modelo baseia-se no valor dos ativos intangveis de uma empresa,
alm de seus ativos tangveis apontados pela contabilidade.
Embora reconhecendo que h um
valor intangvel em cada negcio, a
Comisso de Valores Mobilirios
(CVM) e o Instituto Brasileiro de
Modelo de fluxo de caixa:

esse modelo procura
determinar o valor de uma
empresa pela estimativa
dos fluxos de caixa futuros
descontados ao valor
presente a uma taxa
normal de mercado. So
os modelos de avaliao
mais aceitos.
Contadores (Ibracon) no aceitam

essa mensurao, apenas usada
1. Free cash flow
para negociaes entre empresas.
Nesse modelo, o fluxo de caixa

livre utiliza o fluxo de caixa gerado
Modelo dos peritos

contbeis europeus
pelas operaes normais da empre-
Nesse modelo, o valor da
Esse montante calculado para um
empresa igual ao valor dos
perodo de tempo futuro e trazido
ativos lquidos reavaliados
a valor presente.
sa, desconsiderando emprstimos.
adicionado ao goodwill.
2. Equity cash flow
Modelo de fluxo de caixa
O modelo equity cash flow (ECF)
Esse modelo procura determinar o
outra modalidade de fluxo de caixa
valor de uma empresa pela estima-
passvel de ser utilizada aps a
tiva dos fluxos de caixa futuros des-
cobertura dos investimentos em
contados ao valor presente a uma
ativos fixos e necessidades de capi-
taxa normal de mercado. So os
tal de giro, e aps o pagamento de
modelos de avaliao mais aceitos.
juros sobre financiamentos.
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76
3. Capital cash flow
o varivel. Em linhas gerais, o
Valor do fluxo de caixa do capital
EVA corresponde ao Lucro
de terceiros somado ao fluxo de
Operacional Lquido Aps os
caixa do capital prprio ou patri-
Impostos (Nopat), menos o encar-
mnio lquido chamado de capi-
go sobre o capital investido na
tal cash flow.
empresa e esse encargo corresponde ao valor que o fornecedor
Modelo EVA (Economic

Value Added)
de capital poderia vir a receber,
A criao da metodologia EVA
sa de risco semelhante.
rendeu a Stern Stewart o reco-
O EVA um indicador do valor
nhecimento internacional. No
econmico agregado consideran-
mundo financeiro, considerado
do o custo do capital aportado
como um dos ndices que melhor
pelos acionistas ou scios de um
refletem o desempenho de uma
determinado negcio. basica-
determinada empresa. O EVA ,
mente utilizado para calcular a
ao mesmo tempo, uma medida do
riqueza criada em certo espao
lucro econmico da empresa e a
de tempo, buscando o clculo
base de um sistema integrado de
da rentabilidade real de um capi-
gesto financeira e de remunera-
tal aplicado.
caso investisse numa outra empre-
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13.07.06
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77
Outros modelos
Existem outros modelos baseados
na criao de valor. Um deles o
CFROI, uma mistura do modelo de
clculo da taxa interna de retorno
com o modelo baseado no fluxo
de caixa descontado.
Os modelos AEVA e REVA so
derivados do modelo EVA e apenas calculam o EVA com ajustes.
Escolha do modelo ideal

No querendo ficar em cima do
muro, todos os ndices possuem
mritos e podem ser utilizados em
determinado momento para avaliar
um negcio.
Entretanto, em minha opinio, o
mais justo na avaliao de um negcio a metodologia EVA, pois leva
em considerao tambm a remunerao dos scios da empresa. Um
negcio que no pode remunerar
seus scios no suficientemente
lucrativo. Caso no seja possvel descer riqueza de detalhes que o EVA
necessita, creio que o fluxo de caixa
descontado o que eu escolheria se

estivesse avaliando uma empresa.
1 > Os diversos modelos para avaliar

uma empresa.
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13.07.06
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Page 78
78
DICIONRIO CONTBIL
O que quer dizer regime de

competncia? Como explicar
ativos e passivos? Qual o
significado das siglas de
tantos impostos?
com existncia ou exerccio de

