Resultados

ri.getnet.com.br | ir@getnet.com.br
 SUMÁRIO

CARTA DA ADMINISTRAÇÃO 05

ESTRATÉGIA 07

CONECTAR PARA SERVIR 08

GESTÃO DE RISCOS 09

SCD 09

E-COMMERCE 10

EFICIÊNCIA 11

CANAL INDEPENDENTE 11

INTEGRAÇÃO PAGONXT 12

ESG 13

DESTAQUES OPERACIONAIS 14

DEMONSTRATIVO RESULTADO GERENCIAL 14

DADOS OPERACIONAIS 15

RECEITA LÍQUIDA 16

CUSTOS 17

SG&A 18

RESULTADO FINANCEIRO 19

LUCRO LÍQUIDO 20

RECONCILIAÇÃO RESULTADO SOCIETÁRIO E GERENCIAL 21

BALANÇO FINANCEIRO 24

FLUXO DE CAIXA 25

2
São Paulo, 27 de outubro de 2021.
A Getnet Adquirência e Serviços para Meios de Pagamento S.A.
(B3: GETT3, GETT4 e GETT11 e NASDAQ: GET) anuncia seus resultados
consolidados do terceiro trimestre de 2021 (3T21). Nossas informações
operacionais e financeiras são apresentadas com base nos números
consolidados de acordo com a Lei das S.A. da Legislação Societária
Brasileira, práticas contábeis emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos
Contábeis (CPC) e Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS).

Spin-off como um
novo capítulo da
Companhia

3
 O crescimento da
Getnet nos últimos anos
demonstra nosso foco na
estratégia, inovação e
em estar à serviço dos
clientes para impulsionar
uma economia resiliente e
inclusiva.
Pedro Coutinho
CEO

4
Carta da Administração
Aos nossos colaboradores, fornecedores, clientes e acionistas.
A Divulgação de Resultados do terceiro trimestre de 2021 representa um marco muito importante
para a Getnet. Após iniciarmos uma nova etapa com a quebra do duopólio de adquirência há 11
anos e construirmos uma empresa competitiva, inovadora, que contribui com o crescimento dos
clientes por meio de serviços de qualidade, entregando resultados de forma consistente e
sustentável ano após ano, é com muito orgulho que publicamos nosso primeiro resultado
trimestral como uma companhia pública, listada no Brasil e nos Estados Unidos.
Trabalhamos com afinco para que a Getnet chegasse até aqui e acreditamos que, junto dos
nossos colaboradores, clientes e acionistas, vamos evoluir ainda mais na direção de sermos o
melhor modelo de negócios do mercado, alcançando todo ecossistema de pagamentos.
Construímos novas soluções no mercado de pagamentos como adquirente, um portfólio completo
do pequeno ao grande, no físico e no digital, desenvolvemos uma plataforma digital, idealizamos
nosso canal independente para crescer além do ecossistema Santander e estamos criando nosso
modelo de crédito, entre outros produtos e serviços para continuar apoiando empreendedores e
empresas nos modelos de negócios e rentabilização.
Trazemos um DNA de inovação desde nossa criação, com uma trajetória de pioneirismo focada
em eficiência operacional, qualidade e rentabilidade. Seguiremos com os mesmos valores de
governança que norteiam o Grupo Santander, prezando nossa ética e transparência para todos os
clientes, fornecedores, sociedade e agora também para os nossos acionistas.
Após iniciarmos do zero em 2011, em 2013 contávamos com 3% de market share e fechamos o
último trimestre com aproximadamente 16%. O crescimento da Getnet no mercado é resultado de
um longo investimento em infraestrutura, tecnologia e pessoas. Nossa estratégia, como
detalharemos ao longo do material, nos possibilitou consolidar uma infraestrutura robusta e
construir uma plataforma digital no conceito one-stop-shop, muito antes de ser uma tendência no
mercado, o que nos colocou em novos patamares na indústria.

