Relatório Anual 2022

2022
Negócios, estratégia e desempenho.

Com efetiva integração ESG.
Relatório Anual 2022 2
Apresentação 2. Conduta responsável 4. Gestão de pessoas
Carta do Partnership 03 Estrutura de governança 31 Capital humano 115
Destaques 2022 04 Ética e integridade 36 Diversidade e inclusão 121
Premiações e reconhecimentos 2022 05 Gestão de riscos 47 Treinamento e desenvolvimento 126
Perfil do relatório 06 Engajamento de fornecedores 58 Remuneração e benefícios 129
Saúde e segurança 132
1. O BTG Pactual 3. Operações e desempenho 5. Conexão com o futuro
Perfil corporativo 09 Contexto macroeconômico 60 Desafios e tendências econômicas 134
Modelo de negócio 14 Performance dos negócios 66 Constante evolução digital 135
Estratégia e competitividade 17 Foco no cliente 95 Perspectiva ambiental e climática 135
Compromisso ESG 20 Performance ambiental 96 O BTG Pactual e os crompromissos ESG 136
Evolução das finanças sustentáveis 29 Performance social 109
Referências Sumário de conteúdo da GRI 140 Recomendações TCFD 159
Sumário SASB 152 Anexo I 160
Relatório de Asseguração 156

Apresentação O BTG Pactual Conduta responsável Operações e desempenho Gestão de pessoas Conexão com o futuro Referências
3
RELATÓRIO ANUAL 2022
Carta do Partnership
GRI 2-22
Em 2022, colhemos O ano de 2022 foi extraordinário para o vamente. Nossa base de funding também são do nosso negócio, aumentamos o as linhas de negócios, como parte funda-
BTG Pactual. A nossa estratégia de diver- apresentou forte crescimento em 2022, número de colaboradores em aproxi- mental do dia a dia do banco.
os resultados de sificação na oferta de produtos e servi- com expansão da participação do varejo. madamente 20%, de 4.900 para 5.999
investimentos ços nos últimos anos, de forma orgânica funcionários, distribuídos nos escritó- Justamente pelo rigor com que tratamos
realizados ao longo ou por meio de aquisições, se mostrou Seguimos focados na qualidade do nosso rios do banco em 9 países. Todo time esse tema, nossas decisões têm como ob-
acertada e nos deu conforto e robustez serviço e em entregar soluções personali- compartilha e fomenta diariamente os jetivo apoiar os clientes na transição para
dos últimos anos,
para manter alto nível de crescimento, zadas aos nossos clientes, apoiados prin- objetivos, aspirações e, especialmente, uma economia mais sustentável, inclusiva
que agora alcançam apesar do cenário econômico, tanto na- cipalmente pela tecnologia. As soluções a cultura do BTG. e de baixo carbono. Nem sempre esse ca-
sua maturidade e cional quanto internacional. Nosso de- criadas pelo nosso time, para o varejo de minho é fácil e nos vemos, muitas vezes,
se revertem em sempenho foi fortemente impulsionado alta renda e para pequenas e médias em- Seguimos firmes no objetivo de ampliar diante de decisões complexas, mas enten-
pelo crescimento nas franquias de clien- presas (PMEs), impactaram positivamente nossa oferta de produtos para outras re- demos que é isso que nos diferencia do
reconhecimento de tes, com expansão dos ativos sob ges- as demais linhas de negócios, que também giões, como Europa e Estados Unidos. restante do mercado. Não queremos to-
nossos clientes. tão e administração para R$ 1,3 trilhão, se beneficiaram desses investimentos. Esta estratégia já está se consolidando por mar o caminho mais simples, e sim aquele
avanço na carteira de crédito e aumento meio de escritórios internacionais nas ci- que ofereça alternativas reais para atender
do volume transacionado. Nada disso seria possível sem nosso mo- dades de Lisboa, Londres, Miami e Nova nossos clientes, sempre levando em conta
delo único de Partnership. Ele nos per- York, além de estratégias de expansão os aspectos ESG.
Apesar dos desafios macroeconômicos, mite total alinhamento de interesses entre para escritórios em Luxemburgo e Madri,
com a perspectiva de menor cresci- clientes, parceiros, colaboradores e os em 2023. Vamos seguir crescendo e entregando
André Esteves mento global, alta nas taxas de juros, crise nossos 317 sócios, sempre com visão e resultados sólidos, mantendo nosso pro-
Presidente do Conselho energética na Europa, desaceleração pensamento de longo prazo. A nossa expansão caminha lado a lado pósito de construir um banco cada vez
de Administração econômica da China e eleição no Brasil, com a nossa estratégia ESG. Entendemos mais transparente, inovador e próximo,
reportamos recordes de receita e lucro Ainda em 2022, com o objetivo de for- que, para continuar crescendo, é funda- apoiando o momento de vida e a cons-
Roberto Sallouti líquido no ano de R$ 17,2 bilhões e R$ 8,3 necer o melhor atendimento aos nossos mental considerar os aspectos ambien- trução da história de cada um de nossos
CEO do BTG Pactual bilhões, avanços de 24% e 28% respecti- clientes e apoiar a constante expan- tais, sociais e de governança em todas clientes, parceiros e colaboradores.
4
Destaques 2022
Financeiros
R$ R$ R$ R$
17,2 bilhões 24%
crescimento
8,3 bilhões 28%
crescimento 1,3 trilhão 254 bilhões
vs R$ 13,9 bilhões vs R$ 6,5 bilhões em de ativos sob gestão de Net New Money
de receita total em 2021 2021 de lucro líquido e administração em 2022
(AuM/WuM) em 2022
Socioambientais e de relacionamento
5.999 100% 62%

colaboradores em 9 países de compensação 100% do portfólio de Corporate
das emissões CO2 dos relacionamentos & SME Lending
FTSE4Good diretas e parte das indiretas avaliados quanto a riscos com análise ESG mais
de viagens aéreas, ambientais e sociais aprofundada
selo da bolsa de Londres
transporte e resíduos gerados (Know Your Client)
ICO2
Índice Carbono Eficiente da B3 R$ R$ R$
6,7 bilhões 4,4 bilhões 8,2 bilhões
ISE B3 em emissões em emissões de DCM Portfólio de crédito elegível ao
Índice de sustentabilidade da B3 sustentáveis Dívida Sustentável Framework de Finanças Sustentáveis
5
Premiações e reconhecimentos 2022

Wealth Management
Institucional
Global Finance Abrangência
Latin Finance Abrangência
Management Best Private Bank for Business Owners in the World Global Global
M&A House of the Year LatAm América Latina Best Private Bank Latam América Latina
Investment Bank of the Year América Latina Best Private Bank Brazil Brasil
Best Private Bank Chile Chile
Global Finance Abrangência Best Private Bank Colombia Colômbia
Melhor Banco PME do Mundo Global PWM Abrangência
Melhor Banco PME do Brasil e da América Latina América Latina
Best Bank for New Financial Products in the World Global Global Best Private Bank for use of technology LatAm América Latina
Best M&A Bank LatAm América Latina Best private bank for digital customer service LatAm América Latina
Best Investment Bank in Colombia América Latina Best Private Bank LatAm América Latina
World Finance Best Investment Bank Brazil América Latina Best Private Bank Brazil Brasil
World Finance Best Investment Bank Chile América Latina Best Private Bank Colombia Colômbia
World Finance Best Investment Bank Colombia América Latina
Latin Finance
Euromoney Abrangência
Wealth Management Bank of the Year América Latina
Melhor Banco nos Mercados Emergentes Global e Caribe
Melhor Banco no Brasil e LatAm América Latina Banking
Euromoney Best Bank for Advisory LatAm América Latina
Euromoney Abrangência
The Banker Abrangência
Melhor Banco Digital da América Latina América Latina
Banco do Ano nas Américas América Latina
No 1 em crescimento, lucratividade, solidez, qualidade e alavancagem Brasil Global Finance
Best Bank For New Financial Products Global

ESG & Impact Investing Melhor Banco no Brasil Brasil
Global Finance Abrangência Global Business Outlook

Melhor Aplicação de Iniciativas de Transformação Digital Brasil
No 1 em Bonds Verdes América Latina
No 1 em Finanças Sustentáveis América Latina
9o Prêmio CONAREC
No 1 em Bonds Sustentáveis América Latina
No 1 em Transparência América Latina Vencedor na categoria Bancos Digitais Brasil
Environmental Finance – Sustainable Investments Awards Abrangência Fintech Futures

Banking Tech Awards Melhor Iniciativa Digital - Lançamento de Brasil
Iniciativa de Investimento ESG do Ano América Latina Novo Banco/Brand
6
Perfil do relatório Materialidade Etapas do processo

de definição da materialidade
A produção do conteúdo reportado e a
1 Revisão dos temas da última Matriz de
Este Relatório Anual apresenta o desem- BTG Pactual que contribuem para atingir definição deste relatório foram orienta-
Materialidade, a partir da análise quanto
penho operacional, ambiental, climático, os Objetivos do Desenvolvimento Susten- das pela Matriz de Materialidade do BTG
à relevância do reporte, considerando a
social e econômico do BTG Pactual entre tável (ODS) e as metas da Agenda 2030. Pactual, que tem como objetivo identi-
gestão e as práticas já existentes, o po-
1o de janeiro e 31 de dezembro de 2022, ficar os aspectos econômicos, sociais e
sicionamento de empresas do setor de
mesmo período abrangido nas suas De- A fonte dos indicadores econômico-fi- ambientais do nosso negócio com mais
atuação e a disponibilidade de informa-
monstrações Financeiras. A frequência do nanceiros apresentados neste Relatório impactos para nossos stakeholders e maior
ção, além da influência no processo de
relato é anual e sua data de publicação é são as Demonstrações Financeiras do relevância para o banco. GRI 2-29
decisão dos stakeholders.
8 de maio de 2023. As entidades incluídas BTG Pactual, publicadas em fevereiro de
neste reporte estão descritas no Anexo I. 2023, auditadas por uma terceira parte in- O processo para definição da Matriz de 2 Definição de 19 temas potenciais de
GRI 2-1 dependente. Os conteúdos GRI e SASB Materialidade ocorre a cada dois anos. materialidade, a partir de benchmarking
também passaram por verificação externa Assim, não houve mudanças em 2022 em do setor financeiro, no Brasil e no ex-
Esta edição foi elaborada em conformidade independente, realizada pela PwC Brasil relação ao que foi reportado em 2021. terior, assim como análise de entidades
com as Normas GRI 2021. Também está ali- (a Carta de Asseguração está disponível GRI 2-29 | GRI 3-1 setoriais da sociedade civil.
nhada com as recomendações de reporte na página 156). GRI 2-5
das seguintes organizações: Sustainability Compete ao Comitê ESG a aprovação, 3 Entrevistas com 15 executivos do banco,
Accounting Standards Board (SASB), Task Neste relatório, procuramos apresentar co- tanto da Matriz de Materialidade quanto além de diretores e heads de áreas es-
Force on Climate-Related Financial Dis- mo os princípios ESG estão integrados no do Relatório Anual do BTG. GRI 2-14 tratégicas, para identificação de temas
closures (TCFD), International Integrated modelo de negócio do BTG Pactual por potencialmente materiais.
Reporting Council (IIRC), Pacto Global meio da nossa cultura e processos. Além da
4 Consulta a representantes de dife-
das Nações Unidas e Fórum Econômico transparência, nosso objetivo é apresentar
Mundial. Além disso, também estão indi- evidências da evolução do banco, a partir rentes grupos de stakeholders, para
cadas, no relato, as políticas e práticas do dos resultados conquistados em 2022. avaliação da relevância dos aspectos
pré-selecionados.
5 Validação, pelos gestores da compa-

GRI 2-3 nhia, dos temas considerados materiais
Dúvidas e sugestões sobre os relatórios: para o ciclo de reporte. GRI 3-1
ol-esg@btgpactual.com
7
Engajamento de Temas relevantes

stakeholders GRI 3-1 | GRI 3-2
Parte importante da definição da Matriz de Materialidade, um diálogo aberto com nossas partes interessadas, o que Os temas materiais do BTG Pactual foram
o processo de engajamento e consulta a nossos stake- contribui para ampliar a capacidade de realizar negó- priorizados a partir dos tópicos que obtiveram
holders permite compreender quais são os impactos cios de nossos clientes, manter e renovar contratos com maiores médias nas notas atribuídas pelos
relevantes, dentro e fora do BTG Pactual, relacionados às nossos prestadores de serviços, assim como criar valor
stakeholders consultados no processo
nossas principais atividades, produtos, serviços e intera- para os nossos acionistas e colaboradores, entre outros
ções sociais. Além disso, possibilita estabelecer e manter públicos. GRI 2-29
de definição da Matriz de Materialidade e
divididos em seis eixos temáticos.
Lista de stakeholders prioritários do BTG Pactual Conduta ética Investimento responsável

GRI 2-29 | GRI 3-1 Ética Investimento de impacto
Transparência
Acionistas São várias as ações de engajamento de presas, em sua maioria da América Latina. Práticas de venda Inovação e digitalização
stakeholders promovidas pelo BTG Pac- A carteira recomendada ESG tem como Inovação e digitalização
Clientes Engajamento em políticas
tual. Entre elas, estão eventos abertos propósito auxiliar os nossos clientes em públicas Privacidade de dados
Comunidade ao público, como as teleconferências de seu processo de investimento, escolhendo,
Engajamento de fornecedores
Colaboradores resultado, que ocorrem trimestralmente, mensalmente, 10 ações de empresas que Inclusão socioeconômica
Novos riscos
e grandes eventos anuais, como o CEO tenham alto padrão ESG. GRI 2-29 Investimento social
Fornecedores Conference, Macro Day, AgroForum e a
Capital humano Educação financeira
Parceiros de negócios Reunião Anual de Investidores (APIMEC). Além disso, a área ESG realiza conversas
GRI 2-29 e ações de engajamento com os clientes Atração, retenção e
Governo desenvolvimento Ecoeficiência e clima
para entender em qual estágio socioam-
Órgãos reguladores Já a área de Research promove o engaja- biental e climático se encontram, a fim Diversidade e inclusão Ecoeficiência operacional
mento de clientes por meio de análises de de formular planos de ação para melhoria Saúde e bem-estar Combate às mudanças do clima
Sindicatos
temas, como mercado acionário, aspectos das atividades e, também, estabelecer a
Organizações do setor ESG, commodities, taxas de juros e câmbio, integração ESG nas unidades de negócio
tendências e setores econômicos e em- do banco. GRI 2-29
8
O BTG Pactual
09 Perfil corporativo
14 Modelo de negócio
17 Estratégia e competitividade
20 Compromisso ESG
29 Evolução das finanças sustentáveis

9
Perfil corporativo
Meta da Agenda 2030: #16.6
Próximo dos 40 anos de trajetória, o BTG Pac- neiro, e escritório principal localizado em São Desde 1983, o BTG Pactual atua nos seg- crescer de forma significativa em segmentos
tual (Banco BTG Pactual S.A.) ocupa uma posi- Paulo, possuímos unidades em outras das mentos de investimentos, gestão de ativos já consolidados no banco, como Investment
ção de liderança, sendo considerado o maior principais cidades do país, como Belo Hori- e patrimônio, sendo referência no atendi- Banking, Sales and Trading, Wealth Manage-
banco de investimentos do Brasil e da Amé- zonte, Brasília, Curitiba, Fortaleza, Salvador, mento a grandes corporações, investidores ment e Asset Management. GRI 2-6 a
rica Latina. Temos alcançado um crescente Recife, assim como escritórios do BTG Advi- institucionais, governos e clientes de alto
volume de negócios em diversos países, como sors espalhados por mais de 15 cidades do patrimônio. A partir de 2016, passamos a ex- Com agilidade e excelência, ampliamos o nosso
resultado do foco estratégico na expansão Brasil. Também estamos presentes fisicamente plorar novas oportunidades no mercado de modelo de negócio por meio de inovações tec-
de nossas atividades. Por meio de uma pla- em países da América Latina, como Chile, Co- varejo, oferecendo inúmeros produtos e ser- nológicas, que possibilitaram a expansão dos
taforma com alta capacidade de distribuição lômbia, México, Peru e Argentina. Além disso, viços financeiros a clientes pessoa física de serviços de forma regional e internacional. Con-
internacional, fornecemos uma ampla gama de temos uma presença estratégica nos EUA, no alta renda. Em razão dos investimentos feitos tamos com uma equipe de 5.999 colaboradores1
serviços financeiros para uma base de clientes Reino Unido e em Portugal, focada na distri- para isso, principalmente em tecnologia, con- altamente qualificados e alinhados com a nossa
regional e global. buição de uma extensa variedade de produtos seguimos alavancar ainda mais a qualidade cultura e compromisso em manter o alto nível de
financeiros e na gestão de fundos de clientes dos nossos serviços, ampliando a satisfação nossos produtos e serviços, entregando resulta-
Com sede no Brasil, na cidade do Rio de Ja- globais. GRI 2-1 a b c d de clientes tradicionais, o que nos levou a dos sólidos para os nossos clientes. GRI 2-7
1. Número de empregados diretos, consideradas as operações nos seguintes países: Brasil, Argentina, Chile, Colômbia, Estados Unidos, México, Peru, Portugal e Reino Unido. Para detalhamento, veja o capítulo 4. Gestão de Pessoas.
10
Nossa cultura
GRI 2-23 a
Um componente-chave de nosso sucesso reside na cultura,

centrada em nosso modelo de Partnership, que combina com-
prometimento, agilidade, foco no cliente, excelência e autono- Valores
mia. O senso de propriedade criado pelo Partnership estimula GRI 2-23 a
uma análise de riscos rigorosa sobre todas as operações e a

busca de soluções inovadoras no atendimento às diversas de- • Intensidade • Empatia
mandas de nossos clientes. Movidos por um espírito empre- • Dedicação • Conjunto
endedor e pela empatia, buscamos nos colocar no lugar dos
clientes para melhor compreender suas necessidades, priori-
zando seus interesses e promovendo um atendimento integral,
que busca eficiência e relacionamento de longo prazo.
Fundamentos
Agimos com integridade, responsabilidade, inconformismo, in- GRI 2-23 a
tensidade e dedicação, sempre com base nas melhores práti-
cas ESG (Environmental, Social and Governance) e em busca 1. Foco no cliente
de gerar impacto social e ambiental positivo para nossos clien- 2. Espírito inovador e empreendedor
tes e para a sociedade como um todo.
3. Alto desempenho com excelência
Faz parte de nossa cultura promover um ambiente de siner- 4. Hard work e Hands on
gia, colaboração e confiança, com práticas fundamentais para 5. Visão e ambição de longo prazo
atrair e reter os melhores talentos. Contamos com pro- 6. Trabalho em equipe
fissionais altamente qualificados e reconhecidos entre os
melhores do mercado, além de investirmos no desenvolvi-
mento dos nossos colaboradores. Como resultado, todo esse
conjunto de ações nos assegura uma equipe coesa e capaz
de antecipar grandes oportunidades de negócios.
11
Modelo de Partnership Benefícios e diferenciais

do Partnership
Fundamental para o sucesso do nosso cio — também são executivos do clientes e, por consequência, nossa
negócio, o modelo de Partnership me- banco. Como a maior parte dos reputação no mercado. 1 Incentivo à cultura de trabalho em equipe, de-
ritocrático é a base da execução da partners mantém uma parcela sig- senvolvimento de talentos, empreendedorismo,
estratégia corporativa, pois, conside- nificativa de seu patrimônio pessoal Esse modelo, baseado na meritocracia, meritocracia e comprometimento de longo
rando o mérito individual, valoriza os atrelado à companhia, por meio da molda a cultura corporativa e impul-
prazo, reforçando substancialmente a integra-
profissionais que se destacam por sua participação acionária, o alinha- siona o sucesso em nossas diferentes
ção das áreas de negócios, ampliando o cross
excelência, assegurando o seu com- mento de interesses de longo prazo frentes de atuação, consolidando-se
prometimento com o crescimento do é evidente, o que leva à análise ainda como um importante diferencial com- selling entre seus produtos.
BTG Pactual. A estratégia de recruta- mais rigorosa dos riscos assumidos petitivo e levando o BTG Pactual a
mento e treinamento visa à formação em nossas atividades. Aliado à exe- resultados diferenciados frente aos
2 Intenso foco no cliente, a fim de identificar e
de futuros partners. cução contínua de estratégias que apresentados pelos demais players capitalizar oportunidades de mercado.
enfatizam o crescimento de longo do mercado nos últimos anos. O mo-
No Partnership, os partners — pes- prazo, de forma consistente e rentá- delo ainda assegura a formação e 3 Atração e retenção de talentos que identificam,
soas que compõem o grupo de vel, esse alinhamento baliza a exce- a retenção de lideranças altamente no banco, a oportunidade de construir carreiras
acionistas majoritários do negó- lência do atendimento prestado aos qualificadas e engajadas. bem-sucedidas.
4 Manutenção de uma estrutura organizacional

enxuta e eficiente em relação aos custos.
No final de 2022, nosso Partnership era formado
por 3172 sócios e sócias. Esse modelo, baseado na
meritocracia, molda a cultura corporativa e impulsiona Para mais informações, acesse:
o sucesso, levando o BTG Pactual a resultados Formulário de Referência –
Descrição do Modelo de
diferenciados frente aos demais players do mercado.
Partnership (págs. 486 a 488).
2. Número de sócios e sócias do BTG Pactual S.A. em 31/12/2022.

12
Nossas unidades 3
GRI 2-1 d
Reino Unido
Londres
Estados Unidos CE
Portugal
Nova Iorque Lisboa
PE
Miami
BA
México MT
Cidade do México
GO
Colômbia MG
Bogotá
MS
Medellín
Centro-Oeste Nordeste RJ
Brasil Brasília, DF Fortaleza, CE
SP
22 cidades Campo Grande, MS Recife, PE

Peru PR
Goiânia, GO Salvador, BA
Lima
Cuiabá, MT
Querência, MT Sudeste SC
Sinop, MT Belo Horizonte, MG
Chile Uberlândia, MG RS
Santiago Sul Rio de Janeiro, RJ
Curitiba, PR Campinas, SP
Londrina, PR Ribeirão Preto, SP
Argentina Joinville, SC São José dos Campos, SP
Buenos Aires Caxias do Sul, RS São Paulo, SP
Porto Alegre, RS Taubaté, SP
3. Cidades nas quais o BTG Pactual mantém
escritórios físicos. Há colaboradores atuando
em home office em outras localidades.
13
Marcas Estrutura societária Composição societária

2%
GRI 2-6 b iii GRI 2-1 | GRI 2-6 b (em 31/12/2022)

32%
Partnership (Direta ou via BTG
O BTG Pactual conta com um grande número de mar- O Banco BTG Pactual é uma sociedade anônima de Pactual Holding S.A. e BTG Pactual
Holding Financeira Ltda.)
cas detidas pelo próprio banco e por empresas contro- capital aberto, com units4 negociadas regularmente
ladas, direta e indiretamente. Conheça algumas delas: Free Float total
na B3 (sob o código BPAC11), que opera sob um mo-
Veículos de investimento 66%
delo de Partnership meritocrático, no qual sócios e
vinculados ao Partnership
sócias desempenham função executiva5. O banco é
a principal companhia do Grupo BTG Pactual, que
inclui 94 empresas controladas, direta ou indireta-
mente, mencionadas nas Demonstrações Financei-
Composição das units
ras Consolidadas de 31 de dezembro de 20226.
BPAC11 1 ação ON 2 ações PNA
4. Cada unit é composta por uma ação ordinária e duas preferenciais.
AAI 5. Integram o Partnership os indivíduos que, direta ou indiretamente, detêm

Detalhe das ações # total de ações # de ações na unit
Contratado participações societárias no Banco BTG Pactual e atuam como empregados em
uma ou mais controladas. Saiba mais na página 31. Em 2022, o grupo de controle Banco BTG Pactual S.A. 11.506.119.928 3
do BTG Pactual foi composto por André Esteves, Antonio Porto, Guilherme Paes,
Renato Santos e Roberto Sallouti.
6. Este Relatório apresenta informações das companhias mencionadas nas

Demonstrações Financeiras (DF) Consolidadas do BTG Pactual S.A. de 31/12/2022,
com exceção das empresas que possuem autonomia de gestão de Recursos
Humanos e processos próprios – veja relação de empresas incluídas no reporte
no Anexo I. De acordo com o Parecer Técnico CPC 36, temos o dever de realizar BANCO BTG PACTUAL
a consolidação das DF em todas as entidades das quais detemos controle acio-
nário/de participação. Nossa estrutura societária pode ser consultada nos itens # de ações % do total
15.4 e 15.5 do Formulário de Referência enviado à Comissão de Valores Mobiliários
O Banco PAN oferece uma plataforma completa de so- (CVM). Para TTG Brasil Investimentos Florestais e TTG Forest Services, apresen-
tamos informações no capítulo Operações e Desempenho relativas à conexão da
BTG Pactual Holding Financeira Ltda. 7.209.326.428 62,7%
luções financeiras, com foco nas classes C, D e E, e pos- atuação de empresas ao negócio de gestão e administração de recursos de ativos
florestais (Timberland). BTG Pactual Holding S.A. 362.302.028 3,1%
sui uma longa experiência na concessão de crédito no
Brasil, tendo esse produto como a principal ferramenta Banco BTG Pactual S.A.* 9.638.700 0,1%
de atração, engajamento e monetização dos clientes. Veículos de Investimento

234.983.520 2,0%
Vinculados ao Partnership
Para mais informações, acesse:
Acesse o Relatório Anual do Banco PAN para conhecer Demonstrações Financeiras Free Float Total 3.689.869.252 32,1%
as suas práticas socioambientais e de governança, as- 4T22 – Completa (Tópico 13,
Total 11.506.119.928 100,0%
sim como as ações de educação e inclusão financeira. págs. 31 e 32).
*Ações em tesouraria decorrentes dos programas de recompra do Banco BTG Pactual S.A.
14
Modelo de negócio Segmentos de atuação

GRI 2-6
Investment Banking
Distribuição de receita por segmento em 2022 Serviços de consultoria financeira e em
O BTG Pactual possui um modelo de negócio único e integrado, fundamentado (% receitas totais) mercado de capitais.
em nosso compromisso de oferecer soluções inovadoras aos nossos clientes,
capturando as oportunidades que surgem no mercado em que atuamos. A nossa 10,7% Investment Banking Corporate & SME Lending
15%
estratégia operacional está concentrada nas áreas de negócios de Investment Corporate & SME Lending Financiamentos, créditos estruturados e
1,9% 15,9%
Banking, Corporate & SME Lending, Sales & Trading, Asset Management, Wealth Sales & Trading empréstimos garantidos a empresas.
2,1%
Management e Consumer Banking. Asset Management
Wealth Management Sales & Trading
14,7%
Além dessas áreas de negócios, mantemos investimentos seed em fundos e al- Principal Investments Produtos e serviços financeiros a diferen-
guns investimentos em empresas, bem como a participação societária em institui- Participations tes tipos de clientes, nos mercados locais
ções financeiras no mercado brasileiro e internacional (Banco Pan, Too Seguros 9% 30,8% Interest and Other e internacionais, incluindo market making,
e EFG)*. corretagem e serviços de compensação,
pesquisa e ações, derivativos, taxa de
*Participations juros, câmbio, energia, transações de com-
modities para fins de hedge e negociação,
seguros e resseguros.
Evolução de receitas – 2022 vs. 2021 Asset Management

(R$ mil)
Em 2022, por meio
Serviços de gestão e administração de
5.308,2 de nosso modelo de diversas classes de ativos internacionais,
negócios, alcançamos especialmente na América Latina, para
4.287,8
clientes locais e internacionais.
uma combinação
2.309,9
2.594,9 2.736,2 2.533,3 2.582,0 de rentabilidade Wealth Management e
Consumer Banking
1.845,7
1.554,1 1.526,3 e crescimento em Serviços de assessoria de investimentos,
1.185,6
693,2
471,8
830,9 todos os principais planejamento financeiro, produtos de
359,7 327,9
segmentos. investimento e serviços bancários para
Investment Corporate Sales Asset Wealth Principal Participations Interest pessoas físicas nos segmentos de private e
Banking Lending & Trading Management Management investments and other varejo de alta renda.
2021 2022
15
Investment
Banking
Foco no cliente
Entendemos que gerar valor para o cliente do BTG Pactual é
oferecer serviços com elevada qualidade de atendimento e
eficiência. É entender, com profundidade, cada perfil de cliente, Investidores Grandes
corporativo ou pessoa física, para oferecer as soluções capazes Wealth institucionais empresas
Corporate &
de satisfazer e superar suas expectativas. É ter uma equipe de Management &
SME Lending
Consumer Banking
profissionais altamente qualificados e a tecnologia mais avan-
çada e segura. Círculo
virtuoso
Varejo de PMEs
Para o BTG Pactual, ser a instituição financeira de referência alta renda
para o cliente é essencial, abrindo oportunidades de cross
selling, por meio de um intenso compromisso em atender a no-
vas demandas e capturar oportunidades de nos tornamos ainda Private
mais relevantes, impactando positivamente os resultados do banking
banco. Dessa interação mútua entre as partes, surgem relações
Asset Management Sales & Trading
de longo prazo, baseadas na confiança e na fidelização.
16
Capitais: modelo de
negócio e geração de valor
Inputs Outputs Impactos

Capital financeiro
• Ativos sob gestão em Wealth • Balanço Patrimonial robusto • Ativos sob custódia – R$ 1,3 tri: 28% de crescimento a.a.
• Reputação – 40 anos de atuação
Management (WuM) e Asset • Receita total – R$ 17,2 bi: 24% crescimento a.a.
• Dinamização da economia
• Lucro Líquido Ajustado - R$ 8,3 bi - 28% de crescimento a.a.
Management (AuM)
Modelo
Capital manufaturado
de negócio
• Segurança em transações e proteção de dados • Fortalecimento dos controles de prevenção
• Sede Brasil – 7 cidades / 9 países • Franquias – expansão de clientes
de clientes por meio da certificação ISO 27001 a vazamento de dados
• 94 empresas controladas em mercados emergentes
• Aumento da base de clientes • Compliance e controle – combate a
• Foco estratégico na América • Investimento robusto e
co • Agilidade e automatização dos serviços financeiros atividades ilícitas
Latina constante em tecnologia ráti Fo
i toc co
e r no
Capital intelectual m
Negócios
cl
hi p
• Institucional Investor – Melhor equipe de Research, • Euromoney – Melhor banco LatAm
ien
• Expertise no mercado • Equipes multidisciplinares Investment Banking Trading, Sales e Corporate Access da LatAm • Aumento na atividade empresarial
e rs
te
financeiro e em assessoria • Cultura para soluções inovadoras Sales & Trading • FGV/Forbes – Melhor plataforma de investimentos • Compartilhamento de conhecimento e
Partn
para investimentos Corporate & SME Lending do país (categorias Geral e Varejo) informação técnica e qualificada
Asset Management
Capital humano Wealth Management &
Consumer Banking • 5.999 colaboradores: 22,43% crescimento vs. 2021
o
• Aumento na geração de emprego e renda
ós it
• Modelo Partnership – sócios e • Marca Empregadora – Participations • Treinamentos obrigatórios em ESG, compliance
sócias com função executiva atratividade e desenvolvimento • Aumento de oportunidades no mercado
Ét i c
e diversidade
op
• Ações de diversidade e inclusão de carreira financeiro
• 2o Censo de Diversidade
Integração
pr
ae
om
te ESG
in
Capital social e de relacionamento gr c • Impacto positivo às PMEs em diferentes

id a d os • Portfólio de Crédito PME – R$ 22,7 bilhões: regiões brasileiras
• Engajamento – iniciativas voltadas • Educação, empreendedorismo
de
Re s u lt a crescimento de 33% • Incentivo à educação, ao empreendedorismo
ao desenvolvimento sustentável e meio ambiente como pilares de • Global Finance – Melhor banco para PMEs do mundo e à conservação ambiental no Brasil
• Apoio institucional Responsabilidade Social • 5 a edição do BTG SOMA – 46 ONGs impactadas • Inteli – foco Educação (distribuição de bolsas
de estudo)
Capital natural Nosso • 100% operações avaliadas em KYC • Fomento do mercado de finanças sustentáveis
• Governança ESG estruturada • Mudanças Climáticas e propósito • Comitê ESG – direito de veto das operações
• R$ 8,2 bilhões portfólio de crédito elegível
na América Latina
• Serviços inovadores consolidados em projetos
e integrada aos negócios Transição Energética
Apoiar os nossos clientes em • 2022 – US$ 3.3 bi em emissões de debêntures sustentáveis com foco em transição energética e descarboni-
• Investimentos de Impacto
seu momento de vida e na • Transição para economia de baixo carbono zação em áreas como energia, agronegócio, real
e finanças sustentáveis
• Apoio ao TNFD e PCAF estate e saneamento
construção da sua história
17
Estratégia e
competitividade
O BTG Pactual pretende continuar a desenvolver suas ati-
vidades em seus core business (Investment Banking, Cor-
porate & SME Lending, Sales & Trading, Asset Management
e Wealth Management & Consumer Banking), utilizando sua
experiência de quase 40 anos para seguir oferecendo so-
luções inovadoras aos clientes e ao mercado.
Acreditamos que nosso crescimento se dará por meio

da sofisticação dos mercados em que atuamos, da am-
pliação de market share (especialmente em Asset Mana-
gement e Wealth Management), da nossa expansão em
diferentes países da América Latina utilizando a expertise
adquirida nas operações brasileiras, da evolução tecnoló-
gica constante, possibilitando a expansão geográfica das
nossas atividades, e da nossa proficiência na rápida iden-
tificação de tendências e oportunidades aliadas à nossa
estrutura interna ágil e capacitada. Tudo isso permite a Presença Plataforma Crescimento Administração Portfólio
oferta de novos produtos e soluções modernas. significativa internacional e sofisticação experiente diversificado
na América estruturada do mercado e força de de negócios
Também pretendemos aproveitar oportunidades para con- Latina trabalho
solidar nossas franquias e alavancar nossa reputação entre motivada
atuais e futuros clientes latino-americanos e globais.
18
Vantagens competitivas
Em razão da nossa gestão focada na combinação entre coeficientes de ca-
Histórico de forte pital saudáveis e manutenção de um perfil adequado de risco, temos gerado
Nosso modelo de negócio integrado, caracterizado pela sinergia e complementa- crescimento retornos consistentes aos nossos acionistas e investidores ao longo de diver-
riedade das nossas diferentes áreas de negócios, possibilita a oferta de uma vasta sos ciclos econômicos, mesmo diante de cenários desafiadores, registrando
Modelo gama de produtos e serviços. Dessa maneira, maximizamos as oportunidades
e rentabilidade sempre resultados financeiros e operacionais positivos.
de negócio de ampliar o relacionamento com os clientes, diversificando operações e fontes
integrado de receitas. Valorizamos as oportunidades de cross selling proporcionadas pela
abrangência das nossas áreas de negócios e pela força dos relacionamentos. Presentes nos principais países da América Latina, somos um dos líderes em
Liderança serviços financeiros na região, que apresenta grande potencial de negócios.
no mercado A experiência adquirida em quatro décadas de atuação local, aliada à robusta
base de capital e à estrutura administrativa horizontal, permite identificar e
latino-americano capturar oportunidades com mais agilidade, precisão e eficácia.
Com foco no desenvolvimento do capital intelectual, meritocracia e empreen-
dedorismo, nosso modelo de Partnership caracteriza-se por uma estrutura ad-
Cultura ministrativa horizontal, pautada pela autonomia e pelo alinhamento de interesses.
Diferentemente de outras instituições de Investment Bank e de Asset Manage- O compromisso com boas práticas ambientais, sociais e de governança
corporativa ment no Brasil e no mundo, que abriram seu capital ao mercado, optamos por está na base da nossa atuação, que se pauta por uma visão de longo
implementar uma série de medidas concretas para garantir que nosso modelo Práticas prazo, somada ao controle rigoroso de riscos relacionados às nossas pró-
de Partnership se mantivesse. prias atividades, bem como às de clientes. Integramos a sustentabilidade à
ESG nossa estratégia de negócios, por meio de iniciativas que permeiam toda a
cadeia de valor.
Em 40 anos, o desempenho do BTG Pactual no mercado financeiro internacio-
nal consolidou nossa posição entre as principais instituições latino-americanas,
Capilaridade propiciando oportunidade de negócios com contrapartes relevantes na Ásia, A inovação é uma ferramenta essencial na evolução contínua de nossos pro-
global no Oriente Médio, na Europa e na América do Norte. Seguiremos buscando
Inovação
dutos, processos e serviços. Por isso, investimos na criação de soluções ino-
fortalecer nossa capilaridade, promovendo negócios e gerando receitas dire- vadoras, que combinam tecnologia e humanização do atendimento, de forma
cionais no mercado internacional. cada vez mais ágil, confiável e resolutiva.
19
Evolução tecnológica
A tecnologia tem sido uma ferramenta fun- a Service (BaaS), pelo qual passamos a ofe-
damental para alavancar nosso sucesso na recer, em 2020, nossa própria infraestrutura
exploração de novas oportunidades no mer- financeira para grandes clientes ins-
cado financeiro. Desde 2014, investimos for- titucionais. No ano seguinte, lançamos pla-
temente na infraestrutura necessária à trans- taformas digitais transacionais para pessoas
formação digital, o que incluiu migrar todo o físicas e para pequenas e médias empresas. Para apoiar
nosso ecossistema bancário para a nuvem e nossa trajetória de
realizar onboarding digital dos clientes. Também buscamos atuar em segmentos não transformação digital,
atendidos pelo BTG Pactual. Um exemplo foi adotamos o modelo de
Além do ganho em eficiência operacional, o aumento de nossa participação acionária
inovação aberta, inte-
esses investimentos permitiram desenvolver no Banco Pan7, um banco digital de varejo
diversas soluções inovadoras. Um exemplo de negociação pública, com foco no aten-
grando e potencializando
foi a primeira incursão do banco no varejo de dimento e bancarização da população de startups e outros par-
alta renda, em 2015, por meio de um aplica- menor renda, ampliando, dessa forma, a in- ceiros. Um destaque é o
tivo de investimento digital, que, no princípio, clusão financeira desse grupo (veja mais na boostLAB, nosso pro-
fornecia produtos como fundos de investi- página 95). GRI 2-6 d grama de aceleração de
mento e renda fixa. Em 2016, lançamos o BTG scale-ups, várias vezes
Pactual Digital, nossa plataforma de inves-
premiado pelo potencial
timentos on-line, mais moderna e comple-
ta. Depois disso, tivemos uma sucessão de
7. Em 2021, o BTG Pactual passou a deter 71,2% das de criação de negócios
ações do Banco Pan em poder da Caixa Participações,
inovações, com destaque para o Banking as subsidiária da Caixa Econômica Federal. (veja detalhes na
página 91). GRI 2-6
Lançamento de novos produtos