durao limitada.
Ativo
So todos os bens, direitos e
valores a receber de uma
entidade. Contas do ativo tm sal-
Nas prximas pginas esto listados
dos devedores.
os conceitos, os termos e as expresses mais comuns do universo da
Ativo circulante
contabilidade e seus significados.
Dinheiro em caixa ou em bancos;
Eles foram baseados nas definies
bens, direitos e valores a receber
apresentadas nos dois portais da
no prazo mximo de um ano, ou
internet dedicados cincia cont-
seja, realizveis a curto prazo
bil, o Portal Tributrio e o Portal da
(duplicatas, estoques de mercado-
Contabilidade, cujas referncias
rias produzidas etc.); aplicaes
encontram-se ao final deste livro.
de recursos em despesas do
exerccio seguinte.
Amortizao
Representa a conta que registra a
Balano
diminuio do valor dos bens
um quadro (mapa, grfico etc.)
intangveis registrados no ativo
em que demonstrada a situao
permanente. a perda de valor de
econmico-financeira da empresa
capital aplicado na aquisio de
na data a que o balano diz respei-
direitos de propriedade industrial
to. O balano avalia a riqueza, isto
ou comercial e quaisquer outros,
, o valor da empresa, mas no
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Bens de renda
No destinados aos objetivos da
empresa. Exemplo: imveis destinados renda ou ao aluguel.
Bens fixos ou imobilizados

demonstra seu resultado. Apenas o
Representam os bens durveis,
apresenta em valor total, sendo a
com vida til superior a um ano.
sua demonstrao feita num outro
Exemplos: imveis, veculos, mqui-
documento chamado demonstra-
nas, instalaes, equipamentos,
o de resultados. O balano
mveis e utenslios.
composto por duas partes que se

encontram sempre em equilbrio. O
Bens intangveis
ativo igual ao passivo mais o
So os bens que no possuem
patrimnio lquido.
existncia fsica, porm, representam uma aplicao de capital
Bens
indispensvel aos objetivos.
Tudo que pode ser avaliado econo-
Exemplos: marcas e patentes; fr-
micamente e que satisfaa s
mulas ou processos de fabricao;
necessidades humanas.
direitos autorais; autorizaes ou

concesses; ponto comercial; fundo
Bens de consumo no
durveis
de comrcio; benfeitorias em pr-
Ou aqueles que so gastos ou con-
volvimento de produtos; custo de
sumidos no processo produtivo.
projetos tcnicos; despesas pr-
Depois de consumidos, represen-
operacionais, pr-industriais, de
tam despesas. Exemplos: combust-
organizao, reorganizao,
veis e lubrificantes, material de
reestruturao ou remodelao
escritrio, material de limpeza etc.
de empresas.
dios de terceiros; pesquisa e desen-
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Capital de terceiros
pode funcionar sem o nmero de
Representa recursos originrios de
sua inscrio no CNPJ.
terceiros utilizados para a aquisio

de ativos de propriedade
CNPJ
da entidade. Corresponde ao
Cadastro Nacional da Pessoa
passivo exigvel.
Jurdica, da Receita Federal.

Identifica cada pessoa jurdica exis-
Capital prprio
tente no Pas. Nenhuma pessoa
So os recursos originrios dos
jurdica pode funcionar sem o
scios ou acionistas da entidade ou
nmero de sua inscrio no CNPJ.
decorrentes de suas operaes

sociais. Corresponde ao patrimnio
Cofins
lquido.
Contribuio para Financiamento

da Seguridade Social. um tributo
Capital social
cobrado pela Unio sobre o fatura-
o valor previsto em contrato ou
mento bruto das pessoas jurdicas,
estatuto que forma a participao

(em dinheiro, bens ou direitos) dos
scios ou acionistas na empresa.
CGC/MF
Cadastro Geral de Contribuintes do
Ministrio da Fazenda. Substitudo
pelo Cadastro Nacional da Pessoa
Jurdica (CNPJ), da Receita Federal,
identifica cada pessoa jurdica
(firma, empresa, sociedade civil ou
mercantil, companhia) existente no
Pas. Nenhuma pessoa jurdica
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destinado a atender a programas
fsica ou jurdica que paga tributo
sociais do Governo Federal.
(no sentido genrico) aos cofres
Sua alquota, que era de 2%, foi
pblicos, quer seja da Unio, dos
aumentada para 3% em fevereiro
Estados, dos Municpios e/ou do
de 1999.
Distrito Federal. O Cdigo

