APLICAO DA TCNICA ESTATSTICA DA ANLISE DAS COMPONENTES PRINCIPAIS COMO MECANISMO GERADOR DE INFORMAES PARA A GESTO PBLICA: UM ESTUDO

NAS PREFEITURAS DOS MUNICPIOS DO ESTADO DE SANTA CATARINA

Autoria: Reinaldo de Lima Jr., Jorge Eduardo Scarpin, Miriam Leopoldina Herbst de Lima

RESUMO A anlise das demonstraes contbeis um dos instrumentos mais importantes no que diz respeito ao gerenciamento contbil. Atravs desta analise possvel identificar, analisar e ajustar possveis falhas que acontecem na gesto dos rgos pblicos. O objetivo do trabalho verificar os reflexos da Lei de Responsabilidade Fiscal para os rgos pblicos municipais do estado de Santa Catarina. Esta pesquisa caracteriza-se, quanto ao objetivo, como descritiva. J quanto ao problema este estudo tem abordagem quantitativa. O procedimento adotado foi a pesquisa documental, com fontes secundrias, efetuando-se um levantamento das informaes contbeis por meio do site do Ministrio da Fazenda (Tesouro Nacional), no perodo de 1998 a 2005.Os resultados desta pesquisa, atravs da Anlise das Componentes Principais, demonstram que dos trinta e nove indicadores aplicados nas demonstraes contbeis das prefeituras, quatro deles podem demonstrar a situao econmica e financeira dos municpios de forma geral e que a Lei de Responsabilidade Fiscal est positivamente relacionada com as contas pblicas dos municpios do estado de Santa Catarina. A tcnica estatstica utilizada foi anlise das componentes principais e o teste de hipteses. Palavras-chave: ndices econmico financeiros. Demonstraes contbeis. Anlise das componentes principais. Municpios de Santa Catarina. 1 INTRODUO

As anlises das Demonstraes Contbeis dependem de diversas variveis que, muitas vezes, so imprevisveis. Tanto fatores internos como externos podem fazer com que a empresa seja afetada, direta ou indiretamente. Cabe ao administrador analisar quais so as informaes mais apropriadas para a tomada de deciso. A Contabilidade por meio de suas tcnicas, busca evidenciar, da melhor forma possvel informaes acerca dos acontecimentos passados, presentes e futuros, dessa forma, faz com que a deciso tenha uma maior margem de segurana. Neste sentido, a anlise das demonstraes contbeis possibilita ao usurio visualizar a situao das entidades por diversos ngulos. Permite tambm, ao administrador, analisar como vem conduzindo a organizao, alm de fornecer projees de resultados, informaes sobre investimentos de recursos e auxiliar no planejamento das atividades. A anlise das demonstraes contbeis fornece vrias informaes para diferentes usurios, pois as demonstraes financeiras proporcionam dados sobre a entidade, de acordo com regras contbeis. A anlise de balano transforma esses dados em informaes e ser tanto mais eficiente quanto melhor informao produzir. (MATARAZZO, 1998). Estas informaes possibilitam verificar quais so os pontos positivos e tambm negativos, contribuindo, desta forma, com a gesto da entidade. Se referindo a entidade pblica, por meio destas anlises, o gestor pode verificar diversas situaes de gesto, ou seja, qual a capacidade de gerao de receita, qual a dependncia financeira do municpio diante do Estado e tambm da Unio entre outros fatores inerentes a estas organizaes. Este estudo tem como objetivo geral verificar os reflexos da Lei de Responsabilidade Fiscal na situao econmico - financeira dos municpios do estado de Santa Catarina, por meio da anlise das componentes principais. Ainda tem com objetivo especifico: a) identificar

os indicadores econmico financeiros que podem ser aplicados nas demonstraes contbeis de entidades pblicas municipais; b) verificar qual o grau de importncia dos indicadores por meio da anlise das componentes principais; c) verificar a correlao entre os indicadores econmico financeiros considerados; d) analisar os reflexos da Lei de Responsabilidade Fiscal nas contas pblicas municipais, atravs dos indicadores selecionados por meio de testes de hipteses. Neste sentido, para uma melhor anlise, ser necessrio selecionar diversos ndices que representem a situao econmica e financeira das entidades. Estes indicadores sero aplicados em dois momentos, ou seja, nas demonstraes contbeis antes e depois da vigncia da Lei de Responsabilidade Fiscal. 2 REVISO DA LITERATURA

A administrao pblica o ato de comandar os negcios pblicos por intermdio do governo nas esferas federal, estadual e municipal, abrangendo a administrao direta e tambm a administrao indireta. De acordo com Kohama (2001, p. 31), Administrar gerir os servios pblicos; significa no s prestar servio, execut-lo, como tambm, dirigir, governar, exercer a vontade com objetivo de obter um resultado til. Neste mesmo sentido, Arajo e Arruda (2004, p. 02, grifo do autor) comentam que A administrao pblica, em sentido material, o conjunto coordenado de funes que visam boa gesto da res publica (ou seja, da coisa pblica), de modo a possibilitar que os interesses da sociedade sejam alcanados. Diante destes conceitos, nota-se que a administrao pblica, por meio dos gestores, precisa ser modernizada, para alcanar os seus objetivos. Diante deste contexto, Diniz, et al. (2006, p. 03), A administrao pblica gerencial surgiu como mais uma alternativa ao processo evolutivo da organizao do Estado, na busca da eficincia e da eficcia na aplicao regular dos recursos pblicos. Outro fator, que se deve levar em conta nesta evoluo, so as exigncias legais, pois de acordo Moraes e Slomski (2006, p. 04), A Lei de Responsabilidade Fiscal, induz o gestor pblico transparncia de seus atos. Essa transparncia pode ser melhorada significativamente com a introduo e divulgao dos atos praticados pelo gestor na conduo das prticas de gesto. Para esta metodologia, o grande paradigma o capital humano, que no deve ter limitaes.
O paradigma da administrao pblica gerencial pressupe uma nfase na gesto de recursos humanos que no deve se limitar administrao de pessoal, mas atuar estrategicamente na avaliao dos resultados, identificando potenciais, promovendo o aperfeioamento e o desenvolvimento de competncias dos servidores em geral e dos gestores pblicos em particular, uma vez que sero particularmente os gestores pblicos os responsveis pela implementao de uma nova modalidade de gesto na administrao pblica municipal. (VILLELA; SILVA, 2006, p. 06).

