CONTRATO PARA A INTERMEDIAÇÃO DE OPERAÇÕES NOS MERCADOS

ADMINISTRADOS PELA B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO E PARA A

PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS DE CUSTÓDIA

Por este instrumento particular

Marco polo negócios de vanguarda, representado aqui por seus sócios cofundadores David
Nunes Tenório e Samuel Tenório com sede a Avenida Pablo Neruda 1450 bosque dos palmares
Atibaia SP (cnpj 24.562.227/0001/99 em regularização)

Cliente Pessoa Física

Nome completo: ______________________________________________________________

CPF: _________________ Nacionalidade: _____________ Profissão: ____________

Tipo de documento: ________ Número do documento: _____________ Órgão emissor: ____

Endereço: ___________________________________________________________________

Código de investidor: ______________

Cliente Pessoa Jurídica

Razão Social: ______________________________________________________________

CNPJ: ________________ Nr. Registro Constituição: ________ Data Constituição: _______

Endereço: ___________________________________________________________________

Código de investidor: ______________

As partes acima nominadas e qualificadas têm, entre si, justo e firmado o

presente Contrato para a Intermediação de Operações nos Mercados

Administrados pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”) e para a

Prestação de Serviços de Custódia, inclusive através dos sistemas eletrônicos

de negociação, e para os produtos de renda fixa e de renda variável – Segmento

Bovespa, que se regerá pelos seguintes termos e condições:

1. DO OBJETO

1.1 Este Contrato tem por objeto regular os direitos e obrigações das Partes

contratantes, relativamente à prestação pelo BB-BI, por conta e ordem do

CLIENTE, nos termos e limites das instruções recebidas, dos serviços de

intermediação e registro de operações realizadas no mercado à vista,

administrado pela B3.

1.2 Mediante este Contrato, o CLIENTE também contrata os serviços do

Agente de Custódia do BB-BI, se responsabilizando por essa decisão e aderindo

integralmente aos termos do Contrato de Prestação de Serviços de Depositária

de Ativos – Agente de Custódia Pleno, firmado por este BB-BI, outorgando à B3

poderes para, na qualidade de proprietário fiduciário, transferir para seu nome,

nas companhias emitentes, os ativos de sua propriedade.

2. DAS REGRAS APLICÁVEIS

2.1 Integram o Contrato, no que couber, e as Partes contratantes obrigam-se

a cumprir fielmente, naquilo que lhes competir:

a) as Normas e Parâmetros de Atuação do fundo de investimento sobre valores já creditados

ou a creditar em conta para operações no mercado financeiro global (Anexo I);

b) as disposições legais e regulamentares pertinentes à matéria, especialmente

aquelas editadas por Bolsas, Banco Central do Brasil e Comissão de Valores

Mobiliários (“CVM”);

c) as normas e os procedimentos da B3, definidos em Estatuto Social,

Regulamentos, Manuais e Ofícios Circulares observadas, adicionalmente, as

regras específicas das autoridades governamentais que possam afetar os

termos neles contidos;

d) os usos e costumes adotados, praticados e aceitos no mercado financeiro e

de capitais brasileiros.

2.2 O CLIENTE e o Fundo de Investimento têm conhecimento que a BM&FBovespa

Supervisão de Mercados (“BSM”) é a Entidade Autorreguladora do Mercado de

Capitais Brasileiro e órgão auxiliar da CVM sendo, nessa qualidade, responsável

por regulamentar e fiscalizar as operações e as atividades de custódia,

compensação e liquidação das operações intermediadas pelo fundo de investimentos, nos

mercados administrados pela B3, também responsável pela compensação e

liquidação das operações.

2.3 O CLIENTE tem ciência de que o Fundo de Investimento atua como Participante de

Negociação (“PN”) junto à B3 e, para a intermediação das operações de valores

mobiliários de seus comitentes, opera por meio de Participantes de Negociação

Plenos (“PNP´s”), que são corretoras conveniadas que possuem acesso direto
aos ambientes e sistemas de negociação da B3.

2.4 O CLIENTE está ciente de que o Fundo de Investimentos, como integrante do

Fundo familiar , utiliza-se da estrutura física de sua residência situada a av Pablo neruda 1450,
Bosque do palmares Atibaia SP para o desenvolvimento

de suas atividades, por força de convênio e conforme autorizado pela CVM, e

adota cadastro unificado, onde são observadas as

normas referentes à prevenção aos crimes tipificados na Lei n° 9.613/98, bem

como aquelas requeridas pela regulamentação aplicável.

2.5 Todas as alterações que vierem a ocorrer nas regulamentações

mencionadas neste Contrato serão autoaplicáveis e terão vigência imediata às

ordens e operações objeto deste Contrato, cabendo ao Fundo de Investimentos, quando for o
caso,

informar ao CLIENTE.

3. DO CADASTRO

3.1 O CLIENTE declara que são verdadeiros os dados cadastrais mantidos

junto ao fundo de investimento e que se compromete a prestar todas

as informações necessárias à confecção/atualização do seu cadastro e a

comunicar eventual alteração cadastral, no prazo de 10 (dez) dias, contados de

sua ocorrência.

