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OS 8334 BCB Cartilha Caderno de Educao Financeira Outubro 2013

Designer Leticia
Corte
Dobra
Banco Central do Brasil
1ss

Departamento de Educao Financeira


SBS Quadra 3 Bloco B Edifcio-Sede
70074-900 Braslia-DF
Tel.: (61) 3414-4020 : educacaofinanceira@bcb.gov.br E-mail
Caderno de Educao Financeira
Gesto de Finanas Pessoais
(Contedo Bsico)
cidadania
financeira
Banco Central do Brasil
Braslia
2013
Caderno de Educao Financeira Gesto de Finanas Pessoais (Contedo Bsico)
2013
Banco Central do Brasil Departamento de Educao Financeira
Diretor de Relacionamento Institucional e Cidadania
Luiz Edson Feltrim
Chefe do Departamento de Educao Financeira
Elvira Cruvinel Ferreira
Chefe Adjunta do Departamento de Educao Financeira
Marusa Vasconcelos Freire
Chefe da Diviso de Educao Financeira
Joo Evangelista de Sousa Filho
Coordenadora de Assuntos Setoriais
Maria de Ftima Cavalcante Tosini
Equipe tcnica responsvel pela elaborao do Caderno
Edilson Rodrigues de Sousa
Fabio de Almeida Lopes Araujo
Jose Vital de Araujo Fagundes
Marcelo Junqueira Angulo
Marcos Aguerri Pimenta de Souza
Ricardo Vieira Orsi
Rodrigo Octavio Beton Matta
Rogrio Mandelli Bisi
Identidade Visual
Departamento de Comunicao
Ficha catalogrfica elaborada pela Biblioteca do Banco Central do Brasil
Banco Central do Brasil.
Caderno de Educao Financeira Gesto de Finanas Pessoais. Braslia: BCB,2013.
72 p.
Disponvel tambm on-line texto integral: www.bcb.gov.br
1. Educao financeira. 2. Economia domstica. 3. Finanas pessoais
CDU 64.031
Este material compila conhecimentos bsicos de educao financeira expressos em linguagem cotidiana e foi
elaborado para distribuio gratuita, podendo ser reproduzido total ou parcialmente, desde que citada a fonte.
expressamente proibida a sua comercializao.
Todo cidado pode desenvolver habilidades para melhorar sua
qualidade de vida e a de seus familiares, a partir de atitudes
comportamentais e de conhecimentos bsicos sobre gesto de
finanas pessoais aplicados no seu dia a dia.
O Departamento de Educao Financeira do Banco Central
deseja que este Caderno estimule-o a tomar decises autnomas,
referentes a consumo, poupana e investimento, preveno e
proteo, considerando seus desejos e necessidades atuais e futuras.
Sumrio
Introduo 7
Quadro sinptico 9
Mdulo 1 Nossa Relao com o Dinheiro 11
1.1 Relacionamento com o dinheiro 11
1.2 Sonhos e projetos 11
1.3 Escolhas: equilbrio entre emoo e razo 14
1.4 Troca intertemporal 15
1.5 Necessidade e desejo 16
Ponha em prtica 17
Mdulo 2 Oramento Pessoal ou Familiar 19
2.1 O que oramento? 19
2.2 Elaborao do oramento 20
2.3 Como elaborar um oramento 20
2.4 Gesto oramentria 22
2.5 Participao da famlia no oramento 23
Ponha em prtica 24
Mdulo 3 Uso do Crdito e Administrao das Dvidas 25
3.1 Definio de crdito 25
3.2 Valor do dinheiro no tempo 25
3.3 Ateno aos juros 25
3.4 Uso do crdito 27
3.5 Dvidas 30
Ponha em prtica 34
Mdulo 4 Consumo Planejado e Consciente 35
4.1 Planejando o consumo 35
4.2 Recomendaes para o consumo 37
4.3 Dicas para o consumidor 38
4.4 Consumo consciente 39
4.5 Conservao das cdulas 40
Ponha em prtica 41
Mdulo 5 Poupana e Investimento 43
5.1 Por que poupar? 43
5.2 Poupana e investimento 43
5.3 Componentes do investimento 43
5.4 O que voc precisa saber antes de investir 44
5.5 Modalidades e tipos de investimento mais comuns 45
Ponha em prtica 47
Mdulo 6 Preveno e Proteo 49
6.1 Riscos a que estamos expostos 49
6.2 Medidas de proteo e preveno de riscos 50
6.3 Cuidados na contratao de seguros 51
6.4 Importncia do planejamento da aposentadoria 51
6.5 Quem precisa se preocupar e quando comear a se preocupar? 52
6.6 Opes financeiras para a aposentadoria 53
Ponha em prtica 55
Exerccios 57
Gabarito 69
Referncias 71
Leituras complementares 72
Introduo
O Banco Central do Brasil (BCB) o rgo regulador e supervisor do Sistema Financeiro
Nacional (SFN) e tem como misso assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda
e um sistema financeiro slido e eficiente, essencial para o desenvolvimento econmico. Nas
ltimas dcadas, graas s polticas adotadas e atuao do BCB, o Brasil conseguiu reduzir a
inflao e alcanar maior estabilidade econmica.
Esse ambiente econmico estvel possibilitou o aumento da oferta de produtos e servios
financeiros, entre eles o crdito, ampliando o poder de consumo de grande parte da populao,
inclusive daqueles anteriormente excludos do sistema financeiro. Contudo, para usufruir dos
benefcios econmicos que podem ser proporcionados por esses produtos e servios, importante
que os usurios e clientes do sistema financeiro saibam como utiliz-los adequadamente.
Para isso, alguns conhecimentos e comportamentos bsicos so necessrios: (i) entender o
funcionamento do mercado e o modo como os juros influenciam a vida financeira do cidado
(a favor e cont ra); (ii) consumir de forma consciente, evitando o consumismo compulsivo; (iii)
saber se comportar diante das oportunidades de financiamentos disponveis, utilizando o crdito
com sabedoria e evitando o superendividamento; (iv) entender a importncia e as vantagens de
planejar e acompanhar o oramento pessoal e familiar; (v) compreender que a poupana um
bom caminho, tanto para concretizar sonhos, realizando projetos, como para reduzir os riscos
em eventos inesperados; e, por fim, (vi) manter uma boa gesto financeira pessoal.
A educao financeira o meio de prover esses conhecimentos e informaes sobre
comportamentos bsicos que contribuem para melhorar a qualidade de vida das pessoas e de
suas comunidades. , portanto, um instrumento para promover o desenvolvimento econmico.
Afinal, a qualidade das decises financeiras dos indivduos influencia, no agregado, toda a economia,
por estar intimamente ligada a problemas como os nveis de endividamento e de inadimplncia
das pessoas e a capacidade de investimento dos pases.
Consumidores bem educados financeiramente demandam servios e produtos adequados s suas
necessidades, incentivando a competio e desempenhando papel relevante no monitoramento
do mercado, uma vez que exigem maior transparncia das instituies financeiras, contribuindo,
dessa maneira, para a solidez e para a eficincia do sistema financeiro.
Como se pode perceber, a educao financeira da populao muito importante para toda a
sociedade. Por esse motivo, o Governo Federal instituiu por meio do Decreto n 7.397, de 22
de dezembro de 2010, a Estratgia Nacional para Educao Financeira (Enef). Alinhado a essa
estratgia, o BCB reestruturou seu programa Cidadania Financeira, com o objetivo de capacitar
o cidado brasileiro a administrar seus recursos financeiros de maneira consciente.
Este Caderno de Educao Financeira mais um produto que o BCB disponibiliza populao
para difundir conhecimentos bsicos sobre finanas pessoais. O Caderno tem o objetivo de
promover a reflexo do cidado sobre sua relao com o dinheiro e sobre como a adequada
gesto de suas finanas pessoais pode contribuir para seu bem-estar. Com linguagem cotidiana
e abordagem comportamental, procura ser de fcil entendimento e de aplicao prtica na vida
pessoal, razo pela qual pode ajudar o cidado na administrao dos seus recursos financeiros,
abrindo caminho para melhorar sua qualidade de vida.
Quadro sinptico
Os contedos deste Caderno de Educao Financeira com foco na Gesto de Finanas Pessoais
foram escolhidos a partir de conceitos bsicos, reconhecidos pela Enef, e encontram-se organizados
em seis mdulos, de acordo com o conjunto de competncias descritas no quadro abaixo.
Mdulo Competncias
1 Nossa Relao com o Dinheiro - Compreender a relao cotidiana das pessoas com os seus
recursos financeiros e fazer escolhas cada vez mais conscientes.
- Refletir sobre seus sonhos e sobre como transform-los em
realidade por meio de projetos.
- Avaliar suas necessidades e desejos e como os efeitos de suas
escolhas afetam a qualidade de vida no presente e no futuro.
2 Oramento Pessoal ou Familiar - Reconhecer o oramento como ferramenta para a compreenso
dos prprios hbitos de consumo.
- Aplicar os conceitos de receitas e despesas na elaborao do
oramento, para torn-lo superavitrio.
- Utilizar o oramento para o planejamento financeiro pessoal e
familiar.
3 Uso do Crdito e Administrao
das Dvidas
- Identificar o crdito como uma fonte adicional de recursos que
no so prprios e que, ao ser utilizado implica o pagamento de
juros.
- Entender as vantagens e as desvantagens do uso do crdito e a
importncia de fazer a escolha adequada entre as modalidades
disponveis, considerando o seu custo.
- Identificar causas e consequncias do endividamento excessivo e
compreender as atitudes necessrias para sair dessa condio.
4 Consumo Planejado e
Consciente
- Entender as vantagens e as dificuldades de planejar o consumo.
- Conhecer as estratgias e as tcnicas de vendas utilizadas pelos
comerciantes para conquistar o consumidor, e as atitudes que
podem ser adotadas pelo consumidor para evitar o consumo
por impulso.
- Promover o consumo consciente com prticas sustentveis,
inclusive no que se refere ao uso e conservao do dinheiro.
5 Poupana e Investimento - Compreender a importncia do hbito de poupar como forma
de melhorar a qualidade de vida.
- Distinguir a diferena entre poupana e conta (ou caderneta) de
poupana.
- Entender o conceito, as caractersticas e as modalidades
dos investimentos, para que possa escolher a aplicao mais
adequada ao seu perfil e s suas necessidades.
6 Preveno e Proteo - Entender os riscos financeiros e quais as medidas de preveno
e proteo adequadas para cada situao.
- Compreender a importncia do planejamento financeiro para
a aposentadoria, como se estrutura o sistema previdencirio
nacional e quais as vantagens e desvantagens de adotar
estratgias independentes, sendo o prprio gestor dos seus
investimentos.
Mdulo 1 Nossa Relao com o Dinheiro
1.1 Relacionamento com o dinheiro
Desde cedo, comeamos a lidar com uma srie de situaes ligadas ao dinheiro. Para tirar melhor
proveito do seu dinheiro, muito importante saber como utiliz-lo da forma mais favorvel a
voc. O aprendizado e a aplicao de conhecimentos prticos de educao financeira podem
contribuir para melhorar a gesto de nossas finanas pessoais, tornando nossas vidas mais
tranquilas e equilibradas sob o ponto de vista financeiro.
Se pararmos para pensar, estamos sujeitos a um mundo financeiro muito mais complexo que o das
geraes anteriores. No entanto, o nvel de educao financeira da populao no acompanhou
esse aumento de complexidade. A ausncia de educao financeira, aliada facilidade de acesso
ao crdito, tem levado muitas pessoas ao endividamento excessivo, privando-as de parte de
sua renda em funo do pagamento de prestaes mensais que reduzem suas capacidades de
consumir produtos que lhes trariam satisfao.
Infelizmente, no faz parte do cotidiano da maioria das pessoas buscar informaes que as
auxiliem na gesto de suas finanas. Para agravar essa situao, no h uma cultura coletiva, ou
seja, uma preocupao da sociedade organizada em torno do tema. Nas escolas, pouco ou nada
falado sobre o assunto. As empresas, no compreendendo a importncia de ter seus funcionrios
alfabetizados financeiramente, tambm no investem nessa rea. Similar problema encontrado
nas famlias, onde no h o hbito de reunir os membros para discutir e elaborar um oramento
familiar. Igualmente entre os amigos, assuntos ligados gesto financeira pessoal muitas vezes
so considerados invaso de privacidade e pouco se conversa em torno do tema. Enfim, embora
todos lidem diariamente com dinheiro, poucos se dedicam a gerir melhor seus recursos.
Talvez esse aparente desinteresse decorra do fato de acharmos que sabemos mais sobre o uso
do dinheiro do que realmente sabemos, e isso pode trazer a falsa sensao de que dominamos
os assuntos relacionados gesto financeira. Pesquisas revelam que 3 em cada 4 famlias sentem
alguma dificuldade para chegar ao fim do ms com seus rendimentos. E voc, como lida com seu
dinheiro? Quer aprender um pouco mais sobre como administrar melhor e mais eficientemente
seus recursos financeiros?
1.2 Sonhos e projetos
A educao financeira pode trazer diversos benefcios, entre os quais, possibilitar o equilbrio das
finanas pessoais, preparar para o enfrentamento de imprevistos financeiros e para a aposentadoria,
qualificar para o bom uso do sistema financeiro, reduzir a possibilidade de o indivduo cair em
fraudes, preparar o caminho para a realizao de sonhos, enfim, tornar a vida melhor.
Entretanto, voc pode se perguntar: e o sonho? O que o dinheiro tem a ver com meus sonhos?
O ser humano movido pelos sonhos. So eles que trazem esperana e motivao para todos
ns. So os nossos sonhos que norteiam nossos desejos e anseios pelo futuro. por meio dos
sonhos que visualizamos aonde queremos chegar.
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bem verdade que nem todos os sonhos envolvem necessariamente a utilizao de recursos
financeiros. Voc pode sonhar com um mundo mais humano, pode almejar estreitar o seu
relacionamento com sua famlia, sonhar em retomar uma velha amizade que se desgastou com
o tempo. No entanto, existem sonhos que precisam de recursos financeiros para sua realizao.
Por exemplo, levar um ente querido a um bom restaurante, fazer uma viagem, comprar um carro
ou um imvel, adquirir um computador ou um celular de ltima gerao. A boa gesto financeira
pessoal aumenta as chances de realizao desse tipo de sonho, e a educao financeira pode
colaborar com esse objetivo.
E por falar em sonhos, voc j parou para pensar em quantos sonhos voc possui? Mais que isso,
voc j pensou no que realmente voc tem feito para realiz-los? Um problema que muitas
pessoas enfrentam no saber como transformar os sonhos em realidade. Ora porque falta
uma viso clara do caminho a ser percorrido entre o sonho e a sua concretizao, ora porque
necessrio pensar no assunto e assumir uma posio ativa para transformar os sonhos em
projetos.
Para melhor entender a diferena entre sonho e projeto, podemos assumir que o sonho o
desejo vivo, a aspirao, o anseio. Pode ser entendido como a ideia ou os objetivos que se
quer alcanar. De outro modo, o projeto o sonho colocado no papel, para que possamos
visualizar melhor onde estamos em relao a nossas aspiraes e quais os caminhos que devemos
seguir para alcan-las. O projeto implica um esforo temporrio empreendido para
criar um produto, servio ou resultado exclusivo na direo do sonho ou dos objetivos
que se quer concretizar. Como voc pode ver, um a complementao do outro.
Os projetos se caracterizam pelos seguintes aspectos: (1) so temporrios tm incio e fim
definidos; (2) so planejados, executados e controlados; (3) geram produtos, servios ou resultados
exclusivos; (4) so desenvolvidos em etapas que se sucedem em uma sequncia progressiva; (5)
so realizados e gerenciados por pessoas; e (6) so executados com recursos limitados. Desse
modo, o projeto uma ao que viabiliza a realizao dos sonhos, retirando-os do imaginrio
e trazendo-os ao mundo real.
Existem alguns passos simples que, uma vez seguidos, podem lhe ajudar a transformar, com facilidade,
seus sonhos em projetos, aproximando-os de sua realizao.
Primeiro passo Saber, exatamente, aonde voc quer chegar
O sonho abstrato. Ento, para transform-lo em projeto, voc deve definir qual exatamente
o objeto do seu sonho.
Por exemplo, voc pode sonhar em ter um carro, mas isso muito vago. Dena: qual o carro que
voc quer? Quais os opcionais que voc quer incluir? Ou, quem sabe, o seu sonho seja fazer uma
viagem. Para realizar esse sonho, voc precisa denir para onde voc quer ir, por quanto tempo, em
que tipo de hospedagem voc pretende car etc.
Conseguiu entender?
Ao saber exatamente o que voc quer, fica mais claro e mais fcil planejar como voc
poder realizar o seu sonho.
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Segundo passo Estabelecer metas claras e objetivas para seu projeto
Este o passo em que voc ir detalhar como realizar o seu sonho. Procure planejar e descrever,
de modo especfico, as metas que voc dever alcanar para que seu sonho seja realizado.
Vamos trabalhar com um exemplo?
