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Proposta de Intermediação de Negócios nas Bolsas de Valores, de Mercadorias e de Futuros

ITAÚ CORRETORA DE VALORES S.A., com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3500, 3º
andar, parte, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, CNPJ/MF n.º 61.194.353/0001-64 (“ITAÚ
CORRETORA”); e VALDIR ANDERSON SILVERIO, residente na R GIACOMO DALCIN, 315-C 01
MAUA-09580350, na Cidade de SAO CAETANO DO SUL, no Estado de SP, CPF/MF n.º 14930067898
(“CLIENTE”); celebram o presente Contrato de Prestação de Serviços de Intermediação de Operações
(“Contrato”), o qual se regerá pelas cláusulas e condições abaixo.

1. DEFINIÇÕES – Os termos abaixo terão os seguintes significados neste Contrato, em seus anexos e
aditamentos:

(i) Agente de Custódia – instituição responsável pela administração de contas de custódia do

Cliente junto à Central Depositária aplicável.

(ii) ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais.

(iii) Ativos – valores mobiliários, ativos financeiros e outros instrumentos negociados nos Mercados.

(iv) BACEN – Banco Central do Brasil.

(v) Bloqueio de Venda – mecanismo pelo qual o Agente de Custódia indica que os Ativos objeto de
determinada operação de venda do Cliente estão comprometidos para garantir o cumprimento
da obrigação de entrega de Ativos no processo de liquidação.

(vi) B3 – B3 S.A. – Brasil, Bolsa Balcão.

(vii) BSM – BM&FBOVESPA Supervisão de Mercados, órgão autorregulador encarregado

principalmente da fiscalização do mercado administrado pela B3.

(viii) Câmara – entidade responsável pela compensação, liquidação, e gerenciamento de risco de

operações com Ativos nos Mercados.

(ix) CETIP – CETIP S.A. – Mercados Organizados.

(x) Central Depositária – entidade que realiza a atividade de depósito centralizado de ativos
financeiros e/ou valores mobiliários, sob autorização e supervisão do BACEN ou CVM, no
âmbito de suas respectivas competências.

(xi) CMN – Conselho Monetário Nacional.

(xii) CVM – Comissão de Valores Mobiliários.

(xiii) Despesas – taxa de corretagem cobrada pela ITAÚ CORRETORA, demais despesas incorridas
pela ITAÚ CORRETORA na prestação do serviço objeto deste Contrato (tais como taxas e
emolumentos fixados pela B3), tributos incidentes, despesas com depósito centralizado,
custódia e liquidação das operações, bem como qualquer multa ou penalidade imposta pela
CVM, BACEN, B3, BSM, qualquer órgão regulador ou autorregulador ou Entidade
Administradora.

(xiv) Entidade Administradora – entidade autorizada a estruturar, administrar e fiscalizar os

Mercados, como, por exemplo, a B3 e a CETIP.

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(xv) Garantias – recursos financeiros, direitos, contratos e demais Ativos aceitos pelas Entidades
Administradoras como garantia do cumprimento das obrigações decorrentes das operações do
CLIENTE nos Mercados.

(xvi) Legislação Aplicável – significam as leis, instruções, códigos, resoluções e quaisquer outras
normas, e suas respectivas alterações, emitidas pelo governo brasileiro, pelos órgãos
reguladores (tais como o CMN, a CVM e o BACEN), por órgãos autorreguladores (tais como a
ANBIMA) ou por Entidades Administradoras (tais como BSM, B3, SELIC e CETIP), Câmaras
e as Centrais Depositárias, as Regras e Parâmetros da Itaú Corretora e os usos e costumes
adotados, praticados e aceitos nos Mercados.

(xvii) Mercados – mercados regulamentados administrados por Entidades Administradoras nos

quais os Ativos são negociados.

(xviii) Ordem – ato pelo qual o CLIENTE determina que a ITAÚ CORRETORA negocie ou registre
operação com Ativo em seu nome e nas condições em que especificar.

(xix) Perfil de Investimento – classificação do CLIENTE em um dos tipos de investidor em função

de seus objetivos de investimento, expectativas de retorno, perfil de risco e conhecimento
financeiro.

(xx) Regras e Parâmetros da Itaú Corretora – documentos com informações sobre regras, prazos
e formas de atuação da Itaú Corretora nos Mercados e junto à Câmara e Central Depositária
aplicáveis, disponíveis no site da Itaú Corretora.

(xxi) Serviço de Empréstimo de Ativos (BTC) – serviço de empréstimo de Ativos administrado

pela B3 no qual o CLIENTE pode emprestar seus Ativos, bem como tomar Ativos
emprestados mediante aporte de Garantias.

2. OBJETO – A ITAÚ CORRETORA prestará ao CLIENTE serviços de intermediação de operações

nos Mercados, atuando, por conta, ordem e risco do CLIENTE, na compra, venda e empréstimo de
Ativos.

2.1. As partes reconhecem que, no âmbito deste Contrato, deverão observar:

(i) a Legislação Aplicável;

(ii) as Regras e Parâmetros da Itaú Corretora; e

(iii) os usos e costumes praticados e aceitos nos Mercados.

2.2. O CLIENTE declara-se ciente de que suas operações ocorrerão somente nas modalidades de
operações aceitas pela ITAÚ CORRETORA, nos Mercados em que atuar e conforme as
condições por esta informadas ao CLIENTE.

2.3. O CLIENTE confere poderes especiais à ITAÚ CORRETORA para praticar todos os atos
necessários à execução dos serviços de intermediação previstos neste Contrato.

3. ORDENS - As ordens do CLIENTE deverão ser transmitidas à ITAÚ CORRETORA (i) por telefone
ou outros sistemas de transmissão de voz; (ii) por meios eletrônicos colocados à disposição do
CLIENTE; ou (iii) por escrito, conforme aplicável.