3.1.1 O CLIENTE deverá manter seu cadastro no fundo de investimentos permanentemente

atualizado, fornecendo as informações e os documentos necessários para tanto,

sempre que solicitado.

3.2 É de inteira responsabilidade do CLIENTE o sigilo acerca de seu código

de investidor, bem como de informações e vídeos de operações disponibilizado pelo operador.

3.2.1 A responsabilidade assumida persiste independentemente da existência

de outros titulares, solidários ou não, na conta corrente do CLIENTE mantida

junto ao fundo de investimentos, vinculada ao seu código de investidor.

3.3 O CLIENTE reconhece a impossibilidade de pesquisa e rastreamento da

origem mediata de todas as transações ou consultas efetuadas nos ambientes

eletrônicos, com a utilização de seu código exclusivo.

3.4 O CLIENTE está ciente de que se o seu código de investidor permanecer

sem posição ou movimentação de custódia há mais de 180 (cento e oitenta) dias, poderá

ser automaticamente desativado.

4. DA EXECUÇÃO DE ORDENS

4.1 O Operador emitirá/transmitirá suas ordens nas seguintes modalidades:

a) por escrito, quando a ordem for registrada pelo site e/ou App Investimentos

disponibilizado pelo fundo de investimentos ao CLIENTE ou acolhida na Rede de Agências do

fundo de investimentos.

b) verbalmente, quando solicitadas por telefone gravado, sendo que somente as

dependências do BB detentoras de sistema de gravação de diálogos, mantidos

por telefone, estão autorizadas a acatá-las.

4.2 O fundo de investimentos poderá acatar a transmissão de ordens por procurador(es) ou

representante(s) legal(is) do CLIENTE, que estejam vinculados em seu cadastro

no fundo de investimentos.

Em caso de eventual revogação do mandato, o CLIENTE comprometese a informar ao fundo

de investimentos.

4.3 O CLIENTE concorda, consente e reconhece que as Ordens por ele

transmitidas e todos os diálogos mantidos com o fundo de investimentos e/ou seus prepostos,

relacionados à intermediação das operações e movimentação de custódia, serão

gravados, com ou sem sinal de advertência prévio, e mantidos em arquivo pelo

período de 05 (cinco) anos, ou por prazo superior, em caso de processo

administrativo, quando determinado pela CVM, pela B3 ou pela BSM, e os

arquivos poderão ser utilizados, em qualquer juízo ou tribunal, como meio de

prova válido e lícito, para esclarecimento de questões relacionadas às operações

do CLIENTE.

4.4 Todos os registros de ordem e de operações terão as informações

eletrônicas, bem como a documentação delas proveniente, guardadas pelo

prazo mínimo de 5 (cinco) anos.

4.5 Por motivos de ordem prudencial, o fundo de investimentos poderá recusar-se, a seu

exclusivo critério, a receber ou a executar, total ou parcialmente, ordens do

CLIENTE para realizar operações, podendo, ainda, cancelar aquelas

eventualmente pendentes de realização.

4.6 O CLIENTE está ciente de que a B3 poderá cancelar e submeter a leilão

negócio já realizado e confirmado ao CLIENTE, especialmente se o preço do

ativo ou a quantidade negociada tiver infringido os parâmetros de negociação

definidos pela B3.

4.7 O CLIENTE está ciente que as transações realizadas no mercado de

balcão organizado, assim como os prejuízos decorrentes de oscilação de preços,

não contam com a proteção do Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos

(“MRP”).

5. DA MOVIMENTAÇÃO FINANCEIRA E LIQUIDAÇÃO DAS

OPERAÇÕES

5.1 A movimentação financeira decorrente das operações realizadas pelo

CLIENTE, por intermédio do fundo de investimentos, será realizada em sua conta corrente

mantida junto ao BB, vinculada ao seu código de investidor.

5.2 O CLIENTE obriga-se a manter e suprir sua conta corrente no fundo de investimentos,

vinculada ao seu código de investidor, de modo a atender e a garantir o

cumprimento de todas as suas obrigações.

5.3 O CLIENTE autoriza o fundo de investimentos, a seu exclusivo critério, a efetuar o bloqueio

dos recursos financeiros existentes em sua conta corrente mantida junto ao BB,

vinculada ao seu código de investidor, em importância suficiente à cobertura do

valor total ou parcial da ordem de compra de ativos bem como das taxas de

corretagem, emolumentos e demais custos dela decorrentes e/ou do exercício

de eventos societários voluntários, pelo prazo suficiente à sua liquidação

financeira final.

5.3.1 O Fundo de investimentos, a seu exclusivo critério, e na falta de recursos suficientes

na conta corrente do CLIENTE mantida junto ao fundo de investimentos, vinculada ao seu

código de investidor, poderá efetuar o bloqueio de quaisquer aplicações

financeiras existentes em seu nome, obedecidos os mesmos limites de

valor da operação.