Suponha que o seu sonho seja comprar um carro zero quilmetro no valor de R$25 mil, daqui a
dois anos. Uma boa alternativa talvez seja poupar todo ms R$1 mil para compr-lo. Aplicando
mensalmente esse valor em um investimento como a caderneta de poupana, cuja caracterstica
de alta liquidez e segurana, em 23 meses voc ter o dinheiro para comprar o carro vista,
considerada uma rentabilidade de 0,5% ao ms.
Com o estabelecimento de metas claras e objetivas, voc capaz de saber quando estar
apto a realizar o seu sonho.
Terceiro passo Internalizar a viso de futuro trazida pela perspectiva de realizao
do projeto
Para internalizar a viso de futuro trazida pela perspectiva de realizaco do projeto, voc dever
pensar em tudo aquilo que a realizao do sonho lhe trar de bom. Pense nos prazeres que
voc ter. Veja-se com o produto ou no lugar em que voc sonha estar. Sinta-se com o sonho
realizado. Essa atitude lhe dar motivao para seguir o caminho em busca da concretizao
do seu sonho.
Uma viso do futuro motivadora ajuda a superar os obstculos para transformar seu
sonho em realidade.
Quarto passo Estabelecer etapas intermedirias
Cabe a cada um manter o controle da viabilidade de seus projetos. As etapas so momentos
intermedirios no percurso da caminhada e servem para verificar o percurso que voc tem
caminhado e, caso necessrio, reavaliar e direcionar melhor o seu projeto em busca da realizao
do seu sonho. As situaes podem se alterar ao longo do tempo, exigindo ou permitindo que
voc altere o percurso inicialmente pensado.
Por exemplo: podem surgir despesas inesperadas em sua vida; voc pode receber um aumento; o
preo do carro pode aumentar; enfim, diversas situaes podem ocorrer durante esse intervalo,
e cabe a voc decidir sobre a necessidade ou a possibilidade de uma eventual alterao na
quantia poupada a cada ms.
Ao estabelecer etapas intermedirias voc pode, de tempos em tempos, reavaliar o seu
projeto para que a realizao do sonho continue sendo vivel.
ltimo passo Comemorar as etapas intermedirias da caminhada
Na vida real, um projeto pode levar um perodo de tempo longo para ser finalizado. Assim, at
que se consigam os recursos econmicos para que o sonho seja realizado, existe a possibilidade
de desnimo ou desvio do foco. Tambm possvel, por uma razo ou outra, que no se queira
mais dar continuidade aos planos iniciais. Por isso, necessrio estabelecer etapas intermedirias
de comemorao.
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Voc pode, no caso do projeto de compra de um automvel, estabelecer que a cada R$5 mil
poupados, ir ao cinema com a famlia e far um lanche em seguida; ou que alugar um carro,
similar ou igual ao que deseja adquirir, para passear com a famlia por um dia.
Enfim, no importa como voc ir comemorar, pode ser at algo que demande dinheiro, desde
que no o desvie do foco principal do seu projeto.
O importante verificar que voc est no caminho certo para realizao do seu sonho
e comemorar.
Seguindo esses passos, voc pode aumentar bastante suas possibilidades de passar do posto de
sonhador para o de realizador de sonhos.
1.3 Escolhas: equilbrio entre emoo e razo
Voc j deve ter notado que a realizao de sonhos no acontece por acaso, mas
fruto de escolhas que fazemos para torn-los reais. A vida feita de escolhas, sejam elas
conscientes ou inconscientes. E mais, voc j pensou que, pelo simples fato de no escolher,
voc j est fazendo uma escolha?
O ser humano o nico que tem a capacidade de no se valer apenas dos instintos e das
emoes para direcionar as suas escolhas. No entanto, h momentos em que tomamos atitudes
ou efetuamos escolhas com base exclusivamente nas emoes. No se pode dizer que isso,
a princpio, seja bom ou ruim, mas, em regra, importante cuidar para que nossas escolhas
equilibrem emoo com razo.
Vivemos em uma sociedade voltada para o consumo. Somos diariamente bombardeados com
propagandas e artifcios criados com a finalidade de despertar nossas emoes e criar necessidades
por produtos e servios que, por vezes, nem mesmo precisamos ou queremos para ns, mas
que simplesmente passamos a desejar.
Entenda que no errado voc querer coisas que no sejam estritamente essenciais.
normal ter desejos e, dentro de suas posses, comprar produtos e servios que satisfaam
esses desejos. Entretanto, importante ter em mente que o consumo no pode ser
movido apenas pela emoo, ou pior, pela emoo imposta por meio de propaganda ou
de imposio social, como a necessidade de manter status e coisas do tipo.
Alis, voc j parou para pensar o que manter o status significa para voc?
Muitas vezes, a pretexto de manter o status, as pessoas compram produtos de que no
precisam, com dinheiro que no tm, para impressionar pessoas de quem no gostam e, at,
para demonstrarem ser quem de fato no so.
Devido a todo o bombardeio que sofremos, estimulando nossas emoes para o consumo,
devemos estar atentos e, em certos momentos, esforar-nos para incluir a razo em nossas
decises financeiras, sempre lembrando que o objetivo no excluir as emoes de nossas
escolhas, mas apenas dar a elas o peso adequado.
No processo de escolha, a emoo e a razo funcionam como dois lados de uma balana
que devem manter-se equilibrados.
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Depois de termos conscincia da importncia de fazer escolhas equilibradas, precisamos refletir
sobre dois outros aspectos importantes: a troca intertemporal e a relao entre necessidade
e desejo.
1.4 Troca intertemporal
Do ponto de vista financeiro, podemos falar que, se voc gasta muito dinheiro no presente,
poder ter problemas no futuro, ou, de forma contrria, voc pode gastar menos dinheiro hoje
para ter mais dinheiro amanh.
Podemos pensar nisso como uma escolha no tempo, da o nome troca intertemporal.
A expresso troca intertemporal est relacionada aos efeitos das escolhas que fazemos
hoje (no presente) sobre nossas vidas amanh (no futuro).
Reflita sobre o que ocorre em cada parte do exemplo a seguir:
Suponha que voc deseje comprar um produto de informtica no valor de R$1.000,00 e voc
possui apenas R$600,00, ou seja, faltam R$400,00 para que voc possa compr-lo.
Voc faz um estudo de seu oramento para avaliar se possvel comprar esse produto e verifica
que consegue poupar R$100,00 por ms. Seguindo esse planejamento, voc levaria quatro meses
para ter o dinheiro suficiente para adquirir o produto.
Mas se voc quiser comprar o produto imediatamente, h uma forma de manipular o tempo
e adquirir o produto antecipadamente. Voc pode buscar dinheiro em outras fontes, tomar um
emprstimo no valor de R$400,00 e, com isso, adquiri-lo hoje. Simples, no? Sim... quase...
A situao no to simples quanto parece porque, em geral, a antecipao de consumo
traz consigo um custo chamado pagamento de juros sobre o valor emprestado que
lhe permitiu adquirir o produto no presente. Nesse caso, como voc antecipou o seu consumo,
ter de pagar prestaes de valor maior do que R$100,00 por ms ou pagar um nmero maior
de prestaes de R$100,00 do que pagaria se tivesse decidido poupar primeiro para depois
comprar o produto.
Agora, imagine outra situao:
Voc deseja comprar o mesmo produto que custa R$1.000,00, verifica a sua conta e percebe
que possui toda essa quantia.
Nessa hiptese, voc tem duas opes: comprar o produto hoje, gastando toda essa quantia, ou
deixar para faz-lo daqui a quatro meses.
Se voc escolhe deixar para comprar o produto daqui a quatro meses, voc pode colocar o seu
dinheiro na poupana ou em outro investimento e passar a receber um prmio por ter postergado
o consumo. Ou seja, voc poder ser recompensado ao realizar uma troca intertemporal, abrindo
mo de algo que poderia ter hoje. Daqui a quatro meses, voc poder comprar o produto e
ainda lhe sobrar uma quantia. Nesse caso, a postergao do consumo traz consigo o
recebimento de rendimentos.
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Perceba que possumos, basicamente, duas opes ao lidar com o consumo no tempo. Essa
a escolha fundamental quando o assunto gesto financeira: temos a opo de usufruir
agora e pagar depois, assumindo uma posio devedora, ou seja, pagando juros; ou podemos
optar por pagar agora e usufruir depois e assumir uma posio credora, recebendo juros.
Atente para o fato de que no existe uma escolha correta ou errada.
O importante levar em considerao, em cada situao, o fenmeno da troca intertemporal
e verificar se a antecipao ou postergao do consumo ser mais ou menos vantajosa,
prestando sempre ateno aos juros que pagaremos ou aos rendimentos que poderemos
receber, a depender de nossas escolhas.
1.5 Necessidade e desejo
Outro aspecto importante , ao fazer escolhas, saber distinguir desejo de necessidade.
Pode-se definir necessidade como tudo aquilo de que precisamos, independentemente
de nossos anseios. So coisas absolutamente indispensveis para nossa vida. Por
sua vez, os desejos podem ser definidos como tudo aquilo que queremos possuir ou
usufruir, sendo essas coisas necessrias ou no.
Vamos exemplificar. Todo ser humano possui a necessidade de se alimentar. A alimentao
indispensvel para a vida e independe da nossa vontade. Logo, alimentao uma necessidade.
Agora, caso voc queira fazer sua alimentao em um restaurante de luxo desfrutando de pratos
finos, isso um desejo. Sim, voc est satisfazendo sua necessidade de alimento, mas a forma
como almejou satisfazer tal necessidade foi um desejo.
Gerir nosso prprio dinheiro depende sempre de um pouco de tcnica e de muito bom senso.
Assim, do mesmo modo como vimos anteriormente que nossas decises devem ser baseadas
tanto nas emoes quanto na razo, aqui tambm h de se ter bom senso.
Nossos recursos financeiros devem satisfazer nossas necessidades, mas, na medida do
possvel, podemos atender nossos desejos. Os desejos no so ruins. Eles nos do prazer
e determinam aquilo que queremos para o nosso futuro.
O problema surge apenas quando comeamos a tratar os desejos como se fossem necessidades.
Caso comecemos a pensar assim, colocamo-nos em uma situao de difcil controle. Isso porque
os desejos so ilimitados, porm os recursos so limitados. Ao tratarmos desejos como se fossem
necessidades, impossvel alcanarmos uma boa sade financeira e, at mesmo, podemos dar
incio a um processo de endividamento excessivo.
Ao lidar com seus recursos financeiros, procure ter sempre em mente que o dinheiro
um mero instrumento para atender a necessidades e desejos, realizando sonhos e, por
isso, voc deve saber administr-lo bem.
Para transformar os seus sonhos em realidade, no fique apenas no plano das ideias. Traga seus
sonhos para o mundo real, planejando como alcan-los, ou seja, converta os seus sonhos em
projetos. Tenha sempre em mente que a vida feita de escolhas, e isso tambm verdade em
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relao ao aspecto financeiro. Conhea-se e procure basear suas escolhas equilibradamente nas
emoes e na razo. Saiba identificar suas necessidades e desejos, pesando, quando for o caso,
os custos e as recompensas da troca intertemporal (o peso da impacincia da posio devedora
e a recompensa por saber esperar da posio credora).
Tendo esses ensinamentos em mente e, principalmente, colocando-os em prtica, voc j estar
criando uma slida base para erguer uma vida financeira pessoal saudvel.
Ponha em prtica
Eduque-se financeiramente. No porque lidamos com o dinheiro desde pequenos que
no precisamos dedicar tempo a isso. comum achar que sabemos mais sobre o uso
do dinheiro do que realmente sabemos.
Sonhe. importante para sua vida. Mas to importante quanto sonhar realizar. Transforme
os sonhos em projetos: saiba aonde quer chegar, internalize a viso de futuro, dimensione
metas claras e objetivas, estabelea etapas intermedirias, no se esquea de compartilhar
e comemorar cada etapa conquistada.
Faa escolhas equilibradas. Razo e emoo fazem parte do nosso processo de escolha.
No seja excessivamente emocional, a fim de evitar as decises impulsivas e momentneas;
tampouco seja demasiadamente racional a ponto de retirar o prazer de consumir.
Leve em considerao o fenmeno da troca intertemporal quando fizer suas escolhas,
avaliando o que mais vantajoso para voc: pagar antes (poupar) para consumir depois
ou consumir antes e pagar mais caro depois.
Necessidade diferente de desejo. Saiba diferenci-los. Tanto uma quanto o outro so
importantes para ns. Confundir esses dois conceitos pode trazer srios problemas nanceiros.
Mdulo 2 Oramento Pessoal ou Familiar
2.1 O que oramento?
Oramento pode ser visto como uma ferramenta de planejamento financeiro pessoal que contribui
para a realizao de sonhos e projetos. Para que se tenha um bom planejamento, necessrio
saber aonde se quer chegar; necessrio internalizar a viso de futuro trazida pela perspectiva
de realizao do projeto e estabelecer metas claras e objetivas, as quais geralmente precisam de
recursos financeiros para que sejam alcanadas ou para que ajudem a atingir objetivos maiores.
Por isso, importante que toda movimentao de recursos financeiros, incluindo todas as receitas
(rendas), todas as despesas (gastos) e todos os investimento s, esteja anotada e organizada.
a. Reflexo: de onde vem e para onde est indo o meu dinheiro?
De onde vem o dinheiro no costuma ser um mistrio. Em geral, as pessoas naturalmente tm
uma boa noo de onde vm as suas receitas, pois esperam receb-las pelo trabalho realizado,
por algum investimento efetuado ou por benefcios recebidos. Quando o dinheiro vem como
resultado do trabalho, as formas mais conhecidas so: salrio, comisso de vendas, dirias,
honorrios, pr-labore, faturamento de prestao de servios, vencimentos, subsdios. O dinheiro
tambm pode ser resultado do rendimento de aplicaes financeiras ou em bolsa de valores,
planos de previdncia social ou privada, prmios de seguros, ou mesmo de aplicaes no
financeiras como aluguel de imveis, herana, royalties, prmios de loteria. Pode ainda ter como
origem benefcios previdencirios ou assistenciais de programas sociais do governo.Por outro
lado, pesquisas indicam que grande parte da populao no sabe como gasta o seu dinheiro ou
o quanto gasto em cada grupo de despesas, como alimentao, moradia, educao, sade, lazer,
dvidas e juros, viagens e realizao de sonhos ou outros gastos e investimentos.
E voc? Voc sabe quanto gasta e como gasta seu dinheiro todo ms? Voc tem ideia de como
suas despesas se comportaram neste ano? Voc sabe quais itens consomem a maior parte de
sua renda? Quanto voc j pagou de juros neste ano? Voc planeja seus gastos? E sua poupana?
Quando planeja, voc cumpre o planejamento?
O controle e o planejamento financeiro, bem como a anotao de todas as receitas e despesas,
ajudam a obter respostas para essas perguntas fundamentais.
Qualquer que seja o tamanho do seu plano ou sonho, necessrio ter um controle efetivo
das receitas e das despesas, bem como se organizar e definir o que tem de ser feito, de
modo a alcanar os objetivos em menos tempo e ao menor custo possvel.
Para que isso ocorra, o quanto antes voc comear, melhor.
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b. Importncia do oramento
O oramento financeiro pessoal oferece uma oportunidade para voc avaliar sua vida financeira
e definir prioridades que impactam sua vida pessoal. O oramento vai ajud-lo a:
conhecer a sua realidade financeira;
escolher os seus projetos;
fazer o seu planejamento financeiro;
definir suas prioridades;
identificar e entender seus hbitos de consumo;
organizar sua vida financeira e patrimonial;
administrar imprevistos;
consumir de forma contnua (no travar o consumo).
Resumindo: o oramento uma importante ferramenta para voc conhecer, administrar
e equilibrar suas receitas e despesas e, com isso, poder planejar e alcanar seus sonhos.
2.2 Elaborao do oramento
Um importante princpio a ser seguido na elaborao do oramento que as despesas no devem
ser superiores s receitas. Mais do que isso, prudente que as receitas superem as despesas,
para que voc possa formar uma poupana, investindo seu supervit financeiro de modo a ter
recursos suficientes para eventuais emergncias, realizar sonhos, preparar sua aposentadoria etc.
Receitas Despesas = Poupana
2.3 Como elaborar um oramento
a. Como iniciar?
O oramento pessoal (ou familiar) deve ser iniciado a partir do registro de tudo que voc (ou sua
famlia) ganha e o que gasta durante um perodo, em geral um ms ou um ano. Para simplificar um
pouco a linguagem, vamos tratar do oramento pessoal, mas tudo que falarmos daqui em diante
tambm vale para o oramento familiar. Na elaborao do oramento necessrio organizar e
planejar suas despesas, com o objetivo de gastar bem o seu dinheiro, suprir suas necessidades
e ainda realizar sonhos e atingir metas, de acordo com as prioridades definidas.
b. O processo de elaborao
Existe mais de uma maneira de elaborar um oramento. Vamos sugerir um mtodo que consiste
em quatro etapas: planejamento, registro, agrupamento e avaliao.