Tributrio Nacional, em seu Art.
Confaz
121, Pargrafo nico, I, conceitua
Conselho Nacional de Poltica
como contribuinte o sujeito passi-
Fazendria. Congrega todos os
vo da obrigao principal (...)
secretrios da Fazenda das
quando tenha relao pessoal e
Unidades Federadas, os ministros
direta com a situao que constitua
da Fazenda e do Planejamento e
o respectivo fato gerador.
outras autoridades federais da

rea econmica.
CPMF
Contribuio Provisria sobre a
Contabilidade
Movimentao ou Transmisso de
a cincia que estuda e controla
Valores e de Crditos e Direito de
o patrimnio, objetivando repre-
Natureza Financeira. Sua alquota
sent-lo graficamente, evidenciar
atual de 0,38% sobre cada
suas variaes, estabelecer normas
dbito bancrio.
para sua interpretao, anlise e

auditagem e servir como instru-
CSLL
mento bsico para a tomada de
Contribuio Social sobre o Lucro
decises de todos os setores direta
Lquido. outro tributo federal
ou indiretamente envolvidos
sobre o Lucro Lquido das empresas
com a empresa.
ou sobre o Faturamento/Receita
Bruta (no caso das empresas tribu-
Contribuinte
tadas sobre o Lucro Presumido) das
Genericamente, toda pessoa
pessoas jurdicas.
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Demonstrao de fluxo de
caixa (DFC)
Demonstrao de origens e
aplicaes de recursos (Doar)
Relaciona o conjunto de ingressos e
Tem por objetivo a demonstrao
desembolsos financeiros da empresa
contbil para evidenciar num
em determinado perodo. Analisa
determinado perodo as modifica-
todo deslocamento de cada unidade
es que geraram variaes no
monetria dentro da empresa.
capital circulante lquido da entidade. Apresenta informaes relacio-
Demonstrao de lucros/
prejuzos acumulados (DLPA)
nadas a financiamentos (origens de
Tem por objetivo demonstrar a
es de recursos) da empresa
movimentao da conta de lucros
durante o exerccio. Esses recursos
ou prejuzos acumulados ainda no
so os que afetam o capital circu-
distribudos a scios, titular ou acio-
lante lquido (CCL) da empresa.
recursos) e investimentos (aplica-
nistas, revelando os eventos que
saldo. Essa demonstrao deve tam-
do exerccio (DRE)
bm revelar o dividendo por ao
Destina-se a evidenciar a formao
do capital realizado.
de resultado lquido do exerccio
influenciaram a modificao de seu
diante do confronto de receitas,
Demonstrao de mutaes
do patrimnio lquido (DMPL)
custos e despesas apurados segundo o regime de competncia.
Fornece a movimentao ocorrida
componentes do patrimnio lquido
Demonstraes financeiras
bsicas
(PL). Faz clara indicao do fluxo de
Balano patrimonial; demonstrao
uma conta para outra, alm de indi-
de resultado; demonstraes dos
car a origem de cada acrscimo ou
lucros ou prejuzos acumulados;
diminuio no PL.
demonstraes das mutaes do
durante os exerccios nas contas
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patrimnio lquido; demonstraes
que contribuiro para o lucro em
das origens e aplicaes dos recur-
mais de um perodo; pesquisa e
sos; notas explicativas.
desenvolvimento.
Depreciao acumulada
Direitos
Representa o desgaste de bens fsi-
Valores a serem recebidos de ter-
cos registrados no ativo permanen-
ceiros, por vendas a prazo ou valo-
te, pelo uso, por causas naturais ou
res de nossa propriedade que se
por obsolescncia.
encontram em posse de terceiros.
Despesas
Disponvel
So gastos incorridos para, direta
Composto pelas exigibilidades ime-
ou indiretamente, gerar receitas.
diatas, representadas por contas de
As despesas podem diminuir o
caixa, bancos-conta-movimento,
ativo e/ou aumentar o passivo exi-
cheques para cobrana e aplicaes
gvel, mas sempre provocam dimi-
no mercado aberto.
nuies na situao lquida.
Despesas antecipadas
Compreende as despesas pagas
antecipadamente que sero
consideradas como custos ou
despesas no decorrer do exerccio
seguinte. Exemplos: seguros a
vencer, aluguis a vencer e
encargos a apropriar.
Diferido
Aplicaes de recursos em despesas
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Drawback
mado de perodo-base (mensal ou
Devoluo, pelo poder pblico, do
anual) de apurao da base de cl-
Imposto de Importao ou de parte
culo do imposto devido.
deste, quando se tratar de importao de matria-prima e de compo-
Exigvel a longo prazo
nente utilizados na fabricao de
Exigibilidades com vencimento
artigo ou produto a ser exportado.
aps o encerramento do
exerccio subseqente.
Encargos sociais
Diz-se de todas as despesas que as
Fundaf
empresas efetuam, compulsoria-
Fundo de Desenvolvimento e
mente ou no, em benefcio de seus
Administrao da Arrecadao e
empregados e familiares, direta
Fiscalizao. o fundo para o qual
e/ou indiretamente, incluindo aque-
recolhida parte das multas aplica-
las que se destinam ao financiamen-
das aos contribuintes por irregulari-
to da seguridade social de responsa-
dades fiscais relativas aos tributos
bilidade do poder pblico e as
administrados pela Secretaria da
demais contribuies sociais.
Receita Federal. Seus recursos desti-
Exemplo: FGTS sobre a folha de
nam-se, prioritariamente, ao reapa-
pagamento.
relhamento da mquina arrecadadora e fiscalizadora da referida
Exerccio social
Secretaria, incluindo o pagamento
o espao de tempo (12 meses)
da Retribuio Adicional Varivel
findo o qual as pessoas jurdicas
aos Auditores Fiscais e Tcnicos
apuram seus resultados. Pode coin-
do Tesouro Nacional, guisa
cidir, ou no, com o ano-calendrio,
de estmulo.
de acordo como dispuser o estatuto

