SCHULZ S.A.

DEMONSTRAES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E DE 2012.

RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONTRAES CONTBEIS

Aos Administradores Acionistas da SCHULZ S.A. Joinville - SC

Examinamos as demonstraes contbeis individuais e consolidadas da SCHULZ S.A., identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2013 e as respectivas demonstraes do resultado, do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa, para o exerccio findo naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes contbeis A administrao da companhia responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas demonstraes contbeis individuais de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e das demonstraes contbeis consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IRFS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e de acordo com as praticas contbeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao dessas demonstraes contbeis livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes contbeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes contbeis esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e divulgaes apresentados nas demonstraes contbeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes contbeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes contbeis da companhia para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos da companhia. Uma auditoria inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes contbeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio.

Opinio sobre as demonstraes contbeis individuais Em nossa opinio, as demonstraes contbeis individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Schulz S.A. em 31 de dezembro de 2013, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.

Opinio sobre as demonstraes contbeis consolidadas

Em nossa opinio, as demonstraes contbeis consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira consolidada da Schulz S.A. em 31 de dezembro de 2013, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IRFS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e com as prticas contbeis adotadas no Brasil.

nfase Avaliao dos investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial Conforme descrito na nota explicativa n 2, as demonstraes contbeis individuais foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. No caso da SCHULZ S.A., essas prticas diferem do IFRS, aplicvel s demonstraes contbeis separadas, somente no que se refere avaliao dos investimentos em controladas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo.

Outros assuntos 1. Demonstrao do valor adicionado Examinamos, tambm, as demonstraes individual e consolidada do valor adicionado (DVA), referentes ao exerccio findado em 31 de dezembro de 2013, elaboradas sob a responsabilidade da Administrao da companhia, cuja apresentao requerida pela legislao societria brasileira para as companhias abertas, e como informao suplementar pelas IFRS que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, esto adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes contbeis tomadas em conjunto. 2. Auditoria do balano encerrado em 31.12.12, (individual e consolidado). As demonstraes contbeis do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, apresentadas para fins de comparao, foram anteriormente examinadas por outros auditores independentes, que emitiram relatrio datado de 19 de fevereiro de 2013, que contiveram as mesmas anotaes no pargrafo de nfase (avaliao dos investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial) e no de outros assuntos (demonstrao do valor adicionado) do exerccio de 2013.

Florianpolis, 12 de fevereiro de 2014.

VGA AUDITORES INDEPENDENTES CRC/SC 618/O-2 CVM 368-9

Vilson Miguel Garcia Contador CRC/SC 9.744/O-1

Lourival Pereira Amorim Contador CRC/SC 9.914/O-3

PARECER DO CONSELHO FISCAL

Os abaixo assinados, membros efetivos do Conselho Fiscal da Schulz S.A., com base no parecer dos auditores independentes, tendo examinado o Balano Patrimonial e demais demonstraes contbeis do exerccio findo em 31 de dezembro de 2013, so de parecer que as demonstraes examinadas representam adequadamente a posio patrimonial e financeira da Companhia e o resultado de suas operaes, estando, portanto, esses documentos em condies de serem submetidos apreciao dos senhores acionistas. Joinville (SC), 25 de fevereiro de 2014 Paulo Eduardo Dias da Costa, Srgio Eduardo Ferreira Rodarte e Celso Meira Jnior.

RELATRIO DE ADMINISTRAO SCHULZ S.A.

Ano-base 2013

Senhores acionistas, A Administrao da Schulz S.A., de acordo com os preceitos legais, submete os fatos e eventos relevantes, juntamente s Demonstraes Financeiras, referentes ao perodo encerrado em 31 de dezembro de 2013.

MENSAGEM DA ADMINISTRAO
O ano de 2013 foi de muitas conquistas para a Schulz. Primeiramente, porque se comemorou meio sculo de existncia, tendo colhido os resultados dos esforos coletivos a cada dia. Esse empenho hoje se reflete no excelente resultado obtido, que contempla a fidelidade dos clientes das duas divises, nos talentos que pudemos atrair e reter e no fortalecimento da nossa marca. Nesse relatrio, convidamos voc a conhecer um pouco mais sobre a gesto da companhia, as atividades desenvolvidas, processos e polticas estabelecidas para alcanar os objetivos de 2013. E por falar em resultado, possvel notar que o crescimento apontado nos outros trimestres se repetiu no quarto trimestre do ano, bem como o desempenho acumulado do ano, em relao ao exerccio de 2012. Os nmeros demonstram que, mesmo com as adversidades, a evoluo da Schulz foi significativa em 2013. A Schulz sempre soube aproveitar muito bem as oportunidades comerciais e crescer acima do mercado. Em 2013 no foi diferente: apresentou crescimento de 28,7% no faturamento e de 33,9% no lucro lquido. A receita operacional bruta alcanada no quarto trimestre foi de R$ 288,3 milhes um aumento de 8,3% frente ao terceiro trimestre de 2013 e de 22,4% em relao ao quarto trimestre de 2012 - e de R$ 1,1 bilho no acmulo de todo o ano, 28,7% a mais que em 2012. Compondo esse total, a receita de vendas do mercado interno totalizou R$ 243,3 milhes no trimestre e apresentou aumento de 23,9% em relao ao mesmo perodo do ano passado e de 7,5% em comparao ao terceiro trimestre de 2013. J a receita de vendas do mercado externo, que somou R$ 45 milhes no trimestre, obteve progresso tanto em relao ao trimestre anterior, de 12,8%, quanto em relao ao quarto trimestre de 2012, com uma evoluo de 15,1%. No acmulo de 2013, os valores chegaram a R$ 911,5 milhes no mercado interno e R$ 152,7 milhes no mercado externo, apresentando um aumento de 31,9% e 12,3%, respectivamente, frente ao ano de 2012. O custo dos produtos vendidos, neste trimestre, totalizou R$ 149,2 milhes, o que aponta um aumento de 14,6% em relao ao quarto trimestre de 2012, e de 10,6% em relao ao trimestre anterior. O lucro bruto obteve um desempenho significativo com 39,7% no quarto trimestre de 2013 em relao ao mesmo perodo de 2012, contribuindo com expressivo aumento 39,9% em 2013. J o lucro lquido do quarto trimestre de 2013 da companhia, foi de R$ 18,2 milhes que, apesar de representar um acrscimo de 15,7% frente ao trimestre anterior, aponta uma queda de 5,4% em relao ao mesmo perodo do ano passado. Em contrapartida, no acumulado do ano houve um aumento expressivo de 33,9% em relao a 2012, j que a companhia registrou R$ 61,5 milhes em 2013, e o lucro por ao neste quarto trimestre somou R$ 0,28445. Nos resultados apresentados, vale ressaltar que o desempenho positivo da companhia tambm decorrente do constante investimento em inovao de novos produtos, no aprimoramento das operaes, na capacitao e treinamento dos profissionais em cada mercado de atuao. Somente no quarto trimestre, foram investidas 10.625 horas em capacitao e treinamento.

Para o ano de 2014, continua a nossa crena pela sustentabilidade dos negcios, gerando valor companhia e todos os seus stakeholders, juntamente busca por um desempenho cada vez mais slido, como o alcanado em 2013.

PRINCIPAIS DESTAQUES DO PERODO

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL

PERFIL CORPORATIVO
A Schulz S.A. uma empresa de capital aberto na BM&FBOVESPA desde 1994. Foi fundada h 50 anos, em 12 de junho de 1963, como uma pequena fundio na cidade de Joinville, Norte de Santa Catarina, e hoje se orgulha em ocupar uma posio de destaque internacional nos segmentos Automotivo e de Compressores. Sua atividade consiste em desenvolver solues, por meio de suas divises de negcios:

Em 1963 a Schulz iniciou suas atividades com 26 trabalhadores, e atualmente emprega mais de 2.700 pessoas, que atuam nas unidades industriais e rea corporativa, que totalizam um complexo de
8

102,184 mil m2 de rea construda, num terreno de 358,7 mil m - grande parte coberta com vegetao nativa preservada. A companhia conta com um sistema de gesto moderno, nos nveis administrativo, produtivo e comercial, para garantir o monitoramento e orientao de suas atividades. J o aprimoramento contnuo ocorre por meio de investimentos constantes em mquinas, mtodos, processos e na otimizao da fora de trabalho. Desta forma, com equipamentos de ltima gerao, laboratrios avanados e colaboradores qualificados, a Schulz busca sustentar seu crescimento e sua qualidade.

Princpios corporativos
Para garantir um bom desempenho econmico, aliado responsabilidade ambiental e gerao de valor aos seus stakeholders, a companhia tem uma estratgia com valores e princpios, a fim de orientar a condio dos negcios em todos os mbitos, desde ao crescimento sustentvel solidez das operaes. Conhea quais so:

Viso
Diviso Compressores Ser uma empresa de classe mundial em solues em ar comprimido e produtos que facilitam a vida das pessoas. Diviso Automotiva Ser reconhecido pelos clientes no mercado global como o melhor fornecedor de componentes fundidos, usinados e conjuntos montados.

Misso
Diviso Compressores Oferecer solues completas em ar comprimido com produtos e servios que facilitam as atividades profissionais e o dia a dia das pessoas.
9

Diviso Automotiva Fornecer solues em componentes fundidos, usinados e conjuntos montados para o mercado global de veculos comerciais, mquinas agrcolas e equipamentos de construo, atuando com excelncia em tecnologia e gesto.

LOCALIZAO
Por estar sediada em Joinville (SC), toda a produo da companhia est concentrada na cidade, em dois parques industriais e um centro de distribuio com instalaes certificadas, de acordo com normas ambientais e de gesto da qualidade. A Schulz tambm conta com um escritrio de vendas na cidade de So Paulo (SP) e com um centro de distribuio em Joo Pessoa (PB). Com o objetivo de promover agilidade e eficincia nas exportaes realizadas para Estados Unidos, Amrica Central e Mxico, a empresa ainda conta com um depsito para pronta entrega de compressores de ar, junto filial Schulz of America (sediada em Atlanta, Gergia). Alm disso, tem um depsito alfandegado na Sucia e uma parceria na China para garantir uma estrutura completa para fornecer o suporte necessrio ao processo de Logstica Integrada, para atender os mercados interno e externo.

10

DIVISES DE NEGCIOS
Diviso Compressores
Esse segmento conta com uma linha completa de compressores alternativos de pisto, rotativos de parafuso e de diafragma, secador de ar por refrigerao, filtros de linha e coalescentes, separadores de condensado, ferramentas pneumticas e acessrios para ar comprimido, para uso em indstrias, servios e hobby com as marcas Schulz e Wayne. Alm disso, essa diviso tambm desenvolve produtos com a marca Somar, na qual produz e comercializa uma linha completa de motobombas, hidrolavadoras, mquinas e ferramentas destinadas ao segmento de construo civil. Para garantir a antecipao de tendncias tecnolgicas, a Schulz Compressores conta com o apoio e acompanhamento de uma equipe multidisciplinar, que utiliza ferramentas de projetos avanadas, computadores e softwares que asseguram a autonomia e agilidade no atendimento das demandas. Essa diviso conta com uma excelente distribuio em todos os segmentos de atuao, cobrindo todos os mercados com as seguintes linhas de produtos:
Industrial (compressores de parafuso e de pisto). Servios. Hobby. Profissional. Automotivo. Mdico Odontolgico.

Diviso Automotiva
Com atuao global, essa diviso est presente h mais de 30 anos no segmento automotivo pesado, sendo responsvel pela produo de peas e componentes que atendem aos mais rigorosos quesitos e controles de qualidade, por meio da qualificao de fornecedores e dos materiais aplicados no processo produtivo, bem como as composies qumicas e metalrgicas do produto final. Com esse controle, possui mais de 1000 itens que atendem indstria automotiva de transporte pesado, com foco em peas de segurana de maior valor agregado para fabricantes e montadoras de veculos. A Diviso Automotiva tem forte atuao nos seguintes segmentos: Montadoras de caminhes e nibus. Mquinas agrcolas e equipamentos de construo. Outros sistemistas. Motores, Transmisses e Freios. Empresas como Grupo Volvo, Scania, Mercedes Benz, Grupo Randon, ZF, John Deere, Caterpillar, Eaton, DAF, MAN, entre outras, fazem parte da carteira de clientes da Schulz Automotiva.

11

Compressores automotivos para freio

um segmento novo dentro da Schulz e de grande potencial de crescimento. Com parceria internacional, j foram produzidos e disponibilizados ao mercado 18 modelos diferentes de compressores para freios, cobrindo todas as marcas e modelos de caminhes. Foram trs anos entre desenvolvimento e testes de campo, para ento liberar os novos produtos ao mercado. Esse segmento foi criado para atender inicialmente o mercado de reposio, com distribuidores de autopeas e oficinas especializadas em todo o Pas. Simultaneamente, foi disponibilizado mais de 60 itens de peas de reposio dos compressores automotivos de todas as marcas. Acreditamos que o Aftermarket (Peas de Reposio) se traduzir tambm num excelente negcio para a Schulz S.A., pois associa a marca Schulz, j conhecida tradicionalmente pela sua vasta linha de compressores de ar, aos compressores automotivos para freio. Vale ressaltar que todos os componentes fabricados esto de acordo com as mais rgidas normas internacionais de qualidade, e os clientes podem contar com o suporte de representantes regionais, equipes de promoo e assistncia tcnica.

GESTO INTEGRADA
Produo
Com as seis etapas de uma gesto integrada, apontadas ao lado, a companhia busca prover o aumento da produtividade, bem como a eliminao de desperdcios, maior agilidade e, consequentemente, economia na entrega de peas muitas das quais so entregues diretamente da linha de produo do cliente. Com esse sistema, possvel obter a manuteno da confiabilidade e do padro Schulz de qualidade, alm de uma slida e funcional logstica integrada para todos os produtos.

Controle de Qualidade
A Schulz possui sistemas rigorosos de controle de qualidade e busca sempre a evoluo contnua de seus processos, para garantir e desenvolver novos negcios, por meio do controle das etapas do ciclo produtivo, desde a seleo de fornecedores, com testes nas matrias-primas, at a finalizao, com verificaes rigorosas de segurana, desempenho e durabilidade. A gesto de qualidade da Diviso Automotiva est certificada conforme as Normas ISO/TS 16.949:2009 e ISO 14001. J a Diviso Compressores possui certificao ISO 9001:2008, IRAM (Instituto Argentino de Normalizao e Certificao), UL (Underwriters Laboratories, Inc.), ASME (American Society of

12

Mechanical Engineers), CE (Conformit Europenne) e a norma de segurana para reservatrios de ar NR13 do Ministrio do Trabalho.

Poltica da Qualidade e Meio Ambiente

A Schulz compromete-se com a melhoria contnua de seu sistema de gesto da qualidade e meio ambiente, pela prtica dos seguintes princpios: 1. Foco no cliente e direcionamento de aes para determinar e atender seus requisitos. 2. Desenvolvimento das competncias de seus colaboradores e implementao de aes que visam aumentar seu envolvimento, sua motivao e sua satisfao. 3. Benefcio mtuo na relao com fornecedores. 4. Buscar o comprometimento dos colaboradores e o desenvolvimento dos processos de todas as peas fabricadas. 5. Desenvolvimento responsvel de produtos e processos, com o planejamento e a implementao de aes que previnam a poluio e considerem a necessidade de preservao dos recursos naturais e de reduo dos impactos ambientais de suas atividades. 6. Atendimento legislao, s normas e aos requisitos ambientais aplicveis. 7. Promoo da conscientizao ambiental. 8. Comunicao s partes interessadas das aes e resultados relevantes referentes gesto ambiental.

