Contabilidade Geral e Avançada Aula 08

Aula 08
Contabilidade Geral e Avanada p/ AFRFB - 2014

Professores: Gabriel Rabelo, Luciano Rosa
Contabilidade Geral e Avanada para Auditor Fiscal da Receita Federal

Teoria e exerccios comentados
Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 08
AULA 08: 37. DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA: OBRIGATORIEDADE
DE APRESENTAO, MTODOS DE ELABORAO E FORMA DE
APRESENTAO. 38. DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO - DVA:
CONCEITO, FORMA DE APRESENTAO E ELABORAO.
SUMRIO
CONTINUAO... ............................................................................................................................ 2
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO ........................................................................................ 3
CONCEITOS ................................................................................................................................... 3
OBJETIVO E BENEFCIOS DAS INFORMAES DA DVA. ....................................................................... 4
MODELO DE DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO ...................................................................... 5
RECEITAS ...................................................................................................................................... 6
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS ............................................................................................ 7
DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO ..................................................................................... 7
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA ......................................................................... 7
DISTRIBUIO DA RIQUEZA ............................................................................................................ 7
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA .......................................................................................... 9
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA NA LEI 6.404/76 .................................................................. 9
PRIMEIROS ENTENDIMENTOS SOBRE A DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA ................................ 10
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA NO CPC 03 (REVISO 2) .................................................. 17
UTILIDADE DA DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA .................................................................. 17
ALCANCE ..................................................................................................................................... 18
BENEFCIOS DAS INFORMAES DOS FLUXOS DE CAIXA ................................................................. 18
DEFINIES ................................................................................................................................ 18
APRESENTAO DE UMA DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA .................................................... 19
ATIVIDADES OPERACIONAIS ......................................................................................................... 20
ATIVIDADES DE INVESTIMENTO..................................................................................................... 21
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO .................................................................................................. 22
APRESENTAO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS ......................................... 22
JUROS E DIVIDENDOS .................................................................................................................. 23
TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA OU EQUIVALENTES DE CAIXA ............................................ 24
MODELO MAIS AVANADO DE DFC PELOS MTODOS DIRETO E INDIRETO .......................................... 25
DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA MTODO INDIRETO ............................................................. 25
DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA MTODO DIRETO ................................................................ 26
RESUMO GERAL SOBRE DFC .......................................................................................................... 31
QUESTES COMENTADAS .............................................................................................................. 32
QUESTES COMENTADAS NESTA AULA ........................................................................................... 75
GABARITO DAS QUESTES COMENTADAS NESTA AULA .................................................................... 95
Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa
www.estrategiaconcursos.com.br

CONTINUAO...
Ol, meus amigos. Como esto?!
Prazer rev-los novamente em mais uma aula.
Hoje, trataremos da demonstrao do valor adicionado e, tambm, da
demonstrao dos fluxos de caixa.
O planto de dvidas do site j est funcionando. Pedimos que seja usado,
preferencialmente. Mas continuamos atendendo pelos emails:
gabrielrabelo@estrategiaconcursos.com.br
lucianorosa@estrategiaconcursos.com.br
Pedimos que enviem eventuais mensagens aos dois endereos, a fim de que
ambos possamos acompanhar adequadamente.
Vamos aula?! Ento, aos estudos!
Um abrao.
Gabriel Rabelo/Luciano Rosa.

DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO

Esta talvez seja a demonstrao mais fcil de se entender. Para compreend-la,
teremos de decorar a sua estrutura e tomar cuidado em alguns aspectos que
podem confundir o candidato.
CONCEITOS
Segundo a Lei das Sociedades por Aes:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na
escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras,
que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as
mutaes ocorridas no exerccio:
I - balano patrimonial;
II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados;
III - demonstrao do resultado do exerccio; e
IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de
2007)
V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. (Includo
pela Lei n 11.638,de 2007)
O primeiro aspecto importante sobre a DVA, que devemos ressaltar, a
obrigatoriedade apenas para as companhias abertas. Grave-se: as companhias
fechadas esto dispensadas da elaborao da DVA.
A Lei 6.404/76 no estabelece um modelo exato de demonstrao do valor
adicionado a ser seguida, apenas explica que:
Art. 188. As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176
desta Lei indicaro, no mnimo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
(...)
II demonstrao do valor adicionado: o valor
companhia, a sua distribuio entre os elementos
gerao dessa riqueza, tais como empregados,
governo e outros, bem como a parcela da riqueza
dada pela Lei n 11.638,de 2007)
da riqueza gerada pela

que contriburam para a
financiadores, acionistas,
no distribuda. (Redao
O Comit de Pronunciamentos Contbeis tratou do tema no CPC 09.

OBJETIVO E BENEFCIOS DAS INFORMAES DA DVA.
A demonstrao do valor adicionado representa um dos elementos
componentes do balano social e tem por finalidade evidenciar a riqueza criada
pela entidade e sua distribuio, durante determinado perodo.
DVA Tem o escopo de evidenciar a riqueza gerada pela entidade, bem
como sua distribuio.
Com efeito, a DVA presta informaes aos agentes econmicos interessados na
empresa, como empregados, clientes, fornecedores, financiadores e governo.
Os dados para sua elaborao so extrados a partir da demonstrao
do resultado.
Mas, o que vem a ser valor adicionado? A definio pode ser encontrada no
corpo do Pronunciamento do CPC, que prope: valor adicionado representa
a riqueza criada pela empresa, de forma geral medida pela diferena entre o
valor das vendas e os insumos adquiridos de terceiros. Inclui tambm o valor
adicionado recebido em transferncia, ou seja, produzido por terceiros e
transferido entidade.
Ainda, de acordo com o Pronunciamento, a DVA tem seu fundamento em
conceitos macroeconmicos, buscando apresentar, eliminados os valores que
representam dupla contagem, a parcela de contribuio que a entidade tem na
formao do Produto Interno Bruto (PIB). Essa demonstrao apresenta o
quanto a entidade agrega de valor aos insumos adquiridos de terceiros e que
so vendidos ou consumidos durante determinado perodo.
A riqueza gerada pela empresa pode, simploriamente, ser representada da
seguinte forma:
Riqueza gerada = Vendas Insumos adquiridos de 3 - Depreciao
Isto significa dizer que a riqueza corresponde quilo que recebemos pelas
vendas, subtrado daquilo que desembolsamos para aquisio de insumos
utilizados nesse processo.
Mas para que servem as informaes geradas na DVA? Precipuamente para:
1) Analisar a capacidade de gerao de valor e a forma de distribuio das
riquezas de cada empresa;
2) Permitir a anlise do desempenho econmico da empresa;
3) Auxiliar no clculo do PIB e de indicadores sociais;

8.1) Pessoal
8.1.1 - Remunerao direta
8.1.2 - Benefcios
8.1.3 - F.G.T.S
8.2) Impostos, taxas e contribuies
8.2.1 - Federais
8.2.2 - Estaduais
8.2.3 Municipais
8.3) Remunerao de capitais de terceiros
8.3.1 - Juros
8.3.2 Aluguis
8.3.3 - Outras
8.4) Remunerao de capitais prprios
8.4.1 - Juros sobre o capital prprio
8.4.2 - Dividendos
8.4.3 - Lucros retidos / Prejuzo do exerccio
8.4.4 - Participao dos no-controladores nos lucros retidos (s p/
consolidao)
(*) O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.

Vamos tratar analiticamente dos itens ento...
RECEITAS
Venda de mercadorias, produtos e servios (ateno!) inclui os
valores dos tributos incidentes sobre essas receitas (por exemplo, ICMS, IPI,
PIS e COFINS), ou seja, corresponde ao ingresso bruto ou faturamento bruto,
mesmo quando na demonstrao do resultado tais tributos estejam fora do
cmputo dessas receitas.
Outras receitas da mesma forma que o item anterior, inclui os tributos
incidentes sobre essas receitas.
Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso
- inclui os valores relativos constituio e reverso dessa proviso.

INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
Custo dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos inclui os
valores das matrias-primas adquiridas junto a terceiros e contidas no custo do
produto vendido, das mercadorias e dos servios vendidos adquiridos de
terceiros; no inclui gastos com pessoal prprio.
Materiais, energia, servios de terceiros e outros inclui valores relativos
s despesas originadas da utilizao desses bens, utilidades e servios
adquiridos junto a terceiros. Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias
vendidos, materiais, servios, energia, etc. consumidos, devem ser
considerados os tributos includos no momento das compras (por
exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), recuperveis ou no. Esse procedimento
diferente das prticas utilizadas na demonstrao do resultado.
Perda e recuperao de valores ativos inclui valores relativos a ajustes
por avaliao a valor de mercado de estoques, imobilizados, investimentos, etc.
Tambm devem ser includos os valores reconhecidos no resultado do perodo,
tanto na constituio quanto na reverso de proviso para perdas por
desvalorizao de ativos, conforme aplicao da NBC T 19.10 Reduo ao
Valor Recupervel de Ativos (se no perodo o valor lquido for positivo, deve ser
somado).
DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO
Inclui a despesa ou o custo contabilizados no perodo.
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA
Resultado de equivalncia patrimonial o resultado da equivalncia pode
representar receita ou despesa; se despesa, deve ser considerado como
reduo ou valor negativo.
Receitas financeiras inclui todas as receitas financeiras, inclusive as
variaes cambiais ativas, independentemente de sua origem.
Outras receitas inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao
custo, aluguis, direitos de franquia, etc.
DISTRIBUIO DA RIQUEZA
A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza
obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa
distribuio esto apresentados a seguir:

Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma
de:
Remunerao direta representada pelos valores relativos a salrios, 13
salrio, honorrios da administrao (inclusive os pagamentos baseados em
aes), frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos
resultados, etc.
Benefcios representados pelos valores relativos a assistncia mdica,
alimentao, transporte, planos de aposentadoria, etc.
FGTS representado pelos valores depositados em conta vinculada dos
empregados.
Impostos, taxas e contribuies valores relativos ao imposto de renda,
contribuio social sobre o lucro, contribuies ao INSS (includos aqui os
valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus do empregador,
bem como os demais impostos e contribuies a que a empresa esteja sujeita.
Para os impostos compensveis, tais como ICMS, IPI, PIS e COFINS, devem ser
considerados apenas os valores devidos ou j recolhidos, e representam a
diferena entre os impostos e contribuies incidentes sobre as receitas e os
respectivos valores incidentes sobre os itens considerados como insumos
adquiridos de terceiros.
Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so
repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias, etc., tais
como: IRPJ, CSSL, IPI, CIDE, PIS, COFINS. Inclui tambm a contribuio
sindical patronal.
Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que so
repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias, etc., tais como o
ICMS e o IPVA.
Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles que
so repassados no todo ou em parte s Autarquias, ou quaisquer outras
entidades, tais como o ISS e o IPTU.
Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos
financiadores externos de capital.
Juros inclui as despesas financeiras, inclusive as variaes cambiais passivas,
relativas a quaisquer tipos de emprstimos e financiamentos junto a instituies
financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obteno de recursos.
Inclui os valores que tenham sido capitalizados no perodo.
Aluguis inclui os aluguis (inclusive as despesas com arrendamento
operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos.

Outras inclui outras remuneraes que configurem transferncia de riqueza a
terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties,
franquia, direitos autorais, etc.
Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao
atribuda aos scios e acionistas.
Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos inclui os valores pagos
ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo,
ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros.
Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do
prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em
lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados
como lucros retidos no exerccio em que foram gerados.
Lucros retidos e prejuzos do exerccio inclui os valores relativos ao lucro
do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse
tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal
negativo. As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP,
independentemente de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como
reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que
diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados.
Estes so os aspectos mais importantes
demonstrao dos fluxos de caixa.
sobre
DVA.
Passemos
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA

DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA NA LEI 6.404/76
A demonstrao dos fluxos de caixa tornou-se obrigatria, no Brasil, a partir de
2008.
Conforme a Lei 6404/76:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na
escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras,
que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as
mutaes ocorridas no exerccio:
IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de
2007)
6o A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano,
inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada
elaborao e publicao da demonstrao dos fluxos de caixa. (Redao dada
pela Lei n 11.638, de 2007)

PRIMEIROS ENTENDIMENTOS SOBRE A DEMONSTRAO DOS FLUXOS
DE CAIXA
Para o entendimento da sistemtica da DFC, tomemos os seguintes fatos
contbeis.
1. A empresa KLS foi constituda com a integralizao do Capital Social
no valor de R$ 10.000,00 em dinheiro.
D Caixa (Ativo)
C Capital Social (PL)
10.000
10.000
2. Comprou mercadorias no valor de R$3.000,00, pagando vista, sem

incidncia de impostos.
D Estoque de Mercadorias (Ativo)
C Caixa (Ativo)
3.000
3.000
3. Vendeu metade da mercadoria em estoque a prazo, por R$2.000,00,

sem a incidncia de impostos.
3. Registro da venda:
D Duplicatas a Receber (Ativo)
C Receita de Vendas (Resultado)
2.000
2.000
4. Pela baixa do estoque:

D Custo da Mercadoria Vendida (Resultado)
C Estoque (Ativo)
1.500
1.500
Aps esses lanamentos, os razonetes devem ficar assim:

Caixa (Ativo)
(1)
Capital Social (PL)
10.000
10.000 (1)
3.000 (2)
Estoque de Mercadorias (Ativo)
Custo das Mercadorias Vendidas

(Resultado)
(2)
(4)
3.000
1.500
1.500 (4)
10

Duplicatas a Receber (Ativo)

(3)
Receita de Vendas (Resultado)
2.000
2.000 (3)
5. Compra de uma mquina vista, no valor de 6.000.

