Vinte problemas resolvidos de Juros Simples

1 - Calcular os juros simples produzidos por $40.000,00, aplicados à taxa de 36% a.a. ,
durante 125 dias.

SOLUÇÃO:
Temos: j = P.i.n
A taxa de 36% a.a. equivale a 0,36/360 dias = 0,001 a.d.
Agora, como a taxa e o período estão referidos à mesma unidade de tempo, ou seja, dias,
poderemos calcular diretamente:
j = 40000.0,001.125 = $5000,00

2 - Um empréstimo de $8.000,00 rendeu juros de $2.520,00 ao final de 7 meses.

Qual a taxa de juros do empréstimo?

SOLUÇÃO:
Temos: j = Pin ;
2520 = 8000.i.7;
Daí, vem imediatamente que i = 2520 / 8000.7
Então, i = 0,045 a.m = 4,5% a.m.

3 - Qual o capital que aplicado a juros simples de 1,2% a.m. rende $3.500,00 de juros em 75
dias?

SOLUÇÃO:
Temos imediatamente: j = Pin ou seja: 3500 = P.(1,2/100).(75/30)
Observe que expressamos a taxa i e o período n em relação à mesma unidade de tempo, ou seja,
meses. Logo,
3500 = P. 0,012 . 2,5 = P . 0,030; Daí, vem:
P = 3500 / 0,030 = $116.666,67

4 - Por quanto tempo um capital de $11.500,00 foi aplicado para que rendesse $1.725,00 de
juros simples, sabendo-se que a taxa de juros de mercado é de 4,5% a.m.?

SOLUÇÃO:
j = Pin
1725 = 11500.(4,5/100).n
1725 = 11500.0,045.n = 3,3333... meses = 3 meses + 0,3333...de um mês = 3 meses + 1/3 de um
mês
= 3 meses e 10 dias.

5 - Que capital produziu um montante de $20.000,00, em 8 anos, a uma taxa de juros

simples de 12% a.a.?
SOLUÇÃO:
Temos: M = P(1 + in).
20000 = P.(1 + 0,12.8) = 1,96.P, de onde tiramos P = $10.204,08

6 - Calcule o montante resultante da aplicação a juros simples de $70.000,00 à taxa de

10,5% a.a. durante 145 dias.

SOLUÇÃO:
M = P(1 + in)
M = 70000[1 + (10,5/100).(145/360)] = $72.960,42
Observe que expressamos a taxa i e o período n, na mesma unidade de tempo, ou seja, anos. Daí
ter dividido 145 dias por 360, para obter o valor equivalente em anos, já que um ano comercial
possui 360 dias.

7 - A que taxa mensal o capital de $38.000,00 produzirá o montante de $70.300,00 em 10

anos, num regime de capitalização simples?

SOLUÇÃO:
M = P(1 + in)
70300 = 38000.(1 + i.10), de onde vem:
70300/38000 = 1 + 10.i
1,85 - 1 = 10.i, de onde vem: i = 0,85/10 = 0,085 a.a. = 8,5% a.a.
Para achar a taxa mensal, basta dividir por 12 meses, ou seja:
i = 0,085 / 12 = 0,007083 = 0,7083 % a.m.

8 - Um capital é aplicado a juros simples de 5% ao semestre (5 % a.s.), durante 45 dias.

Após este prazo, foi gerado um montante de $886.265,55. Qual foi o capital aplicado?

SOLUÇÃO:
Lembrando que a taxa i e o período n têm de ser expressos relativo à mesma unidade de tempo,
vem:
886265,55 = P[1 + (5/100).(45/180)], de onde tiramos P = $875.324,00
Nota: Como a taxa i está relativa ao semestre, dividimos 45 dias por 180 dias, para expressar o
período n também em semestre. Lembre-se que 180 dias = 1 semestre.

9 - Que capital aplicado num regime de capitalização simples a 3% ao bimestre (3% a.b.),
por um prazo de 75 dias, proporcionou um montante de $650.000,00?

SOLUÇÃO:
M = P(1+ in)
650000 = P[1 + (3/100).(75/60)] , de onde tiramos P = $626.506,02
Nota: observe que dividimos 75 dias por 60 dias, para expressá-lo em bimestres, já que 1
bimestre = 60 dias.

10 - Um capital de $5.380,00 aplicado por 3 meses e 18 dias, rendeu $1839,96 de juros ao

final do período. Qual a taxa mensal de juros simples?
SOLUÇÃO:
j = Pin
1839,96 = 5380.i.108, pois 3 meses e 18 dias = 3.30 + 18 = 108 dias.
Logo, i = 1839,96 / 5380.108 = 0,003167 a.d. = 0,3167% a.d.
Para obter a taxa mensal, basta multiplicar por 30 dias, ou seja:
i= 0,3167% .30 = 9,5% a.m.

11 - Um capital P foi aplicado a juros simples de 15% ao bimestre (15% a.b.), por um
prazo de 5 meses e 13 dias e, após este período, o investidor recebeu $10.280,38. Qual o
valor P do capital aplicado?

SOLUÇÃO:
M = P(1 + in)
Temos: 15% a.b. = 0,15 a.b. = 0,15/60 = 0,0025 a.d. = 0,25% a.d. (a.d. = ao dia)
5 meses e 13 dias = 5.30 + 13 = 163 dias.
Logo, como i e n estão referidos à mesma unidade de tempo, podemos escrever:
10280,38 = P(1 + 0,0025.163), de onde tiramos P = $ 7.304,00

12 - Obteve-se um empréstimo de $10.000,00 , para ser liquidado por $14.675,00 no final de

8 meses e meio. Qual a taxa de juros anual simples cobrada nessa operação?

SOLUÇÃO:
8 meses e meio = 8.30 + 15 = 255 dias. Teremos, então:
M = P(1 + in)
14675 = 10000(1 + i.255), de onde vem:
14675/10000 = 1 + 255.i
1,4675 = 1 + 255.i
0,4675 = 255.i
i = 0,001833 a.d. = 0,1833% a.d.
Multiplicando por 360, obteremos a taxa anual: i = 0,001833.360 = 0,66 a.a. Ou expressando em
termos de porcentagem, i = 0,66.100 = 66% a.a.

13 - Em quanto tempo um capital aplicado a juros simples de 48% a.a. dobra o seu valor?

SOLUÇÃO:
M = P(1 + in)
Fazendo M = 2P e substituindo os valores conhecidos, vem:
2P = P[1 + (48/100).n]
Simplificando, fica:
2 = 1 + 0,48.n
1 = 0,48.n, de onde tiramos n = 2,088333... anos
Para obter o período em meses, devemos multiplicar o valor acima por 12 ou seja:
n = 2,088333... x 12 = 25 meses.

14 - Determinar o capital necessário para produzir um montante de $798.000,00 no final de

um ano e meio, aplicado a uma taxa de juros simples de 15% ao trimestre (15% a.t.).
SOLUÇÃO:
M = P(1 + in)
Temos: n = 1 ano e meio = 18 meses = 18/3 = 6 trimestres. Portanto:
798000 = P[1 + (15/100) . 6], de onde tiramos P = $420.000,00

15 - Determinar o montante correspondente a uma aplicação de $450.000,00 por 225 dias, à

taxa de juros simples de 5,6% ao mês (5,6% a.m.).