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1 etapa: Planejamento
O processo de planejamento consiste em estimar as receitas e as despesas do perodo. Para isso,
voc pode utilizar sua rotina passada, elencando as receitas e as despesas passadas e usando-as
como base para prever as receitas e as despesas futuras.
Veja, na sequncia, algumas sugestes para auxili-lo nesta etapa.
Diferencie receitas e despesas fixas das variveis
Receitas fixas Como o prprio nome diz, so receitas que no variam ou variam muito
pouco, como o valor do salrio, da aposentadoria ou de rendimentos de aluguel.
Receitas variveis So aquelas cujos valores variam de um ms para o outro, como os
ganhos de comisses por vendas ou os ganhos com aulas particulares.
Despesas fixas So despesas que no variam ou variam muito pouco, como o aluguel, a
prestao de um financiamento etc.
Despesas variveis So aquelas cujos valores variam de um ms para o outro, como a
conta de luz ou de gua, que variam conforme o consumo.
Lembre-se dos compromissos sazonais: impostos, seguros, matrculas escolares etc.
Lembre-se dos compromissos j assumidos: cheques pr-datados ou ainda no
compensados, prestaes a vencer, faturas de cartes de crdito etc.
Utilize informaes passadas de conta de luz, gua, telefone etc.
2 etapa: Registro
necessrio anotar, de preferncia diariamente, para evitar esquecimentos, todas as receitas
e despesas.
Para isso, aqui vo algumas sugestes.
Anote todos os gastos. Pode ser em uma caderneta, em uma agenda, no celular, no computador etc.
Confira os extratos bancrios e as faturas de cartes de crdito;
Guarde as notas fiscais e os recibos de pagamento;
Guarde os comprovantes de utilizao de cartes (dbito/crdito);
Diferencie as vrias formas de pagamentos e desembolsos, separando-as em dinheiro, dbito
e crdito.
3 etapa: Agrupamento
Voc perceber que, com o tempo, as anotaes sero muitas. Para que voc as entenda melhor,
agrupe-as conforme alguma caracterstica similar. Por exemplo: despesa com alimentao, com
habitao, com transporte, com lazer etc. Essa no a nica forma de agrupar as despesas.
Voc pode utilizar outras formas de agrupamento que sejam mais adequadas sua realidade. O
agrupamento facilita a verificao da parcela do salrio ou da renda que gasta em cada grupo
de itens, alm de auxiliar com os ajustes ou cortes que eventualmente sejam necessrios.
22
4 etapa: Avaliao
Nesta etapa, voc vai avaliar como suas finanas se comportaram ao longo do ms e ir agir,
corretiva e preventivamente, para que seu salrio e sua renda proporcionem o mximo de
benefcios, conforto e qualidade de vida para voc.
Avaliar significa refletir. Portanto, sugerimos as seguintes reflexes.
O balano de seu oramento foi superavitrio, neutro ou deficitrio? Ou seja, voc gastou
menos, o mesmo ou mais do que recebeu?
Quais so seus sonhos e suas metas financeiras? Precisam de curto, mdio ou longo prazo?
So compatveis com o seu oramento? Tem separado recursos financeiros para realiz-los?
possvel reduzir gastos desnecessrios? Observe os pequenos gastos, pois a soma de muitos
poucos pode ser bem relevante.
possvel aumentar as receitas?
2.4 Gesto oramentria
Devemos considerar que, no ponto de partida, o oramento pode ser deficitrio. Nesta situao,
as despesas superam as receitas. Pode tambm ser neutro ou equilibrado, quando as despesas
so iguais s receitas, ou superavitrio, quando as receitas so superiores s despesas. A meta
bsica, entretanto, deve ser alcanar e manter um oramento superavitrio.
Oramento Receita x Despesa
Deficitrio R < D
Neutro R = D
Superavitrio R > D
Meta bsica: Receita Despesa
Com o tempo, o oramento ajuda as pessoas a serem superavitrias. Ou seja, o oramento
ajuda as pessoas a manterem suas receitas maiores que suas despesas.
Esse um dos objetivos bsicos da boa gesto financeira pessoal.
Se Receitas > Despesas, ento, objetivo cumprido!
Mas e quando voc atingir esse grande objetivo? O que fazer com o supervit, ou seja, com
esse dinheiro que sobrou?
A resposta poupar e cultivar o hbito de fazer poupana regularmente. Alis, ao se tornar uma
pessoa superavitria, a primeira coisa a fazer ao receber uma renda deve ser separar parte dela
para poupana, antes mesmo de pagar qualquer despesa.
A poupana deve ser vista como um compromisso com voc mesmo.
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Antes de sair pagando suas dvidas e despesas, por que no se pagar primeiro?
Mas, infelizmente, essa no a lgica da maioria das pessoas. O que acontece na prtica? O
dinheiro vai sendo usado durante o ms, e sobra pouco, ou quase nada, para poupar.
Esperar para poupar no final pouco efetivo para investir e formar patrimnio.
Uma maneira de priorizar a poupana autorizar seu banco a realizar investimentos automticos
em datas predefinidas. Dessa forma, voc estar viabilizando sonhos, preparando sua aposentadoria
ou precavendo-se para uma situao inesperada. Para fazer isso, importante passar pela
elaborao de um oramento. na fase de avaliao que voc vai refletir, pesando, de um lado
da balana, seus sonhos (projetos) e de outro, os seus desejos do dia a dia.
Com o oramento, possvel comparar e decidir suas prioridades e identificar sua
capacidade de poupana e reavaliar a possibilidade de melhorar.
Portanto, utilize o oramento. Ele o seu principal aliado na boa gesto de seus recursos nanceiros.
2.5 Participao da famlia no oramento
A participao e o comprometimento de cada membro da famlia so imprescindveis para
o sucesso do projeto de gesto financeira familiar responsvel.
Para envolver a famlia, importante levar em considerao que as pessoas so diferentes umas
das outras e, portanto, os diferentes membros da famlia costumam apresentar comportamentos
financeiros distintos.
Algumas pessoas tm uma tendncia natural para poupar, enquanto outras preferem consumir de
imediato. Algumas se preocupam com o controle de seus gastos; outras so desatentas, desligadas
ou desorganizadas. Algumas se concentram na realidade, buscando entend-la de modo racional,
ao passo que outras tendem a enxergar o mundo por uma tica sonhadora.
Considerando-se os diferentes perfis de comportamento financeiro das pessoas,
fundamental adotar uma abordagem adequada em torno do oramento, para produzir
harmonia e somar esforos de todos os membros da famlia.
Nesse sentido, h duas abordagens diferentes para tratar do assunto em famlia: impor limites
ou buscar limites.
A imposio de limites esbarra na dificuldade de se conquistar o comprometimento de todos
na busca do objetivo estabelecido; j a opo da busca de limites implica o envolvimento de
toda a famlia e, por isso mesmo, costuma gerar melhores resultados.
Procure tomar suas decises sobre o oramento em parceria com sua famlia e ter projetos
comuns a todos.
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Pense bem: ser que adiantaria pedir que todos os membros da famlia economizem para que
voc seja o nico beneficirio da compra de um carro novo? Se isso for beneficiar apenas voc,
dificilmente os demais se sentiro motivados para essa economia.
Se todos caminharem juntos, a educao financeira, com a construo e a execuo de
um oramento familiar, pode ajudar a unir a famlia!
Ponha em prtica
O oramento uma ferramenta valiosa para que voc consiga gerenciar sua vida financeira.
Crie o saudvel hbito de faz-lo. Voc s tem a ganhar.
Lembre-se da regra de ouro: o objetivo principal ter oramento superavitrio. Mantenha
as suas despesas sempre menores que as suas receitas. Em resumo, gaste menos do que
voc recebe.
No incio, caso experimente dificuldades em fazer o oramento, no desanime. normal
termos dvidas ao iniciarmos procedimentos novos.
Lembre-se de que existem diversas ferramentas para voc fazer e acompanhar seu
oramento. Desde as mais simples, como um pedao de papel e um lpis, at as mais
sofisticadas, como planilhas e programas de computador. Use aquela com a qual voc
se sente mais confortvel.
Aps conseguir obter um oramento superavitrio, ou seja, gastar menos do que recebe,
crie o hbito de fazer uma poupana, tanto para realizao de seus sonhos como para
ter segurana em situaes imprevistas ou de emergncia.
O uso do dinheiro muitas vezes envolve no apenas voc mesmo, mas tambm sua famlia
mais prxima. Caso essa seja sua realidade, no deixe de conversar com eles e traar
planos em comum, de modo a todos estarem compromissados com o que for definido
no planejamento oramentrio.
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Mdulo 3 Uso do Crdito e Administrao das
Dvidas
3.1 Definio de crdito
O crdito uma fonte adicional de recursos que no so seus, mas obtidos de terceiros (bancos,
finance iras, cooperativas de crdito e outros), que possibilita a antecipao do consumo para
a aquisio de bens ou contratao de servios. Existem vrias modalidades de crdito. Por
exemplo: limite do cheque especial, carto de crdito, emprstimos, financiamentos imobilirios
ou de veculos, compra a prazo em lojas comerciais etc.
muito importante para sua vida financeira saber escolher a modalidade de crdito mais
adequada para cada situao. Com a devida compreenso dos custos envolvidos nas operaes
de crdito, mais fcil o uso do crdito de forma consciente.
3.2 Valor do dinheiro no tempo
Ao falar sobre crdito preciso, inicialmente, fazermos algumas reflexes sobre os juros. Para
facilitar a nossa reflexo, vamos tratar os juros como sendo o valor do aluguel do dinheiro no
tempo. Na viso de quem paga, os juros correspondem ao pagamento do aluguel pela utilizao
de recursos de terceiros, no caso, o dinheiro. Ao comprarmos um produto qualquer, uma televiso,
por exemplo, a prazo, recebemos um benefcio antecipado (ter o produto) para pagarmos depois.
Essa opo quase sempre implica o pagamento de juros, pois estamos usufruindo de algo, pago
com dinheiro que no temos. Pensando na viso de quem recebe, os juros correspondem ao
recebimento do aluguel pela cesso, temporria, de recursos financeiros prprios a terceiros.
3.3 Ateno aos juros
a. Poder dos juros no tempo
Para estudar o poder dos juros no tempo, preciso, primeiramente, conhecer a diferena entre
juros simples e juros compostos.
Juros simples so aqueles pagos somente sobre o capital principal. So o mesmo que
juros no capitalizados.
Exemplo: Ao tomarmos emprestados R$1.000,00, por 6 meses, com taxa simples de 5% a.m. (ao
ms), ao final do perodo, a nossa dvida ser de R$1.300,00, ou seja, R$1.000,00 do capital +
R$50,00 (5% de R$1.000,00) por ms x 6 meses = R$1.000,00+ R$300,00.
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Juros compostos so aqueles que, aps cada perodo de capitalizao normalmente
um ms , so incorporados ao capital principal e passam, por sua vez, a tambm
render juros. Tratam-se dos chamados juros sobre juros ou juros capitalizados.
No mesmo exemplo anterior, caso fossem utilizados os juros compostos, a dvida ao final do
perodo seria de R$1.340,10, ou seja:
1 ms: R$1.000,00 (capital principal) + R$50,00 (5% de R$1.000,00) = R$1.050,00;
2 ms: R$1.050,00 (capital principal + juros) + R$52,50 (5% de R$1.050,00) = R$1.102,50;
3 ms: R$1.102,50 + R$55,13 (5% de R$1.102,50) = R$1.157,63;
4 ms: R$1.157,63 + R$57,88 (5% de R$1.157,63) = R$1.215,51;
5 ms: R$1.215,51 + R$60,77 (5% de R$1.215,51) = R$1.276,28;
6 ms: R$1.276,28 + R$63,82 (5% de R$1.276,28) = R$1.340,10.
Tendo entendido a diferena entre juros simples e compostos, vamos agora avaliar
o poder dos juros compostos no tempo.
Para isso, considere o exemplo a seguir.
Um trabalhador de 20 anos de idade decide iniciar uma reserva financeira para a prpria
aposentadoria, poupando R$150,00 todo ms, ao longo de dez anos, e investindo em uma
aplicao financeira que rende 0,5% a.m. (ao ms) durante todo esse perodo. Ao completar 30
anos, ele para de efetuar os depsitos e deixa o dinheiro aplicado mesma taxa. Aos 60 anos
de idade, esse trabalhador ter acumulado R$148.786,58.
Imagine agora uma situao diferente, em que outro trabalhador s percebe a necessidade de
ter uma reserva financeira para a aposentadoria aos 30 anos de idade. Para que esse trabalhador
tenha, aos 60 anos, um valor prximo ao do exemplo anterior, uma alternativa seria fazer depsitos
mensais de R$150,00 pelos 30 anos seguintes, quando ele tambm ter 60 anos, acumulando,
assim, R$150.677,26, considerada a mesma rentabilidade de 0,5% ao a.m.
Qual das duas situaes lhe parece mais adequada?
Os exemplos apresentados demonstram o poder dos juros compostos no tempo. Para acumular
valores semelhantes, o primeiro trabalhador antecipou a poupana e se beneficiou dos juros
compostos por um perodo maior. O segundo trabalhador iniciou sua poupana dez anos depois
do primeiro, e por isso precisou poupar por 30 anos.
Alerta: os juros compostos fazem com que o recurso inicial cresa exponencialmente.
Lembre-se de que isso vale para aplicaes, mas tambm para dvidas.
Vale ressaltar que, para elaborao desses clculos, usamos a Calculadora do Cidado, disponvel
no endereo eletrnico do BCB: http://www.bcb.gov.br Perfil Cidado Taxas de juros, clculos,
ndice e cotaes Calculadora do Cidado.
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3.4 Uso do crdito
Antes de continuarmos, importante que voc saiba que o crdito pode ser vantajoso ou
problemtico, tanto para o tomador como para o fornecedor do crdito, quando
no so tomados os devidos cuidados.
A instituio que concede crdito recebe juros como remunerao pelo capital emprestado, porm
deve atentar para a capacidade de pagamento do tomador, do contrrio corre um risco muito
alto de no receber o montante emprestado de volta e assim ter graves problemas financeiros.
Confira abaixo as vantagens e as desvantagens para o tomador do crdito.
Vantagens
Antecipar consumo Muitas vezes, precisamos comprar um produto ou contratar um servio,
porm no dispomos de recursos sucientes. O crdito nos possibilita resolver essa situao.
Atender a emergncias Imprevistos acontecem com frequncia: acidente com o veculo,
servio emergencial na residncia, algum da famlia com problema de sade quando no
estamos financeiramente preparados. O uso do crdito pode ser a sada nesse momento.
Aproveitar oportunidades Boas oportunidades para fechar um negcio ou fazer uma
compra s vezes acontecem e nem sempre, naquele momento, temos condies financeiras
para aproveit-las. Faa as contas, levando em conta o custo do crdito. Se ainda assim for
vantajoso, e voc no estiver endividado, por que no aproveitar a oportunidade?
Ao utilizar o crdito, sempre verifique o seu custo. Compare os preos e custos do crdito.
Pechinche! Faa o que for mais vantajoso para voc.
Custo Efetivo Total
O Custo Efetivo Total (CET) uma informao percentual que diz quanto efetivamente custa
um emprstimo, ou financiamento, incluindo no s os juros, mas tambm tarifas, impostos e
outros encargos cobrados do cliente. A vantagem do CET a possibilidade de comparar o que
duas ou mais instituies financeiras esto oferecendo e saber qual cobra menos pelo servio.
Assim, dependendo dos encargos cobrados por um banco em um emprstimo, seu CET pode
acabar maior que o de outro banco, mesmo tendo uma taxa de juros menor.
Por exemplo, suponha um financiamento nas seguintes condies:
valor financiado: R$1.000,00;
taxa de juros: 12% ao ano ou 0,95% ao ms;
prazo da operao: 5 meses;
prestao mensal: R$205,73.
Considere ainda que seja descontado do crdito o valor de R$60,00, referente tarifa
de confeco de cadastro para incio de relacionamento (R$50,00) e cobrana de IOF
(R$10,00). O valor lquido recebido pelo cliente de R$940,00.
Nessas condies, a taxa efetivamente paga pelo consumidor, ou CET, de 43,93% ao ano
ou 3,08% ao ms, percentual que largamente supera a taxa de juros divulgada na operao,
que foi de 12% ao ano ou 0,95% ao ms.
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Muitas pessoas, ao adquirir um emprstimo, simplesmente avaliam se o valor da prestao cabe
no oramento, o que nem sempre o mais adequado. fundamental avaliar a real necessidade
do crdito, comparar o CET das propostas de crdito de duas ou mais instituies financeiras
e estar ciente das desvantagens descritas a seguir.
Desvantagens
Custo da antecipao do consumo com o uso do crdito implica pagamento de
juros A primeira desvantagem em relao ao uso do crdito o pagamento de juros.
Ao anteciparmos a compra de um produto ou a contratao de um servio sem a devida
disponibilidade financeira, usaremos um dinheiro que no nosso, portanto pagaremos juros
por essa operao. Esse o custo da antecipao.