Gestão de Folha de Pagamentos para empresas
Previdência Corporativa
Planos de Incentivo de Longo Prazo
20
Compromisso Estrutura de Gestão ESG & Impact Investing

31/12/2023
ESG
Conselho de
Administração
No BTG Pactual, o compromisso com o desenvolvimento
sustentável se materializa na incorporação de práticas Comitê ESG
ESG à nossa cultura, estratégia e aos negócios, de modo
transversal, efetivo e alinhado às obrigações assumidas CEO
junto aos acionistas e demais stakeholders.
Além disso, mais do que apenas consultores financeiros,

queremos ser uma referência em assessoria de mudanças Co-Heads de ESG
climáticas na América Latina. Nesse sentido, buscamos & Impact Investing
orientar nossos clientes sobre as agendas ESG e climá-
ticas, auxiliando-os na transição para uma economia de
baixo carbono, além de fornecer crédito e fomentar prá-
ticas sustentáveis.
Ao aliar impactos sociais e ambientais positivos à garan- Head Impact

Head ESG
tia de retorno consistente aos nossos clientes, contribu- Investing
ímos para os Objetivos do Desenvolvimento Sustentável
(ODS), propostos pela Organização das Nações Unidas
(ONU) na Agenda 2030. Além de pautar os investimen-
Integrar ESG na estratégia, nos negócios
tos de impacto e as iniciativas de responsabilidade social Conectar investidores globais
e nas atividades do BTG Pactual,
desenvolvidas pelo banco (veja detalhes na página 110), às oportunidades de
por meio da avaliação e mitigação de
Sustainable & Impact Investing
os ODS são considerados em outras frentes da estraté- riscos, além da comunicação sobre
na América Latina
gia de negócios, de modo que as metas da Agenda 2030 os avanços desta agenda.
estejam cada vez mais presentes no desenvolvimento de
novos produtos, serviços e soluções.
21
Estratégias ESG no BTG Pactual
Escopo da área
Investment Corporate Sales & Asset Wealth Participations

Banking Lending Trading Management Management
A atuação ESG do
BTG Pactual engloba
Framework várias instâncias de
International Finance 19 Políticas Conformidade ESG

governança – com
Corporation Performance Setoriais uma definição clara
Standards (IFC P. S.) Monitoramento da lista Monitoramento de práticas
USD 30mm pública de trabalho análogo discriminatórias e trabalho de atribuições e
infantil
à escravidão responsabilidades –,
Direitos Humanos Monitoramento de áreas de
Monitoramento
Gestão de risco climático físico de áreas desmatadas preservação permanente guiadas por diretrizes
específicas e com-
promissos voluntá-
Governança rios assumidos pelo
banco, para garantir
Comitê ESG a efetiva implantação
Participação ativa nos seguintes comitês: Risco e Capital, Comitê de Auditoria, Fórum
de crédito de carbono, comitês de investimento dos critérios ESG nas
Reuniões periódicas c/ TI, Finanças, Compliance, Jurídico, RH, áreas de negócios nossas atividades
Participação em grupos de trabalho setoriais (local e global) e negócios.
Envio de watchlist trimestral sobre operações classificadas com Alto Risco ESG,
para os times envolvidos nas atividades de Corporate & SME Lending e sênior G4-FS1 | G4-FS4
management do banco, além do reporte semestral ao BACEN por meio do DRSAC8.
8. DRSAC – Documento de Riscos Social, Ambiental e Climático, que tem por objetivo captar dados relacionados aos riscos incorridos por instituições
financeiras em suas exposições em operações de crédito, títulos e valores mobiliários e respectivos devedores.
Sede BTG Pactual, Edifício Pátio Victor Malzoni, São Paulo
22
Responsáveis
Conselho de Administração Comitê ESG Chief Sustainability Officer

É a mais alta autoridade na integração ESG e gestão Presidido pelo CEO e com reuniões mensais, apoia o Conselho de Adminis- É responsável por recomendar ao Conselho de
de riscos relacionadas ao negócio, incluindo aprova- tração na definição de estratégias, diretrizes e medidas voltadas à adoção Administração as prioridades ESG estratégicas
ção de estratégias da área de ESG & Impact Inves- de melhores práticas, a fim de identificar e mitigar riscos sociais, ambientais, para as unidades de negócios, além de liderar o
ting. Apoiado pelo Comitê ESG, aprova as políticas climáticos e regulatórios. Dada a relevância dos temas abordados, o Comitê processo de implementação das diretrizes apro-
que orientam a inserção do tema na estratégia cor- é formado por representantes do C-Level (CFO, CRO, CSO, CCO, head de vadas, com base em indicadores de impacto
porativa, bem como as análises de riscos climáticos e Recursos Humanos, ESG) e membros do Senior Management, responsáveis socioambiental. Outras atribuições incluem a
socioambientais. É responsável, ainda, por orientar e por supervisionar e gerenciar a execução das políticas ESG e seus desdobra- aprovação de transações com alto potencial de
melhorar a estratégia e a política ESG do BTG Pactual mentos. GRI 2-12 | FN-CB-410a.2 Atua, também, em coordenação com os risco socioambiental para o banco. Todos os em-
e supervisionar sua implementação em todas as uni- Comitês de Risco e Capital e de Auditoria do banco. Cabem ao CEO a condu- préstimos e transações passam por due diligence
dades de negócios. Sua atividade é apoiada por uma ção e as decisões sobre os assuntos relacionados a mudanças climáticas que socioambiental, com base nos princípios de rele-
estrutura definida. GRI 2-13 perpassam as discussões do Comitê, mas se desdobram nas rotinas diárias. vância e proporcionalidade. GRI 2-13
Destaques 2022
O Comitê ESG atuou em análises de operações e ações estruturantes
Denúncias envolvendo trabalho escravo Agenda ESG — desmatamento, Net Aprovação da Política de Responsabi- Regimento interno e acompanhamento
por região/setor. Zero, greenwashing, relatório IPCC e lidades Social, Ambiental e Climática e das rotinas da área de ESG.
litigância climática, entre outras boas Política de Investimento Responsável,
Conscientização em relação às novas Mudança de escopo de atuação do
práticas, com objetivo de avaliar as em conjunto com o Comitê de Audito-
exigências regulatórias no Brasil e exterior. Comitê — nova abrangência para todo o
consequências práticas para nossos ria e Conselho de Administração.
conglomerado prudencial do BTG Pactual.
Casos de monitoramento e avaliação. clientes e para nossas operações. GRI 2-23
GRI 2-6 d
23
Principais atribuições do Comitê ESG FN-CB-410A.2 | COMITÊ ESG

Roberto Sallouti CEO e membro do Conselho de Administração
GRI 2-12
André Fernandes Diretor Estatutário e Chief Risk Officer (CRO)
Propor ao Conselho de Administração o nome do diretor estatutário a ser indicado como res- Bruno Duque Diretor Estatutário e General Counsel
ponsável por risco socioambiental perante o Banco Central do Brasil.
Diretor Estatutário, Chief Sustainability Officer (CSO) e co-head
luri Rapoport
de ESG & Impact Investing
Formular as estratégias de gestão de riscos socioambientais, incluindo risco climático.
João Marcello Dantas Diretor Executivo e membro do Conselho de Administração
Avaliar compromissos e/ou índices de sustentabilidade relevantes, bem como iniciativas externas –
empresariais ou setoriais, por exemplo – relacionadas à área ESG, para decisão quanto a adesões. Mariana Cardoso Diretora Estatutária e Chief Compliance Officer (CCO)
Examinar e validar a proposta de orçamento anual da área ESG, bem como o plano de trabalho Mariana Oiticica Head de Wealth Planning e co-head de ESG & Impact Investing
sugerido pela área para o período.
Mateus Carneiro Head de Recursos Humanos
Avaliar os reportes trimestrais de desenvolvimento dos programas e procedimentos da área ESG
Nelson Jobim Membro do Conselho de Administração
do banco, incluindo suas subsidiárias e controladas.
Renato Cohn Diretor de Relações com Investidores e CFO
Analisar os relatórios emitidos por órgãos reguladores e auditorias (interna e externa) quanto à
eficácia dos controles internos relativos a procedimentos que envolvem ESG. Will Landers Head de Third Party Distribution
Aprovar e disseminar as políticas globais estratégicas relacionadas à sustentabilidade, risco so- Rafaella Dortas Head de ESG
cioambiental, investimento responsável e risco climático do Grupo BTG Pactual.
Participar do processo decisório em transações e operações que possam representar risco

socioambiental, incluindo aquisições, investimentos em private equity, formação de joint ven-
tures e relacionamento comercial com pessoas ou organizações que apresentem potencial de O Comitê ESG deve manter o Conselho
risco relacionado à questões sociais, ambientais ou climáticas (veja mais sobre o tema riscos
na página 48). de Administração regularmente informado
sobre as atividades do Comitê e sobre
Compete ao Comitê ESG analisar matérias relacionadas à sustentabilidade e risco socioambien-
tal e climático, conforme delegação do Conselho de Administração, excetuando aquelas inseridas
o cumprimento da PRSAC e das demais
entre as atribuições não delegáveis em razão da regulamentação, além do conhecimento e apro- diretrizes definidas pelo Conselho.
vação, tanto do processo de materialidade quanto do Relatório Anual do BTG Pactual. GRI 2-14
24
Diretrizes aplicadas
G4-FS1 | GRI 2-23
As políticas de Responsabilidade Social, Am- (BACEN) e da Comissão de Valores Mobiliários em todas as atividades do banco e nortear a
biental e Climática, Investimento Responsável e (CVM), de autorregulação Bancária da Federa- tomada de decisão em todos os nossos rela-
as 19 políticas setoriais consolidam as diretrizes ção Nacional dos Bancos (Febraban) e, tam- cionamentos. Nas operações de crédito, por
de naturezas social, ambiental e climática a se- bém, de compromissos assumidos pelo banco, exemplo, é vetado por diretriz e incluído nas
rem observadas pelas entidades integrantes do como os Padrões de Desempenho da Interna- operações de assessment qualquer tipo de
Conglomerado Prudencial BTG Pactual na con- tional Finance Corporation (IFC), Pacto Global relacionamento com empresas ou indivíduos
dução de seus negócios, de suas atividades e das Nações Unidas, Princípios do Investimento envolvidos em casos de trabalho escravo ou
de seus processos operacionais. Essas políticas Responsável das Nações Unidas, Objetivos do infantil e em atividades que descumpram tra-
orientam o relacionamento com os seus clientes Desenvolvimento Sustentável, Princípios Orien- tados internacionais.
e outras partes interessadas, buscando reduzir tadores para Empresas e Direitos Humanos das
os riscos sociais, ambientais e climáticos a que Nações Unidas.
o banco possa estar exposto.
As 19 políticas setoriais englobam princípios,
Para acessar a íntegra
Além disso, asseguram a aderência dos pro- diretrizes e boas práticas de cunho social, am- das políticas, clique aqui
cessos às normas do Banco Central do Brasil biental e climático que devem ser incorporados
Área ESG & Impact Investing
• Desenvolver políticas, proce • Elaborar a newsletter ESG & Impact • Participar, mensalmente, da • Apoiar ações de conscien-
dimentos e ferramentas para Investing, enviada mensalmente integração com novos colabora- tização interna realizadas
realizar e assegurar a realização para clientes, com notícias rele- dores no New hire training. mensalmente pelo time de
da análise dos riscos socioam- vantes sobre o tema e informações Marketing.
bientais e climáticos do portfólio sobre a carteira recomendada ESG. • Promover treinamentos rotinei-
de crédito e de investimentos. ros para todos os colaboradores • Conectar investidores
• Apoiar a integração dos critérios com o objetivo de informar e globais a oportunidades de
• Desenvolver ESG framework para ESG na seleção dos ativos da As- conscientizar sobre os proces- investimentos sustentáveis
análise de riscos socioambientais set Management e nas transações sos, as políticas e as práticas na América Latina. G4-FS4
e climáticos das contrapartes. de Investment Banking. ESG do banco.
25
Treinamentos ESG GRI 2-28 | COMPROMISSOS E INICIATIVAS VOLUNTÁRIAS
G4-FS4 Carbon Disclosure Project (CDP)

CDP
Participação
Investidores pelo Clima
em associações
New Hire Training Análise ESG | Mesa de G&O Pacto Global da ONU
Apresenta a estrutura da área ESG e suas ações Descreve aos colaboradores da mesa de trading
Associação Brasileira para os novos colaboradores. de commodities os riscos sociais, ambientais e
Parceria para Finanças Contábeis de Carbono (PCAF)
das Entidades dos climáticos, assim como as atuais tendências de Princípios do Equador
Mercados Financeiro ESG e Sustainable Finance & Impact Investing
mercado ligadas a essa temática, com impactos Princípios para a Responsabilidade Bancária (PRB)
e de Capitais Obrigatório e destinado a todos os colaboradores
sobre o setor de commodities. Aborda, também,
(ANBIMA) do BTG Pactual, descreve como a área de ESG Principles for Responsible Investment (PRI)
as ações e os procedimentos realizados pelo
define a estratégia para todas as áreas de negó-
banco e pela mesa de Grains and Oils (G&O) para Programa para Endosso da Certificação Florestal
Associação cio. Comunica nossas ações ESG, internamente,
avaliação dos riscos, em linha com as políticas
dos Analistas e para nossos clientes e demonstra como a área de Sustainable Foresty Initiative (SFI)
ESG.
Profissionais de Impact Investing conecta investidores globais às Task Force on Climate-related Financial Disclosure (TCFD)
Investimento oportunidades de investimentos sustentáveis na ESG | Índices, Ratings e Indicadores
Taskforce for Nature-Related Financial Disclosure (TFND)
do Mercado de América Latina. GRI 2-17 Sobre a estratégia ESG do BTG Pactual, relacio-
Capitais (Apimec) nando-a aos índices e ratings ESG, bem como Programa das Nações Unidas para o Meio Ambiente
Análise ESG | Crédito – Finance Initiative (UNEP FI)
sobre os principais frameworks de reportes adota-
Voltado aos colaboradores das áreas Investment
Federação Brasileira dos pelo mercado e pelo BTG Pactual, incluindo as Global Impact Investing Network (GIIN)
Banking Division, Credit and Securization, Credit
de Bancos (Febraban) motivações para a publicação do Relatório Anual. Coalização Brasil Clima, Florestas e Agricultura
Risk, Backoffice e jurídico, apresenta as ações e
Destina-se a colaboradores das áreas de Com-
Fundo Garantidor de procedimentos do banco na avaliação dos riscos Green and Social Bonds Principles (International Capital Market
pliance, Jurídico, RH, Marketing, Operations, Tax,
sociais, ambientais e climáticos das suas ope- Association – ICMA)
Créditos (FGC) Segurança da Informação, Finance, Responsabili-
rações de crédito, em linha com o previsto nas
dade Social, Asset Management, Risco Operacio- Impact Operating Principles (International Finance Corporation – IFC)
Instituto Ethos – políticas ESG.
nal, Gestão de Terceiros e Corporate Services.
Pacto Empresarial
pela Integridade e
Contra a Corrupção
Índices e ratings
Participação nos Índices ESG: Acompanhamento dos ratings ESG:
ISEB3 ICO2B3 FTSE4 Good Index Sustainalytics ISS ESG MSCI

26
Investimentos sustentáveis
Exemplos de
e de impacto investimentos
3-3 Tema material: Transparência de impacto
Metas da Agenda 2030: 8.3 | 12.a
1 Ampliação do acesso a serviços
essenciais, como saneamento
básico, por meio da oferta do
No BTG Pactual, a integração de aspectos ESG às diversas
primeiro Blue Bond do Brasil,
áreas de negócio, de modo transversal e efetivo, reflete o com-
emitido pela BRK Ambiental, em
promisso com o desenvolvimento sustentável. Desde 2020, a outubro de 2022.
divisão de Impact Investing reforça essa estrutura, conectando
investidores globais a oportunidades de investimentos susten- 2 Negócios que promovem
táveis na América Latina. Ao aliar impactos sociais e ambientais educação de qualidade, como
positivos ao retorno consistente aos clientes, o BTG Pactual o investimento na edtech Gran
contribui para os Objetivos do Desenvolvimento Sustentável Cursos através do Fundo de
(ODS), propostos pela Organização das Nações Unidas (ONU) Investimentos de Impacto.
na Agenda 2030. Além de pautar investimentos de impacto e
iniciativas de responsabilidade social desenvolvidas pelo banco, 3 Soluções relacionadas à
os ODS são considerados em outras frentes da estratégia de transição para uma economia
negócios, de modo que as metas da Agenda 2030 sejam cada
de baixo carbono, como
o programa RenovaBio e a
vez mais observadas no desenvolvimento de novos produtos,
emissão de CBIOs.
serviços e soluções.
27
Nosso posicionamento estratégico
Tradicional Alinhamento ESG Integração ESG Investimento de Impacto Filantropia
Apenas retorno Triagem negativa/ Incorporação ESG Impacto positivo Retorno Apenas
financeiro excludente no processo de com retornos à taxa concessionário impacto
investimento de mercado (preservação de
ou acima capital)
Produtos sustentáveis com governança de risco ambiental e social
Retorno de taxa de mercado
Impacto positivo ambiental e social
Fonte: CFA Institute.
Somos pioneiros
Primeiro banco brasileiro a se juntar O Green Bond emitido pelo Primeira Instituição Financeira Lançamos o Programa de Captação
à Global Impact Investing Network BTG Pactual no mercado da América Latina a integrar Sustentável, primeira iniciativa de
(GIIN), dedicada a aumentar internacional, captando US$ 500 Sustainable Bond Network da captação em depósitos (CDB e LFs)
o alcance e a eficiência dos milhões, foi o primeiro emitido Nasdaq, banco de dados da bolsa sustentáveis da América Latina com
investimentos de impacto. por uma instituição financeira americana que reúne as informações captação junto a grandes empresas
brasileira no mercado de capitais, sobre as principais emissões de brasileiras, um dos mais expressivos
com a menor taxa já praticada no bonds sustentáveis do mundo. fundos de investimentos de impacto
mercado por uma instituição brasileira da América Latina.
em uma colocação internacional.
28
Fundo de Investimentos
de Impacto Outras Estratégias
Como resultado de nossa estra-
Lançado dentro das iniciativas para desen- sos adquiriu a SoulCode e a Unibagozzi, A partir de uma nova tecnologia chamada tégia de conectar investidores
volver o mercado de investimentos susten- expandindo o negócio para educação Resina BioE-8, composta de material reno- globais a oportunidades de
táveis e de impacto, o fundo BTG Pactual tecnológica e graduação. Ao impactar vável e biodegradável, seu produto se de- investimento sustentável e de
Investimentos de Impacto FIP captou mais positivamente a vida de seus alunos com compõe em um período de 6 a 20 meses impacto, desenvolvemos cada
de R$ 542 milhões em 2021, atraindo ma- educação de qualidade, contribui direta- em comparação ao plástico convencional, vez mais iniciativas na gestão
joritariamente investidores institucionais, mente para o cumprimento do Objetivo que leva aproximadamente 400 anos nesse de ativos. Além do BTG Pactual
além de clientes de Wealth Management e de Desenvolvimento Sustentável da ONU processo. A inovação potencializa o mo- Investimentos de Impacto FIP
do BTG Digital, democratizando o acesso a (ODS 4 - Educação de Qualidade). delo de economia circular e apoia o cum- fechado 2021, lançamos, em
esse tipo de produto no país. O fundo tem primento do ODS 12 (Consumo e Produção 2022, nosso Venture Debt Fund I
participação em companhias cujo objetivo Já a Aliare9, nossa segunda investida, ex- Responsáveis). GRI 2-6 d no Chile, nosso ESG EM Bond
é gerar impacto social e/ou ambiental po- pande o uso da tecnologia no campo, Fund focado em mercados
sitivo e mensurável, buscando transações otimizando o uso eficiente de recursos, A integração ESG e a gestão e mensura- emergentes e nosso fundo Cré-
que forneçam soluções escaláveis para melhorando a gestão agrícola e contri- ção do impacto são orientadas por refe- dito Corporativo ESG RF IS no
desafios urgentes, além de retornos finan- buindo para o aumento da produtividade rências internacionais relativas ao tema, Brasil, tendo captado, ao todo,
ceiros sólidos. Até 2022, foram realizados e da renda de seus clientes, majorita- como Operating Principles for Impact R$ 769 milhões em todas essas
três investimentos por meio desse fundo. riamente produtores rurais pequenos e Management, Teoria da Mudança, Im- estratégias até o final do 4o tri-
médios. Ao contribuir para um agronegó- pact Management Project (IMP), IRIS+ mestre (veja mais detalhes
A Gran Cursos, nossa primeira investida, cio mais produtivo e sustentável, apoia (GIIN), 2X Challenge, além dos Objeti- na página 91). GRI 2-6 d
visa ampliar o acesso à educação de o cumprimento das metas do ODS 2 vos de Desenvolvimento Sustentável da
qualidade por meio da tecnologia. É uma (Fome Zero e Agricultura Sustentável). ONU, do IFC Performance Standards,
das maiores EdTechs (empresa de tec- dos Princípios para o Investimento Res-
nologia educacional) de cursos on-line Em 2022, realizamos um terceiro inves- ponsável e do Corporate Governance
preparatórios para concursos públicos, timento na chilena BioElements, uma Framework. Esse trabalho também conta
exames profissionalizantes e pós-gra- empresa de bioplásticos, que oferece alter- com o suporte de uma consultoria espe-
9. À época do investimento, a empresa se chamava Siagri, que teve a
duação. No ano passado, a Gran Cur- nativa ecológica ao plástico convencional. cializada no tema. marca alterada (para Aliare) após a integração com a Datacoper.
29
Evolução das finanças sustentáveis

Há alguns anos, o BTG Pactual vem reali- 5. Acordo com o JICA (Agência de Co- meiro relatório de alocação do nosso e a ampliação do acesso da população à e financiamento para pequenas e médias
zando diversas captações visando refor- operação Internacional do Japão), em Programa de Captação Sustentável. água potável (para saber mais sobre este empresas11. O valor correspondente a todas
çar o compromisso com a estratégia ESG: fevereiro de 2022, no montante de US$ tema, veja o capítulo Operações e desem- essas categorias, com exceção do finan-
200 milhões, também com o intuito de Ao final do ano, essas operações totaliza- penho). ciamento para pequenos e médias empre-
1. Em novembro de 2020, fizemos nossa expandir nossas atividades de PMEs; vam o valor de BRL 6,7 bilhões de Unse- sas, é considerado como Portfólio Elegível,
primeira emissão de título verde refe- 6. Emissão de R$ 1,5 bilhão na primei- cured Funding sustentável. Com relação às As operações mencionadas nos itens 1, 3 que representou, em 2022, o valor de
rente ao nosso Framework. A operação ra fase da nossa iniciativa de CDBs transações destacadas nos itens 1 e 3, pu- e 6 seguem os critérios de elegibilidade R$ 8,2 bilhões. Este saldo teve uma redu-
foi um private placement no valor de sustentáveis. Em novembro de 2022, blicamos, em novembro de 2022, nosso se- previstos no Sustainable Financing Fra- ção de aproximadamente 20% se compa-
US$ 50 milhões; o Programa de Captação Sustentá- gundo Green Financing Report, relatório de mework10, relacionados a ativos e projetos rado ao ano de 2021, devido ao vencimento
2. Acordo com a DEG e Proparco, em de- vel completou seu primeiro aniversá- alocação que demonstra a utilização dos financiados em energia renovável (como de operações que eram enquadráveis.
zembro de 2020, no montante de US$ rio, com estoque de R$ 1,2 bilhão em recursos captados por meio de nossos ins- solar e eólica), eficiência energética, sa-
140 milhões, com objetivo de financiar depósitos (CDBs e LFs) sustentáveis9, trumentos verdes e o impacto gerado pelos neamento, transporte limpo, edifícios sus-
9. Estoque referente ao fechamento do 3o trimestre de 2022.
operações que contribuam para a miti- alocados para o financiamento e re- ativos e projetos financiados no período. tentáveis, manejo florestal sustentável, 10. Framework desenvolvido pelo BTG Pactual em 2020 e ampliado
gação das mudanças climáticas; financiamento de projetos nas cate- Revisado pela Sustainalytics, o documento agricultura de baixo carbono, eficiência de em 2021 para garantir a transparência e conformidade de suas
emissões de dívidas sustentáveis.
3.Emissão do nosso primeiro título de gorias de Energia Renovável (42%), apresenta a conclusão da destinação dos recursos e prevenção à poluição, habitação 11. Com receitas até R$ 300 milhões e que sejam localizadas nos
estados do Norte e Nordeste e/ou com pelo menos 51% do capital
dívida verde sênior a mercado (Green Saneamento (36%) e Agricultura Sus- US$ 550 milhões captados através do acessível, infraestrutura básica acessível social da empresa detido por mulheres.
Bond), em janeiro de 2021, no valor tentável (22%). O montante contribui Green Bond emitido em janeiro de 2021 e
total de US$ 500 milhões, à taxa fixa para financiar uma carteira de ativos do Private Placement verde emitido em
de 2,75% a.a. – a menor taxa praticada sustentáveis de R$ 7,9 bilhões e 59 pro- novembro de 2020. O saldo alocado em PORTFÓLIO ELEGÍVEL EM DEZEMBRO DE 2022
no mercado por uma instituição finan- jetos. Entre os impactos positivos para 2022, correspondente a cerca de 29% do Valor %
ceira brasileira em uma colocação in- o meio ambiente nos setores financia- total, financiou 8 diferentes empresas em Energia renovável R$ 3,2 bi 38,7%
ternacional; dos, estão a redução nas emissões de energia renovável, água e saneamento – Redes elétricas R$ 1,8 bi 22,5%
4. Em setembro do mesmo ano, assina- CO2, o aumento da capacidade insta- em 2021, os 79% alocados financiaram 27
Gestão sustentável de água e esgoto R$ 2,2 bi 26,7%
mos um acordo com o Development lada de energia renovável e a melhoria empresas. A publicação também descreve
Gestão ambientalmente sustentável de recursos
Finance Corporation (DFC), no mon- na infraestrutura sanitária, além de be- os impactos positivos gerados, como a re- naturais e uso da terra
R$ 0,98 bi 12%
tante de US$ 300 milhões, com o in- nefícios para a sociedade, como o au- dução nas emissões de CO2 e o aumento
Habitação a preços acessíveis R$ 0,01 bi 0,1%
tuito de expandir os serviços prestados mento do acesso da população à água da capacidade instalada de energia reno-
Valor total R$ 8,2 bi 100%
pelo banco a PMEs na América Latina; potável e saneamento, conforme o pri- vável, a melhoria na infraestrutura sanitária
30
Conduta
responsável
31 Estrutura de governança
36 Ética e integridade
47 Gestão de riscos
58 Engajamento de fornecedores
31
Estrutura de governança Normativas e

procedimentos
GRI 2-9 Estatuto Social
Desde a criação do BTG Pactual em 1983, estrutura com instâncias de assessoramento Adicionalmente, nosso elevado padrão conferidos a acionistas do BTG Pactual,
Convocação, instalação, votação
realizamos esforços para aprimorar nossa e decisões colegiadas. Faz parte desta visão de governança advém da adoção das re- acesse o nosso site de Relações com In-
governança corporativa, com o propósito o modelo de Partnership, que tem contribu- comendações do Código das Melhores vestidores). O banco possui, ainda, uma
e registro das Assembleias
de garantir uma estrutura adequada e efi- ído para os resultados da companhia nos Práticas de Governança Corporativa2, Política de Governança Corporativa, que Gerais de Acionistas e reuniões
ciente, que, por um lado, apoie a alta ad- últimos anos. Nesse modelo de gestão, a exigido para companhias listadas no Ní- inclui importantes princípios para a gestão do Conselho de Administração,
ministração e, por outro, assegure o amplo administração é realizada pelos seus sócios vel 2 da B3, que adotam ações adicio- de riscos. incluindo etapas preparatórias.
alinhamento aos interesses dos acionistas, sêniores, engajados nas melhores decisões nais às exigidas pela legislação. Dessa
Mecanismos para resolução de
clientes e demais partes interessadas. de negócios, havendo estímulo à meritocra- forma, reafirmamos nosso compromisso A Assembleia Geral dos Acionistas é a ins-
cia. Em 31 de dezembro de 2022, o Partner- com as melhores práticas do mercado no tância decisória suprema da estrutura de
eventuais conflitos envolvendo
Todos os membros da Administração exer- ship contava com 317 sócios1, detentores, que tange a princípios de ética, transpa- governança do BTG Pactual, seguida pelo acionistas, administradores e/ou
cem seu papel de forma integrada à cultura em conjunto (direta ou indiretamente), de rência e compliance (para informações Conselho de Administração e pela Direto- o Banco BTG Pactual, por meio
do BTG Pactual, por meio de uma robusta 67,8% do capital social. detalhadas sobre direitos e vantagens ria Executiva. GRI 2-9 de arbitragem.
Vedação de uso de informações

privilegiadas.
Estrutura de governança BTG Pactual
Constituição do Comitê de
(31.12.2022)
Auditoria.
Assembleia Geral
(General Meeting) Contratação de auditoria externa,
independente, para verificação
Conselho de Administração das demonstrações financeiras.
(Board of Directors)
Comitê de Comitê de Diretoria Comitê de Comitê de Comitê 1. Corresponde aos sócios do BTG Pactual
S.A., excluindo-se os sócios ligados à Holding.
Riscos e Capital Auditoria Executiva Compliance Remuneração ESG 2. Elaborado e publicado pelo Instituto Brasi-
leiro de Governança Corporativa (IBGC).
32
Conselho de Administração COMPOSIÇÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO (Data de eleição: 29/04/2022)
No de mandatos
Nome Cargo
consecutivos
O Conselho de Administração tem Consideramos o processo de su- de balancear os entendimentos e
um papel fundamental na cons- cessão da alta administração um as decisões dos demais membros. André Santos Esteves Presidente 0
trução das estratégias de negócio, ponto fundamental para a conti- GRI 2-9 | GRI 2-10
Eduardo Henrique de Mello Motta Loyo Conselheiro Independente 4
gestão de riscos, bem como revisão nuidade de nossos negócios e, por
da estrutura de governança corpo- isso, estruturamos processos de in- No final de 2022, o Conselho de Guillermo Ortiz Martínez Conselheiro 6
rativa. Esta é realizada de forma dicação e sucessão que funcionam Administração era composto por
John Huw Gwili Jenkins Vice-presidente 11
contínua e periódica, mediante es- de forma transparente, com base no nove membros, todos eleitos na As-
colha dos membros dos comitês princípio da meritocracia, nas com- sembleia Geral realizada no dia 29 Mark Clifford Maletz Conselheiro Independente 6
de assessoramento ao Conselho, petências necessárias e na experi- de abril do mesmo ano, sendo três
Nelson Azevedo Jobim Conselheiro 6
da aprovação de atividades ope- ência acumulada por cada membro membros independentes (33,3%).
racionais consideradas relevantes indicado. GRI 2-9 O atual presidente do Con- Roberto Balls Sallouti* Conselheiro 11
e/ou sensíveis, conforme definido selho não ocupa o cargo de CEO da
Sofia de Fátima Esteves Conselheira Independente 1
nas políticas e demais documentos Já os membros independentes são organização (para conhecer os cur-
corporativos, incluindo o Estatuto escolhidos por sua qualificação e rículos dos membros, clique aqui). João Marcello Dantas Leite Conselheiro 0
Social. GRI 2-09 | GRI 2-18 experiência e por sua capacidade GRI 2-10 | GRI 2-11 * Exerce também função executiva, como CEO do BTG Pactual.
As diretrizes para a escolha e eleição Conselho de Administração

de membros do Conselho de
GRI 2-9 | GRI 2-10
Administração são estabelecidas pelo
Estatuto Social do banco e descritas Composição Mandato Conselheiros independentes Cargos não cumulativos
em nosso formulário de referência e
1 ano
Os cargos de Presidente do
na política interna de Sucessão de 5 a 11 33,3% Conselho de Administração
e de Diretor-presidente (CEO)
membros efetivos + reeleição dos membros
Administradores da companhia. eleitos e destituíveis não poderão ser acumulados
pela mesma pessoa.
GRI 2-10
33
Principais atribuições do
Conselho de Administração
Comitês
Definir diretrizes de gestão, orientar a estratégia do
negócio e avaliar riscos e oportunidades, incluindo Os comitês exercem a função de assessoramento ao Comitê de Auditoria
aspectos sociais, ambientais e de governança, além de Conselho de Administração nas avaliações e análises,
com recomendações sobre os riscos que afetam os ne- Órgão estatutário permanente, composto por 3 (três) a seis (6)
econômicos e operacionais. GRI 2-12
gócios e as atividades do banco, incluindo riscos ESG. A membros, sem mandato fixo, dos quais ao menos 1 (um) deve pos-
estrutura do BTG Pactual conta com cinco comitês es- suir comprovados conhecimentos de contabilidade e de auditoria
Aprovar as Demonstrações Financeiras e as políticas e
pecializados (para conhecer os currículos dos membros e 1 (um), no mínimo, deve ser conselheiro independente. GRI 2-10
práticas de gerenciamento de riscos, incluindo estraté-
gias para a área de ESG & Impact Investing. GRI 2-13
dos comitês, clique aqui). GRI 2-9 | GRI 2-12
COMITÊ AUDITORIA - Eleição em 14/04/2021
Além disso, grupos de trabalho sem poder decisório po-
Eleger a Diretoria Executiva. Pedro Paulo Longuini Membro Efetivo
dem ser criados para assessoramento do Conselho. GRI
2-10 Em 2022, foram constituídos os grupos de trabalho Sidnei Corrêa Marques Membro Qualificado/Coordenador
Orientar e aprimorar a estratégia e a política ESG do de controles internos, segurança da informação, novos
banco e supervisionar a implementação em todas as Eduardo Henrique de Mello Motta Loyo Membro Efetivo
produtos e diversidade. GRI 2-13
unidades de negócios. GRI 2-12 | GRI 2-13
Nomear3 e destituir os auditores independentes, os

membros do Comitê de Auditoria, os membros do Funções Comitê de Auditoria
Comitê de Remuneração e os membros da Ouvidoria,
GRI 2-9 | GRI 2-16
conforme previsto no Estatuto Social (artigo 12, letra
f). GRI 2-10
1 Assessorar o Conselho de Admi- 2 Avaliar, monitorar e recomendar cor- 4 Acompanhar e supervisionar os processos
nistração na melhoria contínua de reção ou aprimoramento de políticas, de controles internos e de gestão de riscos,
A frequência das reuniões e, consequentemente, da controles internos e na correção de práticas e procedimentos. incluindo as Demonstrações Financeiras,
análise da eficácia dos processos do banco pelo Con- fragilidades, quando identificadas, seguindo as recomendações da auditoria
selho de Administração está descrita no Estatuto Social em conformidade com as normas Zelar pelo cumprimento de leis, nor- interna e de auditoria externa independente.
3
– Artigo 9 . o
editadas pelo Conselho Monetário mas e regulamentos, informando aos
Nacional (CMN), pelo Banco Central órgãos competentes sobre eventuais 5 Frequência das reuniões: reúnem-se, no mí-
do Brasil (Bacen) e pela Comissão de desvios e respectivas medidas corre- nimo, mensalmente e possuem reuniões
3. Não são consideradas as opiniões dos stakeholders externos. GRI 2-10
Valores Mobiliários (CVM). tivas. periódicas com diferentes áreas do banco.
34
Comitê de Compliance COMITÊ DE COMPLIANCE Comitê de Riscos e Capital