13

Pesquisa e Desenvolvimento
A Schulz promove, por meio de um grupo de Pesquisa e Desenvolvimento, a realizao de estudos e o acompanhamento de tendncias tecnolgicas para atender s demandas especficas do mercado e dos clientes. Novas tcnicas so desenvolvidas por meio de convnios de troca de conhecimento com centros tecnolgicos, universidades e profissionais de design, e colocadas em prtica em laboratrio prprio.

RECONHECIMENTOS
A Schulz tem sido reconhecida por clientes e entidades, devido ao trabalho de uma equipe altamente capacitada, focada na excelncia. Os exemplos a seguir demonstram as premiaes recebidas nos ltimos trs anos.

2013
Prmio Ser Humano SC Case Programa de Desenvolvimento de Lideranas Schulz:

formando lderes para a excelncia

Prmio JD Crop - John Deere - Gerenciamento de Custos Certificado Melhor Fornecedor - Meritor Supplier Quality Excellence - Categoria Prata - Caterpillar NEI Top Five Revista NEI - H 20 anos a Schulz reconhecida na Pesquisa Nacional de Preferncia de Marca na categoria Compressores de Ar.

2012
Prmio Sesi Qualidade no Trabalho - primeiro lugar na categoria Educao e Desenvolvimento com o Case Escola de Capacitao Schulz Prmio Ser Humano SC Case Escola de Capacitao Schulz Supplier Quality Excellence - Categoria Bronze - Caterpillar

2011
Prmio Responsabilidade Ambiental - Mercedes Benz Supplier Quality Excellence - Categoria Bronze - Caterpillar

14

GESTO DE PESSOAS
A Schulz busca sempre atrair e reter os melhores talentos, aplicando as prticas mais avanadas do mercado e investindo continuamente nas pessoas. A prova disso so os programas desenvolvidos para capacitar e desenvolver os colaboradores, em todos os nveis. As aes passam pela integrao de novos colaboradores, Treinamento Operacional Inicial (TOI), Escolas de Fundio, Usinagem, Pintura e Compressores, programas de bolsas de estudos para cursos tcnicos, de graduao, de extenso universitria e de idiomas, programas de desenvolvimento gerencial, coaching, entre outras iniciativas que compem o portflio de desenvolvimento humano. Esse foco est comprovado nas 10.625 horas de treinamento e capacitao oferecidas no quarto trimestre de 2013, com investimentos de R$ 295 mil, nas reas fabril, tcnica, comercial e administrativa, o que representa 146.524 horas e R$ 1,17 milhes acumulados no ano de 2013. O investimento nas prticas de desenvolvimento de pessoas tambm renderam premiaes em dois anos consecutivos. Em 2012 foi conquistado o Prmio Ser Humano, da Associao Brasileira de Recursos Humanos de Santa Catarina (ABRH SC) e tambm o primeiro lugar nacional do Prmio Sesi Qualidade no Trabalho, com o case Escola de Capacitao Schulz. Esse programa interno trouxe resultados prticos, que incluem a padronizao dos processos; aumento da produtividade; reduo do retrabalho, refugo e acidentes e oportunidade de crescimento profissional. No aspecto humano, as novas iniciativas proporcionaram a formao de lderes, equipes e facilitadores internos, alm de disseminar conhecimento e melhorar o ambiente interno. J em 2013 a ABRH SC premiou a Schulz novamente, mas pelo case

Desenvolvimento de Lideranas Schulz: formando lderes para a excelncia. Esse um programa que se props a alinhar a estratgia e o modelo de atuao das
lideranas, nos aspectos tcnicos, comportamentais e de gesto. Planejado, desenvolvido e conduzido internamente por uma equipe multidisciplinar de gestores, o trabalho alcanou excelentes resultados. Ao trmino das horas de capacitao conduzidas, que contaram com a participao de mais de 70 lderes, em oito mdulos de treinamento, a equipe estava mais forte, unida e preparada para colocar em prtica os novos aprendizados e caminhar rumo a novos desafios.

Benefcios
Outra estratgia utilizada para aumentar o nvel de satisfao e de engajamento das pessoas so os benefcios disponibilizados. A Schulz realiza benchmarkings constantemente, para oferecer benefcios competitivos e atrativos. Hoje a empresa proporciona ao seu pblico interno: Plano de sade aos colaboradores e dependentes, sendo que o colaborador participa com apenas 30% dos exames e consultas, com custo limitado a R$43,50. Convnio mdico, em parceria com o Sesi, com mdicos especializados.
15

Convnio odontolgico para colaboradores e seus dependentes, em parceria com o Sesi. Os colaboradores contam ainda com um consultrio odontolgico disponvel no Ambulatrio da Schulz. Convnio com farmcias que garante subsdio de 50% para colaboradores e dependentes. Seguro de vida, no qual colaboradores participam de um seguro em grupo com cobertura de acidentes pessoais e morte. A contribuio mensal de 0,77% do salrio e cobre tambm a assistncia funeral individual do titular. Bolsa de estudos para curso tcnico, superior, ps-graduao, mestrado e doutorado a colaboradores, por meio do programa de bolsa de estudos. Bolsa de idiomas para aqueles que utilizam frequentemente da lngua estrangeira para o exerccio de suas tarefas. Programa de Participao dos Resultados (Programa Schulz de Competitividade PSC). distribudo de acordo com o atingimento das metas estipuladas e a verba disponvel para pagamento. Programa de Vacinao contra Gripe, uma prtica anual, sendo disponibilizada a todos os colaboradores. Alimentao, realizada internamente no restaurante, na qual o colaborador participa com 20% do custo da refeio. Grmio Recreativo, disponvel a todos os colaboradores para locao de quiosques, quadras, alm de promover aes de lazer e integrao ao longo do ano. Outros benefcios, como brinde natalino e de Pscoa, vale-transporte, uniformes, ginstica laboral, assistncia social e psicolgica.

SADE E SEGURANA OCUPACIONAL

O ano de 2013 ficou marcado pela busca do zero acidente em toda a Schulz. Trs reas produtivas atingiram o marco de um ano sem acidentes e uma rea alcanou dois anos sem acidentes. Isso s foi possvel porque o foco do trabalho de Sade e Segurana Ocupacional foi no gerenciamento de riscos e na ergonomia. Foram investidos R$ 908,2 mil em projetos de adequao de ambientes de trabalho, clulas ergonmicas, programa de conscientizao, treinamentos, ginstica laboral, entre outros. S em adequao de mquinas e equipamentos pela NR12, foram investidos R$ 1,8 milhes. J na rea da sade, ocorreu a migrao para um novo plano, que proporcionou aos beneficiados a ampliao do portflio de mdicos, clnicas e laboratrios. Os investimentos foram de R$ 8,2 milhes com plano de sade e R$ 518,7 mil para subsdio de farmcia, beneficiando 5.917 vidas, em mdia.

16

Comunicao Corporativa

A Comunicao Corporativa da Schulz responsvel pelo desenvolvimento de solues para promover o dilogo e atender as necessidades de comunicao e relacionamento com os principais pblicos da empresa. Para isso, utiliza-se de canais de comunicao, que tem como intuito gerar informao aos colaboradores com objetivos especficos, a fim de buscar o engajamento por meio da informao e do conhecimento. Atualmente, a empresa dispe como principais canais de comunicao o Jornal Mural, atualizado semanalmente; a Intranet Schulz, com alimentao diria de notcias; o Jornal Interno Schulz (JIS), de periodicidade bimestral; o Espao Aberto em quiosques, para comunicaes geradas pelos prprios colaboradores; e a Comunicao Direta para lideranas, para facilitar o dilogo da liderana com suas equipes.

Gesto de Clima Organizacional e Engajamento

Desde 2008 a Schulz desenvolve o programa de Gesto de Clima Organizacional. A cada dois anos a empresa realiza a Pesquisa de Clima Organizacional, com a finalidade de conhecer a percepo dos colaboradores e o nvel de satisfao e credibilidade existentes em relao s polticas e prticas da companhia, alm de representar uma oportunidade de estreitar as relaes e o dilogo com seu pblico interno. Nesta stima edio, realizada em novembro de 2013, a iniciativa passou a ser chamada de Pesquisa de Clima Organizacional e Engajamento, pois outros aspectos (dimenses) foram levados em considerao, pois eles so fundamentais para avaliar o que leva um colaborador permanecer na empresa e se manter empenhado nas atividades, comprometido com a empresa e alinhado aos valores e princpios da organizao. Por isso, a nova metodologia da pesquisa passou a questionar os principais fatores que impactam na deciso das pessoas permanecerem ou sarem da empresa. Veja quais so:

17

Aps a pesquisa, a Schulz realiza um trabalho com todos os nveis hierrquicos, por meio de workshops, treinamentos e desenvolvimento de um plano de ao corporativo, que acompanhado mensalmente. Esse plano tem como finalidade a implementao de aes que melhorem as condies de trabalho, as relaes entre colaboradores, a comunicao e liderana, entre outros fatores. Os trabalhos de Gesto de Clima comprovam uma significativa melhora no ambiente organizacional nos ltimos cinco anos. Um dos seus objetivos tornar a Schulz uma das melhores para se trabalhar em Santa Catarina, um reconhecimento nacional que atesta se as prticas de gesto e a maneira de se relacionar com as pessoas esto propiciando a reteno do nosso capital intelectual.

Total de colaboradores
Abaixo, conhea como os colaboradores da Schulz esto alocados, por diviso de negcios.

Total de colaboradores por diviso

2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Automotiva Corporativo Compressores 137 149 634 683 2012 2013 1681 1878

RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL
Alm do desempenho econmico, o desenvolvimento social e a preservao ambiental fazem parte dos princpios e valores da Schulz. Sendo assim, em sua gesto, a companhia visa a valorizao das pessoas, a sustentabilidade dos negcios e a contnua manuteno da qualidade de produtos, a fim de garantir os trs pilares desenhados ao lado. A Schulz tambm entende seu papel na construo de uma sociedade melhor. Por isso, apoia projetos nas regies onde est presente, com inteno de privilegiar a comunidade do entorno. Os patrocnios e doaes destinados cultura, esporte e outros, dedutveis do Imposto de Renda, como Lei Rouanet e Lei do Incentivo ao Esporte, totalizaram o montante de R$ 382 mil em 2013.
18

Um dos projetos beneficiados pelas leis de incentivo a Escola do Teatro Bolshoi no Brasil, apoiada h trs anos pela Schulz. A Escola a nica extenso do teatro fora da Rssia, e que tem como objetivo formar cidados, bailarinos profissionais, democratizar a cultura e promover intercmbio cultural Brasil-Rssia. A empresa estimula ainda as doaes de colaboradores em campanhas internas e trabalhos de voluntariado. Desde 2008 a Schulz desenvolve a campanha Natal Solidrio, que tem a finalidade de arrecadar brinquedos e alimentos para serem destinados s comunidades carentes e entidades assistenciais. Em 2012 foram arrecadados 2 mil quilos de alimentos e 400 brinquedos. J em 2013 foram 3300 quilos de alimentos e 1.259 brinquedos, que foram destinados a trs bairros e sete entidades beneficentes. Para apoiar essa ao, a Schulz dobra o total de itens doados em cestas de alimentos. Com essa iniciativa, em 2013 foram doadas, no total, nove toneladas de alimentos. Ao de Ressocializao com detentos da Penitenciria Industrial de Joinville tambm faz parte das aes sociais da empresa. A cada trs dias de trabalho, o detento reduz um dia da pena, alm de receber um salrio que repassado famlia. Outra frente de atuao o convnio com a Sociedade Corpo de Bombeiros Voluntrios de Joinville. A empresa contribui mensalmente com o Centro de Treinamento, j tendo doado dois contineres para a simulao de emergncia: um para prdio de quatro a cinco andares e outro para uma residncia. J no aspecto ambiental, a companhia mensura mensalmente os indicadores ambientais, o ndice de Desempenho Ambiental (IDA), avaliados e comparados com as metas pr-definidas, devido s particularidades das divises. Em 2013, o IDA total composto pelas metas em conjunto de todas as reas alcanou a meta de 100%, nos quesitos de resduos slidos, gesto ambiental, gesto de recursos naturais e efluentes lquidos. No aspecto Atendimento aos Requisitos Legais foram atingidos 97,34% da meta. As Despesas de Gesto Ambiental superaram a meta em 104,27%. A Adequao de Fornecedores foi de 88,20% e de Auditorias Internas alcanou 83,83%. Alm disso, controla-se a quantidade de Emisses de Gases do Efeito Estufa (GEE), que ficou em 11.758,84 ton. (estimado a partir das emisses de 2012); os resduos gerados em 60.651,37 ton.; consumo geral de gua na empresa que ficou em 174.124 m; consumo geral de energia que perfez a 153.495,40 Mwh. A rea de Gesto Ambiental da Schulz tambm estabelece um programa de gesto avanada para fornecedores, controlando a aquisio consciente de matrias-primas, insumos e servios. Uma das ferramentas utilizadas o Manual de Gesto Ambiental para Fornecedores, cuja funo promover a execuo das atividades de acordo com os princpios de preservao, com o mnimo de impacto ambiental. Desenvolve ainda um trabalho em parceria com entidades locais e com a Associao Brasileira de Fundio (Abifa), para o estabelecimento das normas referentes reutilizao das areias descartadas de fundio, tornando o tema pauta de discusses, estudos e elaborao de normas regionais e execuo de palestras e reunies na regio Sul.

19

50 ANOS
Em 2013 a Schulz completou 50 anos. Para celebrar a data, a empresa promoveu uma srie de aes durante o ano do cinquentenrio, a fim de marcar a data entre seus colaboradores e comunidade. Para o pblico interno, as festividades comearam no dia 10 de junho, no qual todos os colaboradores receberam uma camisa polo com o selo dos 50 anos. Todos foram convidados a virem vestidos com a camisa no dia 12 de junho, que contou com refeio especial e tambm com a presena da alta administrao em todos os turnos de trabalho. A data ficou marcada com o anncio do sorteio de um carro nix zero km, completo (sorteado em junho), mais 11 televisores LED 32 e 110 relgios comemorativos, sorteados mensalmente, at maio de 2014. Um caderno especial no jornal A Notcia foi publicado, a fim de noticiar a comemorao do aniversrio da empresa junto comunidade. A rea Comercial tambm realizou uma srie de aes de vendas, como outdoors comemorativos em toda cidade, anncio em rdios locais, campanhas de incentivo junto aos revendedores, lojas especializadas e consumidores finais.

DESEMPENHO ECONMICO CONSOLIDADO

Receita operacional bruta
No quarto trimestre de 2013, a receita bruta alcanada foi de R$ 288,3 milhes, representando um aumento de 8,3% frente aos R$ 266,2 milhes do trimestre anterior, e de 22,4% em relao ao mesmo perodo em 2012. J em relao ao acmulo anual da receita bruta operacional, em 31 de dezembro de 2013, foi de R$ 1,1 bilho, frente aos R$ 826,9 milhes de 2012, o que revela um aumento de 28,7% em 2013.