5.4 Na data da liquidação física e financeira das ordens de compra de ativos,

o valor correspondente às operações, acrescido das taxas de corretagem,

emolumentos e demais custos dela decorrentes, bem como na liquidação de

eventos societários voluntários, nos quais o investidor tenha registrado sua

adesão, será debitado da conta corrente do CLIENTE mantida junto ao BB,

vinculada ao seu código de investidor ou, se for o caso, que os créditos

decorrentes das aplicações financeiras bloqueadas sejam automaticamente

resgatados, independente da existência de eventual carência, aplicando-se o

seu produto na liquidação financeira das referidas operações.

5.5 O CLIENTE somente será considerado adimplente mediante confirmação

do recebimento de recursos:

(i) pelo BB-BI;

(ii) pelo Membro de Compensação dofundo; e

(iii) pela B3.

6. DO INADIMPLEMENTO

6.1 Caso existam débitos pendentes em nome do CLIENTE, fundo de investimentos

poderá liquidar imediatamente em Bolsa de Valores, Mercado de Balcão

Organizado ou em Câmaras de Compensação e Liquidação, a preço de

mercado, os direitos e ativos adquiridos por conta do CLIENTE, bem como

a executar bens e direitos dados em garantia de suas operações que

estejam em poder do fundo de investimentos, aplicando o produto da venda no

pagamento dos débitos pendentes, independente de notificação judicial ou

extrajudicial.

6.2 Sem prejuízo do disposto nas cláusulas 5.3 e 5.4, as garantias do

CLIENTE poderão ser executadas (i) a pedido do fundo de investimentos, caso este não

receba do CLIENTE os valores para liquidação das operações por este

realizadas; (ii) a pedido do Membro da Compensação, caso este não receba

do BB-BI os valores para liquidação das operações realizadas pelo

CLIENTE; e (iii) pela B3, caso esta não receba do Membro da Compensação

os valores para liquidação das operações realizadas pelo CLIENTE.

6.3 O CLIENTE autoriza o fundo a lançar a crédito em sua conta corrente

mantida junto ao banco de sua titularidade, vinculada ao seu código de investidor, os valores
relativos

a eventuais cobranças de taxas de multas por parte da B3, bem como da

diferença negativa no caso de recompra automática pela contraparte

compradora, para regularizar a operação irregular decorrente da venda de ativos

antes da liquidação física da respectiva compra do valor mobiliário, ou seja, antes

do 3º (terceiro) dia útil contado da data da compra daquele ativo.

6.4 O CLIENTE autoriza o fundo de investimento a debitar em sua conta corrente mantida

junto ao banco de sua titularidade, vinculada a seu código de investidor, os valores resultantes
da

recompra de ativos, ocasionada por eventuais irregularidades na documentação

de venda.

6.5 O CLIENTE reconhece e concorda que, caso deixe de liquidar débitos

decorrentes de operações realizadas nos mercados administrados pela B3,

terá seu nome incluído no rol de comitentes inadimplentes, ficando

impedido de operar enquanto não quitar seus débitos, nos termos da

regulamentação editada pela B3.

6.6 O CLIENTE torna-se responsável por todos e quaisquer ônus,

penalidades e despesas a que o seu inadimplemento de qualquer obrigação

estabelecida neste Contrato, bem como à legislação em vigor ou às regras

e aos procedimentos operacionais aplicáveis, der causa ou que forem

necessários para dar cumprimento às obrigações que lhe competirem, sem

prejuízo das demais medidas judiciais e/ou extrajudiciais cabíveis.

6.7 Se o fundo de investimento for compelido a recorrer a medidas judiciais para a

salvaguarda e defesa de seus direitos, o CLIENTE será responsável pelo

pagamento de todas as custas e despesas judiciais, inclusive honorários

advocatícios a serem arbitrados em juízo.

7. DO SERVIÇO DE CUSTÓDIA

7.1 O CLIENTE está ciente de que na data de cadastramento de seu código

de investidor também se inicia a prestação de serviços de Agente de Custódia

pelo fundo de investimento, previsto neste Contrato.

7.2 O CLIENTE autoriza o BB-BI a debitar na sua conta corrente mantida junto

ao BB, vinculada ao seu código de investidor, as tarifas mensais referentes ao

serviço de custódia, ao envio de informes impressos pela B3, bem como, ao

serviço de transferência de ativos.

7.2.1 O BB-BI poderá debitar na conta corrente do CLIENTE mantida junto ao

BB, vinculada ao seu código de investidor, o valor das tarifas do serviço de

custódia e/ou do envio de informes impressos pela B3 não cobrado por

insuficiência de fundos em conta corrente do CLIENTE, tão logo a conta

apresente saldo suficiente ou quando ocorrer o crédito de dividendos, juros sobre

capital próprio ou qualquer outro evento societário financeiro.

7.3 Os ativos do CLIENTE em custódia da B3, sob responsabilidade do

BB-BI, na qualidade de Agente de Custódia, poderão ser retirados e

transferidos para a respectiva Instituição responsável pela escrituração, no

caso de impossibilidade do débito da tarifa de custódia na conta corrente

do CLIENTE mantida junto ao BB, vinculada ao seu código de investidor,

pelo prazo de 3 (três) meses consecutivos.