Risco de endividamento excessivo O uso inadequado do crdito pode levar ao
endividamento excessivo e comprometer toda a sua vida financeira, podendo acarretar
descontrole emocional, problemas de sade e, at mesmo, desestruturao familiar. Assim,
importante refletir antes de tomar crdito e no o utilizar de forma indiscriminada.
Limite de consumo futuro Outra desvantagem de tomar crdito consiste em limitar o
consumo futuro. Essa desvantagem quase automtica, uma vez que o crdito tomado hoje
tem de ser pago no futuro, reduzindo, portanto, as disponibilidades financeiras futuras para o
consumo. Essa desvantagem traduz aquele ponto, j discutido, sobre as trocas intertemporais.
Para entender melhor sobre as vantagens, as desvantagens e o custo do crdito, acompanhe
o exemplo a seguir, sobre a compra de um veculo, com duas opes distintas de pagamento.
Opo 1
Carro adquirido hoje, parcialmente financiado:
preo: R$40.000,00;
entrada (j tinha esse dinheiro poupado): R$16.000,00(40%);
valor financiado: R$24 mil (60%);
prazo: 60 meses (5 anos);
taxa do financiamento: 1,8% ao ms;
prestao fixa: R$657,41.
Opo 2
O consumidor faz uma poupana para comprar o carro vista aps determinado perodo (somente
ir loja comprar o carro quanto tiver dinheiro suficiente para comprar vista). Considere a
existncia de uma poupana inicial dos mesmos R$16.000,00 e a realizao de uma poupana
mensal no mesmo valor da parcela do exemplo anterior, R$657,41, alm da rentabilidade de 0,5%
ao ms. Neste cenrio, aps o 31 ms, o valor acumulado atingir o preo do carro. Assim, o
consumidor poder efetuar a compra do carro vista. Nessa opo, o consumidor continuar
poupando at o 60 ms, quando ocorreria a quitao do veculo da opo 1.
Ao final, teremos a seguinte situao:
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Patrimnio final Opo 1 Financiamento
Carro com 5 anos de uso (R$24.600,00)
Poupana: R$0,00
Gasto com financiamento: R$55.444,43
Patrimnio final: R$24.600,00
Patrimnio final Opo 2 Compra vista
Carro com 2,5 anos de uso (R$29.500,00)
Poupana: R$21.224,24
Desembolso total: R$55.444,43
Patrimnio final: R$50.724,24
No exemplo acima, a diferena entre o patrimnio da opo 1 e da opo 2 totaliza R$26.124,24
e representa o custo da impacincia, ou seja, o custo da antecipao do consumo.
Entre os exemplos apresentados, qual a melhor escolha?
Cabe a voc decidir conforme sua prpria realidade.
O mais importante desconfiar e fugir do crdito fcil.
comum ouvir na TV ou em outras mdias que voc tem um crdito pr-aprovado ou que
os limites do seu cheque especial e do carto de crdito podem ser aumentados e esto
sua disposio.
0,00
10.000,00
20.000,00
30.000,00
40.000,00
50.000,00
60.000,00
Opo 1 Opo 2
Desembolso Total
Patrimnio Final
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importante tomar cuidado com esse tipo de propaganda, pois essas operaes de crdito
so, normalmente, as que possuem as maiores taxas de juros e podem facilmente nos
levar ao superendividamento.
Maior cuidado ainda deve-se tomar para no se contratar crdito com empresas que no sejam
oficialmente autorizadas a funcionar pelo BCB.
A oferta do crdito fcil pode esconder um golpe financeiro.
3.5 Dvidas
Dvidas so um assunto delicado. Muitos problemas podem surgir se no soubermos lidar bem
com elas.
Normalmente consideramos que estamos endividados apenas quando no estamos dando conta
de pagar os nossos compromissos. Isso no verdade.
Quando no conseguimos pagar as dvidas assumidas, j estamos em um patamar de
endividamento muito preocupante, que o endividamento excessivo.
Na verdade, toda vez que consumimos algo e no pagamos naquele exato momento,
estamos assumindo uma dvida.
essencial reconhecermos que comum deixarmos, durante o ms, muitas coisas para pagamento
futuro. Da a importncia de controlar de perto os gastos, principalmente os a prazo, atentos
para que o acmulo de contas no leve ao descontrole do oramento.
a. Origens das dvidas
Despesas sazonais As despesas sazonais, aquelas que ocorrem em determinada poca do
ano, como pagamento de IPTU, IPVA, Imposto de Renda ou material escolar, nem sempre so
observadas ao se fazer um planejamento. comum, no incio do ano, as famlias terem dificuldades
em funo dessas despesas. Existem ainda as datas comemorativas, como Natal, Dia das Mes,
Dia das Crianas, aniversrios etc. A falta de planejamento e controle pode implicar desembolsos
inesperados, o que, s vezes, podem levar necessidade de contratar uma operao de
crdito (tomar um emprstimo ou financiamento). Se voc deseja minimizar a possibilidade de
se endividar, a dica : planeje-se.
Marketing sedutor As tcnicas de vendas e a tecnologia colocada disposio dos profissionais
de marketing, ao mesmo tempo em que impulsionam as vendas, tambm impulsionam compras
no planejadas ou realizadas por impulso, podendo provocar desequilbrios oramentrios e
financeiros, ou at mesmo superendividamento. Convm, ento, estar atento aos atrativos do
marketing sedutor e ao compromisso com o cumprimento do planejamento financeiro pessoal
ou familiar
Oramento deficitrio comum encontramos pessoas desejando e usufruindo um padro
de vida acima do padro de renda que possuem. As facilidades determinadas pelo crdito fcil
propiciam um excesso de compras a prazo que, muitas vezes, comprometem a situao financeira
das famlias. Cuidar do oramento familiar de forma a estar sempre superavitrio deve ser uma
31
constante busca de todos ns. Portanto, fundamental colocarmos em prtica o que aprendemos
sobre a elaborao do oramento.
Reduo de renda sem reduo de despesas Essa outra questo importante a ser
avaliada, podendo ser a porta da entrada para o endividamento excessivo. A perda de emprego
ou de parte da renda familiar sem a devida reduo nas despesas pode, facilmente, levar uma
famlia ao endividamento excessivo. Portanto, ao deparar-se com uma reduo de renda,
fundamental fazer uma cuidadosa reviso do oramento pessoal e familiar, adequando as despesas
nova realidade.
Despesas emergenciais Imprevistos acontecem. Um defeito ou uma batida no veculo, ou
problemas de sade na famlia so exemplos corriqueiros. Entretanto, nem sempre estamos
preparados financeiramente para superar esses obstculos. Logo, fazer uma poupana para cobrir
eventualidades um importante cuidado para voc no cair no endividamento. Outra forma
de tratar as despesas emergenciais por meio da preveno, fazendo um seguro. Esse assunto
ser abordado mais frente.
Separao de bens, mas no dos gastos (divrcio) Muitos casais, ao terminarem o
relacionamento, separam-se e dividem os bens que possuam. Alguns gastos que eram nicos ao
casal, como contas de gua, luz, condomnio etc., agora tm de ser pagos de forma individual.
Ou seja, enquanto antes existia uma conta de condomnio, agora existem duas. Por outro lado,
a receita tambm mudou. Agora cada um tem a sua renda. Eventualmente pode haver, inclusive,
o pagamento de penso alimentcia. Obviamente, ambos tm de se ajustar a essa nova realidade
financeira para evitar o endividamento.
Pouco conhecimento financeiro O fato de as pessoas desconhecerem produtos financeiros
tambm determinante para que fiquem endividadas. No conhecer o impacto que o pagamento
de juros pode causar no oramento pessoal e familiar e a no leitura dos contratos firmados
so situaes que contribuem efetivamente para o processo de endividamento.
b. Consequncias do endividamento excessivo
O endividamento excessivo pode trazer srias consequncias nanceiras e, at mesmo, morais.
Como consequncias financeiras do endividamento excessivo, podemos citar: perda de patrimnio,
comprometimento da renda com pagamento de juros e multas punitivas, reduo do consumo
futuro etc.
Eventualmente, se a dvida virar inadimplncia, o indivduo pode passar a ter o seu
nome inscrito em um ou mais cadastros de restrio ao crdito, como Serasa ou Servio
Central de Proteo ao Crdito (SCPC).No caso de quem emitiu cheques sem a suficiente
proviso de fundos, o nome vai para o Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF).
Uma pessoa que esteja com elevado grau de endividamento acaba, em geral, comprometendo
sua qualidade de vida e de sua famlia, muitas vezes desestruturando o ncleo familiar.
Tomar os cuidados para no cair no endividamento pode evitar esses dissabores financeiros e
morais. Porm, se o superendividamento j uma realidade, a opo buscar alternativas para
sair dele.
32
c. Como sair das dvidas
Se j estivermos em uma situao de superendividamento, existem meios de se livrar dessa
situao? A boa notcia que sim.
No entanto, isso exigir de voc algumas atitudes, que podem parecer um pouco desagradveis
de se fazer, mas que tm o potencial de devolver a tranquilidade financeira e psicolgica perdida
devido s preocupaes com o excesso de compromissos financeiros.
Vejamos os passos para sair de uma situao de superendividamento.
Tomar conscincia da situao
Ter a conscincia de que se encontra em uma condio de endividamento excessivo e de que
preciso resolver essa situao um passo fundamental para a sada do endividamento. Nesse
momento, no nos conformamos com a situao incmoda das dvidas e sentimos a clara
necessidade de buscar uma sada.
Mapear as dvidas
Aps tomar conscincia do endividamento e de ter a certeza de que quer sair dessa situao,
importante conhecer o real tamanho do problema. E conhecer as dvidas exatamente mapear
detalhadamente as informaes importantes: os valores das dvidas, os prazos para pagamento,
as taxas de juros que est pagando etc. De posse de todas as informaes, torna-se mais fcil
a busca de alternativas para a sada do endividamento.
Compartilhar as dificuldades com pessoas que j passaram por situaes semelhantes
Compartilhar as dificuldades com pessoas que j tenham passado por situaes semelhantes
ou que detenham conhecimentos que possam ajudar nessa tarefa um passo importante para
a sada do endividamento.
No fazer novas dvidas
Outro ponto fundamental para garantir a sada de to incmoda situao no fazer novas
dvidas. Esse o momento de reorganizao da vida financeira e fazer dvidas nessa hora
realimentar um ciclo negativo, dificultando a sada do endividamento. No fazer novas dvidas ,
ento, uma prioridade, um desafio a ser vencido por quem se encontra endividado e realmente
quer sair do endividamento.
Renegociar as dvidas
Negociar condies mais vantajosas para o pagamento das dvidas outro aspecto fundamental
para a sada do endividamento. Essa a hora de procurar trocar dvidas que pagam juros elevados
por dvidas com juros menores. Negociar os prazos tambm pode ajudar na reorganizao
financeira do endividado.
Reduzir gastos
Outra ao imprescindvel para a sada do endividamento o corte de gastos. Sobre o assunto,
vale a pena refletir sobre os trs tipos de gastos.
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Eliminar por completo
+
Reduzir ou eliminar
+
Otimizar (procurar alternativas)
=
Sobrou dinheiro?
Sim! Pague as dvidas
Desperdcio
Suprfluo
Necessrio
1) Necessrios: so os gastos considerados imprescindveis. Esto ligados s necessidades.
Exemplos: alimentao, moradia e vesturio.
2) Suprfluos: so os gastos que geram bem-estar e esto ligados mais aos desejos que s
necessidades. Exemplos: restaurantes, TV a cabo e roupas de marca.
3) Desperdcios: so os gastos que no geram bem-estar nem esto ligados s necessidades
ou aos desejos. Exemplos: multas, pagar por algo e no usar, esquecer luz acesa ou a torneira
aberta.
Uma vez definidas, com clareza, as despesas que se encaixam em cada uma dessas reas, chega
o momento de decidir o que fazer.
Gerar renda extra
Muitas vezes nosso oramento j est no limite suportvel e, ainda assim, encontra-se deficitrio.
Adicionalmente minimizao dos nossos gastos, podemos avaliar uma alternativa de ampliar
a nossa renda. Procure identificar reas e servios em que tenha habilidades, para gerar renda
extra e complementar o seu oramento. Alm disso, muitas outras opes podem proporcionar
uma boa renda extra: colocar em prtica dons artsticos ou dons culinrios, fazer horas extras
etc. Tudo isso pode ser uma boa alternativa para a sada do endividamento e, quem sabe, at se
tornar uma nova opo de vida.
Buscar ajuda
Lembramos ainda que a busca de ajuda, quer por meio de leitura, quer por consultoria, quer por
rgos de defesa do consumidor, uma opo vlida e muito eficaz para a sada do endividamento.
claro que, preferencialmente, essa ajuda no deve ter custo algum.
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Ponha em prtica
D ateno aos juros. Eles no so o mocinho e tambm no so o vilo. So um fenmeno
natural, que existe nas relaes de troca intertemporal. Lembre-se de que eles podem
estar contra ou a favor de suas finanas, a depender de como voc lida com eles.
O crdito possui vantagens e desvantagens. Seu uso pode trazer grandes benefcios, bem
como grandes males. Utilize-o com sabedoria.
No perca o controle de suas contas. Cuidado com o endividamento. Voc j conhece
de onde ele surge. Procure no dar passos maiores que as pernas e no se esquea de
ter uma reserva financeira para as despesas sazonais e para imprevistos, que, querendo
ou no, acontecem.
Se j estiver excessivamente endividado, no fique parado. Quanto mais tempo parado,
pior a dvida ir ficar, devido a diversos fatores como juros e multas. Procurando onde
seus gastos podem diminuir? Ento se lembre de eliminar por completo os desperdcios,
de reduzir os suprfluos e de otimizar a despesa com os produtos necessrios. Tenha
calma! Para tudo tem uma soluo.
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Mdulo 4 Consumo Planejado e Consciente
4.1 Planejando o consumo
Estamos em constante conflito entre o que desejamos adquirir e o que nossos
recursos financeiros permitem. Tal conflito exige que planejemos nosso consumo. Os desejos
so ilimitados, enq uanto os recursos so limitados. Temos o conflito entre consumir hoje ou
poupar e postergar o consumo. Muitas vezes, queremos consumir mais do que nossa renda
atual nos permite. Muitos no conseguem se controlar e acabam se endividando de maneira
irresponsvel. Consumir no errado; pelo contrrio, o consumo atende nossas necessidades
e nossos desejos. O consumo possibilita que alcancemos sonhos, como realizar a viagem to
desejada. Para evitar que o dilema entre o querer e o poder nos coloque em uma
enrascada financeira, devemos planejar o consumo.
a. O consumo planejado
Consumir de maneira planejada e consciente no significa restringir gastos e deixar de comprar.
No se trata de fazer menos de tudo. O que estamos falando aqui fazer mais daquilo que
mais relevante para voc e menos daquilo que menos relevante para sua realidade, seus
anseios e de sua famlia.
O planejamento financeiro possibilita consumir mais e melhor. Consumir mais por meio
da potencializao do dinheiro e melhor via eliminao de desperdcios.
Quando voc paga uma conta em dia, evitando a cobrana de uma multa por atraso, por exemplo,
est potencializando seu dinheiro.
Quando voc desliga as luzes de ambientes vazios, fecha as torneiras enquanto escova os dentes
ou se planeja para evitar que produtos tenham a validade vencida, voc consome melhor.
Ou, ainda, quando voc poupa por alguns meses e consegue comprar sua televiso nova vista,
alm de economizar os juros que seriam pagos em um financiamento, voc pode conseguir um
desconto por pagar vista e, com isso, ter acesso a um aparelho melhor.
b. Vantagens de planejar o consumo
Em um ambiente de inflao controlada, mais fcil se planejar. Por esse motivo, o trabalho do
BCB para manter a inflao sob controle muito importante para a gesto das suas finanas e
das finanas de todas as famlias brasileiras.
As famlias que planejam adequadamente o consumo conseguem obter uma srie de vantagens.
Conhea algumas delas.
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Controlar o endividamento pessoal: o consumidor consciente de seus gastos (e de
suas receitas) pode se controlar melhor. Mesmo que ele passe por dificuldades, pode sair
delas mais rapidamente do que outro que no planeja seu consumo, evitando, assim, que um
pequeno problema se transforme em uma grande bola de neve.
Auxiliar na preservao e no aumento do patrimnio: o consumidor que consome
planejadamente tem mais condies de destinar parte de sua renda para a poupana. Afinal,
o planejamento auxilia a manter a disciplina.
Eliminar gastos desnecessrios: o leite acabou ou fiquei sem caf quem vivencia
esse tipo de situao corre para o lugar mais prximo e acaba comprando produtos mais
caros. Quem planeja incorre em menos gastos desnecessrios e compra mais barato.
Utilizar os juros a seu favor: com planejamento, voc otimiza o uso do crdito, reduzindo
o pagamento de juros, evita o pagamento de multas por falta de organizao e tem maior
capacidade de poupar. Quem poupa pode receber rendimentos e se beneficiar dos juros
trabalhando a seu favor.
Maximizar os recursos disponveis: por meio de atitudes como pesquisar preos, negociar
descontos ou aproveitar situaes como a sazonalidade (exemplo: comprando frutas da
estao, voc aproveita produtos de melhor qualidade e menor preo) e a baixa temporada,
quando aumenta o poder de barganha do consumidor.