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3.1. No caso de outorga de poderes a terceiros para a emissão de ordens, o CLIENTE autoriza a ITAÚ
CORRETORA a receber ordens de pessoas autorizadas especificadas na documentação de
cadastro do CLIENTE, durante toda a vigência do mandato e até sua expressa revogação pelo
CLIENTE.

3.2. A ITAÚ CORRETORA fornecerá ao CLIENTE acesso ao site da ITAÚ CORRETORA

www.itaucorretora.com.br, e, conforme aplicável e caso disponíveis, a outros meios eletrônicos.

3.3. A ITAÚ CORRETORA empregará seus melhores esforços e diligência para dotar o site aplicável
de mecanismos de proteção contra violações de privacidade e integridade.

3.4. O CLIENTE declara-se ciente de que:

(i) os meios eletrônicos, por serem conectados a uma rede de telecomunicações, estão sujeitos a
interrupções, atrasos ou bloqueios e à ocorrência de falhas mecânicas ou eletrônicas dos
equipamentos receptores ou transmissores das informações, o que pode impedir ou prejudicar
o envio ou a recepção de ordens ou de informações atualizadas;

(ii) nas hipóteses acima, a ITAÚ CORRETORA não será responsável por qualquer prejuízo ou
dano, nem pelos riscos de perdas, inexistência ou redução de ganhos sobre investimentos
efetuados ou não concluídos satisfatoriamente.

3.5. O acesso ao site e demais meios eletrônicos disponibilizados pela ITAÚ CORRETORA será feito
mediante uso de senha pessoal e intransferível. As operações realizadas com utilização da senha
de acesso do CLIENTE serão consideradas, para todos os efeitos, como tendo sido realizadas
pelo próprio CLIENTE.

3.5.1. O CLIENTE está ciente de que é o único responsável pela manutenção, sigilo e uso pessoal
e intransferível de sua senha de acesso, e de que arcará com os prejuízos decorrentes do uso
indevido de sua senha, sobretudo os decorrentes da violação de sigilo bancário.

3.5.2. O CLIENTE poderá, a qualquer momento, solicitar o bloqueio de sua senha e de seu acesso
aos meios eletrônicos disponibilizados pela ITAÚ CORRETORA. Para restabelecer tais
acessos, o CLIENTE deverá solicitar a emissão de nova senha.

3.6. A ITAÚ CORRETORA poderá suspender ou bloquear o acesso eletrônico do CLIENTE se

houver (i) indício de interceptação das informações por terceiros; (ii) prática que represente uso
irregular dos meios eletrônicos; ou (iii) ato que possa colocar em risco a realização de operações
ou a integridade dos Mercados.

3.6.1. Havendo suspeita de uso irregular da senha do CLIENTE, a ITAÚ CORRETORA poderá
informar a Entidade Administradora, a Central Depositária e a BSM.

3.7. As partes autorizam uma a outra a gravar as ordens emitidas e os diálogos mantidos entre o
CLIENTE e a ITAÚ CORRETORA e seus prepostos por meio de conversas telefônicas, e-mails,
mensagens instantâneas e assemelhados, bem como a mantê-los arquivados pelo período de 05
(cinco) anos, ou por prazo superior, em caso de processo administrativo, quando determinado
pela CVM, pela Entidade Administradora, Central Depositária ou pela BSM, e os arquivos
poderão ser utilizados como prova no esclarecimento de questões relacionadas à conta e às
operações do CLIENTE.

3.8. O CLIENTE reconhece que, conforme a Legislação Aplicável, a ITAÚ CORRETORA poderá, a
seu critério, (i) limitar as ordens emitidas pelo CLIENTE, (ii) recusar-se a receber ou a executar,
total ou parcialmente, ordens do CLIENTE, podendo, ainda, cancelar aquelas eventualmente
pendentes de realização.
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3.9. O CLIENTE deverá manter seu cadastro permanentemente atualizado perante a ITAÚ
CORRETORA, fornecendo as informações e os documentos necessários para tanto, sempre que
solicitado.

3.9.1. O CLIENTE declara-se ciente de que, em cumprimento à Legislação Aplicável

(i) a ITAÚ CORRETORA está impedida de aceitar ou executar qualquer ordem do cliente
que não estiver cadastrado perante a ITAÚ CORRETORA ou que estiver com seu
cadastro desatualizado;

(ii) será vedada qualquer movimentação da conta mantida na ITAÚ CORRETORA caso o
CLIENTE permaneça por mais de 24 (vinte e quatro) meses sem movimentá-la ou sem
apresentar saldo na referida conta, e somente serão permitidas novas movimentações
mediante a atualização do cadastro do CLIENTE.

4. GARANTIAS - O CLIENTE depositará, reforçará e substituirá Garantias suficientes para assegurar o

cumprimento das obrigações assumidas nos Mercados, mediante solicitação da ITAÚ CORRETORA,
nos termos da Legislação Aplicável e deste Contrato.

4.1. O CLIENTE está ciente de que a liberação de Garantias estará sujeita ao cumprimento integral
de suas obrigações perante a ITAÚ CORRETORA e nos Mercados.