16% market share

5
O foco que dedicamos aos nossos clientes é o pilar central de toda nossa estratégia, são eles a
razão do que queremos construir e aprimorar, trazendo inovação e criatividade para nossa
empresa. O nosso propósito é promover uma melhor experiência, com novas tecnologias
customizadas para atender as necessidades dos pequenos e grandes empreendedores no mundo
físico e digital.
A crise estabelecida pela pandemia foi muito desafiadora não apenas para a Getnet Brasil, mas para
todas as famílias e empresas, no Brasil e no mundo. Pensando na parceria que detemos com nossos
clientes, investimos fortemente no e-commerce para ofertar soluções digitais, prezando por
qualidade, eficiência e na continuidade dos negócios. Isso só foi possível porque antevimos a
transformação desse mercado há algum tempo, desenvolvendo uma plataforma de lojas digitais
focada nos pequenos e médios empreendedores por meio da Minestore assim como links de
pagamento, também conhecidos como GetPay.
Seguimos construindo um negócio que nos levará à atingir um novo patamar como companhia. A
decisão estratégica pela cisão da Getnet do Santander Brasil está alinhada à estratégia do Grupo
Santander de concentrar os negócios de tecnologia e meios de pagamento na PagoNxt, uma nova
Plataforma Global de pagamentos. Nosso objetivo é sermos ainda mais inovadores, mais eficientes
e mais rápidos, aproveitando a escala global da PagoNxt.
Não só crescer com um olhar voltado para resultados, mas temos o compromisso em ter uma
atuação mais responsável, acreditamos que as empresas têm um papel fundamental na
transformação da sociedade do século XXI, por isso estamos comprometidos com os valores
ESG, trilhando o rumo para termos a operação mais sustentável do setor, apoiando uma economia
de baixo carbono e tendo como prática sustentável a neutralização das emissões de CO2 desde
2015. Queremos continuar apoiando o crescimento dos empreendedores e a inclusão financeira,
por esse motivo estamos investindo em novas ações de educação financeira e de
empreendedorismo, desejamos que esses conhecimentos sejam cada vez mais acessíveis para
impulsionar a retomada de uma economia resiliente e sustentável no nosso país. Somos signatários
do pacto do Empoderamento Feminino da ONU (WEP’s) e entendemos diversidade como um valor
social que também nos coloca em posição de competitividade e maior inovação no mercado.
Atualmente, temos mais de 30% das cadeiras de liderança na Getnet ocupadas por mulheres.
Há 5 anos, somos certificados pela Great Place to Work (GPTW), um importante reconhecimento
do esforço diário que fazemos para manter os times engajados e em constante desenvolvimento
em um ambiente saudável, seguro, de respeito e muitas oportunidades de crescimento.

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Estratégia
Fortalecemos uma cultura voltada para a
construção de relações do jeito Simples,
Pessoal e Justo, norteada pela ética e
integridade nos negócios, respeito, cuidado
com as pessoas e principalmente contribuindo
com a prosperidade dos clientes e dos
negócios.
Queremos ser a melhor plataforma de negócios
do mercado, alcançando todo ecossistema de
pagamentos. Investimos nos últimos anos na
criação de um portfólio completo, que atende
soluções no físico e no digital para todos os
tipos, tamanhos e perfis de clientes, do
pequeno ao grande.

empresa
pronta para
o futuro
A nossa estratégia engloba 5 principais pilares: (i)
continuar penetrando na base de clientes do Banco
Santander Brasil, canal em que somos benchmark
global; (ii) crescer exponencialmente no Canal
Independente através de 5 alavancas: marketplace,
e-commerce, bancos, parceiras e força de vendas
externa; (iii) com a implantação da SCD, penetrar na
base de clientes atual com produtos fumaça e com
modelo asset light para potencializar as
oportunidades de antecipação com a nova central
de recebíveis e com a nova regulamentação; (iv)
contínuo crescimento em e-commerce; e (v)
incrementar nossos resultados com novas receitas
de serviços de valor agregado.