O gestor pblico precisa realmente ser inovador, pois cabe a ele a conduo do municpio, de forma empreendedora. 2.1 CONTROLADORIA PBLICA

A informao contbil no rgo pblico pode ser considerada mais intensa do que na iniciativa privada, ou seja, as exigncias da legislao, como a lei 4.320/64, LRF, dentre outras, consideram a evidenciao como fundamental. 2

Para Scarpin (2006, p. 20), [...] no h diferena na caracterizao da informao contbil, seja vinda da contabilidade pblica ou da contabilidade societria. Com relao a esta afirmao, a diferena est na interpretao, pois enquanto a empresa, representada pela contabilidade societria, visa ao lucro, o rgo pblico tem como objetivo agregar valor sociedade. Diante do exposto, busca-se alternativas para avaliar as demonstraes contbeis do poder pblico, assim como nas empresas da iniciativa privada.
A anlise de balano (ou a anlise dos demonstrativos contbeis) consiste na comparao de valores isolados ou de grupos de valores constantes dos demonstrativos contbeis, com a finalidade de obter informaes sobre a situao econmica financeira da empresa ou sobre o ritmo de seus negcios. (REIS, 2003, p. 108).

Com esta afirmao, imagina-se que a anlise de balano aplicada apenas nas empresas comerciais, ou seja, nas empresas com fins lucrativos. Porm sabe-se que realmente esta uma ferramenta muito utilizada na gesto empresarial, e pouco nos rgos pblicos. Acredita-se que para os municpios melhorarem seus resultados econmicos financeiros, e conseqentemente proporcionar maior satisfao para seus acionistas, ou seja, sociedade, precisa deixar para trs a gesto burocrtica e adotar a gesto gerencial e empreendedora.
Nas ltimas dcadas, os paradigmas de eficcia gerencial vm sendo cada vez mais aplicados gesto pblica: o cidado como cliente, a qualidade total a custos baixos nos servios, governo orientado por misses e objetivos, descentralizado, preventivo, governo empreendedor, competitivo, voltado para o mercado em suma um governo por resultados. (CATELLI, et al, 2001, p. 1)

Um primeiro passo para esta linha de pensamento a implantao da controladoria na gesto pblica. Segundo Slomski (2005, p. 15) controladoria , portanto, a busca pelo atingimento do timo em qualquer ente, seja ele pblico ou privado, e o algo mais, procurado pelo conjunto de elementos que compem a mquina de qualquer entidade. Desta forma, o municpio capaz de melhorar seu desempenho. Uma ferramenta para avaliar o desempenho da gesto municipal a anlise das demonstraes contbeis, a qual proporciona indicadores que norteiam o administrador para alcanar seu objetivo econmico e financeiro, alm de suas metas estabelecidas em seu plano de governo. Estas informaes, extradas dos demonstrativos contbeis por meio da anlise de balano, facilitam para os usurios da informao contbil, a interpretao da real situao da entidade. Na rea pblica, devem ser analisados os indicadores do Balano Oramentrio; Balano Financeiro; Balano Patrimonial; e a Demonstrao da Variao Patrimonial alm das exigncias fixadas pela Lei de Responsabilidade Fiscal, pois atualmente esta legislao o principal instrumento legal de avaliao da eficcia da gesto municipal.
Analisar proceder uma investigao dos fatos com base nos dados que so apresentados nas quatro peas que fazem parte do conjunto dos denominados Balanos Pblicos: Balano Oramentrio, Balano Financeiro, Balano Patrimonial e Demonstrao das Variaes Patrimoniais. (KOHAMA, 1999, p.139)

As demonstraes contbeis esto relacionadas com diversas variveis em seu ambiente. Estas informaes ficam mais claras quando so interpretadas por intermdio de indicadores, pois possibilitam uma maior proximidade e interpretao com os fatores que ocasionam as oscilaes das demonstraes. Para Marozini; Olinquevitch; Hein (2006, p. 90), necessrio estar atento para a anlise das demonstraes contbeis, que deve ser tratada com cuidado, pois no existe um roteiro padronizado. Neste contexto, necessrio saber como e quando foram gastos os recursos financeiros, bem como analisar a poltica que as organizaes adotam em suas atividades. Para isto, necessrio buscar informaes a respeito de qual poderia ser a melhor forma de avaliar estas decises tomadas pelos administradores. Esta anlise proporciona uma viso geral da organizao, porm, somente isto no basta, preciso analisar muitas vezes todo o cenrio em que est inserida, bem como os fatores que a influenciam direta ou indiretamente. 2.2 LEI DE RESPONSABILIDADE FISCAL

Uma das formas de analisar e avaliar as contas pblicas utiliza-se dos limites fixados na Lei Complementar 101. Esta lei, tambm conhecida como lei de responsabilidade fiscal, proporcionou um aumento da responsabilidade dos gestores pblicos e considerada uma das principais ferramentas para verificar a eficincia e eficcia da administrao pblica de acordo com seus critrios.
A lei foi introduzida como um instrumento para conter os gastos pblicos e endividamento crescente das unidades da federao. Entretanto, ela no se restringe apenas a impor limites ao gasto e ao endividamento, mas tambm contempla o oramento como um todo ao estabelecer diretrizes para sua elaborao, execuo e avaliao, o que a torna o instrumento de controle fiscal mais abrangente j institudo no pas. (GIUBERTI, 2005, p. 21).