4.2. Nos termos da Legislação Aplicável, caso existam débitos pendentes em seu nome (tais como,
mas não se limitando, às Despesas ou valores decorrentes de suas operações), o CLIENTE
autoriza a ITAÚ CORRETORA, independentemente de aviso prévio ou qualquer outra
providência, judicial ou extrajudicial, a:

(i) executar, reter, apropriar-se ou transferir às contrapartes das operações bens e direitos que
detiver ou que vierem a ser depositadas a qualquer título em nome do CLIENTE ou em seu
favor;

(ii) promover ou determinar imediatamente, a preço de mercado, a venda dos Ativos adquiridos
em nome do CLIENTE ou entregues em garantia pelo CLIENTE, assim como quaisquer
outros valores que detiver ou que vierem a ser depositados, a qualquer título, inclusive as
próprias posições e os valores mobiliários objeto das operações realizadas nos mercados de
liquidação futura;

(iii) adquirir, a preço de mercado, em nome do CLIENTE, Ativos necessários à liquidação de

operações por ele realizadas; e

(iv) liquidar e encerrar, no todo ou em parte, as posições registradas em nome do CLIENTE.

5. REMUNERAÇÃO – Pela execução dos serviços objeto deste Contrato, o CLIENTE pagará à ITAÚ
CORRETORA as Despesas decorrentes de suas operações nos Mercados.

6. LIQUIDAÇÃO, PAGAMENTO E OUTRAS OBRIGAÇÕES – O CLIENTE se compromete a

manter ou fornecer recursos suficientes e disponíveis à ITAÚ CORRETORA, observados os prazos
estabelecidos neste Contrato, de modo a atender e a garantir o cumprimento de todas as suas
obrigações, especialmente para (i) a liquidação de operações decorrentes da execução de ordens pela
ITAÚ CORRETORA; e (ii) pagamento das Despesas e demais obrigações incorridas pela ITAÚ
CORRETORA em decorrência da execução de ordens nos termos deste Contrato, inclusive as
despesas para pagamento dos custos pela abertura de CONTAS DE CUSTÓDIA previstas na cláusula
7.1. infra, bem como com os custos mensais referentes à movimentação nas referidas contas.

6.1. A liquidação e o pagamento acima referidos poderão ocorrer:

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(i) por meio de lançamentos, a débito e a crédito, das Despesas e demais obrigações acima
referidas na conta corrente mantida pelo CLIENTE no Itaú Unibanco S.A. indicada em seu
cadastro, desde já autorizados pelo CLIENTE; ou

(ii) por meio de transferência bancária, obrigando-se o CLIENTE, neste caso, a transferir recursos
de sua conta corrente para a conta mantida na ITAÚ CORRETORA para pagamento das
Despesas e demais obrigações acima referidas, observado o disposto nas Regras e Parâmetros
da Itaú Corretora.

7. CUSTÓDIA DE ATIVOS – A ITAÚ CORRETORA, como Agente de Custódia, prestará serviços de

custódia de Ativos ao CLIENTE, observada a regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários e
do Banco Central do Brasil aplicável as atividades de registro e depósito centralizado dos valores
mobiliários e ativos financeiros.

7.1. A ITAÚ CORRETORA abrirá de forma individualizada para o CLIENTE (i) conta escritural na
ITAÚ CORRETORA; e (ii) conta nos depositários centrais e entidades registradoras, segregadas
de outras contas e de posições de titularidade da ITAÚ CORRETORA (em conjunto
denominadas “CONTAS DE CUSTÓDIA”). Nas contas escriturais abertas na ITAÚ
CORRETORA serão registrados os Ativos enquanto nas contas abertas perante os depositários
centrais e entidades registradoras, como CETIP, SELIC – Sistema Especial de Liquidação e
Custódia e B3, serão depositados/registrados os Ativos, de acordo com a natureza e espécie de
cada valor mobiliário e ativo financeiro e de acordo com os regulamentos e estruturas de contas
das Centrais Depositárias e entidades registradoras.

7.2. O CLIENTE declara, inclusive para os fins da subcláusula 2.1, ter conhecimento da Legislação
Aplicável, especialmente das normas emitidas pela Câmara e Central Depositária, bem como dos
mecanismos de adesão da ITAÚ CORRETORA às Câmaras e Centrais Depositárias, entre eles o
contrato celebrado com a B3.

7.3. O CLIENTE, desde já, exonera a Entidade Administradora, a Câmara e a Central Depositária
aplicáveis de qualquer responsabilidade caso a ITAÚ CORRETORA, na qualidade de Agente de
Custódia, deixe de cumprir as suas obrigações perante o CLIENTE. O CLIENTE tem ciência da
possibilidade de extensão ao CLIENTE das medidas que tiverem sido aplicadas à ITAÚ
CORRETORA em decorrência da atuação do CLIENTE.

7.4. A ITAÚ CORRETORA obriga-se a notificar o CLIENTE, na forma prevista na Legislação

Aplicável, de sua intenção de cessar o exercício da atividade de Agente de Custódia ou de cessar
a prestação dos serviços de custódia ao CLIENTE.

7.5. O CLIENTE, desde já, autoriza a ITAÚ CORRETORA a implementar, quando for o caso, o
mecanismo de Bloqueio de Venda, conforme previsto na Legislação Aplicável.

7.6. A ITAÚ CORRETORA ficará limitada a observar apenas as ordens enviadas pelo CLIENTE,
salvo no caso de ordem emanada de autoridade competente ou do Poder Judiciário. As ordens
enviadas pelo CLIENTE à ITAÚ CORRETORA, como Agente de Custódia, seguirão os mesmos
padrões definidos na Cláusula 3.

7.7. A ITAÚ CORRETORA deverá promover os atos necessários ao registro dos gravames ou de
direitos sobre os valores mobiliários e ativos financeiros depositados nas Centrais Depositárias,
observadas as condições estabelecidas pelas Centrais Depositárias para a execução deste serviço,
bem como as regras da ITAÚ CORRRETORA que serão informadas ao CLIENTE quando da
ordem pelo CLIENTE de registro dos gravames ou direitos.