7
Conectar para servir
A indústria de pagamentos está cada vez mais
próspera, competitiva e em constante
transformação, seja por conta de movimentos
econômicos, necessidades do varejo ou das
demandas dos clientes, naturalmente.
Ao longo da nossa história, acompanhamos
toda a transformação do mercado e das novas
buscas não só dos nossos clientes diretos, mas
de toda uma sociedade consumidora, atrair e
fidelizar clientes com experiências positivas em
meio a um cenário altamente competitivo tem
sido um pilar estratégico para a Getnet.
Investimos recorrentemente no fortalecimento
da nossa relação com os clientes, aprimorando
processos e tecnologias para solidificar uma
jornada eficiente e com qualidade, além de
estabelecer uma atuação mais próxima,
colocando a Getnet como parceira dos
negócios e o cliente sempre no centro das
decisões estratégicas.
Estamos trabalhando no desenvolvimento de
uma solução que consolidará as visões de
gestão de vendas dos estabelecimentos
comerciais e a gestão da conta digital Getnet
em um único aplicativo para simplificar a
experiência do cliente, além de proporcionar
uma série de serviços à disposição em apenas
um clique, possibilitando a resolução de
grande parte das necessidades dentro do app
e proporcionando uma jornada mais fluida.
Desenvolvemos e disponibilizamos ao cliente
uma forma de autoatendimento no aplicativo
Getnet, onde é possível abrir e acompanhar
solicitações trazendo rapidez no atendimento e
na resolução de problemas, trabalhamos nos
últimos meses para tornar todas as exigências
dos clientes acessíveis através dos nossos
canais digitais (app e portal) com principal
propósito de ofertar uma melhor satisfação e
experiência ao usuário.
Hoje somos capazes de acessar todos os
municípios do Brasil, devido a nossa robusta
força de vendas composta pelo canal
Santander, canal independente e nossos
parceiros, que atuam de forma complementar
dentro do nosso ecossistema, criando um
grande potencial comercial para a Companhia
e gerando negócios em todo o país.
Com a aquisição da Eyemobile, integramos em
nosso portfólio uma experiência de consumo
totalmente digital. A Eyemobile é focada no
desenvolvimento de soluções e tecnologias
para aumentar as vendas e ajudar no
gerenciamento dos pequenos e médios
negócios. Com a operação, vamos fortalecer a
oferta para os clientes, reforçando nossa
expertise tecnológica em interfaces e
aplicativos de gestão de venda e pagamentos
móveis, além de potencializar a nossa empresa
Auttar que atua em TEF, conciliação
financeira, fraudes e serviços na visão
Omnichannel.
Visando escalabilidade na venda dos produtos,
lançamos a Auttar Digital, que proporciona
aos clientes uma melhor experiência e rapidez
na utilização dos produtos.
Aprimoramos nossa Plataforma de
Conciliação, com uma ferramenta moderna,
robusta e escalável para a melhor experiência
nas conciliações, trazendo as informações
consolidadas das transações de Cartões e PIX,
disponibilizando visões que apoiam na gestão
dos negócios.
Em linha com o atendimento às demandas
regulatórias, a Circular 3.952 trouxe mudanças
significativas no mercado. Houve um grande
impacto com a nova regulamentação diante da
complexidade trazida com este novo modelo,
sendo os pequenos e médios clientes mais
sensibilizados devido à ausência ferramentas e
prática de conciliação. Apesar do cenário
desafiador e novo, continuamos a investir na
experiência do cliente, desenvolvendo uma
solução específica de conciliação que provê ao
cliente todo controle para a melhor gestão dos
negócios. Nossa solução de conciliação, que já
era bastante utilizado pelos clientes do
atacado, diante da 3.952 foi adequado para
melhor atender às necessidades dos pequenos
e médios clientes.
Por fim, alinhado com o nosso modelo one stop
shop, acreditamos na verticalização dos
serviços para que possamos entregar aos
clientes a visão end to end e multicanalidade.
8
Gestão de Riscos
A Getnet entende que uma gestão riscos
eficiente e mais próxima ao cliente é
fundamental para o sucesso do nosso negócio.
Nos últimos anos estruturamos toda a base de
dados da Getnet e a partir de diversas variáveis
os transformamos em informações, assim
aprimoramos a nossa compreensão de riscos
por segmento, o que nos possibilitou uma
rápida tomada de decisão a cada mudança de
cenário.
Essas medidas nos permitiram entender de
forma individualizada o perfil de cada cliente,
possibilitando manter fornecimento de
antecipação para diversos segmentos apesar
da volatilidade do mercado, trazida pela
pandemia, e com isso reduzir o PDD dos
últimos anos, apresentando menores índices de
fraude e inadimplência e os melhores índices
de aprovação do mercado.
Temos sido capazes de converter dados em
resultados. Estruturamos as informações para
que elas consigam auxiliar as áreas de negócio
da empresa na tomada de decisão de forma
mais ágil e assertiva, estamos crescendo de
forma relevante no e-commerce com os
melhores índices de fraudes já registrados na
companhia, além disso, nós fazemos a gestão
de risco das operações da Getnet na Argentina
e no México, cobrando um fee de mercado por
esses serviços.
Nas frentes que envolvem Antecipação de
Recebíveis e o modelo Asset Light para
concessão de crédito futura, temos uma
modelagem que leva em consideração toda a
expertise adquirida na parceria com o
Santander Brasil ao longo de todos estes anos.
São modelos preditivos que nos permitem
encontrar as melhores alternativas para os
clientes de parceiros com quem mantemos
relações comerciais.

Asset
Crédito (SCD)
Light
No primeiro semestre de 2021, a Getnet recebeu a autorização do Banco Central para criar sua
Sociedade de Crédito Direto (SCD). Atualmente, a SCD está em fase piloto, e a expectativa é entrar
totalmente em operação no início de 2022.
A nossa estratégia de crédito seguirá por meio de um modelo Asset Light, com uma lógica de
aprofundamento nas potenciais estratégias de distribuição universal para todos os nossos
parceiros, atuais e futuros. Nesse formato, os nossos parceiros serão responsáveis pelo
carregamento do balanço e pelo risco das operações enquanto a Getnet receberá uma comissão
pela distribuição através dos seus canais.
A Getnet está trabalhando na construção de uma carteira saudável, onde riscos e retornos
associados façam sentido para nós e para os parceiros envolvidos. Além disso, todos os nossos
modelos de gestão de riscos foram assessorados pelo Grupo Santander e, portanto, seguiremos
uma modelagem matemática de altíssimo padrão, como já ocorre nas frentes de adquirência e
outros serviços financeiros.

9
 33% market share
e-commerce¹

E-Commerce
O conceito de multicanalidade, físico, digital e Nesta plataforma oferecemos uma gama de
phigital, sempre fez parte da nossa estratégia. soluções, como conciliador financeiro, gateway,
Desde 2018 percebíamos o potencial de split de pagamento para marketplaces, motor
crescimento do mercado de e-commerce e de recorrência para serviços com mensalidade
construímos uma Plataforma Digital na visão e soluções de antifraude para nossos clientes,
one-stop-shop, que nos permite atender todas um produto que acreditamos que será cada
as necessidades dos nossos clientes em uma vez mais requisitado no Brasil à medida que os
única plataforma, o que nos garantiu negócios se tornem cada vez mais digitais.
velocidade de conquista e implantação, Também temos serviços voltados para
principalmente no início de 2020. Com a microempreendedores, como por exemplo, a
pandemia da Covid-19, quando iniciaram os loja digital, link de pagamento (Getpay), entre
primeiros lockdowns e o mercado de e- outros serviços.
commerce acelerou consideravelmente, nós
estávamos preparados. Também entendemos
que o atendimento de um cliente digital é
completamente diferente de um cliente físico,
e, portanto, implementamos um suporte
especializado disponível 24/7, garantindo
qualidade para os nossos clientes. O nosso
posicionamento, alinhado com investimentos
na nossa plataforma digital, fizeram com que
nós saíssemos de 0% de market share no e-
commerce em 2017 para 33%¹ no 5M21, com
crescimento de 55% no faturamento no 3T21,
comparado ao 3T20.
¹ Dados da Receita Federal referente aos 5M21