SOLUÇÃO:
M = P(1 + in)
225 dias = 225/30 = 7,5 meses
Logo,
M = 450000[1 + (5,6/100).7,5] = $639.000,00

16 - Se possuo um título com valor nominal de $15.000,00 com vencimento daqui a 2 anos e
a taxa de juros simples corrente é de 28% a.a. , qual o valor atual deste título nas seguintes
datas:
a) hoje
b) daqui a um ano
c) 4 meses antes do vencimento.

SOLUÇÃO:
Vale aqui, definir valor atual , valor nominal e valor futuro do dinheiro.
Valor nominal = é quanto vale um compromisso na sua data de vencimento.
Valor atual = é o valor que um compromisso possui em uma data que antecede ao seu
vencimento.
Valor futuro = é o valor que um compromisso possui em uma data posterior ao seu vencimento.

a) valor atual do título hoje:

M = P(1 + in)
15000 = P(1 + 0,28.2), de onde tiramos P = $9.615,38

b) valor atual do título daqui a um ano:

n = 1 ano (faltam 2 - 1 = 1 ano para o vencimento).
15000 = P(1 + 0,28.1), de onde tiramos P = $11.718,75

c) valor atual do título 4 meses antes do vencimento:

n = 4meses e i = 0,28/12 = 0,02333 a. m.
15000 = P(1 + 4.0,02333), de onde tiramos P = $13.719,51

17 - João tomou emprestado $20.000,00 de Carlos para pagá-lo após 2 anos. A taxa
acertada de juros simples foi de 30% a.a. . Quanto Carlos poderia aceitar, se 6 meses antes
do vencimento da dívida, João quisesse resgatá-la e se nesta época o dinheiro valesse 25%
a.a. ?
SOLUÇÃO:
M = P(1 + in)
M = 20000(1 + 0,30.2) = $32.000,00 - este seria o valor a ser pago a Carlos, no final dos dois
anos. Para resgatar a dívida 6 meses antes, a uma taxa de juros de 25% a.a. , que é equivalente a
0,25/12 = 0,020833 a.m. , teríamos:
32000 = P(1 + 0,020833.6), de onde tiramos P = $ 28.444,44

18 - João tomou emprestado certa quantia de Carlos à taxa de juros simples de 28,8% a.a..
Sabendo-se que João pagou $2.061,42 para Carlos, saldando a dívida 2 meses antes do seu
vencimento e que nesta época a taxa corrente de mercado era de 25,2% a.a., quanto João
tomou emprestado e qual era o prazo inicial se os juros previstos eram de $648,00?

SOLUÇÃO:
Se João quitou a dívida dois meses antes do vencimento, com o pagamento da quantia de
$2.061,42 a uma taxa de juros vigente de 25,2% a.a., poderemos escrever:
M = 2061,42[1 + (0,252/12).2] = $2.148,00 - este seria o valor do pagamento no final do período
total. Como é dito que os juros previstos inicialmente eram iguais a $648,00, concluímos que o
valor P inicial emprestado era igual a $2148 - $648,00 = $1.500,00, o que responde à primeira
parte do problema.
Para calcular o período total n, teremos:
2148 = 1500[1 + (0,288/12).n]
2148/1500 = 1 + 0,024.n
1,432 - 1 = 0,024.n
0,432 = 0,024.n
n = 18 meses

Nota: observe que a taxa 0,288 a.a. ao ser dividida por 12, transforma-se numa taxa mensal. Daí,
o período n encontrado, ser expresso em meses.

19 - João aplicou $10.000,00 à taxa de 30% a.a. pelo prazo de 9 meses. Dois meses antes da
data de vencimento, João propôs a transferência da aplicação para Paulo. Quanto Paulo
deverá pagar pelo título, se a taxa de juros simples do mercado for de 35% a.a. ?

SOLUÇÃO:
O valor nominal do título no seu vencimento será:
M = P(1 + in)
M = 10000[1 + (0,30/12).9] = $12.250,00
Como o título será negociado 2 meses antes do vencimento, quando a taxa de juros do mercado é
de 35% a.a. ou seja, 
0,35/12 = 0,0292 a.m., vem:
12250 = P(1 + 0,0292.2), de onde tiramos P = $11.574,80
Portanto, o valor justo que Paulo deverá pagar pelo título é $11.574,80.

20 - Quanto tempo deverá permanecer aplicado um capital para que o juro seja igual a
duas vezes o capital, se a taxa de juros simples for igual a 10% a.a.?
SOLUÇÃO:
Temos: j = 2P
j = Pin
2P = P.0,10.n , de onde tiramos n = 20 anos.

Um problema bem simples

3/5 de um capital foi aplicado por 8 meses a uma taxa de juros simples de 18% ao ano e, o
restante a 15% ao ano, pelo mesmo período. Sabendo-se que estas aplicações renderam R$
168,00 de juros no período, podemos afirmar que o capital aplicado foi igual a:

A) R$ 1200,00
B) R$ 1300,00
C) R$ 1400,00
D) R$ 1500,00
E) R$ 1600,00

Solução:  

Já sabemos que um capital P aplicado a uma taxa de juros simples  i  durante  n períodos, produz
juros   j = Pin.

O grande detalhe a ser considerado na fórmula acima é que a taxa  i  e o período n têm
necessariamente de serem expressos  em relação à mesma unidade de tempo. Assim é que se i
estiver expresso em % ao mês, o período n deve também ser expresso em meses; se a taxa i
estiver expressa em % ao ano, o período n deve também ser expresso em anos e assim
sucessivamente.

No nosso caso,  vamos considerar que seja C o capital total aplicado.

Teremos então:

a) Seja J1 o juro produzido pelos 3/5 do capital C aplicado a 18% ao ano durante 8 meses. 
Podemos escrever:

J1 = (3/5)C.(0,18).(8/12)
Observe que 18% = 18/100 = 0,18  e  8 meses = (8/12) anos. Lembre-se que a taxa e o período
devem ser expressos em relação à mesma unidade de tempo, no caso, em anos. Poderia também
ser em meses, o que não alteraria a solução, pois neste caso teríamos:

J1 = (3/5)C.(0,18/12).8, ou seja a taxa mensal de juros seria 0,18/12 e o período 8 meses. Veja
que dá no mesmo.
b) Seja J2 o juro produzido pelo capital restante, aplicado a 15% ao ano durante o mesmo
período, ou seja, 
8 meses. Se foram aplicados inicialmente (3/5)C, o restante será (2/5)C pois 
(3/5)C + (2/5)C = (5/5)C = C.

Então, poderemos escrever, analogamente:

J2 = (2/5)C.(0,15).(8/12)  

Sabemos que o total de juros produzidos é igual a R$ 168,00. Logo,

J1 + J2 = 168

Substituindo os valores de J1 e J2 acima, vem que:

(3/5)C.(0,18).(8/12) + (2/5)C.(0,15).(8/12) = 168

Basta resolver a equação acima para obter o valor de C.

Lembrando que 3/5 = 0,6   e  2/5 = 0,4, vem:

(0,6).(0,18).(8/12).C + (0,4).(0,15).(8/12).C = 168

(0,108).(8/12).C + (0,060).(8/12)C = 168

Colocando o termo comum (8/12)C em evidencia, fica:

(8/12)C(0,108 + 0,060) = 168
(8/12).C.(0,168) = 168
(8/12).C = 168/0,168 = 1000
(8/12).C = 1000
C = 1000 / (8/12) = 1000.(12/8) = 12000/8 = 1500.

