LLVcre:RA LLVcre:RA LLVcre:RA LLVcre:RAcLe FlrArcLlRAe FLlLRLr:Le Ac 2 cLe FlrArcLlRAe FLlLRLr:Le Ac 2 cLe FlrArcLlRAe FLlLRLr:Le Ac 2 cLe FlrArcLlRAe FLlLRLr:Le Ac 2 TRlVLe:RL LL 2OO TRlVLe:RL LL 2OO TRlVLe:RL LL 2OO TRlVLe:RL LL 2OOO OO O FARLcLR Lce ALLl:cRLe lrLLlLrLLr:Le FARLcLR Lce ALLl:cRLe lrLLlLrLLr:Le FARLcLR Lce ALLl:cRLe lrLLlLrLLr:Le FARLcLR Lce ALLl:cRLe lrLLlLrLLr:Le Notas 30/6/2008 31/3/2008 30/6/2008 31/3/2008 CIRCULANTE Disponibilidades 5 428 1.487 442.606 394.290 Consumidores, concessionrias e permissionrias 6 (22) (22) 2.055.055 2.055.680 Proviso para crditos de liquidao duvidosa 6 - - (773.152) (725.768) Tributos a compensar 7 261 225 828.110 539.524 Estoques - - 17.311 17.927 Dividendos a receber - - - - Servios prestados - - 66.384 72.891 Despesas pagas antecipadamente 8 50 112 290.819 324.830 Outros crditos 9 145 150 72.629 69.171 Total 862 1.952 2.999.762 2.748.545 ATIVO NO CIRCULANTE 3.173.062 2.771.634 5.841.244 5.965.125 REALIZVEL A LONGO PRAZO Consumidores, concessionrias e permissionrias 6 - - 303.822 298.947 Tributos a compensar 7 - - 1.104.468 1.228.463 Depsitos vinculados a litgios 102 102 163.031 168.184 Despesas pagas antecipadamente 8 - - 80.393 98.888 Outros crditos 9 - - 12.235 96.507 Total 102 102 1.663.949 1.890.989 PERMANENTE Investimentos 10 3.172.960 2.771.532 13.154 13.149 Imobilizado, lquido 11 - - 3.843.262 3.742.676 Intangvel lquido 12 - - 271.707 264.175 Diferido - - 49.172 54.136 Total 3.172.960 2.771.532 4.177.295 4.074.136 3.173.924 2.773.586 8.841.006 8.713.670 A T I V O Controladora Consolidado LIGHT S.A BALANOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2008 (Em milhares de reais) Notas 30/6/2008 31/3/2008 30/6/2008 31/3/2008 CIRCULANTE Fornecedores 13 324 333 386.144 467.274 Folha de pagamento 9 10 2.385 2.022 Tributos 7 8 5 250.368 178.105 Dividendos a pagar - - - - Encargos financeiros 14 e 15 - - 77.069 63.112 Emprstimos e financiamentos 14 - - 39.239 26.453 Debntures 15 - - 35.330 65.320 Obrigaes estimadas 31 26 41.642 60.087 Encagos setoriais - Contribuies do Consumidor 16 - - 113.718 116.025 Proviso para contingncias 17 - - 2.237 2.237 Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 19 - - 84.432 81.370 Outros dbitos 18 1.110 830 386.265 336.651 Total 1.482 1.204 1.418.829 1.398.656 PASSIVO NO CIRCULANTE - - 4.249.735 4.542.632 EXIGVEL A LONGO PRAZO Fornecedores 13 - - - - Encargos financeiros 14 e 15 - - 1.222 1.930 Emprstimos e financiamentos 14 - - 863.451 828.293 Debntures 15 - - 975.937 958.424 Tributos 7 - - 273.444 280.827 Proviso para contingncias 17 - - 992.800 1.385.826 Plano previdencirio e outros benefcios aos empregados 19 - - 852.314 829.298 Outros dbitos 18 - - 287.239 254.766 Total - - 4.246.407 4.539.364 RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS - - 3.328 3.268 PATRIMNIO LQUIDO Capital social 21 2.220.355 2.220.355 2.220.355 2.220.355 Reserva de lucros 447.993 447.993 447.993 447.993 Lucro (Prejuzos acumulados) 21 504.094 104.034 504.094 104.034 Sub-total 3.172.442 2.772.382 3.172.442 2.772.382 Recursos destinados a aumento de capital - - - - Total 3.172.442 2.772.382 3.172.442 2.772.382 3.173.924 2.773.586 8.841.006 8.713.670 Controladora Consolidado BALANOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2008 LIGHT S.A (Em milhares de reais) P A S S I V O Controladora Controladora Controladora Controladora Consolidado Consolidado Consolidado Consolidado Notas 01/04/08 a 30/06/08 01/01/08 a 30/06/08 01/04/07 a 30/06/07 01/01/07 a 30/06/07 01/04/08 a 30/06/08 01/01/08 a 30/06/08 01/04/07 a 30/06/07 01/01/07 a 30/06/07 RECEITA OPERACIONAL Fornecimento de energia eltrica 22 - - - - 1.793.863 3.615.337 1.783.790 3.736.118 Suprimento de energia eltrica 22 - - - - 81.718 186.344 94.771 164.496 Outras receitas 23 - - 8 8 161.901 306.431 188.083 348.355 Total - - 8 8 2.037.482 4.108.112 2.066.644 4.248.969 Dedues receita operacional ICMS - - - - (486.121) (989.649) (496.535) (1.019.446) Encargos do consumidor 24 - - - - (129.051) (248.082) (164.696) (340.551) PIS/ COFINS - - - - (124.248) (255.446) 14.783 (141.122) Outros - - - - (490) (1.617) (373) (1.443) Total - - - - (739.910) (1.494.794) (646.821) (1.502.562) RECEITA OPERACIONAL LQUIDA - - 8 8 1.297.572 2.613.318 1.419.823 2.746.407 CUSTO DO SERVIO DE ENERGIA ELTRICA CUSTO COM ENERGIA ELTRICA Energia comprada para revenda 27 - - - - (715.575) (1.500.757) (705.898) (1.476.754) - - - - (715.575) (1.500.757) (705.898) (1.476.754) CUSTO DE OPERAO Pessoal 26 - - - - (34.148) (73.202) (48.923) (90.533) Materiais 26 - - - - (2.934) (6.140) (2.718) (6.472) Servios de terceiros 26 - - - - (28.028) (55.174) (29.653) (52.758) Provises 26 - - - - - - - - Depreciaes e amortizaes 26 - - - - (72.779) (145.315) (69.760) (138.929) Outras 26 - - (1) (1) (4.008) (8.164) (3.223) (6.941) Total - - (1) (1) (141.897) (287.995) (154.277) (295.633) CUSTO DO SERVIO PRESTADO A TERCEIROS - - (1) (1) (857.472) (1.788.752) (860.175) (1.772.387) LUCRO OPERACIONAL BRUTO - - 7 7 440.100 824.566 559.648 974.020 DESPESAS OPERACIONAIS Com vendas 26 - - - - (66.055) (145.080) (99.344) (186.708) Gerais e administrativas 26 (1.339) (2.373) (952) (3.400) (129.299) (212.840) (83.945) (161.141) Total (1.339) (2.373) (952) (3.400) (195.354) (357.920) (183.289) (347.849) RESULTADO DO SERVIO (1.339) (2.373) (945) (3.393) 244.746 466.646 376.359 626.171 RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL 401.363 506.371 634.270 731.169 - - - - RECEITA ( DESPESA ) FINANCEIRA Receita 28 36 97 126 132 99.970 154.028 57.854 118.414 Despesa 28 - (1) (166) (224) 321.112 183.094 3.780 (148.233) Total 36 96 (40) (92) 421.082 337.122 61.634 (29.819) RESULTADO OPERACIONAL 400.060 504.094 633.285 727.684 665.828 803.768 437.993 596.352 Receita no operacional - - - - (291) 16.521 7.783 7.796 Despesa no operacional - - - - (5.362) (4.298) (537) (760) RESULTADO NO OPERACIONAL - - - - (5.653) 12.223 7.246 7.036
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAO MINORITRIA 400.060 504.094 633.285 727.684 660.175 815.991 445.239 603.388 Imposto de renda e contribuio social 7 - - - - (274.847) (326.629) 183.460 119.710 LUCRO/(PREJUZO) ANTES DA PARTICIPAO MINORITRIA 400.060 504.094 633.285 727.684 385.328 489.362 628.699 723.098 Participao minoritria - - - - LUCRO/(PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO 400.060 504.094 633.285 727.684 385.328 489.362 628.699 723.098 Lucro/(Prejuzo) por lote de 1.000 aes - R$ 0,00197 0,00248 0,00473 0,00543 0,00189 0,00241 0,00469 0,00540 N aes ( Negociao unitria)(*) 203.462.739 203.462.739 133.913.456.422 133.913.456.422 203.462.739 203.462.739 133.913.456.422 133.913.456.422 (*) As aes da Light S.A comearam a ser negociadas por cotao unitria a partir de 3 de dezembro de 2007. Antes desta data as negociaes eram realizadas por lote de 1000. (Em milhares de reais) LIGHT S.A. DEMONSTRAO DO RESULTADO DOS EXERCCIOS FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2008 SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
1. CONTEXTO OPERACIONAL 2. APRESENTAO DAS INFORMAES TRIMESTRAIS 3. ALTERAO DA LEGISLAO SOCIETRIA BRASILEIRA 4. ATIVOS E PASSIVOS REGULATRIOS 5. DISPONIBILIDADES 6. CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES) 7. TRIBUTOS 8. DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE 9. OUTROS CRDITOS 10. INVESTIMENTOS 11. ATIVO IMOBILIZADO 12. ATIVO INTANGVEL 13. FORNECEDORES 14. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS 15. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS 16. ENCARGOS REGULATRIOS CONTRIBUIES DO CONSUMIDOR 17. PROVISO PARA CONTINGNCIAS 18. OUTROS DBITOS 19. PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS 20. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS 21. PATRIMNIO LQUIDO 22. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA 23. OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 24. ENCARGOS DO CONSUMIDOR (DEDUES DA RECEITA OPERACIONAL) 25. OPERAES DE COMPRA E VENDA DE ENERGIA REALIZADAS NO MBITO DA CCEE 26. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS 27. ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA 28. RESULTADO FINANCEIRO 29. INSTRUMENTOS FINANCEIROS 30. SEGUROS 31. DEMONSTRAO DE RESULTADOS POR EMPRESA 32. REAJUSTE TARIFRIO 33. PLANO DE INCENTIVO DE LONGO PRAZO 34. FLUXO DE CAIXA REFERENTE AOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2008 E 30 DE JUNHO DE 2007.