Consumir mais no significa necessariamente gastar mais. Consumo planejado fazer mais
com a mesma quantidade de recursos.
c. Dificuldades para planejar
Temos dificuldade para planejar por diversos motivos.
Busca do prazer imediato: na busca da satisfao de um desejo imediato, muitas vezes
pagamos um preo maior por isso.
Pouca formao financeira: devido ao desconhecimento sobre conceitos e produtos
financeiros, no usamos adequadamente as possibilidades que o mercado financeiro oferece
para um melhor planejamento em direo aos nossos sonhos.
Memria inflacionria: por muitos anos, o brasileiro viveu em um ambiente de hiperinflao,
que, no Brasil, durou at 1994, com a introduo do Plano Real. Apesar de j vivermos por quase
duas dcadas em um ambiente de inflao sob controle, a memria inflacionria ainda influencia
a maneira como planejamos nosso consumo.
No ambiente de hiperinflao, fazia sentido gastar imediatamente o dinheiro recebido, caso
contrrio o valor do dinheiro ia sendo corrodo com o tempo. Por isso, muita gente corria para
o supermercado assim que recebia o salrio. As famlias faziam estoques. Era difcil se lembrar
dos preos dos produtos, pois eles mudavam a toda hora. O consumidor ficava perdido e sem
referncia para saber se determinado produto estava caro ou barato. Era complicado se planejar
nesse ambiente. Quem viveu essa poca sabe bem disso. Agora, os tempos so outros.
A mudana de hbito permite consumir mais e melhor, mas, para isso, necessrio ter
disciplina.
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4.2 Recomendaes para o consumo
Os vendedores em geral recebem treinamento para se tornarem vendedores profissionais.
Lojistas, rgos de classe, universidades, entre outros, fornecem uma enorme variedade de
cursos com o objetivo de impulsionar a fora das vendas.
E os consumidores? Recebem algum tipo de treinamento para se tornarem consumidores conscientes
de suas escolhas, ou, em outras palavras, consumidores prossionais? Normalmente no.
Voc j tinha pensado nisso? No seria bom se existissem tambm cursos para consumidores
em vez de apenas cursos para vendedores?
Estratgias para conquistar o consumidor
Para nos tornarmos consumidores preparados, precisamos conhecer algumas das tcnicas de
vendas mais utilizadas.
Tamanho das letras: diferena de tamanho das letras no anncio, para dar destaque ao que
interessa ao lojista (exemplo: o valor da parcela em vez do custo total do produto).
Pequenas unidades de tempo: diviso do valor a ser pago em unidades menores de
tempo. Em relao a parcelamentos, alguns vendedores informam o custo por dia, dando a
falsa impresso de que o produto custa bem menos do que na realidade. Voc j deve ter
visto algo como custa apenas R$3,99 por dia. Faa as contas: R$3,99 por dia a mesma
coisa que R$119,70 por ms.
Apelo emocional: frases com forte apelo emocional do uma sensao de facilidade e
urgncia para que o consumidor no perca a oportunidade oferecida. Voc j deve ter
visto frases do tipo dinheiro fcil e rpido, compre hoje e pague s depois do carnaval etc.
Preos que terminam com R$0,99: do a impresso de serem menores e tm um
impacto psicolgico importante para o consumidor.
Tcnicas de vendas dos supermercados
Nos supermercados, existem vrias caractersticas que podem nos inuenciar para um consumo
no planejado. A comear pelo piso liso e pelo ambiente agradvel, que nos mantm por mais
tempo para consumir. Precisamos estar atentos para identicar esses detalhes que afetam nosso
comportamento.
Alm disso, identificamos outras tcnicas.
Embalagens e placas atraentes.
Produtos mais caros ou de marcas famosas ao alcance dos olhos e das mos (das crianas
e adultos).
Inexistncia de relgios (para no ter pressa e ficar mais tempo)
Aougue e padaria ao fundo da loja (para fazer passear por todo ambiente).
Produtos associados (macarro perto do queijo ralado e do molho de tomate).
Degustao de produtos.
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Promoo de produtos com data de validade prxima (fique atento).
Voc conhece outras tcnicas? Que tal anot-las e compartilh-las com seus amigos e familiares?
Conhecer as estratgias dos vendedores de produtos ou servios um importante passo
para se proteger.
4.3 Dicas para o consumidor
Alm de identicar as estratgicas e as tcnicas utilizadas pelos vendedores para impulsionar a
fora das vendas, importante saber que o consumidor tambm pode adotar algumas atitudes para
assegurar que poder consumir mais com a mesma quantidade de recursos. exatamente isso.
Um consumidor que planeja e disciplinado capaz de comprar mais e pagar menos e
ainda conseguir poupar mais.
Vamos, ento, conhecer algumas dicas sobre como, voc, consumidor, pode se comportar diante
do comrcio e dos supermercados, atuando de forma mais vantajosa para voc mesmo, fazendo
mais com menos.
Atitudes que podem ser adotadas pelo consumidor no comrcio
Pesquisar preos.
Pechinchar, negociar com afinco.
Experimentar pagar com dinheiro em espcie em vez de carto. s vezes, possvel conseguir
um bom desconto.
Atente para o real preo dos produtos nas vitrines (no apenas para o valor da parcela).
Transmita certo desinteresse ao tratar com vendedores. Conhea opes de produtos e
servios. Voc pode conseguir um acordo melhor.
Pesquise o preo do produto ou servio, com antecedncia, pela internet.
Atitudes que podem ser adotadas pelo consumidor no supermercado
Fazer uma lista de compras com os preos mdios que costuma pagar.
Ir alimentado. Pesquisas mostram que quem faz compras com o estmago vazio compra mais
por impulso.
Ao levar crianas, combinar previamente com elas o que compraro ( uma oportunidade
para educar financeiramente os filhos).
Comparar preos.
Comprar produtos da estao, pois costumam ter preo menor e melhor qualidade.
Experimentar outras marcas.
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Aproveitar as promoes, mas no ser vtima delas.
Ficar atento para a data de vencimento de produtos perecveis.
Acompanhar o registro dos produtos no momento de pass-los pelo caixa.
Levar folhetos dos concorrentes e exigir o menor preo.
4.4 Consumo consciente
importante termos a conscincia de que nossas decises de consumo afetam os
recursos naturais disponveis no planeta. Considerando que os recursos naturais so
imprescindveis para a manuteno da vida na Terra, as consequncias das decises de consumo
se ampliam, afetando a sobrevivncia das presentes e geraes futuras. No difcil imaginar o
impacto dessas decises sobre a capacidade do planeta para fornecer alimentos, uma vez que
a populao humana atingiu sete bilhes.
Consumir tendo em conta as consequncias desse consumo, em mdio e longo prazo, para
as populaes do planeta, usualmente chamado de consumo consciente.
O consumo consciente propicia, alm das vantagens ambientais, benefcios sociais e econmicos
para a sociedade como um todo, e individuais para aquele que consome conscientemente. Desse
modo, consumo consciente amplia o conceito de educao financeira, ao incorporar
s nossas escolhas de consumo consideraes sociais e ambientais, tais como modo
de produo, quantidade e qualidade das matrias-primas, tipo e qualidade de mo de obra,
produo de resduos e outros aspectos relevantes para o meio ambiente e para a sociedade.
Enfim, consumir conscientemente pode contribuir para o consumo sustentvel nas dimenses
ambiental, social e econmica, ou seja, adquirir produtos e servios ambientalmente corretos, com
o mnimo de impacto sobre o meio ambiente, que possam ajudar a construir uma sociedade mais
justa e, claro, que sejam economicamente compatveis com a situao financeira do consumidor.
Ao compararmos produtos e servios semelhantes ofertados no mercado podemos dar
preferncia aos produtos elaborados de modo socioambientalmente sustentvel, por
exemplo, consumindo frutas produzidas no local e da safra e, portanto, mais baratas, favorecendo
produtos locais, que no consumiram energia para serem conservados e transportados. Ou seja,
consumir de forma sustentvel e, portanto, consciente, no traz prejuzos qualidade do consumo.
Tambm podemos contribuir para a sustentabilidade ao:
reduzir o consumo desnecessrio, evitando desperdcios e a produo excessiva de lixo;
diminuir o impacto negativo da atividade humana sobre o meio ambiente (extrativismo,
agropecuria, urbanizao, indstria, servios, lixo);
melhorar a qualidade de vida e o bem-estar pessoal e da sociedade, tanto das geraes atuais
quanto das futuras;
usar o dinheiro e o crdito a seu favor e, ao mesmo tempo, em favor da sociedade e do
meio ambiente.
Trata-se de buscar o equilbrio entre ter o que voc precisa e ser um consumidor social,
ambiental e economicamente sustentvel.
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Utilize a tabela abaixo para refletir se voc um consumidor consciente ou um consumidor
consumista, que age sem planejar e por impulso.
Consumidor consumista Consumidor consciente
Gasta compulsivamente. Pondera antes de comprar.
Pensa apenas em si prprio. Pensa em si e no resto da sociedade, inclusive as
futuras, pensa no impacto sobre o meio ambiente
antes de comprar.
Compra tudo o que deseja. Compra apenas o necessrio.
Joga todas as embalagens no lixo. Reutiliza as embalagens.
Qualquer tipo de resduo considerado lixo. Separa o que lixo orgnico do que reciclvel e d a
destinao correta.
Se estiver fcil para comprar e for barato no se
preocupa se o produto pirata ou contrabandeado.
No compra produtos piratas e contrabandeados,
mesmo os mais baratos.
Desperdia. Deixa torneira aberta sem usar a gua,
deixa lmpada acessa sem estar no ambiente, deixa os
aparelhos eltricos e eletrnicos ligados sem estar
em uso etc.
Evita desperdcios e utiliza efetivamente o que
compra.
Orienta-se pelo status. Orienta-se por um estilo de vida saudvel.
Faz shopping terapia. Satisfaz necessidades.
imediatista e no se preocupa com o futuro. previdente e sabe que o futuro consequncia das
escolhas de hoje.
Fonte: Adaptado dos 12 princpios do consumo consciente da Akatu. Disponvel em www.akatu.org.br
E, se voc quer se tornar um consumidor consciente, eis algumas dicas para o
supermercado.
Na hora de ir ao supermercado, siga rigorosamente sua lista de compras.
No compre produtos apenas pela aparncia ou pela novidade.
Verifique a validade dos produtos e no compre produtos vencidos.
Priorize frutas da estao e do local.
Elimine os desperdcios. Adote os 3 Rs Reduza, Reutilize e Recicle. Isso far bem ao seu
bolso e ao meio ambiente.
Use sacolas ecolgicas (reutilizveis). Muitas so charmosas e bem mais elegantes que as de
plstico que levam mais de 200 anos para serem degradadas nos aterros.
4.5 Conservao das cdulas
Voc sabia que, para produzir dinheiro, gasta-se dinheiro? E que so utilizados recursos naturais
para a produo de cdulas? Os maus-tratos na utilizao do dinheiro encurtam a vida til das
cdulas. Os hbitos que mais estragam as cdulas so: grampear, amassar, rabiscar, desenhar e
tirar o fio de segurana.
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Somente em 2012, o BCB recolheu 2,2 bilhes de cdulas imprprias para a circulao, e o custo
para a reposio dessas clulas ficou em torno de R$394 milhes. Se conservarmos melhor
as nossas cdulas, o governo vai precisar produzi-las em menor quantidade e, portanto, gastar
menos. Como sabemos, se o governo gasta menos, pode cobrar menos impostos.
Como se pode perceber, conservando bem o seu dinheiro, todos ns ganhamos!
Ponha em prtica
Mude seus hbitos para consumir mais e melhor. Pequenas mudanas no seu comportamento
dirio podem levar a grandes resultados. Comece hoje mesmo!
Tenha disciplina e compromisso. Ao controlar os seus impulsos de consumo, o maior
beneficirio ser voc mesmo, alm de contribuir para a sustentabilidade do ambiente.
Planeje suas compras parceladas. Quando voc anota suas prestaes para os meses futuros,
torna-se mais consciente do quanto sua renda j est comprometida. Isso evita compras
parceladas em excesso e protege contra problemas de se endividar demasiadamente.
Reconhea as estratgias de vendas. Ao tomar conhecimento do que o marketing e
o comrcio fazem, voc est mais capaz de resistir s tentaes de consumo e das
armadilhas que aparecem.
Adote um estilo de vida saudvel, em vez de se guiar apenas por modismos ou status
social. Estar consciente do que importante para suas necessidades ajuda nas decises
de consumo.
No amasse ou rasgue as clulas nem escreva nelas. Quando voc conserva as cdulas
em bom estado, mais tempo elas iro durar, circulando nas compras e vendas, custando
menos para voc e para sociedade.
Mdulo 5 Poupana e Investimento
5.1 Por que poupar?
Ao poupar, voc acumula valores financeiros no presente para serem utilizados no futuro. Os
valores poupados no presente e investidos durante um, dois ou mais anos podero fazer uma
diferena significativa na qualidade de vida do poupador no futuro.
Assim, so vrios os motivos para poupar: precaver-se diante de situaes inesperadas, preparar
para aposentar-se, realizar sonhos etc. Apresentamos neste caderno algumas estratgias para
que voc atinja seu objetivo de poupar. Entre elas, falamos da importncia de elaborar um
oramento, de ser um consumidor consciente, de utilizar o crdito de forma responsvel e os
juros a seu favor. Trata-se de estabelecer prioridades. Ao fazer isso, torna-se muito mais fcil
incorporar o hbito de poupar.
5.2 Poupana e investimento
J vimos que poupana a diferena entre as receitas e as despesas, ou seja, entre
tudo que ganhamos e tudo que gastamos.
E investimento? Investimento a aplicao dos recursos que poupamos, com a
expectativa de obtermos uma remunerao por essa aplicao.
Voc sabe a diferena entre poupana e caderneta de poupana?
A poupana uma sobra financeira e deve ser direcionada para algum tipo de investimento para
que seja remunerada. A caderneta de poupana ou conta de poupana um tipo de investimento.
5.3 Componentes do investimento
Quem investe tem como objetivo ganhar dinheiro.
Para fazer um investimento que atenda a suas necessidades, importante que voc
conhea as trs caractersticas dos investimentos: liquidez, risco (oposto de segurana)
e rentabilidade.
Liquidez: refere-se capacidade de um artigo ou investimento ser transformado
em dinheiro, a qualquer momento e por um preo justo. Por exemplo, o ativo mais
lquido que existe o prprio dinheiro. Fundos de aplicao em renda fixa e caderneta
de poupana, com resgate imediato, so considerados produtos com alta liquidez. J os
imveis, por exemplo, podem levar muito tempo para serem vendidos, sendo considerados
investimentos de baixa liquidez.
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Risco: a probabilidade de ocorrncia de perdas. Quanto maior o risco, maior a
probabilidade de o investidor incorrer em perdas. Dependendo do investimento, podemos
ganhar ou perder pequenos ou grandes valores. Exemplos de investimentos de menor risco
so a caderneta de poupana e o tesouro direto, desde que voc fique de posse do ttulo e
o desconte na data de seu vencimento, enquanto as aes so consideradas investimentos
de maior risco.
Rentabilidade: o retorno, a remunerao do investimento. Quando fazemos um
investimento, temos uma expectativa de rentabilidade que pode se concretizar ou no. Em
geral, quanto maior a rentabilidade prometida, maior o risco de perder a quantia aplicada.
Em outras palavras, o que ganhamos em segurana perdemos em rentabilidade e vice-versa.
Ento, antes de escolher, compare a rentabilidade prometida com a mdia do mercado e
desconfie de promessas muito boas.
5.4 O que voc precisa saber antes de investir
De acordo com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM), em seu Portal do Investidor, h uma
srie de aspectos que voc precisa saber antes de investir.
a. O seu perfil de investidor
Na hora de investir, importante conhecer as caractersticas dos investimentos disponveis
para que sua escolha seja a mais adequada para cada pessoa. Por isso importante ter em
mente que as pessoas so diferentes umas das outras. O mesmo verdade para o perfil de
quem est investindo.
O investidor pode ser classificado em trs diferentes perfis, de acordo com a sua disposio
para aceitar riscos, sua preferncia por liquidez e expectativa de rentabilidade.
A combinao dessas caractersticas determina o perfil do investidor, que pode ser conservador,
moderado ou arrojado (agressivo). A anlise de perfil do investidor fundamental para que seus
investimentos sejam realizados de forma consciente e sejam compatveis com seus objetivos.
Qual o seu perfil de risco?
Conservador: privilegia a segurana e faz todo o possvel para diminuir o risco de perdas,
aceitando, inclusive, uma rentabilidade menor.
Moderado: procura um equilbrio entre segurana e rentabilidade e est disposto a correr
certo risco para que o seu dinheiro renda um pouco mais do que as aplicaes mais seguras.
Arrojado: privilegia a rentabilidade e capaz de correr grandes riscos para que seu investimento
renda o mximo possvel.