Portanto, o capital aplicado foi igual a R$1500,00, o que nos leva tranqüilamente à alternativa D.
Noções de Matemática Financeira IV

JUROS COMPOSTOS

O capital inicial (principal) pode crescer, como já sabemos, devido aos juros, segundo duas
modalidades a saber:
Juros simples - ao longo do tempo, somente o principal rende juros.
Juros compostos - após cada período, os juros são incorporados ao principal e passam, por sua
vez, a render juros. É também conhecido como "juros sobre juros".
Vamos ilustrar a diferença entre os crescimentos de um capital através juros simples e juros
compostos, com um exemplo:
Suponha que R$100,00 são empregados a uma taxa de 10% a.a. Teremos:

Observe que o crescimento do principal segundo juros simples é LINEAR enquanto que o
crescimento segundo juros compostos é exponencial, e portanto tem um crescimento muito mais
"rápido".
Isto poderia ser ilustrado graficamente da seguinte forma:

Na prática, as empresas, órgãos governamentais e investidores particulares costumam reinvestir

as quantias geradas pelas aplicações financeiras, o que justifica o emprego mais comum de juros
compostos na Economia. Na verdade, o uso de juros simples não se justifica em estudos
econômicos.

Fórmula para o cálculo de Juros compostos

Considere o capital inicial (principal P) R$1000,00 aplicado a uma taxa mensal de juros
compostos ( i ) de 10% (i = 10% a.m.). Vamos calcular os montantes (principal + juros), mês a
mês:
Após o 1º mês, teremos: M1 = 1000 x 1,1 = 1100 = 1000(1 + 0,1)
Após o 2º mês, teremos: M2 = 1100 x 1,1 = 1210 = 1000(1 + 0,1)2
Após o 3º mês, teremos: M3 = 1210 x 1,1 = 1331 = 1000(1 + 0,1)3

.....................................................................................................

Após o nº (enésimo) mês, sendo S o montante, teremos evidentemente:

S = 1000(1 + 0,1)n

De uma forma genérica, teremos para um principal P, aplicado a uma taxa de juros compostos i
durante o período n :

S = P (1 + i)n

onde S = montante, P = principal, i = taxa de juros e n = número de períodos que o principal P

(capital inicial) foi aplicado.

NOTA: Na fórmula acima, as unidades de tempo referentes à taxa de juros (i) e do período ( n ),
tem de ser necessariamente iguais. Este é um detalhe importantíssimo, que não pode ser
esquecido! Assim, por exemplo, se a taxa for 2% ao mês e o período 3 anos, deveremos
considerar 2% ao mês durante 3x12=36 meses.

Exercícios Resolvidos:

1 – Expresse o número de períodos n de uma aplicação, em função do montante S e da taxa de

aplicação i por período.

Solução:
Temos S = P(1+i)n
Logo, S/P = (1+i)n
Pelo que já conhecemos de logaritmos, poderemos escrever:
n = log (1+ i ) (S/P) . Portanto, usando logaritmo decimal (base 10), vem:

Temos também da expressão acima que:

n.log(1 + i) = logS – logP

Deste exemplo, dá para perceber que o estudo dos juros compostos é uma aplicação prática
do estudo dos logaritmos.

2 – Um capital é aplicado em regime de juros compostos a uma taxa mensal de 2% (2% a.m.).
Depois de quanto tempo este capital estará duplicado?
Solução:
Sabemos que S = P (1 + i)n . Quando o capital inicial estiver duplicado, teremos S = 2P.
Substituindo, vem:
2P = P(1+0,02)n [Obs: 0,02 = 2/100 = 2%]
Simplificando, fica:
2 = 1,02n , que é uma equação exponencial simples.
Teremos então:
n = log1,022 = log2 /log1,02 = 0,30103 / 0,00860 = 35

Nota: log2 = 0,30103 e log1,02 = 0,00860; estes valores podem ser obtidos rapidamente em
máquinas calculadoras científicas. Caso uma questão assim caia no vestibular, o examinador
teria de informar os valores dos logaritmos necessários, ou então permitir o uso de calculadora na
prova, o que não é comum no Brasil.

Portanto, o capital estaria duplicado após 35 meses (observe que a taxa de juros do problema é
mensal), o que equivale a 2 anos e 11 meses.
Resposta: 2 anos e 11 meses.

Exercícios propostos:

1 – Um capital de R$200000,00 é aplicado a juros compostos de 10% ao ano. Calcule o

montante após 4 anos.
Resposta: R$292820,00

2 – Um certo capital é aplicado em regime de juros compostos à uma taxa anual de 12%. Depois
de quanto tempo este capital estará triplicado?
Resposta: aproximadamente 9,7 anos ou aproximadamente 9 anos e 9 meses.
Observe que
9,7a = 9 + 0,7a = 9a + 0,7x12m = 9a + 8,4m = 9a + 8m + 0,4m = 9a + 8m + 0,4x30d = 9a + 8m +
12d. Arredondamos o resultado para maior (9 anos e 9 meses).
Nota: log3 = 0,47712 e log1,12 = 0,04922.

1 – UFRB 2006 - Dois investimentos a uma mesma taxa mensal de juros compostos,
porém com capitais iniciais e prazos distintos, resultaram  em um mesmo montante.
Sabendo  que o capital inicial de um dos investimentos é 21 % maior que o outro e
que foi aplicado a um prazo de dois meses menor, em termos percentuais, a taxa
mensal de juros do investimento é igual a:

a) 5%           
b) 8%         
c) 10%               
d) 20%                
e) 9%

Notas:
I - UFRB – Universidade Federal do Recôncavo Baiano
II – Recôncavo – é conhecida desde o século XVI como sendo a faixa de terra
formada por mangues, baixios e tabuleiros que contornam a Baía de Todos os Santos
na BAHIA.

SOLUÇÃO:

Recomendamos enfaticamente que você revise Juros Compostos.

Sejam C0 e P0 os capitais iniciais, aplicados a uma mesma taxa de juros i , por m e n
períodos, respectivamente.
Supondo que o investimento C0 é o maior, ou seja: C0 > P0 ,  poderemos escrever de
acordo com o enunciado:

C0 = P0 + 21% . P0 = P0 + (21/100). P0 = P0 + 0,21. P0 = 1,21. P0

Ainda segundo o enunciado, C0 foi aplicado por um prazo m de dois meses menor,
ou seja: m = n – 2.
Já sabemos que um capital M0 aplicado por t períodos a uma taxa de juros compostos
i, irá gerar o montante M dado por: M = M0. (1 + i)t.

No nosso caso presente, poderemos então escrever:

C = C0. (1 + i)m = 1,21. P0. (1 + i)n – 2
P = P0. (1 + i)n

Como é dito no enunciado que os montantes resultaram iguais, então C = P.