20

Com um total de R$ 243,3 milhes, as vendas no mercado interno tambm contaram um aumento de 7,5% frente ao terceiro trimestre de 2013, e um aumento de 23,9% frente ao mesmo perodo em 2012. Na comparao anual, em 2013 o total foi de R$ 911,5 milhes, 31,9% a mais que os R$ 691 milhes de 2012. O mercado externo, com a soma de R$ 45 milhes neste quarto trimestre de 2013, tambm apresentou uma evoluo, tanto em relao ao trimestre anterior em que foi alcanado R$ 39,9 milhes, crescendo 12,8% -, quanto em relao ao quarto trimestre de 2012, com uma evoluo de 15,1%. Entre os acmulos dos anos de 2012 e 2013, as vendas externas somaram R$ 136 milhes e R$ 152,7 milhes, respectivamente, o que refletiu no aumento de 12,3%.

Composio da Receita (R$ milhes)

136,0 152,7

39,1

45,0

196,4

243,3

691,0

911,6

4T12

4T13
Mercado Interno Mercado Externo

2012

2013

Os nmeros alcanados esto alinhados aos objetivos de crescimento contnuo da companhia. Alm disso, o forte aumento da Diviso Automotiva demonstra uma recuperao significativa e superao dos objetivos do oramento de 2013, especialmente frente queda em 2012, decorrente da substituio de motores verso Euro 3 para a verso Euro 5 no mercado de caminhes.

Receita operacional lquida

A receita operacional lquida totalizou R$ 224,5 milhes no quarto trimestre de 2013, o que representa um aumento de 11,5 % em relao aos R$ 201,4 milhes somados no terceiro trimestre de 2013 e de 22% frente aos R$ 184,1 milhes somados no quarto trimestre de 2012. No comparativo anual, houve um aumento de 25,7%, visto o acmulo de R$ 812,4 milhes em 2013, frente aos R$ 646,6 milhes em 2012
21

Custo dos Produtos Vendidos (CPV)

No quarto trimestre de 2013, a companhia registrou o custo dos produtos vendidos na ordem de R$ 149,2 milhes, um aumento de 14,6% em relao ao quarto trimestre de 2012 e um acrscimo de 10,6% frente ao trimestre anterior. Entre o acmulo dos anos de 2012 e 2013, o custo dos produtos vendidos foram de R$ 460,7 milhes e R$ 552,4 milhes, respectivamente um aumento de 19,9% em 2013. Mesmo com o aumento, vale ressaltar que o crescimento do CPV ainda ficou abaixo da evoluo da receita lquida. Em 2013 os principais ndices de compras de matrias-primas tiveram seguintes impactos no CPV: Diviso Compressores: 4,4% mercado interno, advindo da evoluo das chapas de ao o ao plano teve uma evoluo de 21,1%. Nos importados o impacto foi de 15%, incluindo a variao cambial. Diviso Automotiva: 7% advindo da evoluo do custo da sucata e do ferro gusa a sucata de ao com 8,4% e o ferro gusa de aciaria com 26,6%.

Lucro bruto
Assim como a receita operacional bruta e receita operacional lquida, o lucro bruto da companhia contou com um desempenho significativo. Com o total de R$ 75,4 milhes no quarto trimestre de 2013, o lucro bruto obteve um aumento de 13,3% frente aos R$ 66,6 milhes do terceiro trimestre de 2013, e de 39,7% em comparao ao mesmo perodo do ano anterior. Alm disso, no ano de 2013, o lucro bruto totalizou R$ 260 milhes, frente aos R$ 185,9 milhes somados em 2012, um aumento expressivo de 39,9%.

22

Despesas Operacionais
As despesas operacionais totalizaram R$ 41,3 milhes no quarto trimestre de 2013, frente aos R$ 36,2 milhes do terceiro trimestre do mesmo ano, resultando em um aumento de 14,3%. Se comparadas ao mesmo perodo de 2012, as despesas foram 84,9% superiores e, no acmulo anual, cresceram 34,2% em 2013. Vale ressaltar que tal variao ocorreu devido receita no recorrente da ao judicial vencida da Eletrobrs, que foi reconhecida no quarto trimestre de 2012 e, alm disso, o aumento das despesas na comparao anual est alinhado operao e evoluo do faturamento e, inclusive, contempla uma evoluo dos salrios.

Resultado antes das receitas e despesas financeiras

O resultado antes das receitas e despesas financeiras foi de R$ 34 milhes no quarto trimestre de 2013, um aumento de 12,2% comparado aos R$ 30,3 milhes registrados no trimestre anterior, e de 7,7% frente ao mesmo perodo de 2012. J o acmulo do resultado do ano de 2013 foi de R$ 124,5 milhes, o que representa expressivos 46,7% a mais do que o ano de 2012, que registrou R$ 84,9 milhes.

Resultado financeiro lquido

Assim como no trimestre anterior, o resultado financeiro lquido no quarto trimestre de 2013 ficou negativo, desta vez em R$ 9,1 milhes, frente aos R$ 6,2 milhes negativos do terceiro trimestre de 2013 e dos R$ 4,8 milhes do ltimo trimestre de 2012. Na comparao anual, 2013 registrou negativos R$ 32,7 milhes, contra os R$ 21,9 milhes, tambm negativos, de 2012. Esse resultado se deve, principalmente, variao cambial sobre a exposio passiva em moedas estrangeiras.

Ebitda
O Ebitda atingiu R$42,5 milhes no quarto trimestre de 2013, 9,5% superior aos R$ 38,8 milhes registrados no trimestre anterior. A margem Ebitda alcanou 18,9%, 0,3p.p. abaixo do obtido no terceiro trimestre de 2013. No acmulo do ano, por sua vez, o Ebitda registrou R$ 157,6 milhes em 2013, 38,8% a mais que os R$ 113,6 milhes acumulados em 2012. Quanto s margens registradas nos perodos de 2012 e 2013, foram alcanados 17,6% e 19,4%.

23

Lucro lquido
O Lucro Lquido obtido no quarto trimestre de 2013 apresentou crescimento de 15,7% em relao ao trimestre anterior, chegando a R$ 18,2 milhes, e uma queda de 5,4%, frente aos R$19,2 milhes acumulados no quarto trimestre de 2012. Entretanto, no acumulado do ano, houve um crescimento de 33,9%, com os R$ 61,5 milhes em 2013 ante aos R$ 46 milhes de 2012. Acompanhando esta evoluo, o lucro por ao somou R$ 0,28445.

Investimentos
No quarto trimestre de 2013 o total investido no negcio da Schulz somou R$ 7,4 milhes aplicados nas divises Automotiva, Compressores e rea Corporativa. Ao longo de 2013, se somados os investimentos de todos os trimestres, o total alcanou R$ 38,5 milhes, sendo priorizadas as aquisies e modernizao das mquinas, equipamentos, ferramentais para desenvolvimento de novos produtos e tecnologias, com a inteno de proporcionar Schulz o que h de melhor no mercado.

Distribuio dos Investimentos (R$ milhes)

3,0
0,7 3,7 3,3
Automotiva

12,4 23,1

Compressores Corporativo

4T13

2013

MERCADO DE CAPITAIS
As aes preferenciais da Schulz (SHUL4) encerraram o ano de 2013 com cotao de R$ 10,35, resultando em uma valorizao de 36,2%, quando comparada ao encerramento de 2012. No mesmo perodo, o Ibovespa apresentou variao negativa de 17,7%, fechando o perodo em 51.507 pontos.
SHUL4 x IBOV Base 02/01/2013 a 30/12/2013
160 140 120 100 80 SHUL4 60 40 20 0 IBOV

+36,2%

24

DECLARAO DA DIRETORIA
Em atendimento ao artigo 25, pargrafo 1, incisos V e VI, da Instruo CVM n 480/2009, a Diretoria declara que revisou, discutiu e concorda com essas Demonstraes Financeiras e com as opinies expressas no parecer dos Auditores Independentes referentes s mesmas. Em conformidade com a Instruo CVM 381, de 14 de janeiro de 2003, e ao Ofcio Circular CVM/SNC/SEP N 01/2007, declaramos que os Auditores Independentes no prestaram outros servios companhia, alm de auditoria externa no presente exerccio.

AGRADECIMENTOS
A Administrao da Schulz agradece a todos os seus acionistas, controladores, conselheiros, clientes, fornecedores, instituies financeiras, e em especial aos seus colaboradores e a todos que contribuem para o crescimento e sustentao da companhia.

A Administrao.

website: www.schulz.com.br/ri

25

SCHULZ S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAO S DEMONSTRAES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma.

NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL

A Schulz S.A. uma sociedade de capital aberto, cujos atos constitutivos datados de 04/07/1963 esto arquivados na Jucesc sob n 4230008486. Est registrada no CNPJ - Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas sob o n 84.693.183/0001-68. Est sediada na cidade de Joinville - SC, Rua Dona Francisca, 6901, CEP 89.219-600. A Sociedade tem por objeto: (1) A indstria, o comrcio, a importao e a exportao de produtos metalrgicos, de compressores de ar em geral, de compressores de ar e de bombas de vcuo destinados rea da sade, de ferramentas manuais, pneumticas e eltricas, de ferramentas manuais de fixao, aperto e corte, de mquinas, ferramentas, utenslios e acessrios para pulverizar e para trabalhar metais, de materiais de escavao e de penetrao do solo, de aspiradores, de hidrolavadoras, de bombas e motobombas para recalque de gua, de equipamentos mecnicos, hidrulicos e eltricos, bem como de partes, componentes e perifricos desses produtos. (2) A comercializao de graxas e leos lubrificantes utilizados nos produtos de sua indstria e de seu comrcio. (3) A prestao de servios de usinagem e de pintura de peas fundidas, de prospeco, de instalao, de manuteno e de assistncia tcnica relacionada com os produtos de sua indstria e de seu comrcio. (4) A locao, para quaisquer fins, de compressores de ar e de outros equipamentos de sua indstria e de seu comrcio. (5) A participao em outras sociedades, quaisquer que sejam os seus objetivos sociais, para beneficiar-se, ou no, de incentivos fiscais. A emisso destas demonstraes financeiras foi autorizada pela administrao da companhia em 24 de janeiro de 2014.

NOTA 2 - BASES DE PREPARAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS

As demonstraes financeiras da companhia e de suas controladas compreendem: a) Demonstraes financeiras individuais da controladora As demonstraes financeiras individuais da controladora foram elaboradas e esto sendo apresentadas em conformidade com as prticas contbeis adotadas no Brasil, com atendimento integral da Lei n 11.638/07 e Lei n 11.941/09, e pronunciamentos emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM). As demonstraes financeiras individuais apresentam a avaliao dos investimentos em controladas pelo mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com a legislao brasileira vigente, dessa forma, no so consideradas como estando conforme as IFRS, que exigem a avaliao desses investimentos nas demonstraes separadas da controladora pelo custo ou valor justo.

b) Demonstraes financeiras consolidadas

26

As demonstraes financeiras consolidadas foram elaboradas e esto sendo apresentadas em conformidade com as normas internacionais de contabilidade (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standard Board - IASB e tambm de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, com atendimento integral da Lei n 11.638/07 e Lei n 11.941/09, e pronunciamentos emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM). Como no existe diferena entre o patrimnio lquido consolidado e o resultado consolidado atribuveis aos acionistas da controladora, constantes nas demonstraes financeiras consolidadas preparadas de acordo com as IFRS e as prticas contbeis adotadas no Brasil, e o patrimnio lquido e o resultado da controladora, constantes nas demonstraes financeiras individuais preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, a companhia optou por apresentar essas demonstraes financeiras individuais e consolidadas em um nico conjunto.

NOTA 3 - RESUMO DAS PRINCIPAIS POLTICAS CONTBEIS

3.1 Demonstraes financeiras consolidadas As demonstraes financeiras consolidadas so compostas pelas demonstraes financeiras da Schulz S.A. e suas controladas apresentadas abaixo:
Controlada Schulz of Amrica, Inc. Pas USA % de Participao 31/12/2013 31/12/2012 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Automotive Schulz of Europe-GMBH Alemanha

Os critrios adotados na consolidao so aqueles previstos na Lei n 6.404/76 com as alteraes promovidas pela Lei n 11.638/07 e Lei n 11.941/09, dos quais destacamos os seguintes: a) Eliminao dos saldos das contas ativas e passivas decorrentes das transaes entre as sociedades includas na consolidao. Eliminao dos investimentos nas sociedades controladas na proporo dos seus respectivos patrimnios. Eliminao das receitas e das despesas decorrentes de negcios com as sociedades includas na consolidao. Padronizao das polticas contbeis e dos procedimentos usados pelas sociedades includas nestas demonstraes financeiras consolidadas com os adotados pela controladora, com o propsito de apresentao usando bases de classificao e mensurao uniformes.

b)

c)

d)

3.2 Classificao de itens circulantes e no circulantes

27

No Balano Patrimonial, ativos e obrigaes vincendas ou com expectativa de realizao dentro dos prximos 12 meses so classificados como itens circulantes e aqueles com vencimento ou com expectativa de realizao superior a 12 meses so classificados como itens no circulantes.

3.3 Compensao entre contas Como regra geral, nas demonstraes financeiras, nem ativos e passivos, ou receitas e despesas so compensados entre si, exceto quando a compensao requerida ou permitida por um pronunciamento ou norma brasileira de contabilidade e esta compensao reflete a essncia da transao.

3.4 Converso de moeda estrangeira Os itens nestas demonstraes financeiras so mensurados em moeda funcional em reais (R$), que a moeda do principal ambiente econmico em que a empresa atua e na qual realizada a maioria de suas transaes, e so apresentados nesta mesma moeda. a) Transaes em moeda estrangeira Transaes em outras moedas so convertidas para a moeda funcional conforme determinaes do Pronunciamento Tcnico CPC 02 - Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Financeiras. Os itens monetrios so convertidos pelas taxas de fechamento e os itens no monetrios pelas taxas da data da transao. b) Converso de controlada no exterior Os ativos e passivos de controladas no exterior so convertidos para reais pela taxa de cmbio da data de fechamento das demonstraes contbeis e as correspondentes demonstraes de resultado so convertidas pela taxa de cmbio mdia do perodo. As diferenas cambiais resultantes das referidas converses so contabilizadas diretamente no Patrimnio Lquido na rubrica de Ajuste de Avaliao Patrimonial, at a venda desse investimento, quando os saldos sero registrados na demonstrao do resultado do exerccio.

3.5 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem numerrio em poder da empresa, depsitos bancrios de livre movimentao e aplicaes financeiras de curto prazo e de alta liquidez com vencimento original em trs meses ou menos.

3.6 Ativos financeiros A companhia classifica seus ativos financeiros sob as seguintes categorias: mensurados ao valor justo por meio do resultado, emprstimos e recebveis e disponveis para venda. A classificao depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos. A administrao determina a classificao de seus ativos financeiros no reconhecimento inicial.