7.4 O CLIENTE exonera a B3 de qualquer responsabilidade caso o BB-BI, na

qualidade de Agente de Custódia, deixe de cumprir as obrigações com ele

contraídas, não importando as razões do descumprimento.

7.5 O CLIENTE está ciente de que as medidas que tiverem sido aplicadas

pela B3 ao BB-BI, na qualidade de Agente de Custódia, em decorrência da sua

atuação, poderão ser a ele estendidas.

7.6 O CLIENTE autoriza o fundo de investimento, na qualidade de Agente de Custódia, a

implementar, quando for solicitado, o Mecanismo de Bloqueio de Venda ou

Bloqueio de Movimentação dos ativos custodiados.

7.6.1 Para fins deste Contrato, “Mecanismo de Bloqueio de Venda” é o

mecanismo pelo qual o participante de negociação indica que ativos objetos de

determinada operação do CLIENTE estão comprometidos para garantir o

cumprimento da obrigação de Entrega de Ativos no processo de Liquidação,

conforme Regulamento de Operações da B3.

7.7 O fundo de investimento, na qualidade de Agente de Custódia, se obriga a notificar o

CLIENTE, na forma do disposto nos Procedimentos Operacionais da B3, em

caso de intenção de cessar o exercício da atividade de Agente de Custódia ou

de cessar a prestação dos serviços para seus clientes.

7.7.1 O CLIENTE está ciente de que, no caso de rescisão, os ativos deverão

ser transferidos da custódia do fundo de investimento, caso contrário, serão retirados para as

respectivas instituições depositárias.

7.8 Para as movimentações de custódia somente serão acatadas instruções

emitidas pelo CLIENTE ou por seus procurador(es) ou representante(s) legal(is)

devidamente autorizados e cadastrados junto ao BB.

7.9 O fundo de investimento, nos termos da legislação em vigor, poderá contratar terceiros

para prestar os serviços objeto do presente CONTRATO, permanecendo, no

entanto, responsável perante o CLIENTE pelas atividades realizadas por tais

terceiros, nos termos da legislação em vigor.

7.10 Os serviços de custódia, objeto do presente CONTRATO, estão

sujeitos, principalmente, aos riscos abaixo identificados:

(i) Risco de Custódia: risco de perda nos ativos ou de renda e proventos

de qualquer natureza a eles relacionados mantidos sob custódia,

ocasionado por insolvência, negligência, ou por uma ação fraudulenta do

custodiante ou de um subcustodiante.

(ii) Riscos Sistêmicos e Operacionais: não obstante os procedimentos

adotados pelo fundo de investimentos para manter processos e sistemas informatizados em

funcionamento, seguros e adequados à prestação dos serviços de registro,

custódia e liquidação de Ativos, considerando a necessária e compatível

interação com os sistemas dos demais participantes do mercado para

viabilizar a prestação destes serviços, incluindo, mas não se limitando aos

sistemas das Centrais Depositárias, o fundo de investimentos informa em cumprimento a

legislação em vigor, a existência de risco de falhas sistêmicas ou

operacionais que podem gerar impactos à prestação dos serviços objeto

deste CONTRATO, tais como o cumprimento das instruções do CLIENTE

e/ou de pessoas por ele autorizadas, a imobilização dos Ativos nas

Centrais Depositárias, as conciliações de suas posições, dentre outras

rotinas e procedimentos estabelecidos neste CONTRATO.

(iii) Risco de Liquidação: compreende o risco de uma liquidação não

ocorrer de acordo com o esperado em determinado sistema de

transferência.
(iv) Risco de Negociação: está associado a problemas técnicos que

impeçam o fundo de investimentos de executar uma operação em determinado preço e

horário. Por exemplo, a falha nos sistemas de custódia, incluindo falha de

hardware, software ou conexão via internet.

(v) Risco de Concentração: está associado ao risco de concentração do

serviço de custódia e, portanto, de desempenho, em um único custodiante

contratado.

8. DO EMPRÉSTIMO DE TÍTULOS

8.1 O CLIENTE autoriza o BB-BI a representá-lo em Operações de

empréstimo de títulos a serem realizadas junto ao Banco de Títulos da B3, na

forma do Regulamento de Operações e dos Procedimentos Operacionais da B3,

em seu nome como doador de ações.

8.2 As Ordens do CLIENTE autorizando Operações de compra e venda de ações na

qualidade de ações deverá ser enviadas ao fundo nos termos da

Cláusula 4 acima e conterão, no mínimo, a identificação do emissor, da

quantidade, espécie e classe dos títulos, prazo de vigência e o tipo de taxa de

remuneração do empréstimo pactuada.

8.3 O CLIENTE declara estar ciente:

a) do conteúdo dos Procedimentos Operacionais da CBLC, disponível no site

www.cblc.com.br, cujo capítulo VI será aplicável a todas as operações de

empréstimo de ativos que venham a ser contratadas em seu nome;

b) de que o “prazo de vigência”, acima referido, indica o período durante o qual

as ações poderão ser ofertadas no Banco de Títulos da CBLC;

c) de que há possibilidade de a ordem incluída com Taxa de Remuneração à

Mercado ou Limitada não concretizar o fechamento de uma operação de

empréstimo no Mercado.

