Luciano Rosa Contabilidade Avanada 032

Ajuste a Valor Presente

Vamos considerar que uma empresa pratique as seguintes condies: Preo a vista: R$ 1.000 Preo a prazo (1 ms): R$ 1.100 Taxa de juros mensal: 10% Custo da mercadoria vendida: R$ 600,00

1. O objetivo deste Pronunciamento estabelecer os requisitos bsicos a serem observados quando da apurao do Ajuste a Valor Presente de elementos do ativo e do passivo quando da elaborao de demonstraes contbeis, dirimindo algumas questes controversas advindas de tal procedimento, do tipo: (a) se a adoo do ajuste a valor presente aplicvel to-somente a fluxos de caixa contratados ou se porventura seria aplicada tambm a fluxos de caixa estimados ou esperados; (b) em que situaes requerida a adoo do ajuste a valor presente de ativos e passivos, se no momento de registro inicial de ativos e passivos, se na mudana da base de avaliao de ativos e passivos , ou se em ambos os momentos; (c) se passivos no contratuais, como aqueles decorrentes de obrigaes no formalizadas ou legais, so alcanados pelo ajuste a valor presente; (d) qual a taxa apropriada de desconto para um ativo ou um passivo e quais os cuidados necessrios para se evitarem distores de cmputo e vis; (e) qual o mtodo de alocao de descontos (juros) recomendado; (f) se o ajuste a valor presente deve ser efetivado lquido de efeitos fiscais.

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Lei 6404/76 Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios: VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) Art. 184. No balano, os elementos do passivo sero avaliados de acordo com os seguintes critrios: III as obrigaes, os encargos e os riscos classificados no passivo no circulante sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009) 5. Nesse sentido, no presente Pronunciamento determina-se que a mensurao contbil a valor presente seja aplicada no reconhecimento inicial de ativos e passivos. Apenas em certas situaes excepcionais, como a que adotada numa renegociao de dvida em que novos termos so estabelecidos, o ajuste a valor presente deve ser aplicado como se fosse nova medio de ativos e passivos. de se ressaltar que essas situaes de nova medio de ativos e passivos so raras e so matria para julgamento daqueles que preparam e auditam demonstraes contbeis, vis--vis Pronunciamentos especficos. 6. necessrio observar que a aplicao do conceito de ajuste a valor presente nem sempre equipara o ativo ou o passivo a seu valor justo. Por isso, valor presente e valor justo no so sinnimos. 21. Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operaes de longo prazo, ou de curto prazo quando houver efeito relevante, devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que reflitam as melhores avaliaes do mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os riscos especficos do ativo e do passivo em suas datas originais. 14. Em muitas situaes no possvel se chegar a uma estimativa confivel para o prmio pelo risco ou, em sendo possvel, o montante estimado pode ser relativamente pequeno se comparado a erros potenciais nos fluxos de caixa estimados. Nesses casos, excepcionalmente, o valor presente de fluxos de caixa esperados pode ser obtido com a adoo de taxa de desconto que reflita unicamente a taxa de juros livre de risco, desde que com ampla divulgao do fato e das razes que levaram a esse procedimento. Relevncia e confiabilidade 17. Conforme j abordado nos itens 2 e 3 deste Pronunciamento, a adoo pela Contabilidade de informaes com base no valor presente de fluxo de caixa, inevitavelmente, provoca discusses em torno de suas caractersticas qualitativas: relevncia e confiabilidade. Emitir juzo de valor acerca do balanceamento ideal de uma caracterstica em funo da outra, caso a caso, deve ser um exerccio recorrente para aqueles que preparam e auditam demonstraes contbeis. Do mesmo modo, o julgamento da relevncia do ajuste a valor presente de ativos e passivos de curto prazo deve ser exercido por esses indivduos, levando em considerao os efeitos comparativos antes e depois da adoo desse procedimento sobre itens do ativo, do passivo, do patrimnio lquido e do resultado. 18. Objetivamente, sob determinadas circunstncias, a mensurao de um ativo ou um passivo a valor presente pode ser obtida sem maiores dificuldades, caso se disponha de fluxos contratuais com razovel grau de certeza e de taxas de desconto observveis no mercado. Por outro lado, pode ser que em alguns casos os fluxos de caixa tenham que ser estimados com alto grau de incerteza, e as taxas de desconto tenham que ser obtidas por modelos voltados a tal fim. O peso dado para a relevncia nesse segundo caso maior que o dado para a confiabilidade, uma vez que no seria apropriado apresentar informaes com base em fluxos nominais. Conforme seja o caso, a abordagem tradicional ou de fluxo de caixa esperado deve ser eleita como tcnica para cmputo do ajuste a valor presente.