ou o contrato social. Perante a legis-
ICMS
lao do Imposto de Renda, cha-
Imposto sobre Operaes Relativas
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Circulao de Mercadorias e sobre
Imposto cumulativo
Prestao de Servios de Transporte
Diz-se de um imposto ou tributo
Interestadual e Intermunicipal e de
que incide em todas as etapas
Comunicao, tambm chamado de
intermedirias dos processos pro-
Imposto sobre Circulao de
dutivo e/ou de comercializao de
Mercadorias e Servios. um impos-
determinado bem, inclusive sobre
to estadual no cumulativo. a
o prprio imposto/tributo ante-
grande fonte de receita do Distrito
riormente pago, da origem at o
Federal e dos Estados. Sua alquota
consumidor final, influindo na
de 7% a 33% (na mdia, 17%).
composio de seu custo e, em

conseqncia, na fixao de seu
Imobilizado
preo de venda.
Bens e direitos destinados a

atividades da empresa, terrenos,
Imposto declaratrio
edifcios, mquinas e equipamentos,
Diz-se do tributo (imposto, taxa,
veculos, mveis e utenslios, obras
Contribuies de Melhoria e
em andamento para uso
Parafiscal, encargos e tarifas tri-
prprio etc.
butrios etc.) que, para ser pago

e/ou recolhido aos cofres pblicos,
depende da vontade ou de providncias (preenchimento de declarao, formulrio, DARF, carn
etc.) por parte do contribuinte ou
do responsvel pelo recolhimento,
tais como IPI, ICMS, ISS, IPTU, ITR,
IR, INSS, FGTS etc.
Imposto em cascata
O mesmo que imposto cumulativo.
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Imposto indireto
Imposto progressivo
Diz-se do tributo no explicitado
Diz-se do imposto em que a alquo-
na nota fiscal, cujo valor, embutido
ta aumenta na proporo em que
no preo final do produto, repas-
os valores sobre os quais incide so
sado ao consumidor. Exemplo: o
maiores. Um exemplo disso a
imposto direto que se paga na
Tabela do Imposto de Renda
conta de telefone ou de energia
Pessoa Fsica, cuja alquota varia de
eltrica transforma-se em imposto
15% a 27,5%, conforme a renda.
indireto quando repercute no