28

(a) Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado Os ativos financeiros mensurados ao valor justo atravs do resultado so ativos financeiros mantidos para negociao. Um ativo financeiro classificado nessa categoria se foi adquirido, principalmente, para fins de venda no curto prazo. Os ativos dessa categoria so classificados como ativos circulantes. (a) Emprstimos e recebveis Os emprstimos e recebveis so ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis, que no so cotados em um mercado ativo. So includos como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses aps a data de emisso do balano (estes so classificados como ativos no circulantes). Os emprstimos e recebveis da companhia compreendem contas a receber de clientes e demais contas a receber e caixa e equivalentes de caixa.

Reconhecimento e mensurao: As compras e as vendas regulares de ativos financeiros so reconhecidas na data de negociao data na qual a companhia se compromete a comprar ou vender o ativo. Os investimentos so, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo. Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio de resultado so, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo, e os custos da transao so debitados demonstrao do resultado. Os ativos financeiros so baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa dos investimentos tenham vencido ou tenham sido transferidos; neste ltimo caso, desde que a companhia tenha transferido, significativamente, todos os riscos e os benefcios da propriedade. Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado so subsequentemente, contabilizados pelo valor justo. Os emprstimos e recebveis so contabilizados pelo custo amortizado, usando o mtodo da taxa de juros efetiva. Os ganhos ou as perdas decorrentes de variaes no valor justo de ativos financeiros mensurados ao valor justo atravs do resultado so apresentados na demonstrao do resultado no perodo em que ocorrem. A companhia avalia, na data do balano, se h evidncia objetiva de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros est desvalorizado (impairment).

3.7 Contas a receber de clientes As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber de clientes pela venda de mercadorias ou prestao de servios no decurso normal das atividades da companhia. As contas a receber de clientes, inicialmente, so reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do mtodo da taxa de juros efetiva menos a proviso para impairment (perdas no recebimento de crditos). Normalmente na prtica so reconhecidas ao
29

valor faturado ajustado a valor presente quando relevante e ajustado pela proviso para impairment se necessria.

3.8 Estoques Os estoques esto registrados pelo menor valor entre o custo e o valor lquido realizvel. O custo determinado usando o mtodo do custo mdio. O custo dos produtos acabados e em elaborao compreende o custo das matrias-primas, mo-de-obra e outros custos indiretos relacionados produo baseados na ocupao normal da capacidade e no inclui o custo de emprstimos e financiamentos. O valor lquido realizvel estimado com base no preo de venda dos produtos em condies normais de mercado, menos as despesas variveis de vendas.

3.9 Investimentos a) Investimentos em sociedades controladas Nas demonstraes financeiras da controladora, os investimentos permanentes em sociedades controladas, so avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial. b) Propriedades para investimento As propriedades para investimento so mantidas para auferir aluguel ou para valorizao do capital. No so mantidas para uso na produo ou fornecimento de bens ou servios, finalidades administrativas ou venda no curso ordinrio do negcio. As propriedades para investimento so inicialmente reconhecidas pelo seu custo e aps o reconhecimento inicial a companhia mensura as propriedades para investimento pelo mtodo do valor justo, sendo as variaes do valor justo reconhecidas no resultado.

3.10 Imobilizado O valor justo apurado em 1 de janeiro de 2010 foi considerado como o custo atribudo destes ativos em 1 de janeiro de 2009, data de transio as normas internacionais de contabilidade (IFRS International Financial Reporting Standards). O custo de aquisio registrado no imobilizado est lquido dos tributos recuperveis, e a contrapartida est registrada em impostos a recuperar. Os custos subsequentes so includos no valor contbil do ativo ou reconhecidos como um ativo separado, conforme apropriado, somente quando for provvel que fluam benefcios econmicos futuros associados ao item e que o custo do item possa ser mensurado com segurana. O valor contbil de itens ou peas substitudos baixado. Todos os outros reparos e manutenes so lanados em contrapartida ao resultado do exerccio, quando incorridos. Os terrenos no so depreciados. A depreciao de outros ativos calculada usando o mtodo linear durante a vida til estimada.

30

Os valores residuais e a vida til dos ativos so revisados e ajustados, se apropriado, ao final de cada exerccio. O valor contbil de um ativo imediatamente ajustado se este for maior que seu valor recupervel estimado.

3.11 Intangvel Os ativos intangveis adquiridos so mensurados ao custo no momento do seu reconhecimento inicial. Aps o reconhecimento inicial, os ativos intangveis so apresentados ao custo, menos amortizao acumulada e perdas acumuladas de valor recupervel. Ativos intangveis gerados internamente, excluindo custos de desenvolvimento capitalizados, no so capitalizados, e o gasto refletido na demonstrao do resultado no exerccio em que for incorrido. A vida til de ativo intangvel avaliada como definida ou indefinida. Ativos intangveis com vida definida so amortizados ao longo da vida til econmica e avaliados em relao perda por reduo ao valor recupervel sempre que houver indicao de perda de valor econmico do ativo. Ativos com vida til indefinida no so amortizados, mas so testados anualmente em relao a perdas por reduo ao valor recupervel individualmente ou no nvel da unidade geradora de caixa.

a) gio O gio (goodwill) representado pela diferena positiva entre o valor pago ou a pagar e o montante lquido do valor justo dos ativos e passivos da entidade adquirida. O gio de aquisies de controladas registrado como ativo intangvel. O desgio, quando ocorrer registrado como ganho no resultado do perodo, na data da aquisio. O gio testado anualmente para verificar provveis perdas (impairment) e contabilizado pelo seu valor de custo menos as perdas acumuladas por impairment, que no so revertidas. b) Licenas As licenas de software adquiridas so capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e fazer com que eles estejam prontos para ser utilizados. Esses custos so amortizados durante sua vida til estimada. c) Desenvolvimento de projetos Os gastos com desenvolvimento vinculados a inovaes tecnolgicas dos produtos existentes so capitalizados, se tiverem viabilidade tecnolgica e econmica, e amortizados pelo perodo esperado de benefcios dentro do grupo de despesas operacionais. Aps o reconhecimento inicial, o ativo apresentado ao custo menos amortizao acumulada e perdas de seu valor recupervel. A amortizao iniciada quando o desenvolvimento concludo e o ativo encontra-se disponvel para uso, pelo perodo dos benefcios econmicos futuros.

3.12 Impairment de ativos no financeiros Os ativos que esto sujeitos depreciao ou amortizao so revisados para a verificao de impairment sempre que eventos ou mudanas nas circunstncias indicarem que o valor contbil pode no ser recupervel.
31

Uma perda por impairment reconhecida pelo valor ao qual o valor contbil do ativo excede seu valor recupervel. Este ltimo o valor mais alto entre o valor justo de um ativo menos os custos de venda e o valor em uso. Para fins de avaliao do impairment, os ativos so agrupados nos nveis mais baixos para os quais existam fluxos de caixa identificveis separadamente (Unidades Geradoras de Caixa - UGC). Os ativos no financeiros, exceto o gio, que tenham sofrido impairment, so revisados para a anlise de uma possvel reverso do impairment na data de apresentao das demonstraes financeiras.

3.13 Contas a pagar a fornecedores As contas a pagar aos fornecedores so obrigaes a pagar por bens ou servios que foram adquiridos de fornecedores no curso ordinrio dos negcios e so, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do mtodo de taxa de juros efetiva. Na prtica, so normalmente reconhecidas ao valor da fatura correspondente, ajustada a valor presente quando relevante.

3.14 Emprstimos e financiamentos Os emprstimos e financiamentos so reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, lquido dos custos da transao incorridos e so, subsequentemente, demonstrados pelo custo amortizado, utilizando o mtodo da taxa de juros efetiva. Ganhos e perdas so reconhecidos na demonstrao do resultado no momento da baixa dos passivos, bem como durante o processo de amortizao pelo mtodo da taxa de juros efetivos.

3.14. 1 Arrendamentos Arrendamento mercantil financeiro aquele em que h transferncia substancial dos riscos e benefcios inerentes propriedade de um ativo. O ttulo de propriedade pode ou no vir a ser transferido. Arrendamento mercantil operacional um arrendamento mercantil que no se enquadra como arrendamento mercantil financeiro. Os arrendamentos mercantis financeiros so registrados como ativos e passivos similarmente a operaes de financiamento por quantias iguais ao valor justo do bem arrendado ou, se inferior, ao valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil, cada um determinado no incio do arrendamento mercantil. Os pagamentos do arrendamento mercantil so segregados entre encargo financeiro lanado ao resultado e reduo do passivo em aberto.

3.15 Provises As provises so reconhecidas quando a companhia tem uma obrigao presente, legal ou no formalizada, como resultado de eventos passados; provvel que uma sada de recursos seja necessria para liquidar a obrigao; e o valor foi estimado com segurana. Quando houver uma srie de obrigaes similares, a probabilidade de a companhia liquid-las determinada, levando-se em considerao a classe de obrigaes como um todo. Uma proviso
32

reconhecida mesmo que a probabilidade de liquidao relacionada com qualquer item individual includo na mesma classe de obrigaes seja pequena. As provises so mensuradas pelo valor presente dos gastos que devem ser necessrios para liquidar a obrigao, usando uma taxa antes do imposto, a qual reflete as avaliaes atuais do mercado do valor temporal do dinheiro e dos riscos especficos da obrigao. O aumento da obrigao em decorrncia da passagem do tempo reconhecido como despesa financeira.

3.16 Imposto de Renda e Contribuio Social As despesas fiscais do perodo compreendem o imposto de renda corrente e diferido. O imposto reconhecido na demonstrao do resultado, exceto na proporo em que estiver relacionado com itens reconhecidos diretamente no patrimnio. Nesse caso, o imposto tambm reconhecido no patrimnio. O encargo de imposto de renda corrente calculado com base nas leis tributrias promulgadas, na data do balano do pas em que a companhia atua e gera lucro real. A administrao avalia, periodicamente, as posies assumidas pela companhia nas declaraes de impostos de renda com relao s situaes em que a regulamentao fiscal aplicvel d margem a interpretaes. Estabelece provises, quando apropriado, com base nos valores que devero ser pagos s autoridades fiscais. O imposto de renda e a contribuio social diferidos lanados no passivo no circulante decorrem de diferenas temporrias originadas entre receitas e despesas lanadas no resultado, entretanto, adicionadas ou excludas temporariamente na apurao do lucro real e da contribuio social. Os ativos decorrentes de crditos tributrios diferidos somente so reconhecidos quando h expectativa da gerao de resultados futuros suficientes para compens-los.

3.17 Participao nos resultados A companhia reconhece como proviso de despesas de participao (outras despesas operacionais) e no passivo, a proviso de participao nos resultados com base no programa PPR, cujo acordo foi aprovado pela Comisso de Fbrica e protocolado no Sindicato Laboral, e que leva em conta a avaliao de desempenho comparada com as metas setoriais internas.

3.18 Apurao do resultado O resultado das operaes apurado em conformidade com o regime contbil da competncia dos exerccios, tanto para o reconhecimento de receitas quanto de despesas.

3.19 Reconhecimento das receitas de vendas A receita de vendas compreende o valor justo da contraprestao recebida ou a receber pela comercializao de produtos e servios no curso normal das atividades da companhia. A receita apresentada lquida dos impostos, das devolues, dos abatimentos e dos descontos, bem como, aps a eliminao das vendas entre empresas da companhia. A empresa reconhece a receita quando:
33

(i) o valor da receita pode ser mensurado com segurana; (ii) provvel que benefcios econmicos futuros fluiro para a entidade; e, (iii) quando critrios especficos tiverem sido atendidos para cada uma das atividades da companhia. O valor da receita no considerado como mensurvel com segurana at que todas as contingncias relacionadas com a venda tenham sido resolvidas. A companhia baseia suas estimativas em resultados histricos, levando em considerao o tipo de cliente, o tipo de transao e as especificaes de cada venda.

3.20 Subvenes governamentais As subvenes governamentais, por tratar-se de concesso de emprstimo com juros inferiores ao mercado so contabilizados e divulgados os efeitos da assistncia governamental da qual a companhia tenha se beneficiado.

3.21 Julgamento e uso de estimativas contbeis A preparao de demonstraes financeiras requer que a administrao da companhia se baseie em estimativas para o registro de certas transaes que afetam os ativos e passivos, receitas e despesas, bem como a divulgao de informaes sobre dados das suas demonstraes financeiras. Os resultados finais dessas transaes e informaes, quando de sua efetiva realizao em perodos subsequentes, podem diferir dessas estimativas. As polticas contbeis e reas que requerem um maior grau de julgamento e uso de estimativas na preparao das demonstraes financeiras, so: a) Crditos de liquidao duvidosa que so inicialmente provisionados e posteriormente lanados para perda quando esgotadas as possibilidades de recuperao; b) Constituio de proviso para perdas nos estoques; c) Vida til e valor residual dos ativos imobilizados e intangveis; d) Impairment dos ativos imobilizados, intangveis e gio; e, e) Passivos contingentes que so provisionados de acordo com a expectativa de xito, obtida e mensurada em conjunto a assessoria jurdica da empresa. 3.22 Ajuste a valor presente Os elementos integrantes do ativo e passivo monetrios, decorrentes de operaes de longo prazo, e os de curto prazo quando o efeito for relevante so ajustados a valor presente, levando em considerao os fluxos de caixa contratuais e a taxa de juros explicita, e em certos casos implcita dos respectivos ativos e passivos. Com base nas anlises efetuadas e na melhor estimativa da Administrao, a companhia concluiu que o ajuste a valor presente de ativos e passivos monetrios circulantes irrelevante em relao s demonstraes financeiras tomadas em conjunto e, dessa forma, no registrou nenhum ajuste.
34

NOTA 4 - GERENCIAMENTO DE RISCO DOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS

Em atendimento Deliberao CVM n 604, de 19 de novembro de 2009, que aprovou os Pronunciamentos Tcnico CPC ns 38, 39 e 40, e a Instruo CVM 475, de 17 de dezembro de 2008, a companhia revisa os principais instrumentos financeiros ativos e passivos, bem como os critrios para a sua valorizao, avaliao, classificao e os riscos a eles relacionados, os quais esto descritos a seguir: a) Recebveis: So classificados como recebveis os numerrios em caixa, depsitos bancrios disponveis e contas a receber cujos valores registrados aproximam-se, na data do balano, aos de realizao. b) Mensurados ao valor justo por meio do resultado: As aplicaes financeiras so classificadas como equivalentes de caixa por serem de alta liquidez e prontamente conversveis em um montante conhecido de caixa, sendo mensuradas ao valor justo por meio do resultado. c) Derivativos: A empresa no mantm operaes em derivativos. d) Outros passivos financeiros: So classificados neste grupo os emprstimos e financiamentos, os saldos mantidos com fornecedores e outros passivos circulantes, que so avaliados pelo custo amortizado. e) Valor justo: Os valores justos dos instrumentos financeiros so iguais aos valores contbeis. f) Gerenciamento de riscos de instrumentos financeiros: A Administrao da companhia realiza o gerenciamento a exposio aos riscos de taxas de juros, cmbio, crdito e liquidez em suas operaes com instrumentos financeiros dentro de uma poltica global de seus negcios.

35

Risco de Crdito Esses riscos so administrados por critrios rigorosos de anlise de crdito e estabelecimento do limite de exposio para cada cliente, ajustados periodicamente conforme o comportamento do risco apresentado.