Igualando as expressões anteriores, vem:

1,21. P0. (1 + i)n – 2  = P0.(1 + i)n

Cancelando o fator P0 que é comum a ambos os membros da igualdade, fica:
1,21.(1 + i)n – 2  = (1 + i)n
Dividindo ambos os membros da igualdade por (1 + i)n – 2 , fica:
1,21 = (1 + i)2
Apenas para facilitar as contas, vou multiplicar ambos os membros por 100.
1,21.100 = 100.(1 + i)2
121 = 100. (1 + i)2
Considerando que 112 = 121 e que 102 = 100, vem:
112 = 102. (1 + i)2
Lembrando que para  x  0, raiz quadrada de(x2) = x, vem imediatamente que:
11 = 10(1 + i)
Dividindo ambos os membros por 10, fica:
1,1 = 1 + i   i = 1,1 – 1 = 0,1
Portanto, i = 0,1. Como o enunciado pede o valor de i em porcentagem, teremos que
multiplicar por 100 ou seja: i = 0,1.100 = 10% que é a resposta da questão, o que nos
leva tranquilamente à alternativa C.

2 - No ano de 1970, quando o Brasil conquistou o TRI CAMPEONATO MUNDIAL

no mês de  junho, a nossa população era igual a 90 milhões de habitantes. Neste ano
2006, em junho, mês  do provável HEXA CAMPEONATO MUNDIAL, a população
segundo dados do IBGE é igual a 190 milhões de habitantes.
Nestas condições, pede-se determinar a taxa média de crescimento mensal da
população brasileira no período.

SOLUÇÃO:  

Ora, de junho 1970 a junho 2006, transcorreram 2006 – 1970 = 36 anos, ou seja:
36.12 = 432 meses
Considerando que P = P0 . (1 + i)n , onde i é a taxa de crescimento por período nos n
períodos, poderemos escrever:

190000000 = 90000000 . (1 + i)432  onde i é a taxa de crescimento procurada.

19 = 9 (1 + i)432
19/9 = (1 + i)432
2,11 = (1 + i)432

Para fazer a conta acima, temos três alternativas:

I – usar logaritmo decimal
II – usar uma calculadora científica (a do Windows serve)
III – usar uma calculadora financeira ( a HP 12C, por exemplo)

Vamos utilizar a opção III, considerando-se que este arquivo destina-se à seção
Matemática Financeira do site.
Observe que a igualdade acima pode ser escrita como 2,11 = 1. (1 + i)432.
Tudo funciona como se tivéssemos P0 = 1 e P = 2,11, ou seja:
P0 = Valor Presente = PV (Present Value) = 1
P = Valor Futuro = FV (Future Value) = 2,11
Os comandos na HP 12C serão:
2,11     FV
1          CHS    PV
432      n
i           ENTER

A calculadora vai apresentar a mensagem RUNNING no visor e apresentará após

alguns segundos o resultado procurado: 0,17

Ou seja, a taxa de crescimento mensal da população brasileira no período é igual a

0,17% a.m (0,17% ao mês).
 DIVERSOS EXERCICIOS
 
1- Duas pessoas fizeram uma aplicação financeira. A pessoa “A” aplicou R$ 100.000,00, à taxa
efetiva de juros de 0,5% a. m. e a  pessoa “B” aplicou R$ 50.000,00, à taxa nominal de 6% a. a.
Em ambos os casos as capitalizações são mensais e os juros serão pagos junto com o principal.
Ao final de 1 (um) ano podemos afirmar que:
 
a) O juro recebido pela pessoa “A” é maior do que o juro recebido pela pessoa “B”.
b) Não há proporcionalidade entre juros de “A” e “B”.
c) A taxa efetiva de juros de “A” é maior do que a taxa efetiva de “B”.
d) A taxa nominal de “B” é maior do que a taxa nominal de “A”.
e) Os montantes finais são iguais.
 
Resolução
 
Toda vez que o exercício trouxer  uma taxa de juros em uma unidade de tempo (ex: semestral ou
anual…) e disser que a capitalização para essa taxa é em outra unidade de tempo (ex: mês ou
bimestre…), não podemos usar os valores dados sem antes transformá-los. Isso porque existe
diferença entre Taxa Nominal e Taxa Efetiva.
 
Veja:
 
I – Taxas nominais são aquelas que estão definidas em um período de tempo diferente do
período de capitalização (só serve para informar que o regime de capitalização é a juros
compostos).
 
Nas fórmulas de matemática financeira sempre devemos usar a Taxa Efetiva, e não a
Nominal. Por isso vamos aprender a transformar uma taxa nominal em efetiva.
 
Pode ser  transformada em taxa efetiva por meio do conceito de taxas proporcionais.
 
É muito simples transformá-la: usa-se uma Regra de Três Simples (diretamente
proporcional):
 
Exemplo:
Taxa nominal = 14% ao ano, com capitalização semestral
 
Como 1 ano tem 2 semestres. A Regra de três fica:
14%   1 ano
14%   2 semestres
   X    1 semestres (que é o tempo de capitalização dada)
Resolvendo: 2.X = 14x1  X = 14/2
 
Taxa Efetiva = 7% ao semestre
 
 
II – Taxas equivalentes são aquelas referidas a períodos de tempo diferentes, mas que,
quando aplicadas a um mesmo capital, pelo mesmo prazo, geram o mesmo montante.
 
Exemplo – Juros Simples [Fórmula do Juro Simples: M = C (1 + in), onde: M = Montante, C =
Capital, i = taxa de juros efetiva, n = período de tempo]:
 
i1 = 12% ao ano
i2 = 1% ao mês
 
Se aplicadas a um capital de R$ 10.000,00 por seis meses, o resultado será o mesmo montante,
veja:
 
M = C (1 + in)
M1 = 10.000 x (1 + 0,12 x ½) = 10.600
M2 = 10.000 x (1 + 0,01 x 6) = 10.600
 
Ou seja, as taxas i1 = 12% ao ano e i2 = 1% ao mês são equivalentes, pois geram um mesmo
montante ao final de um mesmo período.
 
Agora vamos ver isso com Juros Compostos:
 
Exemplo – Juros Compostos: Uma empresa aplica R$ 300,00 à taxa de juros composto de 4% ao mês por 10 meses.
Fórmula do Juro Composto  M= C x (1+i)n
M = 300 x (1+0,04)10
M = 444,0733

Taxa proporcional é uma taxa linear, logo você tem que encontrar a taxa equivalente para 10 meses.

Usando a fórmula dos Juros: J = M - C = C x (1+i)n - C  J = C [(1+i)n - 1]

Taxa equivalente = [(1+0,04)10 - 1)] x 100

Taxa equivalente = 48,02% para 10 meses (equivalente a 4% ao mês)
 Leilane Priscila Diz:
maio 3rd, 2009 em 13:45

Me ajude aresolver este exercício por favor

A taxa de inflação acumulada em 1999 medida pela IGP-M foi de 20,10.Um investidor afirma
ter aferido , em uma aplicação financeira , um rendimento real de 12% ao longo de 1999, usando
o IGP-m como índice de inflação.Sua taxa de juros auferida em 1999 foi de aproximadamente:

Um abraço Leilane

 Mauro Diz:
maio 29th, 2009 em 20:29

A taxa de inflação acumulada em 1999 medida pela IGP-M foi de 20,10.Um investidor afirma
ter aferido , em uma aplicação financeira , um rendimento real de 12% ao longo de 1999, usando
o IGP-m como índice de inflação.Sua taxa de juros auferida em 1999 foi de aproximadamente:

(1+taxa de juros nominal) = (1+inflação)*(1+taxa real de juros)

(1+in) = (1+0.2010)*(1+0.12)

1+in = 1,34512

in = 0,34512 = 34,512%

 Dione Diz:
junho 10th, 2009 em 18:26

AJUUUUUUUUUUUDA PLZ

UMA PESSOA APLICOU R$ 90.000 NO MERCADO FINANCEIRO E, APÓS 5 ANOS,

RECEBEU UM MONTANTE DE 180,000. QUAL FOI A TAXA ANUAL?