preo final do produto.
Imposto proporcional
aquele em que a alquota
Imposto no cumulativo
constante (igual, uniforme e fixa),
Diz-se do imposto ou tributo que,
cujo resultado s aumenta
na etapa subseqente aos proces-
medida que aumenta o valor sobre
sos produtivos e/ou de comerciali-
o qual incide. um tributo de al-
zao, no incide sobre o mesmo
quota inaltervel, qualquer que
imposto/tributo pago/recolhido
seja o montante tributvel ou a
na etapa anterior. Exemplos:
base tributria.
IPI e ICMS.
Imposto regressivo
Diz-se do imposto em que a alquota diminui na proporo em que os
valores sobre os quais incide
so maiores.
Imposto seletivo
Diz-se do imposto que incide
somente sobre determinados produtos. No sistema tributrio atual
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os impostos sobre bebidas alcoli-
integra a receita da Unio e
cas, fumo, perfumes, cosmticos e
cobrado sobre operaes financei-
automveis, dentre outros, so
ras e seguros. Seu percentual
seletivos, portanto tm alquotas
varia de acordo com o tipo de
diferenciadas. Por sinal, no sistema
operao, conforme a poltica
tributrio nacional vigente, a sele-
monetria adotada
tividade tributria praticamente
pelo Poder Executivo atravs
tornou-se uma regra, ao invs
do Banco Central.
de exceo.
IPI
Investimentos
Imposto sobre Produtos
Recursos aplicados em participaes
Industrializados. um imposto
em outras sociedades e em direitos
federal cobrado das indstrias
de qualquer natureza que no se
sobre o total das vendas de seus
destinam manuteno da ativida-
produtos e das pessoas jurdicas
de da empresa. O conceito principal
responsveis pela importao de
que a empresa no deve usar os
produtos em geral. Sua alquota
bens em suas atividades rotineiras
varivel.
aes, patentes, obras de arte, imveis destinados ao arrendamento,
IRPF
imveis no utilizados.
Imposto de Renda das Pessoas

Fsicas. um tributo federal.
IOF
Pagam-no as pessoas fsicas sobre
Imposto sobre Operaes de
sua renda (alquotas de 15% e
Crdito, Cmbio e Seguro, ou
27,5%, com iseno at determi-
Relativas a Ttulos ou Valores
nado valor), sobre ganhos de
Mobilirios, tambm chamado de
capital, como o lucro imobilirio
Imposto sobre Operaes
(15%), e sobre o rendimento de
Financeiras. um tributo que
aplicaes financeiras (20%).
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IRPJ
apurado quando da apresentao
Imposto de Renda das Pessoas
de sua Declarao de Rendimentos
Jurdicas. um tributo federal.
(Declarao de Ajuste Anual) no
Devem pagar as pessoas jurdicas
ano seguinte.
no imunes/isentas sobre seu lucro

real (alquota nica de 15% e adi-
IRRF/PJ
cional de 10% acima da base de
Imposto de Renda Retido na Fonte
clculo de 20 mil reais por ms),
Pessoa Jurdica. o imposto reti-
aps as adies e excluses efetua-
do sobre os pagamentos efetuados
das sobre os lanamentos constan-
por uma pessoa jurdica a outra
tes do Livro de Apurao do Lucro
pessoa jurdica, variando de 1% a
Real (Lalur) ou sobre o faturamen-
1,5%, dependendo da atividade da
to/receita bruta, caso a empresa
empresa prestadora de servio. O
haja optado pelo pagamento do IR
valor retido ser compensado
por lucro presumido, cujo percen-
quando da apurao do Imposto
tual de presuno oscila entre
de Renda devido.
1,6% a 32%, conforme o tipo de

atividade da empresa.
ISS
Imposto Sobre Servios um tributo
IRRF/PF
municipal. Incide sobre a prestao,
Imposto de Renda Retido na Fonte
por pessoas fsicas e jurdicas, de
Pessoa Fsica. o Imposto de
servios listados sujeitos ao imposto.
Renda da pessoa fsica que retido
A alquota varia entre 2% e 5%,
no ato do pagamento de salrio,
conforme a legislao municipal.
pr-labore, frias, 13o salrio e