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NOTAS EXPLICATIVAS S INFORMAES TRIMESTRAIS EM 30 DE JUNHO DE 2008 (Valores expressos em milhares de reais)
1. CONTEXTO OPERACIONAL
A Light S.A., foi constituda como controlada da LIGHT Servios de Eletricidade S.A.(Light SESA), em 27 de julho de 1999 permanecendo at 12 de setembro de 2005, quando teve suas aes alienadas LIDIL Comercial Ltda.
A Light S.A. tem por objeto social a participao em outras sociedades, como scia-quotista ou acionista e a explorao, direta ou indiretamente, conforme o caso, de servios de energia eltrica, compreendendo os sistemas de gerao, transmisso, comercializao e distribuio de energia eltrica, bem como de outros servios correlatos.
Em 05 de setembro de 2005, em atendimento a Lei 10.848/2004, foi aprovado pela Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL, atravs da Resoluo Autorizativa n. 307/2005, o projeto de reorganizao societria, onde a Light S.A. passou a ser a Companhia controladora do Grupo Light, tendo sido aprovado na Assemblia Geral Extraordinria realizada em 13 de janeiro de 2006.
Em 14 de janeiro de 2006, a Light S.A. realizou AGE para reduo do capital social da Light SESA em contrapartida ao recebimento de: (i) totalidade das aes representativas do capital social da Light Energia S.A.; (ii) participaes societrias detidas pela Light SESA nas empresas Lightger Ltda., Lighthidro Ltda., Light Esco Prestao de Servios Ltda., Itaocara Energia Ltda., HIE Brasil Rio Sul Ltda. e Instituto Light Para o Desenvolvimento Urbano e Social; e (iii) recursos financeiros.
Aps a reduo de capital ora referida, a Light S.A. passou a ser a Companhia controladora de todas as empresas operacionais e no operacionais do Grupo Light conforme demonstrado a seguir:
Light Servios de Eletricidade S.A.(Light SESA) - Sociedade por aes de capital aberto que tem como atividade principal a distribuio de energia eltrica;
Light Energia S.A. - O objetivo estudar, planejar, construir, operar e explorar sistemas de gerao, transmisso e comercializao de energia eltrica e servios correlatos;
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 3 Light Esco Prestao de Servios Ltda. - O objetivo atuar no mercado de prestao de servios de co-gerao, projetos, administrao e solues tais como eficientizao e definies de matrizes energticas;
Itaocara Energia Ltda. - Em fase pr-operacional, que tem como atividade principal a explorao e produo de energia eltrica;
Lightger Ltda. e Lighthidro Ltda. - Em fase pr operacional, ambas para participao em leiles de concesses, autorizaes e permisses em novas usinas;
Instituto Light para o Desenvolvimento Urbano e Social - Tem como objetivo participar em projetos sociais e culturais, interesse no futuro das cidades e seu desenvolvimento econmico e social, reafirmando sua vocao para o social como empresa cidad.
Concesses, permisses e autorizaes do Grupo Light:
Concesses / autorizaes Data do ato Vencimento
Gerao, Transmisso e Distribuio (direta) Julho 1996 Junho 2026 PCH Paracambi (indireta) Fevereiro 2001 Fevereiro 2031 Hidroeltrica de Itaocara (indireta) Maro 2001 Maro 2036
2. APRESENTAO DAS INFORMAES TRIMESTRAIS
As informaes trimestrais - ITR da Companhia e de suas controladas (controladora e consolidado) esto apresentadas em milhares (de reais e outras moedas), exceto se indicado de outra forma, inclusive as notas explicativas, e so elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, as quais incluem as prticas contbeis emanadas da Legislao Societria Brasileira, disposies complementares da Comisso de Valores Mobilirios - CVM e normas aplicveis s concessionrias de servio pblico de energia eltrica, definidas pela Agncia Nacional de Energia Eltrica - ANEEL.
Estas informaes trimestrais - ITR foram elaboradas seguindo princpios, prticas e critrios consistentes com aqueles adotados na elaborao das demonstraes financeiras anuais de 31 de dezembro de 2007 e das informaes trimestrais de 31 de maro de 2008, exceto pela adoo do procedimento de ajuste a valor presente (vide nota 6). Dessa forma, estas informaes trimestrais devem ser analisadas em conjunto com aquelas.
Em funo do atendimento s disposies contidas na Instruo CVM 469/08, quanto aplicao da Lei n 11.638/07, os valores referentes ao perodo de 2007 foram ajustados conforme previsto na Deliberao CVM n 506/06 e conforme detalhado abaixo: SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
Em atendimento ao Novo Mercado da BOVESPA e conforme requerido pela Lei n 11.638/07, de 28 de dezembro de 2007, est sendo apresentada a Demonstrao do Fluxo de Caixa da controladora e consolidado.
Por se tratar de uma empresa preponderantemente de participao em outras sociedades, as notas explicativas refletem, basicamente, as prticas contbeis e detalhamentos de contas das suas controladas.
Procedimentos de Consolidao
As Informaes Trimestrais consolidadas foram preparadas de acordo com as normas estabelecidas pela Instruo n 247, de 27 de maro de 1996, da CVM - Comisso de Valores Mobilirios, as quais incluem as demonstraes contbeis da controladora e de suas controladas.
3. ALTERAO DA LEGISLAO SOCIETRIA BRASILEIRA
A Instruo Normativa n 469 datada de 02 de maio de 2008 e o comunicado ao mercado datado de 12 de maio de 2008, ambos emitidos pela Comisso de Valores Mobilirios, dispem sobre as alteraes produzidas pela Lei n 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e a sua respectiva aplicao.
Conforme previsto no art. 15 da referida Instruo, existem procedimentos que tm aplicao imediata e obrigatria, conforme abaixo:
Registro contbil transitrio dos prmios na emisso de debntures e das doaes e subvenes, decorrentes de operaes e eventos ocorridos a partir de 2008, bem como dos saldos das reservas de capital correspondentes existentes no incio do exerccio social de 2008 (art.3); Divulgao sobre remuneraes baseadas em aes nas notas explicativas s informaes trimestrais e s demonstraes financeiras, enquanto no for emitida norma especfica sobre sua contabilizao (art. 7); SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 5 Ajuste a valor presente, aplicado s operaes de longo prazo, em qualquer situao, e s operaes de curto prazo, quando houver efeitos relevantes, com base em taxas de desconto especficas aos riscos dos ativos e passivos (art. 8); Dispensa da apresentao da reconciliao de patrimnio lquido e resultado para as companhias estrangeiras que captam recursos no mercado de capitais brasileiro atravs de BDRs, e que adotem as normas contbeis internacionais (arts. 10 e 11 ); Mudana nos critrios para aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial de coligadas (arts. 12 a 14 ).
A Companhia, em atendimento Instruo CVM 469/08, registrou em 30 de junho de 2008 o ajuste a valor presente de parcelamentos de clientes, no montante total de R$19.313, sendo que R$17.621 foram ajustados retroativamente a 31 de dezembro de 2007, usando como referncia a taxa mdia das ltimas captaes. Os demais procedimentos supracitados no geram efeito em suas demonstraes contbeis.