7.8. A ITAÚ CORRETORA poderá contratar terceiro devidamente habilitado na CVM para
desempenhar as atividades de custódia previstas neste Contrato, bem como contratar terceiros
para desempenhar tarefas instrumentais ou acessórias às atividades de custódia, sem prejuízo da
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responsabilidade assumida pela ITAÚ CORRETORA perante o CLIENTE sob os serviços de

custódia, a regulamentação aplicável e as regras estabelecidas pelas Centrais Depositárias.

7.9. A transferência de valores mobiliários objeto de custódia somente se efetivará após o

recebimento pela ITAÚ CORRETORA de requerimento válido. Entende-se por requerimento
válido aquele que, cumulativamente: (i) observe os padrões definidos na Cláusula 3, (ii)
possibilite a identificação do requerente, regularidade da requisição e a certeza da origem da
instrução recebida, observado que, para confirmar a validade do requerimento, a ITAÚ
CORRETORA poderá realizar os procedimentos de segurança que considerar necessários e
adequados para confirmação da identidade do requerente, regularidade da requisição e certeza da
origem aqui referidas, (iii) seja íntegro e inequívoco, e (iv) a conta indicada pelo CLIENTE para
a transferência, mantida no custodiante destinatário, tenha condições operacionais suficientes
para receber os Ativos.

7.10. Sem prejuízo do disposto na subcláusula 3.4 e no Anexo I, o CLIENTE declara-se ciente quanto
aos seguintes riscos:

Riscos Sistêmicos e Operacionais: não obstante os procedimentos adotados pelo Agente de

Custódia para manter processos e sistemas informatizados em funcionamento, seguros e
adequados à prestação dos serviços de registro e liquidação de valores mobiliários,
considerando a necessária e compatível interação com os sistemas dos demais participantes
do mercado para viabilizar a prestação dos serviços, incluindo, mas não se limitando aos
sistemas das Centrais Depositárias, o Agente de Custódia informa a existência de risco de
falhas sistêmicas ou operacionais que podem gerar impactos à prestação dos serviços pela
ITAÚ CORRETORA, tais como a imobilização dos Ativos nas Centrais Depositárias, as
conciliações de suas posições dentre outras rotinas e procedimentos estabelecidos neste
Contrato.

7.11. A ITAÚ CORRETORA não será responsável pelos eventuais prejuízos sofridos pelo CLIENTE
ou por terceiros em razão de falhas das Centrais Depositárias.

Importante: O item 8, abaixo, somente será aplicável ao cliente com Acesso Direto ao Mercado
(DMA).

8. ACESSO DIRETO AO MERCADO – A ITAÚ CORRETORA poderá fornecer ao CLIENTE acesso

direto aos ambientes de negociação dos Mercados administrados pela B3 (“DMA”), de acordo com a
Legislação Aplicável e os termos deste Contrato, nas formas e modalidades estabelecidas pela B3,
permanecendo aplicáveis todos os requisitos formais e materiais referentes à válida constituição da
relação entre ITAÚ CORRETORA e CLIENTE.

8.1. O CLIENTE, mediante autorização da ITAÚ CORRETORA, acessará diretamente o ambiente

eletrônico de negociação da B3 e poderá enviar ordens, desde que estejam em conformidade com
este Contrato.

8.1.1. A ITAÚ CORRETORA estabelecerá os limites operacionais e de risco cabíveis ao

CLIENTE, conforme a Legislação Aplicável.

8.2. A ITAÚ CORRETORA obriga-se a cadastrar e manter atualizadas as informações exigidas no

sistema DMA para identificação do CLIENTE, bem como a forma de acesso ao sistema DMA.

8.3. A ITAÚ CORRETORA, se aplicável, permanecerá responsável pela liquidação financeira das
operações do CLIENTE e pela exigência de depósito de Garantias, observado o disposto neste

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Contrato.

8.4. A ITAÚ CORRETORA poderá, por motivos de ordem prudencial e/ou para garantir a integridade
de seus sistemas e dos sistemas da B3, a seu exclusivo critério, (i) suspender o acesso do
CLIENTE ao sistema DMA, sem aviso prévio, (ii) limitar as modalidades de acesso disponíveis
ao CLIENTE; e (iii) acompanhar e monitorar, em tempo real, as ofertas submetidas ao
CLIENTE, podendo, a qualquer tempo, alterá-las ou cancelá-las sem aviso prévio.

8.4.1. O CLIENTE declara-se ciente de que: (i) o acesso do CLIENTE poderá ser suspenso em
decorrência da suspensão do acesso de outro cliente, caso utilizem a mesma sessão FIX; (ii)
a ITAÚ CORRETORA poderá estabelecer critérios e procedimentos próprios de
administração de riscos e, com base em tais critérios, alterar os limites estabelecidos para o
CLIENTE, a qualquer momento; e (iii) a ITAÚ CORRETORA não será responsável em
casos de falhas tecnológicas, comunicacionais e de sistemas às quais não tenha dado causa
ou causadas por caso fortuito ou força maior.

8.5. O acesso ao sistema DMA e a suspensão referida acima não impedirá o CLIENTE de enviar
ordens aos Mercados por qualquer outro meio autorizado neste Contrato.

8.6. A ITAÚ CORRETORA obriga-se a colocar à disposição do CLIENTE, quando aplicável, para
visualização em tempo real, as informações de difusão do mercado, bem como o livro de ofertas
do sistema eletrônico de negociação (“Market Data”).

8.7. O CLIENTE reconhece que suas atividades no DMA estão sujeitas à Legislação Aplicável e à
supervisão e acompanhamento das Entidades Administradoras aplicáveis, pelo que (i) adere e
obriga-se a cumprir a Legislação Aplicável e demais regras e procedimentos estabelecidos pelas
Entidades Administradoras no que se refere às operações por meio do sistema DMA; e (ii)
concorda que está sujeito a todas e quaisquer restrições e penalidades que possam se aplicar
conforme determinado em tais regras, procedimentos e Legislação Aplicável.