Órgão não estatutário, de caráter permanente, com funções Nelson Azevedo Jobim
Órgão não estatutário, deve ser constituído por, no mínimo, 3 (três) e, no má-
de assessoramento ao Conselho de Administração. Com-
Eduardo Henrique de Mello Motta Loyo ximo, 7 (sete) membros efetivos, com mandatos de 3 (três) anos, sendo per-
posto por, no mínimo, 4 (quatro) e, no máximo, 6 (seis) mem-
mitida a reeleição. Possui um membro independente, inclui um membro do
bros, sendo 2 (dois) membros do Conselho de Administração Roberto Balls Sallouti
Conselho de Administração e líderes da área de risco e capital. GRI 2-10
com comprovado conhecimento em temas legais/regulató-
rios envolvendo o setor bancário, gestão de riscos e/ou ges- Bruno Duque Horta Nogueira
tão de compliance, sendo um deles, necessariamente, um COMITÊ DE RISCOS E CAPITAL - Eleição em 08/09/2022
Mariana Botelho Ramalho Cardoso
conselheiro independente. GRI 2-10
João Marcello Dantas Leite Membro Efetivo
Tatiana Leite Terra Prates Membro Efetivo

Funções Comitê de Compliance
Anibal Cardoso Joaquim Membro Efetivo
GRI 2-9 | GRI 2-13 | GRI 2-16
Apoiar o Conselho de Administração grama de Compliance institucional efi- Funções Comitê de Riscos e Capital
1
no desempenho de suas responsabili- caz, que garanta a conformidade das
GRI 2-9 | GRI 2-13 | GRI 2-16
dades relacionadas à definição das es- práticas do Grupo BTG às leis e regula-
tratégias, políticas e medidas voltadas mentos aplicáveis e potenciais impac-
à adoção de melhores práticas, visando tos reputacionais envolvidos nos seus 1 Assessorar o Conselho de Administração na supervisão da tolerância na to-
à identificação de riscos, prevenção, negócios. mada de riscos e na gestão dos riscos financeiros, de capital, operacionais e
detecção e correção de problemas re- socioambientais, incluindo os de mercado, crédito e liquidez.
lacionados à não conformidade. 3 Assegurar que as ações e negócios
do Grupo BTG sejam pautados pela
2 Assegurar a qualidade e a adequação da administração de capital.
2 Desenvolver estratégias de gestão de observância e pelo cumprimento dos 3 Garantir a comunicação adequada entre o Conselho de Administração, a
Risco de Compliance (assim entendido princípios éticos definidos pelas leis Diretoria e as áreas de negócios, no que diz respeito à gestão de risco e
como o risco financeiro ou reputacio- nacionais e internacionais que lhe se- capital. Para isso, as áreas de risco, como, por exemplo, risco de crédito, ris-
nal por não conformidade com a lei, jam aplicáveis, bem como dos valores cos socioambientais e climáticos, risco operacional e risco de mercado são
regulamentação, regras ou melhores e padrões de comportamento estabe- convidadas como participantes, nas reuniões, para discutir sobre os apetites
práticas locais ou globais, incluindo lecidos no Código de Conduta. por riscos e os principais eventos.
princípios éticos e normas internas
do BTG Pactual), com adoção de pro- 4 Frequência das reuniões: mensal 4 Frequência das reuniões: trimestral
35
Diretoria Executiva Avaliação e remuneração da alta gestão
A Diretoria Executiva do BTG COMPOSIÇÃO DA DIRETORIA (em 31/12/2022) O Conselho de Administração do Banco Além disso, serve de input para a definição
Pactual é composta por dois BTG Pactual possui, em seu regimento in- da remuneração variável dos membros
Alexandre Camara e Silva Diretor Estatutário e resp. área de Special Situations terno, a previsão de que o Presidente do do Conselho, dos comitês e da Diretoria
a 16 membros, acionistas ou
não, eleitos pelo Conselho Conselho de Administração deverá con- Executiva, que são submetidos à mesma
André Fernandes Lopes Dias Diretor Estatutário e CRO
de Administração para um duzir, anualmente, a avaliação formal da Política de Remuneração que os demais co-
mandato de três anos, com Diretoria Executiva, dos comitês de asses- laboradores do banco. GRI 2-19 | GRI 2-20
Antonio Carlos Canto Porto Filho Diretor Vice-Presidente Sênior
possibilidade de reeleição. soramento ao Conselho de Administração, O objetivo da remuneração variável é reco-
No final de 2022, a Diretoria Bruno Duque Horta Nogueira Diretor Estatutário e General Counsel bem como de todos os seus membros, nhecer o desempenho individual e fomentar
do BTG Pactual era formada incluindo a avaliação de desempenho do a motivação, o crescimento profissional e o
por 14 membros, dos quais Christian Flemming Diretor Estatutário e CTO e COO principal executivo. GRI 2-18 desenvolvimento de padrões de excelência.
13 eleitos em 2020 e um em
2021. Guilherme da Costa Paes Diretor Estatutário e resp. área de Investment Banking O processo de avaliação é independente, Já a remuneração fixa dos membros do
anual e considera os indicadores de de- Conselho de Administração e da Diretoria é
Diretor Estatutário, CSO, CSO e co-head
Sua função é cumprir o Esta- Iuri Rapoport sempenho previamente acordados e es- estabelecida de acordo com pesquisas de
de ESG & Impact Investing
tuto Social e as deliberações tabelecidos por meio de metas pessoais, mercado, relacionada ao alinhamento dos
da Assembleia Geral e do Oswaldo de Assis Filho Diretor Estatutário e resp. área de Rel. Inst. e CF* baseadas em competências e resultados, interesses dos próprios administradores aos
Conselho de Administração, além dos princípios adotados pelo BTG interesses do Banco BTG Pactual, e definida
supervisionar e acompanhar Marcelo Flora Sales Diretor Estatutário e resp. área de Digital e Banking Pactual. em assembleia geral. GRI 2-19 | GRI 2-20
todas as operações do banco,
representar a companhia (legal Mariana Botelho Ramalho Cardoso Diretora Estatutário e CCO Esse processo garante a supervisão da
e institucionalmente), execu- gestão dos impactos da organização na Veja mais detalhes sobre a
Renato Hermann Cohn Diretor Estatutário, CFO e DRI
tar a estratégia de negócios e economia, no meio ambiente e nas pes- política de remuneração e
conduzir a equipe no alcance soas GRI 2-18 (para mais informações, de avaliação de desempenho
Renato Monteiro dos Santos Diretor Vice-presidente Sênior e resp. Tesouraria
dos objetivos e metas corpo- acesse o capítulo 4, Avaliação de de- do banco na página 130.
rativos, a fim de assegurar a Roberto Balls Sallouti CEO
sempenho).
geração de valor e o retorno
aos acionistas. Rogério Pessoa C. de Albuquerque Diretor Estatutário e resp. área de Wealth Management
3. Nos três últimos exercícios sociais, 100% da remuneração recebida pelos membros do Conselho de Administração e da Diretoria foram fixos.
No tocante aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2020, 2021 e 2022, não houve remuneração variável e tampouco pagamento de bônus.
* Corporate Finance. Dessa forma, a remuneração nesses períodos foi exclusivamente composta pelo pró-labore mensal.
36
Ética e integridade Programa de Integridade

Metas da Agenda 2030: 16.5; 16.6 GRI 2-24
O BTG Pactual, desde 2016, reorganizou ranças como Nelson Jobim, responsável com a assessoria da equipe de compliance.
Nós nos dedicamos intensamente para mitigar riscos éticos — incluindo a sua estrutura de conformidade e inte- pelas Relações Institucionais e Políticas O Programa de Integridade tem como
fraudes e lavagem de dinheiro —, porque temos a integridade como um va- gridade corporativa, buscando fortaleci- de Compliance, e Mariana Cardoso, Chief objetivo estabelecer mecanismos para
lor fundamental e inegociável que rege nossa conduta, em todos os nossos mento do sistema de controles internos, Compliance Officer (CCO). prevenir, detectar e corrigir qualquer ati-
negócios e relacionamentos. Para tanto, adotamos mecanismos de sensibili- além de um alinhamento com as melho- vidade que não esteja em conformidade
zação e controle, como diretrizes e programas que são compartilhados com res práticas globais, o que reflete em uma O Comitê de Compliance, órgão não esta- com o Código de Conduta do banco,
os principais stakeholders — colaboradores, parceiros de negócio e clientes. estrutura atualizada e inovadora, com tutário e orientado pelo Regimento Interno além de orientar a rotina operacional do
Mantemos rigorosos processos de auditorias, internas e externas, além de colaboradores que possuem a respon- aprovado pelo Conselho de Administração, BTG Pactual e as ações dos emprega-
canais por meio dos quais informamos, orientamos e recebemos queixas. sabilidade de assegurar a compliance do em 2 de janeiro de 2019, é responsável pelo dos, terceiros, fornecedores e demais
banco. Destaca-se a participação de lide- Programa de Integridade do BTG Pactual, parceiros de negócio.
O Código de Conduta do BTG é o documento que fundamenta a atuação
ética em todo Grupo BTG Pactual, sendo aplicado de forma complemen-
tar e integrada a todos os colaboradores, desde o estagiário até o presi- DESTAQUES DO PROGRAMA DE INTEGRIDADE
dente e os conselheiros. Do mesmo modo, a ética permeia programas e
outras políticas corporativas, como Programa de Integridade, Programa de Mecanismos para Treinamentos para o
minimizar riscos e colaborador entender
Prevenção à Lavagem de Dinheiro, Manual de Compliance e Política Anti- Avaliação de que asseguram que Averiguações para os objetivos, as
Aval e apoio da parceiros, os registros contábeis atender as denúncias regras e seu papel no
corrupção e Antissuborno. GRI 2-23 | GRI 2-24 alta administração representantes e e financeiros refletem de comportamentos sucesso do Programa
do BTG outros terceirizados os negócios do BTG ilícitos ou antiéticos de integridade
01 02 03 04 05 06 07 08 09
Código de
Código de Conduta do BTG Pactual Suporte da Alta
Administração
Conduta e
Políticas de
Due Diligence
Avaliação de
Riscos
Controles
Internos
Canais de
Denúncia
Investigações
Internas
Auditoria e Treinamento e
Monitoramento Comunicação
Compliance
Revisado em 2022 e validado pelo Conselho de Administração, o
documento está disponível no website do banco.
Formalização da Análise dos eventos Formas de alertar o Processos internos
postura do BTG em com impactos BTG para violações e externos de
relação às práticas negativos nos ao Código de verificação do
de negócio objetivos do BTG Conduta e leis funcionamento
do Programa de
Acesse aqui o Código de Conduta integridade
37
O principal objetivo do
comitê de Compliance Pilares do Programa de Integridade
é auxiliar o Conselho
Lideranças responsáveis
de Administração na Participação do CEO no Comitê de Compliance, com re-
gestão e supervisão dos porte direto ao Conselho de Administração.
riscos regulatórios e Padrões e políticas
reputacionais. Diretrizes e práticas baseadas em padrões internacionais de
As reuniões ocorrem governança e compliance, definindo a prática de altos pa-
drões éticos e rígidas políticas internas sobre o tema.
mensalmente e as
pautas são baseadas na Cooperação proativa
Colaboração voluntária com autoridades e reguladores, para
avaliação dos indicadores
alcançar e manter um padrão favorável de risco, administra-
da área de Compliance, ção, respeito e transparência.
principalmente dos
Revisão periódica
assuntos relacionados Políticas e procedimentos revisados frequentemente, visando
a “conheça seu a atualização e a realização de treinamentos para os colabo-
cliente”, “conheça seu radores sobre exigências legais e regulatórias, além de boas
práticas do mercado.
funcionário” e “conheça
seu parceiro”, além de Diligência
Realização de procedimentos de diligência e monitoramento
pautas relacionadas à na cadeia de valor, especialmente de clientes e fornecedores
disseminação da cultura que apresentem maior risco para aspectos de compliance.
de compliance no
BTG Pactual.
38
Compliance
no BTG Pactual CEO
Comitê de
GRI 2-24 Compliance
Global Chief
Compliance Officer
A área de Compliance, em conformi-

dade com os princípios e recomenda-
ções do Comitê de Basileia, atua com
o objetivo de gerenciar o risco de com-
Markets Controls Regulatory AML FT Engineering
pliance — risco de sanções legais ou
regulatórias, perda financeira ou perda
de reputação —, ao qual o BTG Pactual
possa estar exposto mediante falhas no
cumprimento do Código de Conduta, KYP KYC
leis, regulamentos e padrões de boas Monitoramento KYC
Know Your Partner Know Your Client
práticas. Além disso, possui contato
frequente com as áreas de gerencia-
mento de risco e auditoria interna.
A área de Compliance do BTG Pactual Markets Controls Regulatory

possui reporte direto à Global Chief Responsável pelo monitoramento e análise das ope- Responsável por conduzir as demandas dos órgãos reguladores, autorregula-
Compliance Officer e ao Comitê de rações financeiras, incluindo operações de câmbio dores e auditorias, além de coordenar o processo de produção, aprovação e
Compliance, estando estruturada nas que ocorrem no BTG, garantindo o combate às ati- revisão periódica de normas internas, além da publicação de alertas de com-
quatro subáreas a seguir: Markets Con- vidades de Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento pliance para os colaboradores, os “compliance alerts”. Além disso, conduz
trols, Compliance Regulatory, AML e de Terrorismo (PLD/FTP) e mitigando riscos rela- os treinamentos obrigatórios e direcionados para outras áreas e parceiros de
Engineering. Além disso, possuímos es- cionados à manipulação de mercado. Responsável, negócios, tendo papel fundamental na sensibilização dos colaboradores e
critórios locais nos países onde o BTG também, pela definição e monitoramento das barrei- fortalecimento de uma cultura robusta de compliance no BTG Pactual. Faz,
Pactual está presente. ras de informação. também, o gerenciamento do Canal de Denúncias do BTG Pactual.
39
AML Novo relacionamento: Reforço no processo

Responsável pela análise reputacional
e classificação de risco dos clientes
Due Diligence de Due Diligence
(Know Your Client — KYC), parceiros

Análise
(Know Your Partner — KYP), colabo- de cliente
e partes
radores (Know Your Employee – KYE) relacionadas
Mais informações/documentações
e fornecedores (Know Your Supplier
solicitadas à contraparte
- KYS)) com viés de prevenção à La-
vagem de Dinheiro e ao Financiamento Entre outros critérios:
de Terrorismo (PLD/FTP). • Análise de risco ESG*
Solicitação
• Análise de mídia negativa
de abertura Aprovação
de conta • Sanções
Engineering • Pessoas Expostas Politicamente (PEP)
Responsável pela análise de dados de • Atividade empresarial
Rejeição
compliance e produção de KPIs das
áreas. A função principal de Enginee-
ring é atuar transversalmente em com- *A Área ESG é envolvida quando as pesquisas identificarem issues socioambientais. Caso seja constatado um determinado issue, a área é acionada para realizar a análise manual da contraparte, por meio dos seguintes procedimentos:
(i) verificação do issue identificado; (ii) condução de pesquisas adicionais, se necessário for; e (iii) emissão de parecer, favorável ou desfavorável, para a abertura da conta, acompanhado da classificação de risco ESG da contraparte.
pliance, dando suporte tecnológico e
ajudando na tomada de decisão estra-
tégica mediante inovação tecnológica, Monitoramento contínuo
além da automatização de processos.
Monitoramento
de cliente
e partes Mais informações/documentações
Casos sensíveis são relacionadas
solicitadas à contraparte
reportados ao Comitê
Alerta
de Compliance
Análise de operações e transações financeiras Aprovação Recalcular o risco
e/ou Comitê ESG.
Periodicidade: Diário
Processo de encerramento
Rejeição
do relacionamento
40
Combate Políticas e compromissos

anticorrupção do BTG Pactual
à corrupção GRI 205-1 | GRI 205 3-3
O BTG Pactual conta com uma política Avaliação Interna de Risco*

anticorrupção que estipula as diretrizes,
regras e padrões do banco, garantindo Política de Prevenção à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo*
que nossos colaboradores, em todos os Política de Anticorrupção e Antissuborno*
níveis hierárquicos, entendam e cum-
pram as leis aplicáveis. Código de Conduta e Ética
Além disso, cabe à área de Compliance Para mitigar o risco de corrupção, a área de como a possibilidade de rescisão contratual
a condução dos mecanismos para moni- AML (KYC, KYP, KYE e KYS) realiza o monito- e de aplicação de penalidades e multas. GRI
torar e combater desvios de conduta e ramento de clientes, colaboradores e parceiros 205-1 GRI 205 3-3
práticas ilegais, cientes dos danos que de negócios para assegurar a lisura das opera-
podem causar à sociedade e dos riscos ções executadas, garantir a adequada alteração A avaliação da eficácia das medidas aplica-
legais, econômicos e reputacionais en- no perfil de risco do cliente/parceiro e tratar das em curto e longo prazo é realizada por
volvidos, que podem prejudicar o cresci- quaisquer problemas de forma adequada. GRI meio do monitoramento de indicadores, e o
mento do banco. Dessa forma, buscamos 205 3-3 GRI 205-1 acompanhamento é mensal. Anualmente ou
assegurar que nossos colaboradores, quando necessário, todas as políticas são
parceiros comerciais e clientes compar- O BTG Pactual também tem cláusulas anticor- revisadas, a fim de que sejam refletidos cor-
tilhem o compromisso com a total con- rupção em suas minutas de contrato, com o retamente os processos e eventuais mudan-
formidade das operações. GRI 205 3-3 objetivo de aplicar instrumentos que garantam ças que porventura tenham ocorrido. GRI
a interrupção e remediação dos danos gerados. 205-1 | GRI 205 3-3
Essas cláusulas determinam, entre outros pon-
tos, o compromisso do colaborador e demais
agentes intermediários de não praticar atos ilíci- Para mais informações, acesse a
tos, a necessidade de manter práticas voltadas página 49, em Gestão de Riscos
para prevenção e combate à corrupção, bem ambientais, sociais e climáticos.
* Documentos disponíveis apenas internamente

41
Treinamento Treinamentos de compliance

e comunicação realizados pelos membros
da Diretoria do BTG Pactual*
Em 2022, foram treinados 79,4% dos co-
laboradores em temáticas relacionadas a
compliance no Brasil. Esses treinamentos
são obrigatórios e realizados por meio da
AML (Anti Money Laundering, Combate Em 2022, 100% dos colaboradores do banco
à Lavagem de Dinheiro)
plataforma BTG Campus, que reúne uma tri- foram comunicados sobre políticas e pro-
lha formada por quatro módulos principais: Segurança da Informação cedimentos anticorrupção, por meio de
informes internos. Os treinamentos e co-
1 Treinamento de Código Código de Conduta (vídeo)
municados sobre o tema se estenderam a
de Conduta 2022
Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais (LGPD) 100% dos membros do Conselho de Admi-
2 Treinamento Programa nistração e à Diretoria Executiva, também
de Integridade Política de Investimentos Pessoais responsáveis por avaliar e aprovar a Ava-
3 Treinamento de Prevenção e Política de Responsabilidade Social, Ambiental e liação Interna de Risco e as Políticas Anti-
Combate à Lavagem de Dinheiro Climática (PRSAC) corrupção, Antissuborno e de Prevenção à
e ao Financiamento do Terrorismo
Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento
e da Proliferação de Armas de Classificação de Dados
Destruição em Massa (PLDFTP) do Terrorismo. Em complemento, todos os
nossos parceiros de negócio — cerca de
4 Treinamento de Investimentos * Nos últimos dois anos.
Pessoais 3,7 mil no final de 2022 — foram comunica-
dos em relação ao Código de Conduta e
Além disso, também estão disponíveis, na às políticas e procedimentos anticorrup-
plataforma BTG Campus, os treinamentos
Todos os colaboradores que ção, ao iniciarem a parceria com o banco.
obrigatórios sobre ESG, AML/PLD-FTP, Se- ingressam no banco passam Ao longo de 2022, foram realizados treina-
gurança da Informação, entre outros temas. por um programa específico mentos específicos para 23 escritórios AAI
A participação é devidamente monitorada pela equipe de Compliance, além de ter
de treinamento chamado sido disponibilizada uma trilha de treina-
pela equipe de Compliance, que realiza o
envio de notificações em eventuais casos New Hire Training. mento de compliance na plataforma BTG
de pendências. GRI 2-24 | GRI 406 3-3 GRI 205-2 Bankers. GRI 205-2
42
Canal de Denúncias Denúncias

Meios de contato
GRI 2-26 | FN-AC-510a.2 recebidas em 2022
O BTG Pactual possui um canal global, se- cuja responsabilidade é permitir a investi-
GRI 2-16
guro e direto para os colaboradores, ter- gação extensiva/justa/independente das E-mail: OL-whistleblowing@btgpactual.com
ceiros, prestadores de serviço e público alegações e implementar e/ou supervisio- OL-CanaldeDenuncia@btgpactual.com
em geral relatarem, de forma anônima ou nar a implementação de ações corretivas, A área de Compliance registrou 235 comunicações
Formulário eletrônico: Acesse aqui o formulário recebidas no canal. Desse total, 157 continham
não, conhecimento ou suspeita de qual- quando necessária. Outras áreas podem
eletrônico no site do BTG Pactual elementos preliminares passíveis de investigação
quer violação de lei, regras ou regulamen- ser envolvidas na investigação, além de (como detalhes das áreas e/ou temas envolvidos;
Diretamente ao Head de Compliance
tos relacionados aos negócios e atividades ser contratada uma consultoria externa, data da ocorrência) e foram tratadas pelo time de
internas do banco e/ou comportamentos a depender da aprovação do Comitê de Diretamente ao line manager ou head da equipe Compliance em conjunto com o time de Recursos
contrários ao nosso Código de Conduta e Compliance. GRI 2-26 | GRI 406 3-3 | Todas as situações relatadas são mantidas em Humanos. Quanto às demais manifestações:
Ética, como diferentes formas de assédio, FN-AC-510a.2 | FN-CB-510a.2 | FN-I- absoluto sigilo, com garantia de não retaliação.
76 comunicações foram classificadas como in-
corrupção, lavagem de dinheiro, condutas B-510a.2
conclusivas, visto que não possuíam informações
impróprias e/ou antiéticas, discriminação, necessárias que as caracterizassem como denún-
entre outros. As comunicações são tra- A investigação deve contemplar a ava- My Compliance cias passíveis de investigação.
tadas de forma confidencial e os denun- liação de eventuais processos internos
ciantes de boa-fé são protegidos contra e externos que envolvam as partes do Plataforma digital para divulgação de 2 denúncias ainda não concluídas (em investigação)
qualquer espécie de retaliação. Todos os relato, assim como a realização de aná- políticas e procedimentos. Acessível
Os 157 casos foram tratados respeitando o seu nível
colaboradores são encorajados a reportar lise documental, auditorias e entrevistas, a todos os colaboradores do banco, de criticidade. Desse montante, destacamos que
imediatamente qualquer conduta que eles sendo necessários a formalização e o ar- agentes autônomos (AAI) e no site ocorreram três casos de desligamento, sendo um
considerem imprópria. GRI 2-25 | GRI 2-26 mazenamento de todo o processo, inclu- institucional, aberta ao público, nas relativo à discriminação racial e dois de assédio. Tais
| GRI 207-2 | GRI 406 3-3 | FN-AC-510a.2 sive das evidências geradas. O processo versões em português e inglês. casos foram escalados para o Comitê de Com-
| FN-CB-510a.2 | FN-IB-510a.2 de investigação deve ser finalizado em um pliance. GRI 406-1 | GRI 406 3-3. Comparando
prazo de 30 dias, podendo ser prorrogado Possuímos uma Política de Denúncias os dados de 2021 aos de 2022, devido ao acultura-
mento do Programa de Integridade e aumento do ní-
A área de Compliance é responsável pelo por igual prazo, se necessário. Nos casos interna e global, aplicável a todos vel de confiança dos colaboradores do BTG Pactual
recebimento e tratamento das denúncias. de denúncias envolvendo membros da os colaboradores, que fornece ao canal de denúncias, identificamos aumento na
Nos casos em que as violações apre- alta gestão, o processo de investigação informações necessárias para o relato quantidade de casos.
sentam riscos legais ou regulatórios e/ou deve ser finalizado, irrevogavelmente, em de casos.
reputacionais, a equipe de Compliance um prazo de 30 dias. GRI 2-26 | FN-A-
encaminha para o Comitê de Compliance, C-510a.2 | FN-CB-510a.2 | FN-IB-510a.2
43
Ouvidoria Principais responsabilidades

EVOLUÇÃO DAS RECLAMAÇÕES REGISTRADAS
da Ouvidoria Ouvidoria interna 2020 2021 2022 2021 x 2022
A Ouvidoria do Banco BTG Pactual tem como GRI 2-25 Via e-mail/formulário 175 259 395 53%
objetivo principal atender às reclamações dos Via 0800 216 291 866 198%
clientes e usuários dos serviços e produtos em Atender, registrar, instruir, analisar e dar atenção formal e Ouvidoria externa 2020 2021 2022 2021 x 2022
segunda instância, bem como revisar a solução adequada às reivindicações de clientes e usuários de produtos B3 25 50 40 -20%
apresentada anteriormente pelo Serviço de Aten- e serviços do banco.
CVM 107 193 177 - 8%
dimento ao Consumidor (SAC). Como a Ouvidoria Fornecer esclarecimentos sobre o status de uma reclamação, PROCON 26 125 364 191%
é uma instância recursal, o cliente deve registrar informando o prazo previsto para resposta. Bacen 204 1.087 1.642 51%
sua reclamação primeiro no SAC. É sua atribuição
Enviar uma resposta final para a demanda no prazo previsto. Susep 4 0 0 –
assegurar a estrita observância das normas legais
Consumidor.gov 0 600 1.025 71%
e regulamentares relativas aos direitos do con- Manter o Conselho de Administração informado sobre os
problemas detectados e os resultados das ações tomadas Total 757 2.605 4.509* 73%
sumidor, além de atuar na mediação de conflitos
para resolvê-los. Nota: O aumento no número de reclamações do ano de 2021 para 2022 ocorreu em função do aumento no número de clien-
entre o cliente e o banco. GRI 2-25 tes, devido ao lançamento de novos produtos e serviços.
Em 2022, 77% dos

Canais de atendimento
Indicadores 2022 atendimentos passaram
GRI 2-26 | FN-AC-510a.2
O prazo médio de atendimento pela primeira instância
da Ouvidoria foi de 5 dias úteis.
antes de chegar à
Telefone – 0800 722 0048 Pedidos de prorrogação de prazo:
E-mail – ouvidoria@btgpactual.com em dois casos, houve necessidade Ouvidoria, e somente
de solicitar ao demandante maior
Formulário eletrônico – https://www.btgpactual.com/ouvidoria prazo para consolidação das
23% procuraram
informações; em outros dois casos, diretamente os canais
Caso a Ouvidoria receba denúncias relacionadas à compliance, esta por um desvio operacional, houve
segue um fluxo específico, que envolve o encaminhamento interno encerramento da demanda no prazo de segunda instância.
posterior ao regulamentar.
para a área de Compliance, para que possa iniciar as investigações e
tratativas, e a informação ao demandante sobre o canal exclusivo do 71% dos casos foram solucionados
em até cinco dias úteis.
BTG Pactual para recepção de denúncias. GRI 2-26 | FN-AC-510a.2
44
Práticas concorrenciais
Prevenção a conflito FN-IB-510a.1
de interesses Mantemos diversas políticas e procedimentos

para assegurar a conformidade legal de nossas
A fim de monitorar e prevenir situações que ser submetidos ao Comitê Executivo e ao operações, que são aplicáveis a todos os nossos
envolvam conflitos de interesse, o banco Conselho de Administração. GRI 2-15 colaboradores e demais representantes.
possui uma política que estabelece prin-
cípios para identificação e gerenciamento O banco também passa por constantes Estamos empenhados em promo- para regularizar a própria represen- terior do Brasil (AEB), contra 29 ins-
de conflitos reais ou potenciais dentro dos processos de auditoria ou verificação in- ver a livre e justa concorrência tação processual, sob pena de ex- tituições financeiras. Em 24.02.2022,
Grupos de Negócio, como Asset Mana terna e externa, sistema de medição, clas- nos mercados em que atuamos, tinção do processo, e se aguarda foi proferida sentença extinguindo a
gement, Investment Banking e Wealth sificação de ratings e benchmarking, além os quais contam com legislações a apreciação da petição da autora ação sem julgamento do mérito, por
Management. A partir da identificação, os de possuir mecanismos formais de queixas específicas para coibir monopólio, buscando aludida representação. indeferimento da inicial (falta de in-
casos são discutidos no âmbito do Co- e reclamações através do Canal de De- cartel e outras práticas que geram O processo já foi contestado pe- teresse processual para propor ação
mitê de Compliance, mas podem também núncias. GRI 2-15 desequilíbrio concorrencial. Em los réus e aguarda processamento civil pública). A autora interpôs ape-
2022, constavam quatro ações ju- para réplica. lação e está tentando concluir a ci-
diciais em trâmite, sem julgamento. tação dos réus/apelados, alguns dos
GRI 206-1 | FN-IB-510a.1 Em 2022, o processo análogo mo- quais possuem endereço apenas no
vido pela Petrobras S.A. contra nove exterior, para responder ao recurso.
Regras claras para O processo movido pela Geraldis- bancos, entre eles o BTG Pactual,
doações e patrocínios cos Comércio, Indústria e Repre- por suposto cartel em operações Reportaremos o desfecho desses
sentações de Cortiça Ltda. contra de câmbio realizadas entre 2008 e processos no ano em que forem ob-
o BTG Pactual e outras seis insti- 2012, teve como desdobramento a jeto de decisão definitiva, contra a
Membros do Partnership são proibidos prévia, até o limite de R$ 1 mil – acima
tuições financeiras alega que uma decisão de extinção sem julgamento qual não caibam mais recursos, de
de fazer doações políticas de qualquer desse valor, qualquer doação precisa ser
suposta prática de cartel, no pe- de mérito publicada em 24.01.2023, acordo com nosso compromisso
tipo e devem solicitar aprovação do validada pelo Comitê de Compliance.
ríodo compreendido entre 2008 e ao que Petrobras interpôs seu recom a transparência. A outra ação ju-
Comitê de Compliance para se filiar a Doações para entidades sociais (não
2012 – o suposto “cartel do câm- curso de apelação em 13.02.2023, o dicial tramitou em segredo de justiça,
organizações e movimentos de cunho políticas), feitas em caráter institucional
bio” –, lhe causou prejuízos diretos qual aguarda remessa ao TJSP. mas já foi extinta sem julgamento do
político-partidário. Aos demais colabo- pelo BTG Pactual, devem ser aprovadas
por conta de sobrepreço adotado mérito e sem prejuízo ao BTG, ao que
radores, é permitido realizar doações conforme requisitos predefinidos pelo
em suas operações de câmbio. Em Ainda, há ação civil pública movida se aguardava o trânsito em julgado da
a partidos políticos, sem comunicação banco. GRI 415 3-3 | GRI 415-1
04.03.2022, a autora foi intimada pela Associação do Comércio Ex- decisão na data-base de 31.12.2022.
45
Abordagem tributária
O BTG Pactual adota o planejamento tributário Em linha com essa política, estamos compro-
como parte da sua estratégia para fortalecer os metidos a observar todas as leis, regulamenta-
negócios. Nossa abordagem consiste em asse- ções e demais normas aplicáveis, assim como
gurar que estamos em conformidade e compre- sua finalidade, costumes, jurisprudência e dou-
endemos nossas responsabilidades em relação trina, além de pagar todos os tributos legalmente
à tributação, em vez de buscar formas de evitar devidos, entregar todas as declarações tribu-
o recolhimento de tributos. GRI 207-1 tárias, arquivar a documentação que pode ser
solicitada pelos órgãos competentes, além de
Assim, o planejamento tributário não tem como atender todas as requisições das autoridades
único objetivo obter uma vantagem tributá- fiscais e manter com elas um relacionamento
ria, embora façamos uso de isenções e outros ético e respeitoso, trabalhando em conjunto
benefícios fiscais como forma de minimizar o para resolver, de forma razoável, quaisquer dis-
custo tributário das nossas atividades. O lucro cordâncias a respeito da interpretação das leis
contábil auferido por todas as empresas direta tributárias. GRI 207-1 | GRI 207-3
ou indiretamente controladas pelo BTG Pactual
é submetido à tributação, de acordo com as As questões tributárias do BTG Pactual são re-
normas tributárias domésticas brasileiras. GRI gularmente identificadas e analisadas pela área
207-1 de Tax como parte do nosso ciclo mensal de de-
monstrações financeiras. Quaisquer riscos mate-
Essa abordagem é orientada por nossa Política riais são reportados ao nosso CFO, ao Conselho
Tributária, que é implementada pelo Head of Tax, de Administração e, quando pertinente, aos co-
com o apoio das áreas de Tax e Finance. O docu- mitês de gestão de risco. GRI 207-2
Nossas três linhas de defesa
mento, disponível ao público em nosso portal de 1a) Refere-se às atividades que produzem riscos, financeiros ou não.
relações com investidores, é revisto sempre que Nossa estrutura segue o modelo de três linhas
2a) Avalia a aderência ao apetite de risco e atua como orientadora
há modificações nas normas tributárias domés- de defesa, com clara definição de papéis e
da primeira linha na identificação, avaliação e gestão dos riscos.
ticas e/ou internacionais ou quando planejamos responsabilidades para todos os tipos de ris-
desenvolver novas atividades ou novos serviços. cos, com o objetivo de assegurar que per- 3a) É a auditoria interna, responsável por oferecer garantia indepen-
Eventuais alterações são aprovadas pelo Conse- maneceremos em conformidade com nossas dente e objetiva da adequação, efetividade operacional e eficiência
lho de Administração. GRI 207-1 obrigações tributárias. dos sistemas de gestão de risco e controles internos. GRI 207-2
46
Monitorar os trâmites de propostas legislativas faz parte de nossa ati-