outras vantagens pessoais. Esse
ITBI
desconto mensal (IRRF) no isenta
Imposto sobre Transmisso de Bens
o contribuinte do pagamento do
Imveis. um imposto municipal,
Imposto de Renda remanescente
de responsabilidade do comprador,
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ou agregado ao preo anterior
do produto.
Lucros acumulados
Resultados positivos acumulados da
entidade, legalmente, ficam em
destaque mas, tecnicamente,
enquanto no distribudos ou capipago/recolhido por este nas transa-
talizados, podem ser considerados
es imobilirias.
como reservas de lucros.
ITCD
Nota fiscal
Imposto sobre Transmisso Causa
Ou NF. Documento de emisso
Mortis e Doao de Quaisquer
obrigatria por todas as pessoas
Bens ou Direito. um imposto
jurdicas, civis e mercantis no ato
estadual sobre a transmisso de
da comercializao de bens, produ-
herana e doaes.
tos, mercadorias e servios. emitida nas vendas vista ou nas ven-
ITR
das a prazo (faturadas/ prestao).
Por meio desse documento, poss-
Territorial Rural, tambm chamado
vel fiscalizao fazendria proce-
de Imposto Territorial Rural.
der ao levantamento do imposto
Equivalente ao IPTU (municipal),
devido e no recolhido. A sua no
pagam-no os proprietrios dos
emisso ou a emisso com valor
imveis territoriais rurais.
inferior (a chamada meia-nota)

uma das prticas lesivas ao Fisco
IVA
mais comuns, sendo a maior res-
Sistema de cobrana de imposto
ponsvel pela evaso/sonegao da
apenas sobre o valor adicionado
Receita Tributria.
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Nota promissria
terceiros que se encontram em
Ttulo de dvida lquida e certa pelo
nossa posse.
qual a pessoa se compromete a

pagar a outra uma certa quantia
Passivo a descoberto
em dinheiro num determinado
Quando o total de ativos (bens e
prazo. Por se tratar de ttulo emiti-
direitos) da entidade menor do
do pelo devedor a favor do credor,
que o passivo exigvel (obrigaes).
dispensa a formalidade do aceite.
Passivo circulante
Notas explicativas (NE)
Obrigaes ou exigibilidades que
Visam fornecer as informaes
devero ser pagas no decorrer do
necessrias para esclarecimento da
exerccio seguinte: duplicatas a
situao patrimonial, ou seja, de
pagar, contas a pagar, ttulos a
determinada conta, saldo ou tran-
pagar, emprstimos bancrios,
sao; ou de valores relativos aos
Imposto de Renda a pagar, salrios
resultados do exerccio; ou para a
a pagar.
meno de fatos que podem alterar

futuramente tal situao patrimonial; ou, ainda, poder estar relacionada a qualquer outra das demonstraes financeiras, seja a demonstrao das origens e aplicaes de
recursos, seja a demonstrao dos
lucros ou prejuzos acumulados.
Obrigaes
So dvidas ou compromissos de
qualquer espcie ou natureza assumidos perante terceiros ou bens de
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Passivo exigvel
pequeno porte que tenham aderi-
So as obrigaes financeiras para
do ao Simples.
com terceiros. Contas do passivo