8.7.1. A ITAÚ CORRETORA exercerá, sobre as atividades do CLIENTE, os mesmos tipos de

controle que exerce sobre os modelos de acesso indireto aos Mercados. A ITAÚ
CORRETORA acompanhará a atuação do CLIENTE e verificará sua regularidade e
adequação, requerendo os esclarecimentos necessários e efetuando as comunicações
cabíveis, dentre outras medidas previstas neste Contrato e na Legislação Aplicável.

Importante: O item 9, abaixo, somente será aplicável ao cliente que emprestar ou tomar Ativos em
empréstimo no BTC.

9. EMPRÉSTIMO DE ATIVOS – O CLIENTE autoriza a ITAÚ CORRETORA a representá-lo em

operações no Serviço de Empréstimo de Ativos (BTC), na forma da Legislação Aplicável, que
venham a ser celebradas em seu nome, na posição de doador ou tomador de Ativos, observadas as
condições desta cláusula.

9.1. As ordens do CLIENTE autorizando operações de empréstimo, na qualidade de tomador ou

doador de Ativos, deverão ser feitas na forma prevista na Cláusula 3 e subcláusulas deste
Contrato e conterão, no mínimo:

(i) identificação do emissor;

(ii) a quantidade, espécie e classe dos Ativos;

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(iii) o prazo de vigência do contrato em uma das modalidades especificadas na Legislação

Aplicável; e

(iv) se for o caso, a remuneração pactuada.

9.2. Quando o CLIENTE estiver na posição tomadora de Ativos, deverá apresentar Garantias
exigidas pela Câmara, nos termos da Legislação Aplicável, bem como aquelas que possam ser
exigidas pela ITAÚ CORRETORA, a seu critério e a qualquer tempo, e conforme estabelecido
neste Contrato.

9.3. O CLIENTE se compromete a liquidar as operações de empréstimo de Ativos mediante a entrega

de Ativos da mesma espécie, emissor e classe, ajustados aos respectivos proventos, no caso de
ações, na forma prevista na Legislação Aplicável, e a pagar a taxa pactuada em cada operação.

9.4. Caso não seja possível a entrega dos títulos tomados em empréstimo, em razão da
indisponibilidade destes nos Mercados, a Câmara poderá determinar a liquidação financeira da
operação, conforme o disposto na Legislação Aplicável.

9.5. A ITAÚ CORRETORA não será responsável por omissão ou falha, ocasionadas pelo CLIENTE,
na liquidação financeira ou na entrega de ativos ocorridas no curso de operações de empréstimos.
Eventuais multas e demais penalidades impostas à ITAÚ CORRETORA nestas hipóteses serão
repassadas ao CLIENTE, nos termos da Legislação Aplicável.

Importante: O item 10, abaixo, somente será aplicável ao cliente que operar com derivativos (tais
como opções, futuros e termos).

10. OPERAÇÕES COM DERIVATIVOS – Adicionalmente às demais disposições deste Contrato, no

tocante aos serviços de intermediação envolvendo operações com derivativos, o CLIENTE declara ter
ciência e concordar com as disposições abaixo estabelecidas.

10.1. O valor das posições em aberto é atualizado diariamente, de acordo com os preços de ajuste do
dia estabelecidos conforme as regras da B3. Atuando como comprador no mercado futuro, o
CLIENTE corre o risco de, se houver queda de preços, ter alterado negativamente o valor
atualizado da sua posição. Atuando como vendedor no mercado futuro, o CLIENTE corre o
risco de, se houver uma alta de preços, ter alterado negativamente o valor atualizado da sua
posição. Em ambos os casos, serão requeridos pagamentos de ajustes diários em dinheiro
relativos à variação das posições e, a critério da B3 e/ou da ITAÚ CORRETORA, de margens
operacionais.

10.2. A ITAÚ CORRETORA poderá, a seu critério: (i) limitar a quantidade de posições em aberto
mantidas em nome do CLIENTE, bem como encerrá-las, quando ultrapassarem o limite
estabelecido, nas hipóteses previamente estabelecidas; (ii) encerrar, parcial ou totalmente as
posições do CLIENTE; (iii) promover ou solicitar que a B3 promova a execução das Garantias
existentes em nome do CLIENTE, nas hipóteses previstas na Legislação Aplicável emitida pela
B3; e (iv) efetuar a venda ou a compra dos contratos necessários à liquidação das posições em
aberto em nome do CLIENTE.

10.3. A seu critério, a ITAÚ CORRETORA poderá, a qualquer tempo: (i) aumentar a exigência de
margem de garantia, inclusive para as posições já mantidas em nome do CLIENTE; (ii) exigir
do CLIENTE a antecipação dos ajustes diários; (iii) exigir as Garantias adicionais que julgar
necessárias; e (iv) determinar a substituição de Garantias depositadas, inclusive para posições já
registradas e garantidas.

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10.4. O CLIENTE deverá efetuar o depósito das Garantias adicionais e/ou a substituição daquelas
depositadas, conforme requerido pela ITAÚ CORRETORA, nos prazos, termos e condições por
esta fixados.

10.5. A manutenção de posições travadas ou opostas na ITAÚ CORRETORA, tanto no mercado de

opções como no mercado futuro, sob certas circunstâncias, não elimina os riscos de mercado de
seu carregamento.