10
Eficiência
Eficiência sempre esteve no DNA da Getnet.
Contamos com uma planta de colaboradores
eficaz e suficientemente grande para atender
nossa base de clientes. Nossas despesas
sempre foram bem controladas, contamos com
um Data Center Tier IV único na América Latina
que possui uma alta capacidade de
processamento de transações, assim como os
serviços que mantemos em nuvem (cloud).
Todos esses fatores, aliados à execução do
nosso management, nos mantém há anos
como a empresa mais eficiente da indústria.
Investimos em tecnologia para que
pudéssemos ter uma combinação equilibrada
entre o nosso capital humano e novas soluções
disponíveis no mercado, o que nos permitiu
operar com alto índice de produtividade. Com
aumento no número de processamentos aliado
a uma redução de headcount a partir da
adoção de sistemas autônomos, simplificação
de processos e digitalização, possibilitando
também uma redução do custo por
atendimento.
Além disso, a Plataforma Global da PagoNxt
ajudará a aprimorar a eficiência da Getnet, ao
sofisticar a nossa proposta de valor e reduzir o
time to market.
Canal Independente
Em 2020 aprofundamos nossos investimentos
na construção de um Canal Independente, que
permitirá à Companhia crescer sua base de
clientes além do ecossistema Santander,
principalmente nos pequenos e médios
empreendedores, expandindo o potencial de
rentabilização do negócio. Atualmente esse
segmento de negócios possui uma base ativa
de aproximadamente 225 mil clientes no
critério 90 dias e 345 mil no critério de 1 ano.
Construímos um plano estruturado para
acelerar o crescimento deste canal nos
próximos cinco anos, por meio de 5 pilares:
I. e-commerce;
II. marketplace;
III. força de vendas externa;
IV. parcerias com outras empresas; e
V. bancos digitais, como por exemplo,
os bancos BTG, Original, Pine e Sofisa.
Temos expectativa de investir volumes
robustos em 2021 e conquistar mais de 1
milhão de clientes ao longo dos próximos anos,
sendo em sua maioria clientes com perfil long-
tail, que possuem um mercado potencial no
Brasil de milhões clientes
microempreendedores.
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Integração com PagoNxt
A cisão da Getnet do Santander Brasil está
alinhada à estratégia do Grupo Santander de
concentrar os negócios de tecnologia e meios
de pagamento na PagoNxt, uma nova
Plataforma Global de pagamentos. Além da
Getnet, a PagoNxt do Santander engloba a
OneTrade, a The Payments Hub, a Ebury, a
Mercury TFS, a Superdigital, entre outras.

Com a cisão, estamos operando como a filial

brasileira da PagoNxt, que nasceu como uma
das maiores fintechs desde a sua fundação,
com mais de 1.700 funcionários e presença nos
principais mercados da América Latina, da
Europa, Estados Unidos e Reino Unido. Essa
estrutura global nos permite fortalecer nosso
negócio para competir com outras fintechs,
plataformas digitais e empresas de tecnologia.
Além disso, a integração com a plataforma
global da PagoNxt, que inclui uma arquitetura
flexível baseada em nuvem e multi-tenant, e
nos permitirá aumentar nossa eficiência,
aprimorar a proposta de valor e reduzir o time
to market.

Temos com a PagoNxt a possibilidade de

integração global com clientes multinacionais
que possuem operação no Brasil. Esses clientes
prezam por qualidade, arquitetura,
infraestrutura e eficiência.
A Getnet também se beneficiará das
oportunidades de criação de valor do PagoNxt,
que atuará em 3 frentes:

Estabelecimentos Câmbio Consumidores

Comerciais
(Merchants)
Soluções como serviços de
adquirências através da
Franquia Getnet, com mais
de 1,1 milhão de clientes.
(Trade Solutions) (Consumers)
Soluções como serviços Soluções para consumidores
financeiros, pagamentos como a Superdigital afim de
internacionais, remessas de construir experiências
câmbio, etc. oferecidas integradas e atraentes para
através da One Trade, Ebury serem profundamente
e PaymentsHub. incorporadas à vida financeira
dos consumidores.

Para mais informações sobre a PagoNxt clique

aqui.