exigvel tm saldos credores.
Realizvel a longo prazo

Direitos realizveis aps o trmino
Patrimnio lquido
do exerccio subseqente; direitos
Valor que os proprietrios tm
derivados de vendas; adiantamen-
aplicado. Contas do patrimnio
tos ou emprstimos a sociedades
lquido possuem saldos credores.
coligadas ou controladas, acionis-
Ele se divide em: capital social;
tas, diretores ou participantes
reservas de capital; reservas de rea-
no lucro (no constituem
valiao, reservas de lucros; e
negcios usuais).
lucros e prejuzos acumulados.
Receitas
Permanente
So entradas de elementos para o
Relaciona-se com a inexistncia
ativo da empresa na forma de bens
de inteno da empresa em conver-
ou direitos que sempre provocam
t-lo em dinheiro a curto ou
um aumento da situao lquida.
mdio prazo.
Regime de caixa
PIS/Pasep
Quando, na apurao dos resulta-
Programas de Integrao Social e
dos do exerccio, so considerados
de Formao do Patrimnio do
apenas os pagamentos e recebi-
Servidor Pblico. Para mant-los, as
mentos efetuados no perodo. S
pessoas jurdicas so obrigadas a
pode ser utilizado em entidades
contribuir com uma alquota vari-
sem fins lucrativos, onde os concei-
vel (de 0,65% a 1,65%) sobre o
tos de recebimentos e pagamentos
total das receitas, com exceo das
muitas vezes se identificam com os
microempresas e empresas de
conceitos de receitas e despesas.
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Regime de competncia
Reservas de avaliao
Quando, na apurao dos resulta-
Indicam acrscimo de valor ao
dos do exerccio, so consideradas
custo de aquisio de Ativos j cor-
as receitas e despesas, independen-
rigidos monetariamente, baseado
temente de seus recebimentos ou
no mercado.
pagamentos. obrigatrio nas

entidades com fins lucrativos.
Resultado de exerccio futuro

Compreende as receitas recebidas
Reservas de capital
antecipadamente (receita antecipa-
So contribuies recebidas por
da) que, de acordo com o regime
proprietrios ou por terceiros que
de competncia, pertencem a exer-
nada tm a ver com as receitas
ccio futuro.
ou ganhos.
Resultado operacional
Reservas de lucros
Refere-se a lucro ou prejuzo ope-
So obtidas pela apropriao de
racional. aquele que representa
lucros da companhia ou da empre-
o resultado das atividades, princi-
sa por vrios motivos, por exign-
pais ou acessrias, que constituem
cia legal, estatutria ou por
objeto da pessoa jurdica.
outras razes.
Simples
Sistema Integrado de Pagamento
de Impostos e Contribuies das
Microempresas e Empresas de
Pequeno Porte, de que trata a Lei
9.317, de 5 de dezembro de 1996.
SRF
Secretaria da Receita Federal,
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rgo do Ministrio da Fazenda
bens e/ou servios diretos e espec-
encarregado da administrao e
ficos ou de concesso. Nesse caso, o
arrecadao de tributos federais.
termo tributo alcana impostos,

taxas, contribuies de melhoria,
Taxa
contribuies sociais e econmicas,
o tributo cobrado pelo poder
encargos e tarifas tributrios (com
pblico a ttulo de indenizao por
caractersticas fiscais) e emolumen-
produo e oferecimento de servio
tos que contribuam para a forma-
pblico especfico e divisvel presta-
o da receita oramentria da
do ao contribuinte ou posto sua
Unio, dos Estados, do Distrito
disposio. No pode, no entanto,
Federal e dos municpios.
ser confundido com os valores cobrados pela prestao de servios