vidade, a fim de nos anteciparmos a alterações tributárias, realizando Revisão
ajustes operacionais necessários caso sejam aprovadas. GRI 207-2
Da mesma forma, nos mantemos ativos em fóruns da sociedade ci- Periodicamente, revisamos
vil, relacionados ao sistema tributário, além de entidades setoriais, nosso cumprimento de obri-
com governos e autoridades fiscais nacionais e internacionais para gações fiscais, recorrendo
contribuir de forma construtiva com o aprimoramento de políticas e
à assessoria tributária ex-
legislações fiscais. GRI 207-3
terna, investindo nas equipes
Entendemos que a simplificação tributária nos dá maior segurança responsáveis e reavaliando
jurídica em matérias fiscais, evitando a litigância desnecessária com nosso conjunto de processos
as autoridades fiscais. Com isso, podemos aumentar os investimen- e controles para tratar de
tos locais e o acesso a produtos financeiros sofisticados aos nossos riscos emergentes e observar
clientes. Nesse sentido, também estamos sempre atualizados sobre novas disposições legais ou
as melhores práticas recomendadas por entidades de mercado e
regulamentares.
mantemos nossos canais de comunicação abertos a feedbacks de
nossos pares, parceiros e clientes. GRI 207-3
Atividades
Asseguramos que, tanto nossos
Suporte a clientes Compromisso com produtos e serviços quanto as
Em linha com nosso compromisso em atender às necessidades

a transparência fiscal transações que integramos es-
tejam em conformidade com as
dos nossos clientes e propiciar a eles a melhor experiência, po- O BTG Pactual apoia iniciativas de reporte
demos elaborar, desenvolver e comercializar produtos financeiros
normas tributárias, recorrendo
tributário internacional, como o Common
que usufruam de benefícios tributários previstos na legislação. a consultores profissionais
Reporting Standard (CRS) e o Foreign Account
Também disponibilizamos informações claras e didáticas para que quando há incerteza relevante a
Tax Compliance Act (FATCA). GRI 207-3
possam identificar a carga tributária de nossos produtos e cum- respeito de uma transação.
prir suas próprias obrigações fiscais. GRI 207-1 | GRI 207-3 Acesse a nossa Tax Policy. GRI 207-1 GRI 207-2
47
Gestão de riscos
O processo de gerenciamento de riscos do
Processo de BTG Pactual segue os princípios descritos na nossa
Política de Governança Corporativa. GRI 2-19
gerenciamento de riscos
Responsabilidade da gestão
Os altos executivos são sócios e têm uma parcela
Em razão da complexidade e va- O Comitê de Riscos e Capital as- Mapeamento significativa de seu patrimônio pessoal investida na
Análise de riscos Instituição, o que mostra um compromisso de longo
riedade de produtos e serviços em sessora o Conselho de Administra- de riscos
prazo com a gestão de riscos.
todos os segmentos de mercado ção na supervisão da tolerância na
Mapeamento dos riscos e Avaliação qualitativa dos
em que atua, o BTG Pactual está tomada de riscos da companhia, de suas respectivas origens riscos identificados Controles independentes
exposto a diversos tipos de riscos. bem como na gestão dos riscos fi- As funções de controle são responsáveis
Assim, em nossa Declaração de nanceiros, de capital e operacionais, pela verificação objetiva e independente
Existe política de da exposição a riscos.
Apetite de Riscos, definimos os ní- incluindo os riscos de mercado, cré-
gestão de risco?
veis aceitáveis de riscos que esta- dito ou liquidez, assim como socio- Divulgação de riscos
mos dispostos a assumir. Também ambiental e climático. GRI 2-12 Sim Não A divulgação transparente e objetiva da exposição
mantemos rígidos controles para ao risco à alta administração — Conselho
identificar, mensurar, mitigar, acom- O Comitê de Riscos e Capital de Administração, Comitê de Compliance,
Avaliação de impacto Criação de políticas de Comitê de Auditoria, Comitê de Riscos e Capital —,
panhar e reportar esses riscos. reú
ne-se trimestralmente para ao Comitê ESG e a acionistas, reguladores, agências de
e, caso pertinente, gerenciamento junto
examinar relatórios integrados e análise quantitativa ao Risk Committee classificação e outros colaboradores é parte funda-
Nossa estrutura de gestão de riscos discutir todos os pontos relevan- mental do processo de controle e gestão de riscos.
é composta pelo Comitê de Riscos tes. No mínimo anualmente, ou
Proteção da condição financeira
e Capital, que subsidia o Conselho quando necessário, os membros
e dos rendimentos
de Administração, o o Chief Execu- do Comitê de Riscos e Capital Avaliação Monitoramento Nossos controles diários são especificados para
tive Officer (CEO), o Chief Risk fazem recomendações acerca da dos riscos de riscos limitar resultados adversos, protegendo o banco de
Officer (CRO) e a Diretoria Execu- estrutura de Gerenciamento de eventos de estresse através da adoção de limites
Discussão de possibilidade Acompanhamento da
de mitigação dos riscos evolução dos riscos atribuídos aos riscos a que estamos expostos.
tiva na tomada de decisões estraté- Risco ao Conselho de Adminis-
identificados por meio de relatórios Para complementar esses controles operacionais, em
gicas para o banco. tração. GRI 2-12 e controles internos, nível estratégico, monitoramos e restringimos nossa
Análise de suficiência de visando transparência
capital para fazer face e consciência da exposição ao risco agregado, considerando os dife-
aos riscos identificados organização como um todo rentes riscos associados a todos os tipos de negócios.
Simulação de impacto
Leia mais sobre o em cenários estressados Proteção da reputação
e definição de limites Adotamos uma abordagem cautelosa para quaisquer
funcionamento (caso pertinente)
riscos que não possam ser avaliados ou precificados
do Comitê de Riscos de forma sensata. GRI 2-19
48
Principais riscos monitorados

pelo BTG Pactual
Risco de mercado e Programa de Identificação de Cliente Risco de contágio laridades socioambientais. Mitigação: de ações de órgãos de supervisão e
Perdas decorrentes de movimentos (CIP), além de pesquisas de background Perdas em razão da ocorrência de 100% dos nossos relacionamentos pos- controle, bem como perdas decorrentes
adversos nos preços dos componentes checkings e análises pela área de Controle eventos adversos nas empresas coliga- suem análise de risco socioambiental e de decisão desfavorável em processos
de risco. Mitigação: todo risco de mer- de Risco de Crédito (CRC). das e/ou com participações societárias climático, cujo grau de aprofundamento judiciais e administrativos. Mitigação: é
cado, oriundo de atividades de trading relevantes. Mitigação: as empresas do e temas analisados variam de acordo feito o mapeamento, controle e pre-
ou de qualquer outra área de negócios, Risco operacional grupo funcionam de forma integrada aos com o relacionamento da contraparte venção desse risco pela área Jurídica,
é identificado, mensurado, monitorado Perdas resultantes de falha, deficiência controles e processos para monitora- com o banco, seu setor de atuação e que presta suporte a todas as áreas de
e controlado para proteger o banco de ou inadequação de processos inter- mento de riscos. tipo da operação. negócios e administrativas do banco.
exposições indesejáveis. nos, pessoas e sistemas, ou de eventos
externos. Mitigação: os múltiplos riscos Risco de concentração Risco de imagem/reputacional Risco cibernético
Risco de crédito inerentes aos nossos processos são Ocorrência de concentração das cartei- Perdas em consequência de práticas Ameaças externas e internas à infra-
O Risco de Crédito consiste na possibili- identificados e geridos para a redução ras de crédito em poucos tomadores, o internas, eventos de risco e fatores estrutura de tecnologia da informação
dade de ocorrência de perdas associadas de perdas operacionais. que faz com que poucas inadimplências externos que possam impactar negativa- que podem afetar o processamento de
ao não cumprimento, pelo tomador ou sejam suficientes para afetar a solvên- mente a imagem da companhia perante informações financeiras, como roubo/
contraparte, de suas respectivas obriga- Risco de liquidez cia e viabilidade futura da instituição. É o mercado. Mitigação: as áreas de violação de ativos digitais ou de proprie-
ções financeiras nos termos pactuados, Ocorrência de um descasamento entre também conhecido como risco por falta Comunicação & Marketing, Compliance dades intelectuais, tentativas de intru-
à desvalorização de contrato decorrente os fluxos de pagamento e de recebi- de granularidade das carteiras. Mitiga- e Auditoria Interna fazem o acompa- sões, acessos indevidos a informações,
da deterioração na classificação de risco mento, o que pode levar ao incumpri- ção: o risco é controlado pela área de nhamento desse tipo de risco de forma falta de conformidade com as leis de
do tomador e à redução de ganhos ou mento dos compromissos e obrigações Group Controlling e acompanhado de ativa. De forma passiva, é responsabili- privacidade de dados, entre outras. Miti-
remunerações. O risco de crédito é ine- assumidos. Mitigação: o controle e o forma consolidada para as instituições dade de cada funcionário considerar a gação: promovemos a evolução contínua
rente à atividade de empréstimos e está gerenciamento são feitos por meio de integrantes do conglomerado pruden- reputação da instituição na realização da nossa estrutura de defesa, em veloci-
presente em alguns produtos de derivati- conjunto de práticas estabelecidas pela cial pelo grupo econômico e pelo setor de todas as suas atividades. dade compatível com o desenvolvimento
vos, bem como em determinadas opera- Política de Gerenciamento de Risco de econômico. dos riscos e ameaças cibernéticos, para
ções estruturadas. Mitigação: aplicamos Liquidez, aprovada e revisada periodica- Risco Legal aumentar nossa resiliência a ataques e
aos potenciais clientes o Programa de mente pelo Management Committee e Riscos sociais, ambientais e climáticos Perdas decorrentes de multas, pena- diminuir nossas vulnerabilidades, além de
Prevenção à Lavagem de Dinheiro (AML) pelo Conselho de Administração. Perdas ou danos decorrentes de irregu- lidades ou indenizações resultantes responder aos incidentes com eficácia.
49
Gestão de riscos
ambientais, sociais Análise Know Your Client (KYC)
e climáticos As análises socioambientais nos As análises KYC são conduzidas primeira- e Ética, Política de Responsabilidades e
mente por meio de sistemas automatiza- Risco Ambiental, Social e Climático e de-
processos de KYC funcionam como
Todos os relacionamentos e transações do dos, como Sistema Delfos, que possuem mais procedimentos e políticas internas
BTG Pactual passam por um processo de
a primeira barreira de defesa e são extensa base de dados públicos de risco do BTG Pactual, as áreas de ESG e AML
due diligence socioambiental, com base nos aplicáveis a todos os clientes do socioambiental e climático e regras padro- são automaticamente acionadas para aná-
princípios de relevância e proporcionalidade. BTG Pactual, sem exceção, seja na nizadas de identificação de apontamen- lise manual do caso, a depender do tema
Esse processo é conduzido através do Sis- tos aplicáveis especificamente para cada relacionado. Ambas as áreas possuem po-
abertura de contas ou nas operações
tema de Gestão de Risco Socioambiental e tipo de relacionamento. Caso haja algum der de veto e aprovação, sendo necessá-
de Governança Corporativa (ESGMS, sigla de crédito, investimentos, câmbio, apontamento identificado em desacordo ria a dupla aprovação para continuidade
em inglês para Environmental Social and entre outros serviços. com o Código de Princípios do Negócio do relacionamento. GRI 2-23 | G4-FS2
Governance Management System), estrutu-
rado transversalmente por toda a instituição.
GRI 2-12 | G4-FS2
Evolução – volume de análises ESG (KYC) Evolução – análises ESG por tipo (%)
Para cada linha de negócio e

41% 59%
setor da economia, o ESGMS 162
aborda o risco ESG de maneira 2021 1.912 2021

2.074
específica, garantindo que
4% 96%
seja devidamente identificado, 83
avaliado, classificado, monitorado 2022 7.260 2022

7.343
e mitigado. G4-FS2
Total rejeitadas ESG Total aprovadas ESG Total de análises ESG Análises ESG manuais Análise ESG automáticas
50
Operações estruturadas
e relevantes
Operações em que haja algum tipo de de ESG, cuja profundidade pode variar
desembolso, empréstimo, investimento, de acordo com o setor da economia,
compromisso e/ou aquisição estão su- o tipo de transação e os apontamentos
jeitas à due diligence socioambiental e identificados na análise KYC, nos ter-
climática, caracterizada por uma aná- mos dos princípios da relevância e da
lise mais rigorosa realizada pelo time proporcionalidade.
Alguns dos fatores considerados

na due diligence socioambiental
G4-FS2 | G4-FS3
Cumprimento de normas sociais e regu- Processos judiciais ou administrativos

lamentos ambientais relacionados ao desmatamento ilegal
Impactos climáticos Restrições do projeto devido a áreas pro-
tegidas (por exemplo, unidades de con-
Probabilidade de eventos climáticos
servação, terras indígenas e quilombolas)
extremos (como inundações, secas ou
incêndios florestais) Avaliações de risco de gênero (políticas
de não discriminação, medidas tomadas
Cumprimento das normas de segurança
para mitigar o risco de exploração se-
e saúde ocupacional, incluindo uso po-
xual de menores e violência de gênero)
tencial de trabalho infantil, degradante
ou análogo ao de escravo Capacidade de gestão socioambiental e
climática da cadeia de fornecimento
Procedimentos para avaliar os riscos e
impactos causados pelo desrespeito Padrões de desempenho da IFC para
aos direitos humanos alguns tipos de transações
51
Padrões de desempenho da IFC Políticas setoriais

G4-FS1
Desde 2021, aplicamos os Padrões de De- investimento e, caso aplicável, elaborar um
sempenho da International Finance Cor- plano de ação a ser executado pelo cliente
poration (IFC), do Banco Mundial, para para prevenir, mitigar e/ou compensar os
Alguns setores da economia apresentam um nível mais elevado de
transações acima de US$ 30 milhões e 36 impactos e riscos identificados. A área de riscos e impactos sociais, ambientais e climáticos. Por isso, identificamos
meses de prazo. Esses padrões são fer- ESG e as unidades de negócio são respon- quais eram os setores mais materiais ao BTG Pactual e desenvolvemos
ramentas que nos permitem identificar os sáveis pela identificação dessas operações, 19 políticas específicas para identificar esses riscos e boas práticas
riscos e impactos socioambientais e climá- cabendo à primeira a análise técnica e mo-
para nortear nosso relacionamento com pessoas ou empresas envolvidas
ticos nas nossas operações de crédito e nitoramento do cumprimento pelo cliente.
nesses setores. As políticas foram elaboradas de acordo com as
melhores práticas do mercado e diretrizes do IFC e devem ser aplicadas
Escopo Obrigação em todo o conglomerado do BTG Pactual. GRI 2-25
Não operar com atividades que descumpram
tratados internacionais ambientais ou contrapartes
Todo o portfólio de crédito
envolvidas em casos relacionados a trabalho escravo e
infantil e a práticas de racismo
Acesse aqui as nossas
Aplicação dos oito padrões políticas setoriais.
de desempenho do IFC:
1. Avaliação e Gestão de Riscos e Impactos
Socioambientais
2. Condições de Emprego e Trabalho
Setores abordados
Empréstimos destinados a projetos4 3. Eficiência de Recursos e Prevenção da Poluição
Prazo maior ou igual a 36 meses 4. Saúde e Segurança da Comunidade Agronegócio Mineração
5. Aquisição de Terra e Reassentamento Involuntário
6. Conservação da Biodiversidade e Gestão Armas e munições Papel e celulose
Sustentável de Recursos Naturais Vivos
7. Povos Indígenas Bebidas Pesca
8. Patrimônio Cultural
Construção civil Petróleo e gás
Aplicação de dois padrões Florestas e extração de madeira Siderurgia e metalurgia
de desempenho do IFC:
Empréstimos não destinados a projetos
Prazo maior ou igual a 36 meses 1. Avaliação e Gestão de Riscos Fumo Química e petroquímica
e Impactos Socioambientais
2. Condições de Emprego e Trabalho
Geração de energia elétrica Transmissão e distribuição de energia elétrica
4. Novo empreendimento ou expansão.

Incorporação imobiliária Transporte e logística
52
Relacionamento e linhas de defesa

A decisão quanto a qualquer tipo de relacionamento de relatórios periódicos sobre as condições am- tório para autorização de desembolso dos recursos. um dos projetos. A periodicidade dos acompanha-
com qualquer contraparte ocorre nas seguintes li- bientais e riscos climáticos relacionados à opera- Dependendo dos problemas identificados na aná- mentos não pode ser maior do que de um ano.
nhas de defesa (nessa ordem): time ESG, Head de ção. GRI 2-12 | G4-FS2 A aprovação da operação lise socioambiental e climática, existe ainda a possi- O monitoramento poderá incluir visita de campo,
ESG, CSO e Comitê ESG. Caso seja verificado que depende do comprometimento da contraparte em bilidade de incluirmos cláusulas de boas práticas e/ a ser feita pela Área de ESG e/ou pelo consultor
a contraparte não é capaz de gerenciar os riscos executar esse plano, que será incluído nos contra- ou regularização de situações de menor relevância. socioambiental independente. G4-FS3 O papel
socioambientais e climáticos relacionados às suas tos da operação e monitorado. G4-FS2 | G4-FS3 Todos esses pontos são monitorados, ao longo da do mais alto órgão de governança no engajamento
atividades, a área de ESG pode recomendar um exposição, pelo time de ESG e, caso aplicável, por com as contrapartes ocorre indiretamente por
plano de ação a ser adotado pela contraparte a fim Para esses casos específicos, além das cláusulas uma consultoria contratada. G4-FS2 | G4-FS3 meio do Comitê ESG, que atua em coordenação
de mitigar esses riscos – em alguns casos, isso in- padrão ESG, incluímos cláusulas de obrigação de com os Comitês de Risco e Capital e de Auditoria.
clui a contratação de um engenheiro independente cumprimento do plano e vencimento antecipado do A periodicidade e o escopo do monitoramento se- Todas as aprovações/recusas feitas pelo CSO são
ou consultor socioambiental para monitorar as ati- contrato por conta de descumprimento. Também rão definidos a partir das análises dos impactos e comunicadas ao Comitê ESG e registradas. GRI
vidades e cumprimento do plano de ação, por meio podemos incluir cláusulas de cumprimento obriga- dos riscos socioambientais e climáticos de cada 2-12 | GRI 2-13
53
Direitos humanos Acompanhamento

quinzenal da lista de
Estamos empenhados na promoção e na Por isso, no procedimento KYC, realizado Incluímos, em todos os nossos contratos, trabalho escravo
defesa dos direitos humanos, em conformi- para 100% dos relacionamentos do banco, é especialmente de investimento e financia-
dade com os Princípios Orientadores so- executada uma pesquisa automatizada na in- mento, cláusulas de regularidade e promo- Quinzenalmente, um sistema interno
bre Empresas e Direitos Humanos da ONU ternet, por meio da combinação de palavras ção dos direitos humanos, sob pena de realiza uma busca na base de clientes
e com os compromissos voluntários dos como “pornografia”, “prostituição”, “trabalho vencimento antecipado do contrato, mul- para identificar se há pessoas físicas ou
quais somos signatários, como o Pacto infantil” e “trabalho escravo”, para verificar o tas e indenizações. GRI 2-25 | GRI 409 3-3 jurídicas constantes da lista atualizada de
Global. Demonstramos esse compromisso envolvimento das contrapartes em casos ou
trabalho escravo. O objetivo da busca é
na forma como estabelecemos relações processos de violações de direitos humanos. Entendemos que os riscos de trabalho in-
identificar se, após o início do relacio-
com colaboradores, clientes, parceiros fantil e trabalho escravo estão mais susce-
comerciais, fornecedores, comunidades e Além disso, consultamos o cadastro de tíveis à cadeia de fornecimento do setor namento com o banco, a contraparte foi
demais públicos com os quais interagimos. Empregadores que tenham submetido agropecuário. Quando realizamos opera- inserida no Cadastro de Empregadores
GRI 2-23 | GRI 409 3-3 trabalhadores a condições análogas à ções com esse setor, avaliamos em profun- que mantiveram trabalhadores em situa-
escravidão, publicada pelo Ministério da didade a gestão de fornecedores críticos ção análoga à de escravo.
Aplicamos uma série de políticas e proce- Economia. e, também, se a empresa conta com políti-
dimentos para identificar e prevenir os ris- cas, programas e indicadores para gerir o
cos de direitos humanos, ao longo da nossa Ainda compartilhamos com os nossos clien- tema5. GRI 408-1 | GRI 409-1
cadeia de valor, o que inclui processos de tes uma cartilha sobre trabalho infantil, que 100% dos acordos e contratos
due diligence e monitoramento de clientes contém definições sobre o que seria tra- do BTG Pactual possuem cláusulas
O BTG Pactual repudia
corporativos. Entendemos que nosso maior balho infantil e os procedimentos a serem de proteção e promoção de
risco em direitos humanos está associado adotados, caso essa situação seja consta- qualquer forma de exploração
direitos humanos e de vencimento
ao eventual descumprimento da legislação tada em suas atividades. Ao final da leitura, o das pessoas pelo trabalho antecipado automático em
aplicável e/ou de tratados e acordos inter- cliente deve anuir com os termos da cartilha.
— compulsório, forçado, caso de decisão condenatória
nacionais de direitos humanos por nossos
clientes, principalmente por aqueles a quem Realizamos o monitoramento, ao longo do sexual, escravo ou infantil —, transitada em julgado sobre o
concedemos algum tipo de financiamento relacionamento, de irregularidades rele- bem como qualquer tipo de tema, além de serem submetidos
ou investimento. GRI 2-23 | GRI 409 3-3 vantes relacionadas a direitos humanos. discriminação. à avaliação. GRI 2-25 | GRI 408-1 | GRI
409 3-3 | GRI 409-1 | GRI 308-1
5. De acordo com o Ministério do Trabalho e Previdência, as áreas geográficas com maior risco de ocorrência de condições análogas à escravidão, em 2022, foram Minas Gerais, seguido por Goiás, Piauí, Rio Grande do Sul e São Paulo.
54
Manejo florestal Avaliações por etapa Programa Diálogo

GRI 413 3-3 | GRI 413-1 GRI 413-1 Florestal
Pré-aquisição
GRI 413-1
As atividades de manejo dos nossos ativos As avaliações fazem parte dos programas Diagnóstico socioambiental
florestais, nas propriedades administradas por de controle ambiental e/ou metodolo- da propriedade, realizado
Estabelece o cronograma de visitas aos
empresas do grupo BTG Pactual, são cobertas gias de monitoramento e controle para antes da aquisição do ativo vizinhos e lideranças locais das áreas do
por avaliações de impactos e riscos socioe- cada impacto identificado. Essas medidas florestal, com o objetivo de entorno das unidades de manejo, em um
conômicos, ao longo das etapas de operação, são compiladas na Matriz de Aspectos identificar os principais passivos raio de 1 km das propriedades com ativi-
por meio de um processo participativo, envol- e Impactos Ambientais, que norteia as e impactos para definição de dades de operações de colheita e trans-
vendo as partes interessadas. GRI 413-1 técnicas de mitigação e procedimentos ações e responsabilidades entre porte. Tem três etapas: antes, durante e
operacionais específicos a serem adota- comprador e vendedor. depois das atividades.
O processo inicia com um mapeamento das dos nas diferentes atividades.
comunidades do entorno das áreas de ma-
A comunicação prévia é realizada de
nejo, que gera um diagnóstico socioeconô- Anualmente, um Resumo Público do Plano Pós-aquisição
preferência presencialmente, com a apli-
mico local e identifica se são tradicionais ou de Manejo, com indicadores ambientais, Estudo completo do impacto cação de um questionário para verificar
rurais. Essa caracterização conta com consul- sociais, operacionais e saúde e segurança ambiental do empreendimento a composição familiar e percepção de
tas a bases de dados oficiais (como as da Fu- do trabalhador, é disponibilizado ao pú- para obtenção do licenciamento impactos que poderão ser causados du-
nai e da Fundação Palmares), além de ONGs blico no site do BTG Pactual. GRI 413-1 ambiental, exigido pela rante as atividades. O acompanhamento
ou institutos que atuam com essas popula- legislação estadual. durante o manejo é realizado periodica-
ções. Visitas frequentes às comunidades têm Para facilitar ainda mais a comunicação
Identificação e monitoramento mente por telefone.
o objetivo de manter o diagnóstico continu- com a comunidade, mantemos um banco
amente atualizado, monitorar impactos, além de dados atualizado de todos os públi- de áreas de alto valor de
Após o encerramento das atividades, é
da realização de programas socioambientais, cos afetados por nossas atividades de conservação e de atividades
feito um contato telefônico para verificar
visando contribuir com o desenvolvimento lo- manejo florestal e diferentes canais (li- operacionais com potencial
se houve alguma demanda não tratada/
cal. GRI 2-25 | GRI 413-1. gação gratuita 0800, e-mail, WhatsApp e impacto ambiental.
respondida durante as operações de co-
site), além de um programa específico de
lheita e transporte.
diálogo. GRI 2-25 | GRI 413-1
55
Governança e gestão Composição do Security Office

de riscos de segurança
da informação 1. Security Governance
• Auditorias e exigências regula-
• Avaliação dos possíveis impac-
tos financeiros, operacionais e
3. Application Security
• Segurança das aplicações
• Gestão de segurança, ope-
ração e sustentação das
tórias; reputacionais; desenvolvidas; soluções de proteção de end-
• Gestão de risco de terceiros; • Definição e priorização das • Testes de penetração; point, redes e infraestrutura;
• Iniciativas de awareness, como respostas frente aos riscos iden- • Identificação de vulnerabilida- • Suporte de terceiro nível para
Considerando a relevância dos campanhas de phishing e trei- tificados; des e reprodução de ameaças. mitigação de incidentes de
namentos; • Revisão periódica dos processos. segurança;
riscos cibernéticos para o banco, 4. Identity Management • Elaboração de arquitetura,
• Gestão de Vulnerabilidades;
a estruturação de um plano de • Gestão de Risco de Segurança; 2. Cyber Defense Center • Gestão dos perfis de acesso sustentação e operação das
• Data Protection; • SOC 24x7; dos usuários do banco ao soluções de segurança das
resposta a incidentes é essencial • Resposta a todos os inciden- ambiente corporativo e aos Clouds AWS, GCP e Azure;
• Lei Geral de Proteção de Da-
para o rápido e eficiente tratamento dos – LGPD. tes e ameaças, com o devido sistemas críticos ao business; • Arquitetura e Implantação de
tratamento; • Garantir que todos os usuários tecnologias de cibersegurança
de eventos de segurança. • Simulação de cenários de inci- do BTG Pactual tenham apenas para aplicações, nuvens e
1.1. Processo de Self-Risk
Identification dentes críticos de segurança; os acessos apropriados à exe- infraestrutura de redes;
• Avaliação e identificação de • Automatização de playbooks de cução de suas funções. • Gestão de segurança de con-
Possuímos uma sólida estrutura de governança sob riscos com base em fatores resposta a incidentes; tas administrativas, sistêmicas
internos e externos; • Garantia da efetividade de 5. Cyber SecOps & Architecture e de alto privilégio;
a responsabilidade do Chief Technology Officer,
• Identificação recorrente de regras preventivas nas ferramen- • Arquitetura, operação e sus- • Segurança para acessos, mas-
que também assume o cargo de Chief Operating ameaças cibernéticas em âm- tas e manutenção do ambiente tentação das proteções para caramento e criptografia de
Officer (CTO e COO) e é responsável pela área bito global; atualizado e operacional. aplicações WEB; bancos de dados e datalakes.
de Operações e de Tecnologia do BTG Pactual. O
Chief Information Security Officer (CISO) é respon-
sável pelas questões de Segurança da Informação e
reporta direto ao Senior Management, por meio de
CTO/COO
diferentes fóruns e comitês estabelecidos. Em ter-
ceiro nível, está o Security Office, responsável pela
defesa cibernética do BTG Pactual, estabelecendo Cybersecurity (CISO)
processos para proteção dos ativos digitais e do
ambiente mediante prevenção, detecção e resposta
aos incidentes, com o objetivo de minimizar a vulne-
Security Governance Cyber Defense Center Application Security IDM
rabilidade da instituição à atividade maliciosa.
56
Privacidade
e proteção
de dados
FN-CF-220a.1 | FN-CF-220a.2
FN-CF-230a.1 | FN-CF-230a.3
A política de privacidade
de dados do BTG Pactual está
disponível ao público, trazendo
Em 2022, o BTG Pactual transparência ao processamento
de dados e suas finalidades.
não registrou queixas de
GRI 418 3-3
violação da privacidade
de dados. GRI 418-1
Não houve caso de A exposição de dados pessoais pode tra- soais, adotamos uma série de medidas equipe de Security Office realiza, pe- ameaças que podem explorar fragilida-
violação de dados. Nosso zer prejuízos para nossos colaboradores, para garantir a privacidade e proteção riodicamente, scans de vulnerabilidade des no BTG Pactual.
Security Office possui terceiros e clientes, assim como para o das informações dos nossos clientes, (vulnerability assessment) em servido-
banco, com riscos de dano à reputação e como a adoção de cláusulas contratuais res, workstations e ativos de rede, para A área de Risco Operacional coordena tes-
playbooks e planos de
multas. Por isso, privacidade é um assunto específicas e due diligences em forne- identificar as vulnerabilidades ali pre- tes de continuidade de negócios pelo me-
resposta a incidentes,
do qual tratamos com a máxima priori- cedores e ferramentas de privacidade e sentes, e aciona as equipes responsá- nos uma vez ao ano. FN-CB-230a.2 Além
que são utilizados para dade. GRI 418 3-3 proteção de dados. Entre essas, estão veis para a atuação devida. Além disso, disso, temos uma equipe para atendimento
tratar das ocorrências. ferramentas de prevenção a vazamento as aplicações passam por uma revisão às solicitações dos titulares de dados, man-
Além disso, nossa política O BTG Pactual zela pela privacidade dos de dados (DLP), que reforçam sua sede código e teste de penetração, cujo temos registro das atividades de tratamento
de resposta a incidentes dados de seus clientes e colaboradores, gurança. GRI 418 3-3 resultado é comunicado aos desenvol- de dados pessoais em nossa ferramenta de
descreve como é feita implementando os mecanismos neces- vedores, que devem corrigir as fragilida- privacidade de dados e realizamos uma revi-
sários para garantir sua proteção. Dessa O processo de identificação de vulne- des obedecendo ao SLA estabelecido. são periódica do programa de privacidade,
a atuação por parte do
forma, asseguramos que não haja impac- rabilidades em nossos sistemas de pro- Nossa equipe de Threat Intelligence, com o objetivo de garantir sua atualização
time de segurança da tos negativos à privacidade de dados por teção de dados é realizado de diferentes que compõe a área de Cyber Defense constante. Contamos, também, com apoio
informação. FN-CB-230a.1 meio das nossas atividades. Dada a sen- maneiras, como por meio de vulnerability Center, também opera ativamente para legal em potenciais casos de incidentes de
sibilidade do tratamento de dados pes- assessment e testes de penetração. A identificação de zero-days e novas segurança e com seguro de cibersegurança.