Risco com taxa de juros A companhia monitora continuamente o comportamento das taxas de juros de mercado com o objetivo de avaliar a eventual necessidade de contratao de operaes para proteger-se contra o risco de volatilidade dessas taxas.

Risco de exposio cambial lquida Em 31 de dezembro de 2013, a companhia possua uma exposio cambial contbil de US$ 32,3 milhes, cuja composio encontra-se detalhada no quadro Anlise de Sensibilidade da Exposio Cambial desta Nota Explicativa.

Derivativos e riscos associados Em 31 de dezembro de 2013, a companhia no possua operaes com caractersticas de instrumentos financeiros derivativos na forma definida pela deliberao CVM n 550 de 17 de outubro de 2008.

Anlise de sensibilidade dos instrumentos financeiros A fim de apresentar os riscos que podem gerar prejuzos significativos para a empresa, conforme determinado pela CVM, por meio das Instrues ns. 475 e 550/08, apresentamos a seguir, demonstrativo de anlise de sensibilidade dos instrumentos financeiros que apresentam risco associado variao na taxa de cmbio (risco de alta do dlar).

36

Quadro Demonstrativo de Anlise de Sensibilidade da Exposio Cambial Lquida

Descrio 31/12/2013 R$ Mil Ativos Clientes no Mercado Externo Caixa/Bancos - Moeda estrangeira Derivativos Total 58.139 7.223 65.362 59.564 7.400 66.964 61.301 7.616 68.917 63.286 7.863 71.149 Cenrio I R$ Mil Cenrio II R$ Mil Cenrio III R$ Mil

Passivos Dvida Bancria Derivativos Outros Passivos Total 140.995 108 141.103 144.450 110 144.560 148.663 113 148.776 153.478 117 153.595

Exposio Lquida - R$ Mil Exposio Lquida - US$ Mil

75.741 32.332

77.596 32.332

79.859 32.332

82.446 32.332

Taxa Dlar

2,3426

2,4000

2,4700

2,5500

A companhia entende que os demais instrumentos financeiros no apresentam riscos relevantes e, portanto, dispensam a demonstrao da anlise de sensibilidade, referida na Instruo n475/08 e 550/08.

NOTA 5 - CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa Bancos Conta Movimento Caixa e Banco - Moeda Estrangeira Aplicao Financeira Total Controladora 31/12/2013 31/12/2012 24 10 2.121 2.747 5.772 4.590 138.152 89.268 146.069 96.615 Consolidado 31/12/2013 31/12/2012 24 11 2.121 2.747 7.223 8.480 138.152 89.268 147.520 100.506

As aplicaes financeiras esto lastreadas em certificados de depsito bancrio (CDB) e Operaes Compromissadas, e tem seu rendimento atrelado ao CDI.

37

NOTA 6 - CLIENTES E OUTROS CRDITOS

Contas a Receber Contas a Receber de Clientes Interno Contas a Receber de Clientes Externo Contas a Receber de Empresas Ligadas Impairment (Proviso para Perdas-MI) Impairment (Proviso para Perdas-ME) Contas a Receber de Clientes Adiantamentos Outros Crditos Parcela Circulante Outros Crditos Parcela No Circulante Total a Receber de Clientes Total dos Demais Crditos Total Geral Controladora 31/12/2013 31/12/2012 186.883 163.030 55.441 49.839 3.057 2.258 (6.856) (5.293) (524) (879) 238.001 208.955 17.811 13.991 281 1.384 256.093 224.330 108 108 238.001 18.200 256.201 118 118 208.955 15.493 224.448 Consolidado 31/12/2013 31/12/2012 186.883 163.030 58.897 53.559 (6.856) (758) 238.166 17.969 579 256.714 108 108 238.166 18.656 256.822 (5.293) (981) 210.315 14.125 1.374 225.814 118 118 210.315 15.617 225.932

Aging List Contas a Receber de Clientes Vencidos de 1 a 30 dias Vencidos de 31 a 60 dias Vencidos de 61 a 180 dias Vencidos acima de 181 dias A vencer em at 3 meses A vencer mais de 3 meses Contas a Receber de Clientes

31/12/2013 8.321 2.728 2.190 8.102 180.881 43.159 245.381

31/12/2012 5.097 2.316 2.263 8.302 172.170 24.979 215.127

31/12/2013 7.838 2.532 2.239 8.745 181.807 42.619 245.780

31/12/2012 5.306 2.513 2.392 8.872 172.321 25.185 216.589

Contas a Receber por Tipo de Moeda Reais US$ Euro Total

31/12/13 186.883 56.773 1.725 245.381

31/12/12 163.030 52.097 215.127

31/12/2013 186.883 57.172 1.725 245.780

31/12/2012 163.030 53.559 216.589

NOTA 7 ESTOQUES
Estoques Produtos Acabados Impairment de Produtos Acabados Produtos em Elaborao Matria-Prima Materiais Consumo Produo Consignao Revenda Outros Estoques Total Controladora 31/12/2013 31/12/2012 30.648 25.289 (8.640) (1.541) 1.506 21.261 27.102 7.002 5.286 17.032 16.419 52.785 29.592 9.021 9.712 129.109 113.365 Consolidado 31/12/2013 31/12/2012 35.231 29.513 (8.640) (1.541) 1.506 21.261 27.102 7.002 5.286 17.032 16.419 52.785 29.592 9.021 9.712 133.692 117.589

38

NOTA 8 - IMPOSTOS A RECUPERAR

Impostos a Recuperar ICMS a Recuperar IPI a Recuperar IRPJ/CSLL Pis/Cofins a Recuperar Outros Impostos Parcela Circulante ICMS a Recuperar Parcela No Circulante Total Controladora 31/12/2013 31/12/2012 2.621 2.076 2.333 2.065 2.241 29 7.224 1.984 1.984 9.208 2.880 55 7.076 2.479 2.479 9.555 Consolidado 31/12/2013 31/12/2012 2.621 2.076 2.333 2.065 2.241 29 7.224 1.984 1.984 9.208 2.880 55 7.076 2.479 2.479 9.555

NOTA 9 EMPRSTIMOS COMPULSRIOS ELETROBRS

Em 10 de outubro de 2012, a companhia obteve sentena transitada em julgado favorvel conforme documento Cumprimento de Sentena n 2005.72.01.004956-7/SC, inclusive, no que se refere aos valores calculados efetuados pela Contadoria da Juza.

NOTA 10 - INVESTIMENTOS
Investimentos Investimentos em Sociedades Controladas Propriedades para Investimento Total Controladora 31/12/2013 31/12/2012 7.849 6.592 6.928 6.710 14.777 13.302 Consolidado 31/12/2013 31/12/2012 6.928 6.928 6.710 6.710

10.1 Investimentos em sociedades controladas Nas demonstraes financeiras da controladora esto reconhecidos os seguintes investimentos em sociedades controladas, avaliados pelo patrimnio lquido das investidas, conforme participao em cada empresa:

39

Controladora Nome Em 31 de dezembro de 2012 Schulz of Amrica, Inc. Em 31 de dezembro de 2013 Schulz of Amrica, Inc. Em 31 de dezembro de 2012 Automotive Schulz of Europe-GMBH Alemanha Em 31 de dezembro de 2013 Automotive Schulz of Europe-GMBH Alemanha 358 57 301 (13) 100,00% (13) 301 303 40 263 33 (1) 100,00% (1) 263 USA 9.417 1.869 7.548 9.888 272 100,00% 272 7.548 USA 11.622 5.293 6.329 8.517 4.143 100,00% 4.143 6.329 Pas Ativos Passivos Resutado Patrimnio Equivalncia Valor do % de Receitas Lquido do Lquido Participao Patrimonial Investimento Perodo

Nas demonstraes financeiras consolidadas esses investimentos foram eliminados, sendo as sociedades controladas, totalmente consolidadas conforme os critrios apresentados na nota 3.1. Em reunio de Diretoria realizada em 02/12/2013, foi aprovado o encerramento das atividades da Automotive Schulz OF Europe GMBH. J foram providenciadas as devidas tratativas para este encerramento, mas em funo da legislao da Alemanha, a empresa dever manter suas atividades at o final de 2014.

10.2 Propriedade para investimento

Propriedade para Investimento Saldo em 31 de dezembro de 2012 Adies Baixas Valor Justo Saldo em 31 de dezembro de 2013

Controladora e Consolidado 6.710 (250) 468 6.928

A companhia contratou especialistas para obter o valor justo de um terreno de 59.925,55 m2, classificado como propriedade para investimento. O valor justo desta propriedade foi obtido na data base de 22 de novembro de 2013, atendendo a deliberao CVM n 584 de 31 de julho de 2009 que aprova o Pronunciamento Tcnico CPC 28 - Propriedade para Investimento. Em 16/07/2013 houve a venda parcial deste terreno correspondendo a 2.591,60 m2.

40

NOTA 11 IMOBILIZADO
Imobilizado Edificaes e Mquinas e Terrenos Benfeitorias Equipamentos 3% 2,5% a 33% Mveis e Utenslios 3% a 20% Controladora Instalaes e Equipamentos Veculos Ferramentas de Informtica 5% a 33% 3% a 33% 8% a 20% Outros 4% a 20% Imoblizado Andamento Total

Taxas anuais de depreciao Em 31 de dezembro de 2012 Custo Depreciao Acumulada Valor contbil lquido Adies Transferncias Transferncias Depreciao Variao Cambial Baixas Depreciao Baixas da Depreciao Saldo Final Em 31 de dezembro de 2013 Custo Depreciao Acumulada Valor contbil lquido

32.100 32.100 840 108

101.458 (33.415) 68.043 17 10.309 (126) (102) (2.563) 14 75.592

340.021 (164.084) 175.937 9.241 9.113 (71) (7.111) (19.117) 5.896 173.888

8.436 (3.476) 4.960

1.760 (1.145) 615

97.054 (43.812) 53.242 297 8.202 201 (706) (7.128) 550 54.658

9.088 (5.182) 3.906

10.004 (6.181) 3.823

22.351 22.351 26.081 (33.558)

622.272 (257.295) 364.977 36.476 (2.251) 1 (8.969) (31.240) 7.361 366.355

680 (3) (404) (630) 332 4.935

946

1.420 (2) (142) (1.063) 116 4.235

529 2 (303) (576) 295 3.770

33.048

(201) (163) 158 1.355

14.874

33.048 33.048

111.682 (36.090) 75.592

351.264 (177.376) 173.888

8.712 (3.777) 4.935

2.505 (1.150) 1.355

104.847 (50.189) 54.658

10.366 (6.131) 4.235

10.230 (6.460) 3.770

14.874 14.874

647.528 (281.173) 366.355

Imobilizado Terrenos Taxas anuais de depreciao Em 31 de dezembro de 2012 Custo Depreciao Acumulada Valor contbil lquido Adies Transferncias Transferncias Depreciao Variao Cambial Baixas Depreciao Baixas da Depreciao Saldo Final Em 31 de dezembro de 2013 Custo Depreciao Acumulada Valor contbil lquido

Edificaes e Mquinas e Mveis e Benfeitorias Equipamentos Utenslios 3% 2,5% a 33% 3% a 20%

Consolidado Instalaes e Equipamentos Veculos Ferramentas de Informtica 5% a 33% 3% a 33% 8% a 20%

Outros 4% a 20%

Imoblizado Andamento

Total

32.100 32.100 840 108

101.458 (33.415) 68.043 17 10.309 (126) (102) (2.563) 14 75.592

340.106 (164.159) 175.947 9.241 9.113 (71) 10 (7.111) (19.123) 5.896 173.902

8.465 (3.505) 4.960

1.806 (1.159) 647

97.054 (43.812) 53.242 297 8.202 201 (706) (7.128) 550 54.658

9.091 (5.185) 3.906

10.004 (6.181) 3.823

22.351 22.351 26.081 (33.558)

622.435 (257.416) 365.019 36.476 (2.251) 1 10 (8.969) (31.256) 7.361 366.391

680 (3) (404) (630) 332 4.935

946

1.420 (2) (142) (1.063) 116 4.235

529 2 (303) (576) 295 3.770

33.048

(201) (173) 158 1.377

14.874

33.048 33.048

111.682 (36.090) 75.592

351.359 (177.457) 173.902

8.741 (3.806) 4.935

2.551 (1.174) 1.377

104.847 (50.189) 54.658

10.369 (6.134) 4.235

10.230 (6.460) 3.770

14.874 14.874

647.701 (281.310) 366.391

A companhia procedeu a reviso da Vida til Econmica do Ativo Imobilizado de acordo com a Lei 11.638/07 e 11.941/09, atendendo em especial a deliberao CVM n 583, de 31 de julho de 2009, que aprova o Pronunciamento Tcnico CPC 27 o qual aborda o assunto do ativo imobilizado e sua vida til e a deliberao CVM n 619, de 22 de dezembro 2009 que aprova a Interpretao Tcnica ICPC 10.

Metodologia utilizada para determinar o novo clculo da depreciao A base adotada para determinar o novo clculo da depreciao foi a poltica da companhia que demonstra as novas vidas teis e os percentuais de residual para cada item do ativo imobilizado das unidades avaliadas. Para cada famlia de itens a companhia estabeleceu uma nova vida til conforme as premissas, critrios e elementos de comparao citados abaixo. A base adotada para reviso do clculo da depreciao foram as seguintes premissas e critrios:
41

Mudanas na utilizao dos bens. Aquisies do perodo. Mudanas nos processos produtivos que possam levar ao desgaste maior dos bens. Alterao no plano de manuteno. Mudanas na poltica da Cia sobre renovao de ativos. Estado de conservao dos bens, atravs da inspeo in loco. Dados histricos. Experincia da CIA com ativos semelhantes. Mudanas no ambiente econmico onde a CIA atua. Informaes contbeis. Pesquisas Internas (entrevistas com os responsveis das reas). Especificaes tcnicas. Alinhamento ao planejamento geral do negcio.

Na determinao da poltica de estimativa de vida til, os critrios utilizados pelos especialistas foram o estado de conservao dos bens, evoluo tecnolgica, a poltica de renovao dos ativos, e a experincia da companhia com seus ativos. Em 31 de dezembro de 2013, nas demonstraes consolidadas, o montante de R$ 29.378 mil (R$ 24.872 mil em 31 de dezembro 2012), referente depreciao do imobilizado foi debitado ao resultado na rubrica de custo dos produtos vendidos, o montante de R$ 365 mil (R$ 320 mil em 31 de dezembro de 2012) como despesas comerciais e o montante de R$ 1.512 mil (R$ 1.365 mil em 31 de dezembro de 2012) como despesas gerais e administrativas. Em virtude de diversos contratos de financiamento, cujo saldo devedor em 31 de dezembro de 2013 totalizava R$ 19.225 mil (R$ 18.526 mil em 31 de dezembro de 2012), a companhia possui alienao fiduciria de bens do imobilizado representados por mquinas e equipamentos. Alm disto, a companhia tambm possui parte do seu imobilizado gravado por garantia hipotecria proveniente de operao de emprstimo, cujo saldo devedor em 31 de dezembro de 2013 era de R$ 12.048 mil (R$ 17.531 mil em 31 de dezembro de 2012).