Descobrir seu perfil pode ajud-lo na escolha da aplicao mais adequada, desde que
essa informao seja utilizada apenas como orientao (e no como verdade absoluta) e que
sejam tomadas as precaues necessrias, antes e ao longo do investimento, tais como:
verificar se h registro na CVM;
ler atentamente o regulamento e/ou o prospecto;
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informar-se sobre os custos incidentes, tais como taxa de administrao, taxa de custdia,
taxa de performance etc.;
conhecer a estratgia do administrador e os riscos assumidos; e
pesquisar a reputao das instituies envolvidas, entre outras precaues.
A ttulo de orientao, o portal do investidor da CVM informa que investimentos como
caderneta de poupana, ttulos pblicos e fundos de curto prazo so mais compatveis com
investidores de perfil conservador. No outro extremo, os fundos multimercado so exemplos
de investimento mais compatveis com investidores de perfil arrojado, uma vez que, em busca
de maior rentabilidade, h muita liberdade na composio de suas carteiras e mais exposio ao
risco. No entanto, alguns investimentos, tais como fundos cambiais, fundos de renda fixa, aes
e debntures, podero ser considerados moderados ou arrojados, dependendo, entre outros
fatores, da poltica de investimento constante do regulamento e do risco do emissor do ttulo.
O mais importante , antes de qualquer aplicao, verificar a solidez das instituies
envolvidas e pesquisar nos documentos correspondentes (Regulamento do Fundo, Prospecto
da Oferta Pblica etc.) qual o perfil de risco assumido.
b. Objetivos do investimento
O que voc pretende fazer com o seu dinheiro? Pagar uma faculdade? Comprar um carro?
Comprar uma casa prpria? Saber como voc pretende utilizar seu dinheiro no futuro um
passo importante para a escolha do tipo de investimento.
Objetivos diferentes podem implicar modalidades diferentes de investimentos, aceitar ou
no riscos diferentes e necessidades diferentes de liquidez.
Com o objetivo em mos, vamos ao prximo passo.
c. Prazo de aplicao
Definido o seu objetivo, fica mais fcil saber em quanto tempo voc vai precisar dele, ou seja,
sua necessidade de liquidez. Se o objetivo comprar uma casa, e se voc est apenas comeando
a formar sua poupana, ento provavelmente sero necessrios alguns anos para que consiga
juntar o dinheiro. Por outro lado, se o objetivo uma viagem daqui a seis meses, ento voc
precisa de investimentos de maior liquidez e provavelmente no vai tolerar investimentos com
alta volatilidade (maior risco) que possam colocar em risco os seus objetivos.
O horizonte de aplicao um fator decisivo na definio do investimento mais apropriado,
pois o tempo em que o recurso ficar aplicado poder influenciar na rentabilidade e
at na tributao.
5.5 Modalidades e tipos de investimento mais comuns
Uma vez que voc conhea seu perfil de risco e defina seus objetivos e prazos, poder se
informar sobre as modalidades e os tipos de investimentos disponveis no mercado e verificar
o mais adequado s suas necessidades.
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Lembre-se de que, em geral, todo investimento envolve riscos, como j mencionado no item 5.3.
Quanto maior o risco, maior a probabilidade de o investidor incorrer em perdas e, dependendo
do investimento, podemos ganhar ou perder pequenos ou grandes valores.
importante saber que existe o Fundo Garantidor de Crdito (FGC), uma instituio
privada que protege os depositantes e os investidores e, assim, contribui para a manuteno
da estabilidade do SFN. O FGC presta garantia de crdito aos clientes das instituies
financeiras associadas ao fundo nas situaes de interveno ou liquidao extrajudicial
da instituio. Produtos financeiros como depsitos de poupana e CDBs (Certificado de
Depsito Bancrio) so garantidos pelo FGC at o limite de R$250.000.
Os investimentos podem ser de renda fixa e/ou de renda varivel.
Renda fixa: so investimentos que pagam, em perodos definidos, a remunerao correspondente
a determinada taxa de juros. Essa taxa pode ser estipulada no momento da aplicao (prefixada)
ou calculada no momento do resgate (ps-fixada), com base na variao de um indexador
previamente definido acrescido ou no de uma taxa de juros. Nessa modalidade de investimento,
existe o risco de crdito.
Renda varivel: so investimentos cuja remunerao no pode ser dimensionada no momento
da aplicao. Envolvem riscos maiores, pois, alm do risco de crdito, existe tambm o risco
associado rentabilidade incerta. Exemplo: aes.
H ainda a possibilidade de investir em imveis para receber renda de aluguis. Em geral, o
imvel considerado um investimento seguro. No entanto, assim como os demais tipos de
investimentos dos quais tratamos, tambm existem custos e riscos envolvidos. H riscos de o
imvel no ser alugado, de desvalorizar-se, de inadimplncia do locatrio etc. E h custos como
condomnio, IPTU, taxa de administrao de aluguel, entre outros. E lembre-se, o aluguel recebido
tributado de acordo com a tabela progressiva do imposto de renda.
O que diferencia um investimento de outro?
Os investimentos possuem caractersticas que os diferenciam uns dos outros, como taxas
de administrao, rentabilidade esperada, formas de tributao etc. Conhecer e fazer uma
avaliao detalhada sobre essas caractersticas so fatores relevantes para decidirmos por
um ou por outro investimento.
Ao escolhermos entre uma instituio ou outra para administrar nossos investimentos, devemos
estar atentos no somente taxa de administrao cobrada, mas tambm solidez (segurana)
da instituio.
Voc pode conferir se o fundo de investimento foi autorizado pela CVM <http://www.cvm.
gov.br> e se a instituio financeira com a qual voc est operando autorizada a funcionar
pelo BCB <http://www.bcb.gov.br>.
Adicionalmente, voc pode buscar informaes com profissionais idneos que conheam bem
o mercado. Tome cuidado com promessas milagrosas de alto retorno sem risco.
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Recomendaes ao investir
Lembre-se de que, seja em curto ou longo prazo, seus investimentos se destinam a
financiar seus planos para o futuro e, consequentemente, pode ser necessrio alterar
seus investimentos medida que os planos ou o contexto (poltico, econmico etc.)
sejam modificados.
Por isso, para ter certeza de que seus objetivos sero realmente atingidos, acompanhe sempre o
desempenho de suas aplicaes, procure manter-se permanentemente informado e, de tempos
em tempos, reavalie suas decises de investimento para ver se continuam coerentes em relao
aos seus planos e ao ambiente que o cerca. Uma boa sugesto diversificar suas aplicaes entre
investimentos com diferentes caractersticas (por exemplo, imveis, renda fixa e renda varivel),
na tentativa de minimizar riscos e maximizar a rentabilidade de seu portflio de investimentos.
Ponha em prtica
Tenha o hbito de poupar. Manter uma reserva financeira fundamental para realizar
sonhos, precaver-se de eventos inesperados, alm de proporcionar maior tranquilidade
hoje e ao se aposentar.
Escolha seus investimentos com critrio. Identifique as caractersticas de liquidez,
segurana e rentabilidade de cada investimento e priorize-as de acordo com suas
necessidades. Lembre-se de que nunca ter as trs caractersticas positivas ao mesmo
tempo.
Conhece-te a ti mesmo. Faa um teste de autoconhecimento para verificar qual o
seu perfil de investidor, podendo ser mais conservador, moderado ou arrojado/agressivo.
Invista regularmente. Todo ms, reserve parte do seu salrio para investir em aplicaes
de sua escolha.
Leia os prospectos das aplicaes financeiras. Verifique quais so as taxas, tarifas,
rentabilidade e impostos envolvidos nos investimentos. Isso ajuda a planejar seu futuro
e evitar surpresas desnecessrias.
Mdulo 6 Preveno e Proteo
Alguns eventos da vida so esperados, outros no. Nascemos, crescemos, envelhecemos e, por
fim, morremos. Ao longo da vida, muitas coisas acontecem, boas e ruins. As surpresas boas so
sempre bem vindas, mas as ruins nem tanto. Vamos tratar aqui da proteo e da preveno de
alguns eventos ruins, alm de uma preparao para uma fase da vida muito especial, a aposentadoria.
6.1 Riscos a que estamos expostos
A imprevisibilidade da vida pode nos tra zer tanto coisas boas como problemas com os quais
teremos que lidar. Entre as coisas boas e inesperadas, podemos, por exemplo, ganhar na loteria,
ser escolhido para um emprego, receber uma promoo. Entre os acontecimentos ruins, podemos
ficar doentes, sofrer um acidente, morrer, perder o emprego, ter um carro furtado; enfim, vrias
coisas podem acontecer, pois estamos vivos, e a vida possui riscos. Esses riscos podem ser tanto
pessoais quanto patrimoniais.
O risco pode ser definido como um evento incerto ou de data incerta, que independe
da vontade.
Voc pode lidar com o risco de trs maneiras distintas: fazendo nada, formando uma
poupana para eventualidades ou fazendo um seguro. Obviamente, cada escolha leva a uma
consequncia distinta e cabe a voc decidir o que melhor para voc.
Ao no tomar qualquer atitude, voc estar assumindo os riscos de ocorrncia de uma
situao inesperada, que, caso acontea, poder perturbar o seu equilbrio econmico-financeiro.
Obviamente, se nada acontecer, essa a escolha de menor gasto financeiro. O grande problema
dessa escolha que no adivinhamos o futuro, e eventos inesperados ocorrem com alguma
frequncia.
A segunda alternativa, formar uma poupana para eventualidades, tem menos riscos que a
escolha anterior, mas necessrio ter muita disciplina para coloc-la em prtica. Nessa situao,
voc decide constituir uma poupana em separado para lidar com circunstncias no esperadas.
Entretanto, para que isso funcione bem, necessrio que trs coisas aconteam: 1) voc no
pode cair na tentao de utilizar os recursos para o consumo; 2) tem de contar com a sorte
de que no acontea nada enquanto voc est formando sua poupana; e 3) que no ocorram
eventos que custem mais do que o valor separado por voc para essas eventualidades.
A terceira alternativa contratar um seguro. Note que, ao fazer essa escolha, voc tem de
ter um seguro especfico contratado para cada eventualidade (risco), por exemplo, seguro para
automvel, seguro de vida, seguro-sade, seguro residencial, e assim por diante.
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6.2 Medidas de proteo e preveno de riscos
No pelo fato de no termos total controle sobre as diversas situaes da vida que somos
totalmente impotentes diante dela. Talvez no tenhamos condies de saber se e quando nosso
automvel ser furtado, ou se ficaremos doentes, mas certamente podemos tomar medidas
para minimizar essas possibilidades.
Agindo preventivamente, podemos reduzir os riscos a que estamos expostos.
a. Medidas de reduo de riscos
Agir preventivamente, ou minimizar os riscos, consiste em tomar atitudes que
cobam, dificultem e/ou minimizem as chances de que um evento indesejado ocorra.
Vamos pensar um pouco. Imagine que voc tenha um automvel. O que voc poderia fazer para
reduzir a possibilidade de furto? No parar o carro em locais isolados ou mal iluminados e instalar
dispositivos antifurtos so atitudes que poderiam ser tomadas para se reduzir o risco de furto.
O que voc poderia fazer para evitar ficar doente? Sobre isso, possvel tomar vacinas, ter
alimentao saudvel, fazer exerccios fsicos etc.
E o que voc poderia fazer para evitar problemas com o carto de crdito? Algumas dicas sobre
isso seriam nunca perd-lo de vista, jamais emprest-lo, guard-lo em local seguro, cuidar do
sigilo da senha etc. Alm disso, ao usar a internet para realizar transaes financeiras, tenha em
mente que necessrio que estejam instalados antivrus e firewall atualizados em seu computador.
Evite usar redes e computadores pblicos para essa finalidade e tenha cuidado com os stios
que voc acessa.
b. Seguros
Outra forma de nos prepararmos para os imprevistos da vida por meio da
contratao de seguros.
Segundo a Superintendncia de Seguros Privados (Susep) <http://www.susep.gov.br>, rgo
do governo que controla e fiscaliza as empresas seguradoras, seguro um contrato pelo
qual uma das partes se obriga, mediante cobrana de prmio, a indenizar a outra
pela ocorrncia de determinados eventos ou por eventuais prejuzos previstos nas
condies contratuais. O segurador e o segurado so obrigados a guardar, no contrato de
seguro, a mais estrita boa-f e veracidade a respeito do objeto segurado e das declaraes a
ele concernentes.
Os elementos de um contrato de seguro so:
risco: evento aleatrio;
segurado: pessoa interessada no bem exposto ao risco;
segurador: instituio que assume a responsabilidade pelos pagamentos de indenizaes;
prmio: pagamento efetuado pelo segurado ao segurador, custo do seguro;
indenizao: pagamento dos prejuzos decorrentes de um sinistro coberto.
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Vrios so os motivos para se contratar um seguro, entre eles: obter tranquilidade, evitar
prejuzos maiores do que o seu oramento possa suportar, evitar transtornos e complementar
as medidas de reduo de riscos.
A necessidade de se contratar um seguro tambm de cunho pessoal e varia em cada
caso concreto; portanto, contratar ou no seguros deve ser uma escolha pessoal.
Tome a deciso de contratar um seguro de forma consciente.
6.3 Cuidados na contratao de seguros
Caso opte pela contratao de um seguro, existem algumas dicas importantes para que voc
faa um bom negcio:
compare preos. O seguro um produto como outro qualquer; no entanto, tome o cuidado
de comparar produtos iguais, com as mesmas caractersticas, como cobertura e valor do
prmio do seguro;
leia atentamente o contrato de seguro, prestando ateno s clusulas referentes
garantia e aos riscos excludos da cobertura do seguro;
no minta nem omita informaes solicitadas quando o contrato exigir declaraes.
Essas informaes devem ser verdadeiras, para que voc tenha a segurana de que receber
a indenizao nos casos previstos no contrato;
consulte a Susep. L voc encontra informaes valiosas para realizar uma boa contratao
de seguros.
6.4 Importncia do planejamento da aposentadoria
De acordo com o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE), o brasileiro, em 2012,
tinha uma expectativa de vida de 74,5 anos. Isso significa que, em 2012, ao nascermos, era
esperado que, em mdia, ns, brasileiros, somente fssemos viver at os 74,5 anos. claro que
estamos falando de mdia, ou seja, algumas pessoas vivem muito mais ou muito menos que isso.
De qualquer forma, envelhecer um evento natural e esperado. Por ser esperado, muito
importante que nos preparemos financeiramente para envelhecer, pois todos ns queremos
chegar l com qualidade de vida, no mesmo? Vamos, ento, falar de aposentadoria, ou melhor,
da preparao financeira para a aposentadoria.
Vamos comear fazendo algumas perguntas: o que voc quer fazer no futuro, quando aposentar-
se? Fazer o que gosta? Ter sossego, segurana? Viajar? Ter qualidade de vida? Manter o mesmo
padro de vida de hoje? Seja qual for o seu desejo, preciso preparar-se. Ento, como voc
pretende atingir isso?
O planejamento para a aposentadoria exige fazer essa reflexo. por isso que preparar-se para
a aposentadoria envolve diferentes aspectos: os desejos, os sonhos e as escolhas de cada um. E
seja qual for a sua escolha, uma coisa certa, haver implicaes financeiras.
O planejamento da aposentadoria um dos aspectos mais importantes da educao nanceira.
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Vamos tratar agora de trs pontos bastante importantes para voc refletir e que vo afetar a
sua aposentadoria.
1. A incerteza do futuro e o aumento da expectativa de vida
Em 1980, a expectativa de vida do brasileiro estava em 62,5 anos. Isso significa que, em 30 anos,
a esperana de vida do brasileiro aumentou 12 anos, atingindo os 74,5 anos em 2012. Mas ns
sabemos que o futuro incerto. Ningum sabe at quando vai viver. Voc pode esperar viver 73
anos, mas pode chegar aos 80 anos vendendo sade. Isso seria timo, no? Voc sabia que isso
est cada vez mais frequente? Que tal preparar-se para viver com qualidade? Sejamos otimistas!
Voc quer uma notcia boa? At 2050 provvel que a expectativa de vida do brasileiro ultrapasse
os 80 anos! Ento, vamos nos preparar para viver mais e com qualidade.
2. Aumento do custo de vida
O aumento do custo de vida na terceira idade mais um ponto para cautela. Muitos gastos
sobem quando j estamos aposentados. Esse o caso, por exemplo, dos gastos com planos de
sade e com medicamentos em geral. Certamente, esse mais um caso que varia de pessoa
para pessoa, de famlia para famlia, sendo mais um ponto para cautela na hora de planejar a
sua aposentadoria.
3. Concretizao de sonhos
Para alguns, a aposentadoria pode envolver a realizao de viagens e cursos ou a dedicao a
hobbies e a projetos sociais. So projetos que devem ser planejados, alm da manuteno do
padro de vida desejado. Ou seja, se faz parte do seu projeto de aposentadoria, por exemplo,
uma viagem longa a cada dois anos, os custos dessa viagem devem ser planejados. O mesmo
vale para quem quer se dedicar a uma nova profisso, por exemplo. Que tal pesquisar o preo
do curso e outros custos envolvidos para curs-lo?