57
Possuímos treinamentos anuais voltados para a LGPD

O BTG Pactual possui
e a privacidade de dados, obrigatórios aos nossos
Controle de impressões implantado em 2022
seguro contra incidentes funcionários, os quais são orientados a reportar sus-
cibernéticos. GRI 418 3-3 peitas de incidentes de segurança, envolvendo ou não A partir da identificação de um potencial as solicitações no prazo de uma hora,
dados pessoais, em nossos canais de comunicação. risco à segurança das informações, a área caso as impressões não sejam retiradas.
Foram treinados 95% dos funcionários em 2022. de IT Customer Services implantou um A iniciativa contribuiu para uma redução
Disponibilizamos, na
sistema de impressão por crachá/senha, estimada da impressão de 297 mil folhas
plataforma BTG Bankers, com o uso da tecnologia de identificação (27% do volume de impressões), trazendo
Recentemente, foi conduzida por um escritório jurí-
o treinamento de dico uma avaliação da adequação do BTG Pactual por radiofrequência em 120 impressoras, resultados quanto à redução do risco
segurança da informação à LGPD. Foram identificados pontos de melhoria e nos escritórios do BTG Pactual, BTG Advi- no vazamento de informações possivel-
para os Agentes traçados planos de ação para atender às recomen- sors e Necton, localizados no Brasil. mente confidenciais e gerando uma eco-
dações pertinentes, levando à adoção de medidas nomia de mais de R$ 30 mil.
Autônomos (AAIs). Os pedidos de impressão são liberados
preventivas de segurança para proteção das infor-
mações e implementação de processos e meca- por um sistema inteligente, por meio de Essa ação foi um diferencial e contribuiu
A fim de apoiar os nismos de privacidade dos dados para assegurar a um leitor de crachá/senha, que identi- para o processo de certificação da ISO
escritórios AAIs, o BTG adequação. A equipe de governança é responsável fica o profissional solicitante e cancela 27001.
Pactual disponibilizou, por implementar os planos de ação e atender às so-
licitações de titulares de dados, refinando o fluxo.
gratuitamente, licenças
GRI 418 3-3
de duas ferramentas
de segurança da Em janeiro de 2023, o BTG Pactual conseguiu obter ECONOMIA
informação: uma de a certificação ISO 27001, o que reforça nossas me- Tipo Folhas
enviadas
Folhas
impressas
Folhas
canceladas
% Impressões
canceladas
Economia
financeira
antivírus e outra de lhores práticas de Segurança da Informação. Uma
P&B 928.760 665.460 263.300 28% R$ 18.431,00
das iniciativas para mitigação do risco potencial de
prevenção a vazamento Coloridas 169.368 135.248 34.120 20% R$ 11.942,00
dados em documentos esquecidos nas impressoras
de dados. obteve a nota 10 no processo de certificação da ISO Total 1.098.128 800.708 297.420 27% R$ 30.373,00
27001 – solicitada no segundo semestre de 2022
e obtida em janeiro de 2023 (veja, ao lado, o case
Controle de impressões).
58
Engajamento de fornecedores
Metas da Agenda 2030: 8.7; 8.8
GRI 308 3-3 | GRI 414 3-3
Nossa atuação propicia a oportunidade de A análise dos nossos fornecedores segue contratos, com o objetivo de limitar o Cadeia de Fornecedores Em 2022,
nos conectarmos com diversos setores da os procedimentos de Know Your Client risco da contratação ou incentivar que
economia, o que cria, também, um senso (KYC) e a Política de Avaliação de For- o fornecedor adote melhores práticas A natureza das relações de negócios com nossos 57 novos
de dever na promoção e disseminação das necedores, da qual consta a estrutura de de sustentabilidade nas suas operações. fornecedores é contratual e, em 2022, a nossa-
fornecedores
melhores práticas ESG. Assumimos a res- governança e controle para a avaliação, GRI 308-1 | GRI 409 3-3 | GRI 414-2 cadeia era composta por cerca de 10,7 mil forne-
ponsabilidade de incentivar sua adoção em implementação, revisão, supervisão ge- cedores, sendo que 97% dos pagamentos foram foram avaliados.
toda a nossa cadeia de valor, incluindo in- rencial e contínua dos prestadores de Os fornecedores considerados críticos realizados em Real (BRL) e 3% dos pagamentos Nenhuma
vestidores, clientes, funcionários, fornece- serviços e dos fornecedores. para o banco devem seguir recomenda- realizados em outras moedas. Dos fornecedores restrição foi
dores e sociedade. Dessa forma, seguimos, ções de melhores práticas em termos de contratados em outros países, 55% eram locali-
zados nos Estados Unidos, 11% no Reino Unido,
observada.
com rigor, um conjunto de normativos. Esse documento abrange os padrões mí- sustentabilidade. Devem fazer, periodi-
nimos e processos aplicáveis às unida- camente, um treinamento sobre a nossa 3% em Portugal e o restante pulverizado em ou- GRI 308-1 | GRI 308-2
des do BTG Pactual em nível global, bem Política de Responsabilidade Social e tros países. GRI 2-6 | GRI 204-1 GRI 414-1
Código de Conduta
como requisitos adicionais impostos por Ambiental, enviar comprovação de sua
Manual de Conduta do Prestador regulamentação ou legislação específi- adesão ao Pacto Global, de priorização
de Serviços
cas, determinando que todos os riscos dos ODS e da realização de inventário
Manual de Conduta ESG para associados a quaisquer acordos de ter- de GEE. GRI 2-23 | GRI 308-1
Fornecedores
ceirização feitos pelo banco estejam de-
Política de Avaliação de Fornecedores vidamente identificados, revisados e em
Política de Segurança da Informação conformidade com todas as leis, regula-
para Terceiros mentos e com esses padrões. GRI 308-1
Política de Responsabilidade Social,
100% dos fornecedores
Ambiental e Climática
Em caso de existência de dúvida, a do BTG Pactual são
Fornecedores submetidos à conformi- área de ESG pode solicitar documentos avaliados com base
dade socioambiental — consultas prévias em
complementares para a análise do risco
bancos de dados públicos/listas de restrições em critérios sociais
de órgãos governamentais (trabalho infantil e socioambiental do fornecedor. Quando
escravo, embargos ambientais e outros). aplicável, sugere cláusulas socioam- e ambientais.
GRI 409 3-3 | GRI 308-1 bientais adicionais a serem incluídas nos GRI 308-1 | GRI 414-1
59
Operações
e desempenho
60 Contexto macroeconômico
66 Performance dos negócios
95 Foco no cliente
96 Performance ambiental
109 Performance social

60
Contexto
macroeconômico
Já no início de 2022, o cenário internacional dos) em combater a inflação mediante uma

foi impactado pela guerra na Ucrânia, cujo política monetária restritiva. Embora, no fim
principal efeito foi o aumento das restrições do ano, o CPI tenha recuado e apresentado
de oferta devido aos distúrbios nas cadeias surpresas baixistas, o mercado de trabalho
internacionais de abastecimento, desenca- aquecido ainda deve fazer com que ocor-
deando um processo inflacionário global e ram aumentos de preços, mantendo a infla-
afetando a capacidade produtiva mundial. ção acima da meta pretendida pelo Fed.
Outro importante fator que afetou o ce-
nário econômico mundial foi a nova onda A Europa, por sua vez, enfrentou restrições
de Covid-19, com a variante ômicron, agra-
vando os gargalos globais de abastecimento
no fornecimento de gás pela Rússia, o que
aumentou o preço da energia e agravou o
Brasil
e comprometendo o crescimento da China cenário inflacionário que já vinha atingindo Nos meses iniciais do ano de 2022, a in- por estímulos fiscais, resultaram em pres- O início de
no ano. No fim do ano, entretanto, houve o continente, além de debilitar seu cresci- flação seguiu contaminada pelos gargalos sões inflacionárias significativas no setor de
alguns sinais marginais de melhora, com mento econômico. Para combater a inflação, em cadeias de produção globais que se serviços.
2022 foi
a desaceleração da inflação americana, a o Banco Central Europeu (BCE) promoveu formaram durante a pandemia, assim como marcado por
melhoria no nível de atividade econômica altas de juros ao longo do ano, tornando pelo repasse de câmbio e preços de com- Durante o 2T22, os primeiros sinais de ar- pressões
na Europa e a antecipação do processo de o continente europeu suscetível ao surgi- modities mais elevados, com as pressões refecimento da inflação começaram a se
reabertura da economia chinesa. mento de uma recessão. Marginalmente no inflacionárias intensificadas pela guerra tornar evidentes no segmento de bens in-
inflacionárias
fim do ano, a estabilidade no preço do gás na Ucrânia, que afetam os segmentos de dustriais, com o início da normalização nas decorrentes
Ao longo de 2022, os indicadores de ativi- melhorou as perspectivas para o nível de bens industriais, alimentos e combustíveis. cadeias de produção, a apreciação marginal de choques
dade e do mercado de trabalho americano atividade econômica da região. A despeito Ao mesmo tempo, a retomada da atividade da taxa de câmbio e o esgotamento do pro-
mantiveram-se em um patamar elevado, a disso, o BCE manteve seu compromisso de econômica e a recuperação do mercado de cesso de repasse de custos, o que resultou
externos
despeito do compromisso do Federal Re- aumentar os juros, visto que o aumento de trabalho, impulsionadas pela continuidade em moderação da inflação, principalmente adversos.
serve (Fed, Banco Central dos Estados Uni- preços continua elevado e disseminado. do processo de reabertura da economia e para o segmento de bens duráveis.
61
Cenário econômico
No cenário de atividade, o forte crescimento acima um crescimento abaixo das nossas expectativas no
do esperado, observado no último trimestre de terceiro trimestre, mostrando que a economia bra-
2021, foi interrompido no início de 2022, com os sileira está em um processo de desaceleração mais
primeiros meses do ano mostrando que a indústria forte do que os números indicavam e deve seguir
continuava com dificuldades para se recuperar dos nesse processo de arrefecimento na divulgação do
efeitos da pandemia. Entretanto, uma forte recu- PIB do quarto trimestre, fechando o ano de 2022
peração do mercado de trabalho sinalizava uma com crescimento de 3,0%. Assim, mesmo com o
atividade mais forte na segunda metade de 2022, excelente prognóstico para o setor agropecuário e
mesmo com os riscos aumentando cada vez mais a expectativa de mais estímulos fiscais em 2023, a
para 2023, devido à deterioração da atividade eco- piora nas condições financeiras, com elevação da
nômica global, com inflação resiliente e condições taxa de juros real esperada, nos levou a revisar para
financeiras ainda mais restritivas. baixo as projeções para a atividade econômica nos
Já na fase final do ano passado, o PIB apresentou próximos anos.
Cenário fiscal
Na parte fiscal, o ano de 2022 foi marcado por uma do arcabouço fiscal brasileiro para os anos subse-
melhora nos números de curto prazo. A combinação quentes, como a desoneração dos impostos federais
No 3T22, os significativos cortes de tributos fe- segmentos mais sensíveis ao ciclo econômico, entre maior crescimento econômico, inflação pressio- sobre combustíveis (PIS/Cofins e Cide), a PEC dos
derais e estaduais sobre combustíveis, energia indicando, portanto, uma importante melhora na nada, preços de commodities mais altos e pagamento Benefícios (que acabou por criar/expandir uma série
elétrica e serviços de comunicação resulta- composição da inflação corrente. No entanto, o de um montante mais elevado de dividendos por esta- de benefícios de difícil reversão) e a PEC da Transi-
ram em três meses consecutivos de deflação cenário fiscal que se desenhou com as discus- tais (principalmente Petrobras e BNDES) promoveram ção (que poderá levar a uma expansão das despesas
no IPCA. Ao mesmo tempo, os sinais de arre- sões acerca da PEC da Transição, ao longo de um aumento considerável nas receitas, levando a um federais na ordem de R$ 170 bilhões em 2023). Houve
fecimento da inflação da indústria se intensifi- dezembro, pôs em xeque a perspectiva de con- resultado primário e a uma dívida pública considera- também a aprovação do PLP 18/22, que abriu espaço
caram e a inflação de serviços também deu os vergência da inflação para o centro das metas velmente melhores do que esperados no início do ano. para que a arrecadação dos entes subnacionais fi-
primeiros sinais de moderação. Dessa forma, no longo prazo, desencadeando nova rodada de casse comprometida, ao limitar permanentemente o
o segundo semestre do ano foi marcado pela piora nas expectativas de inflação, a despeito da Ao mesmo tempo, houve a aprovação de uma sé- ICMS de combustíveis, energia elétrica, serviços de
moderação de pressões inflacionárias sobre os melhora do quadro inflacionário de curto prazo. rie de medidas que comprometeram a credibilidade comunicação e transporte público.
62
Câmbio e balanço Política monetária

de pagamentos
O ano de 2022 mostrou-se desafiador para a
Em 2022, foi registrada, ainda, uma elevada volatili- condução da política monetária. O primeiro
dade da taxa de câmbio, motivada por fatores ex- desafio enfrentado foi a elevação persistente
ternos (como a forte aversão ao risco nos mercados e disseminada da inflação, agudizada por fato-
globais) e internos (eleição e aprovação da PEC dos res externos (restrições de oferta ocasionadas
Auxílios, por exemplo). Ainda que, no fim de 2022, a pelo conflito geopolítico no Leste Europeu) e
expectativa da taxa de juros terminal nos EUA tenha pelo forte desempenho da economia doméstica,
diminuído e os preços das commodities tradicional- em parte fruto da reabertura pós-pandemia. Ao
mente exportadas pelo Brasil tenham permanecido longo do ano, o Copom buscou reafirmar seu
relativamente estáveis (o que atuaria na direção de comprometimento em fazer a inflação convergir
apreciação da moeda doméstica), a percepção de para a meta, sempre buscando sinalizar que au-
risco fiscal atuou para depreciar a taxa de câmbio, mentaria a taxa de juros, caso necessário.
que finalizou o ano em R$ 5,29/US$.
De fato, altas importantes de juros ocorreram nos
Olhando para os dados de Balanço de Paga- meses de fevereiro, março, maio, junho e agosto,
mentos, houve robusta entrada de dólares via deixando a taxa Selic em 13,75% a.a. Ainda que
Investimento Direto no País (IDP), mais do que o a ata de setembro tenha expressado confiança
suficiente para financiar o déficit em transações de que o aperto monetário conduzido seria su-
correntes (TC). Em 2022, por exemplo, o déficit ficiente para combater a inflação, a deterioração
em TC totalizou US$ 55,7 bilhões, enquanto o das perspectivas fiscais em decorrência da in-
IDP registrou entrada de US$ 90,6 bilhões. Outro certeza quanto às novas regras de ajuste fiscal -
importante destaque para o setor externo foi o nossa expectativa para o novo governo - fez com
recorde histórico da balança comercial no ano: que nosso ciclo de queda de juros se movesse
US$ 62,3 bilhões, com a manutenção de expor- em direção a um movimento mais distante e mo-
tações e importações em elevado patamar ao desto, apenas em fins de 2023. Diante do quadro
longo de 2022. Enquanto as vendas externas es- de incerteza, o Copom, em sua ata de dezem-
tiveram concentradas, principalmente, em com- bro, registrou a necessidade de vigilância e per-
modities, as categorias mais importadas ao longo severança e foi ainda mais duro no seu primeiro
do ano foram bens intermediários, combustíveis comunicado de 2023, com atenção aos desen-
e lubrificantes. volvimentos futuros da política fiscal.
63
Chile
Cenário político e econômico
O ano de 2022 foi marcado pela polí- os partidos políticos concordaram com mestre de 2021 sustentaram o consumo A incerteza econômica
tica. No primeiro semestre, o destaque um novo processo de elaboração da privado durante o 1T21. À medida que o
causada pelo novo projeto de
foi a elaboração de uma nova proposta Constituição, que estabeleceu 12 ba- excesso de liquidez das famílias se es-
de Constituição por parte da conven- ses constitucionais que não podem gotava, o consumo privado começou a
Constituição apresentado em
ção constitucional. A proposta final, ser modificadas e incluiu a criação de declinar do seu elevado e insustentável 4 de julho diminuiu desde a
entregue em 4 de julho, contemplava uma comissão de peritos constitucio- nível do 2T22, e tem caído em termos sua rejeição, no referendo de
diferenças radicais em relação à cons- nais nomeados pelo parlamento e de trimestrais desde então. Contudo, esse setembro, atingindo um patamar
tituição atual, reduzindo o papel do um Conselho Constitucional eleito se- ajustamento tem sido gradual, o que nos
mínimo em novembro.
mercado na economia. Além disso, o gundo as regras do Senado. Essa pro- leva a estimar que o consumo privado
presidente Gabriel Boric tomou posse posta, que deve ainda ser ratificada cresceu 2,9% em 2022.
em março. O governo eleito apoiou, pelo Congresso, reduz significativa-
abertamente, o novo projeto de Cons- mente o risco de um projeto constitu- Em relação ao investimento, segundo
tituição e idealizou uma pesada agenda cional populista. De forma consistente, dados do 3T22, estimamos que o in-
de reformas políticas. a incerteza econômica — medida pelo vestimento fixo aumentou 3,1% no ano.
Banco Central do Chile (BCCh) — dimi- Segundo o BCCh, o crescimento no
Contudo, a proposta constitucional foi nuiu desde o referendo de setembro, investimento tem sido sustentado por
rejeitada, com 62% dos votos no refe- atingindo um patamar mínimo a partir projetos no setor de energias renová-
rendo realizado em 4 de setembro, que de 19 de novembro. veis, bem como por algumas obras de
teve a participação histórica de 13 mi- engenharia associadas a fases termi-
lhões de pessoas (86% do eleitorado). Em relação à atividade econômica, com nais de projetos de mineração, entre
O resultado significativo do referendo, base nos dados disponíveis até 22 de outros. Do lado externo, o desequilí-
associado ao fato de não ter maioria novembro, estimamos que o PIB cres- brio macroeconômico causado prin-
no Congresso, levou o novo governo a ceu na ordem dos 2,6/2,7%. Os recursos cipalmente pelo boom de consumo
moderar sua agenda de reformas, como resultantes de três saques consecutivos de 2021 e início de 2022 refletiu-se no
as fiscais e de pensões, atualmente em de fundos de pensão em 2020/2021 e as déficit de transações correntes, que
discussão no Congresso. Além disso, transferências maciças no segundo se- subiu para 9,9% do PIB no 3T22.
64
Fatores como os novos

contratos de exploração
de lítio e o aumento do
imposto de renda e do
IVA ocasionaram uma
melhoria considerável das
contas públicas em 2022.
Inflação e cenário fiscal

Olhando para a inflação, o boom do consumo Ucrânia, que levou ao aumento nos preços outubro de 2022, patamar que se manteve renda e do imposto sobre valor agregado
de 2021 e início de 2022, originado de três sados alimentos e das mercadorias em 2022. desde então. Em seu relatório de dezembro, (IVA). Além disso, as receitas dos contratos
ques sucessivos de fundos de pensão e das Esses fatores conduziram a inflação para um o BCCh afirmou que a MPR permanecerá em de exploração de lítio com a SQM e a Alber-
transferências fiscais maciças no segundo pico de 14,1% em agosto, que foi diminuindo 11,25% até que a convergência da inflação marle contribuíram para a melhoria das con-
semestre de 2021, aumentou as pressões in- gradualmente e terminou o ano em 12,8%, seu para 3% se consolide, algo que não espera- tas públicas. Do lado da despesa, o fim das
flacionárias internas. Além disso, as pressões valor anual mais alto em três décadas. mos que aconteça antes do 2T23. transferências fiscais maciças de 2021 levou
externas também foram elevadas, devido a um corte de cerca de 25% da despesa, em
aos problemas na cadeia global de abaste- A combinação de níveis elevados de de- As contas públicas melhoraram consideravel- termos reais, em 2022. Com isso, esperamos
cimento, às altas taxas dos fretes marítimos, manda doméstica e inflação crescente levou mente em 2022. As receitas aumentaram para que o ano termine com um superávit primá-
à depreciação da moeda chilena (CLP) e, o BCCh a aumentar a taxa de juros (MPR) de além das expectativas no ano passado, devido rio na ordem de 1,6-1,8% do PIB e com uma
de modo mais relevante, à invasão russa na 4% em dezembro de 2021 para 11,25% em a um pagamento mais elevado do imposto de dívida pública de 36% do PIB.
65
Inflação e cenário fiscal

O combate à inflação foi um dos desafios anunciou que o atual patamar de juros será
mais difíceis para a economia colombiana suficiente para reduzir a inflação.
em 2022. Ao longo do ano, as projeções de
inflação foram continuamente ultrapassadas, Como consequência de um desempenho
levando a um aumento das expectativas. A do PIB melhor do que o esperado, o défi-
inflação, no ano, foi de 13,12% a.a., com uma cit em transações correntes deteriorou-se
surpreendente inflação de alimentos em significativamente em 2022. A redução da
27,9% a.a. O governo fez uma tentativa de nossa estimativa de 6,3% do PIB é expli-
regular os aumentos dos preços da energia, cada principalmente por um aumento de
mas isso foi mais do que compensado pelo 35% nas importações, não compensadas
restante dos componentes da inflação. por um melhor desempenho das princi-
pais exportações colombianas (petró-
Mesmo com uma política monetária res- leo e carvão). Na frente fiscal, o déficit
tritiva, a inflação ainda aumentou de 5,6% caiu para 5,5% (de 7,1% em 2021), o que foi
para 13,12% a.a., devido a choques de oferta parcialmente obtido graças ao aumento
Colômbia adversos e alta de preços de commodities,
além do excesso de demanda doméstica.
de 30% nas receitas. O governo também
obteve, com sucesso, a aprovação do
Cenário econômico Por conta disso, ao longo de 2022, o Banco Congresso para uma reforma fiscal, que
Crescimento de La República (Banrep, o banco central deverá aumentar a arrecadação em 1,2%
A atividade econômica continua surpreen- trar sinais de deterioração, devido à polí- do PIB em 2022 colombiano) optou por intensificar o ritmo do PIB no futuro. A fim de reduzir o sub-
dentemente forte. Com o PIB crescendo tica monetária contracionista. Além disso, o de subida de juros, variando entre 100 e 150 sídio à gasolina no país, o governo iniciou
8,6% no 1T22, 12,6% no 2T22 e 7% no 3T22,
2022 foi um ano notável para a economia
consumo das famílias desacelerou, recen-
temente, em termos sazonais, sendo outro
8,6% bps por reunião, tendo fechado o ano em
12% (ante 3% em 2021). Em sua última reu-
aumentos mensais no preço do combustí-
vel, que deverão reduzir a dimensão desse
1T22
colombiana, apoiado pelo forte consumo sintoma do desaquecimento da economia. nião, realizada em janeiro de 2023, o Banrep subsídio para zero em meados de 2024.
das famílias e pela rápida formação bruta
de capital fixo (FBCF). Porém, nem tudo o
O fato de o ciclo econômico da Colômbia
ter sido mais robusto do que o anteriormente 12,6%
que reluz é ouro. Apesar de o crescimento esperado significa que o bom desempenho 2T22
Com um desempenho melhor do que o esperado,
do consumo privado (a.a.) permanecer forte, de hoje vem junto a um menor avanço no
o desempenho depende da dinâmica do futuro. Assim, elevamos nossa projeção de 7% o crescimento do PIB em 2022 contribuiu para o
crédito ao consumo, que começa a mos- crescimento do PIB de 2022 para 7,8%. 3T22 deterioramento do déficit em transações decorrentes.
66
Performance dos negócios
Desempenho financeiro
Metas da Agenda 2030: 13.1, 13.2
Em 2022, alcançamos mais um pe- um balanço sólido e bem capi- não recorrentes impactaram nega- história. Nosso lucro líquido ajus- Com base em
ríodo de receitas e lucro líquido talizado. Devido a um evento es- tivamente o lucro líquido do BTG tado também foi significativo: R$
recordes, apesar do ciclo macro- pecífico, amplamente divulgado, Pactual em R$ 580 milhões. 8,3 bilhões, 27,9% acima do ano
um sólido balanço
econômico ter sido bastante de- provisionamos R$ 1,1 bilhão na anterior. Nossas receitas das áreas patrimonial,
safiador. Os resultados decorrem área de Corporate & SME Lending, Além da transparência e compro- de Asset Management e Wealth o BTG Pactual
de três principais fatores: ganho de em função da nossa exposição de misso com nossos clientes, acio- Management registraram grande
alavancagem operacional, diversifi- crédito, e R$ 77 milhões na área de nistas e parceiros no detalhamento crescimento em 2022, de 31,1% e apresentou, em
cação das receitas e sinergia entre Sales & Trading, em razão da nossa das informações sobre as provi- 66%, respectivamente, na compa- 2022, um crescimento
todas as nossas áreas de negócios. exposição a outros instrumentos sões não recorrentes, adotamos ração anual. Já a área de Sales &
consistente, mesmo
financeiros. medidas rápidas para proteger os Trading registrou recorde de re-
Registramos uma forte captação interesses de todos e sabemos que ceitas, devido ao aumento acele- sob condições
líquida (NNM) de R$ 254 bilhões Esse evento específico também esse evento isolado não reflete o rado da nossa base de clientes, e adversas de mercado,
em 2022, levando a um AuM/WuM impactou as despesas com bônus, estado geral de nossos negócios. encerrou o ano com crescimento
com rentabilidade
total de R$ 1,3 trilhão. Nossa base as quais foram reduzidas em R$ de 23,8%. As receitas de Corpo-
de funding expandiu-se significati- 153,1 milhões, e as despesas com Os resultados de 2022 demons- rate & SME Lending subiram 5,4% sólida e forte
vamente ao longo do ano, com a imposto de renda e contribuição tram isso. Encerramos com recei- na comparação anual — a taxa de capitalização.
participação do varejo atingindo social, as quais diminuíram R$ tas totais de R$ 17,2 bilhões, 24,1% crescimento teria sido de 48,7%,
26,3% (30,5%, considerando o 466,9 milhões no último trimestre maiores do que as registradas em se fossem excluídas as provisões
Banco Pan), enquanto mantivemos do ano. Dessa forma, as provisões 2021, sendo o melhor ano da nossa não recorrentes.
67
Performance 2019 x 2022

Evolução da receita e do lucro líquido Base de Unsecured Funding Portfólio de Corporate & SME Lending
(R$ mil) (R$ bi) (R$ bi)
+ 107% 17.247,1
13.900,6 + 228% 175,6 + 927% 144,3

153,9 22,7
9,3
+ 192% 106,6 121,6
9.303,5
8.333,4 + 117% 8.306,5 107,2 17,1
73,7 89,5
6.493,0 9,5
4.049,9 53,6 43,8 64,2
3.833,3 2,2 41,6
2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022
Receitas totais Lucro líquido ajustado PME Corporate Lending
AuM/AuA e NNM WuM e NNM

(R$ bi) (R$ bi)
+ 159% 707,3 + 225% 546,5
552,7 427,8
377,1
258,4
273,0
168,0 165,9
160,0 + 389% 119,8
+ 267% 133,8
36,5 63,7 63,2
24,5
2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022
AuM e AuA NNM AuM e AuA NNM
68
Detalhamento da receita por unidade de negócios 2021 x 2022 Distribuição de receita por unidade de negócios em 2022
(R$ mil) (% receitas totais)
30,8%
2.310
Investment Banking
1.846
2.595
Corporate Lending
2.736
4.288
Sales & Trading 15,9%
5.308 14,7% 15%
1.186 10,7%
Asset Management 9%
1.554
1.526
Wealth Management
2.533 2,1% 1,9%
693
Principal Investments
360
472 Investment Banking Wealth Management

Participations
328 Corporate Lending Principal Investments
831 Sales & Trading Participations

Interest and other
2.582 Asset Management Interest and other
2021 2022
69
Desempenho em 2022 GRI 201-1 | DEMONSTRATIVO DE RESULTADO AJUSTADO (R$ MILHÕES)

2021 2022 2022 X 2021
Receita total 13.900,6 17.247,1 24,1%
Bônus (2.019,0) (1.997,1) -1,1%
Net New Money AuC total Índice de Salários e benefícios (1.229,6) (1.785,5) 45,2%
Basileia
R$ R$ 28% Administrativa e outras (1.484,9) (2.166,1) 45,9%
254 bi 1,3 tri crescimento

a.a. 15,1% Amortização de ágio (253,3) (838,8) 231,1%
2022 2022 4T22
Despesas tributárias, exceto imposto de Renda (732,5) (968,3) 32,2%
Despesas operacionais totais (5.719,4) (7.755,7) 35,6%
Portfólio de Unsecured
Corporate & PME Funding
R$ 35% R$ R$ 14%
144 bi crescimento
a.a. 22,7 bi 176 bi crescimento
a.a.
GRI 201-1 | VALOR GERADO E DISTRIBUÍDO EM 2022 (R$ MILHÕES)
2022 PME 2022 Receita total 5.326,8
Valor adicionado a distribuir 16.719,7
Salários e benefícios de empregados 4.997,2
Pagamentos ao governo 3.209,8

Receita total Lucro líquido
ROAE Aluguéis 272,4
ajustado
R$ 24% R$ 28%
17,2 bi crescimento
a.a. 8,3 bi crescimento
a.a.
20,8%
Pagamentos para provedores de capital (acionistas) 2.913,5
11.392,9
2022 2022 Valor econômico distribuído
2022
Valor econômico retido 5.326,8
70
Balanço patrimonial Base de Unsecured Funding

(R$ bi) (R$ bi)
10,6 x
Ativos totais /
Patrimônio líquido
Ativos Passivos + 228% 0,4 175,6
14,9
R$
450,6 450,6
55,5 bi
0,4 153,9 7,8
8,0
Banco Pan Ativos 50,2 37,8 Banco Pan Passivos
7,7 de caixa ou
72,8
Obrigações por operações equivalentes de
Caixa e equivalentes 55,5 compromissadas (REPO)
56,8 caixa (1,3 x
Liquidações pendentes 4,9 Perpétuo
4,8 Liquidações pendentes Patrimônio líquido)
47,1 2022 x 2019: 10,2%
Ativos vinculados a Financiamento através de 0,4 107,2
74,8 79,8
compromissos de títulos e valores mobiliários 5,1
Empréstimos e repasses
recompra (REPO)
233%
7,1 2022 x 2019: 258%
Dívida subordinada
Ativos financeiros 111,0 2022 x 2019: 10% de LCR
38,0
Financiamento por
175,2 depósitos, títulos Títulos emitidos
168%
emitidos e empréstimos 2022 x 2019: 155%
0,4 53,6 79,5
e repasses 4,2 78,7
Carteira de crédito 104,0 Depósitos a prazo

7,1 de índice de
2022 x 2019: 324%
cobertura
35,2 Outras obrigações 22,3 52,4
Depósitos interfinanceiros
Outros ativos 26,2
44,9 PL & Perpétuo 2022 x 2019: 1159%
3,4 x
Ativos líquidos 24,0 3,3
18,8 2,4
2022 2022 0,3
12,9 Depósitos à vista
1,6 9,7
0,6 2,7 2022 x 2019: 1970%
2019 2020 2021 2022
Portfólio de
Corporate & SME
Lending /
Patrimônio líquido
71
Finanças sustentáveis – Destaques 2022

Com o objetivo de reforçar nosso compromisso com a
estratégia ESG, realizamos, em 2022, a estruturação de diversas
transações e de produtos sustentáveis e de impacto.
Primeiro Blue Bond do Programa de Captação Emissões de Dívidas Rotuladas

Brasil – BRK Ambiental Sustentável Estruturação e distribuição de
Atuamos como coordenadores líderes da R$ 523 milhões em estoque de mais de US$ 3 bilhões em emissões
captação de R$ 1,95 bilhão levantados depósitos sustentáveis (CDBs rotuladas em 2022
e Letras de Crédito) ao final do Contribuímos para a estruturação e dis-
pela BRK Ambiental mediante uma de-
4o trimestre de 2022 tribuição de bonds e debêntures verdes,
bênture azul — primeira emissão de um
Publicamos, em novembro de 2022, azul, sustentáveis e sustainability-linked.
Blue Bond no Brasil e no setor privado na
o primeiro relatório de alocação do
América Latina e a primeira a mercado
programa. O saldo foi alocado no Reconhecimentos e Premiações
no segmento de saneamento no mundo.
financiamento e refinanciamento de Fomos reconhecidos pelo Global
projetos nas categorias de Energia Finance Awards 2022 como Destaque
Unsecured Funding
Renovável, Saneamento e Agricultura em Finanças Sustentáveis, Destaque em
R$ 6,7 bilhões em Emissões
Sustentáveis Sustentável. Títulos Verdes e Destaque em Títulos
Ampliação no número de emissões re- Sustentáveis na América Latina e Líder
Fundos de Investimentos
lacionadas ao nosso portfólio com foco em Finanças Sustentáveis no Brasil.
Sustentáveis e de Impacto
em projetos sociais e ambientais positi- R$ 769 milhões de ativos sob
vos, com a nova linha de financiamento gestão por meio de quatro fundos Fomos reconhecidos pelo Impact
concedida pela Agência de Cooperação até o 4o trimestre de 2022 Awards 2022 da Environmental Finance
Internacional do Japão (JICA) e conti- BTG Pactual Investimentos como Iniciativa de Impacto do Ano –
nuidade do nosso Programa de Capta- de Impacto FIP (Brasil) América Latina e Caribe, pelo papel de
ção Sustentável. coordenador líder na primeira emissão
Venture Debt Fund I (Chile)
de debêntures azuis no Brasil, no setor
• Conclusão da alocação de nossas pri-
ESG EM Bond Fund (Luxemburgo) privado na América Latina, e também
meiras dívidas verdes e publicação do
a primeira a mercado no segmento de
nosso segundo Green Financing Report. Crédito Corporativo ESG RF IS (Brasil)
saneamento no mundo.
72
Investment Banking Categorias de serviços

Mercado de Capitais
Rankings de mercado Assessoria para subscrição e
O BTG Pactual é um dos principais ban- prestados principalmente a clientes sedia- colocação de ofertas públicas
cos de investimento da América Latina. dos na região, também atendemos clien- ECM e privadas de ações e títulos.
Fornecemos uma ampla gama de serviços tes de fora da América Latina, incluindo 1° em número de
nesse segmento, tais como subscrição e entidades e pessoas físicas que buscam transações LatAm M&A and Advisory
colocação de títulos no mercado de ca- participar de fusões, aquisições e outras 1° em volume de Abrange atribuições de assessoria
pitais, tanto de dívida quanto de ações, transações envolvendo títulos ou outros transações no Brasil em fusões e aquisições, desinves-
prestação de serviços de consultoria fi- instrumentos financeiros latino-america- e LatAm timentos, reestruturações, cisões,
nanceira para empresas, instituições fi- nos, serviços para clientes estrangeiros reorganizações e outras transações
nanceiras, fundos, governos e pessoas que desejam listar seus valores mobiliários
M&A corporativas significativas.
físicas. Embora esses serviços sejam na Bolsa de Valores brasileira.
1° em número de
transações no Brasil
e LatAm Buscamos desenvolver e manter
1° em volume de relacionamentos de longo prazo
Desempenho em 2022 transações no Brasil com nossos clientes, com base na
ampla experiência e no compro-
Apesar do cenário macroeconômico A baixa atividade de ECM no ano foi par- DCM metimento de nossos profissionais,
desafiador em 2022, a área de Invest- cialmente compensada pelas receitas bem como na oferta de serviços
Em 2022,
ment Banking apresentou desempenho recordes de DCM e M&A. Encerramos o BTG Pactual integrados e conhecimento es-
sólido - o segundo melhor resultado mais um ano na liderança dos rankings assessorou pecializado sobre as tendências
anual da sua história. As receitas atingi- de M&A e ECM e estamos nos consoli- 117 transações nesse setor. Em linha com a ex-
ram R$ 1,8 bilhão, 20,1% abaixo do valor dando como um dos principais players no Brasil
com resultado
pansão de nossas operações na
recorde de R$ 2,3 bilhões alcançado de DCM, à medida que aumentamos a
em 2021. nossa capacidade de distribuição. recorde América Latina, construímos uma
capacidade global, com foco em
Fonte: Dealogic. mercados emergentes.
73
Receitas e número Integração ESG

de transações
FN-IB-000.A | FN-IB-410a.1
em Investment Banking
FN-IB-410a.3
Receitas – Investment Banking
(R$ mil)
2.309,9
Debt Capital Equity Capital
+ 95% 1.845,7
Markets (DCM) Markets (ECM)
1.327,0 (Dívida) (Ações)
948,8
Atividade Atividade
Atividades de coordenação, Assessoria no que se refere
2019 2020 2021 2022 colocação e assessoria em a fusões e aquisições, de-
ofertas públicas ou privadas sinvestimentos, reestrutura-
de títulos de dívida e ações. ções, cisões, reorganizações
Número de transações e demais operações corpo-
265 rativas.
62 Integração ESG
A Área de ESG auxilia o time
203
68 22 de Impact Investment na Integração ESG
151 146 64 definição de métricas para A área de ESG auxilia a
41 40
151 135 ECM emissão de dívidas sustentá- companhia a adequar suas
44 38 117 veis (para mais detalhes, veja rotinas às melhores práticas
M&A a seguir o tópico “Finanças de ESG, bem como apoia
66 68
Sustentáveis”). em pitches, com consulto-
DCM
2019 2020 2021 2022 rias sobre o tema.
74
Finanças sustentáveis
O BTG Pactual trabalha para ser uma referência Atuamos em muitas ofertas ao longo do ano e vale
no mercado de finanças sustentáveis na Amé- destacar nosso papel como coordenador líder na
rica Latina, com atribuições de coordenação, primeira emissão de debêntures azuis no Brasil. Sua
colocação e assessoria em ofertas, públicas relevância se deve também ao fato de ser a primeira
e privadas, de títulos de dívida verdes, sociais, do tipo no setor privado da América Latina e tam-
sustentáveis, de transição e sustainability-linked, bém a primeira do setor de saneamento no mundo.
tanto no mercado local quanto no internacional.
G4-FS8 A oferta, no valor de R$ 1,95 bilhão, foi emitida
pela BRK Ambiental, uma das maiores empresas
Ao longo de 2022, atuamos em 16 operações privadas de saneamento do Brasil, e beneficiará
ofertadas a mercado, contribuindo para a distri- mais de 1,5 milhão de pessoas que moram na ci-
buição de US$ 3,3 bilhões em dívidas rotuladas. dade de Maceió e arredores, pelos próximos 35
Considerando todas as operações desde 2016, anos. Por essa operação, fomos reconhecidos
participamos da estruturação e distribuição de como Iniciativa de Impacto do Ano – América La-
49 operações a mercado, que totalizam US$ 12,1 tina e Caribe, pelo Impact Awards 2022, da Envi-
bilhões em volume acumulado. G4-FS8 ronmental Finance. G4-FS8
1a Emissão de debênture azul do Brasil – BRK Ambiental
R$ 1a Emissão de
debênture azul 1a Emissão de
debênture azul no
+1,5 milhão
1,95 bi no setor privado
LatAm
setor de saneamento
do mundo
pessoas beneficiadas
na Região Metropolitana
de Maceió (AL)
75
Ofertas de dívidas rotuladas – 2016 e 2022
Emissões por setor