D Mquinas e equipamento (Ativo Imobilizado)
C Caixa (Ativo)
6.000
6.000
6. Lanamento da depreciao referente ao primeiro ms da mquina

adquirida no lanamento anterior. A mquina ser depreciada em 10
anos.
O que depreciao?
Segundo a Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades por Aes):
Art. 183, 2o A diminuio do valor dos elementos dos ativos imobilizado e
intangvel ser registrada periodicamente nas contas de: (Redao dada pela
Lei n 11.941, de 2009)
a) depreciao, quando corresponder perda do valor dos direitos que tm por
objeto bens fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ao da
natureza ou obsolescncia;
A depreciao reconhece a perda de valor pelo desgaste, perda de utilidade ou
obsolescncia dos bens fsicos. No nosso exemplo, temos uma mquina de R$
6.000 que ir durar 10 anos. Portanto a depreciao mensal pode ser calculada
assim:
$ 6.000 / 120 meses = R$ 50,00
6 Contabilizao da depreciao:
D Despesa de depreciao (Resultado)
C Depreciao Acumulada (Retificadora do Ativo)
50
50
A conta depreciao acumulada uma conta retificadora do ativo. Ou seja,

uma conta de saldo credor, embora fique no ativo. A mquina, com a
depreciao acumulada, aparece assim na contabilidade:
Mquina (Ativo)
6.000
11

Depreciao Acumulada (Ret. Ativo)
(50)
Valor contbil
5.950
Ms a ms, o valor da Depreciao Acumulada vai aumentando, at zerar o
valor contbil do ativo.
At o momento, estamos assim:
Caixa (Ativo)
(1)
Capital Social (PL)
10.000
10.000 (1)
3.000 (2)
6.000 (5)
Estoque de Mercadorias (Ativo)
Custo das Mercadorias Vendidas

(Resultado)
(2)
(4)
3.000
1.500
1.500 (4)
Duplicatas a Receber (Ativo)

(3)
Receita de Vendas (Resultado)
2.000
2.000 (3)
Mquinas (Ativo Imobilizado)

(5)
6.000
Despesa de depreciao
(Resultado)
(6)
Depreciao Acumulada
(Retificadora do Ativo)
50
50 (6)
12

A partir dos lanamentos acima, podemos elaborar a Demonstrao de

Resultado:
Demonstrao do resultado do exerccio
Receita de vendas
(-) Custo da Mercadoria Vendida
(=) Lucro Bruto
(-) despesas de depreciao
(=) Lucro Lquido
2.000
(1.500)
500
(50)
450
E o balano patrimonial:
Balano patrimonial
Ativo
Caixa
Duplicatas a Receber
Estoque
Imobilizado
Depreciao acumulada
Total do Ativo
1.000
2.000
1.500
6.000
(50)
10.450
Patrimnio lquido
Capital Social
Lucro do Exerccio
Total Passivo + PL
10.000
450
10.450
A demonstrao do fluxo de caixa explica a variao ocorrida no caixa

da empresa.
A conta Caixa comeou com Zero e terminou com R$ 1.000 (veja o saldo no
balano patrimonial).
A Demonstrao do Fluxo de Caixa dividida em trs tipos de atividades: fluxo
de caixa das atividades operacionais, das atividades de investimentos e
das atividades de financiamento.
Alm disso, a DFC pode ser elaborada pelo mtodo direto ou pelo mtodo
indireto. A diferena entre os mtodos est somente no fluxo operacional.
Ento vamos comear pelo mtodo indireto:
Fluxo de Atividades Operacionais Mtodo Indireto.
13
Lucro Lquido
(+) Depreciao
Lucro Ajustado

450
50
500
A despesa de depreciao de R$ 50 diminuiu o Lucro Lquido. Mas a

Depreciao no paga a ningum. No resulta em sada de caixa. Assim,
devemos somar ao Lucro Lquido a despesa de depreciao e as outras
despesas que diminuram o Lucro, mas no so sadas de caixa, como
amortizao, exausto, despesas financeiras, perda no mtodo da equivalncia
patrimonial, etc.
Da mesma forma, as receitas que aumentaram o lucro, mas no resultaram em
entradas de caixa devem ser ajustadas no Lucro Lquido, diminuindo-o (receita
de equivalncia patrimonial, receita financeira no recebida, e outras).
Se todas as operaes da empresa fossem realizadas vista, o lucro ajustado
j seria equivalente movimentao do caixa.
Mas comum que as empresas realizem operaes a prazo. Portanto, devemos
eliminar o efeito das vendas e compras a prazo do caixa.
Fazemos isso ajustando o saldo das contas patrimoniais. Vamos examinar caso
a caso:
Duplicatas a Receber:
Saldo inicial = zero; saldo final = 2.000. Aumento de 2000.
O aumento no saldo de duplicatas a receber significa que parte das entradas de
Vendas ficou retida nessa conta. Como partimos do Lucro Lquido, estamos
considerando que o valor total das vendas entrou no Caixa. Veja novamente a
DRE:
Receita de vendas
(-) Custo da Mercadoria Vendida
(=) Lucro Bruto
(-) despesas de depreciao
(=) Lucro Lquido
2.000
(1.500)
500
(50)
450
Quando iniciamos o fluxo de caixa indireto pelo Lucro Lquido de 450, a

premissa inicial que todo o valor das vendas (2.000) entrou no caixa. Da
mesma forma, consideramos que todo o custo da Mercadoria Vendida
representa efetiva sada de dinheiro do Caixa. Afinal, comeamos o fluxo de
caixa somando o Lucro Lquido com a Depreciao.
Mas existem as operaes a prazo e operaes que resultam em sadas de
caixa, mas no afetam o resultado (por exemplo, a aquisio de estoque
vista).
14

Para eliminar tais efeitos do caixa, usamos a variao das contas patrimoniais.
Como a conta Duplicatas a Receber aumentou (o que significa que parte do
dinheiro das vendas l ficou represado), vamos diminuir $ 2.000 na
Demonstrao do Fluxo de Caixa:
Lucro Lquido
(+) Depreciao
Lucro Ajustado
450
50
500
(-) aumento Duplicatas a Receber
(2.000)
Estoques:
Analisando o balano, vemos que a conta Estoques aumentou $ 1.500. similar
conta Duplicatas a Receber. O aumento do Estoque deve diminuir o caixa.
Afinal, a empresa comprou estoque e pagou com caixa. E se comprou a prazo?
Nesse caso, a conta fornecedor, do Passivo, ir aumentar e compensar o ajuste
do aumento de Estoque.
Lucro Lquido
(+) Depreciao
Lucro Ajustado
(-) Aumento Duplicatas a Receber
(-) Aumento Estoque
Fluxo de Caixa operacional:
450
50
500
(2.000)
(1.500)
(3.000)
Cada fluxo pode gerar caixa ou consumir caixa. O valor de R$ 3.000 negativos
indica que o Fluxo de Caixa Operacional consumiu (gastou) R$ 3.000 de caixa.
Fluxo de Investimentos: Houve apenas a compra da Mquina, por $ 6.000,
no Fluxo das atividades se Investimentos.
(-) Compra de mquina
(6.000)
Fluxo de Financiamentos: composto pelo dinheiro dos scios (aumento de

capital) e de terceiros (emprstimos). Nesse exemplo, s houve a integralizao
do Capital dos scios, no valor de R$ 10.000.
(+) integralizao do Capital
10.000
Vamos somar o Caixa consumido ou gerado pelos fluxos:

Caixa consumido pelo fluxo Operacional:
Caixa Consumido pelo fluxo de Investimento:
Caixa gerado pelas atividades de Financiamentos:
(3.000)
(6.000)
10.000
15

Total de caixa gerado:
1.000
Confira a movimentao da conta Caixa (saldo final menos o saldo inicial).
Fluxo de Caixa mtodo Direto: Pelo mtodo Indireto, usamos o Lucro
Lquido e a variao do saldo das contas patrimoniais.
No mtodo Direto, usamos as contas patrimoniais e ajustamos pelas contas de
Resultado. Ou seja, usamos as mesmas informaes, mas a forma de clculo
muda.
Fica bem simples se usarmos a frmula universal, para o mtodo direto, que
a seguinte:
Saldo Inicial + Entradas Sadas = Saldo Final
O saldo inicial e final de cada conta vem do Balano Patrimonial. E as contas de
Resultado representam as Entradas ou as Sadas, dependendo da conta.
Vamos iniciar com a conta duplicatas a receber:
Saldo inicial =
Entradas ( o total das vendas que aparece na DRE):
Sadas:
zero
2.000
?
As sadas representam a entrada de dinheiro, e o que vamos calcular.

(=) Saldo Final =
2.000
Resolvendo, temos:
Zero + 2000 sadas = 2.000
Sadas = Zero. (ou seja, no houve recebimento de clientes no perodo).
Conta estoque:
Saldo inicial =
Entradas (so as compras de estoque):
Sadas : ( o CMV que aparece na DRE)
zero
?
1.500
(=) Saldo Final =
1.500
Resolvendo:
Zero + entradas $ 1500 = $ 1500
16

Entradas = $ 3.000
A entrada no estoque tambm entrada na conta fornecedores.
Vamos calcular a sada da conta fornecedores, que o pagamento efetuado no
perodo.
Conta fornecedores:
Saldo inicial =
Entradas ( o total das compras que aparece na DRE):
Sadas:
zero
3.000
?
As sadas representam a sada de dinheiro, e o que vamos calcular.

(=) Saldo Final =
zero
Resolvendo, temos:
Zero + $3.000 sadas = zero
Sadas = $3.000
Fluxo de Caixa Das Atividades Operacionais Mtodo Direto:
Recebimento de clientes = zero
Pagamento a Fornecedores = (3.000)
Fluxo de caixa Consumido nas atividades Operacionais = 3.000
Entre o mtodo indireto ou direto s h diferena no fluxo das atividades
Operacionais. Os fluxos das atividades de Investimento e Financiamento so
iguais nos dois mtodos.
Vejamos, agora, as disposies do CPC 03 sobre o fluxo de caixa.
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA NO CPC 03 (REVISO 2)
O Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC regulamentou a forma de
elaborao e apresentao da DFC, atravs do Pronunciamento Tcnico CPC 03.
Abaixo, alguns trechos do referido Pronunciamento Tcnico:
UTILIDADE DA DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
Informaes sobre o fluxo de caixa de uma entidade so teis para
proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base para
avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa,
bem como as necessidades da entidade de utilizao desses fluxos de caixa. As
decises econmicas que so tomadas pelos usurios exigem avaliao da
17

capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da
poca de sua ocorrncia e do grau de certeza de sua gerao.
Como equivalentes de caixa devemos entender a conta bancos, aplicaes
financeiras de liquidez imediata, etc.
ALCANCE
3. Os usurios das demonstraes contbeis de uma entidade esto
interessados em saber como a entidade gera e utiliza caixa e equivalentes de
caixa. Esse o ponto, independentemente da natureza das atividades da
entidade, e ainda que o caixa seja considerado como produto da entidade,
como pode ser o caso de instituio financeira. As entidades necessitam de
caixa essencialmente pelas mesmas razes, por mais diferentes que sejam as
suas principais atividades geradoras de receita. Elas precisam de caixa para
levar a efeito suas operaes, pagar suas obrigaes e proporcionar um retorno
para seus investidores. Assim sendo, este Pronunciamento Tcnico requer
que todas as entidades apresentem demonstrao dos fluxos de caixa.
BENEFCIOS DAS INFORMAES DOS FLUXOS DE CAIXA
4. A demonstrao dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as
demais demonstraes contbeis, proporciona informaes que permitem que
os usurios avaliem as mudanas nos ativos lquidos da entidade, sua estrutura
financeira (inclusive sua liquidez e solvncia) e sua capacidade para mudar os
montantes e a poca de ocorrncia dos fluxos de caixa, a fim de adapt-los s
mudanas nas circunstncias e oportunidades. As informaes sobre os fluxos
de caixa so teis para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e
equivalentes de caixa e possibilitam aos usurios desenvolver modelos para
avaliar e comparar o valor presente dos fluxos de caixa futuros de diferentes
entidades. A demonstrao dos fluxos de caixa tambm concorre para o
incremento da comparabilidade na apresentao do desempenho operacional
por diferentes entidades, visto que reduz os efeitos decorrentes do uso de
diferentes critrios contbeis para as mesmas transaes e eventos.
5. Informaes histricas dos fluxos de caixa so frequentemente utilizadas
como indicador do montante, poca de ocorrncia e grau de certeza dos fluxos
de caixa futuros. Tambm so teis para averiguar a exatido das estimativas
passadas dos fluxos de caixa futuros, assim como para examinar a relao
entre lucratividade e fluxos de caixa lquidos e o impacto das mudanas de
preos.
DEFINIES
6. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento Tcnico, com os
significados abaixo especificados:
18

Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.
Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta
liquidez, que so prontamente conversveis em montante conhecido de caixa e
que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor.
Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa.
Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da
entidade e outras atividades que no so de investimento e tampouco de
financiamento.
Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos
de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de
caixa.
Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no
tamanho e na composio do capital prprio e no capital de terceiros da
entidade.
APRESENTAO DE UMA DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
10. A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa do
perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de
financiamento.
Existem trs classificaes pra
investimento e financiamento.
os
fluxos
de
caixas:
operacionais,
11. A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa advindos das atividades
operacionais, de investimento e de financiamento da forma que seja mais
apropriada aos seus negcios. A classificao por atividade proporciona
informaes que permitem aos usurios avaliar o impacto de tais atividades
sobre a posio financeira da entidade e o montante de seu caixa e
equivalentes de caixa. Essas informaes podem ser usadas tambm para
avaliar a relao entre essas atividades.
12. Uma nica transao pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de
uma atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de
emprstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser
classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser
classificada como atividade de financiamento.
19

ATIVIDADES OPERACIONAIS
13. O montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais um
indicador chave da extenso pela qual as operaes da entidade tm gerado
suficientes fluxos de caixa para amortizar emprstimos, manter a capacidade
operacional da entidade, pagar dividendos e juros sobre o capital prprio e
fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As
informaes sobre os componentes especficos dos fluxos de caixa operacionais
histricos so teis, em conjunto com outras informaes, na projeo de fluxos
futuros de caixa operacionais.
14. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais so
basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita
da entidade. Portanto, eles geralmente resultam de transaes e de outros
eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Exemplos de
fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so:
(a) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de
servios;
(b) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e
outras receitas;
(c) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios;
(d) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados;
(e) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e sinistros,
anuidades e outros benefcios da aplice;
(f) pagamentos ou restituio de caixa de impostos sobre a renda, a menos que
possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento
ou de investimento; e
(g) recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para
negociao imediata ou disponveis para venda futura.
Algumas transaes, como a venda de item do imobilizado, podem resultar
em ganho ou perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Os
fluxos de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de
atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a
produo ou a aquisio de ativos mantidos para aluguel a terceiros que, em
sequncia, so vendidos so fluxos de caixa advindos das atividades
operacionais. Os recebimentos de aluguis e das vendas subsequentes de tais
ativos so tambm fluxos de caixa das atividades operacionais.
15. A entidade pode manter ttulos e emprstimos para fins de negociao
imediata ou futura (dealing or trading purposes), os quais, no caso, so
semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Dessa forma,
os fluxos de caixa advindos da compra e venda desses ttulos so classificados
como atividades operacionais. Da mesma forma, as antecipaes de caixa e os
20

emprstimos feitos por instituies financeiras so comumente classificados
como atividades operacionais, uma vez que se referem principal atividade
geradora de receita dessas entidades.
ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
16. A divulgao em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de
investimento importante em funo de tais fluxos de caixa representarem a
extenso em que os dispndios de recursos so feitos pela entidade com a
finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos
que resultam em ativo reconhecido nas demonstraes contbeis so passveis
de classificao como atividades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa
advindos das atividades de investimento so:
(a) pagamentos em caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangveis e
outros ativos de longo prazo. Esses pagamentos incluem aqueles relacionados
aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos imobilizados de
construo prpria;
(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangveis
e outros ativos de longo prazo;
(c) pagamentos em caixa para aquisio de instrumentos patrimoniais ou
instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint
ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a ttulos considerados como
equivalentes de caixa ou aqueles mantidos para negociao imediata ou
futura);
(d) recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais
ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em
joint ventures (exceto aqueles recebimentos referentes aos ttulos considerados
como equivalentes de caixa e aqueles mantidos para negociao imediata ou
futura);
(e) adiantamentos em caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto aqueles
adiantamentos e emprstimos feitos por instituio financeira);
(f) recebimentos de caixa pela liquidao de adiantamentos ou amortizao de
emprstimos concedidos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e
emprstimos de instituio financeira);
(g) pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap,
exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou
futura, ou os pagamentos forem classificados como atividades de
financiamento; e
(h) recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap,
exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou
venda futura, ou os recebimentos forem classificados como atividades de
financiamento.
Quando um contrato for contabilizado como proteo (hedge) de posio
identificvel, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo
21