A seguir esto apresentados os efeitos decorrentes de ajuste a valor presente nos resultados dos perodos e no patrimnio lquido da Companhia:
A Administrao da Companhia est em processo de anlise quanto aos outros procedimentos descritos na Lei 11.638/07 e que ainda no foram imediatamente contemplados nestas Informaes Trimestrais, tendo descrito abaixo os itens que podero vir a afetar as suas demonstraes financeiras:
Registro contbil no ativo imobilizado de bens decorrentes de operaes que transfiram Companhia os benefcios, riscos e controle desses bens; Instrumentos financeiros disponveis para venda ou destinados negociao passam a ser avaliados a valor de mercado; As despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao que contribuiro, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem to-somente uma reduo de custos ou acrscimo na eficincia operacional sero classificados no Ativo Diferido; Execuo de anlise peridica sobre a recuperao dos valores registrados no imobilizado, no intangvel e no diferido. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
Pela Medida Provisria n. 2.198, de 24 de agosto de 2001, foi criado o Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia Eltrica - PERCEE. Esse programa teve por objetivo compatibilizar a demanda de energia com a oferta, a fim de evitar interrupes intempestivas ou imprevistas do suprimento de energia e vigorou de junho de 2001 at fevereiro de 2002, ms em que o governo considerou normalizada a situao hidrolgica.
Em dezembro de 2001, o governo e as empresas de energia eltrica firmaram o Acordo Geral do Setor Eltrico com as concessionrias distribuidoras e as geradoras de energia eltrica para retomada do equilbrio econmico-financeiro dos contratos existentes e a recomposio de receitas relativas ao perodo de vigncia do PERCEE.
Esse acordo abrangeu, no perodo de vigncia do citado Programa Emergencial: (i) as perdas de margem incorridas pelas distribuidoras; (ii) os custos adicionais da denominada Parcela A para o perodo de 01.01.2001 a 25.10.2001; (iii) a parcela dos custos com a compra de energia, no mbito da CCEE, devida aos geradores no comprometidos com Contratos Iniciais de energia, denominada energia livre, realizadas at dezembro de SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 7 2001; e (vi) a substituio do direito contratual previsto no Anexo V dos Contratos Iniciais (compra e venda de energia) relativo ao perodo de racionamento.
O Acordo Geral do Setor Eltrico tambm abrangeu o perodo ps racionamento, maro a dezembro de 2002, para tratar da comercializao das sobras dos Contratos Iniciais, atribuindo s mesmas o valor de R$73,39 por MWh.
As receitas das distribuidoras e geradoras (energia livre) de energia eltrica no perodo de racionamento foram recuperadas por meio da Recomposio Tarifria Extraordinria - RTE, cujo trmino para o faturamento de perda de receita da controlada Light SESA ocorreu em fevereiro de 2008. Em junho de 2008, a Light SESA procedeu baixa contbil dos itens de recomposio tarifria extraordinria, energia livre e suas respectivas provises, sem impactar o resultado da Companhia.
Diante do trmino do prazo para faturamento da RTE (Perda de Receita), a Composio da Variao de Itens da Parcela A (perodo de 01/01/2001 a 25/10/2001) passou a ser recuperada a partir de maro de 2008 pelo prazo necessrio para atingir o montante homologado pela ANEEL, conforme Ofcio Circular N 267/04:
Homologao: Total Valor Resolues N Remunerao Acumulado Amortizado Saldo a ATIVO 482/02 e 001/04 Acumulada 2008 2008 Amortizar (1) (2) (3) = (1+2) (4) (5) = (3-4) Parcela A (de 01/01 a 25/10/2001). 125.695 230.691 356.386 97.772 258.614
b) Conta de Compensao de Variao de Valores de Itens da Parcela A CVA
Registra as variaes ocorridas no perodo e juros SELIC entre reajustes tarifrios anuais dos valores de tarifa de repasse de potncia proveniente de Itaipu; tarifa de transporte de energia eltrica proveniente de Itaipu; quota de recolhimento Conta de Consumo de Combustveis CCC; Conta de Desenvolvimento Econmico CDE; Encargos de Servio do Sistema ESS; Tarifa de Uso das Instalaes de Transmisso Integrantes da Rede Bsica e Compensao Financeira pela Utilizao de Recursos Hdricos CFURH. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
Refere-se majorao de alquotas e mudana no critrio de apurao do PIS e da COFINS no-cumulatividade, conforme Lei 10.637/02 e Lei 10.833/03, respectivamente, alteradas pela Lei 10.865/04, repassadas no reajuste tarifrio anual de 2007 da controlada Light SESA, atravs da Resoluo Homologatria n 563, de 6 de novembro de 2007, a ser amortizado at outubro de 2008.
2-Outros ativos/passivos regulatrios
Componentes financeiros repassados no reajuste tarifrio anual de 2007 da controlada Light SESA, atravs da Resoluo Homologatria n 563, de 6 de novembro de 2007, conforme quadro abaixo:
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6. CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS E PERMISSIONRIAS (CLIENTES)
a) Os montantes referentes a 30 de junho de 2008 encontram-se ajustados a valor presente, conforme Lei n 11.638/07 (vide nota 3).
A proviso para crdito de liquidao duvidosa, da ordem de R$773.152 (R$725.768 em 31 de maro de 2008) foi constituda em bases consideradas suficientes para fazer face a eventuais perdas na realizao dos crditos e levou em conta as instrues da ANEEL a seguir resumidas:
Clientes com dbitos relevantes (grandes clientes): - Anlise individual de saldo a receber dos consumidores, por classe de consumo, considerado de difcil recebimento.
Para os demais casos: - Consumidores residenciais vencidos h mais de 90 dias; - Consumidores comerciais vencidos h mais de 180 dias;
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- Consumidores industriais, rurais, poder pblico, iluminao pblica, servios pblicos e outros vencidos h mais de 360 dias.
Os saldos vencidos e a vencer relativos ao fornecimento faturado de energia eltrica e ao parcelamento de dbitos esto distribudos da seguinte forma:
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Reconciliao das taxas efetivas e nominais do imposto de renda e da contribuio social:
a) Refere-se a crditos fiscais a compensar provenientes de restituies de aplicaes financeiras e rgos pblicos. A variao de valor refere-se atualizao mensal feita pela taxa SELIC no valor de R$7.341 e constituio de novos crditos no montante de R$21.523.
b) A partir do exerccio social de 2007, com o atendimento cumulativo de todas as condicionais da Instruo CVM n371/02, a Light SESA passou a reconhecer novos ativos SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 13 fiscais diferidos sobre as diferenas temporrias e, tambm, reverteu parte da proviso para recuperao de crditos fiscais.
Para suportar esses crditos fiscais diferidos, a Companhia atualizou, j considerando as realizaes at junho de 2008, os estudos tcnicos de viabilidade, aprovados pelo Conselho de Administrao e apreciados pelo Conselho Fiscal, com base nas projees elaboradas em dezembro de 2007, as quais indicaram a recuperao, em at 12 anos. A constituio do crdito fiscal contempla o montante recupervel em at 10 anos, como definido na referida Instruo, e no pressuposto da no prescrio pelo Regulamento do IRPJ. Este estudo teve como base as expectativas de lucros tributveis futuros, sendo demonstradas, a seguir, as parcelas deste ativo fiscal diferido por ano de realizao.
Os impostos diferidos foram constitudos no pressuposto de realizao futura considerando:
i. Prejuzo fiscal e base negativa de CSLL - sero compensados no limite de 30% ao ano, nas bases apuradas dos prximos exerccios fiscais.
ii. Diferenas temporrias a realizao ocorrer por ocasio do pagamento das provises e/ou da efetiva perda dos crditos de liquidao duvidosa (PCLD).
Os crditos de IRPJ e CSLL diferidos ativos so oriundos de prejuzos fiscais e base negativa da CSLL, e despesas/receitas (provises no dedutveis temporariamente) reconhecidas no resultado, as quais sero adicionadas/deduzidas ao lucro real e base da CSLL, em perodos futuros para clculo dos impostos. A composio dos ativos diferidos em 30 de junho :
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c) Programa de Parcelamento Especial PAES (REFIS II) A Lei n. 10.684, de 31 de maio de 2003, instituiu o Programa de Parcelamento Especial PAES, destinado regularizao de crditos da Unio decorrentes de dbitos de pessoas jurdicas, relativos a tributos e contribuies administrados pela Secretaria da Receita Federal, Procuradoria Geral da Fazenda Nacional e Instituto Nacional de Seguro Social INSS. O prazo para opo ao parcelamento foi estabelecido originalmente para 31 de julho de 2003, e posteriormente prorrogado para 29 de agosto de 2003.
O saldo referente ao PIS e a COFINS em 30 de junho de 2008 de R$15.531 (R$17.158 em 31 de maro de 2008).