6.5 Quem precisa se preocupar e quando comear a se preocupar?
A princpio todos ns devemos nos preocupar com a aposentadoria, independentemente
da idade. Sabendo que dinheiro tem valor no tempo e que os juros compostos fazem crescer o
montante de forma exponencial, importante fazer um bom planejamento para o longo prazo e,
quanto maior for o prazo, mais os juros podem trabalhar a nosso favor. Assim, uma regra bsica
para o planejamento de sua aposentadoria :
Quanto antes voc comear a investir em sua aposentadoria, menor ser o aporte necessrio
para concretizar os seus sonhos. Portanto, que tal comear... hoje?
Uma boa sugesto dar incio poupana para a aposentadoria no momento em que comeamos
a trabalhar e a receber salrio. Que tal poupar uma parte do seu primeiro salrio para sua
aposentadoria? Ainda que voc tenha deixado para depois, a regra do o quanto antes, melhor
permanece vlida. Portanto, se ainda no comeou, por que no agora? No deixe o seu futuro,
os seus sonhos nas mos de ningum. Faa algo por eles.
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6.6 Opes financeiras para a aposentadoria
Quando falamos em nos planejar financeiramente para a aposentadoria, no estamos restritos a
uma ou duas opes financeiras. Existem diversas maneiras para formarmos um fundo
financeiro visando aposentadoria. O primeiro passo conhecermos as opes. A partir
desse conhecimento, podemos montar um plano e escolher as opes mais adequadas para
nossas caractersticas, considerando idade, perfil, renda, fontes de renda.
O Sistema Previdencirio Nacional (SPN) est dividido em dois grupos:
a previdncia social, que abrange os servidores pblicos, e a previdncia do Regime Geral
da Previdncia Social (RGPS), administrado pelo Instituto Nacional do Seguro Social (INSS),
em que esto alocados os trabalhadores contratados no regime da Consolidao das Leis
Trabalhistas (CLT), os trabalhadores domsticos e os autnomos; e
a previdncia privada, que inclui as Entidades Fechadas de Previdncia Complementar
(EFPC) e as Entidades Abertas de Previdncia Complementar (EAPC).
a. Planos obrigatrios
So aqueles que no nos permitem escolher se vamos ou no fazer a contribuio.
Eles so obrigatrios dependendo da situao em que nos encontramos no mercado de trabalho
(exemplos: CLT, servidor pblico etc.).
Uma pessoa que trabalhe em uma empresa privada com carteira assinada obrigatoriamente estar
inscrita no RGPS, administrado pelo INSS; e a empresa obrigada a recolher as contribuies
(parte do empregado e parte patronal) diretamente para o INSS. Conhea mais acessando o
link <http://www.previdencia.gov.br>.
J um servidor pblico federal est inscrito em um regime prprio de previdncia social (exemplo:
Contribuio para o Plano de Seguridade do Servidor Pblico CPSS) e tem descontado em
sua folha de pagamento o valor da sua contribuio.
Nesses casos, o cidado obrigado a participar do regime que lhe cabe. Porm, fique atento!
Mesmo sendo obrigatrios, importante conhecer as caractersticas desses planos, saber quais
so os direitos e deveres do segurado e como acess-los.
Independentemente do regime de que voc participe, fundamental verificar se ele ser
suficiente para a realizao de seus projetos durante a aposentadoria. Caso contrrio,
uma boa sugesto que voc providencie uma complementao.
b. Planos complementares
Os planos conhecidos como complementares tm esse nome devido ideia de que eles se
somam aos planos obrigatrios. Eles vo complementar a aposentadoria. Trata-se de um esforo
do indivduo para manter ou ampliar as suas receitas financeiras no momento da aposentadoria.
Os planos complementares so de dois tipos: os planos de previdncia complementar fechada
e os de previdncia complementar aberta. Vamos falar um pouco sobre cada um deles.
Previdncia complementar fechada: as EFPCs so aquelas patrocinadas por empresas privadas
ou associaes que, por meio do vnculo empregatcio ou mesmo associativos, oferecem aos
seus empregados os respectivos planos de complementao de aposentadoria. So administradas
por fundaes ou por sociedades civis e constituem os chamados fundos de penso.
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Frequentemente, com o objetivo de estimular os funcionrios a aplicar nesses fundos, so
oferecidos pela empresa valores iguais aos depositados pelos funcionrios (at certo percentual).
Os funcionrios de empresas que oferecem planos de previdncia complementar devem estudar
com ateno essa possibilidade. importante conhecer bem o seu funcionamento.
Para isso, sugerimos alguns questionamentos que voc pode fazer para que sua escolha seja a
mais adequada:
quais so os planos disponveis?
quais so os valores de contribuio da empresa?
quais so as regras para casos de demisso?
quais so as taxas cobradas?
fundamental, tambm, voc saber que existe um rgo do governo que scaliza e supervisiona
as atividades das entidades fechadas de previdncia complementar. Trata-se da Superintendncia
Nacional de Previdncia Complementar (Previc). Mais informaes podero ser encontradas no
endereo <http://www.mpas.gov.br/previc>
Previdncia complementar aberta: as Entidades Abertas de Previdncia Complementar
(EAPCs) so entidades constitudas sob a forma de Sociedade Annima e esto autorizadas a
instituir planos de previdncia complementar aberta, que podem ser comercializados por bancos,
corretores, seguradora e outras instituies. O mais conhecido o Plano Gerador de Benefcio
Livre (PGBL).
Vida Gerador de Benefcio Livre (VGBL) Apesar de ser um tipo de seguro, o VGBL pode ser
utilizado como opo nanceira para a aposentadoria.
O PGBL e o VGBL tm caractersticas e nome parecidos, porm so submetidos tributao
diferenciada. Para conhecer mais sobre eles, acesse o Guia de Orientao e Defesa do Segurado,
produzido pela Susep, e estude as caractersticas de cada um, antes de decidir se algum deles
adequado para voc. a Susep o rgo do governo que controla e scaliza as entidades de
previdncia privada aberta.
c. Estratgia independente de planejamento da aposentadoria: vantagens e desvantagens
Outra opo para o planejamento da aposentadoria seguir uma estratgia independente, que
consiste na autoadministrao de investimentos, visando a sua aposentadoria. Ao seguir essa
estratgia, voc se torna gestor dos seus investimentos e passa a ser o responsvel pelas escolhas
de produtos e pela deciso dos momentos de compra ou venda dos ativos. Em outras palavras,
voc decidir se vai investir em poupana, CDB, ttulos pblicos, aes, imveis etc. Como tudo
na vida, seguir essa estratgia possui vantagens e desvantagens.
Vantagens
Possibilidade de maior retorno nanceiro devido eliminao de intermedirios.
Liberdade na administrao do dinheiro.
Possibilidade de aprendizagem (o investidor deve ler, fazer cursos e se envolver com seus
investimentos nanceiros).
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Desvantagens
Risco de uso dos recursos para outras finalidades (exemplo: trocar de carro, fazer uma viagem).
Inabilidade na gesto dos recursos pode acarretar perda de dinheiro (sem o conhecimento
financeiro, voc pode fazer escolhas inadequadas).
Demanda dedicao e tempo de estudo em relao a assuntos financeiros.
Ponha em prtica
Esteja consciente dos riscos a que estamos expostos. Acidentes, furtos e doenas podem
ocorrer, mas dirigir com cuidado, fechar portas e janelas ao sair de casa e passar fio
dental so alguns bons exemplos de aes de preveno aos riscos a que nos expomos.
Planeje sua aposentadoria, atentando-se aos vrios aspectos da vida. Prepare-se para as
atividades que far ao se aposentar. Cuide da sade fsica, emocional, mental e financeira.
Para manter a qualidade de vida hoje e no futuro, voc precisa estar sempre consciente
das suas aes.
Faa simulaes de planos de previdncia nos websites das seguradoras. Ao simular,
procure variar o valor que pretende contribuir, a data de sada (de aposentadoria) e o
valor do benefcio. Veja em que condio isso melhor pode atender as suas necessidades
atuais e futuras.
Que tal comear hoje mesmo seu plano para aposentadoria? Pesquise formas de aplicao
e planos de previdncia complementar. Depois de escolher a melhor opo para o seu
caso, aja! muito comum irmos deixando a ao efetiva para o futuro, que acaba nunca
chegando.
Analise as vantagens e as desvantagens de ter um plano autoadministrado de aposentadoria.
Afinal de contas, somente voc pode saber o que melhor para sua vida e para sua
aposentadoria.
Exerccios
Mdulo 1 Nossa Relao com o Dinheiro
1. Reflita sobre seus desejos e necessidades. Na figura abaixo, mova as palavras
conforme sua classificao: Necessidades ou Desejos.
Moradia Carro conversvel Alimentao Transporte Sade
Casa prpria Roupas Lazer Exerccio fsico Jet ski
Cirurgia plstica
esttica
Academia de
ginstica
Restaurantes Cala de marca Viagem praia
2. Aprendemos que sonho o desejo vivo, a aspirao, o anseio. Pode ser entendido
como a ideia ou o ideal que se quer alcanar. J o projeto o sonho colocado no
papel para que possamos visualizar melhor os caminhos que devemos seguir para
alcan-los.
As alternativas abaixo descrevem as caractersticas de um projeto, EXCETO:
a) Possui incio, meio e fim. temporrio.
b) dividido em etapas.
c) Entrega produtos, servios ou resultados especficos.
d) Feito com recursos ilimitados.
Necessidades Desejos
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3. Enumere a ordem correta dos passos a serem seguidos para que um sonho seja
transformado em realidade.
( ) Internalizar a viso de futuro trazida pela perspectiva de realizao do projeto.
( ) Saber exatamente aonde voc quer chegar.
( ) Estabelecer etapas intermedirias.
( ) Compartilhar e comemorar as etapas intermediria s da caminhada.
( ) Estabelecer metas claras e objetivas
4. Sob a tica da gesto financeira pessoal, assinale (V) para as alternativas verdadeiras
e (F) para as falsas.
( ) Necessidade tudo aquilo de que precisamos, independentemente de nossos anseios. So
coisas absolutamente indispensveis para nossa vida.
( ) No devemos satisfazer nossos desejos, pois eles atrapalham nossa gesto financeira.
( ) Transformar projetos em sonhos a melhor maneira de se conseguir realizar um desejo
que demanda recursos financeiros.
( ) As escolhas financeiras devem ser tomadas de modo equilibrado, considerando-se tanto
o lado emocional quanto o lado racional.
( ) Juros pode ser entendido como o custo da realizao de uma troca intertemporal.
Mdulo 2 Oramento Pessoal ou Familiar
1. Em relao ao oramento financeiro pessoal, podemos afirmar, EXCETO:
a) uma ferramenta de planejamento financeiro.
b) Oferece uma oportunidade para voc avaliar sua vida financeira.
c) Contribui para voc identificar e entender os hbitos de consumo.
d) No necessita de acompanhamento.
2. A elaborao do oramento financeiro pessoal, de acordo com o mtodo em quatro
etapas (planejamento, registro, a grupamento e avaliao), permite-nos afirmar que:
a) na 1 etapa, realiza-se o processo de planejamento, que consiste em estimar as receitas e as
despesas do perodo.
b) na 2 etapa do registro, necessrio anotar frequentemente, preferencialmente em base
diria, todas as receitas e despesas.
c) na 3 etapa, as anotaes devem ser agrupadas por tipos de despesas, como alimentao,
habitao, transporte e lazer.
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d) na 4 etapa, momento para refletir sobre se seu oramento foi superavitrio, neutro ou
deficitrio, e tambm se possvel reduzir gastos desnecessrios e aumentar as receitas.
( ) Apenas as alternativas a e b esto corretas.
( ) Apenas as alternativas b e c esto corretas.
( ) Apenas as alternativas a e d esto corretas.
( ) Todas as alternativas esto corretas.
3. Sobre oramento financeiro pessoal, est incorreto afirmar que:
a) o oramento deficitrio quando as despesas so superiores s receitas.
b) o oramento neutro quando as despesas so iguais s receitas.
c) o oramento superavitrio quando as receitas so superiores s despesas.
d) no possvel equilibrar o oramento financeiro pessoal no Brasil.
e) o oramento superavitrio possibilita realizao de poupana e investimentos.
4. Indique a afirmativa correta sobre o processo de elaborao de oramento.
a) Na etapa de registrar, importante anotar somente as maiores despesas, porque demora
muito anotar as pequenas despesas.
b) Na etapa de planejamento, considere somente as despesas futuras e no se preocupe com
os gastos do passado.
c) Notas fiscais, recibos de pagamentos, faturas de cartes de crdito e extratos bancrios so
importantes fontes de informaes para a etapa de registro.
d) O reequilbrio financeiro somente pode ser obtido a partir da reduo de despesas, fixas ou
variveis, e no se deve buscar aumentar as receitas.
Mdulo 3 Uso do Crdito e Administrao das Dvidas
1. Em relao aos juros:
a. ao comprarmos um produto qualquer a prazo normalmente pagamos juros, que uma espcie
de aluguel do dinheiro, pois estamos consumindo hoje para pagarmos no futuro;
b. ao planejarmos um consumo futuro, poupando um dinheiro para efetuar uma compra, estamos
em uma posio devedora.
Assinale a alternativa correta.
I. Ambas as afirmativas esto corretas.
II. Ambas as afirmativas esto erradas.
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III. Apenas a alternativa est correta.
IV. Apenas a alternativa b est correta.
2. Leia com ateno as afirmaes a e b abaixo (clculos realizados com a
calculadora do Cidado em www.bcb.gov.br).
a. Um jovem de 20 anos decidiu investir R$150,00 todo ms, durante 10 anos. Ao completar
30 anos, ele precisou parar de efetuar os depsitos mensais e deixou o dinheiro acumulado
na mesma conta de poupana, que lhe rendia 0,5% a.m. Aos 60 anos de idade, ele foi verificar
seu saldo e se assustou: tinha cerca de R$150.000,00.
b. Uma jovem de 30 anos resolveu fazer sua prpria aposentadoria: comeou a depositar
mensalmente, em uma conta de poupana, R$150,00, que lhe render 0,5% a.m. nos prximos
anos. Aos 60 anos, po rtanto, com 30 anos de depsitos mensais, ininterruptos, foi verificar
seu saldo: tinha cerca de R$150.000,00.
Assinale (F) para alternativa falsa e (V) para alternativa verdadeira, sem considerar
a inflao.
( ) A necessidade de maior tempo de depsito no caso b para se obter o mesmo saldo do
caso a devido ao poder dos juros compostos no tempo.
( ) impossvel ambos terem chegado a valores aproximados de R$150.000,00, pois um
depositou durante 10 anos e outra, durante 30 anos.
( ) O primeiro jovem foi beneficiado pelos efeitos no tempo da antecipao de poupana.
( ) impossvel afirmarmos, pois os clculos devem estar errados.
3. Sabemos que juros simples so aqueles pagos somente sobre o capital principal e que
juros compostos so aqueles que, aps cada perodo de capitalizao, normalmente
um ms, so incorporados ao principal e passam, por sua vez, a render juros. Trata-se
do chamado juros sobre juros ou juros capitalizados.
Assinale falso (F) ou verdadeiro (V).
( ) Posso afirmar que os juros simples aplicados em um capital aps determinado perodo de
tempo ser igual ou menor que os juros compostos.
( ) Normalmente no mercado financeiro utilizam-se os juros compostos.
( ) Posso afirmar que, nos juros simples, a capitalizao dos juros contnua.
4. Com relao ao uso do carto de crdito, assinale a(s) alternativa(s) correta(s).
a) Pode ser utilizado nos gastos gerais, reservando-se sempre os recursos necessrios para
pagar a fatura integramente at o dia do vencimento.
b) Pode ser utilizado para ganhar benefcios oferecidos pela administradora do carto, como
recebimento de milhas, pontos etc., reservando sempre os recursos necessrios para pagar
a fatura integramente at o dia do vencimento.
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c) No deve ser utilizado, pois se nos esquecermos de pagar no dia do vencimento da fatura,
temos que pagar altos juros;
d) Deve ser pago sempre o mnimo do valor da fatura.
5. O uso inadequado do crdito pode levar ao endividamento excessivo e comprometer
toda a sua vida financeira, acarretando descontrole emocional, problemas de sade
e, at mesmo, desestruturao familiar.
Assinale (F) para as alternativas falsas e (V) para as alternativas verdadeiras.
( ) importante refletir antes de tomar crdito e no o utilizar de forma indiscriminada.
( ) O carto de crdito pode ser uma alternativa para realizar compras, desde que usado com
muito critrio.
( ) Devemos estar conscientes de que, ao tomar crdito, podemos limitar o consumo futuro.
( ) Devo adquirir um produto ou servio sempre que a prestao mensal couber no bolso
ou seja, sempre que eu achar que consigo pagar.
6. O descontrole nos gastos pode ocorrer por uma srie de fatores.
Assinale falso (F) ou verdadeiro (V) para os itens que mostram variveis que podem
gerar descontrole nos gastos de uma pessoa.
( ) Falta de planejamento.
( ) Perda de emprego e/ou renda.