Esta Lei veio para regulamentar a administrao pblica nas questes de ordem poltico gerencial, apresentando limitaes em que o gestor obrigado a observar o equilbrio financeiro das contas e as transparncia dos procedimentos administrativos, por meio de vrios instrumentos de gesto. (PERES, 2003). Um dos principais instrumentos de gesto o relatrio de gesto fiscal, conforme estabelece a Lei complementar 101 (LRF). Diante desta legislao, o relatrio de gesto fiscal composto pelos seguintes demonstrativos: Demonstrativo da Despesa com Pessoal; Demonstrativo da Divida Consolidada; Demonstrativo das Garantias e Contragarantias de Valores; Demonstrativo das Operaes de Crdito; Demonstrativo da Disponibilidade de Caixa; Demonstrativo dos Restos a Pagar; Demonstrativo da Despesa com Servios de Terceiros e Demonstrativo dos Limites. Estes demonstrativos so elaborados em determinados perodos, que coincidem com quatro meses, ou seja, a cada quadrimestre, cujos resultados so avaliados pelos rgos competentes para aprovao ou no das contas do ente pblico. 2.3 ANLISE DAS COMPONENTES PRINCIPAIS - (ACP)

A Anlise das Componentes Principais (ACP) foi desenvolvida inicialmente por Pearson, em 1901. Ele descreveu que o grupo de componentes ou Combinaes Lineares (CL) era gerado de um conjunto de variveis originais, possuindo varincias mnimas no explicadas. As combinaes lineares geram um plano, no qual o ajuste da nuvem de pontos ser em conseqncia o melhor, em funo de ser mnima a soma das distncias de cada ponto 4

ao plano. J em 1933 esta teoria foi reformulada por Hotteling, o qual considerou n variveis obtidas de uma populao de estudantes representados por notas obtidas. Neste teste, foi avaliado a habilidade dos alunos ao responderem os problemas, dentre outras variveis. Neste sentido, foi possvel identificar quais variveis exerciam uma maior influncia sobre as outras, sendo este o principal objetivo de Hotteling, o qual determinou de Anlise das Componentes Principais. (LOPES, 2001). A Anlise das Componentes Principais, se aplicada na Contabilidade, como por exemplo, nos ndices das demonstraes contbeis, contribui na explicao da situao econmica e financeira das entidades. Vrios ndices (resultados) extrados das demonstraes contbeis tm resultados semelhantes. Desta forma, a anlise das componentes principais, facilita e agiliza a interpretao das demonstraes contbeis. De acordo com Marozini; Olinquevitch; Hein, (2006), a finalidade de aplicao da anlise de componentes verificar se todas as variveis contribuem para explicar o sistema. O seu objetivo principal obter um pequeno nmero de combinaes lineares (componentes principais) de um conjunto de variveis, que retenham o mximo possvel da informao contida nas variveis originais. Freqentemente, um pequeno nmero de componentes pode ser usado, em lugar das variveis originais, nas anlises de regresses, anlises de agrupamentos, etc. Ainda os autores, Morozini, Olinquevitch e Hein, (2006), nos fazem refletir que os Componentes so extrados na ordem do mais explicativo para o menos explicativo. Teoricamente, o nmero de Componentes sempre igual ao nmero de variveis. Entretanto, alguns poucos Componentes so responsveis por grande parte da explicao total. O processamento da anlise de componentes principais pode ter partida na matriz de varincias e covarincias ou na matriz de correlao. Optando-se pela matriz de correlao, aconselhvel estabelecer o limite mnimo de unidades para a extrao dos autovalores. J Mrdia; Kent e Bibby, 1979 (apud MAROZINI; OLINQUEVITCH; HEIN, 2006, p. 93), comentam que uma maneira de descartar as variveis :
a) Determinar os autovalores e autovetores da matriz de correlao das variveis independentes; b) Considerar o autovetor correspondente ao menor autovalor (valor absoluto), descartar a, a varivel cujo coeficiente no autovetor for maior (valor absoluto). O autovetor com menor autovalor o menos importante no conjunto. c) O nmero de variveis descartadas deve ser igual ao nmero de autovalores menores ou iguais a 0,70.

Considerando que muitos ndices, utilizados na anlise das demonstraes contbeis, proporcionam resultados semelhantes, pode-se dizer que eles ficam repetitivos e tambm dificultam a interpretao dos dados, principalmente se os usurios no dominarem a cincia contbil. Aps esta transformao de uma srie de ndices originais em componentes principais tambm possvel verificar qual destes indicadores o mais importante em uma determinada amostra. Este grau de importncia estaria relacionado com o ndice que demonstre isoladamente a situao da entidade. Cabe ainda ressaltar que, para se ter uma viso detalhada das contas, seria correto analisar todos os indicadores, pois desta forma possvel identificar os pontos fortes e fracos da organizao.

2.4

TESTE DE HIPTESES DAS MDIAS

Um dos principais objetivos do teste das mdias facilitar a obteno de concluses a partir de uma amostra retirada de uma determinada populao. Este teste utiliza uma hiptese nula e uma hiptese alternativa. Segundo Mann (2006, p. 379), uma hiptese nula corresponde a uma afirmao (ou declarao) em relao a um determinado parmetro da populao, que presumida como verdadeira, at que seja declarada falsa. Mann (2006, p. 379) define a hiptese alternativa sendo uma afirmao em relao a um determinado parmetro da populao, que ser verdadeira se a hiptese nula for falsa. Para Webster (2006), a palavra nula implica zero ou nada. Desta forma, tradicionalmente, a hiptese nula contm alguma referncia aos sinais de igualdade tais como =; ; . Baseado em amostras, a hiptese nula rejeitada ou no. Nunca se pode aceitar a hiptese nula como verdadeira. No rejeitar a hiptese nula somente significa que a amostra no fornece evidncias suficientes fortes para rejeitar. De acordo com Lapponi (2000), nos testes de hipteses com a distribuio Z ou t, compara-se o valor observado com o valor critico da distribuio escolhida. O p-value o nvel de significncia observado. Quanto menor o for o p-value mais forte ser a evidncia para rejeitar a hiptese nula. Neste sentido, percebe-se que o teste das mdias auxilia para a tomada de deciso, porm nem sempre elas so verdadeiras, pois de acordo com Webster (2006), o seu resultado apresenta tendncias. Estas tendncias tambm apresentam uma probabilidade de erro. No prximo captulo, destacam-se os mtodos e tambm os procedimentos adotados neste estudo. 3 MTODOLOGIA DA PESQUISA