Com relao ao Instituto Nacional de Seguro Social INSS, a Light SESA protocolou pedido de parcelamento em 31 de julho de 2003, conforme protocolo n. 60.213.452-8. O montante da dvida includa no PAES foi de R$59.975 (lquido da reduo de multa de 50%), que se encontrava em discusso judicial buscando a recuperao dos valores recolhidos a ttulo de SAT Seguro de Acidente de Trabalho. O pagamento est sendo efetuado em 120 parcelas, sendo que a consolidao do valor devido j foi homologada pelo INSS. At 30 de Junho de 2008, 60 parcelas foram quitadas pela controlada. O valor das parcelas foi calculado a partir do total da dvida pelo prazo de parcelamento sendo atualizado com base na variao da Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP. O saldo em 30 de junho de 2008 de R$40.487 (R$42.021 em 31 de maro de 2008).
d) Em 20 de fevereiro de 2003, foi impetrado Mandado de Segurana n 2003.51.01.005514-8 com pedido de liminar, a fim de que a Light SESA no fosse compelida ao recolhimento do IRPJ e da CSLL incidentes sobre:
(i) os lucros auferidos pelas empresas LIR Energy Limited (LIR) e Light Overseas Investment Limited (LOI) antes de sua efetiva disponibilizao, afastando a SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 15 aplicao da regra prevista no pargrafo nico do artigo 74 da Medida Provisria n 2.158-35, de 24.08.2001 (MP 2.158-35), relativamente aos perodos de 1996 a 2001;
(ii) os lucros auferidos pelas empresas LIR e LOI antes de sua efetiva disponibilizao, no se aplicando a regra prevista no artigo 74, caput, da MP 2.158- 35/01, relativamente ao ano-calendrio de 2002 e seguintes;
A Light obteve a liminar, que posteriormente foi denegada em sede de sentena. A apelao da mesma foi recebida no duplo efeito. A Unio interps agravo de instrumento contra essa deciso, ao qual foi dado provimento. Assim, a Light interps agravo interno, que foi julgado favorvel em maro de 2007, restabelecendo assim a suspenso da exigibilidade do crdito tributrio. Contra essa deciso a Unio interps recurso especial, o qual se encontra pendente de julgamento.
Atualmente, sob os efeitos da deciso proferida liminarmente nos autos do Mandado de Segurana n 2003.51.01.005514-8, que suspendeu a cobrana do IRPJ e da CSLL, aguarda- se o julgamento, pelo Tribunal Regional Federal da 2 Regio, do recurso interposto pela Fazenda Nacional.
Com base nesta deciso judicial, a Light SESA suspendeu o pagamento do Imposto de Renda e da Contribuio Social, incidente sobre o lucro tributvel de 2004, 2005, 2006 e 2007, apurado em virtude da adio, base de clculo destes tributos, dos lucros auferidos pelas empresas situadas no exterior. O montante provisionado em 30 de junho de 2008 de R$226.460.
Como parte do processo de extino da LOI, conforme determinao da ANEEL a ser efetuado at 31/12/2008, a investida efetuou a liquidao de todos os seus Ativos e Passivos e distribuiu dividendos no montante total de US$ 105.976, correspondente a R$176.400, sendo R$130.836 em maro de 2008 e R$45.564 em abril de 2008. A distribuio de dividendos configura-se como disponibilizao de lucros para fins de tributao de IRPJ e CSLL na Light SESA, cujo montante apurado e pago correspondeu a R$31.139 em maro de 2008 e R$10.844 em abril de 2008.
e) O montante de recuperao de ICMS em 30 de junho de 2008 inclui R$91.895 (R$105.257 em 31 de maro de 2008) de crditos provenientes das renegociaes da dvida da CEDAE ocorridas em julho e dezembro de 2006.
f) Refere-se a crditos fiscais a compensar provenientes de retificao das bases de clculo do PIS e da COFINS do perodo compreendido entre fevereiro/04 e abril/08 em funo da utilizao de alguns encargos setoriais como deduo da base de clculo destes tributos. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 16 Em relao ao perodo de novembro/05 a abril/08 o montante referente aos crditos apurados sero repassados aos consumidores. O montante de R$64.364 est registrado em outros dbitos.
8. DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE
9. OUTROS CRDITOS
a) Refere-se a crditos fiscais de reviso das apuraes de PIS/COFINS sobre encargos setoriais, que foram transferidos no 2 trimestre de 2008 para a rubrica tributos a compensar (vide nota 7-f). SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
INFORMAES SOBRE AS COMPANHIAS CONTROLADAS E COLIGADAS
(1) Detalhamento do ajuste de exerccios anteriores (vide nota 21):
MOVIMENTAO DOS INVESTIMENTOS NAS CONTROLADAS E COLIGADAS
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(1) Parte do saldo de imobilizado em servio da atividade de comercializao foi reclassificado para a atividade de distribuio.
a) O saldo de obrigaes especiais proveniente da Reserva para Reverso, constituda at 1971, e que foi aplicado, at aquela data, na expanso do servio pblico de energia eltrica, bem como de contribuies recebidas de diversos consumidores para possibilitar a execuo de empreendimentos necessrios ao atendimento de pedidos de fornecimento de energia eltrica.
O prazo de vencimento das obrigaes estabelecido pelo rgo Regulador, ANEEL, e ocorrer ao final do perodo da concesso, mediante reduo do valor residual do ativo imobilizado para fins de determinao do valor da indenizao que o Poder Concedente pagar concessionria Light SESA.
De acordo com os artigos 63 e 64 do Decreto n. 41.019, de 26 de fevereiro de 1957, os bens e instalaes utilizados na produo, transmisso, distribuio, inclusive comercializao, so vinculados a esses servios, no podendo ser retirados, alienados, cedidos ou dados em garantia hipotecria sem a prvia e expressa autorizao do rgo Regulador. A Resoluo ANEEL n. 20/99, regulamenta a desvinculao de bens das SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 19 concesses do servio pblico de energia eltrica, concedendo autorizao prvia para desvinculao de bens inservveis Concesso, quando destinados alienao, determinando que este produto seja depositado em conta bancria vinculada, sendo aplicado na concesso.
b) A controlada Light SESA no possui em seu acervo, bens e direitos em uso de propriedade da Unio.
c) O imobilizado em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante em 30 de junho de 2008 totalizava R$66.540 (em 31 de maro de 2008 R$52.294) e uma proviso para desvalorizao de estoque de R$2.710 (em 31 de maro de 2008 R$2.710).
d) Em maro de 2008 foi concretizada a venda de terreno em Botafogo, que gerou um ganho de R$16.278, registrado no resultado no operacional.
12. ATIVO INTANGVEL
O Grupo Light registra em seu intangvel Softwares, depreciando a uma taxa de 20% a.a e Servido de Passagem, que no possui depreciao por se tratar do direito de uso de uma faixa de terreno, normalmente associado a uma Linha de Transmisso e Distribuio. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
14. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS
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As parcelas relativas ao principal dos emprstimos e financiamentos tinham os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros):
Composio dos emprstimos e financiamentos (no inclui encargos financeiros):
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A variao percentual das principais moedas estrangeiras e dos principais indicadores, base de atualizao dos emprstimos, financiamentos e debntures, teve o seguinte comportamento para os perodos:
Covenants
A 5 Emisso de Debntures, a captao CCB Bradesco e o BNDES FINEM, classificados no circulante e no circulante, prevem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros. No trimestre findo em 30 de junho de 2008, a Companhia atingiu todos os indicadores requeridos contratualmente.
15. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS
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As parcelas relativas ao principal das debntures tinham os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros):
Devido alterao do fluxo de amortizao do principal da 5 emisso de debntures pactuada em maio de 2008, as parcelas de curto prazo e de longo prazo sofreram alteraes significativas no trimestre.
Composio das debntures (no inclui encargos financeiros):
6 Emisso de Debntures - interrupo do processo de emisso
Em funo da piora das condies nos mercados internacionais, com reflexos no mercado local, o entendimento da Administrao da Light e dos coordenadores da emisso foi o de que no seria possvel conclu-la nos termos inicialmente planejados. Assim, em 11/04/2008, a Light protocolou junto CVM pedido de interrupo por 60 dias teis do prazo de cumprimento das exigncias feitas pela CVM para a concluso da Oferta. Vencido tal prazo, a Light, por entender que as condies de mercado permaneciam desfavorveis, optou pela desistncia do pedido da Oferta. Assim sendo, formalizou a retirada desse processo de emisso na CVM.
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Dado que os bancos coordenadores da 6 emisso de debntures representam a grande maioria dos titulares das debntures da 5 emisso, simultaneamente ao pedido de interrupo do prazo de cumprimento das exigncias da 6 emisso de debntures, foram negociadas com tais bancos as seguintes alteraes na escritura da 5 emisso, ratificadas na Assemblia Geral de Debenturistas realizada em 14 de maio de 2008:
I. Alterao do fluxo de amortizao do principal da debnture conforme quadro abaixo:
II. Manuteno do Prmio de Amortizao em 0,25% at janeiro de 2009 e definio de um Prmio de Amortizao de 0,20% vlido de fevereiro de 2009 a julho de 2009. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
16. ENCARGOS REGULATRIOS CONTRIBUIES DO CONSUMIDOR
17. PROVISO PARA CONTINGNCIAS
A Light S.A. e suas controladas possuem processos judiciais e administrativos de natureza tributria, trabalhista e cvel em diversas instncias processuais. A Administrao reavalia periodicamente os riscos de contingncias relacionados a esses processos e, baseada na opinio de seus assessores legais, vem constituindo proviso para os riscos cujas chances de um desfecho desfavorvel considerada provvel. Alm disso, no registra os ativos das demandas com possibilidade de ganho, por serem considerados incertos.