pblicos atravs de empresas pblicas ou de economia mista, tais como tarifas telefnicas, fornecimento de energia eltrica, gua etc.
Tributo
No conceito clssico, engloba apenas impostos, taxas de servios
pblicos especficos e divisveis e
contribuio de melhoria (decorrente de obras pblicas). O vocbulo tributo tambm usado, no sentido genrico, para todo e qualquer valor, para qualquer ttulo
pago ao poder pblico sem aquisio, compra ou transferncia de
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SOBRE O AUTOR
Claudio Bianchessi
Contador com curso de especializao em Anlise e Interpretao de
Balanos. Diretor da Claudio Bianchessi & Associados, empresa de
terceirizao que j prestou servios a clientes como Grupo Cargill,
Grupo ABN AMRO, CPFL, C&C, Banco Pactual, 521 Participaes, BNDES
(Fundo Fire), entre outros mais de 300 clientes.
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SAIBA MAIS
Avaliao de Empresas Valuation. Tim Koller, Jack Murrin e Tom
Copeland. Editora Makron, 2001.
Curso de Contabilidade para No Contadores. Carlos Jos Marion e Sergio
Iudicibus. Editora Atlas, 2000.
Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes. Ernesto Rubens
Gelbcke, Eliseu Martins e Sergio Iudicibus. Editora Atlas, 2003.
Oramento na Administrao de Empresas. Antonio Zoratto Sanvicente,
Celso da Costa Santos. Editora Atlas, 1995.
REFERNCIAS
O autor agradece s seguintes fontes, que serviram como base para este livro:
Artigos
Gomes, Regina Celi Vidal. O Oramento Base-Zero como Tcnica de Planejamento Financeiro.
Unitau, 2000.
Lopes, Hilton de Arajo e Blaschek, Jos Roberto de Souza. Uma Proposta para Utilizao do
Oramento Empresarial na Administrao Pblica. Monografia premiada no X Prmio Tesouro
Nacional, 2005.
Mller, Aderbal N. e Telo, Admir Roque. Modelos de Avaliao de Empresas. Texto da revista
FAE Curitiba, vol. 6, pg. 97 a 112, maio-dezembro/2003.
Rocha, Josenilton Silveira da e Selig, Paulo Maurcio. O Ciclo da Contabilidade de Custos
como Base Fundamental para a Mensurao e Acompanhamento dos Custos Oriundos da
Estratgia Organizacional. Trabalho apresentado no IV Traller Internacional de Gerncia,
Marketing e Contabilidade, 2002.
Pires, Wanderley. A Contabilidade de Custos como Ferramenta para a Tomada de Deciso.
Trabalho apresentado no XI Congresso Brasileiro de Custos, julho/2004.
Internet
Portal de Contabilidade www.portaldecontabilidade.com.br
Portal Tributrio www.portaltributario.com.br
Stern Stewart www.sternstewart.com
Livro
Martins, Eliseu. Contabilidade de Custos. Editora Atlas, 2000.
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EDITORES
Domingo Alzugaray
Ctia Alzugaray
DIRETOR EXECUTIVO
Carlos Alzugaray
Diretor Editorial: Carlos Jos Marques

Operaes: Diretor Gregorio Frana
Circulao: Gerente Leandro Stocco
Marketing: Gerente Geral Patrcia Augusto Corra
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ISBN deste volume: 85-7368-857-2
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13.07.06
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3 Como Deixar As Contas em Dia

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Como deixar as contas em dia

Coleo Gesto Empresarial

Como garantir a eficincia

Como deixar as contas em dia

Como cuidar de seu dinheiro

Como gerenciar pessoas

Como vender seu peixe

Como planejar o prximo passo

Como entender o mercado

Como usar a matemtica financeira

Como ser um empreendedor de sucesso

Sua empresa suficientemente lucrativa? Planejamento

Por que essencial manter a

capacidade dos integrantes dessa

Muitas pessoas se surpreendem

tiva, e a contabilidade se insere

quando equiparo o contador a um

nesse contexto como um dos ins-

historiador de uma empresa. Nada

trumentos de maior peso.

que desabone qualquer das duas

Antes de nos determos mais na

especialidades, mas ao fazer os

justa disputa sobre a importncia

registros dos atos e fatos na vida

da contabilidade, vamos procurar

de uma determinada entidade o

entend-la, livres dos tecnicismos

contador, de certo modo, est con-

tando a sua vida.

rao de receitas, tem de saber o

chato de planto que teima em

quanto est perdendo. Caso con-

exigir documentos da empresa e

trrio, seus mantenedores no

no deixa o dono do negcio fazer

podem planejar o montante de

o que bem entende?

recursos que devem investir para

Duas funes essenciais

Ao tratarmos desse assunto, entra-

Como os historiadores, os contado-

mos em outras das grandes fun-

res tm algumas funes que so

essenciais para as empresas.

planejamento do futuro da empre-

A primeira e mais importante

sa por meio de seu oramento.

a de saber se uma determinada

O oramento no uma cincia

entidade est sendo lucrativa ou

inexata, que depende do humor

no. O lucro a seiva que alimen-

de seus elaboradores para se apro-

ta a vida das empresas. Sem lucro,

ximar da verdade, mas sim uma

pea extremamente importante no

Mesmo uma entidade sem fins

balizamento dos rumos de uma

lucrativos, que no preveja a apu-

de imposto, contribuio, taxa ou

No que se costuma denominar