Este estudo caracteriza-se quanto ao objetivo como descritiva de acordo com os objetivos propostos, com abordagem quantitativa. O procedimento adotado foi a pesquisa documental, com fontes secundrias, efetuando-se um levantamento das informaes contbeis por meio do site do Ministrio da Fazenda (Tesouro Nacional), em um perodo de dez anos, de 1998 a 2005. A populao em estudo foram os 293 municpios do estado de Santa Catarina. Desta populao, utilizou-se uma amostra de 208 municpios, que representam aproximadamente 71% da populao total do estado catarinense. Diante da reviso da literatura e dos resultados de pesquisas na rea, levantam-se duas hipteses de pesquisa. Primeira hiptese de pesquisa: H0: A seleo dos indicadores atravs da anlise das componentes principais no suficiente para demonstrar a situao econmica e financeira das prefeituras do estado de Santa Catarina. Segunda hiptese de pesquisa: H0: A Lei de Responsabilidade Fiscal no est positivamente relacionada com o equilbrio financeiro das prefeituras do estado de Santa Catarina. Nesta pesquisa, optou-se em trabalhar com 39 quocientes, em razo da disponibilidade dos dados documentais. 6

Considerando-se que o estado de Santa Catarina possui municpios com diferentes caractersticas, relacionadas ao nmero de habitantes, foram utilizados alguns ndices de anlises para eliminar o problema de escala. Utilizou-se, nesta pesquisa, os seguintes quocientes oramentrios, financeiros e patrimoniais. Quocientes oramentrios: Quociente do resultado oramentrio; da estrutura de receita participao da receita tributria; da estrutura de receita participao das receitas de transferncias; da estrutura de receita participao de receitas de capital; da estrutura de receita participao do FPM; da estrutura de receita participao do ICMS; da estrutura de receita per capit; da estrutura de despesas participao de despesa de custeio; da estrutura de despesa financiamento das dvidas de custeio; da estrutura de despesa despesa com pessoal; da estrutura de despesa dispndio com a dvida fundada; da estrutura de despesa investimento; utilizao de ativos lquidos; utilizao de ativos totais; utilizao nominal das receitas correntes; utilizao nominal das receitas de capital; financiamento de capital; participao das receitas de capital; capacidade de gerao prpria de poupana; capacidade de gerao total de poupana; cobertura corrente prpria; cobertura corrente total; Quocientes financeiros: Quociente da execuo oramentria; da execuo oramentria corrente; da execuo oramentria de capital; da participao do passivo financeiro a descoberto nas receitas oramentrias; da participao do passivo financeiro a descoberto na margem de poupana; da situao financeira; da necessidade de recursos (1); da necessidade de recursos (2); Estes dois quocientes da necessidade de recursos, so propostos por Matias e Campello (2000), sendo que um deles indica a parcela da capacidade de gerao atual de caixa que utilizada para cobrir o endividamento, ou seja, fornece a relao entre o passivo a descoberto e as receitas oramentrias correntes e o outro utiliza-se da relao entre o passivo a descoberto e os ativos financeiros que fornece indicao da ordem de grandeza das dvidas de curto prazo quando comparadas com as disponibilidades imediatas. Quocientes patrimoniais: Quociente da situao permanente; da participao dos encargos da dvida fundada nas receitas correntes; do resultado patrimonial; dos ativos imobilizados; do comprometimento de ativos; dos ativos disponveis; do acumulo histrico de capital prprio (1); do acumulo histrico de capital prprio (2); da utilizao de capital de terceiros. Os dois quocientes do acumulo histrico de capital prprio, tambm so propostos por Matias e Campello (2000), porm um considera a diferena entre o ativo total e o passivo total, dividido pelo ativo total e outro divide pela receita corrente lquida, porm os autores comentam em que ambos os casos, este quociente indicam a parcela do passivo total que proveniente de recursos prprio. O termo acmulo histrico utilizado para designar o equivalente ao patrimnio lquido das organizaes privadas Diante deste ndices, foi possvel aplicar a tcnica estatstica da anlise das componentes principais, para verificar o impacto da Lei de Responsabilidade Fiscal nas contas pblicas. A coleta dos dados ocorreu por meio do levantamento de dados, os quais foram considerados como procedimentos para realizar o estudo. 7

As informaes foram coletadas no site do Ministrio da Fazenda (Tesouro Nacional), referente aos anos de 1998 a 2005. Cabe relatar, que em razo das informaes disponibilizadas pelo site do Ministrio da Fazenda (Tesouro Nacional), a amostra foi 208 municpios, tendo em vista que 85 municpios no tinham suas contas disponibilizadas em pelo menos um ano do perodo que abrangeu a pesquisa. Os dados coletados foram analisados para atender aos objetivos da pesquisa, ou seja, verificar os reflexos da Lei de Responsabilidade Fiscal nos rgos pblicos municipais do estado de Santa Catarina por meio da anlise das demonstraes contbeis e da tcnica estatstica da anlise das componentes principais. Desta forma, os ndices extrados das demonstraes contbeis, disponveis no site do Ministrio da Fazenda, receberam tratamento estatstico utilizando o software LHStat , verso 1.3.0, aplicando ento a tcnica estatstica da anlise das componentes principais, nos dados relativos ao ano de 2005, cujos resultados foram apresentados por meio dos mapas fatoriais. Os resultados, ou seja, os quocientes selecionados pela ACP, ainda foram analisados por meio da ferramenta de anlise Teste-t: Duas amostras presumindo varincias, onde testam-se as hipteses de duas mdias informadas como sries de valores. 4 DISCUSSO E APRESENTAO DOS RESULTADOS