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21. Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operaes de longo prazo, ou de curto prazo quando houver efeito relevante, devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que reflitam as melhores avaliaes do mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os riscos especficos do ativo e do passivo em suas datas originais. 22. A quantificao do ajuste a valor presente deve ser realizada em base exponencial "pro rata die", a partir da origem de cada transao, sendo os seus efeitos apropriados nas contas a que se vinculam. 25. Passivos no contratuais so aqueles que apresentam maior complexidade para fins de mensurao contbil pelo uso de informaes com base no valor presente. Fluxos de caixa ou sries de fluxos de caixa estimados so carregados de incerteza, assim como so os perodos para os quais se tem a expectativa de desencaixe ou de entrega de produto/prestao de servio. Logo, muito senso crtico, sensibilidade e experincia so requeridos na conduo de clculos probabilsticos. Pode ser que em determinadas situaes a participao de equipe multidisciplinar de profissionais seja imperativo para execuo da tarefa. 26. O reconhecimento de provises e passivos est disciplinado no ambiente contbil brasileiro. So contempladas as obrigaes legais e as no formalizadas (estas ltimas tambm denominadas pela Teoria Contbil Normativa como obrigaes justas ou construtivas), que nada mais so do que espcies do gnero passivo no contratual. Obrigaes justas resultam de limitaes ticas ou morais e no de restries legais. J as obrigaes construtivas decorrem de prticas e costumes. Garantias concedidas a clientes discricionariamente, assistncia financeira freqente a comunidades nativas situadas em regies nas quais sejam desenvolvidas atividades econmicas exploratrias, entre outros, so alguns exemplos. 27. O desconto a valor presente requerido quer se trate de passivos contratuais, quer se trate de passivos no contratuais, sendo que a taxa de desconto necessariamente deve considerar o risco de crdito da entidade. Quando da edio de norma que d legitimidade aplicao do conceito de ajuste a valor presente, como o caso deste Pronunciamento Tcnico, a tcnica deve ser aplicada a todos os passivos, inclusive s provises. 27. O desconto a valor presente requerido quer se trate de passivos contratuais, quer se trate de passivos no contratuais, sendo que a taxa de desconto necessariamente deve considerar o risco de crdito da entidade. Quando da edio de norma que d legitimidade aplicao do conceito de ajuste a valor presente, como o caso deste Pronunciamento Tcnico, a tcnica deve ser aplicada a todos os passivos, inclusive s provises. AJUSTE A VALOR PRESENTE QUESTES 1. (Exame de suficincia do CFC/2009) Considerando a Resoluo CFC n. 1.151, que aprovou a NBC T 19.17 Ajuste a Valor Presente, assinale a opo CORRETA: a) A aplicao do conceito de ajuste a valor presente a um ativo equipara o valor apurado desse ativo ao valor justo. b) Ativos e passivos monetrios com juros implcitos ou explcitos embutidos devem ser mensurados pelo seu valor presente a qualquer momento dentro do exerccio social, no podendo exceder a data de trmino do exerccio social para esse reconhecimento. c) O valor do imposto de renda diferido no deve ser trazido a valor presente. d) Todos os ativos e passivos no monetrios esto sujeitos aplicao do conceito de ajuste a valor presente com apurao e registro do ajuste no resultado do exerccio.