( ) Descontrole emocional, que leva ao consumo como fuga, comprando tudo o que v, sem
considerar a situao financeira.
7. Assinale falso (F) ou verdadeiro (V).
Como consequncias financeiras do superendividamento, podemos citar:
( ) Perda de patrimnio.
( ) Comprometimento da renda com pagamento de juros e multas punitivas.
( ) Reduo do consumo futuro e qualidade de vida.
( ) Inscrio do nome em um ou mais cadastros de restrio ao crdito, como Serasa ou
SCPC.
( ) Possibilidade de ganhos na justia, pois os juzes ficam com d de endividados.
8. Assinale falso (F) ou verdadeiro (V) para as afirmaes abaixo, relativas ao uso do
crdito e administrao de dvidas.
( ) Ter o cuidado de no ficar em situao de endividamento excessivo e impagvel uma
ao suficiente para a boa gesto das finanas pessoais.
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( ) Possuir reserva financeira para cobrir despesas imprevistas recomendvel para evitar
endividamento.
( ) Saber detalhadamente as informaes importantes de todas as dvidas o valor, o prazo
para pagamento e a taxa de juros que se est pagando uma ao recomendvel para
quem est endividado.
( ) A taxa de juros no to importante, pois diluda nas mensalidades.
( ) Quanto maior o prazo para pagamento de um emprstimo, melhor, pois o valor do
pagamento mensal fica menor, independentemente das taxas de juros.
9. Assinale falso (F) ou verdadeiro (V).
Se uma pessoa est com uma dvida muito elevada, chegando a impossibilitar o
consumo presente e futuro, ela deve:
( ) reduzir gastos.
( ) relacionar todas as dvidas para conhecer a real situao.
( ) evitar compras de artigos no essenciais.
( ) renegociar a dvida com o credor ou fazer a portabilidade da dvida, isto , passar para
outra instituio financeira com condies melhores.
( ) buscar gerar rendas extras.
Mdulo 4 Consumo Planejado e Consciente
1. Pode(m) ser considerado(s) item(ns) que dificulta(m) o planejamento:
a) busca pelo prazer imediato.
b) pouca formao financeira.
c) comprometimento da tomada de deciso por fatores como publicidade ou opinio de amigos
e familiares.
d) memria inflacionria do brasileiro.
e) todas as anteriores.
2. Quais so as vantagens em se planejar o consumo?
a) Maximizar os recursos financeiros disponveis.
b) Aproveitar situaes que influenciam o preo (exemplo: sazonalidade).
c) Auxiliar na preservao e no aumento do patrimnio.
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d) Ter meios para evitar ou controlar o endividamento.
e) Todas as anteriores.
3. Sobre as estratgias para conquistar o consumidor, foram mostrados alguns
exemplos. Faa a ligao entre o nome da estratgia e sua descrio.
1) Tamanho das letras a) Exemplo: a mensalidade dividida pelo nmero de dias do ms,
dando a impresso de que o custo baixo.
2) Pequenas unidades de
tempo
b) Impresso da necessidade de urgncia no consumo para no
perder a oportunidade oferecida.
3) Apelo emocional c) Passam a impresso de serem menores do que realmente so e
tm um impacto psicolgico importante para o consumidor.
4) Preos que terminam
com R$0,99
d) Diferena de tamanho no anncio, para dar destaque ao que
interessa ao lojista (exemplo: o valor da parcela, em vez do custo
total do produto).
4. So objetivos do consumo consciente:
a) diminuir o impacto negativo da atividade humana sobre o meio ambiente (extrativismo,
agropecuria, urbanizao, indstria, servios, lixo), melhorar a qualidade de vida e do bem-
estar da sociedade e usar o dinheiro e o crdito em seu favor e, ao mesmo tempo, em favor
da sociedade e do meio ambiente.
b) maximizar as compras da sua famlia e aproveitar as liquidaes das lojas.
c) utilizar as compras de produtos e servios para satisfazer todos os seus desejos e os desejos
da sua famlia.
d) Sempre buscar aumentar o padro de consumo.
e) Nenhuma das anteriores.
5. Sobre a conservao de cdulas, marque (F) para as afirmaes falsas e (V) para
as afirmaes verdadeiras.
( ) Para produzir cdulas de dinheiro, gasta-se dinheiro.
( ) Os maus-tratos na utilizao do dinheiro encurtam a vida til das cdulas.
( ) Posso dobrar e amassar as notas, pois isso no causa qualquer problema.
( ) Se possvel, devo guardar as cdulas em carteiras, sem dobr-las.
( ) Posso rabiscar e desenhar nas notas de dinheiro.
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Mdulo 5 Poupana e Investimento
1. Poupana a diferena positiva entre as receitas e as despesas, ou seja, entre tudo
que ganhamos e tudo que gastamos. Podemos afirmar que so razes para poupar:
a. Precaver-se contra despesas inesperadas um bom motivo para poupar.
b. O hbito de poupar pode contribuir para organizar as finanas pessoais e possibilita a
realizao de sonhos.
c. Poupar no uma boa opo, pois deixamos de consumir no presente.
d. Possuir uma poupana facilita a realizao de projetos e sonhos pessoais.
Assinale a alternativa correta.
I. As afirmativas a, b e c esto corretas.
II. Todas as afirmativas esto erradas.
III. Apenas a alternativa a e d esto corretas.
IV. As alternativas a, b e d esto corretas.
2. Investimento a aplicao dos recursos poupados, na expectativa de obter
uma remunerao por essa aplicao. Para fazer um investimento que atenda
s necessidades, importante conhecer as trs caractersticas dos investimentos:
liquidez, risco (ou segurana) e rentabilidade.
a. Liquidez a possibilidade de o investimento ser transformado em dinheiro a qualquer momento,
por um preo justo.
b. Risco a probabilidade de ocorrncia de perdas. Normalmente, quanto maior o risco maior
a probabilidade de o investidor incorrer em perdas.
c. Rentabilidade o retorno, a remunerao do investimento. Quando fazemos um investimento,
temos uma expectativa de rentabilidade que pode se concretizar ou no.
Assinale a alternativa correta.
I. As afirmativas a, b e c esto corretas.
II. Apenas a alternativa a e b esto corretas.
III. As alternativas b e c esto corretas.
IV. Todas as afirmativas esto erradas.
3. Descobrir seu perfil de investidor pode ajud-lo na escolha da aplicao financeira
mais adequada s suas caractersticas. Essa informao deve ser utilizada como
orientao (e no como verdade absoluta), e devem ser tomadas precaues, antes
e ao longo do investimento.
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Dadas as alternativas abaixo, assinale a sequncia correspondente ordem dos itens
a, b e c.
a. Privilegia a segurana e faz todo o possvel para diminuir o risco de perdas, para isso aceitando
at uma rentabilidade menor.
b. Procura um equilbrio entre segurana e rentabilidade e est disposto a correr certo risco
para que o seu dinheiro renda um pouco mais do que as aplicaes mais seguras.
c. Privilegia a rentabilidade e capaz de correr maiores riscos para que seu investimento renda
o mximo possvel.
I. Conservador Arrojado Moderado
II. Moderado - Arrojado Conservador
III. Moderado Conservador Arrojado
IV. Conservador Moderado Arrojado
4. Assinale a alternativa correta.
a) A carteira de investimentos dos investidores de perfil arrojado deve ser composta apenas
por caderneta de poupana, ttulos pblicos e fundos de curto prazo.
b) Fundos multimercado so exemplos de investimento mais compatveis com investidores de
perfil conservador.
c) Fundos cambiais e de aes so sempre indicados para investidores com perfil moderado.
d) Nenhuma das anteriores.
5. Assinale (F) para alternativas falsas e (V) para alternativas verdadeiras.
( ) Renda fixa so investimentos que pagam, em perodos definidos, a remunerao correspondente
a determinada taxa de juros. Essa taxa pode ser estipulada no momento da aplicao
(prefixada) ou calculada no momento do resgate (ps-fixada).
( ) Renda varivel so investimentos cuja remunerao no pode ser definida no momento
da aplicao. Ex.: aes.
( ) Clube de investimento so investimentos que, alm de rentveis, proporcionam entretenimento.
6. Analise as afirmativas abaixo e assinale a alternativa correta.
a) Em relao a adquirir imveis para alugar, h riscos de o imvel no ser alugado, de desvalorizar-
se, de inadimplncia do locatrio etc. H tambm custos como condomnio, IPTU, taxa de
administrao de aluguel, e tributao de imposto de renda.
b) Os investimentos possuem caractersticas que os diferenciam uns dos outros como taxas de
administrao, rentabilidade esperada, formas de tributao etc.
c) Ao escolher uma instituio para administrar nossos investimentos, devemos estar atentos
taxa de administrao cobrada, mas tambm solidez (segurana) da instituio.
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I. Apenas as alternativas a e b esto corretas.
II. Apenas as alternativas b e c esto corretas.
III. As afirmativas a, b e c esto corretas.
IV. Todas as afirmativas esto erradas.
7. Assinale falso (F) ou verdadeiro (V), considerando as recomendaes referentes
deciso de investir.
( ) Devemos nos manter permanentemente informados sobre os investimentos realizados
e, de tempos em tempos, reavaliar nossas decises para ver se continuam coerentes em
relao aos nossos planos, ao ambiente e situao da economia do pas e do mundo.
( ) Caso a deciso seja de constituir uma poupana em separado para lidar com circunstncias
no esperadas (reserva de emergncia), necessrio no cair na tentao de utilizar os
recursos para o consumo.
( ) sempre melhor constituir a prpria poupana do que comprar vrios seguros: seguro
de vida, seguro de carro, seguro residencial, seguro sade etc., pois fica mais barato.
( ) Diversificar as aplicaes entre investimentos com diferentes caractersticas (por exemplo,
imveis, renda fixa e renda varivel) minimiza riscos.
Mdulo 6 Preveno e Proteo
1. No pode ser considerado como um risco a que estamos expostos:
a) perder o emprego.
b) sofrer um acidente.
c) ter os bens roubados.
d) ler um livro.
e) perder o carto de crdito ou de db ito ou o talo de cheques.
2. Entre as alternativas abaixo, qual no pode ser considerada como uma medida de
proteo e/ou preveno de riscos?
a) Ter estilo de vida saudvel (ex.: fazer exerccios fsicos e comer de maneira balanceada).
b) Diversificar os investimentos.
c) Confiar em que nada de ruim ir acontecer com voc.
d) Evitar estacionar o carro em locais isolados e com baixa iluminao.
e) Contratar um seguro contra incndio da residncia.
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3. So cuidados que devemos ter na contratao de seguros, EXCETO:
a) ler atentamente o contrato.
b) comparar produtos iguais, ou seja, com as mesmas caractersticas como cobertura, valor da
cobertura do seguro etc.
c) atentar para as clusulas referentes garantia e aos riscos excludos da cobertura do seguro.
d) verificar a idoneidade da empresa e do corretor de seguros.
e) no fazer comparaes de preo.
4. Devemos nos importar com o planejamento financeiro, visando aposentadoria,
devido a uma srie de fatores, EXCETO:
a) aumento da expectativa de vida.
b) garantia de que vamos ter emprego ou possibilidade de gerar a renda por toda a vida.
c) possibilidade de aumento de custo de vida ao longo do tempo.
d) possibilidade de mudanas nos sistemas previdencirios e/ou nas polticas salariais das
empresas.
e) possibilidade de concretizar sonhos, como se dedicar, por exemplo, a um hobby.
5. Existem vantagens e desvantagens em planejar sua aposentadoria de modo
independente e autogerida. Marque (V) para as vantagens e (D) para as desvantagens.
( ) Possibilidade de maior retorno financeiro devido eliminao de intermedirios (pagamento
de taxa de administrao do fundo de previdncia, por exemplo).
( ) Risco de uso dos recursos para outras finalidades (exemplos: trocar de carro, fazer uma
viagem).
( ) Inabilidade na gesto dos recursos pode acarretar perdas de dinheiro (sem conhecimento
financeiro, o indivduo pode aplicar erroneamente seus recursos).
( ) Liberdade na administrao do dinheiro (no ficar preso a uma estratgia de alocao de
ativos. Se o cenrio muda, o investidor pode modificar sua estratgia).
( ) Possibilidade de aprendizados (investidor deve ler, fazer cursos e se envolver com seu
investimentos financeiros).
( ) Alta demanda de dedicao e de tempo de estudo sobre assuntos financeiros.
Gabarito
Mdulo 1 Nossa Relao com o Dinheiro
Questes Respostas
01 Necessidades: moradia / alimentao / transporte / sade / roupas / lazer / exerccio fsico
Desejos: carro conversvel / casa prpria / jet ski /cirurgia plstica esttica / academia de
ginstica / restaurantes / cala de marca / viagem praia
02 Letra d: Os projetos possuem recursos limitados.
03 3, 1, 4, 5, 2
04 V, F (devemos satisfazer nossos desejos, porm com sabedoria e parcimnia tendo a
conscincia de que os desejos so ilimitados e que os recursos financeiros so limitados), F
(transformar sonhos em projetos a melhor maneira), V, V
Mdulo 2 Oramento Pessoal ou Familiar
Questes Respostas
01 Letra d a alternativa incorreta.
02 Alternativa IV
03 Letra d est incorreta.
04 Letra c est correta.
Mdulo 3 Uso do Crdito e Administrao das Dvidas
Questes Respostas
01 Alternativa III
02 V, F, V, F
03 V, V, F
04 Alternativas a e b esto corretas.
05 V, V, V, F
06 V, V, V
07 V, V, V, V, F
08 F, V, V, F, F
09 V, V, V, V, V
Mdulo 4 Consumo Planejado e Consciente
Questes Respostas
01 Letra e
02 Letra e
03 1 d; 2 a; 3 b; 4 c.
04 Letra a
05 V, V, F, V, F
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Mdulo 5 Poupana e Investimento
Questes Respostas
01 Alternativa III
02 Alternativa III
03 Alternativa IV
04 Alternativa d
05 V, V, F
06 Alternativa III
07 V, V, F, V
Mdulo 6 Preveno e Proteo
Questes Respostas
01 Letra d
02 Letra c
03 Letra e
04 Letra b
05 V, D, D, V, V, D
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Referncias
ARAJO, Fabio de Almeida Lopes e SOUZA, Marcos Aguerri Pimenta. Educao financeira para
um Brasil sustentvel: evidncias da necessidade de atuao do Banco Central do Brasil em
educao financeira para o cumprimento de sua misso. Trabalhos para Discusso do Banco
Central. Braslia, 2012. Disponvel em: <http://www.bcb.gov.br/?TRABDISCLISTA>.
BRASIL, Estratgia Nacional de Educao Financeira. Braslia, 2010.
COMISSO DE VALORES IMOBILIRIOS. Portal do investidor: Porque seu melhor investimento
o conhecimento. Disponvel em: <http://www.portaldoinvestidor.gov.br/>.
FERREIRA, Vera Rita de Mello. Decises econmicas: voc j parou para pensar? So Paulo:
Saraiva, 2007.
GIANNETTI, Eduardo. O valor do amanh: ensaio sobre a natureza dos juros. Companhia
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INSTITUTO AKATU. Guia - ABC do consumo consciente do dinheiro e do crdito. 2006.
Disponvel em: <http://www.akatu.org.br/Publicacoes>.
KAHNEMAN, Daniel. Rpido e devagar: duas formas de pensar. Editora Objetiva: Rio de
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MATTA, Rodrigo Octvio Betton. Oferta e demanda de informao financeira pessoal:
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____. Aplicao do modelo transterico de mudana de comportamento para o
estudo do comportamento informacional de usurios de informao financeira
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SELIGMAN, Martin. Felicidade autntica: usando a nova psicologia positiva para a realizao
permanente. Editora Objetiva: Rio de Janeiro, 2004.
SOUZA, Marcos Aguerri Pimenta. O uso do crdito pelo consumidor: percepes multifacetadas
de um fenmeno intertemporal. Braslia, DF: UnB, 2013. Originalmente apresentada como
dissertao de mestrado em Psicologia Social, Universidade de Braslia, Braslia, 2013.
SUPERINTENDNCIA DE SEGUROS PRIVADOS. Guia de orientao e defesa do segurado.
Rio de Janeiro. 2006. Disponvel em: <http://www.susep.gov.br/>.
Leituras complementares
ARIELY, Dan. Previsivelmente irracional. Editora Campus: Rio de Janeiro, 2008.
CERBASI, Gustavo Petrasunas. O dinheiro: os segredos de quem tem. Editora Gente: So Paulo,
2007.
CLASON, George. O homem mais rico da babilnia. Editora Ediouro: Rio de Janeiro, 2006.
HALFELD, Mauro. Investimentos: como administrar melhor seu dinheiro. Editora Fundamento:
Curitiba, 2007.
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LUQUET, Mara. O meu guia de finanas pessoais: como gastar sem culpa e investir sem
erros. Editora Elsevier Campus: Rio de Janeiro, 2011.
STANLEY, Thomas J. e DANKO, William D. O milionrio mora ao lado. Editora Manole:
Barueri, 1999.
Banco Central do Brasil
1ss

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