MILES ACER LONG BIAS I FIC FIM

MAIO 2018

A GESTORA
A Miles Capital foi fundada em 2017 por um grupo de sócios com carreiras sólidas e complementares que trabalharam juntos em distintos momentos de suas carreiras no mercado de ações.
Ao aliar uma sólida análise fundamentalista de longo prazo a um constante monitoramento de distorções e assimetrias de mercado, que geram oportunidades de curto e médio prazos, a
Miles Capital busca entregar retornos consistentes com menor risco e volatilidade.

INFORMAÇÕES RENTABILIDADE MENSAL 1

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
OBJETIVO DO FUNDO Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Ano Acum.2
Fundo 6,77% 2,25% 1,48% 6,84% -2,58% - - - - - - - 15,31% 16,67%

2018
O FUNDO busca proporcionar a valorização de
suas cotas através de investimentos focados no Benchmark 3 0,93% 0,53% 0,58% 0,52% 0,56% - - - - - - - 3,16% 5,38%
mercado de ações, com uma abordagem 2017 Fundo - - - - - - - - 0,39% -0,11% -2,40% 3,38% 1,18% 1,18%
fundamentalista na análise de ativos de sua
carteira e com um horizonte de longo prazo, sem Benchmark 3 - - - - - - - - 0,09% 0,75% 0,70% 0,59% 2,15% 2,15%
1
obrigatoriamente o compromisso de Rentabilidade líquida de taxas de administração e performance e bruta de impostos. 2 Data de início do fundo: 25/09/2017. Fonte: Miles Capital
3
concentração em nenhuma estratégia específica. Benchmark = IPCA + [média diária das taxas indicativas dos títulos que compõem o IMA-B ponderadas pelo peso no próprio índice, divulgados pela ANBIMA]

PÚBLICO ALVO RENTABILIDADE ACUMULADA

O FUNDO é destinado exclusivamente a
investidores qualificados. 22,5%
Miles ACER LB FIC FIM Benchmark
20,0%
CATEGORIA ANBIMA 17,5%
Multimercados Livre
15,0%
12,5%
GESTOR
Miles Capital Ltda. 10,0%
7,5%
ADMINISTRADOR 5,0%
BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. 2,5%
0,0%
CUSTODIANTE
BNY Mellon Banco S.A. -2,5%
-5,0%
set-17

abr-18
out-17

dez-17

jan-18

fev-18

mai-18
nov-17

mar-18
INFORMAÇÕES GERAIS
CNPJ: 28.386.218/0001-45
Data de início: 25/09/2017
Fundo aberto para captação
EXPOSIÇÃO CONSOLIDADA [MÉDIA MENSAL] VOLATILIDADE ANUALIZADA [60 d.u.]

MOVIMENTAÇÕES 160% 11,0%

144%
Cotização aplicação: D+1 Miles ACER LB FIC FIM
140%
Aplicação mínima inicial: R$ 5.000,00 10,0%
Movimentação mínima: R$ 1.000,00 120%
104% 9,0%
Saldo mínimo: R$ 1.000,00 100%
Horário de movimentação: até as 14:00
80% 8,0%
63%
RESGATES 60% 7,0%
41%
Cotização: 40%
(i) com cobrança de taxa de saída: D+1 6,0%
(ii) sem cobrança de taxa de saída: D+30 20%

Pagamento: 0% 5,0%

abr-18
dez-17

jan-18

fev-18

mai-18
mar-18
3° dia útil subsequente à data de conversão Long Short Líquida Bruta
Taxa de saída antecipada:
5% sobre os valores resgatados
Fonte: Miles Capital

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO CONCENTRAÇÃO RETORNOS MENSAIS

1,9% a.a. (+ 0,1% a.a. no fundo MASTER)
% Portfólio Long # de Ações % Portfólio Short # de Ações Fundo Benchmark 3
TAXA DE PERFORMANCE 25% 3 25% 1 Maior rentabilidade mensal 6,84% 0,93%
50% 7 50% 3 Menor rentabilidade mensal -2,58% 0,09%
20% da valorização da cota do FUNDO que
75% 15 75% 6 Meses positivos 6 9
exceder 100% do IPCA + X% a.a., sendo X a média
100% 36 100% 12 Meses negativos 3 0
diária das taxas indicativas dos títulos que
Meses acima do Benchmark 6 -
compõem o IMA-B ponderadas pelo peso no
Meses abaixo do Benchmark 3 -
próprio índice, divulgados pela ANBIMA.
CAPITALIZAÇÃO

TRIBUTAÇÃO Valor de Mercado % da Exposição Bruta

IR: Os rendimentos serão tributados à alíquota de Acima de R$ 25 Bi 15,9% PERFORMANCE
15%, exclusivamente no resgate, excetuadas as R$ 5 Bi a R$ 25 Bi 66,9%
hipóteses expressamente previstas na R$ 1 Bi a R$ 5 Bi 15,4% Fundo Benchmark 3
regulamentação em vigor. Até R$ 1 Bi 1,9% Retorno desde o início 4 16,67% 5,38%
IOF: Não há incidência. Volatilidade anualizada 4 9,26% 0,28%
Índice Sharpe Anualizado 4 2,06 -
LIQUIDEZ - RENDA VARIÁVEL Patrimônio líquido atual
FIC R$54.896.577
MASTER R$532.843.822
Volume Médio Diário [ 30 dias ] % da Exposição Bruta Patrimônio líquido médio FIC R$22.292.304
Acima de R$ 15 MM 82,2% desde o início MASTER R$313.212.496
4
R$ 5 MM a R$ 15 MM 8,5% Calculado desde a data de início do fundo: 25/09/2017.
R$ 1 MM a R$ 5 MM 6,1%
Até R$ 1 MM 3,3%
Perfil do Portfólio em 30/05/2018.

Miles Capital Ltda. BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A.

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investimento, ou de quaisquer outros valores mobiliários. A Miles Capital não comercializa nem distribui quotas de fundos de investimento ou qualquer outro ativo financeiro. Este fundo tem menos de 12 (doze) meses. Para
avaliação da performance de um fundo de investimento, é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Ao investidor, é recomendada a leitura cuidadosa dos regulamentos, dos formulários de informações
complementares e das lâminas de informações essenciais dos Fundos de Investimento antes de aplicar seus recursos. Recomendamos, ainda, uma consulta a profissionais especializados para uma análise específica e
personalizada antes de tomar decisões sobre investimentos. Descrição do Tipo ANBIMA disponível no Formulário de Informações Complementares. Fundos de investimento em ações podem estar expostos à significativa
concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos decorrentes desse cenário. Os Fundos de Investimento geridos pela Miles Capital utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de suas políticas de
investimento, as quais, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Determinados Fundos geridos pelas Miles Capital estão autorizados a realizar aplicações em ativos
financeiros no exterior. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos e taxa de saída. Fundos de investimento não contam com
garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não há garantia de que os Fundos Multimercado terão o tratamento tributário
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