17.1 Contingncias
As provises para contingncias esto compostas da seguinte forma:
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Existem aproximadamente 3.999 aes trabalhistas em andamento (4.010 em 31 de maro de 2008) nas quais a Light SESA figura como reclamada. Os principais pedidos objeto das aes trabalhistas envolvem as seguintes matrias: adicional de periculosidade, equiparao salarial, dano moral, indenizao prevista na Lei 9.029/98, responsabilidade subsidiria/solidria de empregados de empresas contratadas para prestao de servios terceirizados, diferena da multa de 40% do FGTS decorrente da correo por expurgos inflacionrios e horas extras.
Destaca-se que, em dezembro de 2007, a Light SESA foi notificada para responder a ao civil pblica movida pelo Ministrio Pblico do Trabalho da 1 Regio, questionando a contratao de empresas para a prestao de servios relacionados s atividades-meio e atividades-fim da Companhia. A referida ao foi julgada procedente em 04 de abril de 2008. As chances de xito da Companhia, nos recursos cabveis, so consideradas pelos assessores como possveis.
17.1.2 Contingncias Cveis
A Companhia figura como parte r em aproximadamente 35.372 processos de natureza cvel (33.883 em 31 de maro de 2008), sendo que 9.228 na justia comum estadual e federal (Aes Cveis), dentre as quais aquelas que tm pedidos no momento quantificveis somam R$365.124 (R$311.191 em 31 de maro de 2008) e 26.144 aes que tramitam em Juizados Especiais Cveis, envolvendo um valor total de pedidos no montante de R$289.366 (R$267.081 em 31 de maro de 2008).
a) A proviso para as Aes Cveis engloba processos nos quais a Light SESA r, sendo grande parte relacionada a pleitos de danos materiais e morais, alm de questionamentos de valores pagos por consumidores, e que possuam prognstico de perda provvel, na avaliao dos respectivos advogados patronos e que no momento so quantificveis. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
01987-9 LIGHT S.A. 03.378.521/0001-75
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 27 A Companhia possui, tambm, Aes Cveis nas quais a Administrao, baseada na opinio de seus assessores legais, acredita que os riscos de perda so possveis, e por este motivo, nenhuma proviso sobre os mesmos foi constituda. O valor, atualmente quantificvel, referente s aes possveis de R$263.211 (R$253.921 em 31 de maro de 2008).
A Companhia possui, ainda, Aes Civis Pblicas e Populares, em que se discute tarifa, taxas e encargos, contratos, equipamentos, plano cruzado, juros, dentre outros objetos. Em 30 de junho de 2008, no era possvel a Companhia estimar o valor envolvido em cada uma dessas aes em virtude da natureza, abrangncia e necessidade de eventual liquidao dos respectivos pedidos.
b) As aes de Juizado Especial Cvel referem-se, em grande parte, a discusses quanto a relaes de consumo, tais como cobrana indevida, corte indevido, corte por inadimplncia, problemas na rede, irregularidades diversas, reclamao de conta, reclamao de medidor e problemas na transferncia de titularidade. H um limite de 40 salrios mnimos para as causas em trmite perante o Juizado Especial Cvel. O provisionamento feito com base em mdia mvel do valor de condenao nos ltimos 12 meses. c) Existem processos de natureza cvel em que alguns consumidores industriais esto questionando na esfera judicial o reajuste de tarifas de energia eltrica aprovado em 1986 pelo DNAEE (Plano Cruzado). 17.1.3 Contingncias Fiscais
As provises constitudas para contingncias fiscais esto compostas da seguinte forma:
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a) PIS/COFINS: A Light SESA possui dois processos judiciais discutindo a incidncia de tais contribuies, nos moldes preconizados pela Lei n. 9.718/98, a seguir expostos: No primeiro a Light SESA questiona as alteraes impostas pela Lei em referncia quanto (i) ao alargamento da base de clculo dos referidos tributos e (ii) majorao de alquota da COFINS de 2% para 3%. O Recurso da Light SESA perante o STF havia sido sobrestado at o julgamento de leading case, razo pela qual a Companhia desistiu parcialmente do recurso, especificamente quanto majorao da alquota, permitindo que se prosseguisse o julgamento. Em relao expanso da base de clculo foi dado provimento ao Recurso, declarando-se a inconstitucionalidade do art. 3, 1, da Lei 9.718/98. Atualmente, aguarda- se o decurso de prazo para eventual interposio de recurso pela Fazenda Pblica. No segundo, a Light SESA alega a decadncia da exigibilidade de parte dos valores demandados em Carta de Cobrana expedida pela Receita Federal em 31 de janeiro de 2007, tendo em vista o no lanamento do crdito fiscal por parte do Fisco Federal dentro do prazo legal. Foi obtida liminar suspendendo a cobrana, mantida pelo Tribunal Regional Federal e, atualmente, aguarda-se julgamento de recurso aos Tribunais Superiores. Quanto ao mrito, aguarda-se julgamento de 1 instncia, com prognstico de perda possvel segundo os assessores legais da Companhia.
Quanto ao alargamento da base de clculo do PIS e da COFINS, face deciso do STF e dos reiterados precedentes dessa Suprema Corte, que inclusive foram invocados pelo Relator em sua deciso, a Companhia efetuou a reverso dos valores provisionados no montante de R$432.358, em contrapartida rubrica despesa financeira no resultado do trimestre.
Em 30 de junho de 2008 permanece provisionado o valor de R$208.106 referente ao aumento da alquota da COFINS de 2% para 3%.
b) PIS/COFINS RGR e CCC: O saldo provisionado como contingncia corresponde parcela no includa no parcelamento PAES em decorrncia da discusso da aplicao da multa de ofcio, a qual a Companhia, na esfera administrativa no logrou xito, mas judicialmente, tem sentena favorvel da qual aguarda julgamento do Recurso de Apelao. Incluiu-se tambm neste montante, a parcela correspondente majorao da alquota da COFINS, referente ao perodo de abril/99 a dez/00, que se encontra em discusso judicial. c) INSS Abono ACT: A Light SESA em agosto de 2006, com base em avaliao de seus advogados, constituiu proviso no valor de R$14.715, que engloba perodos de 2001 a 2005, concernente a abono eventual pago pela Companhia a seus empregados em decorrncia de previso expressa nos Acordos Coletivos de Trabalho. Em dezembro de 2007, com base em nova avaliao, foi efetuada a reverso no valor de R$6.355, em razo SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 29 da decadncia do direito do Fisco em lanar os crditos. A variao de valor entre 30 de junho de 2008 e 31 de maro de 2008 refere-se atualizao pela taxa SELIC. d) INSS auto de infrao: Em dezembro de 1999 o INSS lavrou autos de infrao cujas teses so as de responsabilidade subsidiria de retenes na fonte sobre servios de empreiteiras e de incidncia da contribuio sobre a participao dos empregados nos lucros. A Administrao da Light S.A. e de suas controladas, baseada na opinio de seus advogados, entende que somente parte destes valores representa risco provvel para a constituio da proviso. A variao de valor entre 30 de junho de 2008 e 31 de maro de 2008 refere-se atualizao pela taxa SELIC. e) INSS trimestralidade: A Light SESA questiona a legalidade da Lei 7.787/89 que majorou a alquota de contribuio previdenciria incidente sobre a folha de salrios, entendendo que tambm alterou a base de clculo das contribuies previdencirias durante o perodo de julho a setembro de 1989. A partir de tutelas antecipadas deferidas, foram compensados os valores a recolher a ttulo de contribuio previdenciria por parte da Companhia. A Administrao constituiu a proviso, com base na opinio dos advogados, da totalidade do valor constante dos autos de infrao lavrados pela fiscalizao do INSS. A variao de valor entre 30 de junho de 2008 e 31 de maro de 2008 refere-se atualizao pela taxa SELIC. f) Lei n. 8.200: A proviso constituda refere-se ao aproveitamento integral das despesas de depreciao relativas aos exerccios de 1991 e 1992, deixando de se aplicar o inciso I do artigo 3 da Lei n. 8.200/91. O processo judicial foi julgado procedente em primeira e segunda instncias, aguardando-se o julgamento de recurso da Unio pelo STF. A Light SESA, baseada na opinio de seus advogados e no levantamento dos valores envolvidos nos autos de infrao, entende que somente parte destes valores representa risco provvel para a constituio da proviso. A variao de valor entre 30 de junho de 2008 e 31 de maro de 2008 refere-se atualizao pela taxa SELIC. g) ICMS: A proviso constituda refere-se, principalmente, a discusso judicial sobre a aplicabilidade da Lei Estadual n. 3.188/99, que restringiu a forma de apropriao dos crditos de ICMS incidente nas aquisies de bens destinados ao ativo imobilizado, exigindo que o creditamento fosse feito em parcelas, enquanto que tal restrio no era prevista na Lei Complementar n. 87/96. Existem outros autos de infrao que so objeto de contestao nos mbitos administrativo e judicial. A Administrao da Light SESA, baseada na opinio de seus advogados e no levantamento dos valores envolvidos nos autos de infrao, entende que somente parte destes valores representa risco provvel, para os quais foi constituda proviso. h) Contribuio Social: A proviso constituda se refere a (i) deduo da base de clculo da CSLL do valor pago a ttulo de juros sobre o capital prprio aos acionistas no ano- calendrio de 1996, em que a liminar foi deferida e a segurana concedida parcialmente, SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 30 aguardando-se julgamento do recurso de apelao da Unio; e (ii) falta de adio, na base de clculo da CSLL, dos valores relativos proviso de PIS/COFINS que estavam com exigibilidade suspensa. A impugnao e o recurso voluntrio interpostos foram julgados improcedentes e a Companhia avalia a possibilidade de discusso judicial. i) Contribuio de Interveno no Domnio Econmico CIDE: Trata-se de proviso relativa CIDE incidente sobre os pagamentos efetuados ao exterior pela prestao de servios. Houve deciso de 1 instncia judicial desfavorvel, aguarda-se julgamento do recurso de apelao da Light SESA. A partir de dezembro de 2003 a controlada passou a efetuar os pagamentos sobre os valores devidos. A Companhia e suas controladas possuem, tambm, processos fiscais, administrativos e judiciais, nos quais a Administrao, baseada na opinio de seus assessores legais, acredita que os riscos de perda so possveis, e por este motivo, nenhuma proviso sobre os mesmos foi constituda. O valor envolvido em tais processos de R$546.500 (R$496.100 em 31 de maro de 2008).