Nesta seo, sero apresentados os resultados da pesquisa para todas as anlises propostas diante das tcnicas estatstica utilizadas nesta pesquisa. Para realizar a anlise dos dados desta pesquisa, primeiramente buscou-se identificar os indicadores econmico financeiros que possam ser aplicados nas demonstraes contbeis de entidades pblicas municipais. Na seqncia foi desenvolvida a anlise das demonstraes contbeis dos municpios catarinenses do ano de 2005, para selecionar os quocientes por meio da ACP, ou seja, verificar qual o grau de importncia destes indicadores e posteriormente analisar por meio destes indicadores selecionados se a LRF teve reflexos nas contas dos municpios do estado de Santa Catarina. Neste sentido, os quocientes extrados desta anlise das demonstraes contbeis do ano de 2005, receberam tratamento estatstico da Anlise das Componentes Principais (ACP), a qual tem como objetivo principal reduzir o nmero de variveis, ou seja, as variveis que tm menor contribuio na explicao dos casos. Esta anlise foi realizada, como objetivo de testar a primeira hiptese de pesquisa, que a seguinte: H0: A seleo dos indicadores atravs da anlise das componentes principais no suficiente para demonstrar a situao econmica e financeira das prefeituras do estado de Santa Catarina. No decorrer deste estudo foram identificados 66 indicadores que podem ser aplicados nas demonstraes contbeis das entidades pblicas municipais de acordo com as bibliografias consultadas. Estes indicadores esto relacionados com o Balano Oramentrio, Balano Financeiro, Balano Patrimonial e a Demonstrao das Variaes Patrimoniais. Ressalta-se que dos 66 indicadores identificados e conceituados no decorrer da reviso da literatura, foram utilizados apenas 39 quocientes nesta pesquisa. Isto ocorreu em razo das informaes disponibilizadas pelos municpios do estado de Santa Catarina no stio do Ministrio da Fazenda, Tesouro Nacional (www.stn.fazenda.gov.br), pois para ser possvel utilizar os 66 quocientes precisaria ter os relatrios de forma analtica e no sinttica como eles esto disponveis. Aps a identificao dos quocientes foi possvel aplic-los nas demonstraes contbeis das prefeituras pesquisadas, ou seja, os 39 quocientes foram aplicados nos 210 8

municpios. Na Anlise das Componentes Principais (ACP) foi necessrio excluir da pesquisa 2 municpios, restando ento 208 municpios, os quais receberam tratamento estatstico, como pode ser observado no tpico a seguir. Por meio da anlise das componentes principais, analisou-se as variveis, considerando quais destas contribuem na explicao da variabilidade total. Desta forma, diversas variveis foram descartadas por no satisfazerem as condies determinadas para este estudo. Para descartar as variveis, utilizou-se os critrios propostos por Mrdia; Kent e Bibby, 1979 (apud MAROZINI; OLINQUEVITCH; HEIN, 2006), os quais afirmam que as variveis iguais ao nmero de autovalores menores ou iguais a 0,70 devem ser desprezadas. Diante do estudo proposto, o qual tem como objetivo verificar o impacto da Lei de Responsabilidade Fiscal nas contas dos municpios, as novas variveis (quocientes) componentes principais so combinaes lineares das variveis originais. Ao iniciar a anlise, observou-se por meio do mapa fatorial que dois casos consideram-se estranho diante dos demais. Estes casos eram os municpio de Arvoredo e Correia Pinto. Por esta razo optou-se em excluir estes casos da anlise para no comprometer a interpretao dos resultados. Das 39 variveis utilizadas na pesquisa, foram selecionadas apenas 10 variveis, por satisfazerem os critrios propostos. Na tabela 1, pode-se observar as variveis que permaneceram neste estudo. Tabela 1: Coordenadas das variveis de acordo com os critrios estabelecidos
Varivel QRO QERPRT QERIC QEDPD QEDFD IRCCP QEO QPPFDR QNR1 QCA Mdia 1,05996 0,07662 0,28409 0,81721 0,09479 0,09386 1,05996 -0,07817 -0,08435 -0,10115 Desvio padro 0,08293 0,06099 0,09463 0,07532 0,07646 0,07532 0,08293 0,10952 0,11783 0,12221 Menor valor Maior valor 0,81845 0,01550 0,06053 0,43749 0,01804 0,01795 0,81845 -0,48007 -0,53969 -0,55026 1,40555 0,48943 0,75661 0,99942 0,62240 0,60947 1,40555 0,22479 0,24761 0,30994 Eixo 1 0,739 0,450 -0,121 -0,711 0,519 0,520 0,739 -0,766 -0,756 -0,721 Eixo 2 -0,473 0,770 -0,094 0,254 0,737 0,736 -0,473 0,217 0,221 0,279 Eixo 3 0,219 0,241 -0,772 0,095 0,232 0,231 0,219 -0,062 -0,045 -0,094