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ESG
Construímos uma estratégia de ESG voltada
para geração de valor com os stakeholders,
fortalecendo nosso compromisso com a
sociedade. Atuamos em pilares que
acreditamos que contribuirão com a prosperidade de pessoas e dos negócios,
transformação da sociedade do século XXI.
Na esfera ambiental, queremos ter a operação
mais sustentável do setor, a economia de baixo
carbono é a saída para um futuro mais
sustentável, por isso, neutralizamos as emissões
de CO2 desde 2015, estamos avançando nas
ações de reciclagem de devices e em frentes
que contribuirão com a redução do impacto
ambiental das mudanças climáticas.
Na esfera social, queremos ser a melhor
parceira do empreendedor e do profissional
brasileiro, nosso foco é apoiar o
desenvolvimento do pequeno empreendedor
com iniciativas de educação e empoderamento
financeiro e efetivamente contribuir com a
fortalecendo uma economia mais inclusiva e
resiliente no Brasil.
Temos nos dedicado fortemente na promoção
da diversidade, somos signatários do Pacto de
Equidade de Gênero da ONU Mulher,
engajamos nossos colaboradores por meio de
Grupos de Afinidades e estamos no 5º ano
consecutivo certificados com a Great Place to
Work. Mesmo em um ano tão difícil quanto
2021, conseguimos estar mais uma vez entre as
150 melhores empresas para se trabalhar. E
continuamos olhando para obtermos as
melhores práticas de mercado.

DESTAQUES 3T21
Inventário de CO2 realizado desde 2015

Operação Carbono Neutro – Escopo 1 e 2

Sede Administrativa | 100% Plastic Free – Energia Renovável

100% fornecedores críticos com cláusulas socioambientais

33% mulheres na Liderança

13
 Destaques Operacionais

TPV total TPV e-commerce Antecipação

R$ 105 bilhões R$ 23 bilhões R$ 29 bilhões
+53% YoY e +9% QoQ +55% YoY e -1% QoQ +28% YoY e +5% QoQ

Take rate Base Ativa

0,75% 900 mil
+1 bps YoY e + 9 bps QoQ +6% YoY e +3% QoQ

Destaques Financeiros

Lucro líquido EBITDA

R$ 94 milhões R$ 237 milhões
+115% YoY e +23% QoQ +32% YoY e +15% QoQ

Demonstração de Resultado Gerencial¹

(R$ milhões) 3T21 3T20 Δ YoY 2T21 Δ QoQ
Receita Total² 544 438 24% 510 7%
Custo de produtos vendidos e serviços prestados (260) (263) -1% (276) -6%
Despesas gerais e administrativas (141) (100) 41% (119) 19%
Lucro Operacional 144 75 92% 115 25%
Resultado Financeiro (2) (10) -82% (3) -35%
Receitas financeiras 20 9 125% 14 39%
Despesas financeiras (19) (8) 149% (12) 62%
Variação cambial (3) (11) -76% (5) -49%
EBT 142 65 119% 112 27%
Imposto de renda e contribuição social correntes (31) (33) -7% (19) 58%
Imposto de renda e contribuição social diferidos (18) 11 -254% (17) 7%
Lucro Líquido 94 44 115% 76 23%

EBITDA 237 180 32% 207 15%

Depreciação e Amortização 93 105 -11% 91 1%

¹ Os ajustes gerenciais estão descritos detalhadamente nas páginas 20, 21 e 22.

² Inclui antecipação de profit share (com o Santander Brasil) e via canais próprios.

14
 Dados Operacionais
3T21 3T20 Δ YoY 2T21 Δ QoQ

Base ativa (mil) 90 Dias 900 851 6% 876 3%

Base ativa (mil) 360 Dias 1.261 1.156 9% 1.253 1%
TPV (R$ milhões) 105.321 68.730 53% 96.386 9%
Crédito 66.813 42.036 59% 61.131 9%
Débito 38.508 26.694 44% 35.255 9%
e-commerce 23.396 15.117 55% 23.586 -1%
Antecipação (R$ milhões) 29.256 22.914 28% 27.971 5%
POS Ativos 2.106 1.760 20% 2.023 4%
Número de funcionários 1.242 1.089 14% 1.166 7%
KPIs
IPP 44% 55% (11 p.p.) 46% (2 p.p.)
Ticket Médio R$ 94,51 R$ 94,91 0% R$ 94,73 0%
Take Rate 0,75 % 0,74 % 1 bps 0,66% 9 bps

Mix de Faturamento: Atacado vs. Varejo

Atacado Varejo

56% 57%
53% 54%
52%

48%
47% 46%
44% 43%
3T20 4T20 1T21 2T21 3T21

Finalizamos o 3T21 com 900 mil clientes ativos, destes, aproximadamente 225 mil são do
Canal Independente. Em relação ao 3T20, a base ativa cresceu 6%, devido principalmente a
retomada de participação de pequenas e médias empresas, como restaurantes, bares, postos
de gasolina e educação que foram impactados no mesmo período de 2020 pela pandemia.
Consequentemente, tal fator fez com que o nosso mix de faturamento atual atingisse 46% no
varejo, que no pior momento da pandemia alcançou 40%.
Também neste trimestre atingimos o nosso recorde histórico no volume de antecipação, um
aumento de 28% YoY e 5% QoQ, que apesar do repasse gradual do aumento da taxa de
juros, acarretou uma melhora na receita por antecipação de 15% YoY e 4% QoQ. Sem deixar
de mencionar os eventuais impactos da implementação da nova Circular do Banco Central
3.952 sobre recebíveis ocorrida em junho de 2021.