9. DO CANAL ELETRÔNICO

9.1 O fundo de investimento, por este instrumento, coloca à disposição do CLIENTE, via

internet, o site e/ou App Investimentos para negociação de títulos e valores

mobiliários, no mercado à vista a partir da instalação do mesmo.

9.2 Por meio do site assim que estiver funcionando e em operação e/ou App Investimentos o
CLIENTE pode:

a) Acompanhar a evolução do capital bem como aportar capital em sua coa no fundo.

b) visualizar cotações de ativos negociados na B3 – Segmento BOVESPA;

c) consultar posição de custódia dos títulos e valores mobiliários mantidos pelo

CLIENTE no fundo de investimento.

d) consultar as notas de corretagem das operações realizadas, pelo período

disponibilizado pelo fundo de investimento.

e) consultar lançamentos financeiros e eventos societários.

9.3 O CLIENTE reconhece que as senhas para utilização no canal eletrônico

são de seu uso exclusivo, pessoal e intransferível, e que todas as operações

realizadas por meio deste canal com utilização das suas senhas de acesso serão

consideradas para todos os efeitos como tendo sido realizadas por ele próprio.

9.4 Havendo suspeita de uso irregular da senha do CLIENTE, o fundo de investimento deverá

informar à B3 e a BSM e, se julgar necessário, bloquear o uso da referida senha

até que seja identificado e sanado o motivo de seu uso irregular.

9.5 O CLIENTE está ciente que os serviços de custódia e de compra e venda

de ativos no fundo é um serviço eletrônico, conectado a uma rede de

telecomunicação, na qual poderão ocorrer interrupções, atrasos, bloqueios ou

ainda falhas mecânicas ou eletrônicas dos equipamentos receptores ou

transmissores das informações, alheios à vontade ou ao controle do BB-BI.

9.6 O CLIENTE está ciente que o fundo de investimentos será responsável direta e

indiretamente por qualquer dispositivo utilizado por ele, bem como sua

manutenção, segurança ou seu funcionamento, ou por qualquer perda, dano ou

custo que o CLIENTE possa incorrer pelo fato de não conseguir realizar total ou

parcialmente as operações desejadas.

10. DAS DECLARAÇÕES DO CLIENTE

10.1 O CLIENTE declara:

a) Tem ciência das operações realizadas pelos operadores analistas nas modalidades de Day
trade Swing Trade e fundo de ações

b) que a natureza da relação de negócios com o fundo de investimentos refere-se aos serviços
de
Intermediação, Custódia, Repasse, em operações de renda fixa e renda variável;

c) ter pleno conhecimento dos riscos envolvidos em operações efetuadas no

mercado de capitais;

d) que, nas operações com cotas de fundos de investimento, tomou ciência,

previamente, do regulamento, da política de investimentos e dos riscos

envolvidos, disponíveis no endereço eletrônico www.bmfbovespa.com.br –

Produtos – Listados à Vista e Derivativos – Renda Variável – Fundos de

Investimento, inclusive da possibilidade de ocorrência de patrimônio líquido

negativo e, se for o caso, da sua responsabilidade por consequentes aportes

adicionais de recursos;

e) ter conhecimento do inteiro teor das Normas e Parâmetros de Atuação do Fundo de

Invetimento, do Guia do Investidor em Ações, das Instruções

CVM n.º 301/99 e 505/2011 (cujas cópias estão disponíveis no endereço

eletrônico bb.com.br/acoes), das normas referentes ao fundo de garantia das

bolsas e os regulamentos e procedimentos operacionais da Câmara Brasileira

de Compensação, Liquidação e Gerenciamento de Riscos de Operações, no

Segmento BOVESPA e da Central Depositária de Ativos, disponíveis no

endereço eletrônico bmfbovespa.com.br;

f) estar ciente do caráter irrevogável e irretratável da adesão às Ofertas Públicas

de Ativos e de que caso venha a deixar de honrar com o pagamento

correspondente a sua intenção de investimento em pelo menos 2 (dois) eventos,

poderá o fundo investidor , a seu exclusivo critério, não acatar novas reservas, por tempo

indeterminado.

11. DA REMUNERAÇÃO DO fundo Investidor

11.1 O CLIENTE pagará fundo investidor , corretagem a título de remuneração pela

intermediação de Operações objeto deste Contrato e em decorrência da custódia

dos títulos e valores mobiliários de sua titularidade.

11.2 A política e os critérios de cobrança de corretagem, de custódia, de taxa

de remuneração e de outros custos adicionais, encontram-se disponíveis na

Tabela de Tarifas do (Pessoa Física e Jurídica), disponível no site

11.3 O fundo investidor lançará a débito na conta corrente do cliente mantida junto ao

Banco do Brasil, conforme aplicável:

(i) os valores devidos pelo Cliente a título de corretagem de Operações

realizadas na B3, conforme descriminado na respectiva nota de corretagem;

(ii) os valores devidos pelo Cliente referentes às taxas de custódia, conforme

publicado no site www.bb.com.br;

(iii) os valores devidos pelo Cliente referentes às comissões de intermediação de

Operações de empréstimo de títulos, conforme acordado entre o e o

Cliente no momento da concretização da respectiva Operação;

(iv) os valores devidos pelo Cliente referentes às comissões de intermediação

de Operações nos mercados de balcão organizado.