A Companhia, nos prximos itens, destaca os processos tributrios com perda estimada como possvel de grande relevncia ou que tiveram desdobramentos no 2 Trimestre de 2008:
Possveis
(i) IN 86. A Light SESA foi autuada pela Secretaria da Receita Federal em funo do atendimento intempestivo da intimao referente entrega dos arquivos eletrnicos dos exerccios de 2003 a 2005. A impugnao foi julgada improcedente e atualmente aguarda-se o julgamento do Recurso Voluntrio interposto pela Light. O valor da autuao atualizado at junho de 2008 de R$209.900.
(ii) ICMS (Aluvale). Trata-se de execues fiscais em que se discute o diferimento do ICMS no fornecimento de energia eltrica para a consumidora ALUVALE, em razo de ser consumidor industrial eletrointensivo. Foram opostos embargos s referidas execues, que se encontram pendentes de julgamento em 1 instncia. O valor envolvido nessas execues fiscais em 30 de junho de 2008 de R$155.700.
(iii) Outros. Alm dos casos acima mencionados existem outras discusses judiciais e administrativas diversas, avaliadas como possveis pelos assessores legais, destacando-se (a) ICMS sobre subveno baixa renda; (b) transferncia de crdito de ICMS (empresa RHEEM); (c) Denncia Espontnea de PIS, COFINS, IRPJ e CSLL; (d) ISS sobre servios regulados. O valor envolvido nessas discusses em 30 de junho de 2008 de R$ 139.900. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
Os processos avaliados pelos assessores legais da Companhia como remotos no foram provisionados.
17.1.4 Contingncias Regulatrias Administrativas
Neste tpico a Companhia ressalta as contingncias regulatrias decorrentes de discusses administrativas com a ANEEL:
a) Baixa renda - O Relatrio de Fiscalizao RF-LIGHT-04/2007-SFE, de agosto de 2007 da ANEEL, realizada no perodo de 02/07/2007 a 13/07/2007, questionou a concesso da tarifa social a alguns consumidores no perodo e, conseqentemente, considerou indevidos parte dos subsdios homologados e recebidos pela Light SESA da Eletrobrs no valor de R$266.379. A Companhia constituiu proviso no valor de R$53.381 (R$36.175 em 31 de maro de 2008), para cobrir risco de ter que restituir parte do subsdio j recebido. b) Auto de Infrao ANEEL n 009/2005 O auto foi lavrado em 15 de maro de 2005 sob o argumento de ter a Light SESA: (i) constitudo sem a anuncia prvia da ANEEL as empresas controladas LIR Energy Limited e Light Overseas Investments (R$1.144); (ii) realizado com essas empresas operaes sem a anuncia da ANEEL (total de R$2.287); e (iii) descumprido a determinao da ANEEL de cancelamento das operaes e encerramento das atividades das empresas (total de R$3.431). Aps apresentao de recurso, a multa associada ao item (iii) foi excluda, e foram mantidas as multas associadas aos itens (i) e (ii). Foi efetuado o pagamento da penalidade associada ao item (ii), enquanto que com relao multa do item (i), foi proposta Ao Judicial, com depsito judicial no valor de R$1.655 (valor original corrigido pela taxa SELIC at a data do depsito). No momento aguarda o julgamento do seu recurso de apelao no mandado de segurana interposto. O valor em 30 de junho de 2008 de R$1.822 (R$1.773 em 31 de maro de 2008). SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
a) De acordo com o contrato de concesso n. 12/2001, de 15 de maro de 2001, que regula a explorao do potencial de energia hidrulica localizado no rio Paraba do Sul, nos Municpios de Itaocara e Aperib, a controlada Itaocara Energia Ltda. dever recolher Unio, como pagamento do Uso do Bem Pblico, a partir da data de entrada em operao (prevista para 2013) at o final da concesso ou enquanto estiver na explorao do aproveitamento hidreltrico, parcelas mensais equivalentes a 1/12 (um doze avos) do pagamento anual proposto de R$2.017, atualizado pela variao do IGP- M ou por outro ndice que vier a suced-lo, em caso de extino do mesmo (vide nota 12).
19. PLANO PREVIDENCIRIO E OUTROS BENEFCIOS AOS EMPREGADOS
A Light SESA patrocinadora instituidora da Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT, entidade fechada de previdncia complementar, sem fins lucrativos, cuja finalidade garantir renda de aposentadoria aos empregados do Grupo Light vinculados Fundao e de penso aos seus dependentes.
A BRASLIGHT foi instituda em abril de 1974 e possui trs planos A, B e C implantados em 1975, 1984 e 1998 respectivamente, tendo o plano C recebido migrao de aproximadamente 96% dos participantes ativos dos demais planos.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 33 Atualmente esto em vigor os Planos A e B do tipo Benefcio Definido e C do tipo Benefcio Misto.
Em 02 de outubro de 2001 a Secretaria de Previdncia Complementar aprovou contrato para o equacionamento do dficit tcnico e refinanciamento das reservas a amortizar que est sendo pago em 300 parcelas mensais a partir de julho de 2001, atualizadas pela variao do IGP-DI (com um ms de defasagem) e juros atuariais de 6% ao ano. As movimentaes ocorridas neste trimestre no passivo atuarial lquido so as seguintes:
De acordo com relatrio de avaliao atuarial emitido em 09 de maio de 2008, o dficit atuarial da Braslight em 30 de abril de 2008 era de R$1.047.598, o qual lquido do valor de passivo contratual gerou o reconhecimento de passivo atuarial adicional de R$23.900 no trimestre, o qual totalizou R$133.033 em 30 de junho de 2008, reconhecido na rubrica Outros dbitos (vide nota 18). SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
As transaes relevantes realizadas entre partes relacionadas referem-se substancialmente s operaes de emprstimos com acionistas controladores, transaes com a Fundao de Seguridade Social Braslight, compra e venda de energia eltrica com a Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, com a Companhia Energtica do Maranho CEMAR e contratos de emprstimos com o BNDES, que so pactuados em condies normais de mercado.
(a) Os encargos financeiros relativos a este financiamento esto sendo capitalizados no Ativo Imobilizado (R$14.508 em 30 de junho de 2008). SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
Em 30 de junho de 2008, o capital social da Light S.A. est representado por 203.462.739 aes ordinrias escriturais sem valor nominal, sendo o seu Capital Social de R$2.220.355 conforme a seguir:
(*) No dia 12 de fevereiro de 2008, foi aprovada na Assemblia Geral Extraordinria da Equatorial Energia S.A a incorporao da PCP Energia, sociedade que detinha 13,06% das aes da Light atravs da RME. A partir desse momento, a Equatorial passa a fazer parte do grupo controlador da Light RME. Tal incorporao no representou troca de controle, uma vez que ambas as empresas, PCP e Equatorial, tm o mesmo controlador.
A Light S.A. est autorizada a aumentar o seu capital mediante deliberao do Conselho de Administrao e independentemente de reforma estatutria at o limite de 203.965.072 aes ordinrias, destinado exclusivamente a atender ao exerccio dos bnus de subscrio emitidos, observando estritamente as condies previstas nos bnus de subscrio (Estatuto Social art. 5 pargrafo 2).
b) Lucros / Prejuzos Acumulados
No 2 trimestre de 2008, em atendimento Lei 11.638/07, a Light SESA registrou o montante de R$19.313 (R$12.747 lquido de IRPJ e CSLL vide nota 3), decorrente da apurao do ajuste a valor presente de ativos de longo prazo.