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2. (Exame de suficincia/CFC/2009) A Resoluo CFC n. 1.151, que aprovou a NBC T 19.17 Ajuste a Valor Presente, tem como objetivo estabelecer os requisitos bsicos a serem observados quando da apurao do Ajuste a Valor Presente de elementos do ativo e do passivo na elaborao de demonstraes contbeis. Com relao a esse assunto, assinale a opo CORRETA. a) Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operaes de longo prazo devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que reflitam as melhores avaliaes do mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os riscos especficos do ativo e do passivo em suas datas originais. b) As reverses dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos monetrios qualificveis devem ser apropriadas em conta especfica do patrimnio lquido. c) A quantificao do ajuste a valor presente deve ser realizada em base a taxa de juros simples "pro rata die", a partir da origem de cada transao, sendo os seus efeitos apropriados nas contas a que se vinculam. d) Para fins de desconto a valor presente de ativos e passivos, a taxa a ser aplicada deve ser lquida de efeitos fiscais. 3. (ICMS SP/2009/FCC) Uma empresa tem inscrito um saldo relevante em seus ativos, na conta valores a receber. Nesse caso, a empresa dever (A) ajustar os recebveis a valor presente, lanando os ajustes a valor presente em conta de despesa financeira. (B) provisionar o ajuste a valor presente, criando uma retificadora da conta que originou a operao inicial. (C) ajustar os recebveis pela taxa Selic, lanando o valor do ajuste em conta de Patrimnio Lquido. (D) calcular proporcionalmente o valor do desconto a valor presente mediante aplicao de taxa mdia anual praticada pela empresa e creditar direto no saldo de recebveis. (E) ajustar os recebveis, calculando seu valor presente e registrando-o em conta de receita financeira. 4. (TCE/GO Analista de Controle Externo/FCC 2009) A empresa KKK adquiriu um veculo financiado que ser pago em 30 prestaes mensais de R$ 2.000,00 cada. O valor do veculo vista (valor presente) de R$ 45.000,00. De acordo com a Lei no 11.638/07, a empresa deve reconhecer no momento da aquisio, em reais, um (A) ativo de 45.000,00. (B) passivo financeiro de 15.000,00. (C) passivo de 45.000,00 e uma despesa financeira de 15.000,00. (D) ativo de 45.000,00 e uma despesa financeira de 15.000,00. (E) ativo de 60.000,00 e uma receita financeira de 15.000,00. 5. (FGV/AFR ICMS RJ 2009) A Cia. Esmeralda apresenta os seguintes saldos referentes ao ano de 2008: Vendas brutas: $90.000 Impostos sobre operaes financeiras $10.000 Imposto predial da fbrica: $5.000 Comisso de vendas: $4.000 Devoluo de vendas: $2.000 Devoluo de compras: $6.000 IPI nas compras: $20.000 ICMS sobre vendas: $20.000 Ajuste a valor presente das Duplicatas a Receber de Clientes $8.000 Ajuste a valor presente de Contas a Pagar: $1.000

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Considerando que a Cia. Esmeralda no contribuinte do IPI, mas contribuinte dos impostos estaduais e municipais, e considerando que a Cia. Esmeralda adota o CPC 12, aprovado pelo CFC, assinale a alternativa que indique o valor da Receita Lquida apurada em 2008. (A) $ 70.000. (B) $ 56.000. (C) $ 68.000. (D) $ 64.000. (E) $ 60.000. 6.(FCC/SABESP/2012) A Cia. gua Ardente, em 31/12/2010, realizou uma venda de seus produtos no valor de R$ 500.000, para ser recebida em 31/01/2012. Se a venda tivesse sido feita vista, seu valor seria de R$ 475.000 (valor presente). De acordo com as normas vigentes e considerando o ciclo operacional de 90 dias, a Cia. gua Ardente teve que reconhecer, no momento da venda, receita de vendas de, em reais, (A) 500.000. (B) 475.000. (C) 475.000 e receita financeira de 25.000. (D) 500.000 e despesa financeira de 25.000. (E) 475.000 e ajuste de avaliao patrimonial de 25.000. 7. FCC/TRE CE/Analista Contabilidade/2012 A Empresa Aviamento S.A possui em seus passivos fornecedores que financiaram Bens de Capital empresa em quatro anos. A empresa produz mquinas de costura e para viabilizar seus clientes tem como poltica de vendas, oferecer a seus clientes prazos de 360, 720 e 900 dias, com juros pr-fixados de 30% a.a.. H em sua carteira de clientes operaes com todos os prazos, dessa forma pode-se afirmar que de acordo com as leis e normas contbeis vigentes, que (A) as transaes de curto prazo podem ser ajustadas se o ajuste a valor presente for relevante e as de longo prazo devem ser ajustados obrigatoriamente. (B) opcional o reconhecimento do ajuste a valor presente, uma vez que as operaes so de longo prazo afetando os resultados durante um longo tempo. (C) somente as operaes com prazo de 360 dias devem ser ajustadas a valor presente, uma vez que geram maior volume de juros nas operaes. (D) todas as operaes devem obrigatoriamente ser ajustadas por conterem juros embutidos, independente da relevncia do ajuste. (E) no h necessidade de efetuar o ajuste a valor presente, uma vez que os juros j foram reconhecidos e esto embutidos nas vendas efetuadas e nos financiamentos. 8. (FCC/TRF 2/Analista Contabilidade/2012) Analise I. Aes de companhias abertas adquiridas em Bolsa de Valores sem inteno de permanncia devem ser contabilizadas como investimentos temporrios. II. As contas a receber cujo vencimento se d no curto prazo no devem ser ajustadas a valor presente, mesmo que seu valor seja relevante para a entidade. III. Aplicaes financeiras de alta liquidez e que estejam sujeitas a insignificante risco de mudana de seu valor podem ser contabilizadas como disponibilidades, j que so consideradas equivalentes de caixa. IV. As contas a receber em moeda estrangeira devem ter seu valor atualizado pela variao da taxa de cmbio.