15
 Receita Líquida
(R$ milhões) 3T21 3T20 Δ YoY 2T21 Δ QoQ

Receita de adquirência e remuneração 215 142 51% 209 3%

contratual
Receita de antecipação¹ 165 143 15% 158 4%

Receita serviços de processamento 57 41 41% 47 21%

Receita de aluguel POS 139 140 0% 138 1%

Outras receitas 15 30 -49% 19 -21%

Impostos sobre serviços (48) (58) -18% (62) -23%
Total 544 438 24% 510 7%

+24% +7%

544 544
438 510

3T20 3T21 2T21 3T21

A receita liquida societária do 3T21 atingiu R$ 764 milhões, um crescimento de 32% comparado
ao 3T20, explicada pela maior receita de adquirência no período, positivamente impactada pela
remuneração contratual com o Santander. A receita líquida gerencial atingiu no 3T21 um total
de R$ 544 milhões, com aumento de 24% YoY devido ao: (i) ganho decorrente do acordo de
remuneração contratual com o Santander Brasil, iniciado no 2T21 (com efeito retroativo ao 1T21);
(ii) maior receita de antecipação (+15%); (iii) aumento na receita de serviços de processamento
(+41%) com subadquirentes, marketplace e plataforma digital, fruto da nossa estratégia de
investimentos em soluções de valor agregado e (iv) redução de impostos sobre serviço (-18%).
Esses efeitos foram atenuados pela (i) queda na representatividade do varejo no mix de
faturamento de 52% para 46%, explicada no subitem de dados operacionais, e (ii) redução das
receitas provenientes da venda de POS, em decorrência de uma decisão estratégica.
Em relação ao 2T21, a receita líquida societária subiu 16%, principalmente devido ao aumento na
receita com adquirência no período. A receita líquida gerencial aumentou 7% pela: (i) melhora
no mix de faturamento, impulsionada pelo aumento na representatividade do varejo (+3 p.p.); (ii)
reclassificação de parte da receita contratual referente ao 1T21, que foi reconhecida no 2T21; (iii)
ao aumento da receita com serviços de processamento e (iv) ao crescimento da receita de
antecipação.

16
 Custos
(R$ milhões) 3T21 3T20 Δ YoY 2T21 Δ QoQ

Pessoal, tecnologia, sistema e outros (127) (117) 9% (125) 2%

Tarifas, comissões e venda de POS (61) (84) -27% (82) -26%

Depreciação (71) (61) 16% (69) 3%

Total (260) (263) -1% (276) -6%

-1% -6%

263 260 276 260

3T20 3T21 2T21 3T21

Os custos societários totalizaram R$485 milhões e apresentaram um crescimento de 21%

comparado ao 3T20, essa variação foi alcançada pelo aumento com tarifas e comissões, devido à
reclassificação entre linhas, onde o custo das bandeiras passaram a estar 100% alocados como
redutores de receitas e não em custos como foram reportados historicamente. Retroagindo a
reclassificação entre linhas, a variação anual dos custos gerenciais se manteria estável devido a
redução de venda de POS, compensado pelo pagamento ao acordo comercial iniciado em 2021.
Em relação ao 2T21, os custos societários subiram 42% impactados pela reclassificação descrita
acima. Os custos gerenciais diminuíram 6% pela redução de venda de POS.

17
SG&A
(R$ milhões) 3T21 3T20 Δ YoY 2T21 Δ QoQ

Despesas de pessoal (46) (41) 13% (46) 2%

Depreciação e amortização (19) (17) 15% (20) -4%
Serviços técnicos especializados (19) (19) -1% (17) 11%
Publicidade (10) (2) 341% (10) 1%
Outros (46) (21) 123% (26) 79%
Total (141) (100) 41% (119) 19%

+41% +19%

141 141
119
100

3T20 3T21 2T21 3T21

As despesas com vendas, operacionais e administrativas societária aumentaram 49%

em relação ao 3T20 e, para fins de comparabilidade, ao desconsiderar as despesas não
recorrentes com a listagem da Companhia ocorridas ao longo desse trimestre, o aumento
das despesas gerenciais é de 41%, fruto de (i) maiores despesas com o canal
independente, afetando diversas linhas; (ii) constituição de créditos extraordinários de
PIS/Cofins no 3T20 em propaganda e publicidade; (iii) aumento de outras despesas
operacionais, principalmente devido à baixa extraordinária de valores em função de carteira
de recarga; (iv) maiores despesas com pessoal, pelo aumento do quadro de pessoas e (v)
crescimento da depreciação devido ao aumento na instalação de novos POS's.
Em relação ao 2T21, as despesas gerenciais aumentaram 19%, principalmente devido à
aumentos: (i) despesas com o canal independente e (ii) em outras despesas operacionais,
principalmente devido à baixa extraordinária de valores em função de carteira de recarga.