Considerando que esse ajuste consiste em uma mudana de prtica contbil, foi registrado o montante de R$17.621 (R$11.630 lquido de IRPJ e CSLL vide nota 3) retroativamente a 31 de dezembro de 2007, conforme estabelecido na Deliberao CVM n 506/06.
Adicionalmente, em ateno a Resoluo Normativa n 176 emitida pela ANEEL, de 28 de novembro de 2005, e das aprovaes dos Manuais dos Programas de Eficincia Energtica e Pesquisa e Desenvolvimento, que alteraram o critrio do reconhecimento contbil dos referidos programas, nos anos de 2005 e 2006 a Light SESA contabilizou no Patrimnio SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 36 Lquido, os valores referentes s despesas com P&D - Pesquisa e Desenvolvimento e PEE Programa de Eficincia Energtica referentes aos anos de 2003, 2004 e 2005. Para fins fiscais, estes valores no foram utilizados como despesas dedutveis para a base de clculo do IRPJ e CSLL. No entanto, aps anlise, conclumos que os referidos valores podem ser deduzidos da referida base de clculo. Considerando-se que os valores originais foram registrados diretamente no patrimnio lquido, os valores dos impostos ora apurados no valor de R$26.362 esto sendo tambm registrados diretamente no patrimnio lquido lucros acumulados.
22. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA
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24. ENCARGOS DO CONSUMIDOR (Dedues da Receita Operacional)
25. OPERAES DE COMPRA E VENDA DE ENERGIA REALIZADAS NO MBITO DA CCEE
Os saldos das transaes de compra e venda de energia de curto prazo realizadas no mbito da CCEE (antigo MAE) so conforme segue:
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Os valores de realizao estimados de ativos e passivos financeiros foram determinados por meio de informaes disponveis no mercado e por metodologias apropriadas de avaliaes. Entretanto, considervel julgamento foi requerido na interpretao dos dados de mercado para produzir a estimativa do valor de realizao mais adequada. Como conseqncia, as estimativas a seguir no indicam, necessariamente, os montantes que podero ser realizados no mercado de troca corrente. O uso de diferentes metodologias de mercado pode ter um efeito material nos valores de realizao estimados.
A administrao desses instrumentos efetuada por meio de estratgias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em acompanhamento permanente das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. A Companhia e suas controladas no efetuam aplicaes de carter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco.
Os principais fatores de risco de mercado que afetam o negcio da Companhia e suas controladas podem ser assim enumerados:
As aplicaes financeiras em fundos de investimentos esto valorizadas pelo valor da quota do fundo na data do balano, que corresponde ao seu valor de mercado.
O montante de emprstimos e financiamentos contabilizado, apresentado no quadro acima, refere-se ao valor do principal acrescido do valor do swap (vide nota 14). Os valores de mercado para os financiamentos foram calculados utilizando-se taxas de juros aplicveis a instrumentos de natureza, prazos e riscos similares, ou com base nas cotaes de mercado desses ttulos. Os valores de mercado para o financiamento de BNDES so idnticos aos saldos contbeis, uma vez que no existem instrumentos similares, com vencimentos e taxas de juros comparveis.
A Light SESA tem como atividade principal a distribuio de energia eltrica na rea de concesso que abrange 31 municpios do Estado do Rio de Janeiro. No que se refere aos SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 43 fatores de risco que podem incidir sobre as operaes ativas e passivas no negcio da Light SESA, tem-se o seguinte:
Risco de taxa de cmbio
O endividamento e o resultado das operaes da controlada Light SESA so afetados pelo fator de risco de mercado de taxa de cmbio sobre contratos em moeda estrangeira.
Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Light SESA so denominados em moeda estrangeira, esta se utiliza de instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para reduo dos riscos da variao cambial, os quais apresentaram uma perda de R$8.448 no 2 trimestre de 2008 (perda de R$32.456 no 2 Trimestre de 2007). O valor lquido das operaes de swap, vigentes em 30 de junho de 2008 negativo em R$11.394 (negativo em R$39.816 em 30 de junho de 2007), conforme demonstrado no quadro abaixo:
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Em 30 de junho de 2008, a Companhia e suas controladas possuam seguros com cobertura abrangendo seus principais ativos, dentre os quais se podem citar:
Seguro de Riscos Operacionais - cobre os danos materiais dos seus ativos causados por incndio, exploso, desentulho, alagamentos, terremoto, quebra de maquinrio e danos eltricos.
Todos os ativos do Grupo Light esto segurados na modalidade de Riscos Operacionais, com cobertura All Risks, com exceo das linhas de transmisso e distribuio.
Seguro de Responsabilidade Civil de Administradores e Diretores (D&O) - Tem por objetivo proteger os Executivos por perdas e danos resultantes de suas atividades como Conselheiros, Diretores e Administradores da Sociedade.
Seguro de Responsabilidade Civil e Geral - objetiva o pagamento de indenizao caso a Companhia venha a ser responsabilizada civilmente por meio de sentena transitada em julgado ou acordo autorizado pela seguradora, relativas a reparaes por danos involuntrios, danos fsicos a pessoas e/ou danos materiais causados a terceiros e relacionados poluio, contaminao ou vazamentos sbitos.
Seguros de Transporte Internacional Embarques de carga/equipamentos, Seguro Garantia Financeira Comercializao de Energia (6 aplices) e Seguro Incndio Imveis Alugados.
As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, no fazem parte do escopo de uma reviso especial de informaes trimestrais e conseqentemente no foram revisadas pelos nossos auditores independentes.
Em 30 de junho de 2008, a cobertura de seguros, considerada suficiente pela Administrao, resumida como segue:
(1) Esta aplice foi renegociada no dia 29 de julho de 2008, com data de vigncia at 11 de agosto de 2009, mantendo-se a mesma importncia segurada e prmio de US$84. SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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A ANEEL aprovou em 06 de Novembro de 2007 o reajuste mdio das tarifas da Light SESA de 0,10% para o perodo a partir de 07 de novembro de 2007, englobando todas as classes de consumo (residencial, industrial, comercial, rural e outras).
O ndice de reajuste, vlido para as tarifas compreendidas entre o perodo de 07 de novembro de 2007 at 06 de novembro de 2008, constitudo de dois componentes: o estrutural, que passa a integrar a tarifa, com reajuste de 0,51%; e o financeiro, que vlido pelo perodo de vigncia desta tarifa, que teve um ajuste negativo de 0,41%.
Com a aplicao do realinhamento tarifrio, no qual os consumidores de alta e baixa tenso tm ndices de reajuste distintos, o reajuste mdio para cada nvel de tenso calculado pela ANEEL foi conforme se observa na tabela a seguir:
33. PLANO DE INCENTIVO DE LONGO PRAZO
Em Assemblia Geral Extraordinria, realizada em 3 de maro de 2008, foi aprovado o Plano de Incentivo de Longo Prazo da Companhia, na Modalidade de Opo de Compra de Aes e na Modalidade de Opes Fantasmas, que tm como objetivos: (i) a atrao e reteno dos executivos; (ii) o alinhamento dos interesses dos executivos aos objetivos e interesses dos acionistas; (iii) o compartilhamento do sucesso na criao de valor com os executivos; e (iv) a criao de uma viso de longo prazo e sustentabilidade.
a) Plano de Remunerao em Aes
Os beneficirios elegveis da Modalidade de Opo de Compra de Aes so os atuais diretores executivos da Companhia, incluindo o diretor jurdico no estatutrio e o presidente do Instituto Light, desde que no sejam indicados pelo Conselho de Nvel de Tenso Reajuste efetivo sobre as tarifas de 2006 Baixa Tenso (Residencial) -5,30% A4 -3,30% A3a -4,11% AS -3,30% A2 -5,29% Valor mdio -4,79% SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 47 Administrao para participarem do Plano de incentivo de Longo Prazo na modalidade de Opes Fantasmas. O total de Opes outorgadas at 30 de junho de 2008 de 6.917.733, equivalentes a 3,4% do total de aes de emisso da Companhia, sendo o preo de exerccio a ser pago pelos titulares de R$21,49 por Opo. Essas Opes podero ser exercidas integralmente, em uma nica oportunidade, a partir de 10 de agosto de 2010 e at no mximo 10 de agosto de 2011. Caso o contrato de trabalho do beneficirio seja encerrado antes do trmino do prazo de carncia, ele poder exercer o direito em at 5 dias teis aps seu desligamento nas seguintes condies:
50% das Opes que lhe foram outorgadas caso o desligamento ocorra entre 12 e 24 meses contados a partir de 10 de agosto de 2006; 70% das Opes que lhe foram outorgadas caso o desligamento ocorra entre 24 e 36 meses contados a partir de 10 de agosto de 2006; 95% das Opes que lhe foram outorgadas caso o desligamento ocorra entre 36 e 48 meses contados a partir de 10 de agosto de 2006;
b) Plano de Remunerao em Opes Fantasmas
A Modalidade de Opes Fantasmas ser oferecida aos executivos elegveis indicados pelo Conselho de Administrao e est diretamente atrelada criao de valor da Light, medida por meio da variao da Unidade de Valor da Light (UVL). O Plano ser oferecido em trs programas consecutivos nos anos de 2008, 2009 e 2010 e a quantidade total de Opes dever ser tal que no exceda ao valor bruto total de R$18.150 por programa.