10.6. Atuando como titular no mercado de opções, o CLIENTE corre os seguintes riscos: (i) como
titular de uma opção de compra, perder o valor do prêmio pago, ou parte dele, caso o valor
intrínseco da opção (diferença entre o preço do ativo objeto e do exercício, se positiva) seja
inferior ao prêmio pago pela opção; (ii) como titular de uma opção de venda, perder o valor do
prêmio pago, ou parte dele, caso o valor intrínseco da opção (diferença entre o preço do
exercício e o do ativo objeto, se positiva) seja inferior ao prêmio pago pela opção.

10.7. Se o CLIENTE atuar como lançador no mercado de opções, há o risco de o CLIENTE: (i) na
opção de compra, sofrer prejuízos diretamente relacionados à elevação do preço do ativo objeto
da opção no mercado à vista; e (ii) na opção de venda, sofrer prejuízos no caso da queda do
preço do ativo objeto da opção no mercado à vista.

10.8. As posições em aberto nos mercados futuros e de opções podem ser liquidadas por diferença,
mediante a realização de uma operação de natureza inversa (compra ou venda), como forma de
realizar lucros, limitar prejuízos ou evitar exercícios. Porém, as condições de liquidez do
mercado dificultar ou impossibilitar a execução da operação de natureza inversa no prazo
pretendido ou, ainda, quando esta estiver vinculada a uma ordem do tipo limitada, a um preço
determinado.

10.9. Na hipótese de ocorrer situações imprevistas em contratos derivativos transacionados pelo

CLIENTE, bem como de medidas governamentais ou de quaisquer outros fatores
extraordinários que impactem a formação, a maneira de apuração ou a divulgação de sua
variável, ou a sua descontinuidade, a B3 tomará as medidas que julgar necessárias, a seu critério,
visando à liquidação da posição do CLIENTE, ou a sua manutenção em bases equivalentes.

11. DECLARAÇÕES DO CLIENTE – O CLIENTE declara que:

(i) são verdadeiras as informações fornecidas para o preenchimento do seu cadastro;

(ii) compromete-se a informar, no prazo de 10 (dez) dias, quaisquer alterações que vierem a
ocorrer nos seus dados cadastrais, inclusive eventual revogação de mandato, caso exista
procurador;

(iii) não está impedido de operar nos Mercados;

(iv) tem conhecimento do disposto na Legislação Aplicável, inclusive das normas referentes ao
fundo de garantia e normas operacionais editadas pelas Entidades Administradoras, Câmaras
e Centrais Depositárias, as quais aceita e concorda integralmente; e

(v) está ciente dos riscos inerentes às operações nos Mercados, incluindo, mas não se limitando,
aos riscos previstos neste Contrato e no Anexo I.

12. RESPONSABILIDADE

12.1. A ITAÚ CORRETORA não será responsável por quaisquer prejuízos incorridos, direta
ou indiretamente, pelo CLIENTE, se suas ordens e instruções não forem recebidas em
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tempo hábil pela ITAÚ CORRETORA ou se forem recebidas com informações

insuficientes, nos termos deste Contrato.

12.2. A ITAÚ CORRETORA não será responsável por prejuízos decorrentes:

(i) de variações nos preços e na liquidez dos Ativos inerentes às operações nos Mercados,
inclusive entre o horário de emissão e de execução de ordens; e/ou

(ii) medidas impostas pelo governo brasileiro, pelos órgãos reguladores, entidades
autorreguladoras ou Entidades Administradoras que impliquem restrições à realização de
operações nos Mercados por parte do CLIENTE.

12.3. O CLIENTE se responsabiliza integralmente pela decisão de contratar os serviços da ITAÚ

CORRETORA objeto deste Contrato, em especial o de Agente de Custódia.

12.4. O CLIENTE declara-se ciente de que:

(i) é responsável por suas decisões de investimento e que o presente contrato não tem por
objeto a prestação de serviços de administração de carteira e/ou de consultoria de
investimento;

(ii) a ITAÚ CORRETORA poderá participar de negócios com emissores dos Ativos negociados
pelo CLIENTE, tais como serviço de intermediária ou formadora de mercado dos Ativos; e

(iii) a ITAÚ CORRETORA não terá qualquer obrigação de informar o CLIENTE sobre tais
negócios.

12.5. O CLIENTE declara conhecer e respeitar a legislação de prevenção à lavagem de dinheiro e

financiamento ao terrorismo e de atos de corrupção e lesivos contra a administração pública
nacional e estrangeira e comunicará imediatamente a ITAÚ CORRETORA e, quando aplicável,
as demais sociedades do conglomerado Itaú Unibanco Holding S.A. com as quais possui
relacionamento, caso tenha ciência de qualquer ato ou fato relacionado a este Contrato que viole
referidas normas, podendo a ITAÚ CORRETORA e as demais sociedades do conglomerado Itaú
Unibanco Holding S.A. tomar as providências que entenderem necessárias.

13. DISPOSIÇÕES GERAIS

13.1. Este Contrato vigorará por prazo indeterminado, podendo ser denunciado, sem ônus, por
qualquer parte, mediante aviso escrito com 2 (dois) dias de antecedência, sem prejuízo da
regular liquidação das operações pendentes nos seus respectivos termos.

13.2. O acesso do CLIENTE a determinados serviços e operações descritos neste Contrato podem ter
pré-requisitos específicos estabelecidos pela ITAÚ CORRETORA. Alguns dos serviços podem
não ser disponibilizados ao CLIENTE pela ITAÚ CORRETORA temporária ou
permanentemente, mas este Contrato permanecerá vigente e aplicável ao CLIENTE nas
operações e serviços efetivamente utilizados.

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13.3. Fica vedada a cessão de direitos e transferência das obrigações deste Contrato sem anuência
prévia da outra parte, ressalvada a hipótese de a ITAÚ CORRETORA cedê-los total ou
parcialmente a empresa integrante de seu conglomerado econômico devidamente autorizada a
prestar os serviços objeto deste Contrato.