Fonte: Dados da pesquisa

Observa-se na tabela 1, que mesmo aps a seleo das variveis, nota-se que ainda existe semelhana entre as variveis. Neste sentido, optou-se em permanecer com as variveis mais fortes de cada Eixo, como pode ser observado na tabela 2. Ao comparar a tabela 1, com a tabela 2, verifica-se que, no Eixo 1, tem-se os autovalores 0,739 para os quocientes QRO (quociente do resultado oramentrio) e para QEO (Quociente da execuo oramentria), ou seja, tm o mesmo grau de representatividade. Pela interpretao contbil, os quocientes tambm possuem grande semelhana, considerando-se que ambos analisam a eficincia oramentria, desta forma, optou-se em desprezar um deles, ou seja, o QEO (Quociente da execuo oramentria). Neste mesmo Eixo, ainda tem-se outros autovalores semelhantes, como o -0,711 para o quociente QEDPD (Quociente da estrutura de despesas participao de despesa de custeio); -0,766 para o quociente QPPFDR (Quociente da participao do passivo financeiro a descoberto nas receitas oramentrias); -0,756 para o quociente QNR1 (Quociente da necessidade de recursos (1)) e -0,721 para o quociente QCA (Quociente do comprometimento 9

de ativos). Diante dos valores apurados, observa-se que tais autovalores esto prximos, e por esta razo, permaneceu na pesquisa o quociente da participao do passivo financeiro a descoberto nas receitas oramentrias (QPPFDR), por consider-lo mais representativo (autovalor maior) que os demais, e tambm ter significado semelhante, quanto ao resultado contbil. Esta mesma metodologia foi adotada para o Eixo 2, permanecendo com o quociente da estrutura de receita participao da receita tributria (QERPRT), tendo em vista que os trs quocientes relacionam-se com a Receita Tributria. Para o Eixo 3, permaneceu apenas o quociente da estrutura de receita participao do ICMS (QERIC), por satisfazer os critrios estabelecidos neste estudo. Tabela 2: Coordenadas das variveis consideradas relevantes
Varivel QRO QERPRT QERIC QPPFDR Mdia 1,05996 0,07662 0,28409 -0,07817 Desvio padro 0,08293 0,06099 0,09463 0,10952 Menor valor 0,81845 0,01550 0,06053 -0,48007 Maior valor 1,40555 0,48943 0,75661 0,22479 Eixo 1 0,739 0,450 -0,121 -0,766 Eixo 2 -0,473 0,770 -0,094 0,217 Eixo 3 0,219 0,241 -0,772 -0,062

Fonte: Dados da pesquisa QRO: Quociente do resultado oramentrio QERPRT: Quociente da estrutura de receita participao da receita tributria QERIC: Quociente da estrutura de receita participao do ICMS QPPFDR: Quociente da participao do passivo financeiro a descoberto nas receitas oramentrias

Os 4 quocientes que demonstram a realidade dos municpios do estado de Santa Catarina so os seguintes: Quociente da participao do passivo financeiro a descoberto nas receitas oramentrias (QPPFDR) Este quociente tem como objetivo verificar o nmero de perodo em que o endividamento total ser quitado com referncia s receitas oramentrias. Este endividamento apurado pela diferena entre o passivo financeiro e o ativo financeiro diante das receitas correntes. Quociente do resultado oramentrio (QRO) Este quociente apurado utilizando-se a receita executada e a despesa executada, cujo objetivo verificar o supervit ou o dficit oramentrio. Quociente da estrutura de receita participao da receita tributria (QERPRT) O objetivo principal deste quociente evidenciar quanto das receitas dos municpios so oriundas de tributos prprios. Considera-se um indicador para avaliar a gesto tributria municipal. Quociente da estrutura de receita participao do ICMS (QERIC) Neste quociente, confronta-se a receita de ICMS com a receita total. Tem como objetivo verificar a dependncia do municpio com o estado. A tabela 3 apresenta estes quocientes de acordo com o grau de importncia, segundo a tcnica estatstica da ACP.

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Tabela 3: Identificao do grau de importncia das variveis

Grau de importncia 1 2 3 4 Varivel QERIC QERPRT QPPFDR QRO Mdia 0,28409 0,07662 -0,07817 1,05996 Desvio padro 0,09463 0,06099 0,10952 0,08293 Menor valor 0,06053 0,01550 -0,48007 0,81845 Maior valor 0,75661 0,48943 0,22479 1,40555 Eixo 1 -0,121 0,450 -0,766 0,739 Eixo 2 -0,094 0,770 0,217 -0,473 Eixo 3 -0,772 0,241 -0,062 0,219

Fonte: Dados da pesquisa

Analisando-se as variveis, considera-se mais representativo o quociente QERIC, e o QRO, como o quociente menos representativo. Cabe ressaltar que estas 4 variveis, selecionadas pela ACP, so as mais representativas entre as 39 utilizadas neste estudo. Chama-se a ateno para o fato da posio dos quocientes no mapa fatorial, tendo em vista de que, quanto maior for o quociente de resultado oramentrio (QRO) tende a ser menor o quociente da participao do passivo financeiro a descoberto nas receitas oramentrias (QPPFDR). J com relao aos outros dois quocientes, ou seja, quociente da estrutura de receita participao da receita tributria (QERPRT) e o quociente da estrutura de receita participao do ICMS (QERIC), esta correlao no existe, haja visto que um avalia a capacidade de arrecadao de receitas tributrias prprias e outro avalia a dependncia do municpio diante do estado. Tabela 4: Coeficientes de correlao
Varivel QRO QERPRT QERIC QPPFDR Fonte: Dados da pesquisa QRO 1,000 0,032 -0,164 -0,544 QERPR 0,032 1,000 -0,327 -0,130 QERIC -0,164 -0,327 1,000 0,095 QPPFD -0,544 -0,130 0,095 1,000