O programa aprovado para o exerccio de 2008 contempla 1.540.146 Opes Fantasmas, correspondentes a aproximadamente R$16.000. O participante no poder exercer nenhuma Opo at 31 de dezembro de 2010, e a partir dessa data ele poder exercer at 50% de suas Opes no primeiro ano seguinte (2011), mais 25% de suas Opes no segundo ano seguinte (2012) e no terceiro ano seguinte (2013) o participante poder exercer a totalidade das Opes restantes.
Considerando-se que os referidos Planos possuem clusulas de apurao baseadas em resultado e desempenho dos beneficirios elegveis, nenhuma proviso foi constituda nos trimestres de 2008, sendo que aps apurado o valor relativo competncia de 2008, o mesmo ser registrado ao final do exerccio.
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS 08/08/2008 17:50:06 Pg: 48 34. FLUXO DE CAIXA REFERENTE AOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2008 E 30 DE JUNHO DE 2007.
SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
EFETIVOS SUPLENTES Wilson Nlio Brumer Luiz Fernando Rolla Djalma Bastos de Morais Joo Batista Zolini Carneiro Eduardo Borges de Andrade Joo Pedro Amado Andrade Ricardo Coutinho de Sena Paulo Roberto Reckziegel Guedes Carlos Augusto Leone Piani Ana Marta Horta Veloso Firmino Ferreira Sampaio Neto Paulo Jernimo Bandeira de Mello Pedrosa Aldo Floris Lauro Alberto de Luca Elvio Lima Gaspar
Joaquim Dias de Castro Jose Luiz Silva Carmen Lcia Claussen Kanter
Ricardo Simonsen Carlos Roberto Teixeira Junger Ruy Flaks Schneider Almir Jos dos Santos
CONSELHO FISCAL
EFETIVOS SUPLENTES Ari Barcelos da Silva Eduardo Gomes Santos Isabel da Silva Ramos Kemmelmeier Leonardo George de Magalhes Eduardo Grande Bittencourt Ricardo Genton Peixoto Maurcio Wanderley Estanislau da Costa Mrcio Cunha Cavour Pereira de Almeida Aristteles Luiz Menezes Vasconcellos Drummond Joo Procpio Campos Loures Vale
SERVIO PBLICO FEDERAL CVM - COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS DFP - Demonstraes Financeiras Padronizadas Legislao Societria EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2008
DIRETORIA EXECUTIVA Jos Luiz Alqures Diretor Presidente
Ronnie Vaz Moreira Diretor Vice-Presidente Executivo e de Relaes com Investidores
Paulo Henrique Siqueira Born Diretor
Ana Silvia Corso Matte Diretor
Luiz Fernando de Almeida Guimares Diretor
Roberto Manoel Guedes Alcoforado Diretor
Paulo Roberto Ribeiro Pinto
Diretor SUPERINTENDENCIA DE CONTROLADORIA E PLANEJAMENTO
Elvira Madruga B Cavalcanti Luciana Maximino Maia Superintendente de Controladoria e Planejamento CONTADOR - Gerente de Contabilidade CPF 590.604.504-00 CPF 144.021.098-50 CRC-RJ 091476/O-0
Light S.A. Relatrio de reviso dos auditores independentes sobre as Informaes Trimestrais (ITRs) Trimestre findo em 30 de junho de 2008
2 Relatrio de reviso dos auditores independentes Ao Conselho de Administrao da Light S.A. Rio de Janeiro - RJ
Revisamos as informaes contbeis contidas nas Informaes Trimestrais (ITR) individuais e consolidadas da Light S.A. (Companhia), referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2008, compreendendo os balanos patrimoniais, as demonstraes de resultados e dos fluxos de caixa, o relatrio de desempenho e as notas explicativas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administrao.
Nossa reviso foi efetuada de acordo com as normas especficas estabelecidas pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON), em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade (CFC), e consistiu, principalmente, em: (a) indagao e discusso com os administradores responsveis pelas reas contbil, financeira e operacional da Companhia e suas controladas quanto aos principais critrios adotados na elaborao das Informaes Trimestrais; e (b) reviso das informaes e dos eventos subseqentes que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a posio financeira e as operaes da Companhia e de suas controladas.
Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhuma modificao relevante que deva ser feita nas Informaes Trimestrais referidas no primeiro pargrafo para que estas estejam de acordo com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM), especificamente aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais, incluindo a Instruo CVM n 469/08.
Conforme mencionado na Nota Explicativa n 3, em 28 de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei n 11.638, com vigncia a partir de 1 de janeiro de 2008. Essa Lei alterou, revogou e introduziu novos dispositivos Lei n 6.404/76 (Lei das Sociedades por Aes) e provocou mudanas nas prticas contbeis adotadas no Brasil. Embora a referida Lei j tenha entrado em vigor, algumas alteraes por ela introduzidas dependem de normatizao por parte dos rgos reguladores para serem integralmente aplicadas pelas companhias. Dessa forma, nessa fase de transio, a CVM, por meio da Instruo n 469/08, facultou a no-aplicao de todas as disposies da Lei n 11.638/07 na preparao das Informaes Trimestrais (ITR). Assim, as informaes contbeis contidas nas ITRs do trimestre findo em 30 de junho de 2008 foram elaboradas de acordo com instrues especficas da CVM e no contemplam todas as modificaes nas prticas contbeis introduzidas pela Lei n 11.638/07. 3 As demonstraes financeiras da Fundao de Seguridade Social Braslight, referentes ao perodo de quatro meses findo em 30 de abril de 2008, foram auditadas por outros auditores independentes que, sobre elas, emitiram parecer com pargrafo de nfase sobre a existncia de saldo de R$126.081 mil relativo a crditos tributrios originados do processo de imunidade tributria da Entidade, j transitado em julgado, os quais, de acordo com projees de sua Administrao podero ser compensados com tributos a serem recolhidos em anos posteriores. A realizao futura do ativo encontra-se condicionada continuidade do processo de compensao junto Secretaria da Receita Federal, o qual foi suspenso em setembro de 2005. A manuteno da referida suspenso poder levar a Entidade a, eventualmente, provisionar o ativo. Este ativo garantidor de reservas atuariais da Entidade foi deduzido no clculo do dficit atuarial das controladas patrocinadoras, conforme requerido pela Deliberao CVM n 371/00. Conseqentemente, caso haja proviso desse valor, o passivo da Light poder ser ajustado proporcionalmente.
As Informaes Trimestrais individuais e consolidadas da Light S.A. relativas ao trimestre e ao semestre, findos em 30 de junho de 2007 foram revisadas por outros auditores independentes que, sobre elas, emitiram relatrio de reviso especial, sem ressalvas, datado de 1 de agosto de 2007. 8 de agosto de 2008 KPMG Auditores Independentes CRC-SP-14.428/O-6-F-RJ Vnia Andrade de Souza Contadora CRC-RJ-057.497/O-2
Proposta da Administra??o da AGO/E - Altera??o de Membros do Conselho de Administra??o
Destina??o dos Resultados
Remunera??o dos Administradores e Conselheiros
Tomada de Contas-Vota??o do Relat?rio da Administra??o e das Demonstra??es Financeiras
Proposta da Administra??o da AGO/E - Altera??o de Membros do Conselho de Administra??o
Destina??o dos Resultados
Remunera??o dos Administradores e Conselheiros
Tomada de Contas-Vota??o do Relat?rio da Administra??o e das Demonstra??es Financeiras
Proposta da Administra??o da AGO/E - Altera??o de Membros do Conselho de Administra??o
Destina??o dos Resultados
Fixar a remunera??o anual global dos membros do Conselho Fiscal
Instalar o Conselho Fiscal e eleger seus membros
Remunera??o dos Administrador
Ata da RCA das 14:00 - Demonstra??es Financeiras do Exerc?cio Findo em 31 de Dezembro de 2014 da Light S.A., Light SESA e Light Energia S.A.
Estudo de viabilidade econ?mica para contabiliza??o de cr?ditos fiscais diferidos (Light S.A. e Light SESA).
Monet
Ata da RCA das 18:00 - Demonstra??es Financeiras do Exerc?cio Findo em 31 de Dezembro de 2014 da Companhia.
Proposta de Edital de Convoca??o da AGO e AGE da Companhia e de suas Subsidi?rias.
Proposta de Pagamento dos Dividendos (Light Energia S.A.).
Propo
Ata da RCA das 18:00 - Demonstra??es Financeiras do Exerc?cio Findo em 31 de Dezembro de 2014 da Companhia.
Proposta de Edital de Convoca??o da AGO e AGE da Companhia e de suas Subsidi?rias.
Proposta de Pagamento dos Dividendos (Light Energia S.A.).
Propo