13.4. Se houver atraso no pagamento de qualquer Despesa ou qualquer outra obrigação prevista neste
Contrato, o CLIENTE pagará multa moratória de 2% (dois por cento) sobre o valor inadimplido,
acrescido de juros moratórios equivalentes à variação da taxa SELIC, aplicada
proporcionalmente ao tempo transcorrido durante o período de inadimplência.

13.5. O CLIENTE reconhece que, em razão de qualquer inadimplência, nos termos da Legislação
Aplicável, a ITAÚ CORRETORA poderá declarar o CLIENTE inadimplente ao Mercado,
podendo, a seu critério, incluir o nome do CLIENTE em cadastros de inadimplentes.

13.5.1. O CLIENTE reconhece que a eventual inclusão de seu nome no cadastro de

inadimplentes o impedirá de operar enquanto não quitar seus débitos, nos termos da
Legislação Aplicável.

13.5.2. O CLIENTE somente será considerado adimplente mediante confirmação do recebimento

de recursos (i) pela ITAÚ CORRETORA; (ii) pelo membro de compensação da ITAÚ
CORRETORA indicado pela ITAÚ CORRETORA perante a Câmara, se existente; e (iii)
pela B3. Sem prejuízo do disposto neste Contrato, as Garantias do CLIENTE poderão ser
executadas (i) a pedido da ITAÚ CORRETORA, caso esta não receba do CLIENTE os
valores para liquidação das operações realizadas pelo CLIENTE; (ii) a pedido do membro
de compensação indicado pela ITAÚ CORRETORA, se existente, caso este não receba da
ITAÚ CORRETORA os valores para liquidação das operações realizadas pelo CLIENTE;
e (iii) pela B3, caso esta não receba do membro de compensação os valores para
liquidação das operações realizadas pelo CLIENTE.

13.6. O CLIENTE poderá obter informações e extratos sobre valores devidos, pendentes e
efetuados, por meio do site aplicável ou mediante solicitação à ITAÚ CORRETORA, além de
(i) relatório mensal (até o 10º (décimo) dia do mês seguinte ao término do mês em que ocorrer
movimentação dos Ativos), contendo informações consolidadas sobre os Ativos, as aquisições
e alienações, as despesas incorridas, os valores pagos e recebidos, informações que permitam a
identificação e a verificação dos eventos ocorridos com os Ativos e (ii) até o final do mês de
fevereiro de cada ano as informações relativas ao ano anterior.

13.7. A tolerância das partes quanto ao descumprimento de qualquer obrigação pela outra parte não
significará renúncia ao direito de exigir o cumprimento da obrigação, nem perdão, nem
alteração do que foi aqui ajustado.

13.8. A comunicação entre as partes será feita preferivelmente por meio do endereço de e-mail
indicado no cadastro do CLIENTE, podendo ocorrer pelos demais meios previstos na Cláusula
3 deste Contrato, conforme o caso.
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13.9. Em razão do disposto acima, o CLIENTE se compromete a manter seu endereço de e-mail
permanentemente atualizado perante a ITAÚ CORRETORA, sem prejuízo das demais
obrigações de atualização cadastral estabelecidas neste Contrato.

13.10. Consultas, sugestões, reclamações, críticas, elogios e denúncias, fale com a Central de
Atendimento: 4004-3131* (capitais e regiões metropolitanas) e 0800 722 3131 (demais
localidades), em dias úteis, das 9h às 18h30, ou entre em contato com o Fale Conosco no
website www.itaucorretora.com.br. Se necessário, utilize o SAC Itaú: 0800 728 0728. Caso
não fique satisfeito com a solução apresentada, de posse do protocolo, contate a Ouvidoria
Corporativa Itaú: 0800 570 0011 (em dias úteis das 9h às 18h) ou Caixa Postal 67.600, São
Paulo-SP, CEP 03162-971. Deficientes auditivos, todos os dias, 24h, 0800 722 1722. *Custo
de ligação local.

13.11. Este Contrato substitui os instrumentos anteriormente celebrados entre as partes e que tenham
por objeto as atividades aqui especificadas.

14. FORO – Fica eleito o Foro da Comarca de São Paulo para dirimir as eventuais controvérsias
originadas deste Contrato, com exclusão de qualquer outro, por mais privilegiado que seja.

E por estarem as partes justas e contratadas, assinam o presente instrumento em 2 (duas) vias de igual
teor, na presença de 2 (duas) testemunhas.

[Local], [dia] de [mês] de [ano].

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VALDIR ANDERSON SILVERIO

ANEXO I – DOS RISCOS DECORRENTES DAS OPERAÇÕES

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Este documento não descreve exaustivamente todos os riscos e aspectos relevantes a serem levados em
consideração pelo CLIENTE por ocasião da realização de operações nos Mercados.

O CLIENTE deve avaliar se a realização de operações com os Ativos é adequada a sua experiência, ao
seu objetivo de investimento, aos recursos financeiros disponíveis em sua conta e outras circunstâncias
específicas.

1. A ITAÚ CORRETORA não atua como consultora de investimento nem como administradora de
carteira do CLIENTE. O CLIENTE deve tomar suas decisões de investimento de forma
independente, com base no seu perfil e no seu objetivo de investimento. A ITAÚ CORRETORA
não faz recomendações de investimento e não se compromete a avisar o CLIENTE acerca das altas
ou baixas nos preços dos Ativos.

2. O CLIENTE deve se informar sobre todas as Despesas que lhe serão cobradas, as quais afetarão o
seu ganho líquido ou aumentarão suas perdas.