modo como foram classificados os fluxos de caixa da posio que estiver sendo
protegida.
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
17. A divulgao separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de
financiamento importante por ser til na predio de exigncias de fluxos
futuros de caixa por parte de fornecedores de capital entidade. Exemplos de
fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento so:
(a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos patrimoniais;
(b) pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes da
entidade;
(c) caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, notas
promissrias, outros ttulos de dvida, hipotecas e outros emprstimos de curto
e longo prazos;
(d) amortizao de emprstimos e financiamentos; e
(e) pagamentos em caixa pelo arrendatrio para reduo do passivo relativo a
arrendamento mercantil financeiro.
Ateno: apesar de ser atividade relacionada ativo imobilizado
(arrendamento mercantil financeiro), o pagamento em caixa para reduo de
passivo relativo a arrendamento mercantil financeiro fluxo de caixa de
financiamento.
APRESENTAO
OPERACIONAIS
DOS
FLUXOS
DE
CAIXA
DAS
ATIVIDADES
18. A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades

operacionais, usando alternativamente:
(a) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos
brutos e pagamentos brutos so divulgadas; ou
(b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou o prejuzo ajustado
pelos efeitos de transaes que no envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer
diferimentos ou apropriaes por competncia sobre recebimentos de caixa ou
pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens
de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de
investimento ou de financiamento.
19. Pelo mtodo direto, as informaes sobre as principais classes de
recebimentos brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas
alternativamente:
(a) dos registros contbeis da entidade; ou
(b) pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou servios
vendidos (no caso de instituies financeiras, pela receita de juros e similares e
22

despesa de juros e encargos e similares) e outros itens da demonstrao do
resultado ou do resultado abrangente referentes a:
(i) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a
receber e a pagar;
(ii) outros itens que no envolvem caixa; e
(iii) outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de
investimento e de financiamento.
20. De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido advindo das
atividades operacionais determinado ajustando o lucro lquido ou prejuzo
quanto aos efeitos de:
(a) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a
receber e a pagar;
(b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, tributos
diferidos, ganhos e perdas cambiais no realizados e resultado de equivalncia
patrimonial quando aplicvel; e
(c) todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades
de investimento e de financiamento.
Alternativamente, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais
pode ser apresentado pelo mtodo indireto, mostrando-se as receitas e as
despesas divulgadas na demonstrao do resultado ou resultado abrangente e
as variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a
receber e a pagar.
20A. A conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades
operacionais deve ser fornecida, obrigatoriamente, caso a entidade use o
mtodo direto para apurar o fluxo lquido das atividades operacionais. A
conciliao deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a
serem conciliados, semelhana do que deve fazer a entidade que usa o
mtodo indireto em relao aos ajustes ao lucro lquido ou prejuzo para apurar
o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais.
JUROS E DIVIDENDOS
31. Os fluxos de caixa referentes a juros, dividendos e juros sobre o capital
prprio recebidos e pagos devem ser apresentados separadamente. Cada um
deles deve ser classificado de maneira consistente, de perodo a perodo, como
decorrentes de atividades operacionais, de investimento ou de financiamento.
32. O montante total dos juros pagos durante o perodo divulgado na
demonstrao dos fluxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como despesa
na demonstrao do resultado, quer tenha sido capitalizado, conforme o
Pronunciamento Tcnico CPC 20 Custos de Emprstimos.
33. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital
prprio recebidos so comumente classificados como fluxos de caixa
23

operacionais em instituies financeiras. Todavia, no h consenso sobre a
classificao desses fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e
recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem
ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na
determinao do lucro lquido ou prejuzo. Alternativamente, os juros pagos e
os juros, os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser
classificados, respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos
de caixa de investimento, porque so custos de obteno de recursos
financeiros ou retornos sobre investimentos.
34. Os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem ser
classificados como fluxo de caixa de financiamento porque so custos da
obteno de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os juros
sobre o capital prprio pagos podem ser classificados como componente dos
fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usurios a
determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital
prprio utilizando os fluxos de caixa operacionais.
34A. Este Pronunciamento encoraja fortemente as entidades a
classificarem os juros, recebidos ou pagos, e os dividendos e juros
sobre o capital prprio recebidos como fluxos de caixa das atividades
operacionais, e os dividendos e juros sobre o capital prprio pagos
como fluxos de caixa das atividades de financiamento. Alternativa
diferente deve ser seguida de nota evidenciando esse fato.
Portanto, o pronunciamento encoraja fortemente a seguinte classificao:
Juros Recebidos ou pagos Atividades Operacionais
Dividendos e Juros sobre o capital prprio recebidos Atividades
operacionais
Dividendos e Juros sobre o capital prprio pagos Atividades de
financiamento
A empresa pode adotar outra classificao, desde que evidencie tal fato em
nota.
TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA OU EQUIVALENTES DE CAIXA
43. Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de
caixa ou equivalentes de caixa devem ser excludas da demonstrao dos fluxos
de caixa. Tais transaes devem ser divulgadas nas notas explicativas s
demonstraes contbeis, de modo que forneam todas as informaes
relevantes sobre essas atividades de investimento e de financiamento.
44. Muitas atividades de investimento e de financiamento no tm impacto
direto sobre os fluxos de caixa correntes, muito embora afetem a estrutura de
capital e de ativos da entidade. A excluso de transaes que no envolvem
24

caixa ou equivalentes de caixa da demonstrao dos fluxos de caixa
consistente com o objetivo de referida demonstrao, visto que tais itens no
envolvem fluxos de caixa no perodo corrente. Exemplos de transaes que no
envolvem caixa ou equivalente de caixa so:
(a) a aquisio de ativos, quer seja pela assuno direta do passivo respectivo,
quer seja por meio de arrendamento financeiro;
(b) a aquisio de entidade por meio de emisso de instrumentos patrimoniais;
e
(c) a converso de dvida em instrumentos patrimoniais.
MODELO MAIS
INDIRETO
AVANADO
DE
DFC
PELOS
MTODOS
DIRETO
Apresentamos, abaixo, modelos de fluxo de caixa pelo mtodo direto e pelo

mtodo indireto.
DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA MTODO INDIRETO
Atividades operacionais
Lucro lquido
(+) Depreciao, amortizao e exausto
(+)(-) Resultado da equivalncia patrimonial
(+)(-) Resultado na alienao de imobilizado, investimentos ou intangveis
(+) Despesas financeiras que no afetam o caixa
(-) Receitas financeiras que no afetam o caixa
(=) Lucro ajustado
(+)(-) variao nas contas do ativo circulante e realizvel a longo prazo:
Duplicatas a receber
Clientes
(PDD)
(duplicatas descontadas)
Estoques
Despesas antecipadas
(+)(-) variao nas contas do passivo circulante e passivo no circulante:
Fornecedores
Contas a pagar
Impostos a recolher
Atividades de financiamento
Terceiros
25

Emprstimos e financiamentos (passivo captao e pagamento)
Scios
Aumento/integralizao de capital (PL)
Pagamento de dividendos
Atividades de investimento
Compra e venda de investimentos, imobilizado e intangvel (parte do ativo no
circulante)
DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA MTODO DIRETO
Atividades operacionais
Recebimento de clientes
Recebimento de juros
Pagamentos
-- a fornecedores de mercadorias
-- de impostos
-- de salrios
-- de juros
-- despesas pagas antecipadamente
Atividades de financiamento terceiros
Emprstimos e financiamentos (Passivo captao e pagamento)
Scios
Aumento/integralizao de capital (PL)
Compra e venda de investimentos, imobilizado e intangvel (parte do Ativo No
Circulante)
Os fluxos das atividades de financiamento e de investimentos so
iguais nos dois mtodos.
No mtodo direto, a partir de informaes do balano e da DRE, usamos a
frmula:
Saldo inicial + entradas - sadas = saldo final
Para determinar os recebimentos e pagamentos.
Exemplo: A partir do Balano Patrimonial e da Demonstrao dos Resultados
abaixo, elabore a Demonstrao dos fluxos de Caixa pelo mtodo Direto e pelo
mtodo Indireto.
26

Empresa Exemplo S.A.
31.12.X1
31.12.X2
Ativo Circulante
Caixa
100
100
Bancos
18.900
17.900
15.000
31.000
Estoque de Mercadorias
22.000
21.500
Ativo No Circulante
Investimentos Permanentes
10.000
10.000
Imobilizado
20.000
27.000
Depreciao Acumulada
-6.500
-7.400
Intangvel
6.800
6.800
Total do Ativo
86.300
106.900
Passivo Circulante
Fornecedores
26.800
35.800
Salrios a pagar
7.000
7.300
Impostos a Recolher
4.500
3.300
Passivo No Circulante
Emprstimos de Longo Prazo
18.000
23.000
Patrimnio Lquido
Capital Social
25.000
30.000
Reservas de lucro
5.000
7.500
Total Passivo + PL
86300
106900
Demonstrao do Resultado
Receita de Vendas
35.000
(-) Custo Mercadoria Vendida
-18.000
(=) Lucro Bruto
17.000
(-) Despesas
De Vendas
-3.000
De Salrios
-6.800
Depreciao
-900
Financeiras
-3.000
(=) Lucro Operacional
3.300
(-) Proviso IR e CSLL
-800
(=) Lucro Lquido
2.500
Informaes adicionais:
1) Aumento de Emprstimos de Longo Prazo: R$ 3.000 refere-se a juros que
sero pagos junto com o valor principal; R$ 2.000 refere-se a novos
emprstimos.
2) O aumento do Capital Social foi integralizado pelos scios em dinheiro.
27

No mtodo indireto, partimos do resultado do perodo e somamos ou
diminumos os valores que afetaram o resultado, mas que no representam
sadas ou entradas de dinheiro.
Neste exemplo, temos a despesa de Depreciao e os juros provisionados (que
diminuram o lucro lquido, mas no so sadas de caixa; portanto, devem ser
somados ao lucro lquido)
Fluxo de Caixa Operacional
Lucro Lquido
(+) Depreciao
(+) Desp. Juros no Pagos
Lucro Ajustado
2500
900
3000
6400
Depois, ajustamos as variaes dos ativos e passivos relacionados com as

atividades operacionais.
Aumento do Ativo diminui o caixa
Diminuio do Ativo aumenta o caixa
Aumento do Passivo aumenta o caixa
Diminuio do Passivo diminui o caixa.
Lucro Ajustado
(-) Var. Duplicatas a Receber
(+) Var. Estoques
(+) Var. Fornecedores
(+) Var. Salrios a Pagar
(-) Var. Impostos a Recolher
Caixa Consumido Ativ. Operacionais
6400
-16000
500
9000
300
-1200
-1000
Os fluxos de caixa das atividades de Financiamento e de Investimento so

montados diretamente, partir das informaes da questo.
O Fluxo de Caixa Indireto completo fica assim:
Fluxo de Caixa Mtodo Indireto

Fluxo de Caixa Operacional
Lucro Lquido
(+) Depreciao
(+) Desp. Juros no Pagos
Lucro Ajustado
(-) Var. Duplicatas a Receber
(+) Var. Estoques
2.500
900
3.000
6.400
-16.000
500
28

(+) Var. Fornecedores
9.000
(+) Var. Salrios a Pagar
300
(-) Var. Impostos a Recolher
-1.200
-1.000
Fluxo de Caixa Ativ. Investimento
Aquisio de Imobilizado
-7.000
Caixa Consumido Ativ. Investimentos
-7.000
Fluxo de caixa Ativ. Financiamento
Dos scios
Integralizao de Capital
5.000
Novos Emprstimos
2.000
Caixa Gerado Ativ. Financiamentos
7.000
Total de Caixa consumido
-1.000
Disponibilidades em X2
18.000
19.000
Fluxo de Caixa Mtodo Direto:
Para o clculo dos valores do fluxo de caixa mtodo direto, usamos sempre a
frmula:
Saldo Inicial + Entradas Sadas = Saldo Final
Geralmente, os saldos iniciais e finais vm do Balano Patrimonial; as entradas
vm da DRE.
1. Recebimento de clientes (duplicatas a receber)
Saldo inicial =
(+) Entradas (vendas) =
(-) Sadas (recebimentos) =
(=) Saldo Final =
15.000
35.000
???
31.000
Portanto Recebimentos = 15.000 + 35.000 31.000 = 19.000

2. Pagamentos a fornecedores
Neste caso, precisamos primeiro calcular as compras de mercadoria, e depois
os pagamentos a fornecedores.
Compra de mercadorias
Saldo Inicial Estoques =
(+) Entradas (compras) =
(-) Sadas (CMV) =
(=) Saldo Final Estoque =
22.000
???
18.000
21.500
Portanto, compras de mercadorias = 24.500 + 18.000 22.000 = 17.500

29

Fornecedores
Saldo Inicial:
(+) Entradas (compras) =
(-) Sadas (pagamentos):
(=) Saldo Final =
26.800
17.500
???
35.800
Pagamentos a fornecedores = 26.800 + 17.500 35.800 = 28.500

3. Pagamento de salrios (salrios a pagar)
Saldo inicial =
7.000
(+) Entradas (despesa de salrios) =
6.800
(-) Sada ( pagamentos) =
???
(=) Saldo Final =
7.300
Pagamento de salrios = 7.000 + 6.800 7.300 = 6.500
4. Pagamento de impostos (Impostos a recolher)
Saldo inicial =
(+) Entradas (IR e CSLL) =
(-) sadas (pagamentos) =
(=) Saldo Final =
4.500
800
???
3.300
Pagamento de impostos = 4.500 +800 3.300 = 2.000

Quanto s despesas de vendas, devemos considerar que foram integralmente
pagas no perodo.
Fluxo de Caixa - Mtodo Direto
Fluxo das atividades operacionais
Recebimentos de clientes
19.000
(-) Pagamentos
A fornecedores
-8.500
Salrios
-6.500
Impostos
-2.000
Desp. Vendas
-3.000
-1.000
Fluxo de Caixa Ativ. Investimento
Aquisio de Imobilizado
-7.000
Caixa Consumido Ativ. Investimentos
-7.000
Fluxo de caixa Ativ. Financiamento
Dos scios
Integralizao de Capital
5.000
Novos Emprstimos
2.000
30

Caixa Gerado Ativ. Financiamentos
7.000
Total de Caixa consumido
-1.000
18.000
19.000
RESUMO GERAL SOBRE DFC

1) A Demonstrao de Fluxo de Caixa obrigatria para as S.As., As
companhias fechadas com Patrimnio Lquido inferior a R$ 2.000.000,00 (dois
milhes de reais) na data do balano no sero obrigadas elaborao e
divulgao da Demonstrao do Fluxo de Caixa.
2) A Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) pode ser elaborada pelo mtodo
direto ou pelo mtodo indireto.
3) A DFC deve evidenciar os fluxos de caixa das atividades operacionais, de
financiamento e de investimentos.
4) O Pronunciamento encoraja fortemente as empresas a seguirem a
seguinte classificao:
Juros pagos e recebidos: Atividades operacionais
Juros sobre o capital prprio e dividendos recebidos: Atividades operacionais
Juros sobre o capital prprio e dividendos pagos: Atividades de financiamento
Alternativa diferente deve ser evidenciada em Nota Explicativa.
6) Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de
caixa ou equivalentes de caixa no devem ser includas na demonstrao dos
fluxos de caixa.
31