 Mauro Diz:
junho 10th, 2009 em 23:21

UMA PESSOA APLICOU R$ 90.000 NO MERCADO FINANCEIRO E, APÓS 5 ANOS,

RECEBEU UM MONTANTE DE 180,000. QUAL FOI A TAXA ANUAL?
juros simples
M = C (1 + in)
180000 = 90000 (1+i5)
2 - 1 = i5
1/5 = i = 0,20 = 20% ao ano.

No cálculo de juros compostos vc vai precisar de uma calculadora HP. Mesmo com a tabela de
fator de acumulação de capital vc não achará o valor, pq a tx de juros vai dar um valor quebrado
(14,8698%).

 shirley Diz:
novembro 22nd, 2009 em 16:48

Que capital à taxa de juro composto de 15%a.a, durante 8 anos ,produz juro de R$13500,00?

 Daniele Diz:
novembro 22nd, 2009 em 19:14

O financiamento de 10.000,00 realizado pelo prazo de 63 dias foi fechado com a taxa de juro de
4,75% aos 63 dias. Qual a taxa equivalente com o periodo de 30 dias ?

 Pedro B de Amorim Diz:

novembro 30th, 2009 em 18:30

Quem poderia resolver este problema ?

Qual a taxa efetiva trimestral corresp a juros de 30% ao trimestre com Capitalização mensal ? 

 Felipe Diz:
janeiro 19th, 2010 em 11:59

Na HP…
30, Enter
3, n, : (dividir), i
100 CHS, Enter
PV, FV, +
Resultado:
33,1% é a taxa efetiva da tava nominal 30% capitalizada mensalmente.
 Luiz Diz:
fevereiro 20th, 2010 em 20:28

preciso resolver um exercicio de matematica financeira por favor quem souber me ajude

“Uma nota promissoria de valor nominal de $ 140000,00 é resgatada dois (2) meses antes do seu
vencimento.Qual o valor pago no resgate, sabendo-se que a taxa de juros simples é de 1,9% ao
mês?

 Luiz Diz:
fevereiro 20th, 2010 em 20:29

preciso resolver um exercicio de matematica financeira por favor quem souber me ajude
“Uma nota promissoria de valor nominal de $ 140000,00 é resgatada dois (2) meses antes do seu
vencimento.Qual o valor pago no resgate, sabendo-se que a taxa de juros simples é de 1,9% ao
mês?

 Andre Diz:
março 5th, 2010 em 21:09

a taxa efetiva trimestral equivalente a uma taxa nominal de 33% ao ano,capitalizada

mensalmente será de :
Resposta :8,48%
Não consegui chegar nesta resposta, se alguém puder resolver
valeu

 Mauro Diz:
março 7th, 2010 em 23:16

Que capital à taxa de juro composto de 15%a.a, durante 8 anos ,produz juro de R$13500,00?

M = C (1+i)^n
13500 = C (1+0.15)^8
13500 = C 3,0590
C = 4413,17

 Mauro Diz:
março 7th, 2010 em 23:27
O financiamento de 10.000,00 realizado pelo prazo de 63 dias foi fechado com a taxa de juro de
4,75% aos 63 dias. Qual a taxa equivalente com o periodo de 30 dias ?

Taxa de juros = 0,0475 a 63 dias

Em 63 dias cabe aproximadamente 2 vezes 30 dias

1+0,0475 = (1+i)^2
1,0475^1/2 = 1+i
1,0234 = 1+i
i = 0,0234 = 2,34% (valores aproximados)

 Mauro Diz:
março 7th, 2010 em 23:32

a taxa efetiva trimestral equivalente a uma taxa nominal de 33% ao ano,capitalizada

mensalmente será de :

Taxa nominal = 33% aa -> Taxa efetiva = 0,33/12 = 0,0275 ao mês

Em um trimestre cabem 3 meses, portanto n = 3

(1+I ao trimestre) = (1+i ao mês)^3

(1+I) = (1+0,0275)^3
1+I = 1,08479
I = 0,08479 = 8,479% ao trimestre

 Mauro Diz:
março 7th, 2010 em 23:37

“Uma nota promissoria de valor nominal de $ 140000,00 é resgatada dois (2) meses antes do seu
vencimento.Qual o valor pago no resgate, sabendo-se que a taxa de juros simples é de 1,9% ao
mês?”

140000/(100 + 2 * 1,9) = V / 100

134.874,75 = Valor resgatado

 Mauro Diz:
março 7th, 2010 em 23:41

Qual a taxa efetiva trimestral corresp a juros de 30% ao trimestre com Capitalização mensal ?
Taxa nominal = 30% ao trimestre com capitalização mensal -> Taxa efetiva = 10% ao mês
No trimestre cabem 3 meses, então n = 3

(1+I) = (1+0,1)^3
1+I = 1,331
I = 0,331 = 33,1%

 Mauro Diz:
março 7th, 2010 em 23:45

Que capital à taxa de juro composto de 15%a.a, durante 8 anos ,produz juro de R$13500,00?

Respondi anteriormente, mas vi que respondi errado pq não li direito a questão =/, ele quer saber
os juros produzidos…

Montante = C + juros = (C + 13500)

C + 13500 = C (1,15)^8
13500 = 3,059023 C - C
13500 = 2,059023 C
C = 6.556,5076

 Carol Diz:
março 15th, 2010 em 13:00

“Uma nota promissoria de valor nominal de $ 140000,00 é resgatada dois (2) meses antes do seu
vencimento.Qual o valor pago no resgate, sabendo-se que a taxa de juros simples é de 1,9% ao
mês?”

Alguem ajude a resolver

 Mauro Diz:
março 15th, 2010 em 22:56

“Uma nota promissoria de valor nominal de $ 140000,00 é resgatada dois (2) meses antes do seu
vencimento.Qual o valor pago no resgate, sabendo-se que a taxa de juros simples é de 1,9% ao
mês?”
O enunciado indica desconto racional, “taxa de juros simples”.

Assim, 140.000 / (100 + 2* 1,9) = A / 100

140.000/103,8 = A/100
14.000.000/103,8 = A
A = 134.874,75

 Junior Diz:
março 18th, 2010 em 17:36

Por favor se alguem sabe a resposta !!!!! me diga!!!

Uma aplicação foi realizada tendo 20% ao mês de juros compostos. A duração foi de três meses.
No mesmo periodo a inflação foi de 10% em cada um dos três meses qual a taxa de ganho no
periodo???

 Heloana Diz:
abril 1st, 2010 em 23:25

Determinar a taxa semestral de juros paga por um mutuário que tomou um financiamento de R$
20.000,00 por um prazo de 15 meses e pagou R$ 5.000,00 de juros

 Antonio Junior Diz:

maio 18th, 2010 em 16:52

Junior,

Uma aplicação foi realizada tendo 20% ao mês de juros compostos. A duração foi de três meses.
No mesmo periodo a inflação foi de 10% em cada um dos três meses qual a taxa de ganho no
periodo???Uma aplicação foi realizada tendo 20% ao mês de juros compostos. A duração foi de
três meses. No mesmo periodo a inflação foi de 10% em cada um dos três meses qual a taxa de
ganho no periodo???