Volume (R$ bi)
Emissões por rótulo
Volume (R$ bi) 0,13 Emissões por geografia
0,20 Volume (R$ bi)
1,0
1,1
2,0 1,2 2,3
2,9 2,5 Fundo Energia
12,5
Sustainability Linked 3,1 Data Center Locação
10,0 Verde Serviços Ambientais Açúcar e Energia
26,2 3,4
Sustentável Alimentos Água e Saneamento 23,6
3,4
Transição 8,4 Papel e Celulose Transporte
39,1
Sustentável-Azul* 4,4 Saúde Instituição Financeira
Social 4,7 Transmissão de Energia Agropecuária
20,4
7,7 Logística
7,7
*O valor da emissão sustentável-azul está
contemplado dentro do rótulo sustentável Offshore Onshore
Ao longo de 2022, atuamos em 16 operações

Reconhecimentos em 2022
ofertadas a mercado, contribuindo para a
Global Finance Environmental Finance
distribuição de US$ 3,3 bilhões em dívidas
• Líder em Finanças Sustentáveis — Brasil Impact Awards: Iniciativa
rotuladas. Considerando todas as operações
• Destaque em Finanças Sustentáveis — LatAm de Impacto — LatAm e Caribe desde 2016, participamos da estruturação e
• Destaque em Títulos Verdes — LatAm G4-FS8 distribuição de 49 operações, que totalizam
• Destaque em Títulos Sustentáveis — LatAm US$ 12,1 bilhões em volume acumulado.
76
Corporate
& SME Lending Principais linhas
de negócios Áreas de destaque
Originação High Grade Credit Desk

Oferecemos financiamento, crédito estru- nossas operações de financiamento, atua- Soluções customizadas de cré-
Identificação de demanda por empréstimos para
turado e outras frentes de empréstimos e mos como credores perante diferentes per-
empresas latino-americanas e multinacionais com dito a grandes corporações.
garantias para empresas, principalmente no fis de clientes, desde empresas de médio
presença na América Latina. Por meio de nossa
Brasil e, cada vez mais, em toda a América porte até companhias com investimentos
Latina, com a expansão do portfólio de mais avultados — com potencial para se- plataforma de originação integrada, oferecemos Special Situations
crédito no Chile e o início das atividades rem líderes em seus respectivos segmentos, uma ampla gama de produtos de crédito, como Arbitragem em empréstimos e
na Colômbia. bem como para realizarem ofertas públicas repasse de linhas de crédito do BNDES, linhas de aquisição de carteiras de em-
de ações no futuro. financiamento à exportação, empréstimos para préstimos não performados.
O foco principal de nossa atuação em cré- capital de giro e financiamento para aquisições.
dito corporativo está no atendimento às A partir das sinergias significativas entre essa SME Lending
demandas de grandes corporações, desen- área e outras unidades de negócios, busca- Produtos de tesouraria Antecipação de recebíveis e
volvendo soluções adequadas ao perfil de mos alavancar nossa plataforma de crédito, Oferta de produtos derivativos inovadores para operações de recebíveis de
negócios e objetivos de cada cliente, como tanto para aprofundar o relacionamento ajudar nossos clientes a administrar a exposição a
gestão de fluxo de caixa e de descasamen- com clientes corporativos que já integram
cartão de crédito para peque-
riscos relacionados a taxas de câmbio e de juros,
tos entre ativos e passivos. nossa carteira quanto para expandir a base nas e médias empresas, via
bem como produtos adicionais para gestão de
de clientes do banco. Assim, promovemos o plataforma 100% digital.
risco em mercados de commodities.
Mais recentemente, também passamos cross-selling, principalmente com as áreas
a oferecer, no Brasil, financiamento para de Investment Banking, Wealth Management
Pequenas e Médias Empresas (PMEs). Em e mesa de distribuição FICC.
77
Plataforma digital para PMEs

FN-CB-240a.1 | G4-FS14
Com o objetivo de facilitar a gestão de PMEs, desen- Outros atributos a serem destacados são a agilidade e Produtos e serviços oferecidos
volvemos, em 2019, uma plataforma financeira digital segurança das transações, as quais garantem que aná-
integrada para a oferta de antecipação de pagamento lises e concessões de crédito sejam feitas por meio de Crédito Custeio Agrícola e Energia Solar
a fornecedores. Hoje, a plataforma também abrange so- processos menos burocráticos, auxiliando a identificar
luções como antecipação de recebíveis de cartão de as melhores soluções para cada cliente, de acordo com Conta corrente digital PJ e Folha de Pagamento
crédito, conta corrente PJ e cartão de crédito. o risco e suas demandas.
Previdência e Seguro-empresa
Sua interface intuitiva fez com que a plataforma des- Isso nos permitiu levar ao mercado o conhecimento Automações e APIs
pontasse como uma grande oportunidade para alavan- e a expertise em concessões de crédito aliados ao
car o acesso ao crédito, além de facilitar a utilização uso intensivo de tecnologia, o que ampliou e continua Câmbio
dos nossos demais produtos, e automatizar tarefas di- ampliando a nossa presença, tanto geograficamente
Marketplace
árias de conciliação e integração com ERPs, que visam quanto em segmentos de esferas que não conseguiría-
apoiar o dia a dia dos nossos clientes. mos operar organicamente.
Alavancada pelo uso intensivo de tecnologia e pelas Ampliação da

carteira de
parcerias estratégicas com grandes clientes corpo- 2020 a 2022
rativos, a nossa carteira de PME cresceu de R$ 2,2
bilhões em 2019 para R$ 22,7 bilhões em 2022.
400%
Região Norteste
Além disso, conseguimos aumentar a nossa atuação
em regiões como o Nordeste, ampliando a carteira
em 400% de 2020 até 2022, assim como conquistar 193%
um expressivo aumento na Região Sudeste, com um Região Sudeste
acréscimo de 193% da carteira desde 2020.
78
CARTEIRA PME – EVOLUÇÃO NOS ÚLTIMOS 3 ANOS Financiamento ao agronegócio

Ano 2019 2020 2021 2022
Saldo (R$ bilhões) 2,2 9,5 17,1 22,7

O setor agrícola representa 25% do PIB brasileiro e é con- Financiamento da
siderado um setor essencial para o BTG Pactual. Em 2022,
identificamos a oportunidade de atuar em novas linhas de
economia verde no Brasil
financiamento agrícola e solar, já que o acesso ao crédito
CARTEIRA PME – POR REGIÃO (R$ BILHÕES) para pequenos e médios produtores ainda é muito buro- Este é um pilar muito estratégico, pois deve alcançar
Região 2022 Evolução 2020 vs 2022 crático e restrito. 1,2 milhão de sistemas de geração de energia solar
Centro-Oeste 1 +113%
Recentemente, firmamos parcerias que nos ajudam a no ano de 2024, aproveitando um dos mais altos
Nordeste 1,5 +400% prever o desempenho futuro de safra através da análise níveis de insolação do mundo, com 4,25 a 6,5 horas
Norte 0,7 +17%
de dados via satélite. Essa tecnologia nos possibilitou a de sol/dia. Para atender à demanda energética em
dimensionar melhor nossas ofertas de serviços, finan-
Sudeste 17,3 +193% todo o país e para diversificar seu portfólio energé-
ciando o custo da colheita. O BTG também oferece so-
Sul 2,2 0% luções de financiamento de maquinário, seguro agrícola, tico, outros sistemas de energia renovável, como a
22,7
armazenagem e logística, atuando como o off-taker das energia solar, estão sendo expandidos.
Total +136%
principais commodities produzidas no Brasil.
Destaques 2022 Evolução conta PJ

Anteriormente, as operações realizadas focavam em acesso ao capital e,
agora, os serviços foram expandidos para soluções full banking digital.
R$ R$
Melhor banco do
mundo para PMEs 22,7 bi 512,9 milhões Conciliação dos recebimentos
Cobranças e emissão de boletos
Prêmio SME Bank de portfólio da carteira de PME: composta
Awards 2023 – Revista de crédito por diversas empresas, das Débito direto autorizado
Global Finance quais pelo menos 51% dessas Pagamento dos principais impostos como DAS, DARF e FGTS
são lideradas por mulheres
Integrações com os principais ERPs
79
O financiamento da geração distribuída de CARTEIRA PME - REPRESENTATIVIDADE AGRO E SOLAR (%) Special Situations
energia solar é estratégico para o desen-
Crescimento
volvimento, crescimento e democratização Produto 2021 2022
2021 x 2022
É a unidade da área de Corporate &
dessa tecnologia renovável, limpa, susten- Agro 0,02% 0,99% SME Lending dedicada a arbitragens de
5.331%
tável, versátil no Brasil. Dada a necessidade crédito em empréstimos e à aquisição
Solar 0,04% 0,19% 581%
de expandir o número de linhas de crédito e e capitalização de empréstimos inadim-
o volume de recursos disponíveis para aten- plentes. As arbitragens podem ocorrer
der à crescente demanda do país por essa CARTEIRA AGRO POR REGIÃO
em contextos diversos, os quais incluem
tecnologia, estamos desenvolvendo linhas Região 2021 2022
o turnaround de grandes empresas. Tais
de crédito Solar e Agro sem burocracia, para transações são caracterizadas por rendi-
Centro-Oeste 100% 98,47%
que distribuidores e produtores rurais apro- mentos mais altos e maior probabilidade
veitem o recurso imediatamente, e o paga- Sudeste – 1,53%
de inadimplência do que nosso negócio
mento do crédito seja feito a longo prazo, principal de empréstimos corporativos,
para sistemas de energia solar e, após a CARTEIRA SOLAR POR REGIÃO (R$ MILHÕES)
tendo seus riscos compensados com pa-
colheita, para produtores rurais, em sintonia Região 2021 2022 cotes abrangentes de garantias.
com a realidade desses setores e mercados.
Norte – 3,99%
Nordeste 91,82% 32,02%
Centro-Oeste – 9,22% Em 2022, adquirimos

Sudeste 8,18% 20,91% o controle acionário do
Sul – 33,86% Banco BESA S.A.
(nova denominação de
FINANCIAMENTO DE PAINÉIS SOLARES, ENERGIA E EMISSÕES
“Banco Econômico S.A.
Indicadores Valor
– Em Liquidação
Empréstimos totais realizados em 2022 (R$mm) 43,40
Extrajudicial”).
Capacidade instalada total em 2022 (MWp) 8,68
Energia gerada (MWh/ano) 14.205,06
Emissões evitadas em 2022 (tCO2e) 4.204,70
Dados estimados com base em fatores de alguns projetos e fator de emissões evitadas PCAF.
80
Desempenho
em 2022
Nosso portfólio de Corporate & SME Portfólio de Corporate & SME Lending
(R$ bi)
Lending registrou um crescimento sig-
nificativo ao longo do ano. Mantivemos + 927% 144,3
22,7
spreads competitivos em nossas origi- + 192%
106,6 121,6
nações de crédito, assim como alta qua- 17,1
lidade de ativos e níveis adequados de 73,7 89,5
9,5
provisões. 43,8 64,2
2,2 41,6
Devido ao evento não recorrente já men-

cionado, decidimos provisionar R$ 1,1 2019 2020 2021 2022
bilhão relacionado a uma exposição de PME Corporate Lending
crédito específica. Esse evento constitui
um incidente isolado e não reflete o es-
tado geral da área de Corporate & SME
Lending e, assim, continuamos confiantes Receitas – Corporate & SME Lending
na solidez e na qualidade da nossa car- (R$ mil)
teira de crédito. + 236% 2.736,2
2.594,9
Mesmo com as perdas associadas à provi-
são não recorrente, as receitas apresenta- 1.590,9
ram crescimento de 5,4% em comparação
a 2021, atingindo R$ 2,7 bilhões em 2022. 813,7
Excluindo o evento não recorrente, as re-
ceitas seriam de R$ 3,8 bilhões, com uma
2019 2020 2021 2022
alta de 48,7% ante 2021.
81
Integração ESG em Corporate & SME Lending Análise Análise

A análise socioambiental e climá- KYC Todas as transações estão sujeitas a
Metas da Agenda 2030: 8.7; 8.8; 9.4 | FN-CB-410a.2
tica para as operações de crédito Processo automatizado um processo de Conheça Seu Cliente
inclui cliente, setor, produção/ (Know Your Client – KYC), o qual
transação. A estrutura ESG inclui inclui fontes ESG, como lista de tra-
100% do portfólio de Corporate & SME Lending instrumento e duração da exposição. 62% do (i) as 19 políticas setoriais; (ii) apli- balho escravo, mídia e reivindicações
passa por análises ESG diferenciadas, segundo a nosso Portfólio de Corporate & PME são sub- cação dos padrões de desempe- envolvendo "pornografia", "prosti-
nho da IFC; (iii) riscos climáticos e tuição", "trabalho infantil", "trabalho
modalidade da operação dos potenciais impac- metidas a essa análise mais aprofundada. (iv) questões de desmatamento. escravo", "crime ambiental". Esses
tos inerentes ao setor de atuação da contraparte, processos são automatizados.
Credit Analysis
e eventuais apontamentos relevantes identifica- O BTG Pactual possui apetite médio para risco Monitoramento
Processo manual
dos na análise KYC. G4-FS11 | FN-CB-410a.2 socioambiental associado ao seu portfólio, Monitoramento
Monitoramento de transações que
do qual 46% das operações de crédito estão (i) incluam um projeto cuja licença (i) as ferramentas diárias de pesquisa
ambiental irá expirar durante o do Risk Money que verificam qualquer
Dentro dos princípios da proporcionalidade e categorizadas como “B” (Risco Médio), como prazo da transação; (ii) classificação mídia relacionada a questões ESG;
relevância que regem nossas atividades, clas- é possível verificar no gráfico ao lado 2022 como alto risco ESG; (iii) possuem (ii) verificação mensal cruzada com
algum ponto ESG identificado duas informações da Lista de Trabalho
sificamos as nossas operações do portfólio de Portfólio Corporate & PME Categorização rante a due diligence inicial. Escravo do Ministério da Economia.
Corporate & SME de duas formas. Socioambiental e Climática.
Sem Risco ou Alto Risco KYC: operações cujo

risco está atrelado a questões reputacionais pró- Para mais detalhes em processos de
prias do cliente (ex.: suposto envolvimento com gestão de riscos e critérios das avalia- 2021 Portfólio de Corporate & PME 2022 Portfólio de Corporate & PME
ções sociais, ambientais e climáticas, Categorização Socioambiental e Climática2 Categorização Socioambiental e Climática2
trabalho escravo, crimes ambientais e sociais va-
acesse o capítulo Gestão de Riscos. FN-IB-410a.2
riados, mídias negativas de cunho socioambien-
tal, entre outros). 6%
13%
Alto Risco Alto Risco
Categorização socioambiental fundamen- 100% das operações e dos 31% Médio Risco 38% Médio Risco
tada nos padrões IFC (alto, médio ou baixo relacionamentos do BTG Pactual são Baixo Risco Baixo Risco
risco)1 é aplicável às operações mais estrutu-
submetidos à avaliação ambiental e KYC KYC
radas, que podem trazer impactos e riscos não
só associados à contraparte, mas também ao
social, incluindo direitos humanos. 46%
1% 55%
uso dos recursos, setor da economia, projeto, G4-FS2 | FN-IB-410a.2
Análise aprofundada Análise aprofundada
10%
1
De acordo com o procedimento interno do BTG Pactual, que orienta as análises socioambientais, os riscos são classificados em três categorias:
“A” — elevado risco socioambiental, pelo potencial de a atividade gerar impactos ambientais ou sociais adversos significativos, que sejam diversos,
irreversíveis ou sem precedentes; “B” — médio risco socioambiental, pelo potencial de a atividade gerar impactos ambientais ou sociais adversos 2
Esta nomenclatura corresponde à adotada no Earnings Release divulgado pelo BTG Pactual. As informações deste gráfico consideram as operações realizadas por Banco
limitados, pouco numerosos, geralmente específicos do local, em grande parte reversíveis e fáceis de corrigir por meio de medidas de mitigação; “C” BTG Pactual S.A., Banco Sistema S.A., Banco BTG Pactual Chile S.A., BTG Pactual Chile SPA, Banco BTG Colômbia S.A., BTG Pactual Cayman International Holding Limited.
— baixo risco socioambiental, devido ao potencial de a atividade gerar riscos e/ou impactos ambientais ou sociais adversos mínimos ou inexistentes.
82
Operações de Alto Risco Análise do portfólio por setor

FN-CB-410a.1
No final de 2022, somente 6% do nosso portfólio de Corporate & SME
Lending eram compostos por operações classificadas como A (alto No ano de 2022, a maior exposição do ções que ocorreram no ano de 2022 e relacionadas a produtos e serviços capa-
risco). Seja por conta do setor, destinação de recursos, ou existência — portfólio de Corporate & SME Lending que foram aprovadas somente mediante zes de causar danos à integridade física
ou probabilidade de existência — de impactos socioambientais e climá- foi no setor de utilities, seguido pelos elaboração de um plano de ação perso- ou psicológica de consumidores/usuários
ticos negativos de maior relevância na operação. A classificação de uma setores financeiros e do agronegócio, nalizado para a redução das emissões e ou de terceiros próximos, como bebidas
operação como sendo de alto risco enseja, além de uma análise mais com um aumento na exposição em 4% transição climática, envolvendo diversifi- alcoólicas (exceto vinho e cerveja), ta-
aprofundada, um monitoramento junto ao cliente, que pode ser feito pelo p.p., 3% p.p. e 2% p.p., respectivamente, cação de portfólio e/ou de investimentos baco, armas e munições e jogos de azar.
próprio time de ESG ou por consultoria técnica especializada em temas se comparado a 2021. Além disso, tive- em P&D (para mais detalhes, acesse a
socioambientais e climáticos. mos um aumento de exposição em 2% página 100, Engajamento Climático). Empresas que atuam na produção e/ou
p.p. no setor de óleo e gás. comercialização de combustíveis fós-
A depender da gravidade do risco identificado e/ou da capacidade de Em relação aos setores controversos, seis (petróleo, gás natural, carvão) e de
gestão desses riscos pela contraparte, também podemos sugerir o en- Estamos cientes que esse cenário pode 0,60% do nosso portfólio de Corporate seus derivados correspondiam a 5,8%
gajamento prévio de consultoria socioambiental e climática especiali- ser explicado por importantes opera- & SME Lending foi formado por empresas da carteira.
zada para elaboração de diagnóstico e plano de ação com cronograma
para implementação, cujo descumprimento pode deflagrar o venci-
mento antecipado dos contratos da operação. Portfólio de Corporate & SME Lending, por setor3 Percentual do portfólio
com plano de ação ESG
Essas operações classificadas como A são reportadas trimestral- 13% (Setores de carbono intensivos)
24% Utilities Mineração e metais
mente aos times diretamente envolvidos nas atividades de Corporate 1%
2% Financials Wealth Management
& SME Lending, aos Comitês de Riscos e ESG, além do senior mana- 2%
3% Agronegócio Infraestrutura 67,5% 78,0%
gement do banco.
4% Varejo Telecom
Ações
4%
Em 2022, 512 operações de crédito do Alimentos e bebidas Governo específicas
estabelecidas
4%
BTG Pactual foram analisadas pela área de ESG. 16% Óleo e gás Auto-Parts pelo BTG em
5% Real Estate Outros conjunto com
Desse número, 19 operações foram classificadas 6% 8% os clientes
7% para redução
como de alto risco (3,71%), 344 de médio risco 32,5% 22,0% das emissões
e transição
(67,18%) e 149 de baixo risco (29,11%). climática.
3
Esta nomenclatura corresponde à adotada no Earnings Release divulgado pelo BTG Pactual. As informações deste
gráfico consideram as operações realizadas por Banco BTG Pactual S.A., Banco Sistema S.A., Banco BTG Pactual Chile Oil & Gas Utilities
G4-FS2
S.A., BTG Pactual Chile SPA, Banco BTG Colômbia S.A., BTG Pactual Cayman International Holding Limited.
83
Crédito com impacto positivo

Valorização de boas práticas Elegibilidade
Quando confirmadas boas práticas realizadas pela contra-
parte, podemos oferecer algumas vantagens. Entre as ini-
para Green Bonds
do BTG Pactual
Seguimos avançando em nosso
Framework para Dívidas Sustentá-
captados, desde 2020, em linhas
que promovem benefícios sociais 2022
veis, que podem ser emitidas pelo e ambientais. G4-FS8 Acordo bilateral
ciativas disponíveis, estão as seguintes: emissão bilateral BTG Pactual para fomentar setores destinado a PMEs
com selo verde para benefícios ambientais, selo social para A partir da análise e estando a con- de impacto positivo, atrelados à Nosso Programa de Captação
benefícios sociais ou contratos atrelados a metas de sus- traparte em conformidade, a opera-
US$ 200
nossa carteira de crédito, incluindo Sustentável, lançado em 2021, é
tentabilidade, que, se atingidas pela contraparte, conferem ção pode ser incluída nos critérios uma gama de transações que pro- a primeira iniciativa desse tipo na
desconto na taxa da operação do banco. G4-FS11 do Framework Social, Ambiental e movem tais benefícios. G4-FS8 América Latina. Seus recursos Japan International
de Governança do BTG Pactual. são destinados ao financiamento Cooperation
A operação beneficiada por algum desses selos só se con- Com isso, é integrada a operações Em 2022, essa estratégia avançou e refinanciamento de ativos e Agency (JICA)
cretiza mediante parecer favorável após análise prévia, para com benefícios socioambientais e com a captação focada em finan- projetos com benefícios sociais
todos os casos, realizada por empresa especializada con- climáticos, para utilização dos re- ças sustentáveis. Firmamos um novo e ambientais. Com captação de
tratada, a fim de assegurar os efetivos benefícios socioam- cursos obtidos pelo banco na sua acordo bilateral para financiamento depósitos (CDBs e LFs) atrela-
bientais e/ou climáticos dessas práticas. G4-FS11 emissão de Green Bonds. de pequenas e médias empresas dos ao Framework para Finanças
com o Japan International Coopera- Sustentáveis, alcançou R$ 522
Nesse caso, são analisados indi- tion Agency (JICA), no valor de US$ milhões, em 2022, em depósitos
Boas práticas consideradas cadores, específicos por setor e (CDBs e Letras de Crédito) de 30
200 milhões. Fechamos o ano com
para benefícios às contrapartes projeto, que assegurem a com- estoque de mais de US$ 1,4 bilhão empresas parceiras. G4-FS8
G4-FS11 provação dos benefícios. Todo o
processo — desde a elaboração
do framework, alocação das ope-
Ações identificadas na condução das atividades rações e reportes dos indicadores
Existência de certificações de boas práticas — é auditado por terceira parte, a Transparência - Publicação de relatórios
qual deve contar com práticas in- Relatório sobre a alocação do Programa de Captação Sustentável
Uso de recursos para obras de energia renovável
ternacionalmente reconhecidas,
Melhorias em eficiência energética seguindo os parâmetros do Climate
Clique
Bonds Initiative (CBI). G4-FS11 Green Financing Report - conclusão da alocação de recursos
Projetos destinados a pessoas de baixa renda para
captados Private Placement (2020) e Green Bond (2021)
acessar
Operações de saneamento
84
Operações de crédito verde Sales & Trading 2022
R$
2021
Realizamos, em 2022, duas novas operações de crédito R$

rotuladas, somando R$ 235 milhões concedidos no ano.
As duas operações receberam o rótulo por contribuírem
Por meio de uma plataforma integrada e diversifi-
cada de intermediação para clientes nos mercados 5.308 milhões 4.288 milhões
com benefícios ambientais pela produção de biocom- locais e internacionais, oferecemos produtos e ser- Recorde de receitas
bustível e geração de energia solar. No total, já conce- viços financeiros a um amplo grupo de corporações,
demos mais de R$ 450 milhões em operações de crédito instituições financeiras, fundos de investimento e
desse tipo desde 2021. G4-FS8 de pensão, e governos. Nossa disposição e capaci-
dade de assumir riscos calculados nos distinguem da
2022 vs 2021 O ótimo desempenho foi
impulsionado por uma maior
Créditos de Descarbonização
maioria de nossos concorrentes e melhoram subs-
tancialmente nosso relacionamento com os clientes. 23,8% atividade de cliente e alocação
eficiente de capital
por Biocombustíveis
Em 2022, expandimos nossos serviços relacionados à es-
crituração, comercialização e aposentadoria de Créditos Segmentos de atuação
de Descarbonização (CBIOs). Dessa forma, atendemos
a um maior número de produtores de biocombustíveis e
distribuidores de combustíveis fósseis com acesso ao FICC (renda fixa, moeda e commodities) Equities Sales & Trading Research
instrumento adotado no âmbito da Política Nacional de
Market making para instrumentos de renda fixa, serviços Corretagem de ações, incluindo Nossa área de Análise e Pesquisa apoia
Biocombustíveis (RenovaBio). Destinado ao fomento da
de corretagem e compensação, derivativos, taxas de a compra ou venda de ações a atuação da unidade de Sales & Trading
produção e uso de biocombustíveis na matriz energética juros, câmbio e transações de energia e commodities até negociações em bloco e com informação de qualidade e segurança
brasileira, visa contribuir para o atingimento dos compro- para fins de hedge e negociação, além de instrumentos posições em valores mobiliá- na tomada de decisão, tanto de nossos
missos estabelecidos pelo Brasil na Conferência do Clima financeiros, como títulos de dívida, spot de câmbio, rios, operando na maioria das clientes quanto de outras áreas de ne-
de Paris, em 2015. G4-FS8 swaps, opções, futuros, empréstimos e non-deliverable principais bolsas de valores, gócio. Os estudos abrangem a produção
forwards, seguros e resseguros, entre outros. como a B3 Exchange, NYSE, de avaliações, modelos analíticos quanti-
LSE e HKEx, além de emprés- tativos e qualitativos e relatórios sobre o
Em 2022, R$ 8,2 bilhões da carteira Renda Fixa Corretagem timo de valores mobiliários mercado acionário, commodities, taxas de
para fundos de pensão, fundos juros e câmbio, além de tendências, seto-
de crédito eram elegíveis ao nosso Energia
Câmbio mútuos, seguradoras, consultores econômicos e empresas. Estendemos
Framework para Finanças Sustentáveis. res de investimentos, doações, aos nossos clientes a assessoria de uma
Seguros Commodities
G4-FS8 bancos e pessoas físicas. equipe altamente qualificada.
85
Research - modalidades de análise Desempenho em 2022 Sales & Trading

FN-AC-000.A | FN-AC-000.B (R$ mil e %)
Análise macroeconômica
Previsões para a atividade econômica a partir da análise de fa- Impulsionado por uma maior atividade de clientes
tores referentes ao uso dos recursos disponíveis, geração de e uma alocação mais eficiente de capital, a área 5.308,2
+ 90%
renda, produção de bens, comércio exterior, estoque de mo- de Sales & Trading obteve um recorde de receitas
eda, taxa de juros, balanço de pagamentos e comportamento em 2022: R$ 5,3 bilhões, valor 23,8% superior ao de 4.287,8 Risco de
dos preços de uma série de itens-base. 2021, mesmo diante de um cenário macroeconô-
mercado no RWA
mico bastante desafiador.
3.117,2 VaR médio
2.801,0
Análise de ações O nosso VaR médio total diário diminuiu 27,1% no úl- diário/PL médio
timo trimestre de 2022, como resultado da redução 48,0%
Estimativas dos retornos do mercado acionário e recomen- Receitas
do risco nas mesas de Renda Fixa, Câmbio e Ações.
dações sobre alocação de ativos, análises fundamentalistas
Como percentual do patrimônio líquido médio, o 18,4% 15,7%
e projeções, e de investimento para companhias e setores
VaR caiu para 0,27%, o menor índice atingido du- 10,8%
na América Latina, cobrindo 264 companhias abertas no
rante 2022 e abaixo dos nossos níveis históricos. O 0,67% 0,46% 0,29% 0,33%
Brasil, no Chile, no Peru, na Colômbia, no México e na Ar-
componente de risco de mercado do RWA encerrou
gentina, em 20 setores econômicos.
o último trimestre de 2022 em 15,7%. 2019 2020 2021 2022
Análise de renda fixa

Análise de crédito e recomendações de investimento para
companhias e mercados em toda a América Latina. Reconhecimentos
Banco
20 ano
Análise ESG
Análise das tendências do mercado, práticas das companhias
a partir de temas relevantes para os diferentes setores econô-
#1
consecutivo em todas as Corporate Access Team (LatAm) Trading Team (LatAm)
micos, além de recomendações de investimento em empresas pelo Institutional Sales Team (LatAm)
categorias Research Team (LatAm)
sustentáveis e responsáveis, considerando uma perspectiva Investor 2022 Sales Team (Brazil)
analisadas Research Team (Brazil)
fundamentalista de análise.
86
Integração ESG em Sales & Trading

As operações da mesa de energia

passam pelo procedimento KYC, e
passam por análise socioambiental
criteriosa, divididas em 2 linhas de
duzida pelo time de ESG, o qual é
acionado em caso de existência de 724 CARs
para as atividades mais expostas aos defesa. apontamentos que possam prejudicar foram analisados e
riscos socioambientais e climáticos, as diretrizes e os compromissos pre- cadastrados em 2022,
a equipe solicita à área de ESG uma A primeira linha de defesa, conduzida determinados pelo BTG Pactual para
avaliação dos riscos envolvidos na pelo time de Onboarding da mesa de esse tipo de atividade. o que corresponde a
operação, com o propósito de calcu- G&O, combina o processo de KYC aproximadamente a
lar melhor os custos e as obrigações
a incluir nos contratos.
com a análise de passivos socioam-
bientais em ferramentas que cruzam
Em 2022, todas as operações da
mesa de G&O foram analisadas e 1.224.309 ha
imagens de satélite, informações e lis- aprovadas, levando em consideração
Na mesa de G&O, 100% das contra- tas públicas em dados geoespaciais. critérios socioambientais na tomada
partes e respectivas áreas de cultivo A segunda linha de defesa é con- de decisão.
Algumas diretrizes ESG para a Mesa G&O
Não celebrar contratos de Respeitar as diretrizes da ABIOVE Não adquirir grãos de áreas Não adquirir grãos cultivados em Não adquirir grãos de imóveis
compra e venda de produtos (Associação Brasileira das Indústrias de Óleos sobrepostas a territórios áreas embargadas pelo Ibama, rurais que, mesmo não tendo
agrícolas com produtores sem o Vegetais) e da ANEC (Associação Nacional indígenas, comunidades ICMBio ou por órgãos estaduais apontamentos socioambientais,
prévio recebimento do Cadastro dos Exportadores de Cereais), especialmente quilombolas, assentamentos ou que possuam listas públicas de estão localizados a menos de 200
Ambiental Rural (CAR) do imóvel referentes às regras da Moratória da Soja unidades de conservação que áreas embargadas. km de imóvel que infrinja as diretrizes
que tenha originado ou venha a e do Protocolo Verde de Grãos do Pará. não permitam a execução de mencionadas anteriormente e seja
originar o respectivo produto. Anualmente, somos auditados em ambas atividades de agricultura. da mesma contraparte, familiares
as iniciativas e apresentamos conformidade ou que tenha relação comercial
com os requisitos, assim como atestado pela detectável com ela, para evitar risco
última auditoria realizada. de triangulação.
87
Asset Management Desempenho em 2022

FN-AC-000.A | FN-AC-000.B
Somos o maior administrador fiduciário independente do Brasil. A Receitas – Asset Management
diversificação da nossa base de clientes é um aspecto essencial
da nossa estratégia de negócios. A nossa unidade de Asset Ma-
Segmentos Nossos fundos com gestão ativa apre- (R$ mil)
sentaram boa captação, especial-

nagement presta serviços de gestão de ativos e administração de negócios mente nas estratégias de Renda Fixa
+ 79%
de fundos para clientes latino-americanos e internacionais. Nos- 1.554,1
Brasil e Investimentos Alternativos, e
sos principais clientes são High-Net Worth Individuals e clientes Serviços de gestão continuamos expandindo nossa par- 1.185,6
institucionais – que incluem fundos de pensão, empresas, segu- Administração de carteira ticipação de mercado no negócio de 1.013,4
radoras e intermediários financeiros (distribuição de terceiros). A própria de fundos de forma Administração Fiduciária. 868,1
diversificação da nossa base de clientes é um aspecto essencial discricionária. Inclui fundos
da nossa estratégia de negócios, a qual assegura a não depende renda fixa e ações, Com isso, o total de ativos sob nossa
dência de qualquer cliente em particular. multiativos, estruturados e gestão (Assets Under Management-
de Private Equity, na Amé- -AuM/Assets Under Administration-
Nossos produtos e serviços são distribuídos por meio das nossas rica Latina e globalmente, -AuA)1 aumentou 28% no ano, atingindo 2019 2020 2021 2022
unidades de negócios de gestão de ativos e gestão de patrimônio adaptados para atender às R$ 707,3 bilhões em 2022. Registramos
e por meio de bancos, corretoras e outros intermediários financei- necessidades de nossos
um Net New Money (NNM) de R$ 133,8
ros no Brasil e na América Latina. Buscamos continuamente expan- diferentes clientes.
bilhões em 2022, enquanto nossas re-
dir nossas operações na região para oferecer um amplo portfólio AuM/AuA e NNM
ceitas somaram R$ 1,5 bilhão, repre-
de produtos focados em mercados emergentes. Com esse foco, Administração (R$ bi)
sentando uma alta de 31,1% em relação
investimos na nossa plataforma digital de investimentos, ampliando de fundos ao valor registrado em 2021, principal- + 159% 707,3
nossa capacidade de oferecer nossos produtos a clientes que não Cálculo do valor patrimonial mente devido ao melhor resultado com
tinham acesso às nossas soluções de investimento. líquido de fundos onshore taxa de performance, além de maiores 552,7
e offshore e prestação de
taxas de administração em linha com a
Linha de produtos serviços, como precificação
expansão do AuM/AuA. 377,1
de ativos, registro e agen-
Renda fixa e ações - Brasil ciamento de transferência, 273,0
controle de taxas e outras 1
Assets Under Administration (AuA): todos os bens e ativos
Hedge funds globais financeiros para os quais o BTG Pactual oferece serviços
+ 267% 160,0 133,8
despesas, elaboração de de administração, incluindo proprietário, terceiros e fun-
dos de wealth management e/ou veículos de investimento
relatórios sobre a composi- 36,5 63,7
Administração fiduciária coletivo, não necessariamente gerenciados pela área de
Asset Management. Assets Under Management (AuM):
ção da carteira do fundo e ativos dos nossos clientes (incluindo os de private wealth)
Renda fixa e ações - LatAm que o BTG Pactual gerencia entre uma variedade de clas- 2019 2020 2021 2022
para clientes do fundo, bem ses de ativos, como renda fixa, conta corrente, fundos
multimercados e fundos de private equity.
Alternative Investments como cálculo dos impostos AuM e AuA NNM
incidentes.
88
AuM e AuA por classe de ativos AuM e AuA por tipo de cliente
(R$ bi) 7
707
12 (R$ BILHÕES) 2021 2022
86
Indivíduos de alto patrimônio 212,9 216,3
8
553 Institucionais 192,60 60,3
16
176
67 Intermediários financeiros (distribuição para terceiros) 44,7 25,7
Empresas 35,0 55,1