NOTA 12 INTANGVEL
Intangvel Taxas anuais de amortizao Em 31 de dezembro de 2012 Custo Amortizao Acumulada Valor contbil lquido Adies Transferncias Transferncia Amortizao Baixas Amortizao Baixa Amortizao Saldo Final Em 31 de dezembro de 2013 Custo Amortizao Acumulada Valor contbil lquido Marcas 0% Patentes 0% Controladora Desenv. Programas de Projetos Computador 7% 8 a 20% gio Goodwill 0% Intangvel Total Taxas anuais de amortizao Em 31 de dezembro de 2012 Custo Amortizao Acumulada Valor contbil lquido Adies Transferncias Transferncia Amortizao Baixas Amortizao Baixa Amortizao Saldo Final Em 31 de dezembro de 2013 Custo Amortizao Acumulada Valor contbil lquido Marcas Patentes 0% 0% Consolidado Desenvolv Programas de Projetos Computador 7% 8 a 20% gio Goodwill 0% Total

121 (95) 26

17 17

19.699 (7.163) 12.536 2.828 (1.035) 2.205 (1.543) (1.063) 586 14.514

8.044 (4.645) 3.399

556 556

28.437 (11.903) 16.534 2.828 (246) 2.205 (1.562) (1.848) 605 18.516

121 (95) 26

17 17

19.699 (7.163) 12.536 2.828 (1.035) 2.205 (1.543) (1.063) 586 14.514

8.044 (4.645) 3.399

556 556

28.437 (11.903) 16.534 2.828 (246) 2.205 (1.562) (1.848) 605 18.516

789 (19) (785) 19 3.403

789 (19) (785) 19 3.403

26

17

556

26

17

556

121 (95) 26

17 17

19.949 (5.435) 14.514

8.814 (5.411) 3.403

556 556

29.457 (10.941) 18.516

121 (95) 26

17 17

19.949 (5.435) 14.514

8.814 (5.411) 3.403

556 556

29.457 (10.941) 18.516

42

As marcas e o gio so decorrentes do processo de aquisio e incorporao da SOMAR S.A. Indstrias Mecnicas, conforme apresentado na nota explicativa 24. Em 31 de dezembro de 2013, nas demonstraes consolidadas, o montante de R$ 1.234 mil (R$ 1.325 mil em 31 de dezembro de 2012) foi registrado como custo dos produtos vendidos e o montante de R$ 615 mil (R$ 806 mil em 31 de dezembro de 2012) como despesas gerais e administrativas.

NOTA 13 - RECUPERABILIDADE DOS ATIVOS (IMPAIRMENT)

Anualmente ou quando houver indicao que uma perda foi sofrida, a empresa realiza o teste de recuperabilidade dos saldos contbil de ativos intangveis, imobilizado e outros ativos no circulantes, para determinar se estes ativos sofreram perdas por impairment. Estes testes so realizados de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos. A empresa realizou o teste de recuperabilidade para os ativos intangveis, imobilizado e outros ativos circulantes, sendo identificadas as seguintes perdas por impairment:
Controladora
Impairment Em 31 de dezembro de 2012 Constituies (resultado) Reverses (resultado) Baixas contra provises Em 31 de dezembro de 2013 Contas a receber (6.172) (5.926) 2.473 2.245 (7.380) (8.640) Estoques (1.541) (7.369) 270

Consolidado
Contas a Receber (6.274) (6.071) 2.473 2.257 (7.615) (8.640) Estoques (1.541) (7.369) 270

43

NOTA 14 - FORNECEDORES E OUTRAS OBRIGAES

Fornecedores e Outras Obrigaes Contas a Pagar a Fornecedores Interno Contas a Pagar a Fornecedores Externo Contas a Pagar a Empresas Ligadas Contas a Pagar a Fornecedores Obrigaes Sociais Obrigaes Tributrias Diretores e Acionistas Incorporao Somar Adiantamentos de Clientes Outras Contas a Pagar Parcela Circulante Obrigaes Tributrias Contas a Pagar a Fornecedores Interno (-) AVP Fornecedores Incorporao Somar Parcela No Circulante Total a Pagar a Fornecedores Total de Outras Contas a Pagar Total Geral Controladora 31/12/2013 31/12/2012 41.054 37.443 842 4.388 179 515 42.075 42.346 24.051 17.779 13.886 10.557 11.638 11.032 3.463 3.206 6.573 4.935 4.610 2.436 106.296 92.291 5.095 7.831 1.355 (235) 3.740 12.691 43.466 61.516 104.982 Consolidado 31/12/2013 31/12/2012 41.054 37.443 108 4.209 41.162 24.051 13.586 11.638 3.463 6.573 4.667 105.140 5.095 41.652 17.779 12.179 11.032 3.206 4.935 2.477 93.260 7.831 1.355 (235) 3.740 12.691 42.772 63.179 105.951

577 5.672 42.075 69.893 111.968

577 5.672 41.162 69.650 110.812

Aging List Contas a Pagar Vencidos A vencer em at 3 meses A vencer mais de 3 meses Contas a Pagar a Fornecedores Contas a Pagar por Tipo de Moeda Reais US$ Euro Contas a Pagar a Fornecedores

31/12/2013 40.480 1.595 42.075 31/12/2013 41.054 913 108 42.075

31/12/2012 42.085 1.381 43.466 31/12/2012 38.563 4.609 294 43.466

31/12/2013 39.567 1.595 41.162 31/12/2013 41.054 108 41.162

31/12/2012 41.391 1.381 42.772 31/12/2012 38.563 3.915 294 42.772

44

NOTA 15 - EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS

Emprstimos e Financiamentos Modalidade ACC BNDES - FINEM BNDES - FINEM BNDES - FINEM BNDES - FINEM BNDES-Exim-PSI Capital de Giro Cdula Crdito Bancrio Exportao-NCE Exportao-NCE - Resol. 3622 Fin.Invest. - DEG Finame Leasing Pr-Pgto. Export. Prodec Resoluo 4131 Vendor Total do Circulante Modalidade BNDES - FINEM BNDES - FINEM BNDES - FINEM BNDES - FINEM BNDES-Exim-PSI Cdula Crdito Bancrio Exportao-NCE Exportao-NCE - Resol. 3622 Fin.Invest. - DEG Finame Leasing Pr-Pgto. Export. Prodec Resoluo 4131 Total do No Circulante Taxa Mdia VC + 3,05% a.a. SELIC +3,00% a a TJLP + 1,80% aa TJLP (462) + 1,80% a a J. Res. 635 (Cd.001) 3,4 + 1,80% 7,39% a.a VC+5,84% a.a 120% do CDI(CDI + 1,5% ) CDI + 1,5% a.a. 5,5% a.a. VC + Libor + 2,94% a.a TJLP + 2,07% a.a 202,5% do CDI(16,20% aa) VC + Libor + 3,73% a.a 4,00% a.a VC + Libor + 2,60% a.a 135% do CDI Taxa Mdia SELIC +3,00% a a TJLP + 1,80% aa TJLP (462) + 1,80% a a J. Res. 635 (Cd.001) 3,4 + 1,80% 7,39% a.a 120% do CDI(CDI + 1,5% ) CDI + 1,5% a.a. 5,5% a.a. VC + Libor + 2,94% a.a TJLP + 3,18% a.a 202,5% do CDI(16,20% aa) VC + Libor + 3,73% a.a 4,00% a.a VC + Libor + 2,60% a.a Garantia Nota Promissria Fiana Bancria Fiana Bancria Fiana Bancria aFiana a Bancria Nota Promissria/Recebveis Nota Promissria Alienao Fiduciria Nota Promissria/Recebveis Nota Promissria Hipoteca Alienao Fiduciria Alienao Fiduciria Nota Promissria Nota Promissria/Recebveis Nota Promissria Garantia Fiana Bancria Fiana Bancria Fiana Bancria aFiana a Bancria Nota Promissria Alienao Fiduciria Nota Promissria/Recebveis Nota Promissria Hipoteca Alienao Fiduciria Alienao Fiduciria Nota Promissria Nota Promissria/Recebveis Moeda Dlar Real Real Real Dlar Real Dlar Real Real Real Dlar Real Real Dlar Real Dlar Real Moeda Real Real Real Dlar Real Real Real Real Dlar Real Real Dlar Real Dlar Indexador Pr-Fixada Ps-Fixada Ps-Fixada Ps-Fixada Ps-Fixada Pr-Fixada Pr-Fixada Ps-Fixada Ps-Fixada Pr-Fixada Ps-Fixada Pr-Fixada Ps-Fixada Ps-Fixada Pr-Fixada Ps-Fixada Ps-Fixada Indexador Ps-Fixada Ps-Fixada Ps-Fixada Ps-Fixada Pr-Fixada Ps-Fixada Ps-Fixada Pr-Fixada Ps-Fixada Pr-Fixada Ps-Fixada Ps-Fixada Pr-Fixada Ps-Fixada Controladora Controladora 31/12/13 31/12/12 16.620 2 13 8 23 96.601 331 3.799 7.109 2.930 176 28.323 8.358 153 3.708 168.154 2.135 4.617 2.770 2.080 49.227 686 43.128 10.422 14.256 147 43.724 10.569 29.200 212.961 381.115 Consolidado Consolidado 31/12/13 31/12/12 16.620 2 13 8 23 96.601 2.103 331 3.799 7.109 2.930 176 28.323 8.358 153 3.708 170.257 2.135 4.617 2.770 2.080 49.227 686 43.128 10.422 14.256 147 43.724 10.569 29.200 212.961 383.218

1.232 936 1.703 464 5.162 492 15.950 84 8.066 2.531 148 34.715 10.995 4.958 4.091 91.527 1.843 3.694 11.648 1.947 111.497 544 80.110 10.000 3.982 15.510 58.147 28.692 327.614 419.141

1.232 936 1.703 464 5.162 24 492 15.950 84 8.066 2.531 148 34.715 10.995 4.958 4.091 91.551 1.843 3.694 11.648 1.947 111.497 544 80.110 10.000 3.982 15.510 58.147 28.692 327.614 419.165

Total de Emprstimos e Financiamentos

Escalonamento da Dvida Em at 6 meses De 6 meses a 1 ano De 1 a 2 anos De 2 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Total de Emprstimos e Financiamentos

31/12/13 36.982 54.545 159.882 117.209 43.586 6.937 419.141

31/12/12 104.980 63.174 67.046 91.506 46.343 8.066 381.115

31/12/13 36.982 54.569 159.882 117.209 43.586 6.937 419.165

31/12/12 105.983 64.274 67.046 91.506 46.343 8.066 383.218

Dvida por Tipo de Moeda Reais - R$ Dlar Norte-Americano - US$ Reais - R$ Dlar Norte-Americano - US$ Total de Emprstimos e Financiamentos CP CP LP LP

31/12/13 43.324 48.203 234.846 92.768 419.141

31/12/12 115.926 52.228 127.535 85.426 381.115

31/12/13 43.324 48.227 234.846 92.768 419.165

31/12/12 115.926 54.331 127.535 85.426 383.218

Dvida por Indexao Taxas Pr-Fixadas Taxas-Ps Fixadas Total de Emprstimos e Financiamentos

31/12/13 155.779 263.362 419.141

31/12/12 198.561 182.554 381.115

31/12/13 155.803 263.362 419.165

31/12/12 200.664 182.554 383.218

A companhia possui emprstimos com taxa de juros subsidiadas pelo PRODEC. A diferena entre os encargos cobrados pelo PRODEC e os encargos que seriam devidos considerando as taxas de juros de mercado atingiu R$ 787 mil no ano de 2013 e R$ 1.210 mil durante 2012.

45

NOTA 16 - IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL

IRPJ e CSLL - Passivo IRPJ a recolher IR Federal Filial EUA CSLL a recolher Total Passivo Circulante IRPJ sobre diferenas temporrias CSLL sobre diferenas temporrias Total Passivo No Circulante Controladora 31/12/13 31/12/12 3.340 1.825 3.878 7.218 49.046 17.682 66.728 2.662 4.487 39.587 14.269 53.856 Consolidado 31/12/13 31/12/12 3.340 1.825 1.623 3.878 2.662 7.218 6.110 49.046 17.682 66.728 39.587 14.269 53.856

16.1 Tributos diferidos O imposto de renda e a contribuio social diferidos so calculados sobre as correspondentes diferenas temporrias entre as bases de clculo do imposto de renda e da contribuio social sobre ativos e passivos e os valores contbeis das demonstraes financeiras, apurados em conformidade com a Deliberao CVM n 599/09 e Instruo CVM n 371/02. As alquotas desses impostos, definidas atualmente para determinao desses crditos diferidos, so de 25% para o imposto de renda e de 9% para a contribuio social. A movimentao dos ativos e passivos de imposto de renda diferido durante o exerccio a seguinte:
Controladora e Consolidado Tributos Diferidos Passivos sobre Diferenas Temporrias Diferenas Valor Justo Valor Justo Vida til Temporrias Propr.p/Investim. Imobilizado Imobilizado Total 273 2.106 28.941 22.536 53.856 13.634 159 5.885 19.678 (4.573) (78) (2.155) (6.806) 9.334 2.187 26.786 28.421 66.728

Movimentao Lquida dos Tributos Diferidos Em 31 de dezembro 2012 Constituio dos Tributos Baixa dos Tributos Em 31 de dezembro 2013

16.2 Despesas com tributos sobre o lucro .A seguir so apresentados os encargos com tributos sobre o lucro registrados no resultado dos perodos:
Conciliao IRPJ/CSLL do Resultado do Perodo Proviso IRPJ Proviso CSLL Constituio IRPJ sobre diferenas temporrias Constituio CSLL sobre diferenas temporrias Realizao de IRPJ sobre diferenas temporrias Realizao de CSLL sobre diferenas temporrias IRPJ/CSLL do Resultado do Perodo Controladora 31/12/13 31/12/12 12.791 9.333 4.441 3.189 14.458 4.947 5.217 1.795 (5.000) (2.745) (1.803) (986) 30.104 15.533 Consolidado 31/12/13 31/12/12 13.003 10.887 4.441 3.189 14.458 4.947 5.217 1.795 (5.000) (2.745) (1.803) (986) 30.316 17.087

46

NOTA 17 PROVISES DE CONTINGNCIAS

A companhia possui processos em andamento de natureza trabalhista e tributria, e que esto registrados no Exigvel a Longo Prazo, para os processos cuja estimativa de perda considerada provvel. Depsitos judiciais foram efetuados no valor de R$ 4.320 mil (R$ 4.220 mil em 31 de dezembro de 2012) e so registrados no Realizvel a Longo Prazo.
Provises Contingncias
Em 31 de dezembro de 2012 Constituio de provises Reverso de provises Provises utilizadas Em 31 de dezembro de 2013 1.917 1.917 Trabalhistas 769 1.148 Tributrias 1.036 (1.036) Total 1.805 1.148 (1.036)

A companhia possui passivos contingentes considerados pelos assessores jurdicos como possvel probabilidade de perda, para os quais no h provises constitudas. As principais contingncias no contabilizadas so as seguintes:

Contingncias Trabalhista e Previdenciria Tributria Cvel Total

Valor da Causa
31/12/2013 31/12/2012

5.774 6.547 237 12.558

5.390 2.530 290 8.210

NOTA 18 - PARTES RELACIONADAS

18.1 Transaes com controladas As seguintes transaes foram conduzidas com partes relacionadas:
Parte Relacionada Automotive Schulz of Europe GMBH Schulz of Amrica, Inc. Total Contas Ativo a Receber de Clientes 31/12/2013 31/12/2012 36 3.021 3.057 Passivo Parte Relacionada Automotive Schulz of Europe GMBH Schulz of Amrica, Inc. Total Fornecedores 31/12/2013 31/12/2012 36 3.021 3.057 30 2.232 2.262 Resultado(Custo) Custo das Vendas 31/12/2013 31/12/2012 50 4.306 4.306 3.862 3.862 50 30 2.232 2.262 Passivo Outras Contas a Pagar 31/12/2013 31/12/2012 Ativo Outras Contas a Receber 31/12/2013 31/12/2012

Resultado(Receitas) Parte Relacionada Automotive Schulz of Europe Schulz of Amrica, Inc. Total Receita de Vendas 31/12/2013 31/12/2012

47

As operaes de compra e venda envolvendo partes relacionadas so efetuadas a preos normais de mercado.