QUESTES COMENTADAS
1. (ESAF/Auditor/SERPRO/2001) Dados da Cia. Comercial Santarm:
1 Balano Patrimonial de 19x8 e 19x9
Disponibilidades
Estoques
Clientes
Prov. p/Devedores Duvidosos
Duplicatas Descontadas
Participaes Societrias
Terrenos
Bens de Uso
Depreciaes Acumuladas
Total Ativo
19x8
2.000
6.500
25.000
(250)
(8.750)
10.000
15.000
13.000
(2.000)
60.500
19x9
4.000
4.000
42.000
(300)
(6.200)
12.000
15.000
18.000
(3.500)
85.000
C/ a Pagar
Fornecedores
Proviso p/ Imposto de Renda
Dividendos a Pagar
Emprstimos de L. Prazo
Capital Social
Reservas de Lucros
Lucros Prejuzos Acumulados
Total P+PL
5.000
10.000
1.000
1.000
10.000
30.000
500
3.000
60.500
7.000
13.500
2.000
3.500
16.000
40.000
1.000
2.000
85.000
2 Demonstrao do Resultado dos Exerccios de 19x8 e 19x9
Vendas
CMV
Resultado Bruto Operacional
Despesas Administrativas
Depreciao
Devedores Duvidosos
Despesas Financeiras
Despesas de Vendas
Resultado Antes do Imp. De Renda
Resultado Lquido do Exerccio
19x8
19x9
160.000
(80.000)
80.000
(49.700)
(1.000)
(250)
(3.750)
(19.800)
5.500
(1.000)
4.500
300.000
(180.000)
120.000
(70.000)
(1.500)
(300)
(8.700)
(31.500)
8.000
(2.000)
6.000
3 Outras informaes:
Do resultado de 19x9 foram destinados: 3.500 para os acionistas e 500 para
Reservas de Lucros.
32

Com base unicamente nos dados fornecidos pode-se identificar que:
a) foi efetuado um pagamento de dividendos na ordem de 3.500
b) a Liquidez Imediata apresenta uma acentuada queda em 19x9
c) ocorreram perdas com clientes na ordem de 300 em 19x8
d) houve um aumento de capital com aporte de recursos dos scios
e) as atividades de investimento geraram um aumento nas disponibilidades
Comentrios
Pelo enunciado da questo, temos:
Dividendos a Pagar 1.000 3.500
Do resultado de 19x9 foram destinados: 3.500 para os acionistas
Portanto, usando a velha frmula Saldo inicial + entradas sadas = saldo final,
temos:
1000 + 3500 sadas = 3500
Sadas = 1000
Assim, o pagamento de dividendos foi de 1.000 Alternativa Errada
Liquidez imediata: Disponibilidades/Passivo circulante
Repare que a disponibilidade de 19x9 dobrou em relao a 19x8 (passou de
2000 em 19x8 para 4000 em 19x9).
Para que o ndice apresente uma acentuada queda, o passivo circulante de
19x9 deve ser maior que o dobro de 19x8.
Passivo circulante:
C/ a Pagar
Fornecedores
Dividendos a Pagar
Total passivo circulante
19x8
19x9
5.000
10.000
1.000
1.000
17.000
7.000
13.500
2.000
3.500
26.000
33

J podemos descartar essa assertiva. Pois, como o valor das disponibilidades
dobrou e o passivo circulante de 19x9 menos que o dobro de 19x8, o ndice
de liquidez imediata dever apresentar aumento, e no acentuada queda.
Calculando, obtemos:
19x8 : 2000 / 17000 = 11,8%
19x9 : 4000 / 26000 = 15,4%
Alternativa Errada
Para calcular as perdas com cliente de 19x8, precisaramos do saldo inicial da
conta PDD. Como a questo no fornece tal saldo, no h como calcular.
Portanto, Alternativa Errada.
e) as atividades
disponibilidades
de
investimento
geraram
um
aumento
nas
Note que a questo no menciona nenhuma venda de ativo permanente.

Vamos examinar as contas envolvidas:
Participaes Societrias 10.000 12.000
O aumento de 2000 nesta conta poderia ser o resultado da equivalncia
patrimonial. Mas, no resultado no aparece receita de equivalncia patrimonial.
Assim, podemos concluir que tal valor refere-se aquisio de novas
participaes societrias.
Terrenos 15.000 15.000 sem alterao
Bens de Uso 13.000 18.000 O valor desta conta aumentou 5.000, em virtude de
aquisio de bens de uso.
Depreciaes Acumuladas (2.000) (3.500) o aumento de 1500 refere-se
despesa de depreciao do perodo (confira na DRE a depreciao de 19x9 no
valor de 1500).
Portanto, as atividades
disponibilidades de 7.000
de
investimento
geraram
uma
diminuio
Participaes societrias 2000 e bens de uso 5000 = - 7.000

Alternativa errada.
34
nas

J vimos as alternativas erradas, vejamos a alternativa correta LETRA D.
Como as outras esto erradas, a nica alternativa que restou foi esta. Para fins
didticos, vamos acrescentar trs outras perguntas:
2. (Autores) Qual o valor do aumento de capital com aporte dos scios?
a) 6.000
b) 7.000
c) 8.000
d) 9.000
e) 10.000
3. (Autores) Qual o valor do caixa gerado/consumido nas atividades de
financiamento?
a) 9.000
b) 10.000
c) 11.000
d) 12.000
e) 13.000
4. (Autores) Qual o valor do caixa gerado/consumido nas atividades
operacionais ?
a) + 3.000
b) - 4.000
c) - 5.000
d) + 2.000
e) - 3.000
Comentrios
Chegamos ao nosso tema: valores escondidos no fluxo de caixa. A questo
no menciona o valor do aporte dos scios, mas fornece as informaes
necessrias para que seja calculado.
Capital Social 30.000 40.000
A conta Capital Social passou de 30.000 para 40.000. Portanto aumentou
10.000.
35

Mas s parte desse aumento foi com aporte dos scios.
Repare que h um lucro lquido em 19x9 de 6.000.
Esse lucro j foi incorporado ao balano patrimonial que estamos analisando
(total do ativo bate com Passivo mais PL).
Alm disso, a questo informa que do resultado de 19x9 foram destinados
3500 para os acionistas e 500 para Reserva de lucro. Portanto, do lucro de
6000, sobram 2.000.
Em que conta esto estes 2.000?
Lucros Prejuzos Acumulados 3.000 2.000
Esta conta apresentava saldo inicial de 3000, recebeu mais 2.000 do resultado
de 19x9 e apresenta saldo final de 2.000.
Houve, portanto, uma sada de 3.000 da conta lucros / prejuzos acumulados.
Esse valor foi usado para aumentar o capital social.
Assim, do aumento de 10.000 da conta Capital Social,
incorporao de lucros acumulados e 7.000 aporte dos scios.
3.000
foram
Gabarito B.
(Obs: lembramos que, atualmente, a conta Lucros Acumulados no pode
constar com saldo no Balano Patrimonial. Todo o lucro deve ser destinado s
reservas ou distribudo como dividendos)
financiamento?
(+) Aporte de capital dos scios
(-) pagamento de dividendos
alternativa A da questo acima)
(+) Emprstimos de longo prazo
Caixa gerado ativ. Financiamento
+ 7.000
1.000
(veja
resoluo
+6.000 (veja obs. 1 abaixo)

+12.000
Gabarito D.
operacionais ?
Resoluo rpida:
36

FCO + FCF + FCI = variao das disponibilidades
J calculamos acima o FCF e o FCI. A variao das disponibilidades foi de
+2.000.
Portanto, temos:
FCO + 12000-7000 = 2.000
FCO + 5000 = 2000
FCO = - 3000
Gabarito, portanto, letra c.
Resoluo detalhada:
Lucro lquido
(+) Depreciao
Lucro ajustado
Variao estoque
Variao clientes
Variao PDD
Variao dupl. desc..
Variao ctas a pagar
Variao fornecedores
Variao prov. IR
Total FCO
6.000
1.500
7.500
2.500
-17.000
50
-2.550
2.000
3.500
1.000
-3.000
Observao 1: como a questo no informa nada, estamos considerando que

o valor das despesas financeira foi pago no perodo, e que o aumento de 6000
em emprstimos de longo prazo refere-se a efetiva entrada de caixa de novos
emprstimos. Se a questo mencionasse que parte do valor das despesas
financeiras refere-se a juros capitalizados, precisaramos ajustar os fluxos de
caixa das atividades operacionais e de financiamento.
Observao 2: esta questo de 2001, por isso apresenta saldo na conta
lucros acumulados. Atualmente, o saldo desta conta deveria ser apropriado
como reserva ou distribudo como dividendos.
Gabarito C.
(ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2002) Com base unicamente nas

informaes fornecidas, responda s questes a seguir.
Dadas as informaes a seguir:
37

I - As Demonstraes Contbeis, de trs perodos consecutivos, da CIA.
MARACAN, registram nas contas abaixo, os seguintes saldos:
II - O Balano Patrimonial de 1998 evidenciava como saldos finais das contas a

seguir os valores:
III - A empresa utilizava Contas a Pagar somente para registrar despesas a

prazo.
5. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2002) O valor das compras
efetuadas pela empresa em 2001 :
a) 18.005.000
b) 17.935.000
c) 16.705.000
d) 14.535.000
e) 13.385.000
6. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2002) O valor de ingresso no
Fluxo de Caixa, nos trs perodos, proveniente das Vendas :
1999
2000
2001
38
a)
b)
c)
d)
e)
15.000.000
13.000.000
12.997.000
9.007.000
4.997.000

25.000.000
32.000.000
22.002.000
31.998.000
22.000.000
31.992.000
21.992.000
27.988.000
15.982.000
27.992.000
7. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2002) Se 10% das Despesas

do ano de 2000 representarem valores ligados a itens provisionados, pode-se
afirmar que o valor das sadas de caixa decorrentes de pagamento de despesas
:
a) 3.700.000
b) 3.920.000
c) 4.150.000
d) 4.500.000
e) 4.720.000
8. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2002) No perodo de 2000 os
pagamentos efetuados pela empresa aos fornecedores foram no valor de:
a) 18.005.000
b) 17.935.000
c) 16.705.000
d) 14.535.000
e) 13.385.000
Comentrios:
Vamos resolver usando a frmula:
Saldo inicial + entradas sadas = saldo final
Resolvamos questo por questo.
Para a conta Estoques, as entradas so as compras de mercadorias; e as sadas
so o CMV.
65.000 + entradas (compras) 18.000.000 = 70.000
Compras = 70.000 + 18.000.000 65.000
Compras = 18.005.000
Gabarito A
39

Vendas 1999
(+)Clientes 1998
(-) PDD 1998
(-) Clientes 1999
(=) Ingresso em 1999
15000000
3000000
(3000)
(13000000)
4.997.000
Repare que a nica alternativa que apresenta esse valor a letra E. Portanto, j
poderamos marcar a alternativa correta. Infelizmente, as bancas ficaram mais
espertas e atualmente repetem as alternativas, para evitar esse artifcio de
matar a questo a partir de uma nica resposta.
Ingresso no perodo de 2000
Vendas 2000
(+)Clientes 1999
(-) PDD 1999
(-) Clientes 2000
(-) Perdas com clientes
25000000
13000000
(10000)
(22000000)
(8000)
15.982.000
Ingresso no perodo de 2001

Vendas 2001
(+)Clientes 2000
(-) PDD 2000
(+) Reverso PDD 2001
(-) Clientes 2001
32000000
22000000
(12000)
4000
(26000000)
27.992.000
Gabarito E.

:
Despesas de 2000
(-) 10% proviso
(-) Contas a pagar 2000.
(+) Contas a pagar 1999
(=) Sada de caixa decorrentes de despesas
4.500.000
(450.000)
(350.000)
220.000
3.920.000
Gabarito B.
40


Pagamentos aos fornecedores em 2000
CMV = EI + CL - EF
14.500.000 = 30.000 + CL 65.000
CL = 14.535.000
Obs: Alguns autores usam a frmula acima. uma variao da frmula bsica.
Assim:
Compras Lquidas 2000
(+) Fornecedores 1999
(-) Fornecedores 2000
(=) Pagamentos fornecedores
14.535.000
1.450.000
(2.600.000)
13.385.000
Gabarito E.
9. (ESAF/Analista/SUSEP/2010) Na elaborao da Demonstrao dos

Fluxos de Caixa podemos dizer que:
A)
B)
C)
D)
E)
acrscimos em contas do ativo aumentam caixa.

decrscimos em contas do Patrimnio Lquido diminuem caixa.
acrscimos em contas do passivo diminuem caixa.
decrscimos em contas do Ativo diminuem caixa.
decrscimos em contas do Patrimnio Lquido aumentam caixa.
Comentrios:
Nesta questo, devemos considerar que todas as alternativas tiveram como
contrapartida o Caixa. Do contrrio, no haveria alternativa correta, pois todas
as assertivas admitem contrapartida que no afetam o caixa.
Vamos examinar as alternativas:
A) acrscimos em contas do ativo aumentam caixa.
Errada. Uma possvel contabilizao envolvendo acrscimo em contas de ativo
seria, por exemplo, a compra de estoque, a qual pode ser vista ou a prazo.
Compra de estoque a vista:
41

D Estoque
C Caixa
Nesse caso, houve diminuio do caixa.
Compra de estoque a prazo:
D Estoque
C Fornecedores
No houve alterao no caixa, portanto tal operao no aparece no fluxo de
caixa.
B) decrscimos em contas do Patrimnio Lquido diminuem caixa.
Correta. Poderamos considerar, nesta hiptese, a compra de aes em
tesouraria:
D Aes em tesouraria
C Caixa
Mas tambm podemos ter decrscimos em contas do PL que no afetam caixa.
Por exemplo, o dbito em Ajuste de Avaliao Patrimonial e o proposta de
distribuio de dividendos obrigatrios:
Ajuste de Avaliao Patrimonial:
D Ajuste de Avaliao Patrimonial (PL)
C Ttulos disponveis para venda futura (Ativo)
Contabilizao da proposta de dividendos obrigatrios:
D Lucros Acumulados (PL)
C Dividendos a pagar (Passivo)
Esses dois lanamentos diminuem o PL, mas no afetam caixa.
C) acrscimos em contas do passivo diminuem caixa.
Errada. Por exemplo, a contratao de emprstimos:
D Caixa
C Emprstimos a pagar (Passivo)
Este lanamento aumenta o Caixa
D) decrscimos em contas do Ativo diminuem caixa.
42

Errada. O decrscimo em contas do Ativo aumenta o caixa. Por exemplo, o
recebimento de duplicatas a receber:
D Caixa
C Duplicatas a Receber (Ativo)
E) decrscimos em contas do Patrimnio Lquido aumentam caixa.
Errada. Veja comentrios assertiva B.
Gabarito B
Enunciado para as questes 10 e 11:

(ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2005) Com as informaes
referentes aos perodos contbeis de 2000/2002 da Cia. FIRMAMENTO,
fornecidas a seguir:
I. Balanos Patrimoniais de 2000/2001 e o balancete de verificao referente a
operaes, do exerccio de 2002, j registradas at 31.12.2002
ATIVOS
2000
2001
Disponibilidades
(-) PDD
Estoques
Cia. SOL
Cia. LUA
Cia. ESTRELA
Terrenos
Veculos
Edificaes
Obras em andamento
Depreciao Acumulada
CMV
Devedores Duvidosos
Depreciao
TOTAL DO ATIVO + DESPESAS
1.500
224.000
(2.000)
25.000
3.500
210.000
(4.000)
30.000
31.000
257.500
(5.000)
70.000
0
0
1.500
60.000
40.000
20.000
(10.000)
80.000
150.000
1.500
60.000
40.000
20.000
54.000
(20.000)
0
0
0
0
360.000
0
0
0
0
625.000
80.000
150.000
1.500
180.000
40.000
20.000
150.000
(30.000)
170.000
70.000
5.000
40.000
10.000
1.240.000
40.000
22.000
26.000
35.000
60.000
400.000
12.000
10.000
56.000
80.000
0
0
200.000
430.000
12.000
0
Fornecedor
25.000
Contas a Pagar
15.000
Impostos, Contribuio e Participao a Pagar 11.000
Dividendos a Pagar
25.000
Emprstimos e Financiamentos
40.000
Capital
200.000
Reserva Legal
4.000
Reservas de Lucros
30.000
Bal. verif. 31.12.2002
43

Lucros/Prejuzos Acumulados
Vendas
Reverso de PDD
TOTAL PASSIVO+ PL + Receitas
10.000
0
0
360.000
20.000
0
0
625.000
0
460.000
2.000
1.240.000
II. A empresa provisiona, ao final do exerccio, o valor de 86.100, que

corresponde a 30% do lucro contbil, para o pagamento dos Impostos,
contribuies e participaes incidentes sobre o lucro apurado. Distribui ainda
dividendos base de 20% do total dos lucros lquidos, destinando ainda parte
desses lucros base de 5% para Reserva Legal e de 20% para Reservas de
Lucros.
III. Nos exerccios de 2000 e 2001, a empresa registrou Custos de Mercadorias
Vendidas no valor de 120.000 e 145.000, respectivamente.
IV. A conta Emprstimos e Financiamentos refere-se a uma operao financeira
realizada em dezembro de 2000, vencvel em 10 anos, com carncia de 5 anos
e juros de 0,5% pagos no final de cada ms.
V. Dados sobre as Participaes Societrias:
Observao: Em 31.12.2002 ocorreu na Cia. SOL uma integralizao de Capital em

dinheiro 75.000.
10. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2005)
Em 2001, o valor das
compras de mercadorias efetuadas foi de:

A)
B)
C)
D)
E)
170.000.
140.000.
120.000.
150.000.
210.000.
Comentrios:
Esta questo apresenta uma infinidade de dados, chega at a assustar. E depois
solicita duas questes muito fceis. No perca tempo analisando tudo o que a
questo informa. Identifique rapidamente o que est pedindo, resolva e siga em
frente!
44

A questo 10 pede o valor das compras em 2001. Para resolv-la, vamos usar a
frmula:
Aplicada conta estoque, fica assim:
Estoque inicial + entradas (compras) sadas (CMV) = estoque final
Os saldos iniciais e finais saem diretamente do Balano:
ATIVOS
Estoques
2000
25.000
2001
30.000
O CMV normalmente consta na Demonstrao do Resultado do Perodo. Nesta

questo, no incluram a DRE, mas informam o seguinte:
III. Nos exerccios de 2000 e 2001, a empresa registrou Custos de
Mercadorias Vendidas no valor de 120.000 e 145.000, respectivamente.
Pronto, usando a frmula fica assim:
Saldo inicial + compras CMV = saldo final
25.000 + compras 145.000 = 30.000
Compras = 30.000 + 145.000 25.000
Compras = 150.000
Se a questo fosse mais sofisticada, poderia informar que o ICMS sobre as
compras de 20%, por exemplo. Nesse caso, devemos lembrar que o valor que
vai para o estoque no inclui o ICMS. Assim, para calcular o valor das compras,
deveramos incluir o ICMS, dividindo o total apurado (150.000) por 80%.
Como a questo no menciona ICMS, j chegamos ao nosso gabarito.
Gabarito D
11. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2005) Em 2001, o valor total

pago aos fornecedores foi de:
A)
B)
C)
D)
E)
130.000.
145.000.
140.000.
150.000.
135.000.
Comentrios:
45

Que frmula devemos usar para resolver esta questo?
Isso mesmo, a velha frmula universal, que serve para todas as questes:
Agora, aplicada conta de fornecedores.
PASSIVO
Fornecedor
2000
25.000
2001
40.000
J calculamos as compras, na questo anterior.

Portanto, temos (conta Fornecedores):
25.000 + compras 150.000 pagamentos = 40.000
25.000 + 150.000 40.000 = pagamentos
Pagamentos = 135.000
Gabarito E.
46

(ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) Em uma operao de

verificao dos livros contbeis, realizada na Cia Luanda, foi possvel identificar
os seguintes dados:
Outras informaes adicionais
47

- As Notas Promissrias vencem em 180 dias.
- Os financiamentos foram contratados junto ao Banco ABC em 30.12.20x1 pelo
prazo de 8 anos, com carncia de 3 anos e juros de 5% anuais, pagveis ao
final de cada perodo contbil. O saldo devedor corrigido pela variao da
moeda x, com pagamento do principal em 5 parcelas anuais aps o perodo de
carncia.
12. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) O valor dos ingressos
de caixa gerado pelas vendas no perodo examinado foi:
A)
B)
C)
D)
E)
159.500
150.000
141.200
139.500
139.200
Comentrios:
Devemos usar a frmula:
Ocorre que, para calcularmos corretamente as sadas da conta cliente, temos

primeiro que identificar se houve baixa de duplicatas incobrveis, na conta
Proviso para Devedores Duvidosos.
Vamos identificar se houve baixa de duplicatas incobrveis. Usando a conta
Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa, temos:
Saldo inicial + entradas (despesa PDD) sadas (baixa duplicatas incobrveis)
= saldo final.
A despesa com PDD em 2002 foi de 800. Assim, temos:
Saldo inicial 300 + entradas 800 sadas = saldo final 800
Sadas (baixa de duplicatas incobrveis) = 300
A contabilizao, quando da baixa da duplicata, foi:
D Proviso para crditos de liquidao duvidosa
C Clientes
300
300
Assim, devemos considerar essa sada na conta Cliente.

Aplicao da frmula para a conta cliente:
48

Saldo inicial + entradas (vendas) sadas (baixa PDD + recebimentos) = saldo final
12.000 + 152.000 300 recebimentos = 22.500

Resolvendo, temos recebimentos = 141.200
Gabarito C
13. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) Examinando os dados,

verifica-se que a empresa pagou aos fornecedores o valor de:
A)
B)
C)
D)
E)
89.500
86.500
85.000
82.000
75.500
Comentrios:
Vamos aplicar a frmula conta fornecedores. As entradas so as compras; e
as sadas so os pagamentos.
Mas, para calcular as compras, temos que, primeiro, aplicar a frmula que
vocs j conhecem conta estoque.
As entradas na conta estoque so as compras; a sada o Custo das
Mercadorias Vendidas (CMV), que encontramos na DRE.
Conta Estoques:
Saldo inicial 2.000 + Compras CMV 82.000 = saldo final 6.500
Compras = 6.500 + 82.000 2.000
Compras = 86.500
Vamos agora para a conta Fornecedores:
Saldo inicial 9.000 + compras 86.500 pagamentos = saldo final 6.000
9.000 + 86.500 6000 = pagamentos
Pagamentos a fornecedores = 89.500
Gabarito A
14. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) Com base nos dados

identificados, pode-se afirmar que a sada de caixa para o pagamento de
despesas foi:
49

A)
B)
C)
D)
E)
52.700
50.700
44.700
45.500
43.700
Comentrios:
O total das despesas foi de 59.000. Mas devemos ajustar (diminuir) as
despesas que no geraram sada de caixa. Assim, temos:
Total das despesas
(-) Variaes cambiais passivas
(-) Despesas de Depreciaes
(-) Proviso Cred. Liquid. Duvidosa
(=) total despesas que afetam caixa
59.000
(6.000)
(5.500)
(800)
46.700
Contas a Pagar:
Saldo inicial 1.000 + entradas 46.700 pagamentos = saldo final 4.000
1.000 + 46.700 4.000 = pagamentos
Pagamentos = 43.700
Gabarito E
15. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) No perodo a empresa

efetuou compras de estoques no valor de:
A)
B)
C)
D)
E)
89.500
86.500
85.000
82.000
75.500
Comentrios:
Basta aplicar a frmula
Para a conta Estoques. As entradas so as compras; a sada o CMV.
Conta Estoques:
Saldo inicial 2.000 + Compras CMV 82.000 = saldo final 6.500
50

Compras = 6.500 + 82.000 2.000
Compras = 86.500
Gabarito B
16. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) Com os dados

fornecidos e aplicando o mtodo indireto para elaborar o fluxo de caixa, podese afirmar que a contribuio do resultado ajustado para a formao das
disponibilidades
:
A)
B)
C)
D)
E)
21.300
12.000
17.500
20.500
6.000
Comentrios:
No mtodo indireto, devemos partir do Lucro Lquido. Como a questo no
fornece a DRE, vamos esbo-la rapidamente:
Vendas
CMV
Lucro Bruto
Total despesas
Lair
Proviso IR
Lucro Lquido
152.000
-82.000
70.000
-59000
11.000
-2.000
9.000
Para ganhar tempo na prova, podemos observar que a questo informa o

Resultado Antes do IR, de 11.000; e informa tambm a Proviso para IR de
2.000. Assim, d para calcular o lucro lquido diretamente:
11.000 2000 = 9.000.
Fluxo de caixa indireto:
Lucro lquido
(+) depreciao
(+) Variao Cambiais Passivas
(=) Resultado Ajustado
(-) aumento clientes
(+) aumento da PDD
(-) aumento do estoque
(+) aumento Contas a pagar
9.000
5.500
6.000
20.500
-
10.500
500
4.500
3.000
51

(-) diminuio Fornecedores
(+) aumento impostos provisionados
(=) Caixa gerado pelas Atividades operacionais

Fluxo de caixa das atividades de Investimentos
(-) Compra de Equipamentos
Fluxo de caixa das atividades de Financiamentos
(-) Pagamento Notas Promissrias
(+) Aumento de Capital
Caixa consumido nas atividades de financiamentos
Total de caixa consumido
3.000
1.000
7.000
5.000
10.000
6.000
4.000
2.000
O aumento de Capital foi calculado assim:

O lucro do perodo foi de 9.000. Esse lucro foi utilizado para dividendos (3.000)
e para aumentar a conta de lucros acumulados (+6000). Lembramos que,
poca desta questo, ainda era permitido constar a conta Lucros Acumulados
no Balano, o que foi alterado em 2007.
A conta Capital Social aumentou 10.000. Mas a conta Reservas de Lucros
diminuiu 4.000. Portanto, o aumento de 10.000 foi realizado parte com
incorporao de reservas (4.000) e parte com integralizao de capital (6.000).
Essa informao aparece na Demonstrao das Mutaes do PL, mas tambm
pode ser deduzida a partir do Lucro Lquido e dos saldos das contas do PL.
Quanto ao aumento de financiamentos de Longo Prazo, ocorreu devido
variao Cambial Passiva, conforme informa a questo.
O resultado ajustado de 20.500.
Gabarito D
17. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) O valor dos itens de

Investimentos que contriburam para a variao das disponibilidades :
A)
B)
C)
D)
E)
(5.500)
(5.000)
(500)
5.000
5.500
Comentrios:
52

A partir do fluxo de caixa acima, vemos que o nico item de investimento que
afetou o caixa foi a compra de equipamentos, no valor de 5.000. Portanto,
consumiu caixa de 5.000.
Gabarito B

lquido consumido nas atividades operacionais :
A)
B)
C)
D)
E)
O valor do caixa
(9.300)
(8.000)
(3.000)
7.000
9.000
Comentrios:
Houve uma pequena falha nesta questo. As atividades operacionais geraram
(e no consumiram) um caixa de 7.000.
Gabarito D
Vamos postar abaixo o fluxo de caixa operacional, calculado pelo mtodo direto,
para essa questo. J calculamos todos os valores, exceto pagamento de
impostos, cujo clculo o seguinte:
Conta Impostos Provisionados
Saldo inicial 1.000 + entradas (IR) 2.000 pagamentos = saldo final 2.000
Pagamento = 1.000
Fluxo atividades operacionais mtodo direto
Pagamentos a fornecedores
Pagamento de despesas
Pagamento de impostos
Caixa gerado atividades operacionais
19. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita

operaes que no afetam o fluxo de caixa:
141.200
-89.500
-43.700
-1.000
7.000
Federal/2003)
Representam
A) recebimento por doao de terrenos e depreciaes lanadas no perodo.

B) aquisio de bens no de uso e quitao de contrato de mtuo.
53

C) alienao de participaes societrias e depreciaes lanadas no perodo.
D) amortizaes efetuadas no perodo de diferidos e venda de aes emitidas.
E) repasse de recursos para empresas coligadas e aquisio de bens.
Comentrios:
Vamos analisar as alternativas:
A) recebimento por doao de terrenos e depreciaes lanadas no
perodo.
Correta. Tanto o recebimento por doao de terrenos quanto a depreciao
no afetam caixa. Portanto, no entram no fluxo de caixa.
B) aquisio de bens no de uso e quitao de contrato de mtuo.
Errada. A aquisio de bens e a quitao de contrato de mtuo (pagamento de
emprstimos) diminuem o caixa.
C) alienao de participaes societrias e depreciaes lanadas no
perodo.
Errada. A alienao de participao societria aumenta o caixa, e entra no

fluxo de caixa de investimentos.
D) amortizaes efetuadas no perodo de diferidos e venda de aes
emitidas.
Errada. A venda de aes emitidas aumenta o fluxo de caixa de
financiamentos. As amortizaes do perodo no afetam o caixa da entidade.
E) repasse de recursos para empresas coligadas e aquisio de bens.
Errada. As duas operaes referidas diminuem o caixa.
Gabarito A
20. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2012) Nas empresas

industriais so classificados como valor adicionado recebido em transferncia os
a) resultados de equivalncia patrimonial e os dividendos relativos a
investimentos avaliados ao custo.
b) dividendos de participaes societrias avaliadas pelo mtodo de
equivalncia e os aluguis.
54

c) dividendos distribudos e os resultados da avaliao de ativos ao seu valor
justo.
d) juros sobre o capital prprio creditados e as receitas financeiras de qualquer
natureza.
e) gastos com ativos construdos pela empresa para uso prprio e os resultados
obtidos com aquisies societrias vantajosas.
Comentrios
Segundo o CPC 09, valor adicionado recebido em transferncia:
Resultado de equivalncia patrimonial o resultado da equivalncia pode
representar receita ou despesa; se despesa, deve ser considerado como
reduo ou valor negativo.
Receitas financeiras inclui todas as receitas financeiras, inclusive as
variaes cambiais ativas, independentemente de sua origem.
Outras receitas inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao
custo, aluguis, direitos de franquia, etc.
Gabarito, portanto, letra a.
Gabarito A.
21. (ESAF/Analista de Finanas e Controle/STN/2013) A empresa