6
377 139
20 Administração fiduciária 21,9 269,0
60
6
273 Outros 45,6 80,9
14 96 Hedge funds globais
47 Total 552,7 707,3
427
Renda fixa e ações - LatAm
71 323
Alternative Investments
195 Renda fixa e ações - Brasil
135
Administração fiduciária
2019 2020 2021 2022
Aum e AuA por tipo de cliente % 2021 AuM e AuA por tipo de cliente % 2022
8,3% 11,4%
4,0% Administração fiduciária Administração fiduciária
3,6%
6,3%
Indivíduos de alto patrimônio Indivíduos de alto patrimônio
38,5% 8,5% 38,0%
8,1% Empresas Empresas
Institucionais 7,8% Institucionais
Intermediários financeiros (distribuição para terceiros) Intermediários financeiros (distribuição para terceiros)
Outros Outros
34,8%
30,6%
89
Integração ESG na Asset Management

Meta da Agenda 2030: 9.4 | FN-AC-410a.1 | FN-AC-410a.2 | G4-FS11
Consideramos os princípios de investi- No processo decisório, consideram-se Em 2022, aprimoramos a frameworks internacionais, como os Pa- Ainda no processo de tomada de deci-
mento responsável e a integração ESG os princípios da relevância e da propor- nossa metodologia de KPIs e drões de Desempenho da IFC. são, podem ocorrer comitês de inves-
no setor financeiro uma parte fundamen- cionalidade, além dos riscos e do retorno, passamos a adotar 2 recortes Caso aplicável, a etapa seguinte é avaliar timentos responsáveis pela análise dos
tal de nosso trabalho. Seja no aconse- observando as particularidades de cada a capacidade de gestão do veículo de ativos, cenário econômico, posições dos
distintos: (i) integração
lhamento, seja na oferta de produtos e uma das estratégias de investimento. investimento/empresa de acordo com os fundos e pela definição ou adaptação
serviços aos nossos clientes, ou na re-
ESG, que corresponde aos critérios abaixo: das estratégias de investimento. O time
alização de seus objetivos financeiros, Relevância: grau de exposição aos ris- fundos aos quais fazemos de ESG & Impact Investing pode ter ca-
sempre buscamos a criação de valor cos ambiental, social e climático, além de os processos de KYC, e (ii) deira com poder de veto sobre as ope-
Capacidade da empresa ou de seu pessoal
com o compromisso de preservação de fatores ligados à governança do setor da Framework ESG, conforme de lidar com as questões ESG.
rações em alguns dos comitês.
capital alinhado às melhores práticas de economia a que a contraparte pertence definido na Política de
mercado e de crescimento sustentável. ou à atividade por ela desenvolvida; e O comprometimento da organização com Reforçando nosso compromisso mais
Investimento Responsável. a agenda ESG.
amplo com a sustentabilidade, na ativi-
Em 2022, 49,77% do nosso
O processo de integração ESG na Asset Proporcionalidade: compatibilidade da Práticas socioambientais e de governança dade de Asset Managment somos signa-
Management é orientado por uma Política análise com o porte e a complexidade
AuM integram aspectos ESG, adotadas. tários das seguintes iniciativas:
de Investimento Responsável, revisada em da estratégia de investimentos, com a e 11,75% integram nosso
Se a contraparte está regular perante o
2022 e aprovada pelo Conselho de Admi- natureza da operação e com o prazo es- Framework ESG. Para fins de poder público nas questões socioam- Principles for Responsible Investment
nistração, que estabelece um conjunto de timado de permanência dos recursos no comparação, realizamos o bientais e se está inscrita no Cadastro de (PRI), em que investidores internacionais
princípios que norteiam a seleção e a ges- fundo sob gestão. ajuste do número reportado Empregadores do Ministério da Economia trabalham juntos para colocar em prática
que tenham submetido trabalhadores a
tão dos ativos de fundos, em conformidade em 2021 e chegamos em seis princípios para o investimento res-
condições análogas à de escravo.
com os critérios ESG do BTG Pactual. A análise ESG se inicia com a avaliação do ponsável.
47,50% do nosso AuM com
setor de atividade e os riscos legais, re-
Entendemos por Investimento Respon- gulatórios e reputacionais materiais para
integração ESG e 11,25% de Finalmente, em conjunto com o time de Investidores pelo Clima, que tem como
sável, além da ação em conformidade o setor, podendo ser feita por consulta integração em relação ao negócios, apontamos os principais pontos objetivo reunir investidores em um movi-
com a nossa política, a aplicação do às partes interessadas, além da utilização Framework ESG. da avaliação e sugerimos possíveis miti- mento colaborativo e educativo para in-
nosso Framework ESG nas decisões de de pesquisa independente, contratação gantes para os impactos eventualmente corporar riscos associados às mudanças
investimentos. de consultoria especializada e/ou de G4-FS11 | FN-AC-410a.2 encontrados. climáticas. FN-AC-410a.2 | G4-FS11
90
Case Inovação por Case
Integração ESG do BTG Pactual se estende à Colômbia Agronegócio BTG Pactual apoia Kepler Weber com Fiagro para
financiamento de projetos de armazenagem de grãos
Por meio de uma joint venture entre a ano de 2050 e garante o acesso a
Metas da Agenda 2030: 2.4
Inverlink Estructuras Inmobiliarias e o linhas de financiamento com vistas Em uma operação que vem sendo de- Kepler Weber, focando em pequenos e
BTG Pactual, foi criado o Visum Capi- aos investimentos 2022/2024. senhada há mais de um ano, em de- médios produtores. O fundo conta com
tal, um fundo imobiliário que está en- Atento às oportunidades e dezembro de 2022, a Kepler Weber, líder um mecanismo de financiamento, de
tre os cinco maiores da Colômbia. O Do seu total de 31 ativos, quatro já mandas relativas ao agronegó- brasileira na produção de sistemas de longo prazo, para os equipamentos da
valor total dos seus ativos é de R$ 1,6 possuem certificação – dois em cio, um dos principais setores armazenagem de grãos, o BTG Pactual e Kepler Weber e, também, para as obras
bilhão, o que corresponde aproxima- Edge e dois em LEED – e outros da economia brasileira e com o BNDES concluíram a estruturação de civis que correspondem à totalidade
damente a USD 307 milhões1, e seu dois estão em processo. Entre to- grande potencial de contri- um Fundo de Investimento em Cadeias do respectivo projeto. O programa tem
patrimônio é de R$ 1,2 bilhão – cerca das as integrações com iniciativas buição ao desenvolvimento Produtivas Agroindustriais (Fiagro). como meta financiar, no mínimo, 25
de USD 238 milhões2. ESG, em 2022 o Visum também sustentável do país, em 2021 produtores rurais.
priorizou os Objetivos de Desen- lançamos a nossa estratégia O Brasil possui um déficit na armaze-
Apesar de muito relevantes, os volvimento Sustentável (ODS). de fundos de reflorestamento. nagem de grãos da ordem de 30%, e O Fiagro Direitos Creditórios contará
dados financeiros não são os Além disso, uma consultoria em Em 2022, capturando novas a demanda do agronegócio para inves- com a gestão do BTG Pactual Asset
principais atributos do Visum Ca- sustentabilidade foi incumbida oportunidades de mercado, timentos em sistemas de armazena- Management e terá a Kepler Weber
pital, mas sua performance ESG. da avaliação dos ativos e um en- estruturamos um Fundo de mento vem de longa data. O Programa como originadora, concedendo prazo
Lançado em 2020, já no ano se- genheiro ambiental, do próprio Investimento em Cadeias Pro- para Construção e Ampliação de Arma- de até 10 anos nos financiamentos, com
guinte tornou-se signatário do PRI. fundo, acompanha esse trabalho. dutivas Agroindustriais (Fiagro), zéns (PCA) do governo federal é sem- taxa máxima limitada a CDI+6,0% para
Em 2022, foi o primeiro fundo da Todo esse processo é assistido e acreditando na atratividade pre insuficiente para atender a todas financiamento de novos projetos. Além
América Latina a participar do assessorado pela equipe de ESG desse fundo e, também, na as demandas. Por isso, na prática, este disso, a participação do BNDES leva à
Green Pathways for Real Estate da matriz brasileira, para assegurar expansão de fundos temáti- tipo de investimento vem sendo su- exigência de relatórios mais precisos
Institutional Portfolio (GRIP), uma um total alinhamento com as dire- cos para diferentes setores do portado com recursos próprios, pelos sobre os impactos de produtividade
iniciativa da International Finance trizes estratégicas do BTG Pactual agronegócio brasileiro. produtores rurais, em maior ou menor para produtores de menor porte.
Corporation (IFC), que tem como na condução dos temas ambien- intensidade, conforme a capitalização
propósito atingir o Net Zero até o tais, sociais e de governança. alcançada em cada safra. A expectativa é alocar todo o valor
até o segundo trimestre de 2024 e,
Com capital total de R$ 300 milhões a já em 2023, fazer uma nova capta-
ser integralizado ao longo dos próximos ção com potencial de alcançar, pelo
1
Na cotação de 31 de dezembro de 2022.
2
Idem.
dois anos, o objetivo deste Fiagro temá- menos, R$ 800 milhões ao longo dos
tico é fornecer crédito aos clientes da próximos três anos.
91
Investimento boostLAB
de impacto O boostLAB é o programa de poten- percepção de valor pelo empreende-
cialização de startups do BTG Pac- dor, que, a partir da potencialização
Como resultado de nossa iniciativa de conectar
tual, tendo sido eleito pela quarta promovida, se viu conectado com
investidores globais a oportunidades de investi-
vez consecutiva pela revista Global oportunidades de negócio, investi-
mento sustentável e de impacto, desenvolvemos
Finance como um dos 25 melhores dores e conteúdo, permitindo que as
cada vez mais iniciativas na gestão de ativos.
centros de inovação financeira do companhias potencializadas recebes-
mundo. Além disso, foi premiado sem mais de USD 630 mn em inves-
Em 2022, o nosso Fundo de Investimento de
duas vezes como Top 100 Open timentos. Após 5 anos, consolidou-se
Impacto (BTG Pactual Investimentos de Im-
Corps pela 100 Open Startups e como principal programa de acelera-
pacto FIP) completou seu terceiro investimento:
vencedor em primeiro lugar em Open ção para Scale-up da América Latina,
a aquisição de participação na Bioelements,
Innovation para a América Latina no atraindo centenas de inscrições todos
empresa especializada em bioplásticos que
prêmio Corporate Startups Stars, os anos.
oferece uma alternativa sustentável ao plástico
Reconhecimentos organizado pela Mind the Bridge, em
convencional.
parceria com a Câmara de Comércio A partir de 2023, no início do ano
Environmental Internacional (International Chamber as startups selecionadas receberão
No primeiro trimestre de 2022, lançamos o
Finance Awards 2022 of Commerce – ICC). R$ 500 mil por 3% de participação.
Venture Debt Fund I, fundo baseado no Chile
Na próxima rodada de captação,
com foco em financiamento de startups, bus- Recebemos o
Criado em 2018 via fase equity free, o haverá a opção de mais um aporte
cando acelerar o crescimento e a expansão prêmio pela Iniciativa
de Impacto do Ano – boostLAB possibilitou que criássemos de até R$ 1 milhão.
das empresas, além de promover contribui-
ções aos objetivos de desenvolvimento sus- América Latina e Caribe
tentável da ONU. por coordenar a primeira
emissão de debênture azul
no Brasil. O Timberland
Além disso, estruturamos e distribuímos dois
Inv. Group (TIG) recebeu Número de startups apoiadas
fundos dedicados a emissões de Finanças
os prêmios de equipe
Sustentáveis, como Green, Social, Sustainable
de investimento do ano
e Sustainability-Linked Bonds, um focado em e iniciativa de ESG do
mercados emergentes e outro no Brasil, o ESG ano para América Latina 2020 2021 2022
16 17 16
EM Bond Fund e o Crédito Corporativo ESG RF pela sua estratégia de
IS, respectivamente. reflorestamento.
92
Wealth Management & Consumer Banking Reconhecimentos do mercado
Prestamos serviços de consul- cativo digital de investimen- meio de três canais distintos: Principais serviços e
Global Finance
toria de investimentos e planeja- tos possui uma infraestrutura B2C, B2B e BTG Advisors. produtos oferecidos
• Best Private Bank in Brazil
mento financeiro e oferecemos aberta, distribuindo fundos Consultoria de investimento
• Best Private Bank in Latin America
produtos de investimento para de investimento, produtos de Com isso, conseguimos alcan-
Planejamento financeiro • Best Private Bank for Business
indivíduos de alto patrimônio e renda fixa e planos de previ- çar uma base mais ampla na
varejo de alta renda, localizados dência do BTG Pactual e de América Latina, especialmente Fundos de investimento Owners in the World
principalmente na América La- terceiros, além de investimen- nos segmentos de varejo tra-
Gestão de patrimônio
tina – com destaque para Brasil, tos de tesouraria e recursos dicional e de alta renda, ala- Consumidor Moderno
(serviços personalizados
Chile, Peru, Colômbia, México e de home broker para todos vancando nossos produtos e de planejamento patrimonial, • Customer Service Excellence in Brazil
Argentina. os nossos clientes, com foco serviços para novos clientes e empréstimos e garantias
no segmento de varejo de alta complementando a oferta aos bancárias, serviços de Euromoney
Lançado em 2016, nosso apli- renda. A distribuição é feita por nossos públicos tradicionais. family office)
• Best Digital Bank in Latin America
World Finance
• Best Private Bank in Brazil
Professional Wealth Management (PWM)

Canais da plataforma BTG Pactual Digital • Best Private Bank for Digital Customer
Service in Latin America
• Best Private Bank for Use of Technology
B2C (business to consumer) B2B (business to business) BTG Advisors in Latin America
Acesso direto do cliente final à Atendimento na nossa plata- Plataforma de investimento
nossa plataforma, onde ele faz forma feito por um AAI digital combinada com serviços Grupo Padrão e OnYou
a gestão de seus investimentos altamente qualificado, que de consultoria de gestão de • Excellence in Customer Service in Brazil
de forma independente, com conecta uma rede de mais patrimônio personalizados por
apoio de nossa equipe. de 100 agentes independentes meio de uma rede de assesso-
e seus clientes. res de investimentos.
93
Desempenho em 2022 Plataforma completa para alcançar todo o espectro de clientes
No final de 2022, atingimos a marca de ção a 2021, atingindo R$ 546,5 bilhões.

16 trimestres consecutivos com cresci- O crescimento de receitas mais forte
mento de receita em Wealth Manage- que a expansão do WuM deve-se à
ment & Consumer Banking. Fechamos o mudança no mix de clientes. O retorno Private Banking High-Income Retail Traditional Retail
ano com um total de receitas de R$ 2,5 sobre os ativos (ROA) foi impactado R$1,9tri R$1,4tri R$1,7tri R$ 5,1 tri1
bilhões, um aumento de 66% em com- positivamente pelo aumento de par-
paração ao ano anterior. Também re- ticipação no segmento de varejo de
gistramos uma forte captação líquida, alta renda. Considerando o atual ce-
totalizando R$ 119,8 bilhões. nário macroeconômico desafiador, a
valorização do portfólio de clientes nos Broker JVs
O segmento de Wealth under Mana- últimos anos evidencia nosso compro-
gement (WuM) cresceu 27,7% em rela- misso de longo prazo com eles. Volume financeiro investido por pessoas físicas em 2022
1
2
Fonte: ANBIMA Dez/22
Receitas – Wealth Management WuM e NNM

(R$ mil) (R$ bi)
+ 225% 546,5
+ 316% 2.533,3
427,8
1.526,3 AuM e AuA

258,4
NNM
168,0 165,9
849,6
609,7 + 389% 119,8
63,2
24,5
2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022

94
Produtos sustentáveis Outros segmentos

e de impacto
Principal Investments
As receitas de Principal Investments somaram, em
R$
2022, R$ 359,7 milhões, valor 48,1% menor que os re-
Em 2022, continuamos aumentando
ativamente a oferta de produtos sus-
Também, estruturamos e distribuímos
dois fundos dedicados a emissões de
gistrados no ano anterior. A queda está relacionada, 359,7
especialmente, ao maior custo interno de funding e milhões
tentáveis e de impacto disponíveis aos Finanças Sustentáveis, como Green, So-
menor geração de receita de Global Markets. em receitas
clientes de Wealth Management do cial, Sustainable e Sustainability-Linked em 2022
BTG Digital, a fim de ampliar o acesso Bonds, um focado em mercados emer-
a essas oportunidades e possibilitar o gentes e outro no Brasil, o ESG EM Bond
alinhamento dos portfólios dos nossos Fund e o Crédito Corporativo ESG RF IS,
clientes a boas práticas ESG e objeti- respectivamente. G4-FS8 Participations
vos de impacto. G4-FS8
Além de desenvolver produtos geridos Em 2022, os ganhos de Participations totalizaram R$
No primeiro trimestre, lançamos o
Venture Debt Fund I, fundo baseado
pelo BTG Pactual, ofertamos em nossas
plataformas produtos já disponíveis no
R$ 327,9 milhões, 30,5% a menos do que em 2021, de-
vido à menor contribuição do Banco Pan. Contudo, os
327,9
no Chile com foco em financiamento mercado, tornando-os acessíveis para in- milhões
ganhos foram parcialmente compensados por maiores
de startups, buscando acelerar o vestimentos também pelos nossos clien- contribuições da Too Seguros e Pan Corretora. em receitas
crescimento e a expansão das empre- tes. Assim, em 2022, seguimos explorando em 2022
sas, além de promover contribuições diferentes teses de investimento, como
aos Objetivos de Desenvolvimento fundos temáticos e outras estratégias com
Sustentável da ONU. G4-FS8 viés de sustentabilidade.
Interest & Others R$
2.582,0
As receitas de Interest & Others mais do que triplicaram milhões
em 2022, devido, principalmente, à maior taxa de juros em receitas
e ao aumento de 13,4% no nosso patrimônio líquido. em 2022
95
Foco no Open Finance Pilares do Consumer Banking
cliente Uma das facilidades oferecidas pelo BTG

Banking a nossos clientes é a plataforma
feita a partir de diferentes plataformas de
maneira integrada, e não apenas pelo apli-
Foco: público de média e alta renda.
Oferta completa: solução financeira integrada e eficaz.

Temos como compromisso Open Finance, ou “sistema financeiro cativo ou site de cada banco, o que nos
oferecer os melhores produ- aberto”. Essa plataforma possibilita que os possibilita oferecer serviços personaliza-
Lifestyle: benefícios e programas de fidelidade
tos, serviços e experiências clientes de produtos e serviços financei- dos e em condições mais adequadas ao baseados nas preferências dos clientes.
aos nossos clientes. Eles são ros permitam o compartilhamento de seus contexto individual de cada cliente.
o centro do nosso trabalho, já dados e informações (como rendimentos, Nativo Digital: 100% em cloud, com uso de
que consideramos que todo prazos de pagamento, prestações, em- O BTG Pactual foi um dos pioneiros na inteligência artificial para gerar insights e ofertas.
relacionamento tem potencial préstimos e perfil de gasto) entre diferen- oferta de operação open finance no
para criação de valor, especial- tes instituições autorizadas pelo Banco Brasil e, por isso, é hoje uma referência A melhor experiência: UX referência de mercado,
mente no longo prazo. Central. Assim, a movimentação pode ser para o setor. aliada à excelência de atendimento.
Canais de atendimento ao cliente

GRI 2-26 + FN-AC-510a.2
SAC Ouvidoria
O Serviço de Atendimento ao Cliente do BTG Pactual (SAC) é A Ouvidoria atende às reclamações dos clientes e usuários dos ser-
exclusivo para o recebimento de reclamações, pedidos de cancela- viços e produtos da instituição que não foram resolvidas pelo SAC. Para saber em
mentos ou suspensões de contratos, esclarecimento de dúvidas ou detalhes como
prestação de informações genéricas sobre produtos e serviços. Telefone: 0800 722 0048
funciona a nossa
Email: sac@btgpactual.com E-mail: ouvidoria@btgpactual.com Ouvidoria, acesse
o capítulo Conduta
0800 7722 827 Formulário eletrônico: https://www.btgpactual.com/ouvidoria Responsável aqui.
Horário de atendimento: 24 horas por dia, 7 dias por semana.

96
Performance ambiental
Compensação
Posicionamento frente de carbono
às mudanças climáticas Ao longo dos anos, o BTG Pactual
tem ampliado suas ações para com-
autônomos independentes.
Nossa equipe de especialistas
ser certificado em Manejo Flo-
restal pelo Forest Stewardship
Metas da Agenda 2030: 13.1, 13.2
pensar suas emissões de gases de ESG realiza uma detalhada due Council (FSC). Esse projeto visa
GRI 305 3-3
efeito estufa (GEE). Nossas emissões diligence para selecionar projetos preservar 73 mil hectares da Flo-
diretas (escopo 1) e parte das indi- certificados de venda de créditos resta Amazônica localizada no
Com relação às mudanças climáti- Trabalhamos para mensurar adequa- retas (escopo 2) são compensadas, de carbono, de forma que pos- estado de Rondônia, no Brasil,
cas, o maior impacto de um banco damente as emissões das nossas desde 2017, por meio da compra de samos fazer a compensação das funcionando como um importante
de investimentos tende a surgir das atividades, com metodologias preci- créditos de carbono. As do escopo nossas emissões. corredor ecológico entre unidades
emissões de gases de efeito estufa sas e confiáveis, visando à poste- 3 passaram a ser compensadas dois Um desses foi o Projeto REDD+ de conservação federais e estadu-
(GEE) provenientes das atividades rior divulgação dos dados de forma anos depois, incluindo as indiretas Manoa, certificado pelo Verified ais. Nessa área, existem mais de 20
dos clientes, da carteira de Corpo- mais conclusiva. Considerando esse mensuradas e as de nossos agentes Carbon Standard (VCS) além de espécies sob proteção especial.
rate & SME Lending e dos ativos do esforço, as emissões relativas à
próprio banco (empresas contro- compra e ao transporte de commo-
ladas diretas e indiretas). Nesse dities da mesa de G&O não constam
contexto, o BTG Pactual conta com nesse inventário. Assim como faze-
uma robusta estrutura de gestão mos com as emissões financiadas da
ESG, por meio da qual direciona carteira de Corporate & SME Lending,
suas ações para se tornar cada vez continuamos estudando o tema e Práticas nos escritórios do BTG Pactual para
mais relevante no movimento global testando metodologias até desenvol-
de descarbonização. vermos confiança nos resultados.
redução das emissões de GE
Compra de energia Gestão de resíduos no Geração de energia renovável

Leia mais sobre nossos
no mercado livre para o escritório principal de São em painéis fotovoltaicos no
compromissos ESG no condomínio do escritório Paulo - Pátio Victor Malzoni. escritório de Medellín
Capítulo 1 – O BTG Pactual do BTG SP (que representa (Colômbia), fornecendo 30%
(pág. 20). 52% do consumo total do Reciclagem no escritório da energia consumida no
banco). do Rio de Janeiro. local.
97
Iniciativa para aumentar

Evolução em 2022 Emissões
tCO2e 2022
o uso de carros elétricos por
Em 2022, nossas emissões nos escopos 1 e 2 apresentaram Já no escopo 3, em 2022, aprimoramos nossa meto-
empregados do Reino Unido dologia de estimativa de emissões da categoria 7 do
Escopo 1
Em novembro de 2022, foi lançado

uma redução em relação ao ano anterior. No escopo 1, essa
redução se deve ao menor acionamento dos geradores escopo 3 (deslocamento dos funcionários). Como re- 341,2
próprios e dos condomínios nos escritórios de São Paulo e sultado, recalculamos e auditamos retroativamente os 3% do total de emissões
um benefício para colaboradores inventários de 2019 e 2020 para incorporar essa alte-
Rio de Janeiro, durante o ano. Já no escopo 2, houve uma
alocados no escritório de Londres, alteração na forma de medição: o consumo de eletricidade ração metodológica. Além disso, com o fim das res-
adotando uma política de incentivos nas unidades situadas fora de São Paulo e do Rio de Ja- trições ligadas à Covid-19 e o aumento no número de Escopo 2
para aquisição de carros elétricos,
ao invés de carros à combustão.
neiro passou a ser estimado com base no consumo e no
número total de colaboradores em 2022. Como o número
colaboradores do banco, as viagens a negócios torna-
ram-se mais frequentes, o que contribuiu para o au-
397,2
4% do total de emissões
de funcionários em São Paulo e no Rio de Janeiro cres- mento das emissões na categoria. Como incentivo a
Em parceria com a Octopus Elec- ceu mais do que o consumo de energia nesses escritórios, práticas sustentáveis, o BTG Pactual realizou a aqui-
sição de sustainable aviation fuel (SAF) junto à Delta Escopo 3
tric Vehicles (OEV), o banco apoia houve uma queda no consumo por funcionário. Além disso,
o funcionário na compra de um a parcela de fontes fósseis na matriz elétrica brasileira havia
sido, em média, três vezes maior em 2021, resultando em
Airlines, para compensar as emissões equivalentes a 30
toneladas de CO2 em viagens aéreas dos funcionários
9.727,1
93% do total de emissões
carro elétrico. O desconto é reali- do banco.
fatores de emissão maiores para aquele ano.
zado diretamente do salário bruto
mensal, com uma economia de até
40% em impostos devidos e, tam-
bém, sobre o valor da aquisição de Escopo 3
veículo elétrico.
100% Emissões financiadas
de compensação Aplicáveis a empresas que prestam serviços financeiros, as emissões da cate-

goria 15 do escopo 3 são aqueles que, de acordo com o GHG Protocol, estão
A iniciativa incentiva os das emissões CO2 associadas aos investimentos da empresa no ano e que ainda não foram con-
colaboradores a reduzirem das viagens aéreas, tabilizadas nos escopos 1 ou 2. Ou seja, são as emissões relativas ao escopo
equivalentes a 3 da empresa investidora e aquelas que se enquadram nos escopos 1 e 2 das
suas emissões de carbono 30 toneladas de CO2 empresas investidas. Utilizamos os padrões PCAF para calcular e incorporar as
e evita em torno de 1,5 tonelada emissões financiadas e facilitadas do portfólio de Corporate & SME Lending
de CO2 a cada ano. em análises de crédito e no planejamento climático do banco.
98
GRI 305-1, 305-2, 305-3 EMISSÕES (tCO2e)

2022 2021 2020 De acordo com o GHG
Escopo 1 (GRI 305-1) Protocol, as emissões de
Combustão estacionária 1,2 63,7 4,6 escopo 1 são emissões dire-
Combustão móvel 12,0 5,8 0,0 tas provenientes de fontes
Fugitivas 328,0 88,4 94,4 controladas pela empresa.
Resíduos sólidos e efluentes líquidos 0,0 18,9 0,0 Exemplos para o BTG Pactual
Total escopo 1 341,2 177,0 99,1 incluem emissões fugitivas
Escopo 2 (GRI 305-2) dos aparelhos de ar-con-
Aquisição de energia elétrica 397,2 1.532,8 855,5 dicionado e dos extintores
Escopo 3 (GRI 305-3) presentes nos escritórios do
Bens arrendados (a organização como arrendatária) 1.425,6 925,3 14,4 banco. Já as emissões de
Bens e serviços comprados 13,6 11,9 37,9 escopo 2 são provenientes
Deslocamento de colaboradores (casa-trabalho) 2.285,1 500,3 1.172,6 da geração da eletricidade
Resíduos gerados nas operações 902,1 286,1 235,5 adquirida pela empresa e
Transporte e distribuição (downstream) 59,1 17,7 0,0 são consideradas emissões
Transporte e distribuição (upstream) 770,1 1.138,8 0,0 indiretas, sendo medidas
Viagens a negócios 4.271,5 863,4 1.015,2 com base na rede elétrica
Total escopo 3 9.727,1 3.743,7 2.475,8 local ou nos fornecedores
Total de emissões (escopos 1, 2 e 3) 10.465,4 5453,5 3.430,4 específicos contratados pela
Emissões biogênicas companhia. As emissões de
Escopo 1 (GRI 305-1) 1,2 5,9 0,5 escopo 3 são todas as outras
Escopo 2 (GRI 305-2) 0 0,5 0,7 emissões indiretas decor-
Escopo 3 (GRI 305-3) 570,4 350,1 137,1 rentes das atividades da
1. O ano-base do inventário atual é 2022, cobrindo janeiro a dezembro. O ciclo é realizado dessa forma, anualmente, para coincidir com outros informes e KPIs, de modo
empresa. No caso do banco,
a representar o desempenho consolidado do banco no ano ao qual o relatório se refere. Pela metodologia do GHG Protocol, a abordagem de controle operacional foi
utilizada para este inventário. / 2. Refere-se à operação em todos os países, sendo que os dados são medidos para os escritórios de São Paulo e Rio de Janeiro e, para
exemplos dessas emissões
os demais, foram feitas estimativas. / 3. Dados para 2020 estão sendo reapresentados neste Relatório devido a melhorias na metodologia. / 4. Gases considerados: es- são viagens a negócios, des-
copo 1 – CO2, CH4, N2O, HFC-32, HFC-125; escopo 2 – CO2; escopo 3 – CO2, CH4, HFC-134a, N2O. / 5. Os fatores de emissão e o Global Warming Potential (GWP) con-
siderados para os cálculos foram baseados, respectivamente, no Programa Brasileiro GHG Protocol (PBGHGP) e no 5o Assessment Report IPCC, 2014: Climate Change locamento de funcionários e
2014: Synthesis Report. Contribution of Working Groups I, II and III to the Fifth Assessment Report of the Intergovernmental Panel on Climate Change [Core Writing
Team, R.K. Pachauri and L.A. Meyer (eds.)]. IPCC, Geneva, Switzerland, 151 pp. / 6. Normas e padrões utilizados: Especificações do Programa Brasileiro GHG Protocol; resíduos gerados.
Especificações de Verificação do Programa Brasileiro GHG Protocol; GHG Corporate Protocol – PBGHGP – Fundação Getúlio Vargas; World Resources Institute (FGV/
GVces; WRI, 2011); (ii) Norma NBR ISO 14064 – Associação Brasileira de Normas Técnicas, 2007 (ABNT, 2007); Diretrizes publicadas pelo Painel Intergovernamental sobre
Mudanças Climáticas (Intergovernmental Panel on Climate Change [IPCC], 2006); IPCC Guidelines for National Greenhouse Gas Inventories.
99
Engajamento externo
Integração aos negócios do BTG Pactual
Meta da Agenda 2030: 17.16 na agenda climática
GRI 201 3-3
O BTG Pactual tem evoluído na integração e de impacto e também os mercados de Com base na análise das principais questões Fóruns, iniciativas, compromissos
da questão climática nos negócios, desde carbono. Integramos, ainda, diversos índi- ambientais e sociais que pressionam diver- e índices dos quais o BTG
a criação da área de ESG, em 2015. Além ces ESG, o que indica que estamos reali- sos segmentos da sociedade e na compre- Pactual participa como membro,
de medir e compensar nossas emissões, zando ações coordenadas em questões ensão da relevância dos fatores ESG para respondente ou signatário.
apoiamos e adotamos as recomendações climáticas. a continuidade dos negócios dos nossos
do Taskforce on Climate-related Financial clientes, definimos, para o ano de 2025, três Investidores pelo Clima (IPC)
Disclosure (TCFD), o qual incentiva a trans- Com a evolução global da agenda ESG, em compromissos relacionados a mudanças CDP
parência sobre informações climáticas, 2021, avançamos na integração desses te- climáticas, desenvolvimento sustentável e Coalizão Brasil para Clima,
e incluímos os ODS em nossa análise de mas ao nosso modelo de negócios, a partir inclusão econômica. Esses compromissos Florestas e Agricultura
materialidade e no relatório GRI. Em 2020, do processo de elaboração da nossa ma- estão intimamente relacionados ao nosso
Grupo de trabalho global de dados
criamos a área de Impact Investing, voltada terialidade e da identificação das oportuni- core business e são relevantes para as ne-
climáticos do Partnership for Carbon
para promover investimentos sustentáveis dades envolvidas. cessidades atuais da América Latina.
Accounting Financials (PCAF)
Taskforce on Climate-related
Financial Disclosures (TCFD)
Taskforce Nature-related Financial
Índices integrados pelo Compromissos 2025 Disclosures (TNFD)
BTG Pactual BTG Pactual Princípios do Equador
Principle for Responsible
Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bolsa Apoiar os clientes na transição para uma Investments (PRI)
de Valores (ISE B3) economia sustentável de baixo carbono Principles for Responsible
Índice de Carbono Eficiente (ICO2 B3) Ser uma referência no tema das mudanças Banking (PRB)
climáticas na América Latina Pacto Global
S&P/B3 Brasil ESG
World Business Council For
FTSE4 Good Index Oferecer crédito e fomentar práticas Sustainable Development (WBCSD)
sustentáveis no segmento de PMEs – Participação da Timberland Investment
Group (TIG)
100
Engajamento climático Acompanhamento
GRI 201-2 3-3 O BTG Pactual acompanha a