18.2 Transaes com acionistas e diretores

Controladora Consolidado Outras Contas a Pagar Outras Contas a Pagar 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2012 3.308 3.064 3.308 3.064 4.040 6.946 4.040 6.946 83 63 83 63 8.247 7.905 8.247 7.905 15.678 17.978 15.678 17.978

Parte Relacionada Participao Administradores Estatutrios Controladores da Incorporada Somar S.A. Juros sobre Capital Prprio Dividendos Controladores Total

18.3 Remunerao do pessoal chave da Administrao Conforme estabelecido e aprovado nas atas da controladora e suas controladas foi atribuda remunerao dos administradores, sendo esta remunerao caracterizada como benefcio de curto prazo. Os demais tipos de remunerao listados no CPC 05 Divulgao Sobre Partes Relacionadas, no so aplicados.

Descrio
Remunerao dos Conselheiros Remunerao Diretoria Estatutria - Pro-labore Participao da Administrao Estatutria Total

Controladora 31/12/2013 368 3.308 3.308 6.984 31/12/2012 333 3.064 3.064 6.461

Consolidado 31/12/2013 368 3.308 3.308 6.984 31/12/2012 333 3.064 3.064 6.461

A participao da administrao estatutria est em conformidade com o Estatuto Social da companhia.

NOTA 19 CAPITAL SOCIAL

O Capital Social pertence integralmente aos acionistas domiciliados no pas, e formado por 63.816.925 aes, sendo 27.266.565 aes ordinrias e 36.550.360 aes preferenciais, todas sem valor nominal. As aes preferenciais no tero direito a voto nas deliberaes das Assembleias Gerais, sendo conferidas as seguintes vantagens: a) b) c) Direito a um dividendo mnimo, no cumulativo, de 25% do lucro lquido. Prioridade no reembolso de capital no caso de liquidao da sociedade. Dividendo 10% maior do que o atribudo s aes ordinrias.

48

19.1 Dividendos e juros sobre o capital prprio A poltica de distribuio de dividendos e/ou juros sobre capital prprio est estabelecida na forma da Lei n 9.249/95, imputados aos dividendos, est estabelecida no artigo 31 ao 33 do Estatuto Social, de 25% no mnimo do lucro lquido do exerccio ajustado na forma do artigo 202 da Lei n 6.404/76.

Descrio Lucro lquido do exerccio (-) Reserva legal Base de Clculo Dividendos Dividendos propostos 25% (-) Juros sobre o capital prprio lquido do imposto de renda Dividendos a pagar

Valor R$ Mil 61.497 (3.075) 58.422 14.606 (6.483) 8.123

A Reunio do Conselho de Administrao realizada em 23/10/2013 autorizou a companhia o pagamento de dividendos sob a forma de juros sobre capital prprio e que foi disponibilizado a partir de 27/11/2013 aos acionistas.
Juros Sobre Capital Prprio Valor Bruto (-)IRRF Valor Lquido 7.255 (772) 6.483

19.2 Recompra de aes Em 17/02/2012 o Conselho de Administrao, em reunio, aprovou o Programa de Recompra de aes, com recursos de at R$ 5.000.000,00 (Cinco milhes de reais), mas limitado no mximo a 2.500.000 aes preferenciais, sem alterao do capital social, sendo utilizada reserva de lucros.

NOTA 20 RECEITAS DE VENDAS

Receita Lquida de Venda Vendas Mercado Interno Vendas Zona Franca de Manaus Vendas Mercado Externo Outras Vendas Vendas Intercompanhia (-) Devolues e Abatimentos (-) Impostos sobre as Vendas Receita Lquida de Vendas Controladora 31/12/2013 31/12/2012 903.332 684.250 5.557 5.832 142.815 127.434 2.648 849 4.306 3.862 (71.569) (46.436) (180.089) (133.716) 807.000 642.075 Consolidado 31/12/2013 31/12/2012 903.332 684.250 5.557 5.832 152.703 135.950 2.648 849 (71.727) (180.089) 812.424 (46.607) (133.716) 646.558

49

NOTA 21 - RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS

Despesas Financeiras Juros sobre Capital de Giro Juros sobre Financiamentos Variao Cambial Outras Despesas Total de Despesas Receita Financeira Variao Cambial Aplicaes Financeiras Outras Receitas Total de Receitas Resultado Lquido Financeiro Controladora 31/12/2013 31/12/2012 21.181 22.118 4.233 3.974 58.173 42.173 881 542 84.468 68.807 Controladora 31/12/2013 31/12/2012 42.691 37.493 7.513 7.486 1.576 2.185 51.780 47.164 (32.688) (21.643) Consolidado 31/12/2013 31/12/2012 21.201 22.328 4.233 3.974 58.173 42.173 881 542 84.488 69.017 Consolidado 31/12/2013 31/12/2012 42.691 37.493 7.513 7.486 1.576 2.185 51.780 47.164 (32.708) (21.853)

NOTA 22 PARTICIPAO NOS RESULTADOS

A companhia mantm o Programa Schulz de Competitividade para participao nos resultados a seus colaboradores, vinculada ao alcance de metas, cujos parmetros para o exerccio de 2013 constam de acordo. A companhia provisionou no Passivo Circulante o valor R$ 11.322 referente Participao nos Resultados que sero distribudos aos seus colaboradores vinculados a CLT referente ao exerccio de 2013. Os Diretores Estatutrios no tem participao neste programa.

NOTA 23 - RESULTADO POR AO

O lucro bsico e diludo por ao calculado mediante a diviso do lucro atribuvel aos acionistas da sociedade, pela quantidade de aes emitidas.
Resultado por Ao Numerador Lucro Lquido do exerccio atribudo aos acionistas da companhia Lucro disponvel aos acionistas preferenciais Lucro disponvel aos acionistas ordinrios Total Denominador (em milhares de aes) Quantidade de aes preferenciais emitidas Quantidade de aes ordinrias emitidas Total Resultado bsico e diludo por ao (em Reais) Ao preferencial Ao ordinria 31/12/2013 31/12/2012

36.645 24.852 61.497

27.371 18.563 45.934

36.550 27.267 63.817

36.550 27.267 63.817

1,00260 0,91145

0,74886 0,68078

50

NOTA 24 - COMBINAO DE NEGCIOS

Em 1 de dezembro de 2009, a Schulz S.A. adquiriu a participao societria na SOMAR S.A. Indstrias Mecnicas. O preo de aquisio est sendo pago aos cedentes, devidamente corrigido conforme clusula contratual, em 60 parcelas mensais e consecutivas, no valor de R$ 200 mil, cada uma. O vencimento da primeira parcela ocorreu em 20 de maro de 2010. Em 31/12/2013 a empresa reconheceu obrigao a pagar no passivo circulante, no montante de R$ 3.463 mil, e no passivo no circulante no montante de R$ 577 mil. Nesta mesma data, a Schulz S.A. adquiriu a totalidade das aes de emisso da SOMAR S.A Indstrias Mecnicas, 4.400.000 aes, representativas de 100% de seu capital social. Esta operao foi efetuada considerando o valor justo dos ativos e passivos adquiridos, o que gerou, alm da mais valia do imobilizado, um gio que foi imputado ao ativo Intangvel da adquirente. O valor da diferena entre o valor contbil e o valor justo dos ativos lquidos adquiridos, de acordo com o laudo de avaliao efetuado por empresa especializada, est a seguir demonstrado:
Mais valia de construes Mais valia de mquinas e equipamentos Mais valia de terrenos gio Diferena total entre o valor de custo dos ativos lquidos adquiridos e o valor pago Valor 2.802 800 3.969 556 8.127

BENS IMVEIS
DIAGNSTICO DE MERCADO Dentre os atributos valorizantes que afetam a liquidez e o valor de mercado do imvel se destaca a localizao do imvel em regio bastante atrativa para atividade industrial, haja vista a facilidade de acesso para recebimento de matria-prima e escoamento da produo, dotada de boa oferta de comercio e servios, alem de infraestrutura completa. Alem disso, destaca-se o bom padro construtivo e regular estado de conservao da edificao. O desempenho do mercado local normal, o nmero de ofertas mdio e a demanda mdia, esperando-se, assim, uma absoro do imvel se ofertado pelo valor ora avaliado de mdio prazo.

METODOLOGIA AVALIATRIA Foi empregado na presente avaliao o Mtodo Evolutivo definido pela NBR 14.653.

BENS MVEIS
METODOLOGIA APLICADA

Foram aplicados na presente avaliao os mtodos assim definidos no item 8 da NBR 14653-5-2006:

51

Mtodo comparativo direto de dados de mercado: para mquinas isoladas, apura o valor atravs de bens similares usados. As caractersticas diferentes devem ser tratadas por critrios fundamentados pelo engenheiro de avaliaes, contempladas as diferentes funes, desempenhos operacionais (volume de produo, qualidade do produto produzido, custo unitrio das peas produzidas), estruturas construtivas (carcaa, acionamentos e comandos) e itens opcionais, entre outros. Mtodos de custos... Para mquinas, na impossibilidade de uso do mtodo comparativo direto de dados de mercado, utiliza-se a cotao de preos novos junto a fabricantes destes ou similares, com aplicao de depreciao.

NOTA 25 COBERTURA DE SEGUROS

Os valores so contratados em bases tcnicas que se estimam suficientes para cobertura de eventuais perdas decorrentes de sinistros com bens do Ativo Imobilizado e Estoques, conforme apresentado:
Ramo (modalidade) Riscos Nomeados e Operacionais Objeto Mquinas, Equipamentos, Mveis e Utenslios, Edificaes e Estoques Valor em Risco (R$ Mil) 691.693

Alm da cobertura detalhada acima, em 31/12/2013 a companhia tambm possua aplices de seguro para os seguintes riscos: 1. Lucros cessantes; 2. Responsabilidade Civil; 3. Transportes; 4. Automvel (Frota); 5. Vida em Grupo; 6. Seguro Garantia 7. Assistncia Viagem.

NOTA 26 AVAIS E FIANAS

A companhia concedeu, com o fim de atender exclusivamente suas operaes financeiras, aproximadamente R$ 31,3 milhes (valor de mercado) em hipoteca e alienao fiduciria (nota 15), e R$ 28,5 milhes em fiana bancria prestada como garantia para o financiamento de projetos de investimento contratados com o BNDES (R$ 28.209 mil) e tambm em decorrncia de contratos de compra e venda de energia eltrica (R$ 265 mil).

NOTA 27 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS POR CATEGORIA

Controladora 31/12/2013 31/12/2012 Mensurado Mensurado pelo Valor Emprstimos e pelo Valor Emprstimos e Total justo por meio Recebveis justo por meio Recebveis do resultado do resultado 138.152 7.917 146.069 89.268 7.347 238.001 238.001 208.955 Controladora 31/12/2013 Total Passivos Financeiros Mensurado ao custo amortizado 42.075 419.141 Total 42.075 419.141 31/12/2012 Mensurado ao custo amortizado 43.466 381.115 Total 43.466 381.115

Ativos Financeiros Equivalentes de Caixa Clientes Outras Aplicaes Total

96.615 Fornecedores 208.955 Emprstimos e Financiamentos

138.152

245.918

384.070

89.268

216.302

305.570 Total

461.216

461.216

424.581

424.581

Ativos Financeiros Equivalentes de Caixa Clientes Outras Aplicaes Total

Consolidado 31/12/2013 31/12/2012 Mensurado Mensurado pelo Valor Emprstimos e pelo Valor Emprstimos e Total justo por meio Recebveis justo por meio Recebveis do resultado do resultado 138.152 9.368 147.520 89.268 11.238 238.166 238.166 210.315

Consolidado 31/12/2013 Total Passivos Financeiros Mensurado ao custo amortizado 41.162 419.165 Total 41.162 419.165

31/12/2012 Mensurado ao custo amortizado 42.772 383.218 Total 42.772 383.218

100.506 Fornecedores 210.315 Emprstimos e Financiamentos

138.152

247.534

385.686

89.268

221.553

310.821 Total

460.327

460.327

425.990

425.990

52

NOTA 28 - INFORMAES POR SEGMENTO

As informaes por segmento esto sendo apresentadas de acordo com o CPC 22 Informaes por Segmento, aprovado pela Deliberao CVM 582/09. A administrao definiu os segmentos operacionais da companhia, com base no modelo de organizao e gesto aprovadas pelo Conselho de Administrao, contendo as seguintes reas:

Em 31 de dezembro de 2012 Receita Operacional Lquida Receita entre Segmentos Receita de Clientes Depreciao e Amortizao Ativo Imobilizado e Intangvel Em 31 de dezembro de 2013 Receita Operacional Lquida Receita entre Segmentos Receita de Clientes Depreciao e Amortizao Ativo Imobilizado e Intangvel

Indstria 400.651 400.651 (23.437) 302.040 Indstria 547.911 547.911 (27.668) 306.088

Comrcio 249.769 (3.862) 245.907 (5.251) 79.513 Comrcio 268.819 (4.306) 264.513 (5.436) 78.819

Total 650.420 (3.862) 646.558 (28.688) 381.553 Total 816.730 (4.306) 812.424 (33.104) 384.907

A administrao da companhia segrega apenas o ativo imobilizado entre os dois segmentos operacionais. Assim o valor dos ativos totais no apresentado de forma segregada, visto que so comuns aos dois segmentos. A companhia realiza venda para o mercado interno e externo, nos segmentos de Compressores e Automotiva. As vendas para o mercado externo esto assim distribudas:
Mercado Externo Amrica Latina EUA e Canad Europa Outros 31/12/2013 24% 29% 46% 1% 31/12/2012 23% 29% 47% 1%

NOTA 29 DEMONSTRAO CLCULO LAJIDA (EBITDA)

Demonstramos a seguir o clculo do LAJIDA (EBITDA) Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre Renda Incluindo Contribuio Social sobre o Lucro Lquido, Depreciao e Amortizao, os valores (em milhares) esto de acordo com as publicaes das demonstraes consolidadas da companhia divulgadas para os perodos:

53

LAJIDA(EBITDA) Lucro Lquido Exerccio

(+) Tributos sobre o Lucro (+)Despesas Financeiras Lquidas (+) Depreciaes, amortizaes e exaustes