12. DOS RISCOS

12.1 O CLIENTE está ciente que a prestação dos serviços por parte do

Fundo operador está sujeita aos seguintes riscos:

(i) Riscos Operacionais: a troca de informações entre as instituições que

operam nos Mercados Financeiros e de Capitais, dentre outras rotinas e

procedimentos estabelecidos no Contrato, estão sujeitos a falhas

operacionais nos mecanismos de comunicação entre o Banco e estes

participantes, dependendo, para tal de redes e serviços de

telecomunicação os quais estão sujeitos a falhas; e

(ii) Risco de Sistemas: dada a complexidade operacional das operações

com títulos e com valores mobiliários, não há garantia de que as trocas de

informações entre os sistemas eletrônicos do Banco e dos Depositários

Centrais e demais instituições que operam nos Mercados Financeiros e de

Capitais ocorrerão livre de erros.

12.2 O CLIENTE também está ciente que o investidor em valores

mobiliários está sujeito, dentre outros, aos seguintes riscos:

(i) Risco da Empresa: depende da capacidade financeira da empresa e da

atratividade econômica do seu negócio. O risco da empresa se identifica

por: a) Risco econômico – ligado à atividade fim da empresa e às

características do mercado em que está inserida. É relacionado ao risco da

empresa não alcançar os resultados esperados; b) Risco financeiro – diz

respeito à capacidade da empresa em saldar suas dívidas.

(ii) Risco de Mercado: representa a incerteza em relação ao comportamento

dos preços dos ativos em função de oscilações das variáveis como taxa de

juros, câmbio, dentre outras.

(iii) Risco de Liquidez: está relacionado à dificuldade de comprar ou de

vender um ativo em função da quantidade de negócios realizados com ele,

ou seja, o risco decorrente da falta de contraparte para realização do

negócio.

(iv) Risco de Crédito: definido como a possibilidade de perda resultante da

incerteza quanto ao recebimento de valores pactuados.

12.3 Caso os riscos inerentes à prestação dos serviços pelo fundo operador

venham a se materializar, a aquisição, cobrança ou realização dos direitos

do CLIENTE poderá ser adversamente afetada e, em razão dos fatores de

risco que afetam o investidor em valores mobiliários, em um cenário

negativo, o CLIENTE pode vir a perder parte ou até mesmo a totalidade de

seus investimentos.

13. DO RELACIONAMENTO ENTRE O CLIENTE E OS PREPOSTOS DO

BB-BI

13.1 No que se refere ao relacionamento entre o CLIENTE e os prepostos do

, o CLIENTE reconhece que:

(a) Não deve entregar ou receber qualquer numerário, título ou valor mobiliário

ou outro ativo a prepostos vinculados ao BB-BI;

(b) Não deve realizar pagamentos a prepostos vinculados ao , pela

prestação de quaisquer serviços;

(c) O preposto não pode atuar como seu procurador ou representante perante o

BB-BI para qualquer fim;

(d) Não deve contratar com o preposto vinculado ao BB-BI, ainda que a título

gratuito, serviços de administração de carteira de valores mobiliários, consultoria

ou análise de valores mobiliários; e

(e) Não deve entregar senhas ou assinaturas eletrônicas a prepostos do BB-BI.

14. DA DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO

14.1 O CLIENTE, considerado para fins desta cláusula como USUÁRIO FINAL

declara, neste ato, estar ciente e concordar com os termos e condições a seguir:

(i) A DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO origina-se dos SISTEMAS DE

NEGOCIAÇÃO por meio da tecnologia, métodos, gastos e esforços providos

unicamente pela B3, única titular de todos os direitos relacionados à DIFUSÃO

DE DADOS DE MERCADO, inclusive de propriedade intelectual, incluindo

quaisquer modificações efetuadas, ressalvadas as informações de terceiros que

a B3 está autorizada a distribuir. Os USUÁRIOS FINAIS comprometem-se a

respeitar tais direitos, bem como não remover ou alterar quaisquer sinais, alertas

e avisos de direito autoral e/ou marcas de produtos ou serviços contidos ou

mencionados na DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO;

(ii) Esta autorização limitada de uso não confere ao USUÁRIO FINAL nenhum

direito, título, propriedade, inclusive intelectual, participação ou qualquer outra

prerrogativa sobre a DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO, os quais

permanecem sob titularidade exclusiva da B3 e/ou seus parceiros e a DIFUSÃO

DE DADOS DE MERCADO somente poderá ser utilizada pelo USUÁRIO FINAL

para fins internos, na forma prevista abaixo;