Inovao S.A. produtora de cabos de energia efetuou as seguintes operaes
em 2012:
I. Lanamento da depreciao do ano.
II. Pagamento de dividendos.
III. Juros sobre o Capital Prprio Recebidos.
Pode-se afirmar que estes eventos afetam a Demonstrao dos Fluxos de Caixa,
respectivamente, como:
a) ajuste das atividades operacionais; sada das atividades de financiamento;
entrada das fontes de investimento.
b) entrada das fontes de investimento; sada das fontes de financiamento;
entradas das fontes de financiamento.
c) entrada das fontes de financiamento; entrada das fontes de investimento;
sada das fontes de financiamento.
d) entrada das atividades operacionais; sada das atividades de financiamento;
sadas das fontes de investimento.
e) sada das atividades operacionais; sadas das atividades operacionais;
entrada das atividades operacionais.
55

Comentrios
Conforme dissemos:
A depreciao um ajuste no fluxo operacional, j que gera sada de caixa.
Como dissemos durante a aula:
Juros Recebidos ou pagos Atividades Operacionais
Dividendos e Juros sobre o capital prprio recebidos Atividades operacionais
Dividendos e Juros sobre o capital prprio pagos Atividades de financiamento
Portanto, trata-se de fluxo de financiamento.
Questo polmica. Segundo o CPC 03:
33. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital
prprio recebidos so comumente classificados como fluxos de caixa
operacionais em instituies financeiras. Todavia, no h consenso sobre a
classificao desses fluxos de caixa para outras entidades. Os juros
pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos
podem ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram
na determinao do lucro lquido ou prejuzo. Alternativamente, os juros
pagos e os juros, os dividendos e os juros sobre o capital prprio
recebidos podem ser classificados, respectivamente, como fluxos de
caixa de financiamento e fluxos de caixa de investimento, porque so
custos de obteno de recursos financeiros ou retornos sobre
investimentos.
34A. Este Pronunciamento encoraja fortemente as entidades a
classificarem os juros, recebidos ou pagos, e os dividendos e juros
sobre o capital prprio recebidos como fluxos de caixa das atividades
operacionais, e os dividendos e juros sobre o capital prprio pagos
como fluxos de caixa das atividades de financiamento. Alternativa
diferente deve ser seguida de nota evidenciando esse fato.
No h consenso sobre a classificao para os juros sobre capital prprio
recebido para entidades que no sejam financeiras. A ESAF, todavia, os
classificou como fluxo de investimentos.
56

Gabarito A.
22. (FCC/Auditor Substituto de Conselheiro/TCE SP/2013) A Empresa

Corrente S.A. apresentou, em 31/12/2011, as seguintes demonstraes
contbeis:
Com base nas demonstraes da Empresa Corrente S.A. e sabendo que houve
distribuio e pagamento de dividendos de 70.000, e que as despesas
financeiras no foram pagas, o fluxo de caixa gerado pelas Atividades
Operacionais foi, em reais,
(A) 202.000.
(B) 274.000.
(C) 280.000.
(D) 295.000.
(E) 316.000.
Comentrios
57

Sabemos que a variao do fluxo de caixa operacional, de financiamento e de
investimento igual variao total da conta caixa/disponvel.
Analisando a variao da conta disponvel, vemos que, de 2010 para 2011,
tivemos um aumento de R$ 214.000,00 (314.000 100.000). Portanto, temos
que as variaes dos trs fluxos devem montar a este valor.
Analisemos, primeiramente, o fluxo de investimentos. Compe o fluxo de
investimentos:
Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de investimento so,
principalmente:
(a) pagamentos em caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangveis e
outros ativos de longo prazo.
(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangveis
e outros ativos de longo prazo.
(c) pagamentos em caixa para aquisio de instrumentos patrimoniais ou
instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint
ventures.
(d) recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais
ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em
joint ventures.
(e) adiantamentos em caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto aqueles
adiantamentos e emprstimos feitos por instituio financeira);
(f) recebimentos de caixa pela liquidao de adiantamentos ou amortizao de
emprstimos concedidos a terceiros.
Uma vez que as variaes do ativo no circulante imobilizado e investimentos
decorrem unicamente de receita de equivalncia patrimonial e da depreciao
acumulada, temos que no houve fluxo de caixa no que concerne a esse
tipo de atividade.
Passemos ao fluxo de financiamento. Compe o fluxo de financiamento:
(a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos patrimoniais;
entidade;
(c) caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, notas
e longo prazos;
(e) pagamentos em caixa pelo arrendatrio para reduo do passivo relativo a
arrendamento mercantil financeiro.
58

Vejam que, analisando o balano patrimonial, houve aumento do passivo no
circulante, na conta emprstimos. Todavia, como o montante de despesa
financeira, de R$ 15.000,00, no foi pago, podemos inferir que o aumento no
passivo no circulante conta emprstimos - se deu por causa destes juros,
que ficaram apropriados no passivo.
Alm disso, houve pagamento de dividendos, para os quais vige a seguinte
regra:
Dividendos e Juros sobre o capital prprio recebidos Atividades operacionais
Dividendos e Juros sobre o capital prprio pagos Atividades de financiamento
Por fim, tivemos, ainda, um aumento do capital social. Mas este aumento
adveio de subscrio ou de aumento por conta do lucro?
Vejamos. O lucro lquido apontado na demonstrao do resultado do exerccio
de R$ 183.000,00. Temos que, deste montante, R$ 70.000,00 foram destinados
ao pagamento de dividendos. Restam R$ 113.0000,00. Mas, ao observarmos
friamente o PL da companhia, vemos que as reservas de lucros tiveram um
aumento de R$ 113.000,00 exatos. Logo, todo o lucro do exerccio foi
destinado:
- 70.000 para pagamento de dividendos.
- 113.000 para aumento das reservas de lucros.
Assim, o aumento do capital social, no valor de R$ 10.000,00 foi subscrito em
dinheiro. Logo, temos uma variao tambm de atividade de financiamento.
Portanto, temos o seguinte...
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
(70.000)
Aumento do capital social por subscrio
10.000
Variao do caixa por conta das atividades de financiamento
(60.000)
Agora, s fazer:
Variao da conta caixa = Fluxo de caixa operacional +/- Fluxo de caixa

de investimentos +/- Fluxo de caixa de financiamento
214.000 = Fluxo de caixa operacional + 0 60.000
Fluxo de caixa operacional = 214.000 + 60.000 = 274.000
59

H outro mtodo de resoluo, que partindo da demonstrao do resultado do
exerccio, fazendo os ajustes com as contas que no afetaram o caixa ou
pertencem a fluxo de atividade que no seja operacional.
Demonstrao do resultado do exerccio
Receita Bruta de Vendas
(-) Impostos sobre Vendas
(=) Receita Lquida de Vendas
(-) Custo dos Produtos Vendidos
Lucro Bruto
Despesas Gerais e Administrativas
Despesa de Depreciao
Resultado de Equivalncia Patrimonial
Despesa Financeira
Lucro antes do IR e CSLL
Despesa com Imposto de Renda e CSLL
Lucro Lquido
850.000
(153.000)
697.000
(344.000)
353.000
(58.000)
(10.000)
6.000
(15.000)
276.000
(93.000)
183.000
Faamos os ajustes com os lanamentos que no afetaram o caixa:

Lucro lquido
Despesa de Depreciao
Resultado de Equivalncia Patrimonial
Despesa Financeira
Total
+ Variao da conta duplicatas a receber
- Variao da conta fornecedores
+ IR/CSLL (no gerou sada de caixa)
Fluxo de caixa das atividades operacionais
183.000
+10.000
(6.000)
+15.000
202.000
20.000
(41.000)
93.000
274.000
Gabarito B.
60

23. (FGV/Auditor Fiscal/SEFAZ RJ/2009) A Cia. Topzio apresentou o
seguinte Balano em 31.12.2008:
As seguintes operaes ocorreram durante o ano de 2009:
I. a empresa auferiu receitas de vendas no valor de $ 600.000, integralmente

recebidas.
II. a empresa incorreu em despesas operacionais no valor de $ 250.000, que
sero pagas no perodo seguinte.
III. os equipamentos so depreciados taxa de 10% ao ano, sem considerar
valor residual.
IV. a Cia. Alfa, em que a Cia. Topzio tem 100% de participao, gerou um
lucro de $10.000.
V. metade do saldo inicial de caixa foi aplicada gerando um rendimento de 12%
durante o ano.
VI. do saldo de clientes, 90% foram integralmente recebidos.
VII. compra de um terreno por $ 40.000 vista.
VIII. os financiamentos consumiram encargos de 10% sobre o saldo inicial, que
foram pagos no perodo.
IX. os seguros antecipados foram 100% apropriados ao resultado do perodo.
Dado que a empresa reconhece como operacionais as opes existentes no CPC
03, aprovado pelo CFC, assinale a alternativa que indique o valor do caixa
gerado pela atividade operacional da empresa durante o ano de 2009.
(A) $ 649.800.
(B) $ 669.800.
(C) $ 690.000.
(D) $ 849.800.
(E) $ 870.000.
Comentrios
61

O cerne da questo era saber que eram essas opes existentes no CPC 03.
Acalmem-se. Vamos descobrir. O CPC 03 trata sobre Fluxo de Caixa. Eis alguns
de seus conceitos mais importantes:
Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa.
Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da
entidade e outras atividades que no so de investimento e tampouco de
financiamento.
Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos
de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de
caixa.
Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no
tamanho e na composio do capital prprio e no capital de terceiros da
entidade.
A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa do
perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de
financiamento.
Nossa questo versa sobre o fluxo de caixa das atividades operacionais.
Segundo o CPC em comento:
14. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais so
basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita
da entidade. Portanto, eles geralmente resultam de transaes e de outros
eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo.Exemplos de
fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so:
servios;
outras receitas;
Assim, vamos ver as atividades incorridas na empresa e ver se so ou no
operacionais...
I Recebimento de receitas 600.000 (Atividade operacional)
62

Assim, os juros recebidos so classificados no fluxo operacional.
Recebimento de clientes = 90% . 100.000,00 = R$ 90.000,00.
atividade de investimento.
VIII. os financiamentos consumiram encargos de 10% sobre o saldo
inicial, que foram pagos no perodo.
Lembrem-se: juros recebidos ou pagos = atividades operacionais.
310.000 x 10% = 31.000,00.
IX. os seguros antecipados foram 100% apropriados ao resultado do
perodo.
No afeta o resultado operacional, uma vez que o dispndio j fora realizado,
isto , o dinheiro j teve sua sada contabilizada do caixa.
Assim, teremos:
Fluxo operacional
Receitas recebidas
Juros recebidos
Juros pagos
Caixa gerado pelas Atividades Operacionais
R$ 600.000
R$ 10.800
R$ 90.000
R$ (31.000)
R$ 669.800
Gabarito B.
64

3 - Valor adicionado bruto (1-2)
61.000,00
4 - Depreciao, amortizao e exausto
5.000,00
5 - Valor adicionado lquido produzido pela entidade

56.000,00
(3-4)
6 - Valor adicionado recebido em transferncia
9.000,00
6.1) Receitas financeiras
8.000,00
6.2) Outras
1.000,00
7 - Valor adicionado total a distribuir (5+6)
65.000,00
Gabarito A.
25. (FGV/Auditor Fiscal/SEFAZ RJ/2010) A Cia Petrpolis apresentava os

seguintes dados para a montagem da Demonstrao do Valor Adicionado em
31.12.X0:
Assinale a alternativa que indique corretamente o valor adicionado a distribuir

da Cia Petrpolis em 31.12.X0.
(A) R$ 310,00.
(B) R$ 510,00.
(C) R$ 620,00.
(D) R$ 650,00.
(E) R$ 760,00.
Comentrios
66

O valor adicionado total a distribuir neste caso ser dado pela diferena entre a
receita de vendas e o custo das mercadorias vendidas. Temos que: CMV =
Estoque Inicial + Compras Estoque Final. Logo, CMV = 0 + 240 0 = 240.
Com efeito, teremos a DVA da seguinte forma:
DESCRIO
1 - Receitas
1.1) Vendas de mercadorias, produtos e servios
2 - Insumos adquiridos de terceiros (Inclui os valores dos
impostos - ICMS, IPI, PIS E COFINS)
2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios
vendidos
3 - Valor adicionado bruto (1-2)
4 - Depreciao, amortizao e exausto
5 - Valor adicionado lquido produzido pela entidade (3-4)
6 - Valor adicionado recebido em transferncia
7 - Valor adicionado total a distribuir (5+6)
20X0
1.000,00
1.000,00
240,00
240,00
760,00
0,00
760,00
0,00
760,00
Esses $ 760,00 foram distribudos da seguinte forma:

8 - Distribuio do valor adicionado
760,00
8.1) Pessoal
200,00
8.2) Impostos, taxas e contribuies (190 80)
110,00
8.3) Remunerao de capitais de terceiros
140,00
8.4) Remunerao de capitais prprios (Encontrado pela 310,00
diferena)
Gabarito E.
26. (ESAF/Auditor Fiscal da Previdncia Social/2002) Na elaborao do

Fluxo dos Caixas so consideradas atividades de financiamento:
a) recebimentos por emisso de debntures, pagamentos de dividendos
distribudos no perodo e emprstimos obtidos.
b) pagamentos pela aquisio de ttulos patrimoniais de outras empresas,
emprstimos obtidos no mercado e pagamentos a fornecedores.
c) recebimento de dividendos pela participao no patrimnio de outras
empresas, pagamento de fornecedores e recursos para aumento de capital.
d) pagamentos de encargos sobre emprstimos de longo prazo, recebimentos
de dividendos e recebimentos provenientes de clientes.
e) recebimento do principal dos emprstimos concedidos, aquisies de novas
participaes societrias e recebimentos de dividendos de empresas coligadas.
67

Comentrios
Letra a: fluxo de financiamento (CPC, item 17, a).
Letra b: pagamentos pela aquisio de ttulos patrimoniais de outras empresas,
emprstimos obtidos no mercado: atividades de financiamento; pagamentos
a fornecedores: fluxo operacional.
Letra c: recebimento de dividendos pela participao no patrimnio de outras
empresas, pagamento de fornecedores: fluxo operacional; e recursos para
aumento de capital: fluxo de investimento.
Letra d: fluxo operacional.
Letra e: recebimento do principal dos emprstimos concedidos: fluxo de
investimento; aquisies de novas participaes societrias: fluxo de
investimentos; e recebimentos de dividendos de empresas coligadas: fluxo
operacional.
Gabarito A.
Enunciado para as questes 27 e 28 a seguir.