Na tabela 4, apresenta-se o coeficiente de correlao entre as variveis, as quais no apresentam correlaes significativas. O objetivo da anlise das componentes principais, como j foi comentado anteriormente, foi selecionar as variveis que tm maior contribuio na explicao da variabilidade total. Em virtude desta anlise, conclui-se que a primeira hiptese de pesquisa foi rejeitada, pois a seleo dos indicadores, atravs da anlise das componentes principais, apresentam fortes evidncias que existe a possibilidade em demonstrar a situao econmica e financeira das prefeituras do estado de Santa Catarina. Para alcanar o objetivo central desta pesquisa, foram utilizados estes quocientes (variveis) selecionados pela ACP, para verificar os reflexos da Lei de Responsabilidade Fiscal nas contas pblicas. Aplica-se ento, estes 4 quocientes nas demonstraes contbeis dos municpios do estado de Santa Catarina, nos anos de 1998 a 2005. Considerando-se que a LRF foi promulgada em 2000, tm-se condies de verificar o seu impacto nas contas pblicas, uma vez que o seu principal objetivo o equilbrio financeiro das unidades da federao. Esta anlise foi realizada com vistas a fazer o teste da segunda hiptese de pesquisa, que a seguinte: H0: A Lei de Responsabilidade Fiscal no est positivamente relacionada com o equilbrio financeiro das prefeituras do estado de Santa Catarina. 11

Para executar esta anlise, utilizou-se o teste de hipteses, onde declara-se a hiptese nula (H0) e a hiptese alternativa (H1). Portanto tem-se que: H0: A mdia aritmtica dos quocientes no se alterou H1: A mdia aritmtica dos quocientes se alterou Este teste permite verificar se a Lei de Responsabilidade Fiscal teve evidncias de impacto nas contas pblicas. O primeiro teste do quociente da participao do passivo financeiro a descoberto nas receitas oramentrias (QPPFDR), cujo objetivo demonstrar o nmero de perodos em que o endividamento total seria liquidado diante das disponibilidades oramentrias. Para Matias e Campello (2000), este quociente verifica o nmero de perodos em que o endividamento total seria quitado frente s disponibilidades oramentrias. Neste sentido, conclui-se que quanto menor, melhor para o ente pblico. Tabela 05: Teste-t: Quociente da participao do passivo financeiro a descoberto nas receitas oramentrias
Teste-t duas amostras presumindo varincias diferentes Mdia Varincia Observaes Hiptese da diferena de mdia gl Stat t P(T<=t) uni-caudal t crtico uni-caudal P(T<=t) bi-caudal t crtico bi-caudal Fonte: Dados da pesquisa 1998 a 2000 0,127510068 0,073587506 0,015550996 617 0 1043 20,79527346 6,29969E-81 1,646317287 1,25994E-80 1,962239367 2001 a 2005 0,010816566 -0,047581441 0,009000516 1029

Para executar esta anlise, utilizou-se o teste de hipteses, onde declara-se a hiptese nula (H0) e a hiptese alternativa H1. H0: A mdia aritmtica dos quocientes no se alterou de forma negativa H1: A mdia aritmtica dos quocientes se alterou de forma negativa Deciso: Rejeita-se a hiptese H0 Ao rejeitar a H0, aceita-se a H1, ou seja, a mdia aritmtica dos quocientes se alterou negativamente, isto representa que a mdia diminuiu. Se analisar o quociente, diminuindo a sua mdia bom para o ente pblico, neste sentido, estaria diminuindo o nmero de perodos em que o endividamento total seria quitado. O segundo teste com o quociente do resultado oramentrio (QRO), e tem como objetivo demonstrar o supervit ou o dficit oramentrio. Neste sentido, quanto maior for o resultado melhor ser para o municpio.

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Tabela 06: Teste-t: Quociente do oramentrio

Teste-t: duas amostras presumindo varincias diferentes Mdia Varincia Observaes Hiptese da diferena de mdia gl Stat t P(T<=t) uni-caudal t crtico uni-caudal P(T<=t) bi-caudal t crtico bi-caudal Fonte: Dados da pesquisas 1998 a 2000 1,01824714 0,004656041 617 0 1341 -5,514565978 2,09489E-08 1,645989869 4,18978E-08 1,961734597 2001 a 2005 1,037728807 0,005077263 1029

H0: A mdia aritmtica dos quocientes no se alterou de forma positiva H1: A mdia aritmtica dos quocientes se alterou de forma positiva Deciso: Rejeita-se a hiptese H0 Ao rejeitar a H0 , aceita-se a H1, ou seja, a mdia aritmtica dos quocientes se alterou positivamente, isto representa que a mdia aumentou. Se analisar o quociente, o aumento da sua mdia bom, desta forma, os municpios estariam apresentando tendncia de supervit oramentrio. O prximo teste do quociente da estrutura de receita participao da receita tributria (QERPRT); de acordo com Matias e Campello, (2000), este quociente indica a relao entre as receitas prprias municipais e o total das receitas. um indicador forte da gesto tributria municipal. Diante desta afirmao dos autores, entende-se que quanto maior o resultado, melhor para o municpio. Tabela 07: Teste-t: quociente da estrutura de receita participao da receita tributria
Teste-t: duas amostras presumindo varincias diferentes Mdia Varincia Observaes Hiptese da diferena de mdia gl Stat t P(T<=t) uni-caudal t crtico uni-caudal P(T<=t) bi-caudal t crtico bi-caudal Fonte: Dados da pesquisa 1998 a 2000 0,069869837 0,005865708 617 0 1123 -1,252047571 0,105406616 1,646212695 0,210813232 1,962080205 2001 a 2005 0,074469398 0,004104418 1029

H0: A mdia aritmtica dos quocientes no se alterou de forma positiva H1: A mdia aritmtica dos quocientes se alterou de forma positiva Deciso: Aceita-se a hiptese H0