3. Condições de mercado, disposições ou mudanças na Legislação Aplicável, bem como condições

políticas e econômicas, podem afetar a liquidez e os preços dos Ativos, dificultando ou tornando
impossível a sua venda, podendo causar perdas ao CLIENTE. A adoção de certas estratégias para
limitação de perdas pode não ser efetiva na prática.

4. O investimento nos Mercados estão sujeitas a diversos riscos. Dentre eles, destacam-se:

(i) Risco sistêmico: os investimentos realizados nos Mercados podem ser afetados por
condições econômicas nacionais e/ou internacionais, que podem afetar os preços dos
Ativos;

(ii) Risco não-sistêmico: os investimentos em Ativos estão sujeitos a riscos de perda total
ou parcial do capital investido, em razão da degeneração da situação econômico-
financeira das respectivas emissoras;

(iii) Risco de liquidez de mercado: os Ativos podem passar por períodos de menor volume
de negócios, dificultando sua negociação, o que poderá gerar perda significativa em caso
de necessidade de venda;

(iv) Oscilação brusca de preços: os preços de ações e de opções podem sofrer fortes
variações, por influência de diversos fatores econômicos e políticos, nacionais e
internacionais, o que poderá gerar eventuais perdas, inclusive do valor principal;

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(v) Utilização e interpretação do conteúdo das análises e informações sobre valores

mobiliários contidas no site: as informações e análises disponibilizadas ao CLIENTE não
garantem ganhos nos Mercados. As decisões tomadas com base nas análises e
informações constantes do site são de responsabilidade do CLIENTE e poderão resultar
em perdas;

(vi) Falta de entrega de ativos no prazo estipulado: nas operações de compra de Ativos, há
risco de a liquidação física (entrega do ativo) não ocorrer no prazo estipulado, em virtude
de inadimplemento da contraparte vendedora;

(vii) Cancelamento de negócios (leilões): a B3 poderá cancelar negócios previamente

realizados e enviá-los a leilão, conforme procedimentos especiais de negociação
constantes da Legislação Aplicável;

(viii) Cancelamento de negócios pelos órgãos reguladores dos Mercados: as entidades

autorreguladoras, a CVM e a B3 têm poderes para cancelar negócios previamente
realizados no caso de serem constatadas indícios de infração à Legislação Aplicável.

5. Operações de derivativos, tais como futuros e opções, implicam alto risco. Um movimento
relativamente pequeno no mercado pode causar impacto proporcionalmente maior nessas
operações. Se o mercado oscilar contra a posição do CLIENTE ou se os níveis de margem forem
elevados, o CLIENTE poderá ser chamado a depositar Garantias adicionais para manter sua
posição. Se o CLIENTE não cumprir com essa solicitação, suas posições podem ser liquidadas
independentemente de aviso prévio e o CLIENTE ainda permanecerá responsável por eventuais
valores em aberto.

6. Se o CLIENTE atuar como comprador de opções, poderá exercer ou permitir que essas opções
expirem. O exercício de opções implica liquidação financeira ou aquisição ou entrega do ativo
subjacente. Se a opção comprada expirar, o CLIENTE sofrerá perda do valor total do prêmio
acrescido de eventuais despesas da operação.

7. Se o CLIENTE atuar como vendedor de opções, deverá estar ciente de que a venda de opções
implica riscos consideravelmente maiores do que os inerentes à compra de opções. A despeito de o
valor do prêmio ser fixo, o vendedor pode sofrer perdas que excedam esse montante. Se o
comprador exercer a opção vendida pelo CLIENTE, o CLIENTE será obrigado a liquidar a opção
em dinheiro ou adquirir o ativo subjacente e entregá-lo ao comprador. Se a opção não estiver
coberta por uma posição correspondente (em ativos ou em outra opção), as perdas podem ser
ilimitadas.

8. Poderá não existir relação de preço entre um derivativo e seu ativo subjacente. Eventual
inexistência de preço para o ativo subjacente pode dificultar o apreçamento a mercado do
derivativo.

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9. As operações no mercado de derivativos, especialmente nas operações a Termo, podem envolver

risco decorrente da alavancagem, que consiste na exposição do CLIENTE em percentual superior
ao seu patrimônio, com o consequente aumento da possibilidade de perdas patrimoniais
substanciais.

10. A realização de operações por meios eletrônicos pode expor o CLIENTE a riscos associados a
interrupções de transmissão temporárias, falhas no hardware ou software, que podem dificultar ou
impossibilitar a execução de ordens emitidas pelo CLIENTE.

11. O mercado de renda fixa não é isento de riscos. O investimento em ativos de renda fixa também
apresenta riscos, como, por exemplo, o risco de crédito do emissor do papel (que pode deixar de
cumprir com suas obrigações, especialmente caso haja falência, recuperação judicial ou
extrajudicial ou insuficiência de Garantias), risco de mercado (podem ocorrer flutuações de
mercado que afetem preços, taxas de juros, ágios, deságios e volatilidade dos ativos), risco de
iliquidez (o mercado secundário de ativos de renda fixa ainda não conta com níveis de liquidez
elevados, sendo que, em momentos de menor volume de negócios, o investidor pode encontrar
dificuldade em encontrar compradores), dentre outros riscos, melhor detalhados nos materiais de
divulgação de cada ativo em específico.

12. Aplicam-se às negociações de ativos de renda fixa, as regras de atuação do intermediário

disponíveis para consulta no site da ITAÚ CORRETORA na internet (www.itaucorretora.com.br).

13. Aconselhamos o CLIENTE a, antes de investir no mercado de renda fixa, ler atentamente as regras
de atuação da ITAÚ CORRETORA aplicáveis e os materiais de divulgação específicos dos ativos
que pretende adquirir.

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VALDIR ANDERSON SILVERIO

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