(FCC/Contador/Infraero/2009) Ao final do exerccio de 2008, a
contabilidade da Cia. Misericrdia informa a relao dos saldos finais das contas
de resultados, a seguir:
27. (FCC/Contador/Infraero/2009) O valor adicionado total a distribuir

corresponde a
(A) R$ 133.500,00
(B) R$ 133.000,00
68

Gabarito C (28)
29. (FCC/Agente Fiscal de Rendas/SP/2009) O valor da receita de

equivalncia patrimonial recebida pela empresa de controlada deve ser
apresentada na DVA como
(A) distribuio de riqueza - remunerao do capital de terceiros.
(B) receita criada pela entidade - outras receitas.
(C) receitas no-operacionais - demais.
(D) valor adicionado recebido em transferncia.
(E) distribuio de riqueza - remunerao de capital prprio.
Comentrios
Valor adicionado recebido em transferncia representa a riqueza que no tenha
sido criada pela prpria entidade, e sim por terceiros, e que a ela transferida,
como, por exemplo, receitas financeiras, de equivalncia patrimonial,
dividendos, aluguel, royalties, etc.
Gabarito D.
30. (FCC/Contador/DPE RS/2013) Na Demonstrao dos Fluxos de Caixa,

pode-se citar como exemplos de fluxo de caixa das Atividades Operacionais:
Recebimento de caixa:
(A) decorrente de contratos mantidos para negociao imediata e pagamentos
de caixa decorrentes da aquisio de aes da prpria entidade.
(B) decorrente da venda de ativo imobilizado e pagamentos de caixa
decorrentes de arrendamento mercantil financeiro.
(C) proveniente da emisso de debntures e pagamentos por aquisio de
instrumentos patrimoniais de controlada.
(D) decorrente da emisso de aes e pagamentos de caixa decorrentes de
imposto sobre a renda.
(E) decorrente de royalties e pagamentos de caixa a fornecedores de
mercadorias.
Comentrios
Segundo o CPC 03:
14. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais so basicamente
derivados das principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto,
eles geralmente resultam de transaes e de outros eventos que entram na
apurao do lucro lquido ou prejuzo. Exemplos de fluxos de caixa que
decorrem das atividades operacionais so:
70

servios;
outras receitas;
V-se, pois, que o gabarito a letra E.
As outras alternativas so:
(A)
Recebimento decorrente de contratos mantidos para negociao imediata: Fluxo
operacional.
Pagamentos de caixa decorrentes da aquisio de aes da prpria entidade:
Fluxo de financiamento.
(B)
Recebimento de caixa decorrente da venda de ativo imobilizado: Fluxo de
investimento.
Pagamentos de caixa decorrentes de arrendamento mercantil financeiro: Fluxo
de financiamento.
(C)
Recebimento de caixa proveniente da emisso de debntures: Fluxo de
financiamento.
Pagamentos por aquisio de instrumentos patrimoniais de controlada: Fluxo de
investimento.
(D)
Recebimento de caixa decorrente da emisso de aes: Fluxo de financiamento.
Pagamentos de caixa decorrentes de imposto sobre a renda: Fluxo das
atividades operacionais, a menos que possam ser identificados separadamente.
71

Gabarito E.
31. (FCC/Analista Contbil/TRT 18/2013) De acordo com a estrutura da

Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC), pagamentos de caixa decorrentes do
resgate de aes da prpria entidade, amortizao de emprstimo obtido
(pagamento de principal) e recebimentos de caixa decorrentes da venda de
uma patente devem ser classificados, respectivamente, no fluxo de caixa das
atividades:
(A) de investimento, de investimento e de financiamento.
(B) de financiamento, de financiamento e de investimento.
(C) de investimento, de financiamento e de investimento.
(D) de financiamento, de financiamento e operacionais.
(E) operacionais, de financiamento e de investimento.
Comentrios
Classifiquemos item a item...
- Pagamentos de caixa decorrentes do resgate de aes da prpria
entidade.
Fluxo de financiamento, conforme vemos a seguir:
(a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos
patrimoniais;
(b) pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar
aes da entidade;
(c)
caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, notas
e longo prazos;
(e) pagamentos em caixa pelo arrendatrio para reduo do passivo relativo
a arrendamento mercantil financeiro.
- Amortizao de emprstimo obtido (pagamento de principal).
Trata-se de fluxo de financiamento.
72

(a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos
patrimoniais;
entidade;
(c)
caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, notas
e longo prazos;
(e) pagamentos em caixa pelo arrendatrio para reduo do passivo relativo
a arrendamento mercantil financeiro.
- Recebimentos de caixa decorrentes da venda de uma patente devem
ser classificados.
Trata-se de atividade de investimento.
16. A divulgao em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de
investimento importante em funo de tais fluxos de caixa representarem a
extenso em que os dispndios de recursos so feitos pela entidade com a
finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos
que resultam em ativo reconhecido nas demonstraes contbeis so passveis
de classificao como atividades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa
advindos das atividades de investimento so:
(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado,
intangveis e outros ativos de longo prazo.
Gabarito B.
73

32. (FCC/Analista Contbil/TST/2012) Determinada Cia. Aberta apresentou

as seguintes demonstraes contbeis:
Com base nessas demonstraes e sabendo-se que a venda do terreno e a

aquisio das mquinas foram vista e que o aumento de capital foi em
dinheiro, o fluxo de caixa consumido ou gerado pelas atividades de
investimento foi, em reais:
(A) 6.000, gerado.
(B) 10.000, gerado.
(C) 36.000, gerado.
(D) 30.000, consumido.
(E) 40.000, consumido.
Comentrios
O fluxo de investimento, nesta hiptese, ser composto basicamente pela sada
de caixa relativa compra de mquinas no valor de R$ 30.000,00 e pela
entrada de caixa relativa venda de terrenos, pelo montante de R$
36.000,00 (veja que houve prejuzo de R$ 4.000,00, logo o terreno foi vendido
por R$ 40.000,00 4.000,00).
Fluxo de investimentos:
74

36.000,00 - 30.000,00 = 6.000 gerados.
Gabarito A.
QUESTES COMENTADAS NESTA AULA

1. (ESAF/Auditor/SERPRO/2001) Dados da Cia. Comercial Santarm:
1 Balano Patrimonial de 19x8 e 19x9
Disponibilidades
Estoques
Clientes
Prov. p/Devedores Duvidosos
Duplicatas Descontadas
Terrenos
Bens de Uso
Depreciaes Acumuladas
Total Ativo
19x8
2.000
6.500
25.000
(250)
(8.750)
10.000
15.000
13.000
(2.000)
60.500
19x9
4.000
4.000
42.000
(300)
(6.200)
12.000
15.000
18.000
(3.500)
85.000
C/ a Pagar
Fornecedores
Dividendos a Pagar
Emprstimos de L. Prazo
Capital Social
Reservas de Lucros
Lucros Prejuzos Acumulados
Total P+PL
5.000
10.000
1.000
1.000
10.000
30.000
500
3.000
60.500
7.000
13.500
2.000
3.500
16.000
40.000
1.000
2.000
85.000
2 Demonstrao do Resultado dos Exerccios de 19x8 e 19x9
Vendas
CMV
Resultado Bruto Operacional
Depreciao
Devedores Duvidosos
Despesas de Vendas
Resultado Antes do Imp. De Renda
19x8
19x9
160.000
(80.000)
80.000
(49.700)
(1.000)
(250)
(3.750)
(19.800)
5.500
(1.000)
300.000
(180.000)
120.000
(70.000)
(1.500)
(300)
(8.700)
(31.500)
8.000
(2.000)
75

Resultado Lquido do Exerccio
4.500
6.000
3 Outras informaes:
Do resultado de 19x9 foram destinados: 3.500 para os acionistas e 500 para
Reservas de Lucros.
Com base unicamente nos dados fornecidos pode-se identificar que:
e) as atividades de investimento geraram um aumento nas disponibilidades
Comentrios
Pelo enunciado da questo, temos:
Dividendos a Pagar 1.000 3.500
Do resultado de 19x9 foram destinados: 3.500 para os acionistas
Portanto, usando a velha frmula Saldo inicial + entradas sadas = saldo final,
temos:
1000 + 3500 sadas = 3500
Sadas = 1000
Assim, o pagamento de dividendos foi de 1.000 Alternativa Errada
Liquidez imediata: Disponibilidades/Passivo circulante
Repare que a disponibilidade de 19x9 dobrou em relao a 19x8 (passou de
2000 em 19x8 para 4000 em 19x9).
Para que o ndice apresente uma acentuada queda, o passivo circulante de
19x9 deve ser maior que o dobro de 19x8.
Passivo circulante:
C/ a Pagar
Fornecedores
19x8
19x9
5.000
10.000
1.000
7.000
13.500
2.000
76

Dividendos a Pagar
Total passivo circulante
1.000
17.000
3.500
26.000
J podemos descartar essa assertiva. Pois, como o valor das disponibilidades

dobrou e o passivo circulante de 19x9 menos que o dobro de 19x8, o ndice
de liquidez imediata dever apresentar aumento, e no acentuada queda.
Calculando, obtemos:
19x8 : 2000 / 17000 = 11,8%
19x9 : 4000 / 26000 = 15,4%
Alternativa Errada
Para calcular as perdas com cliente de 19x8, precisaramos do saldo inicial da
conta PDD. Como a questo no fornece tal saldo, no h como calcular.
Portanto, Alternativa Errada.
e) as atividades
disponibilidades
de
investimento
geraram
um
aumento
nas
Note que a questo no menciona nenhuma venda de ativo permanente.

Vamos examinar as contas envolvidas:
Participaes Societrias 10.000 12.000
O aumento de 2000 nesta conta poderia ser o resultado da equivalncia
patrimonial. Mas, no resultado no aparece receita de equivalncia patrimonial.
Assim, podemos concluir que tal valor refere-se aquisio de novas
participaes societrias.
Terrenos 15.000 15.000 sem alterao
Bens de Uso 13.000 18.000 O valor desta conta aumentou 5.000, em virtude de
aquisio de bens de uso.
Depreciaes Acumuladas (2.000) (3.500) o aumento de 1500 refere-se
despesa de depreciao do perodo (confira na DRE a depreciao de 19x9 no
valor de 1500).
Portanto, as atividades
disponibilidades de 7.000
de
investimento
geraram
uma
diminuio
Participaes societrias 2000 e bens de uso 5000 = - 7.000

77
nas

Alternativa errada.
J vimos as alternativas erradas, vejamos a alternativa correta LETRA D.
Como as outras esto erradas, a nica alternativa que restou foi esta. Para fins
didticos, vamos acrescentar trs outras perguntas:
a) 6.000
b) 7.000
c) 8.000
d) 9.000
e) 10.000
financiamento?
a) 9.000
b) 10.000
c) 11.000
d) 12.000
e) 13.000
operacionais ?
a) + 3.000
b) - 4.000
c) - 5.000
d) + 2.000
e) - 3.000
Comentrios
Chegamos ao nosso tema: valores escondidos no fluxo de caixa. A questo
no menciona o valor do aporte dos scios, mas fornece as informaes
necessrias para que seja calculado.
Capital Social 30.000 40.000
78

A conta Capital Social passou de 30.000 para 40.000. Portanto aumentou
10.000.
Mas s parte desse aumento foi com aporte dos scios.
Repare que h um lucro lquido em 19x9 de 6.000.
Esse lucro j foi incorporado ao balano patrimonial que estamos analisando
(total do ativo bate com Passivo mais PL).
Alm disso, a questo informa que do resultado de 19x9 foram destinados
3500 para os acionistas e 500 para Reserva de lucro. Portanto, do lucro de
6000, sobram 2.000.
Em que conta esto estes 2.000?
Lucros Prejuzos Acumulados 3.000 2.000
Esta conta apresentava saldo inicial de 3000, recebeu mais 2.000 do resultado
de 19x9 e apresenta saldo final de 2.000.
Houve, portanto, uma sada de 3.000 da conta lucros / prejuzos acumulados.
Esse valor foi usado para aumentar o capital social.
Assim, do aumento de 10.000 da conta Capital Social,
incorporao de lucros acumulados e 7.000 aporte dos scios.
3.000
foram
Gabarito B.
(Obs: lembramos que, atualmente, a conta Lucros Acumulados no pode
constar com saldo no Balano Patrimonial. Todo o lucro deve ser destinado s
reservas ou distribudo como dividendos)
financiamento?
(+) Aporte de capital dos scios
(-) pagamento de dividendos
alternativa A da questo acima)
(+) Emprstimos de longo prazo
Caixa gerado ativ. Financiamento
+ 7.000
1.000
(veja
resoluo
+6.000 (veja obs. 1 abaixo)

+12.000
Gabarito D.
79

operacionais ?
Resoluo rpida:
FCO + FCF + FCI = variao das disponibilidades
J calculamos acima o FCF e o FCI. A variao das disponibilidades foi de
+2.000.
Portanto, temos:
FCO + 12000-7000 = 2.000
FCO + 5000 = 2000
FCO = - 3000
Gabarito, portanto, letra c.
Resoluo detalhada:
Lucro lquido
(+) Depreciao
Lucro ajustado
Variao estoque
Variao clientes
Variao PDD
Variao dupl. desc..
Variao ctas a pagar
Variao fornecedores
Variao prov. IR
Total FCO
6.000
1.500
7.500
2.500
-17.000
50
-2.550
2.000
3.500
1.000
-3.000
Observao 1: como a questo no informa nada, estamos considerando que

o valor das despesas financeira foi pago no perodo, e que o aumento de 6000
em emprstimos de longo prazo refere-se a efetiva entrada de caixa de novos
emprstimos. Se a questo mencionasse que parte do valor das despesas
financeiras refere-se a juros capitalizados, precisaramos ajustar os fluxos de
caixa das atividades operacionais e de financiamento.
Observao 2: esta questo de 2001, por isso apresenta saldo na conta
lucros acumulados. Atualmente, o saldo desta conta deveria ser apropriado
como reserva ou distribudo como dividendos.
Gabarito C.
80

(ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2002) Com base unicamente nas
informaes fornecidas, responda s questes a seguir.
Dadas as informaes a seguir:
I - As Demonstraes Contbeis, de trs perodos consecutivos, da CIA.
MARACAN, registram nas contas abaixo, os seguintes saldos:
II - O Balano Patrimonial de 1998 evidenciava como saldos finais das contas a

seguir os valores:
III - A empresa utilizava Contas a Pagar somente para registrar despesas a

prazo.
a) 18.005.000
b) 17.935.000
c) 16.705.000
d) 14.535.000
e) 13.385.000
81

a)
b)
c)
d)
e)
1999
2000
2001
15.000.000
13.000.000
12.997.000
9.007.000
4.997.000
25.000.000
22.002.000
22.000.000
21.992.000
15.982.000
32.000.000
31.998.000
31.992.000
27.988.000
27.992.000

:
a) 3.700.000
b) 3.920.000
c) 4.150.000
d) 4.500.000
e) 4.720.000
a) 18.005.000
b) 17.935.000
c) 16.705.000
d) 14.535.000
e) 13.385.000
Comentrios:
Vamos resolver usando a frmula:
Resolvamos questo por questo.
Para a conta Estoques, as entradas so as compras de mercadorias; e as sadas
so o CMV.
65.000 + entradas (compras) 18.000.000 = 70.000
Compras = 70.000 + 18.000.000 65.000
82

Compras = 18.005.000
Gabarito A
9. (ESAF/Analista/SUSEP/2010) Na elaborao da Demonstrao dos
Fluxos de Caixa podemos dizer que:
A)
B)
C)
D)
E)
acrscimos em contas do ativo aumentam caixa.

decrscimos em contas do Patrimnio Lquido diminuem caixa.
acrscimos em contas do passivo diminuem caixa.
decrscimos em contas do Ativo diminuem caixa.
decrscimos em contas do Patrimnio Lquido aumentam caixa.
Enunciado para as questes 10 e 11:

(ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2005) Com as informaes
referentes aos perodos contbeis de 2000/2002 da Cia. FIRMAMENTO,
fornecidas a seguir:
I. Balanos Patrimoniais de 2000/2001 e o balancete de verificao referente a
operaes, do exerccio de 2002, j registradas at 31.12.2002
ATIVOS
2000
2001
Disponibilidades
(-) PDD
Estoques
Cia. SOL
Cia. LUA
Cia. ESTRELA
Terrenos
Veculos
Edificaes
Obras em andamento
Depreciao Acumulada
CMV
Devedores Duvidosos
Depreciao
TOTAL DO ATIVO + DESPESAS
1.500
224.000
(2.000)
25.000
3.500
210.000
(4.000)
30.000
31.000
257.500
(5.000)
70.000
0
0
1.500
60.000
40.000
20.000
(10.000)
80.000
150.000
1.500
60.000
40.000
20.000
54.000
(20.000)
0
0
0
0
360.000
0
0
0
0
625.000
80.000
150.000
1.500
180.000
40.000
20.000
150.000
(30.000)
170.000
70.000
5.000
40.000
10.000
1.240.000
40.000
22.000
26.000
35.000
60.000
400.000
12.000
10.000
20.000
56.000
80.000
0
0
200.000
430.000
12.000
0
0
Fornecedor
25.000
Contas a Pagar
15.000
Impostos, Contribuio e Participao a Pagar 11.000
Dividendos a Pagar
25.000
Emprstimos e Financiamentos
40.000
Capital
200.000
Reserva Legal
4.000
Reservas de Lucros
30.000
Lucros/Prejuzos Acumulados
10.000
Bal. verif. 31.12.2002
83

Vendas
Reverso de PDD
TOTAL PASSIVO+ PL + Receitas
0
0
360.000
0
0
625.000
460.000
2.000
1.240.000
II. A empresa provisiona, ao final do exerccio, o valor de 86.100, que

corresponde a 30% do lucro contbil, para o pagamento dos Impostos,
contribuies e participaes incidentes sobre o lucro apurado. Distribui ainda
dividendos base de 20% do total dos lucros lquidos, destinando ainda parte
desses lucros base de 5% para Reserva Legal e de 20% para Reservas de
Lucros.
III. Nos exerccios de 2000 e 2001, a empresa registrou Custos de Mercadorias
Vendidas no valor de 120.000 e 145.000, respectivamente.
IV. A conta Emprstimos e Financiamentos refere-se a uma operao financeira
realizada em dezembro de 2000, vencvel em 10 anos, com carncia de 5 anos
e juros de 0,5% pagos no final de cada ms.
V. Dados sobre as Participaes Societrias:
Observao: Em 31.12.2002 ocorreu na Cia. SOL uma integralizao de Capital em

dinheiro 75.000.
Em 2001, o valor das
compras de mercadorias efetuadas foi de:

A)
B)
C)
D)
E)
170.000.
140.000.
120.000.
150.000.
210.000.
11. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2005) Em 2001, o valor total

pago aos fornecedores foi de:
A) 130.000.
B) 145.000.
C) 140.000.
84

D) 150.000.
E) 135.000.
(ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) Em uma operao de
verificao dos livros contbeis, realizada na Cia Luanda, foi possvel identificar
os seguintes dados:
Outras informaes adicionais
85

- As Notas Promissrias vencem em 180 dias.
- Os financiamentos foram contratados junto ao Banco ABC em 30.12.20x1 pelo
prazo de 8 anos, com carncia de 3 anos e juros de 5% anuais, pagveis ao
final de cada perodo contbil. O saldo devedor corrigido pela variao da
moeda x, com pagamento do principal em 5 parcelas anuais aps o perodo de
carncia.
12. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) O valor dos ingressos
de caixa gerado pelas vendas no perodo examinado foi:
A)
B)
C)
D)
E)
159.500
150.000
141.200
139.500
139.200
13. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) Examinando os dados,

verifica-se que a empresa pagou aos fornecedores o valor de:
A)
B)
C)
D)
E)
89.500
86.500
85.000
82.000
75.500
14. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) Com base nos dados

identificados, pode-se afirmar que a sada de caixa para o pagamento de
despesas foi:
A)
B)
C)
D)
E)
52.700
50.700
44.700
45.500
43.700
15. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) No perodo a empresa

efetuou compras de estoques no valor de:
A)
B)
C)
D)
E)
89.500
86.500
85.000
82.000
75.500
86

16. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) Com os dados
fornecidos e aplicando o mtodo indireto para elaborar o fluxo de caixa, podese afirmar que a contribuio do resultado ajustado para a formao das
disponibilidades
:
A)
B)
C)
D)
E)
21.300
12.000
17.500
20.500
6.000
17. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2003) O valor dos itens de

Investimentos que contriburam para a variao das disponibilidades :
A)
B)
C)
D)
E)
(5.500)
(5.000)
(500)
5.000
5.500

lquido consumido nas atividades operacionais :
A)
B)
C)
D)
E)
(9.300)
(8.000)
(3.000)
7.000
9.000
19. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita

operaes que no afetam o fluxo de caixa:
A)
B)
C)
D)
E)
O valor do caixa
Federal/2003)
Representam
recebimento por doao de terrenos e depreciaes lanadas no perodo.

aquisio de bens no de uso e quitao de contrato de mtuo.
alienao de participaes societrias e depreciaes lanadas no perodo.
amortizaes efetuadas no perodo de diferidos e venda de aes emitidas.
repasse de recursos para empresas coligadas e aquisio de bens.
20. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2012) Nas empresas

industriais so classificados como valor adicionado recebido em transferncia os
a) resultados de equivalncia patrimonial e os dividendos relativos a
investimentos avaliados ao custo.
b) dividendos de participaes societrias avaliadas pelo mtodo de
equivalncia e os aluguis.
c) dividendos distribudos e os resultados da avaliao de ativos ao seu valor
justo.
87

d) juros sobre o capital prprio creditados e as receitas financeiras de qualquer
natureza.
e) gastos com ativos construdos pela empresa para uso prprio e os resultados
obtidos com aquisies societrias vantajosas.
21. (ESAF/Analista de Finanas e Controle/STN/2013) A empresa
Inovao S.A. produtora de cabos de energia efetuou as seguintes operaes
em 2012:
Pode-se afirmar que estes eventos afetam a Demonstrao dos Fluxos de Caixa,
respectivamente, como:
a) ajuste das atividades operacionais; sada das atividades de financiamento;
entrada das fontes de investimento.
b) entrada das fontes de investimento; sada das fontes de financiamento;
entradas das fontes de financiamento.
c) entrada das fontes de financiamento; entrada das fontes de investimento;
sada das fontes de financiamento.
d) entrada das atividades operacionais; sada das atividades de financiamento;
sadas das fontes de investimento.
e) sada das atividades operacionais; sadas das atividades operacionais;
entrada das atividades operacionais.
88

22. (FCC/Auditor Substituto de Conselheiro/TCE SP/2013) A Empresa
Corrente S.A. apresentou, em 31/12/2011, as seguintes demonstraes
contbeis:
Com base nas demonstraes da Empresa Corrente S.A. e sabendo que houve
distribuio e pagamento de dividendos de 70.000, e que as despesas
financeiras no foram pagas, o fluxo de caixa gerado pelas Atividades
Operacionais foi, em reais,
(A) 202.000.
(B) 274.000.
(C) 280.000.
(D) 295.000.
(E) 316.000.
23. (FGV/Auditor Fiscal/SEFAZ RJ/2009) A Cia. Topzio apresentou o
seguinte Balano em 31.12.2008:
As seguintes operaes ocorreram durante o ano de 2009:
89

I. a empresa auferiu receitas de vendas no valor de $ 600.000, integralmente

recebidas.
II. a empresa incorreu em despesas operacionais no valor de $ 250.000, que
sero pagas no perodo seguinte.
III. os equipamentos so depreciados taxa de 10% ao ano, sem considerar
valor residual.
IV. a Cia. Alfa, em que a Cia. Topzio tem 100% de participao, gerou um
lucro de $10.000.
V. metade do saldo inicial de caixa foi aplicada gerando um rendimento de 12%
durante o ano.
VIII. os financiamentos consumiram encargos de 10% sobre o saldo inicial, que
foram pagos no perodo.
IX. os seguros antecipados foram 100% apropriados ao resultado do perodo.
Dado que a empresa reconhece como operacionais as opes existentes no CPC
03, aprovado pelo CFC, assinale a alternativa que indique o valor do caixa
gerado pela atividade operacional da empresa durante o ano de 2009.
(A) $ 649.800.
(B) $ 669.800.
(C) $ 690.000.
(D) $ 849.800.
(E) $ 870.000.
24. (FGV/Auditor Fiscal/SEFAZ RJ/2009) A Cia. Rubi efetuou as seguintes
operaes durante o ano de 2009:
90

c
Em 31.12.2009, o valor adicionado a distribuir da Cia. Rubi ser de:
(A) $ 65.000.
(B) $ 68.000.
(C) $ 63.000.
(D) $ 69.000.
(E) $ 72.000.
25. (FGV/Auditor Fiscal/SEFAZ RJ/2010) A Cia Petrpolis apresentava os
seguintes dados para a montagem da Demonstrao do Valor Adicionado em
31.12.X0:
Assinale a alternativa que indique corretamente o valor adicionado a distribuir

da Cia Petrpolis em 31.12.X0.
(A) R$ 310,00.
91

(B) R$ 510,00.
(C) R$ 620,00.
(D) R$ 650,00.
(E) R$ 760,00.
26. (ESAF/Auditor Fiscal da Previdncia Social/2002) Na elaborao do
Fluxo dos Caixas so consideradas atividades de financiamento:
a) recebimentos por emisso de debntures, pagamentos de dividendos
distribudos no perodo e emprstimos obtidos.
b) pagamentos pela aquisio de ttulos patrimoniais de outras empresas,
emprstimos obtidos no mercado e pagamentos a fornecedores.
c) recebimento de dividendos pela participao no patrimnio de outras
empresas, pagamento de fornecedores e recursos para aumento de capital.
d) pagamentos de encargos sobre emprstimos de longo prazo, recebimentos
de dividendos e recebimentos provenientes de clientes.
e) recebimento do principal dos emprstimos concedidos, aquisies de novas
participaes societrias e recebimentos de dividendos de empresas coligadas.
Enunciado para as questes 27 e 28 a seguir.
(FCC/Contador/Infraero/2009) Ao final do exerccio de 2008, a
contabilidade da Cia. Misericrdia informa a relao dos saldos finais das contas
de resultados, a seguir:
27. (FCC/Contador/Infraero/2009) O valor adicionado total a distribuir

corresponde a
(A) R$ 133.500,00
(B) R$ 133.000,00
(C) R$ 142.500,00
(D) R$ 142.000,00
(E) R$ 141.500,00
92

28. (FCC/Contador/Infraero/2009)
transferncia
valor
adicionado
recebido
em
(A) R$ 3.000,00
(B) R$ 5.000,00
(C) R$ 8.000,00
(D) R$ 10.000,00
(E) R$ 13.000,00
29. (FCC/Agente Fiscal de Rendas/SP/2009) O valor da receita de

equivalncia patrimonial recebida pela empresa de controlada deve ser
apresentada na DVA como
(A) distribuio de riqueza - remunerao do capital de terceiros.
(B) receita criada pela entidade - outras receitas.
(C) receitas no-operacionais - demais.
(D) valor adicionado recebido em transferncia.
(E) distribuio de riqueza - remunerao de capital prprio.
30. (FCC/Contador/DPE RS/2013) Na Demonstrao dos Fluxos de Caixa,
pode-se citar como exemplos de fluxo de caixa das Atividades Operacionais:
Recebimento de caixa:
(A) decorrente de contratos mantidos para negociao imediata e pagamentos
de caixa decorrentes da aquisio de aes da prpria entidade.
(B) decorrente da venda de ativo imobilizado e pagamentos de caixa
decorrentes de arrendamento mercantil financeiro.
(C) proveniente da emisso de debntures e pagamentos por aquisio de
instrumentos patrimoniais de controlada.
(D) decorrente da emisso de aes e pagamentos de caixa decorrentes de
imposto sobre a renda.
(E) decorrente de royalties e pagamentos de caixa a fornecedores de
mercadorias.
31. (FCC/Analista Contbil/TRT 18/2013) De acordo com a estrutura da
Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC), pagamentos de caixa decorrentes do
resgate de aes da prpria entidade, amortizao de emprstimo obtido
(pagamento de principal) e recebimentos de caixa decorrentes da venda de
uma patente devem ser classificados, respectivamente, no fluxo de caixa das
atividades:
(A) de investimento, de investimento e de financiamento.
(B) de financiamento, de financiamento e de investimento.
(C) de investimento, de financiamento e de investimento.
(D) de financiamento, de financiamento e operacionais.
93

(E) operacionais, de financiamento e de investimento.
32. (FCC/Analista Contbil/TST/2012) Determinada Cia. Aberta apresentou
as seguintes demonstraes contbeis:
Com base nessas demonstraes e sabendo-se que a venda do terreno e a

aquisio das mquinas foram vista e que o aumento de capital foi em
dinheiro, o fluxo de caixa consumido ou gerado pelas atividades de
investimento foi, em reais:
(A) 6.000, gerado.
(B) 10.000, gerado.
(C) 36.000, gerado.
(D) 30.000, consumido.
(E) 40.000, consumido.
94

GABARITO DAS QUESTES COMENTADAS NESTA AULA
QUESTO GABARITO
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
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32
95

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Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

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Gabriel Rabelo/Luciano Rosa.

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DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO

da riqueza gerada pela

O Comit de Pronunciamentos Contbeis tratou do tema no CPC 09.

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(*) O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.

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DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA

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2. Comprou mercadorias no valor de R$3.000,00, pagando vista, sem

3. Vendeu metade da mercadoria em estoque a prazo, por R$2.000,00,

4. Pela baixa do estoque:

Aps esses lanamentos, os razonetes devem ficar assim:

Capital Social (PL)

Estoque de Mercadorias (Ativo)

Custo das Mercadorias Vendidas

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Duplicatas a Receber (Ativo)

Receita de Vendas (Resultado)

5. Compra de uma mquina vista, no valor de 6.000.

6. Lanamento da depreciao referente ao primeiro ms da mquina

A conta depreciao acumulada uma conta retificadora do ativo. Ou seja,

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Capital Social (PL)

Estoque de Mercadorias (Ativo)

Custo das Mercadorias Vendidas

Duplicatas a Receber (Ativo)

Receita de Vendas (Resultado)

Mquinas (Ativo Imobilizado)

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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor Fiscal da Receita Federal

A partir dos lanamentos acima, podemos elaborar a Demonstrao de

A demonstrao do fluxo de caixa explica a variao ocorrida no caixa

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A despesa de depreciao de R$ 50 diminuiu o Lucro Lquido. Mas a

Quando iniciamos o fluxo de caixa indireto pelo Lucro Lquido de 450, a

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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor Fiscal da Receita Federal

(-) aumento Duplicatas a Receber

Fluxo de Financiamentos: composto pelo dinheiro dos scios (aumento de

Vamos somar o Caixa consumido ou gerado pelos fluxos:

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As sadas representam a entrada de dinheiro, e o que vamos calcular.

(=) Saldo Final =

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