Resposta:

 Repare que se vc por mes ganha 20% rendimento e perde 10% INFLAÇÃO, LOGO SEU
RENDIMENTO LIQuido É SÓ DE 10%, Faça uma analogia com capital por 100, ok

=(100 * (1,1)^3)-100
= 33,1% rend liquido

ABÇS fui
 bruna Diz:
junho 4th, 2010 em 17:02

5) Quanto devo pagar por um título que vence daqui a 729 dias, com valor nominal de R$
90.000,00 se quero taxa de 130% ao semestre? (Valor nominal é o valor de face, ou seja, o
montante).

 bruna Diz:
junho 4th, 2010 em 17:04

por favor se souber a resposta, me ajude!!!!

7) Uma taxa de 18% ao ano equivale a que taxa mensal? E ao semestre?

 

 bruna Diz:
junho 4th, 2010 em 17:05

9) A taxa anual de juros cobrada por uma loja é de 45 %a.a.Determinar a taxa real de
juros , se a taxa de inflação resultar em 8 % no mesmo período ?

 bruna Diz:
junho 6th, 2010 em 11:44

preciso das respostas feitas na hp-12c

 Mauro Diz:
junho 9th, 2010 em 15:05

Preciso de uma resposta para seguinte questão (VALOR PRESENTE LIGUIDO).

Um apartamento foi colocado a venda pelo valor de R$ 3 milhões a vista, ou em dois anos de
prazo, com R$ 800.000,00 de entrada, mais 12 prestações mensais de R$ 180.000,00 e mais 12
de R$ 281.860,00. Admitindo-se que você esteja interessado em adquiri-lo e que tenha recursos
para comprá-lo até mesmo a vista, qual seria a sua decisão, se você tivesse também a opção de
aplicar seus recursos em um Fundo de Renda Fixa, ou Caderneta de Poupança, a uma taxa de 6%
ao mês? Verifique também a sua decisão para taxas de 8% e 10% ao mês?
 Ivanilson Diz:
junho 14th, 2010 em 23:11

Estou precisando de resposta para esta questão. Alguém sabe como resolvê-la?

Um projeto de investimento apresenta o seguinte fluxo de caixa:

0                1              2
 +               +              +
(4000)     2000         4000

a)  Determinar seu VPL, considerando uma taxa de desconto de 10%

b) Determinar o seu VPL para taxas de desconto variando entre 0% e 40%

c) Trace o gráfico da Curva VP X Taxa de Desconto. 

 Ivanilson Diz:
junho 14th, 2010 em 23:14

espero auxilio

 paula Diz:
junho 19th, 2010 em 21:29

hola necesito que me ayuden con el siguiente ejercicio: suponga que ud durante 8 años y al
principio de cada año , ha estado depositando u$ 900 en una cta de ahorro de un bco de la plaza
el cual abona el 2% de interes anual para este tipo de cta. ud desea conocer el saldo de dicha cta
de 5 años despues de haber hecho el ultimo deposito

 Claudio Fileapa Diz:

junho 21st, 2010 em 15:42

como transformo meses para ano?

também pode ser ao contrario.

 lucini Diz:
junho 28th, 2010 em 15:34
ola pessoal preciso de soluçao ,Uma pessoa deposita ?$600,00 no inicio de cada trimestre ´´a
32% aa capitalizados trimestralmente.qual sera o montante passados 3 anos? como eu monto essa
conta ,que o resultado e $12.297,18

Ao solicitar um empréstimo em uma financeira, você estará obrigado a pagar um valor maior que
o valor que você recebeu emprestado.

Este valor pago a mais chama-se juro.

O juro é uma forma de produção de renda, através de um certo capital, sem a intervenção de
trabalho.

Pode-se dizer também, que juro é o preço do risco que o credor corre na operação. Normalmente
quanto maior o risco de inadimplência, maior será a taxa de juros cobrada.

Obviamente, para uma determinada taxa de juros, quanto maior o tempo de empréstimo, maior
será o juro cobrado.

Ao trabalhamos com juros, consideramos as seguintes variáveis:

 C: Capital ou principal, é quantia aplicada ou tomada emprestada.

 n: É o período de tempo em que o capital será aplicado.
 j: É o juro resultante da operação.
 i: É a taxa percentual aplicada ao capital para a apuração do juro.
 M: O montante é a soma do capital com o juro produzido em todo o período.

Na modalidade de juros simples o cálculo do juro de cada período é sempre calculado com base
no capital inicial.

Cálculo de juros simples

Imagine que você tome emprestado, a juro simples, a importância de R$ 5.000,00, pelo prazo de
3 meses, à taxa de 5% ao mês. Qual será o valor que você deverá pagar como juro, decorrido este
período de tempo? Qual o montante a ser pago?

Embora você possa se utilizar de fórmulas para a resolução deste problema, o ideal é que você
consiga abstrair a ideia por trás do mesmo.

Ora, se no cálculo de juros simples, o juro de cada período é sempre calculado sobre o valor
principal, então basta a nós aplicarmos a taxa percentual ao valor principal para sabermos o valor
do juro em cada período e em se tendo este valor, multiplicá-lo pelo número de períodos, para
obtermos o valor do juro total. Viu como é simples?
Além disto, o montante será o valor do juro total acrescentado do valor principal.

Vamos aos cálculos:

O valor do juro em cada período será:

Ou seja ao final de cada período, além dos cinco mil reais emprestados, você estará devendo
mais R$ 250,00 correspondente ao juro do período em questão.

Compreendida a esquemática por trás do cálculo dos juros, do explicado acima, podemos deduzir
várias fórmulas.

Quando tivermos o valor do capital, a taxa de juros e o tempo da aplicação, para a obtenção do
juro iremos utilizar a fórmula:

Quando tivermos o valor do juro, a taxa de juros e o tempo da aplicação, para a obtenção do
valor do capital utilizaremos a fórmula:

Quando tivermos o valor do juro, o valor do capital e o tempo da aplicação, para a obtenção da
taxa de juros utilizaremos a fórmula:

Quando tivermos o valor do juro, o valor do capital e a taxa de juros, para a obtenção do tempo
da aplicação iremos utilizar a fórmula:

Para o cálculo do montante utilizaremos a fórmula:

As suas variantes são:

e
Utilizando-se destas fórmulas, o problema acima pode ser resolvido da seguinte forma:

Identificando-se as variáveis disponíveis, temos:

A calcular temos:

 j: O valor do juro.
 M: O valor do montante.

Inicialmente utilizaremos a fórmula:

Substituindo o valor dos termos temos:

Logo:

Para o cálculo do montante utilizaremos a fórmula:

Substituindo o valor dos termos temos:

Portanto:

Ou seja, uma importância de R$ 5.000,00 emprestada a juros simples, pelo prazo de 3 meses, à
taxa de 5% a.m. resultaria em juros totais de R$ 750,00 e em um montante de R$ 5.750,00 como
já havíamos apurado anteriormente.
 MATEMÁTICA FINANCEIRA
Conceitos básicos

    A Matemática Financeira é uma ferramenta útil na análise de algumas alternativas de investimentos
ou financiamentos de bens de consumo. Consiste em empregar procedimentos matemáticos para
simplificar a operação financeira a um Fluxo de Caixa.