18
Resultado Financeiro
(R$ milhões) 3T21 3T20 Δ YoY 2T21 Δ QoQ

Receitas financeiras 20 9 125% 14 39%

Despesas financeiras (19) (8) -149% (12) -62%

Variação cambial, líquida (3) (11) 76% (5) 49%

Total (2) (10) 82% (3) 35%

O resultado financeiro na visão societária inclui a antecipação via canais próprios em

“outras receitas financeiras” e a captação de financiamento para subsidiá-la em “juros e
encargos sobre empréstimos” a uma taxa de 112% do CDI. Para fins gerenciais, a
Companhia decidiu por realocar o valor líquido destes valores para a linha de “receita de
antecipação”.

EBITDA
O EBITDA do 3T21 atingiu R$ 237 milhões, representando um aumento de 32% YoY e 15%
QoQ. Em relação ao 3T20, o crescimento é explicado principalmente pela forte
performance operacional, com crescimento da base ativa, TPV e nos volumes de
antecipação, o que provocou um aumento da receita líquida no período. Quando
comparado ao 2T21, além dos fatores operacionais que contribuíram para o crescimento
sequencial da receita, houve a queda dos custos no período, o que evidencia a nossa
contínua gestão focada no aumento de rentabilidade aliado ao ganho de eficiência.

32% 15%

41% 43% 43%

41%

237 237
207
180

3T20 3T21 2T21 3T21

19
Lucro Líquido

-38
107
-19
94
44

3T20 Receita Líquida Custos e Despesas Resultado Financeiro 3T21

e Impostos

O lucro líquido gerencial da Companhia cresceu 115% quando comparado ao mesmo

período do ano anterior e 23% em relação ao 2T21. O principal motivo que resultou nos
aumentos do lucro líquido em ambos os períodos foi o crescimento da receita, que está
principalmente relacionado a maiores volumes de antecipação alcançados no 3T21 e
crescimento das receitas provenientes da nossa plataforma digital, alinhado ao nosso foco
de ampliar o nosso leque de serviços de valor agregado, que foi atenuado por maiores
despesas nos períodos.

20
 Reconciliação entre Resultado
Societário e Resultado Gerencial
A fim de fornecer maior comparabilidade entre os resultados trimestrais, a
Companhia decidiu por realizar as seguintes reclassificações:

3T21
Reclassificações
DRE (R$ milhões) Societário Antecipação Gerencial
Custo de
Listagem¹ via canais
bandeira³
próprios²
Receita Total 764 7 (226) 544
Custo de produtos vendidos e serviços
(485) 226 (260)
prestados
Despesas operacionais (149) 8 (141)
Lucro Operacional 129 8 7 - 144
Resultado Financeiro 5 (7) (2)
Receitas financeiras 40 (20) 20
Despesas financeiras (32) 13 (19)
Variação cambial, líquida (3) (3)
EBT 134 8 - - 142
Imposto de renda e contribuição social
(28) (3) (31)
correntes
Imposto de renda e contribuição social
(18) (18)
diferidos
Lucro Líquido 88 5 - - 94

EBITDA 222 8 7 - 237

Depreciação e Amortização 93 93

¹ Despesas não recorrentes com o processo de listagem da Companhia com consultorias e serviços de
terceiros.
² Antecipação via canais próprios (PAR), reconhecida inicialmente no resultado financeiro e realocada
como receita de antecipação.
³ Para fins de comparação, os dados do passado relativos aos custos de bandeira foram
homogeneizados. 100% desses custos estão alocados como redutores em receita de adquirência,
anteriormente eram reportados em custos.

21
 2T21
Reclassificações
Acordo com
DRE (R$ milhões) Societário Custo de Gerencial
Santander
bandeira²
Brasil¹
Receita Total 660 (84) (66) 510
Custo de produtos vendidos e serviços prestados (342) 66 (276)
Despesas operacionais (119) (119)
Lucro Operacional 199 (84) - 115
Resultado Financeiro (3) (3)
Receitas financeiras 14 14
Despesas financeiras (12) (12)
Variação cambial, líquida (5) (5)
EBT 196 (84) - 112
Imposto de renda e contribuição social correntes (48) 29 (19)
Imposto de renda e contribuição social diferidos (17) (17)
Lucro Líquido 132 (55) - 76

EBITDA 298 (84) - 214

Depreciação e Amortização 99 99

1T21
Reclassificações
DRE (R$ milhões) Societário Acordo com Gerencial
Custo de
Santander
bandeira²
Brasil¹
Receita Total 600 84 (169) 515
Custo de produtos vendidos e serviços prestados (407) 169 (238)
Despesas gerais e administrativas (107) (107)
Lucro Operacional 86 84 - 170
Resultado Financeiro (4) (4)
Receitas financeiras 8 8
Despesas financeiras (9) (9)
Variação cambial, líquida (2) (2)
EBT 82 84 - 166
Imposto de renda e contribuição social correntes (19) (29) (48)
Imposto de renda e contribuição social diferidos (6) (6)
Lucro Líquido 57 55 - 112

EBITDA 185 84 - 269

Depreciação e Amortização 99 99

¹ Contabilmente a parcela referente primeiro semestre do acordo comercial ocorreu somente no 2T21,
após a assinatura do acordo. Porém, gerencialmente o pagamento ocorreu de forma segregada,
havendo uma reclassificação entre trimestres.
² Para fins de comparação, os dados do passado relativos aos custos de bandeira foram
homogeneizados. 100% desses custos estão alocados como redutores em receita de adquirência,
anteriormente eram reportados em custos.