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 correto o que consta APENAS em (A) I e II. (B) I e III. (C) II e III. (D) I, III e IV. (E) II, III e IV. 9.(FCC/INFRAERO/AUDITOR/2011) Uma empresa varejista de utilidades domsticas, organizada na forma de sociedade por aes, efetuou, em uma mesma data, vrias vendas com prazo de 60 dias no valor total de R$ 315.000,00. O valor das vendas relevante para a entidade. O contador da entidade estimou a taxa de juros ajustada para o risco da carteira de clientes em 5% ao bimestre. Em consequncia, nessa data, a companhia dever registrar, em sua escriturao contbil, de acordo com as atuais Normas Brasileiras de Contabilidade: (A) Dbito na conta Clientes no valor de R$ 315.000,00, retificada atravs de crdito de ajuste para valor presente de R$ 15.000,00. (B) Dbito na conta Clientes no valor de R$ 300.000,00. (C) Receita de vendas no valor de R$ 315.000,00, dbito em Clientes no valor de R$ 300.000,00 e dbito de R$ 15.000,00 como ajuste a valor presente dos saldos a receber. (D) Receita de vendas no valor de R$ 315.000,00. (E) Nenhum ajuste a valor presente, porque esses somente so aplicados a operaes de longo prazo. 10. (FCC/INFRAERO/CONTADOR/2011) Em relao s alteraes promovidas na Lei no 6.404/1976 pelas Leis no 11.638/2007 e 11.941/2008, correto afirmar: (A) Os prmios recebidos pela companhia na emisso de debntures deixaram de ser contabilizados como receita. (B) Os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo passaram a ser ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (C) A realizao da reserva de reavaliao passou a ser classificada como receita no operacional em vez de operacional. (D) Os seguintes grupos do Balano Patrimonial foram extintos: Ativo Intangvel e Resultado de Exerccios Futuros. (E) As companhias, fechadas ou abertas, passaram a ser obrigadas a elaborar a Demonstrao do Valor Adicionado. 11. FCC/INFRAERO/CONTADOR/2011)Uma empresa varejista de utilidades domsticas, organizada na forma de sociedade por aes, efetuou, na mesma data, vrias vendas com prazo de recebimento de 30 dias no valor total de R$ 1.264.725,00. Sabe-se que: I. O valor das vendas relevante no balano patrimonial da companhia. II. A taxa de juros ajustada para o risco da carteira de clientes de 5% ao ms. Em consequncia, observando o disposto no Pronunciamento Tcnico do CPC no 12, a companhia dever registrar, nessa data, em sua escriturao contbil, um ajuste a valor presente (A) negativo, no valor de R$ 60.225,00. (B) positivo, no valor de R$ 60.000,00. (C) de nenhum valor, porque esses ajustes somente so aplicados a operaes de longo prazo. (D) negativo, no valor de R$ 60.000,00. (E) positivo, no valor de R$ 60.225,00

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12. O auditor da empresa mega S.A. constatou que os valores registrados em Contas a Receber no Circulante tinham seus valores ajustados a valor presente e que os valores registrados em Contas a Receber, no No Circulante, apresentavam os seus valores sem o ajuste a valor presente. Essa situao poderia ser validada pelo auditor (A) se as contas a receber o Circulante e no No Circulante possurem encargos financeiros embutidos que gerem ajustes significativos. (B) visto que no h regra para realizao do ajuste a valor presente, podendo a entidade avaliar o impacto nas demonstraes contbeis. (C) se os valores registrados no contas a receber forem significativos e os valores registrados no No Circulante no tiverem encargos financeiros embutidos. (D) se as vendas registradas no curto prazo forem feitas com as mesmas condies de venda a vista e no longo prazo as vendas no causarem ajustes relevantes. (E) visto que as contas a receber registradas no Circulante devem ser sempre ajustadas a valor presente e as registradas no No Circulante no podem ser ajustadas. QUESTES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 . GABARITO C A A A E B A D B B A C

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