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Ao aceitar a H0, confirma-se as evidncias de que o resultado dos quocientes no se alterou. Ressalta-se ento, que a capacidade de gerao de receitas tributrias (prprias) no se alterou diante dos dois perodos analisados, ou seja, antes e depois de LRF. Na tabela 08, apresenta-se o teste do quociente da estrutura de receita participao do ICMS (QERIC), e tem como principal meta, verificar a dependncia do municpio em relao ao estado, atravs da transferncia de ICMS do estado para os municpios. Tabela 08: Teste-t: Quociente do oramentrio
Teste-t: duas amostras presumindo varincias diferentes Mdia Varincia Observaes Hiptese da diferena de mdia gl Stat t P(T<=t) uni-caudal t crtico uni-caudal P(T<=t) bi-caudal t crtico bi-caudal Fonte: Dados da pesquisa 1998 a 2000 0,231964646 0,005001957 617 0 1528 -10,86268111 7,86576E-27 1,645851171 1,57315E-26 1,961516318 2001 a 2005 0,275365117 0,00808394 1029

H0: A mdia aritmtica dos quocientes no se alterou de forma positiva H1: A mdia aritmtica dos quocientes se alterou de forma positiva Deciso: Rejeita-se a hiptese H0 Ao rejeitar a H0 , aceita-se a H1, ou seja, a mdia aritmtica dos quocientes se alterou positivamente, isto representa que a mdia aumentou. Se analisar o quociente, o aumento da sua mdia bom, pois desta forma, os municpios estariam recebendo mais recursos diante das transferncias que o estado faz para os mesmos. Em virtude destes testes, conclui-se que a segunda hiptese de pesquisa tambm foi rejeitada, pois a Lei de Responsabilidade Fiscal est positivamente relacionada com o equilbrio financeiro das prefeituras do estado de Santa Catarina, tendo em vista que os testes demonstram evidncias para tal concluso. 5 CONSIDERAES FINAIS

A concluso desta pesquisa vem ao encontro da necessidade dos municpios do Estado de Santa Catarina, os quais devem utilizar as ferramentas para melhorar a eficincia e eficcia de sua gesto. A validade deste trabalho est justamente na probabilidade de identificar os indicadores possveis de serem aplicados nas demonstraes contbeis dos rgos pblicos municipais e qual destes indicadores tem maior representatividade na situao econmica e financeira da entidade pblica, atravs da tcnica estatstica - ACP. Com relao ao objetivo geral desta pesquisa, quanto aos reflexos da Lei de Responsabilidade Fiscal nos rgos pblicos municipais do estado de Santa Catarina, pode-se concluir que esta legislao est positivamente relacionada com o equilbrio financeiro, melhorando assim a eficincia e eficcia dos municpios, fazendo com que o gestor se preocupe em manter o passivo financeiro menor que o ativo financeiro. Relativamente ao objetivo especfico de identificar os quocientes que podem ser aplicados nas demonstraes contbeis das entidades pblicas, conclui-se que embora no 14

exista tanta disponibilidade de bibliografias na rea de anlise das demonstraes contbeis dos rgos pblicos, se comparadas com a contabilidade societria, foi possvel identificar 66 quocientes. Porm, foram utilizados nesta pesquisa apenas 39, devido disponibilidade das informaes. No que se refere correlao e ao grau de importncia dos indicadores, utilizou-se a tcnica estatstica da anlise das componentes principais, a qual possibilitou identificar, entre os 39 quocientes, 4 que possibilitam uma interpretao rpida e objetiva sobre a situao financeira e econmica das prefeituras do estado de Santa Catarina. Na ordem de importncia tem-se: 1 - Quociente da estrutura de receita participao do ICMS (QERIC); 2 - Quociente da estrutura de receita participao da receita tributria (QERPRT); 3 - Quociente da participao do passivo financeiro a descoberto nas receitas oramentrias (QPPFDR); 4 Quociente do resultado oramentrio (QRO). Com relao ao objetivo de comparar os indicadores oriundos das anlises estatsticas, aplicados antes e aps a implantao da Lei de Responsabilidade Fiscal, conclui-se que a Lei contribui para o equilbrio financeiro municipal, pois os indicadores, por meio do Teste-t: duas amostras presumindo varincias diferentes, fornecem fortes evidncias de melhora aps a implementao da legislao. Este trabalho teve como principal contribuio, confirmar a eficincia da legislao, em especifico a Lei de Responsabilidade Fiscal e tambm apresentar quatro quocientes que permitem analisar, de forma rpida, a situao econmica e financeira dos municpios do estado de Santa Catarina. Finalmente, a anlise das demonstraes contbeis, por meio dos quocientes oferece subsdios para que o administrador pblico melhore cada vez mais a sua gesto. Neste sentido, conclui-se que os objetivos desta pesquisa foram atingidos em todos os seus aspectos, com evidncias contbeis de que a Lei de Responsabilidade Fiscal teve um impacto positivo sobre as contas pblicas. REFERNCIAS ARAJO, Inaldo; ARRUDA, Daniel. Contabilidade pblica: teoria e prtica. So Paulo: Saraiva, 2004. 287p. CATELLI, Armando, et al. Gesto econmica de organizaes governamentais. In: VII Congresso do Instituto Internacional de Custos e II Congresso da Associao Espanhola de Contabilidade Diretiva, 2001, Espanha. Anais... 2001. DINIZ, Josedilton Alves; et al. Gesto por resultados na administrao pblica : a viso dos gestores dos trs entes federativos brasileiros. In: Encontro de administrao pblica e governana - EnAPG. 2, 2006, So Paulo, Anais... So Paulo, 2006. GIUBERTI, Ana Carolina. Efeitos da lei de responsabilidade fiscal sobre o gastos dos municpios brasileiros. 2005. 54f. Dissertao (Mestrado em Economia) Departamento de Economia da Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade da Universidade de So Paulo, So Paulo, 2005. KOHAMA, Heilio. Balanos pblicos: teoria e prtica. So Paulo: Atlas, 1999. 225p. ______. Contabilidade pblica: teoria e prtica. 8 ed. So Paulo: Atlas, 2001. 392p. LAPPONI, Juan Carlos. Estatstica usando o Excel. So Paulo: Lapponi Treinamentos e Editora, 2000. 450p. 15

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