ATIVIDADE 5

EXERCÍCIOS – Risco e Retorno

1) Utilizando os dados de retorno a seguir, calcule os retornos médios, as variâncias e os desvios-padrões para X e
Y.
Retornos
Ano x y
1 16% 32%
2 4% -8%
3 -8% -17%
4 10% 30%
5 6% 18%

2) Você tem uma carteira com $ 1.000 investidos na ação A e $ 2.000 na ação B.
Se os retornos esperados destas ações forem 18% e 12%, respectivamente, qual será o retorno esperado da
carteira?

3) Você possui uma carteira que tem 40% investidos na ação X, 35% na ação Y e 25% na ação Z.
Os retornos esperados dessas três ações são iguais a 10%, 16% e 23%, respectivamente.
Qual é o retorno esperado dessa carteira?

4) Com base nas informações a seguir, calcule o retorno esperado.

Calcule o retorno esperado Estado Retorno
Economia Probabilidade Ação A

Recessão 10% -9,0%

Normal 70% 11%
Crescimento 20% 28%

5) Com base nas seguintes informações, calcule os retornos e desvios-padrões das duas ações.
Estado Retorno Retorno
Economia Probabilidade Ação A Ação B

Recessão 20% 4% -20%

Normal 60% 8% 20%
Crescimento 20% 16% 60%
100%
Ao desejar montar uma carteira composta por 60% da ação A e 40% de B, qual o retorno esperado e qual o
risco incorrido?

6) Uma carteira tem 40% investidos na ação G, 40% na ação J e 20% na ação K.
Os retornos esperados dessas ações são iguais a 12%, 18% e 34%, respectivamente.
Qual é o retorno esperado da carteira? Como você interpreta sua resposta, considerando os riscos das ações
equivalentes?

Respostas:
1) 5,6%; 8.88%; 78,80%; 11%; 22,34%; 499,00%
2) 14%
3) 15,35%
4) 12,4%
5) 8,8%; 20%; 3,9%; 25,3%;13,28%,12,41%
6) 18,8%