(iii) O USUÁRIO FINAL está autorizado a utilizar a DIFUSÃO DE DADOS DE

MERCADO com finalidade única e exclusiva de auxiliá-lo em decisões de

investimento, não sendo permitido o uso desta de forma contrária à legislação

vigente ou em desacordo com os propósitos estabelecidos neste instrumento e

no Contrato firmado entre o provedor da DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO

(“DISTRIBUIDOR DE MARKET DATA”) e a B3, além dos termos de uso

constantes no website do provedor ou de outra maneira disponibilizados ao

USUÁRIO FINAL. A B3 terá o direito de alterar os termos de uso da DIFUSÃO

DE DADOS DE MERCADO de tempos em tempos, a seu exclusivo critério;

(iv) Todos os direitos de propriedade da B3 e/ou parceiros sobre a DIFUSÃO DE

DADOS DE MERCADO devem ser protegidos durante e após a extinção deste

instrumento com o mesmo zelo despendido pelo DISTRIBUIDOR DE MARKET

DATA e pelo USUÁRIO FINAL para proteger os bens de sua propriedade,

comprometendo-se o USUÁRIO FINAL a seguir todos os termos de uso da

DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO fornecidos e alterados de tempos em

tempos pela B3;

(v) O USUÁRIO FINAL conhece e concorda em se vincular a todas as obrigações

aplicáveis e estabelecidas no Contrato firmado entre seu DISTRIBUIDOR DE

MARKET DATA e a B3, bem como aos termos de uso da DIFUSÃO DE DADOS

DE MERCADO fornecidos e alterados de tempos em tempos pela B3;

(vi) Salvo mediante prévio e expresso consentimento, por escrito, da B3, em

instrumento contratual próprio e nos termos das diretrizes da política então

vigente, divulgada pela B3, não é permitida a utilização da DIFUSÃO DE DADOS

DE MERCADO para fins de elaboração, criação, cálculo ou geração de qualquer

modalidade de índice, bem como de instrumentos financeiros, valores

mobiliários (ex. opções e derivativos) em benefício próprio ou de terceiros. Na

hipótese de o USUÁRIO FINAL violar essa proibição, a B3 poderá determinar ao

DISTRIBUIDOR DE MARKET DATA o cancelamento imediato do acesso deste

USUÁRIO FINAL à DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO e a aplicação das

penalidades previstas no Contrato firmado entre o DISTRIBUIDOR DE MARKET

DATA e a B3, bem como o recurso a todos os mecanismos previstos em lei para

cessar referida infração ou violação deste instrumento ou de qualquer contrato

firmado entre o DISTRIBUIDOR DE MARKET DATA e um USUÁRIO FINAL. O

USUÁRIO FINAL tem ciência e concorda que:

(i) a B3 é uma parte beneficiária de qualquer contrato entre o USUÁRIO

FINAL e seu provedor de DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO e a B3

terá o direito de pleitear em juízo o exercício e defesa de seus direitos

previstos nos instrumentos referidos anteriormente, considerando o dano

irreparável que irá experimentar se referidos termos forem violados; e

(ii) os termos de uso da B3 (modificados de tempos em tempos) serão

considerados incorporados por referência a este Contrato. A B3 poderá

tomar qualquer medida ou remédio para o exercício e defesa de seus

direitos, sem mútua exclusão entre eles e sem prejuízo ao direito de ser

ressarcida pelas perdas e danos sofridos por ela ou por terceiros em

decorrência da infração ou violação;

(vii) Não é permitida ao USUÁRIO FINAL a distribuição, redistribuição,

transferência, transmissão, retransmissão, licença, sublicença, locação,

empréstimo, venda, revenda, recirculação, reformatação, publicação, prestação

de serviços autônomos de difusão de dados e de avaliação ou fornecimento de

bases de dados e produtos a terceiros por meio da utilização, ou disponibilização

integral ou parcial da DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO, exceto mediante

prévio e expresso consentimento da B3;

(viii) O USUÁRIO FINAL está ciente e concorda que a B3 ou qualquer

representante por ela indicado poderá, a qualquer tempo e quando julgar

necessário, mediante aviso prévio com antecedência mínima de 30 (trinta) dias,

solicitar liberação para auditar livros, registros e sistemas de recepção do

USUÁRIO FINAL relacionados à DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO e os

contratos firmados com o DISTRIBUIDOR DE MARKET DATA, a fim de verificar

a veracidade e exatidão das informações nela contidas, bem como se o

USUÁRIO FINAL está atuando de acordo com o estabelecido no presente

instrumento, no Contrato firmado entre o DISTRIBUIDOR DE MARKET DATA e

a B3 e nos termos de uso;

(ix) O USUÁRIO FINAL deverá indenizar e isentar a B3 e o DISTRIBUIDOR DE

MARKET DATA de todos os prejuízos causados à B3, ao DISTRIBUIDOR DE

MARKET DATA e a terceiros decorrentes da utilização indevida da DIFUSÃO

DE DADOS DE MERCADO, tais como custas judiciais, depósitos recursais,

contratações de peritos, dentre outros.