2.013

2.012

61.497
30.316 32.708 33.104

45.934
17.087 21.853 28.688

TOTAL
Receita Operacional Lquida

157.625 812.424 19,40%

113.562 646.558 17,56%

Margem LAJIDA(EBITDA) sobre ROL

54

Controladora
ATIVO CIRCULANTE Caixa e Equivalentes de Caixa Clientes Estoques Impostos a Recuperar Adiantamentos Despesas Exerc. Seguinte Outros Crditos Total do Ativo Circulante NO-CIRCULANTE Realizvel a Longo Prazo Depsitos Judiciais Impostos Diferidos Impostos a Recuperar Emprstimos Compulsrios Eletrobrs Outros Crditos Total do Realizvel a Longo Prazo Investimentos Controladas Propriedade para Investimento Total de Investimentos Imobilizado Intangvel Total do Ativo No Circulante TOTAL DO ATIVO As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras. 5 6 7 8 146.069 238.001 129.109 7.224 17.811 352 281 538.847 96.615 208.955 113.365 7.076 13.991 369 1.384 441.755 Nota 31/12/13 31/12/12

Consolidado
31/12/13 31/12/12

147.520 238.166 133.692 7.224 17.969 378 579 545.528

100.506 210.315 117.589 7.076 14.125 392 1.374 451.377

16 8 6

4.320 1.984 13.568 108 19.980

4.220 2.479 13.568 118 20.385

4.320 1.984 13.568 108 19.980

4.220 2.479 13.568 118 20.385

10.1 10.2

7.849 6.928 14.777 366.355 18.516 419.628 958.475

6.592 6.710 13.302 364.977 16.534 415.198 856.953

6.928 6.928 366.391 18.516 411.815 957.343

6.710 6.710 365.019 16.534 408.648 860.025

11 12

55

Controladora
PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO CIRCULANTE Nota 31/12/13 31/12/12

Consolidado
31/12/13 31/12/12

Fornecedores Instituies Financeiras Obrigaes Sociais Obrigaes Tributrias Partes Relacionadas Incorporao Somar S.A. Outras Obrigaes Total do Passivo Circulante NO CIRCULANTE Fornecedores Instituies Financeiras Incorporao Somar S.A. Obrigaes Tributrias Contingncias T ributos Diferidos Total do Passivo No Circulante PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reserva de Lucros Resultados Acumulados Ajuste de Avaliao Patrimonial

14 15 14 14 14 14 14

42.075 91.527 24.051 13.886 11.638 3.463 11.183 197.823

42.346 168.154 17.779 10.557 11.032 3.206 7.371 260.445

41.162 91.551 24.051 13.586 11.638 3.463 11.240 196.691

41.652 170.257 17.779 12.179 11.032 3.206 7.412 263.517

14 15 14 14 17 16.1

327.614 577 5.095 1.917 66.728 401.931

1.120 212.961 3.740 7.831 1.805 53.856 281.313

327.614 577 5.095 1.917 66.728 401.931

1.120 212.961 3.740 7.831 1.805 53.856 281.313

19

201.853 100.110 56.758 358.721 358.721 958.475

201.853 53.400 59.942 315.195 315.195 856.953

201.853 100.110 56.758 358.721 358.721 957.343

201.853 53.400 59.942 315.195 315.195 860.025

Patrimnio Lquido atribudo aos acionistas da controladora Participao dos no controladores no PL das Controladas Total do Patrimnio Lquido TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO

As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.

56

SCHULZ S.A. DEMONSTRAO DO RESULTADO DOS EXERCCIOS ENCERRADOS EM (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) Controladora Nota 31/12/2013 31/12/2012 Consolidado 31/12/13 31/12/2012

RESULTADO POR FUNO

Receita Operacional Lquida Custos dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Despesas Operacionais Despesas Administrativas Honorrios dos Administradores Despesas com Vendas Participao dos Administradores Participao dos Funcionrios nos Lucros-PSC Outras Receitas/Despesas Operacionais Equivalncia Patrimonial Perdas Com Investimento Total das Despesas Operacionais Resultado Antes das Receitas e Despesas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Financeiro Lquido Lucro Antes dos Tributos Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos Imposto de Renda e Contribuio Social Correntes Lucro Lquido das Operaes Continuadas Lucro Lquido das Operaes Descontinuadas Lucro Lquido do Exerccio Atribuido a: Participao da Controladora Participao dos No Controladores

20

807.000 (549.190) 257.810

642.075 (457.752) 184.323

812.424 (552.396) 260.028

646.558 (460.696) 185.862

18.3 18.2

(28.798) (3.308) (82.877) (3.308) (13.886) (1.603) 259 0 (133.521) 124.289 51.780 (84.468) (32.688) 91.601 (12.872) (17.232) 61.497

(26.654) (3.069) (79.979) (3.064) (6.078) 13.489 4.142 0 (101.213) 83.110 47.164 (68.807) (21.643) 61.467 (3.011) (12.522) 45.934

(28.798) (3.308) (84.976) (3.308) (13.886) (1.231) (135.507) 124.521 51.780 (84.488) (32.708) 91.813 (12.872) (17.444) 61.497

(26.654) (3.069) (76.171) (3.064) (6.078) 14.048 (100.988) 84.874 47.164 (69.017) (21.853) 63.021 (3.011) (14.076) 45.934

21

16.2 16.2

23

61.497 61.497

45.934 45.934

61.497 61.497 61.497

36.550 27.267 63.817

45.934 45.934 45.934

36.550 27.267 63.817

61.497
Quantidade de aes preferenciais emitidas Quantidade de aes ordinrias emitidas Total 36.550 27.267 63.817

45.934
36.550 27.267 63.817

Lucro bsico e diluido por ao: De operaes continuadas

0,96365

0,71978

0,96365

0,71978

As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.

57

SCHULZ S.A.
DEMONSTRAO DOS RESULTADOS ABRANGENTES (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) Controladora 31/12/13 31/12/12 Consolidado 31/12/13 31/12/12

Lucro Lquido do Exerccio Outros Resultados Abrangentes Ajustes de converso de controladas no exterior Valor justo de instrumentos financeiros Total de Outros Resultados Abrangentes do Exerccio Resultado Abrangente Total do Exerccio Atribudo a: Participao da controladora Participao dos no controladores

61.497

45.934

61.497

45.934

999 999 62.496 62.496

369

999

369

369 46.303 46.303 999 62.496 62.496

369 46.303 46.303

58

SCHULZ S.A. DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA DOS EXERCCIOS ENCERRADOS EM 31 DE DEZEMBRO MTODO INDIRETO

(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)

Controladora 31/12/13 31/12/12 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Consolidado 31/12/13 31/12/12

Lucro Lquido depois do Imposto de Renda Ajustado por: Depreciao e Amortizao IRPJ e CSLL Diferidos Despesa (Receita) Variao Cambial Perda/Ganho na Alienao Imobilizado Juros sobre Emprstimos Perda(Ganho) da Equivalncia Patrimonial Variao Cambial Investimento Valor Justo Propriedade para Investimento Ajuste de Converso Lucro na Venda de Investimentos Juros s/capital prprio/Dividendos Caixa Gerado nas Operaes

61.497 33.088 12.872 20.223 1.799 24.370 (259) (999) (468) 999 (300) (3) 152.819

45.934 28.672 3.011 7.528 497 23.935 (4.144) (367) (700) 369 104.735

61.497 33.104 12.872 20.150 1.799 24.465

45.934 28.688 3.011 7.905 497 24.143 (700) 369

(468) 999 (300) (3) 154.115

109.847

Contas a Receber de Clientes Adiantamentos Estoques Impostos a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Fornecedores Obrigaes Tributrias Obrigaes Sociais Incorporao Somar S.A. Partes Relacionadas Outras Contas a Pagar Juros sobre Emprstimos Pagos Variao nos Ativos e Passivos Operacionais Caixa Lquido das Atividades Operacionais FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Valor da Venda de Investimentos Valor da Venda de Ativos Imobilizados Aquisio de Investimentos Aquisio de Ativos Imobilizados e Intangveis Aes em Tesouraria Adquiridas Dividendos/Juros Capital Prprio Recebidos Caixa Lquido das Atividades de Investimento FLUXO DE DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Captao de Emprstimos e Financiamentos Pagamentos de Emprstimos e Financiamentos Juros s/ Capital Prprio e Dividendos Pagos Caixa Lquido das Atividades de Financiamento AUMENTO (DIMINUIO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Caixa e Equivalentes de Caixa no Incio do Exerccio Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Exerccio As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.

(29.045) (10.744) (3.820) 5.898 (15.744) 13.177 (147) 5.603 17 967 1.507 (14.865) (1.391) (3.214) 593 6.478 6.273 (6.046) (2.905) (2.422) 244 204 3.923 (955) (23.847) (21.094) (64.342) 88.477 (27.013) 77.722

(27.850) (3.844) (16.103) (147) 14 1.197 (1.610) (1.329) 6.273 (2.905) 244 3.940 (23.969) (66.089) 88.026

(11.257) 5.770 13.739 5.603 1.148 (14.849) (2.917) 8.100 (6.046) (2.422) 204 (940) (21.325) (25.192) 84.655

550 221 (38.467) 3 (37.693)

550 (37.120) (36.570)

550 221 (38.467) 3 (37.693)

550 (37.120) (36.570)

178.673 143.690 (161.395) (153.867) (18.608) (12.363) (1.330) 49.454 96.615 146.069 (22.540) 18.612 78.003 96.615

178.673 144.553 (163.384) (158.701) (18.608) (12.363) (3.319) 47.014 100.506 147.520 (26.511) 21.574 78.932 100.506

59

SCHULZ S.A. MUT AES DO PAT RIMNIO LIQUIDO DOS EXERCCIOS ENCERRADOS

(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)

Reservas de Lucros Reserva para Capital Social Reserva Legal Futuro Aum . de Capital Lucros ou (Prejuzos) Acum ulados

Outros Resultados Abrangentes

Custo Atribudo AAP Ajuste de Converso AAP

Patrim nio Lquido dos Acionistas da Controladora

Participao dos No Controladores no Patr.Liq. das Controladas Patrim nio Lquido Total

Resultado Abrangente da Com panhia

Em 31 de dezembro de 2011 Lucro Lquido do Exerccio Variao C ambial de Inv estimento no Ex terior Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente T otal IR s/ Juros s/ C apital Prprio Div idendos Juros C apital Prprio T ransaes de Capital com os Scios Aes em Tesouraria Adquiridas Reserv a Legal Reserv a Estatutria Realizao do C usto Atribudo ao Imobilizado Tributos Diferidos s/Realizao do Custo Atribuido Em 31 de Dezembro de 2012 Lucro Lquido do Exerccio Variao C ambial de Inv estimento no Ex terior Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente T otal IR s/ Juros s/ C apital Prprio Div idendos Juros C apital Prprio T ransaes de Capital com os Scios Aes em Tesouraria Adquiridas Reserv a Legal Reserv a Estatutria Realizao do C usto Atribudo ao Imobilizado Tributos Diferidos s/Realizao do Custo Atribuido

101.853

6.568

109.583

45.934

62.472

1.655

282.131 45.934 369 369 46.303 (10.127) (3.112) (13.239) 315.195 61.497 999 999 62.496 (12.487) (6.483) (18.970) 358.721

282.131 45.934 369 369 46.303 (10.127) (3.112) (13.239) -

49.276 45.934 369 369 46.303

369

(2.330) -

(7.797) (3.112)

2.297 100.000 (62.718) (2.297) (37.282) 6.901 (2.347) 61.497 999 (6.901) 2.347 57.918 2.024

46.303 61.497 999 999 62.496

201.853

8.865

44.535

315.195 61.497 999 999 62.496 (12.487) (6.483) (18.970) -

(4.364) -

(8.123) (6.483)

3.075 47.999 (3.075) (47.999) 6.337 (2.154) (6.337) 2.154 53.735 3.023

62.496

Em 31 de dezembro de 2013 201.853 11.940 88.170 "As notas ex plicativ as da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras."

358.721

60

SCHULZ S.A. DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO DOS EXERCCIOS ENCERRADOS EM 31 DEZEMBRO (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) Controladora 31/12/2013 31/12/2012 RECEITAS Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios Outras Receitas Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Consolidado 31/12/2013 31/12/2012

987.090 (1.038) (2.505) 983.547

775.791 13.953 (2.229) 787.515

992.954 (665) (2.725) 989.564

785.850 14.514 (2.306) 798.058

INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS Matrias-primas consumidas Custos das mercadorias e servios vendidos Materiais, energia, servios de terceiros e outras despesas operacionais Perda/recuperao de valores ativos

(292.116) (70.427) (228.783) (591.326) 392.221 (33.088) 359.133

(282.889) (19.940) (184.418) (487.247) 300.268 (28.672) 271.596

(292.116) (73.632) (230.142) (595.890) 393.674 (33.104) 360.570

(282.889) (22.885) (185.376) (491.150) 306.908 (28.688) 278.220

VALOR ADICIONADO BRUTO DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO VALOR ADICIONADO PRODUZIDO PELA ENTIDADE VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA Receitas Financeiras e Variaes Cambiais Resultado de Equivalncia Patrimonial

51.785 259 52.044

47.168 4.142 51.310 322.906

51.785 51.785 412.355

47.168 47.168 325.388

VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO PESSOAL Remunerao Direta Benefcios FGT S IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIES Federais Estaduais Municipais REMUNERAO DE CAPITAIS DE TERCEIROS Juros, Variaes Cambiais e Monetrias Despesas de Aluguis e Arrendamento REMUNERAO DE CAPITAIS PRPRIOS Juros sobre capital prprio Dividendos Resultado do Exerccio Retido VALOR ADICIONADO DISTRIBUDO

411.177

154.338 128.528 16.410 9.400 103.032 70.297 32.418 317 92.310 84.468 7.842 61.497 6.483 8.123 46.891 411.177

123.184 101.120 12.805 9.259 75.424 55.608 19.494 322 78.364 68.806 9.558 45.934 3.112 7.797 35.025 322.906

155.118 129.180 16.538 9.400 103.269 70.530 32.418 321 92.471 84.488 7.983 61.497 6.483 8.123 46.891 412.355

123.714 101.610 12.845 9.259 77.036 57.218 19.494 324 78.704 69.017 9.687 45.934 3.112 7.797 35.025 325.388

As notas explicativas da administrao so parte integrante das demonstraes financeiras.

61

SCHULZ S.A.
Proposta a ser submetida AGO at 04/2014

Oramento de Capital Exerccio - 2014

R$ Mil 273.639 47.999 40.171 147.520 4.845 33.104

1 - Fontes de Recursos 1.1 - Recursos prprios(reteno de lucro do exerccio 2013) 1.2 - Recursos prprios(reteno de lucros de exerccios anteriores) 1.3 - Recursos prprios(Caixa e Aplicaes) 1.4 - Recursos de terceiros(novos financiamentos) 1.5 - Depreciaes e amortizaes

2 - Necessidades de Caixa previstos em 2013 2.1 - Investimentos em expanso e desenvolvimento de produtos 2.2 - Recursos para Capital de Giro 2.3 - Liquidaes de financiamentos em 2014

273.639 30.000 139.544 104.095

62