22
 3T20
Reclassificação
DRE (R$ milhões) Societário Gerencial
Custo de bandeira¹

Receita Total 577 (140) 438

Custo de produtos vendidos e serviços prestados (402) 140 (263)
Despesas operacionais (100) (100)
Lucro Operacional 75 - 75
Resultado Financeiro (10) (10)
Receitas financeiras 9 9
Despesas financeiras (8) (8)
Variação cambial, líquida (11) (11)
EBT 65 - 65
Imposto de renda e contribuição social correntes (33) (33)
Imposto de renda e contribuição social diferidos 11 11
Lucro Líquido 44 - 44

EBITDA 180 - 180

Depreciação e Amortização 105 105

¹ Para fins de comparação, os dados do passado relativos aos custos de bandeira foram
homogeneizados. 100% desses custos estão alocados como redutores em receita de adquirência,
anteriormente eram reportados em custos.

23
Classificalção da informação: Pública
Balanço Patrimonial

set/21 dez/20

ATIVO CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa 98 265
Aplicações financeiras 1.330 925
Contas a receber 48.053 39.968
Impostos antecipados e a recuperar 61 52
Estoques 64 62
Outros ativos 169 206
Total do ativo circulante 49.776 41.478

ATIVO NÃO CIRCULANTE

Imposto de renda e contribuição social diferidos 432 74
Imobilizado 632 614
Direito de uso 11 22
Intangível 876 834
Total do ativo não circulante 1.950 1.543

PASSIVO CIRCULANTE
Contas a pagar (45.669) (38.767)
Empréstimos e financiamentos (2.287) (1.063)
Passivo de arrendamento (4) (4)
Impostos e contribuições a pagar (24) (42)
Dividendos a pagar (45) (29)
Outras obrigações (239) (271)
Total do passivo circulante (48.267) (40.177)

PASSIVO NÃO CIRCULANTE

Empréstimos e financiamentos (28) (28)
Passivo de arrendamento (7) (19)
Provisão para riscos trabalhistas, tributários e cíveis (13) (11)
Impostos e contribuições a pagar diferido (3) (8)
Outras obrigações (29) (36)
Total do passivo não circulante (81) (102)

PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social (1.422) (1.422)
Reserva de capital (405) (6)
Resultados abrangentes 0 1
Reserva de lucros (1.547) (1.315)
Participação de acionistas não controladores (4)
Total do patrimônio líquido (3.378) (2.743)

24
 Fluxo de caixa
set/21 set/20

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Lucro líquido do exercício 276,5 280,4

Ajustes para conciliar o lucro líquido do exercício com o caixa líquido gerado pelas atividades
operacionais: 373,2 302,1

Depreciação e amortização 271,4 261,1

(Ganho) perda cambial 0,3 4,4

Adição (reversão) de provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa (0,8) 8,7

Provisão para riscos trabalhistas, tributários e cíveis 1,9 2,4

Resultado na alienação de ativos imobilizado e intangível 6,2 6,3

Constituição (reversão) perdas com ativo imobilizado e intangível 4,9 (10,9)

Juros sobre empréstimos e financiamentos 48,6 16,8

Imposto de renda e contribuição social diferidos 40,8 12,9

(Aumento) redução nos ativos operacionais: (8.140,6) (7.737,8)

Impostos antecipados e a recuperar (9,1) (14,1)

Contas a receber (8.083,7) (7.615,3)

Outros ativos (47,8) (108,3)

Aumento (redução) nos passivos operacionais: 6.829,0 7.364,6

Contas a pagar 6.896,4 7.311,0

Impostos e contribuições a pagar 135,1 92,3

Outras obrigações (44,4) 57,8

Impostos pagos (IR/CSLL) (158,2) (96,6)

Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais (662,0) 209,3

Fluxo de caixa das atividades de investimentos

Aplicações financeiras (318,4) 41,6

Aquisição de imobilizado (280,6) (204,5)

Aquisição de intangível (56,4) (59,5)

Caixa líquido na aquisição de controladas (9,3) -

Alienação de ativo imobilizado 23,2 83,1

Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de investimentos (641,4) (139,3)

Fluxo de caixa das atividades de financiamentos

Captação de empréstimos e financiamentos 4.660,9 1.652,7

Pagamento de empréstimos e financiamentos (3.460,7) (952,5)

Pagamento de dividendos (29,2) (867,5)

Juros pagos sobre empréstimos e financiamentos (24,3) (22,4)

Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de financiamento 1.146,6 (189,6)

Efeito de variação cambial sobre disponibilidades no exterior (10,0) (13,4)

Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa (166,8) (133,093)

Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 265,1 211,7

Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício 98,3 78,6

Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa (166,8) (133,1)

25