    Capital
O Capital é o valor aplicado através de alguma operação financeira. Também conhecido como:
Principal, Valor Atual, Valor Presente ou Valor Aplicado. Em inglês usa-se Present Value
(indicado pela tecla PV nas calculadoras financeiras).
 
    Juros
Juros representam a remuneração do Capital empregado em alguma atividade produtiva. Os
juros podem ser capitalizados segundo dois regimes: simples ou compostos.
   
   
JUROS SIMPLES: o juro de cada intervalo de tempo sempre é calculado sobre o
capital inicial emprestado ou aplicado.

JUROS COMPOSTOS: o juro de cada intervalo de tempo é calculado a partir do saldo

no início de correspondente intervalo. Ou seja: o juro de cada intervalo de tempo é
incorporado ao capital inicial e passa a render juros também.

   
    O juro é a remuneração pelo empréstimo do dinheiro. Ele existe porque a maioria das pessoas
prefere o consumo imediato, e está disposta a pagar um preço por isto. Por outro lado, quem for capaz
de esperar até possuir a quantia suficiente para adquirir seu desejo, e neste ínterim estiver disposta a
emprestar esta quantia a alguém, menos paciente, deve ser recompensado por esta abstinência na
proporção do tempo e risco, que a operação envolver. O tempo, o risco e a quantidade de dinheiro
disponível no mercado para empréstimos definem qual deverá ser a remuneração, mais conhecida como
taxa de juros.

    Quando usamos juros simples e juros compostos?

    A maioria das operações envolvendo dinheiro utiliza juros compostos. Estão incluídas: compras a
médio e longo prazo, compras com cartão de crédito, empréstimos bancários, as aplicações financeiras
usuais como Caderneta de Poupança e aplicações em fundos de renda fixa, etc. Raramente
encontramos uso para o regime de juros simples: é o caso das operações de curtíssimo prazo, e do
processo de desconto simples de duplicatas.

    Taxa de juros

    A taxa de juros indica qual remuneração será paga ao dinheiro emprestado, para um determinado
período. Ela vem normalmente expressa da forma percentual, em seguida da especificação do período
de tempo a que se refere:

8 % a.a. - (a.a. significa ao ano).

10 % a.t. - (a.t. significa ao trimestre).
    Outra forma de apresentação da taxa de juros é a unitária, que é igual a taxa percentual dividida por
100, sem o símbolo %:
0,15 a.m. - (a.m. significa ao mês).
0,10 a.q. - (a.q. significa ao quadrimestre)

JUROS SIMPLES
 

    O regime de juros será simples quando o percentual de juros incidir apenas sobre o valor principal.
Sobre os juros gerados a cada período não incidirão novos juros. Valor Principal ou simplesmente
principal é o valor inicial emprestado ou aplicado, antes de somarmos os juros. Transformando em
fórmula temos:

J=P.i.n
 

Onde:

J = juros
P = principal (capital)
i = taxa de juros
n = número de períodos

   

    Exemplo: Temos uma dívida de R$ 1000,00 que deve ser paga com juros de 8% a.m. pelo regime de
juros simples e devemos pagá-la em 2 meses. Os juros que pagarei serão:

J = 1000 x 0.08 x 2 = 160

    Ao somarmos os juros ao valor principal temos o montante.

   Montante = Principal + Juros

   Montante = Principal + ( Principal x Taxa de juros x Número de períodos )

 
 M=P.(1+(i.n))
 

    Exemplo: Calcule o montante resultante da aplicação de R$70.000,00 à taxa de 10,5% a.a. durante
145 dias.

    SOLUÇÃO:
    M = P . ( 1 + (i.n) )
    M = 70000 [1 + (10,5/100).(145/360)] = R$72.960,42

    Observe que expressamos a taxa i e o período n, na mesma unidade de tempo, ou seja, anos. Daí ter
dividido 145 dias por 360, para obter o valor equivalente em anos, já que um ano comercial possui 360
dias.

   Exercícios sobre juros simples:

   1) Calcular os juros simples de R$ 1200,00 a 13 % a.t. por 4 meses e 15 dias.

    0.13 / 6 = 0.02167

    logo, 4m15d = 0.02167 x 9 = 0.195

    j = 1200 x 0.195 = 234

    2 - Calcular os juros simples produzidos por R$40.000,00, aplicados à taxa de 36% a.a., durante
125 dias.

    Temos: J = P.i.n

    A taxa de 36% a.a. equivale a 0,36/360 dias = 0,001 a.d.
    Agora, como a taxa e o período estão referidos à mesma unidade de tempo, ou seja, dias, poderemos
calcular diretamente:
    J = 40000.0,001.125 = R$5000,00

    3 - Qual o capital que aplicado a juros simples de 1,2% a.m. rende R$3.500,00 de juros em 75
dias?

    Temos imediatamente: J = P.i.n ou seja: 3500 = P.(1,2/100).(75/30)

    Observe que expressamos a taxa i e o período n em relação à mesma unidade de tempo, ou seja,
meses. Logo,
    3500 = P. 0,012 . 2,5 = P . 0,030; Daí, vem:
    P = 3500 / 0,030 = R$116.666,67

 
   4 - Se a taxa de uma aplicação é de 150% ao ano, quantos meses serão necessários para dobrar
um capital aplicado através de capitalização simples?

   Objetivo: M = 2.P
    Dados: i = 150/100 = 1,5
    Fórmula: M = P (1 + i.n)
    Desenvolvimento:
2P = P (1 + 1,5 n)
2 = 1 + 1,5 n
n = 2/3 ano = 8 meses

JUROS COMPOSTOS
    O regime de juros compostos é o mais comum no sistema financeiro e portanto, o mais útil para
cálculos de problemas do dia-a-dia. Os juros gerados a cada período são incorporados ao principal para
o cálculo dos juros do período seguinte.

    Chamamos de capitalização o momento em que os juros são incorporados ao principal.

Após três meses de capitalização, temos:

    1º mês: M =P.(1 + i)

    2º mês: o principal é igual ao montante do mês anterior: M = P x (1 + i) x (1 + i)
    3º mês: o principal é igual ao montante do mês anterior: M = P x (1 + i) x (1 + i) x (1 + i)

    Simplificando, obtemos a fórmula:

  

M = P . (1 +  i)n
 

    Importante: a taxa i tem que ser expressa na mesma medida de tempo de n, ou seja, taxa de juros ao
mês para n meses.

    Para calcularmos apenas os juros basta diminuir o principal do montante ao final do período:
  
 J=M-P
 

    Exemplo:

   Calcule o montante de um capital de R$6.000,00, aplicado a juros compostos, durante 1 ano, à taxa de
3,5% ao mês.
  (use log 1,035=0,0149 e log 1,509=0,1788)

   Resolução:

   P = R$6.000,00
    t = 1 ano = 12 meses
    i = 3,5 % a.m. = 0,035
    M = ?

  

   Usando a fórmula M=P.(1+i)n, obtemos:

   M  =  6000.(1+0,035)12  =  6000. (1,035)12

    Fazendo  x = 1,03512 e aplicando logaritmos, encontramos:

   log x = log 1,03512    =>   log x = 12 log 1,035    =>   log x = 0,1788    =>   x = 1,509

   Então  M = 6000.1,509 = 9054.