(x) A B3 não garante a sequência, a pontualidade, a exatidão e a integralidade

da DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO, tampouco se responsabiliza, perante

o DISTRIBUIDOR DE MARKET DATA, seus USUÁRIOS FINAIS,

REDISTRIBUIDORES DE MARKET DATA ou terceiros por quaisquer atrasos,

inexatidões, erros ou omissões na DIFUSÃO DE DADOS DE MERCADO

prevista no presente Contrato ou pelos danos decorrentes desses eventos ou

por eles provocado. A B3 igualmente não se responsabiliza por qualquer fato

decorrente do impedimento de distribuição da DIFUSÃO DE DADOS DE

MERCADO, inclusive quando da ocorrência de caso fortuito ou força maior;

(xi) Os termos e condições ora previstos prevalecerão sobre quaisquer outros

termos acordados entre o USUÁRIO FINAL e o DISTRIBUIDOR DE MARKET

DATA que com eles sejam inconsistentes ou incompatíveis e não poderão ser

alterados, salvo acordado por escrito com a B3;

(xii) Os USUÁRIOS FINAIS não poderão utilizar quaisquer marcas, símbolos,

sinais distintivos ou elementos de identificação da B3 e de seus produtos e

serviços, e tampouco fazer publicidade e marketing associando suas atividades

às da B3, sem o consentimento prévio e por escrito desta e qualquer uso

autorizado das Marcas deverá estar em acordo com os termos e condições

estabelecidos pela B3 para referido uso.

15. DAS DISPOSIÇÕES DE FATCA (Foreign Account Tax Compliance

Act)

15.1 As Partes declaram que conhecem a legislação pertinente bem como as

orientações normativas emanadas dos órgãos fiscalizadores ou reguladores dos

mercados financeiros e de capitais, bem como declaram que adotam, no que

lhes cabe, os mecanismos e as práticas necessárias à sua implementação, à

sua manutenção e ao seu integral cumprimento, inclusive no que tange à

aplicação do Decreto Legislativo nº 8.506, de 24 de agosto de 2015 e da

Instrução Normativa RFB nº 1571, de 02 de julho de 2015.

16. DAS DISPOSIÇÕES GERAIS

16.1 O CLIENTE autoriza o fundo a praticar, em seu nome, todos os atos

necessários à efetivação das ordens comandadas por meio eletrônico, bem

como os serviços de custódia de ativos, outorgando-lhes plenos poderes de

mandato para o fim específico de representá-lo perante quaisquer bolsas de

valores, sociedades corretoras, empresas públicas ou privadas, sociedades

anônimas, instituições financeiras, distribuidoras de títulos e valores mobiliários

e outras empresas afins, em qualquer operação relativa ou decorrente das

ordens de operação por ele transmitidas. Para tanto, podendo comprar, vender

e emprestar/alugar ativos, receber dividendos e demais direitos delas

decorrentes, subscrever, substituir boletins e cautelas, depositar em custódia

fungível nominativa, assinar recibos, requerimentos, propostas, termos de

transferência, ceder direitos, dar quitação e, enfim, praticar todos os atos

necessários ao perfeito desempenho do presente mandato, podendo

substabelecer, no todo ou em parte, os poderes ora conferidos.

16.2 O fundo poderá ceder ou transferir a entidades pertencentes ao seu

conglomerado financeiro, a qualquer tempo, as obrigações, direitos e

ativos custodiados decorrentes deste Contrato, total ou parcialmente,

independente de prévia notificação ou anuência do CLIENTE.

17. DO FORO

17.1 As Partes elegem o Foro da Comarca de São Paulo para dirimir quaisquer

dúvidas e conflitos que emanem deste Contrato, podendo a parte que promover

a ação optar pelo foro de domicílio do CLIENTE.

18. DO PRAZO E DA RESCISÃO

18.1 O presente Contrato vigerá por prazo de 180 dias e não poderá ser resilido

por iniciativa de qualquer das partes, mediante comunicação por escrito, com

antecedência mínima de 60 (sessenta) dias.

18.1.1 No entanto, só poderá ser considerado resilido após a quitação integral

pelo CLIENTE de todos e quaisquer valores devidos por ele, nos termos deste

Contrato, bem como após a liquidação integral de todas as Operações realizadas

pelo Fundo nos Mercados, por conta e ordem do CLIENTE.

18.2 Este Contrato será automaticamente rescindido, independentemente de

prévia notificação, além dos casos previstos em lei, se ocorrido qualquer dos

seguintes eventos:

(i) caso o CLIENTE descumpra, parcial ou integral, qualquer das disposições

deste Contrato, as Operações realizadas pelo Fundo nos Mercados, por conta e

ordem do CLIENTE, poderão ser liquidadas, nos termos aqui previstos;

(ii) morte, incapacidade ou insolvência civil do CLIENTE.

E, por estarem as partes justas e contratadas, acordam com a assinatura da

Ficha de Cadastro de Investidor à qual este Contrato pertence, ratifica os termos

e condições deste instrumento, que passa a produzir todos os seus efeitos

jurídicos.
ANEXO I - Normas e Parâmetros de Atuação do Fundo.