    Portanto o montante é R$9.054,00

Relação entre juros e progressões

    No regime de juros simples:

    M( n ) = P + n r P

    No regime de juros compostos:

    M( n ) = P . ( 1 + r ) n

    Portanto:

 num regime de capitalização a juros simples o saldo cresce em progressão aritmética

  num regime de capitalização a juros compostos o saldo cresce em progressão geométrica

TAXAS EQUIVALENTES
    Duas taxas i1 e i2 são equivalentes, se aplicadas ao mesmo Capital P durante o mesmo período de
tempo, através de diferentes períodos de capitalização, produzem o mesmo montante final.

 Seja o capital P aplicado por um ano a uma taxa anual ia .

 O montante M ao final do período de 1 ano será igual a M = P(1 + i a )
 Consideremos agora, o mesmo capital P aplicado por 12 meses a uma taxa mensal im .
 O montante M’ ao final do período de 12 meses será igual a M’ = P(1 + i m)12 .

    Pela definição de taxas equivalentes vista acima, deveremos ter M = M’.

    Portanto, P(1 + ia) = P(1 + im)12

    Daí concluímos que 1 + ia = (1 + im)12
    Com esta fórmula podemos calcular a taxa anual equivalente a uma taxa mensal conhecida.

    Exemplos:

    1 - Qual a taxa anual equivalente a 8% ao semestre?

    Em um ano temos dois semestres, então teremos: 1 + ia = (1 + is)2

    1 + ia = 1,082 
    ia = 0,1664 = 16,64% a.a.
   

    2 - Qual a taxa anual equivalente a 0,5% ao mês?

    1 + ia = (1 + im)12
    1 + ia = (1,005)12 
    ia = 0,0617 = 6,17% a.a.

TAXAS NOMINAIS
    A taxa nominal é quando o período de formação e incorporação dos juros ao Capital não coincide com
aquele a que a taxa está referida. Alguns exemplos:
- 340% ao semestre com capitalização mensal.
- 1150% ao ano com capitalização mensal.
- 300% ao ano com capitalização trimestral.

    Exemplo:

     Uma taxa de 15 % a.a., capitalização mensal, terá 16.08 % a.a. como taxa efetiva:
    15/12 = 1,25                    1,2512 = 1,1608

TAXAS EFETIVAS
    A taxa Efetiva é quando o período de formação e incorporação dos juros ao Capital coincide com
aquele a que a taxa está referida. Alguns exemplos:
- 140% ao mês com capitalização mensal.
- 250% ao semestre com capitalização semestral.
- 1250% ao ano com capitalização anual.

    Taxa Real: é a taxa efetiva corrigida pela taxa inflacionária do período da operação.

Quando uma determinada soma de dinheiro está aplicada a juros simples, os juros são sempre
calculados sempre sobre o montante inicial. quando uma soma está aplicada a juros compostos,
os juros são calculados não apenas sobre o capital inicial, mas sobre este capital acrescido dos
juros já vencidos.

Capitalização composta é aquela em que a taxa de juros incide sobre o principal acrescido dos
juros acumulados até o período anterior. Neste regime de capitalização a taxa varia
exponencialmente em função do tempo.

O conceito de montante é o mesmo definido para capitalização simples, ou seja, é a soma do

capital aplicado ou devido mais o valor dos juros correspondentes ao prazo da aplicação ou da
divida.

A simbologia é a mesma já conhecida, ou seja, M, o montante, C, o capital inicial, n, o período e

i, a taxa.
A dedução da fórmula do montante para um único pagamento é pouco mais complexa que aquela
já vista para a capitalização simples e para facilitar o entendimento, vamos admitir que
defrontamos com o seguinte problema:

Calcular o montante de um capital de R$ 1.000,00, aplicado à taxa de 4% ao mês, durante 5

meses.

Dados:

C = 1.000,00
n = 5 meses
i = 4% ao mês
M=?
O quadro a seguir permite que visualizemos claramente o cálculo do montante, mês a mês.

Mês capital inicio juros cor. montante final

(t) mês (Pt)  mês (Jt) mês (mt)
1 1.000,00 1.000,00  x 0,04 = 40,00 1.040,00
2 1.040,00  1.040,00  x 0,04 = 41,60 1.081,60
3 1.081,60 1.081,60  x 0,04 = 43,26 1.124,86
4 1.124,86 1.124,86  x 0,04 = 45,00 1.169,86
5 1.169,86 1.169,86  x 0,04 = 46,79 1.216,65

O valor do montante no final do quinto mês é de R$ 1.216,65. O montante final de cada mês é o
valor do capital inicial do mês seguinte. Entretanto, essa forma de cálculo é bastante trabalhosa e
demorada. Vamos deduzir uma fórmula que permita um cálculo mais fácil e rápido, partindo do
desenvolvimento anterior, sem no entanto efetuar os cálculos ali demonstrados.

M0  = 1.000,00
M1  = 1.000,00 + 0,04 x 1.000,00 = 1.000,00(1 + 0,04) = 1.000,00 (1.04)1
M2 = 1.000,00(1,04) + 0,04 x 1.000,00 x (1,04) = 1.000,00 (1,04)(1+0,04) = 1.000,00(1,04)2
..........
M5 = 1.000,00(1,04)4 + 0,04 x 1.000,00(1,04)4 = 1.000,00(1,04)4(1 + 0,04) = 1.000,00 (1,04)5

O valor do montante no final do quinto mês é dado pela expressão: M5 = 1.000,00 (1,04)5. Como
(1,04)5 = 1,21656  m = 1.000,00 x 1,21656 = 1.216,65, que confere com o valor determinado
anteriormente.
Substituindo cada n da expressão M5 = 1.000,00(1,04)5 pelo seu símbolo correspondente, temos
M = C ( 1 + i)n, em que a expressão (1 + i)n é chamada de fator de capitalização ou fator de
acumulação de capital para pagamento simples ou único.

Na calculadora HP12C a simbologia é a seguinte:

PV = capital inicial
FV = montante
i     = taxa
n    = prazo/tempo/período

HP12C = 1.000,00 CHS PV 4 i 5 n FV = 1.216,65.

1 - Qual o montante de uma aplicação de R$ 15.000,00, pelo prazo de 9 meses, à taxa de 2% ao

mês.

Dados:
C  = 15.000,00
n  = 9 meses
i   = 2% ao mês
M=?
Solução:

M = C(1 + i)n
M = 15.000,00 (1 + 0,02)9
M = 15.000,00 x 1,19509 = 17.926,35

O valor atual (ou valor presente) de um pagamento simples, ou único, cuja conceituação é a
mesma já definida para capitalização simples, tem sua fórmula de cálculo deduzida da fórmula,
como segue.

em que a expressão  é chamada Fator de valor atual para pagamento simples (ou
único)

2 - A loja “Topa Tudo” financia um bem  de consumo de uso durável no valor de R$ 16.000,00,
sem entrada, para pagamento em uma única prestação de R$ 52.512,15 no final de 27 meses.
Qual a taxa mensal cobrada pela loja?

Dados:
M = 52.512,15
C  =16.000,00
n = 27 meses
i=?

Solução:

M = C (1 + i)n
52.512,15 = 16.000,00(1 + i )27
52.512,15 / 16.000,00 = (1 + i)27
3,28201 = (1 + i)27
i = 3,282011/27
i = 1,045 = 1,045 - 1 x 100 = 4,5% ao mês.
HP12C = 52.512,15  FV 16.000,00 CHS PV 27 n i = 4,5% ao mês.