evolução do plano de ação e
das emissões da sua carteira.
O Banco BTG Pactual tem participado Por exemplo, em 2022, a operação de Analisamos as
ativamente da transição para uma eco- garantia para a compra de uma usina Não possuímos políticas de
emissões de GEE exclusão por fatores climáti-
nomia de baixo carbono por meio do en- termelétrica fóssil somente foi aprovada
gajamento climático interno e externo. A após a contraparte assumir compromis-
relacionadas às cos, pois acreditamos que uma
compreensão dos nossos impactos e os sos concretos de redução de emissões práticas de nossos estratégia climática centrali-
dos nossos clientes envolve a análise de no ciclo de vida da usina, como seu des- clientes de setores zada no engajamento em vez
práticas, compromissos e cenários sobre comissionamento antecipado e o inves- intensivos e da exclusão, seja mais eficaz,
as emissões de Gases de Efeito Estufa timento em manutenção da eficiência trazendo novas oportunidades
elaboramos planos
das cadeias produtivas e a resiliência das da planta. Outro exemplo foi a aquisição para clientes de setores críti-
contrapartes a alterações regulatórias, de um campo de petróleo maduro, cujo de ação para
cos. Apoiando esses clientes
sociais e mercadológicas derivadas da comprador aceitou seguir o plano de orientar aqueles
de maneira próxima, desde
mudança do clima. ação de adequação aos padrões IFC que que apresentam o seu diagnóstico, com uma
a diligência socioambiental executada por um potencial equipe tecnicamente especia-
Internamente, as operações de crédito uma terceira parte, à escolha do banco,
de mitigação de lizada, negociamos condições
em setores intensivos em emissões de apontará, incluindo a componente climá-
GEE, como energia, siderurgia, petró- tica, como redução ou corte de flares e emissões. favoráveis em contrato e
leo e gás, são analisadas de acordo com eficiência energética em equipamentos acompanhamos a jornada de
características das contrapartes, como movidos a combustão interna. descarbonização, oferecendo
as emissões, os compromissos de redu- soluções coerentes com as
ção e a resiliência climática. Os clien- Clientes em setores intensivos com po- suas necessidades. Dessa
tes são comparados com as melhores tencial de mitigação de emissões de GEE forma, estamos aumentando
práticas do mercado e os resultados são orientados a seguir um plano de ação a eficiência desses setores,
são discutidos nos comitês de crédito. personalizado para a redução das emis- auxiliando na redução de suas
No mínimo uma vez por ano, as empre- sões e aprimoramento da resiliência cli- emissões e na transição para
sas do grupo pertencentes a setores mática, envolvendo diversificação de um padrão operacional Net
intensivos são consultadas sobre suas portfólio e/ou de investimentos em P&D,
Zero a longo prazo.
metas e planos de transição e quanto plano de transição climática e engajamento
às suas práticas de mitigação. com clientes e fornecedores.
101
Precificação de carbono
O BTG Pactual acompanha as decisões dos Em 2022, expandimos o escopo para os clien-
principais fóruns recentes de discussão so- tes da carteira de Corporate & SME Lending
bre mudanças climáticas, como o Acordo de em setores intensivos em emissões de GEE,
Paris e a COP21, incluindo a meta de limitar estimando o impacto de diferentes cenários
o aquecimento global a menos de 2°C. Com de precificação de carbono em suas receitas.
uma perspectiva de alto nível, realizamos um Os resultados nos permitiram definir a estra-
primeiro exercício de precificação interna de tégia para introduzir tais métricas nas análises
carbono em 2021, utilizando os resultados de nossas operações, investimentos e instru-
para guiar nossas estratégias ESG. mentos de educação de nossos clientes.
Avaliação do Ferramentas de
análise de riscos
risco climático Tipos de riscos climáticos
Metas da Agenda 2030: 13.1; 13.3 Brasil
GRI 201-2 3-3 Régua de Sensibilidade
ao Risco Climático Riscos físicos agudos aumento de temperatura e alterações em políticas climá-
Desenvolvida pela Febraban, Relacionados a eventos mudanças na precipitação. ticas (como precificação das
O setor financeiro global testa diferentes ferramentas de
análise de riscos e impacto das mudanças climáticas, a fim avalia a sensibilidade da climáticos extremos, como emissões), alteração na oferta
de mitigar o risco climático sobre a gestão dos ativos e carteira de crédito dos ban- secas, inundações, geadas, Riscos climáticos ou na demanda de produtos
carteira de crédito nas ações que envolvem os compro- cos aos riscos climáticos. de transição e serviços, perda de mercado
entre outros.
missos da fase de descarbonização da economia. Além da Ameaças à receita e ao por queda na percepção
adoção de duas ferramentas em âmbito nacional e inter- Global
Riscos físicos crônicos modelo de negócios de em- pública e passivos climáticos
nacional, para pequenas e médias empresas, desenvolve- Scenario Analysis
Tool – PACTA Oriundos de alterações em presas, devido ao surgimento gerados, por exemplo, por di-
mos um sistema automatizado interno de risco de crédito,
o qual bloqueia automaticamente a operação, caso as re- padrões climáticos, como de uma tecnologia disruptiva, ficuldades em obter licenças.
Ferramenta global que valida
gras predeterminadas não sejam atendidas (ver mais sobre os fundos geridos pela área
esse tema em Gestão de Riscos, clicando aqui). de Asset Management.
102
Teste de estresse climático Compromisso e

transparência
Em 2022, iniciamos o projeto do teste de dados físicos, como a vazão em Itens da avaliação Meta da Agenda 2030: 16.6
de estresse climático, a fim de anali- reservatórios e a velocidade do vento, de resiliência
sar o impacto em nosso portfólio dos que são aplicados aos modelos de climática para
Para ampliar a trans-
riscos climáticos físicos e de transição desempenho dos ativos dos clientes. setores intensivos
parência sobre nossas
para uma economia de baixo carbono. Dessa forma, é possível estimar im-
Metas de iniciativas socioambien-
pactos na produção e receita em um descarbonização
tais, em especial sobre
O setor de utilities é o mais relevante horizonte de 30 anos e quantificar im-
Classificação dos seus as relacionadas à agenda
no portfólio de Corporate & SME Len- pactos e riscos climáticos.
planos de transição
ding do banco. Por isso, acreditamos climática, respondemos
Diversificação dos a iniciativas alinhadas a
que a abordagem mais detalhista no O teste de estresse climático possibi-
investimentos em áreas
nível do ativo nos permite estimar o lita, ainda, a quantificação do impacto frameworks de referências
de baixo carbono
risco climático físico crônico (ligado a de uma possível taxação de emissões globais. Nessas publica-
Ações de litigância
alterações climáticas de longo prazo) (em diversos cenários) sobre clien- ções, detalhamos nossas
climática
e integrar os resultados na análise tes de crédito de setores intensivos, políticas e práticas rela-
de crédito. Podemos evoluir com os como óleo e gás, siderurgia, cimento cionadas ao tema.
clientes para a mitigação desses riscos e mineração. Para esses casos, foi
• Princípios de Responsa-
no médio e longo prazo. desenvolvido um padrão de avaliação
de resiliência climática. Os dados ge- bildade Bancária (PRB/
Para o setor elétrico, contamos com rados a partir do levantamento serão UNEP-FI)
a consultoria em energia PSR, como integrados na análise de crédito, con-
parceira na elaboração e aplicação siderando o horizonte temporal até Acesse os nossos • Relatório do CDP
dos modelos climáticos, por meio dos 2050 e os cenários escolhidos. últimos relatórios aqui
quais são projetados cenários futuros
103
Ativos florestais
Metas da Agenda 2030: 6.6; 15.1; 15.2; 15.a; 15.b
US$ O Timberland Investment Group (TIG) é O TIG leva em consideração atributos O TIG está trabalhando para acele- O principal objetivo é preencher
5,6
um dos maiores e mais antigos gestores de ambientais, sociais e de governança an- rar a transição para uma economia a lacuna entre o potencial natural
investimentos florestais do mundo. É uma tes de tomar decisões de investimento regenerativa, buscando fornecer so- de um setor florestal para ajudar a
divisão da área de Asset Management, e está comprometido com a valori- luções climáticas naturais em escala. lidar com as mudanças climáticas
bilhões com US$ 5,6 bilhões em ativos sob gestão zação da biodiversidade em todas as Essas soluções são ações para pro- e o que foi feito até o momento,
AuM e mais de 1,2 milhão de hectares sob regiões onde administra propriedades. teger, gerenciar de forma sustentá- acelerando a transição para a eco-
sua administração1. Por seu intermédio, Além disso, promove essa visão por vel e restaurar ecossistemas naturais nomia renovável do futuro, por
1,2 buscamos identificar oportunidades de

investimento em ativos florestais para
meio da cadeia produtiva do manejo
florestal, garantindo posições preferen-
e modificados, de modo a mitigar
as mudanças climáticas, ao mesmo
meio de investimentos que alavan-
cam os benefícios multiplicadores
milhão gerar benefícios, tanto climáticos quanto ciais às empresas que demonstram seu tempo em que abordam outros desa- do reflorestamento positivo para o
sociais e financeiros. compromisso com questões ESG. fios sociais. clima.
hectares
AuA 1. Dados referentes a fevereiro de 2023
TIG é membro da Forest Productivity Cooperative (FPC) O que é a Forest Productivity Cooperative (FPC)
A FPC conduz pesquisas sobre crescimento de árvores e como Parceria do corpo docente florestal da North Carolina State
as florestas respondem às práticas de manejo silvicultural. Uma University e do Virginia Polytechnic Institute and State Univer-
das linhas de pesquisa atuais investiga como a resiliência e a sus- sity, nos EUA; da Universidad de Concepción, no Chile; e da
tentabilidade das florestas podem ser aprimoradas, assim como Universidade Federal de Santa Catarina, no Brasil, com empre-
sua ação no sequestro de carbono. sas florestais nas Américas.
104
Equipe ESG Subsidiárias

Em 2022, o TIG estabeleceu um time formal de ESG, A TTG Forestry Services (TTG) e a TTG BTG Pactual Asset
composto por quatro pessoas alocadas nos EUA, e Brasil Investimentos Florestais Ltda. (TTG Management
Brasil) são subsidiárias independentes do
criou dois novos cargos — Head of Impact Finance
TIG. A TTG foi constituída em 2016 e, Tangible Assets
e Diretor de Política e Relações Externas —, os quais atualmente, é composta por uma equipe
concentram especificamente assuntos sobre mudanças com mais de 50 profissionais, com sede
em Atlanta e escritórios regionais no Timberland
climáticas e biodiversidade. Investment Group
Alabama, Mississippi, Ohio, Washington,
Atualmente, 97% dos ativos florestais do TIG são Texas e Carolina do Sul. Fornecem ge-
certificados sob os padrões de sustentabilidade do Sus- renciamento de propriedade e serviços
TTG Brasil
técnicos para a maioria dos ativos da Investimentos TTG Forestry
tainable Forestry Initiative® (SFI) e Programme for the TIG, assim como uma gama de outros Florestais Ltda. Services
(TTG Brasil) LLC (TTG FS)
Endorsement of Forest Certification™ (PEFC2). clientes, totalizando cerca de 810 mil
hectares globalmente4.
2. Dados referentes a dezembro de 2021
As iniciativas florestais no Brasil contam Além dos ativos do TIG, a TTG

com o suporte administrativo e técnico também faz a gestão de propriedades
da TTG Brasil, a qual administra 99% dos florestais para organizações e
Reconhecimentos3 ativos do TIG no país5, em conformidade
clientes interessados em incluir
com o padrão de sustentabilidade do
Forest Stewardship Council (FSC). E a TIG
investimentos florestais em seus
Environmental Environmental Finance’s Agri Investor
Finance’s Impact Award 2022 – TIG e Awards 2021 – TIG atua, no Brasil, por meio de escritórios re- portfólios, minimizando seus impactos
Award 2022 – TIG Conservation International gionais de apoio, no interior dos estados ambientais negativos e maximizando a
Gestor de
Iniciativa de Investimento ESG Fundo do Ano de Minas Gerais, São Paulo, Mato Grosso rentabilidade desses ativos.
Equipe de Investimento
do Ano na América Latina nas Américas do Sul e Paraná.
(I) do Ano (A)
3. Os reconhecimentos podem não ser representativos da experiência de nenhum cliente e não são indicativos do desempenho futuro do BTG Pactual Timberland Investment Group, LLC
ou BTG Pactual. Não se pagou uma taxa para participar destes prêmios. No entanto, o TIG pagou uma taxa para a Environmental Finance em conexão com a publicação deste anúncio. 4 e 5. Dados referentes a dezembro de 2021
105
Estratégia de Reflorestamento
A Estratégia de Reflorestamento é uma iniciativa do atividades do fundo, bem como a transparência, a
TIG, lançada no final de 2021, para investir em terrenos responsabilidade e a credibilidade dos seus relató- Metas iniciais
degradados no Brasil, no Uruguai e no Chile, nos quais rios de impacto.
serão desenvolvidos dois tipos de atividades. Metade Plantio de 200 milhões de árvores
das áreas será destinada à proteção e restauração de O U.S. International Development Finance Corpora- em 140 mil hectares de área 200
florestas nativas. Na outra metade, está previsto o es- tion (DFC), banco de desenvolvimento dos Estados degradada. milhões de
tabelecimento de fazendas comerciais para manejo Unidos, está trabalhando na liberação de um inves- árvores
florestal sustentável e compensação de carbono. O timento de dívida no valor US$ 50 milhões na estra- Proteção e restauração de plantadas em
objetivo é propiciar retornos financeiros em grande tégia de reflorestamento do Timberland Investment 140 mil hectares de florestas área degradada
escala e, ao mesmo tempo, gerar benefícios climáti- Group (TIG). Essa nossa estratégia compreende a nativas.
cos, ambientais e sociais para as regiões envolvidas. mobilização de US$ 1 bilhão para apoiar a restaura-
ção de aproximadamente 300.000 hectares de terras Fabricação de produtos
Para alcançar os impactos ambientais e sociais es- degradadas no Brasil, Uruguai e Chile. O projeto de florestais positivos para o clima
perados, o Fundo de Reflorestamento conta com a
assessoria da Conservation International (CI), uma
investimento do DFC na estratégia de reflorestamento
da TIG foi uma das iniciativas do governo norte-ame-
via integração vertical. 80
milhões
das maiores e mais respeitadas organizações de ricano anunciadas pessoalmente pelo presidente Joe Benefício de captura de de tCO2e
conservação do mundo. Acreditamos que o envol- Biden no encontro dos líderes do Major Economies aproximadamente 80 milhões de capturados
vimento da CI aumentará o impacto positivo das Forum on Energy and Climate, em 20 de abril de 2023.
tCO2e em 15 anos, incluindo mais em 15 anos
de 35 milhões de compensações
de carbono verificadas.
Elementos-chave da criação de valor da Estratégia de Reflorestamento
Impacto em escala Vantagens geográficas Remoções premium

Alto impacto social e suporte para
a geração de empregos. 140
Plantio de 200 milhões Disponibilidade de terras, altas Adicionalidade clara mil ha
de árvores em 140 taxas de crescimento biológico com alto impacto social de florestas
nativas protegidas
mil hectares de terra com indústria de produtos flores- e ambiental e design de e restauradas
degradada. tais tecnologicamente avançada. projeto robusto.
106
Ecoeficiência Água
na operação Para alcançar a autonomia hídrica, a adminis-
tração do condomínio onde está localizado
mente às unidades. Essas informações são
compiladas pela área de ESG em um sis-
para que sejam mais eficientes em relação
ao consumo de água. Além disso, foram
Metas da Agenda 2030: 6.4; 7.3; 9.4; 12.5 nosso escritório principal, em São Paulo, tema de indicadores de sustentabilidade. implantadas medidas nas áreas comuns do
3-3 | GRI 303 3-3 | GRI 306 3-3 perfurou um poço artesiano que fornece Todas essas iniciativas possibilitaram uma condomínio para diminuir o fluxo de água
7,5m³/h de água, além de fazer captação redução significativa no consumo de água nas torneiras e nas caixas acopladas dos
Além de integrar o ESG na nossa estratégia dos de água da chuva e manter uma estação de fornecida pela concessionária. GRI 303-2 sanitários. Da mesma forma que em São
negócios e promover o engajamento de clientes tratamento de efluentes (ETE), que gera, em Paulo, há hidrômetros individuais no edifí-
e investidores na busca pelo desenvolvimento média, 2.000 m³ de água tratada por mês. No condomínio onde está localizada nossa cio, o que permite o controle e o monitora-
sustentável, atuamos de forma contínua para re- A leitura do consumo de água individual de matriz, no Rio de Janeiro, há um grande tra- mento mensal de indicadores de consumo
duzir o impacto ambiental de nossos escritórios. cada unidade também é enviada mensal- balho de engajamento com os condôminos, pela área de ESG.
Isso é feito através do monitoramento permanente
de indicadores de ecoeficiência, relacionados ao
consumo de água e energia e à gestão de resíduos
nos edifícios onde se realizam as atividades admi- GRI 303-5 | CONSUMO DE ÁGUA
nistrativas do banco. (EM MEGALITROS)
2022 2021
O prédio onde está localizado nosso escritório
9,71 5,36
principal, em São Paulo (SP), e que concentra a
maior parte dos nossos colaboradores, recebeu, 1. Dados referentes a todos os escritórios do BTG Pactual Brasil e
em 2019, a certificação LEED Platinum EB O&M V4, demais países. / 2. Em 2022, 79,6% dos funcionários estavam locali-
zados em São Paulo e Rio de Janeiro. Dessa maneira, estimamos os
a qual comprova os esforços feitos com foco em parâmetros relevantes com base na média dos principais escritórios
sustentabilidade e as melhorias realizadas em prol (Edifício Pátio Victor Malzoni, SP, e Edifício Mourisco, RJ), os quais
concentram 59,44% dos funcionários e possuem dados primários.
do ambiente no entorno. Essa versão da certifica- Para realizar o cálculo estimado dos demais escritórios, utilizamos
a seguinte métrica: (consumo dos escritórios de SP e RJ / no de
ção, voltada à operação e à manutenção, atesta os funcionários dos escritórios de SP e RJ) × (no de funcionários
diferenciais de ecoeficiência do prédio, bem como dos demais escritórios). / 3. A diferença no consumo de água em
2022, se comparado a 2021, ocorreu em função do aumento no
o compromisso com as melhores práticas ambien- fluxo de pessoas presentes nos escritórios, assim como em função
do aumento no número de funcionários, conforme reportado no
tais. Em 2021, a certificação foi renovada. indicador 2-7 (pág. 116). / 4. Não existem atividades do BTG Pactual
localizadas em área de estresse hídrico.
Sede BTG Pactual, Edifício Pátio Victor Malzoni, São Paulo
107
Energia GRI 302-1 | CONSUMO DE ENERGIA DENTRO DA ORGANIZAÇÃO (GJ)

2022 2021 2020
No nosso escritório principal em São Paulo, energia por meio da frenagem e que se au-
Combustíveis não renováveis (diesel) 172,61 915,67 60,79
há um sistema de ar-condicionado central todesligam quando não estão em funciona-
dotado de chillers, compressores com man- mento, para reduzir o consumo. Além disso, Combustíveis renováveis 18,70 105,12 8,29
cal magnético, os quais, por não gerarem dispõe de uma usina termoelétrica (UTE),
Eletricidade adquirida 34.476,16 60.642,21 36.039,86
atrito, trazem grande eficiência energética. com 100% de autonomia, usada em caso de
Toda a iluminação é feita com lâmpadas led, falta de energia da concessionária. Total 34.667,46 61.663,00 36.108,94
de baixo consumo energético.
1. Dados referentes a todos os escritórios do BTG Pactual Brasil e demais países. / 2. Em 2022, 79,6% dos funcionários esta-
Adicionalmente, contamos com estações de vam localizados em São Paulo e Rio de Janeiro. Dessa forma, estimamos os parâmetros relevantes com base na média dos
O condomínio também possui elevadores trabalho no espaço de convivência dotadas principais escritórios (Edifício Pátio Victor Malzoni, SP, e Edifício Mourisco, RJ), os quais concentram 59,44% dos funcionários
e possuem dados primários. Para realizar o cálculo estimado dos demais escritórios, utilizamos a seguinte métrica: (consumo
dotados de sistema de armazenamento de de placas de energia solar. dos escritórios de SP e RJ / no de funcionários dos escritórios de SP e RJ) × (no de funcionários dos demais escritórios).
Resíduos
O foco da gestão em nossas unidades
é estimular a não geração de resíduos.
de catadores, já os orgânicos vão para
compostagem e biodigestor. Somente os
na compostagem externa e à melhora na
separação e na triagem dos rejeitos.
Por outro lado, em razão da imple-
mentação de um projeto2 de controle 38%
Nos casos em que isso não seja possí- rejeitos ou materiais não segregados pe- de impressões para reduzir o risco de dos resíduos
vel, valorizamos o uso de materiais de los condôminos são destinados a aterros Em 2022, com o retorno das atividades vazamento de informações decorrente foram destinados
do abandono dos documentos nas im-
para reciclagem
origem sustentável para suprimento (pa- sanitários. GRI 306-1 | GRI 306-2 presenciais nos escritórios em virtude
pel com certificação FSC, por exem- do fim das restrições ligadas à pandemia pressoras, conseguimos uma redução
plo), reciclagem e destinação adequada Em 2022, apenas 23% dos nossos resí- de Covid-19 e ao crescimento no nú- de 27% no nosso volume total de im-
dos resíduos. Os resíduos recicláveis duos foram para aterros, a menor parcela mero de colaboradores, registramos um pressões, o que corresponde a mais de
são encaminhados para cooperativas dos últimos anos, devido ao incremento aumento na geração de resíduos. 297 mil folhas de papel.
2
Abrange em todos escritórios e filiais do Brasil das empresas BTG Pactual, Advisors e Necton.
108
Consumo de GRI 306-3 | RESÍDUOS GERADOS (EM TONELADAS) GRI 306-4 | GRI 306-5 DESTINAÇÃO POR TIPO DE MATERIAL
materiais 2022 (EM TONELADAS)
Resíduo 2022 2021 2020
GRI 301-1 Tipo de Destinação Tipo Massa
Resíduo comum (escritório) 153,41 130,67 205,23
2.228,4 Resíduo orgânico 120,18 3,34 0,00

Aterro sanitário
Compostagem
Comum
Orgânico
153,41
120,18
kg de plástico
Recicláveis (metal, papel, papelão, 164,76 36,69 3,95 Metal 7,02
5.348,1
plástico, vidro e óleo de cozinha)
Papel 56,35
Total 438,35 170,70 209,18
kg de papel Papelão 30,31
Reciclagem
1. Dados referentes a todos os escritórios do BTG Pactual Brasil e demais países. / 2. 100% dos resíduos mencionados são Plástico 32,48
não perigosos e gerados dentro da organização. / 3. Em 2022, 79,6% dos funcionários estavam localizados em São Paulo
e Rio de Janeiro. Dessa forma, estimamos os parâmetros relevantes com base na média dos principais escritórios (Edifício Vidro 37,68
Pátio Victor Malzoni, SP, e Edifício Mourisco, RJ), os quais concentram 59,44% dos funcionários e possuem dados primá-
rios. Para realizar o cálculo estimado dos demais escritórios, utilizamos a seguinte métrica: (consumo dos escritórios de SP Óleo de cozinha 0,92
e RJ / no de funcionários dos escritórios de SP e RJ) × (no de funcionários dos demais escritórios).
Total 438,35
Projeto de reciclagem de cartões de crédito Ações para reduzir a geração de resíduos
Contamos com a B2Blue Soluções Inteligentes, uma empresa pioneira Substituição de copos de Coleta seletiva nos escritórios. valor de mercado são
e referência no mercado de resíduos, para fazer a coleta e a destinação plástico por recipientes encaminhados para a des-
feitos de materiais duráveis. Coleta de resíduos ele- tinação ambientalmente
com rastreabilidade dos materiais gerados pelo BTG Pactual (papelão, troeletrônicos: fazemos adequada. Em ambos os
cartão e outros), com foco na descaracterização dos produtos. Todo o Reutilização de monitores: campanhas internas para casos, os serviços são
processo é documentado por um relatório e um laudo de descaracte- venda para colaboradores a recolha desses materiais. prestados por fornece-
preço de custo, com renda Depois, vendemos 100% dores que passaram pelo
rização do material e pode ser acompanhado por meio de um sistema revertida a organizações que dos resíduos de microin- processo de homologação
on-line de gerenciamento e rastreabilidade das coletas. fazem parte do programa formática que têm valor do BTG, o qual inclui crité-
Soma Meio Ambiente. de mercado. Aqueles sem rios socioambientais.
*Referentes aos escritórios localizados em São Paulo.

109
Performance social
Responsabilidade Eixos de atuação

GRI 203 3-3 ii
Programa de
Voluntariado
social Projetos próprios
Desenvolvimento de projetos que fomentem o fortalecimento de
GRI 203 3-3 | GRI 203-2
Para contribuir com a sociedade, promo- Para isso, mantemos uma área de Respon- gestão de organizações sociais e empreendedorismo, por meio de
vendo a inclusão econômica e gerando sabilidade Social, que coordena os proje- O BTG Pactual possui um ca-
capacitações e mentorias.
ainda mais valor a clientes, colaboradores tos e ações sociais, seguindo as diretrizes lendário anual de campanhas
e parceiros, o BTG Pactual assumiu o com- da nossa Política de Investimento Social de engajamento de colabora-
Programa de Voluntariado
promisso de apoiar as causas de educa- Privado. O objetivo é tornar o BTG Pactual Promoção de ações voluntárias e campanhas de arrecadação, para dores para fomentar a cultura
ção, empreendedorismo e meio ambiente. uma referência em filantropia estratégica, que nossos colaboradores se aproximem das causas sociais e do de doação na companhia,
incentivando os nossos clientes, parceiros terceiro setor, doando seu tempo, talento e recursos financeiros. além de plataformas para oti-
Acreditamos que nossa atuação em prol e colaboradores a nos acompanhar nessa mizar os donativos e as ações
de transformações sociais e ambientais missão. Além disso, publicamos o Relatório Incentivos Fiscais de voluntariado dos colabo-
de Responsabilidade Social com detalhes Apoio financeiro, por meio das leis de incentivo fiscal, para projetos foca- radores. Com o apoio volun-
positivas para as regiões e comunidades
dos nas nossas causas prioritárias. Média anual de 40 projetos apoiados. tário dos nossos profissionais,
onde atuamos, principalmente no Brasil — do processo e resultados dos projetos de
país que concentra a maior parte de nos- 2022. GRI 203 3-3 fazemos com que o impacto
Assessoria filantrópica positivo das organizações
sas atividades —, é tão importante quanto Suporte a clientes no desenvolvimento de sua filantropia, mediante
o impacto financeiro positivo proporcio- sociais parceiras seja ainda
Clique para acessar o Relatório indicação de organizações sociais e profissionais do setor, e ofere-
nado aos nossos clientes pelos nossos maior, pois aumentamos o
de Responsabilidade Social. cimento de eventos sobre o tema.
produtos e serviços. GRI 203 3-3 compartilhamento de conhe-
cimentos e oportunidades.
Resultados do programa de voluntariado
+1.700 +34 projetos sociais +3.000 pessoas 19 ações

participações de colaboradores apoiados pelas ações de impactadas diretamente de voluntariado
envolvidos em nossas voluntariado e campanhas pelas ações de engajamento
ações de voluntariado de arrecadações dos colaboradores
110
BTG SOMA Educação

Capacitação e empreendedorismo GRI 203 3-3 d iii | GRI 203 3-3 e ii
Metas da Agenda 2030: 8.3; 9.3 | GRI 203 3-3 | GRI 203-2
Indicadores de monitoramento
27% de crescimento, em média, na gestão das organizações.
109% de alcance médio das metas definidas no PDI.
BTG SOMA 2022 95% de taxa de frequência nas atividades do BTG Soma.
9,4 de satisfação das organizações e dos mentores com o programa (média em 10).
É um programa de aceleração 3 edições
social que apoia o fortalecimento 100% dos líderes das organizações afirmaram que tiveram melhoria em visão estratégica.
institucional de organizações e 100% das organizações participantes registraram aumento em suas receitas.
Educação
negócios sociais, contribuindo 7 das 9 organizações reportaram melhorias no mapeamento de oportunidades
para o fortalecimento da sua Meio Ambiente estratégicas para a captação de recursos.
gestão, para que alcancem sua
Diversidade
sustentabilidade financeira e, as- (edição será BTG SOMA Meio Ambiente
sim, ampliem seus impactos na finalizada em 2023)
sociedade. O programa busca GRI 203 3-3 d iii | GRI 203 3-3 f
contribuir com o empodera- Indicadores de monitoramento
mento das lideranças e das or-
ganizações, possibilitando que
28 50% de aumento, em média, no conhecimento em gestão.
87% média de cumprimento das metas do PDI.
elas acessem ferramentas de
organizações
aceleradas 93% de taxa de frequência nas atividades do BTG Soma.
gestão e conhecimento téc-
100% das organizações consideraram que os temas abordados no programa contribuíram
nico. Além disso, durante a par- para a evolução da visão estratégica da sua instituição.
Cerca de
ticipação no programa, cada
organização social passa por
mentorias individualizadas com
80
horas de
85% disseram se sentir preparados para construir um planejamento estratégico.
7 das 10 organizações enxergaram a necessidade de rever ou estruturar seu organograma.
Mentores do BTG Soma Diversidade 61% consideram os assuntos abordados na aceleração conectados com seus principais desafios.
colaboradores do BTG. capacitação
43% de aumento no conhecimento sobre estratégias de captação de recursos.
As organizações sociais da 3a e 4a edição alcançaram, em média, BTG SOMA Diversidade

98,1% das metas estipuladas no início do programa em 2022. Ainda está em andamento. Para mais informaçoes, clique aqui.
111
Workshop para Mulheres Inputs Outputs Resultados

Empreendedoras GRI 203 3-3 a | GRI 203 3-3 d iii
Perfil dos participantes Mentoria BTG Pactual
Trata-se de uma capacitação de negó- Formalização das suas atividades
cios, com duração de 27 horas, que tem
como objetivo qualificar e fortalecer o
20 mulheres
empreendedoras
20 negócios com a abertura de CNPJ.
35% das empreendedoras
empreendedorismo feminino, abordando aceleradas participaram da Feirinha
temáticas como vendas, precificação e
marketing digital. Em 2022, 20 partici-
100% moradoras de 15 negócios Gastronômica de Natal BTG.
Criação e renovação dos
regiões periféricas de SP formalizados perfis profissionais de todas as
pantes do workshop foram seleciona- empreendedoras nas redes sociais.
50% das participantes

das para mentorias individualizadas com
colaboradoras do BTG Pactual e, além
disso, algumas delas participaram de
22
têm como única fonte de voluntárias BTG
eventos do banco. renda seu próprio negócio
Workshop de Participantes 2022 Comparativo
Conscientização Financeira Público carente de conhecimento financeiro

e acesso limitado a serviços financeiros 2021 2022
FN-CB-240a.4
Perfil Resultados
41 401
É uma capacitação destinada a jovens entre
17 e 30 anos, atendidos pelas organizações
sociais parceiras do BTG Pactual. A finali-
dade é conscientizar sobre a administração
8 401 12 beneficiários beneficiários
financeira pessoal como instrumento trans-

turmas beneficiados organizações
formador, de inclusão social e cidadania,
com potencial de contribuir efetivamente
sociais
2 12
organizações organizações
para que as pessoas possam percorrer sua
própria jornada com autonomia, dignidade e 74% 26% 4 sociais sociais
melhor qualidade de vida. mulheres homens estados

112
Incentivos Fiscais
retornam para a sociedade
Em 2022, apoiamos 43 projetos sociais, em 9 estados
do Brasil, por meio de incentivo fiscal, que estimula as
empresas a direcionar parte de seu Imposto de Renda
devido a projetos sociais.
Uma inovação foi o edital automatizado para rece-

bimento dos projetos sociais. Projetos apoiados
receberam um formulário para o preenchimento de in-
dicadores - como quantidade de beneficiados diretos
e regiões de execução -, por meio do qual será reali-
zado o monitoramento dos resultados. Em 2023, esse
acompanhamento será feito através do nosso Portal de
Responsabilidade Social. GRI 203 | GRI 203-2
Educação financeira
G4-FS16 | GRI 203 3-3 d
O BTG Pactual tem coordenado esforços licitação do Banco Central, foi realizado um serviços financeiros, incluindo crédito e inves-
Gestão Responsabilidade Social para promover iniciativas de educação fi- mapeamento e foram identificadas 49 inicia- timentos. A curadoria de conteúdo combina
Como ação de melhoria contínua de nossas práticas nanceira, tanto para clientes quanto para o tivas realizadas pelo BTG Pactual, destinadas educadores financeiros, especialistas reco-
de gestão, a área de Responsabilidade Social, em 2022, público em geral. O propósito é levar informa- tanto a iniciantes quanto a pessoas com co- nhecidos convidados, em conjunto com cola-
realizou conversas com colaboradores e, além de aco- ção de qualidade, de forma gratuita e aces- nhecimentos avançados e abertas a todos os boradores do BTG Pactual. Entre esses nomes,
lher as necessidades apontadas, criamos uma cartilha. sível, para ajudar o brasileiro a cuidar melhor públicos de relacionamento do banco. estão Gustavo Cerbasi, André Bona e Mirna
O conteúdo aborda o posicionamento do BTG Pactual do dinheiro. Para isso, são utilizados diversos Borges. As informações cobrem, desde con-
sobre o voluntariado corporativo, a importância da área meios e canais. As ações estão organizadas em três eixos, con- ceitos básicos sobre o mercado financeiro até
e traz, ainda, uma descrição das ações conduzidas ao forme o objetivo principal, o tipo de interven- análises mais complexas, os quais têm como
longo do ano. GRI 203 3-3 f As iniciativas são baseadas nas diretrizes do ção e o público-alvo prioritário. Os conteúdos objeto as influências do ambiente econômico
Banco Central e nos esforços coordenados são os seguintes: organização e planejamento e político. A divulgação é realizada pelo blog,
pelo grupo de trabalho de Cidadania Finan- do orçamento, formação de poupança e com- pelo canal do YouTube e pelas redes sociais
Clique para acessar o Portal
de Responsabilidade Social ceira da Febraban. Em 2022, conforme so- preensão e uso consciente de produtos e proprietárias do BTG Pactual.
113
INTELI - Educação para causar +200

alunos matriculados
impacto real na sociedade
Criado por André Esteves, Chairman do BTG Pac- como empreendedorismo, economia de mercado, +120
alunos com bolsa e auxílio
tual, e Roberto Sallouti, CEO do BTG Pactual, a partir estado de direito e sustentabilidade. O objetivo é
da doação de R$ 200 milhões da família Esteves e que os alunos aprendam a causar impacto real na
com apoio institucional do BTG Pactual, o Instituto
de Tecnologia e Liderança (INTELI) é uma instituição
sociedade, buscando soluções para os desafios da
atualidade de forma prática. Os cursos terão dura- +100
protótipos de projetos
privada e sem fins lucrativos, criada a partir da neces- ção de quatro anos. Em cada módulo, os estudantes entregues para sociedade,
sidade que o Brasil tem de se tornar mais relevante no desenvolvem um projeto para atender às necessi- com código aberto,
desenvolvimento de tecnologia. É a primeira facul- dades de um parceiro de mercado, como empresas disponíveis no site do Inteli
dade de tecnologia baseada em projetos localizada privadas, startups ou ONGs.
em território brasileiro, na cidade de São Paulo.
A missão da instituição é a formação de lideranças

Além de financiar a concessão de 50 bolsas de
estudo na primeira turma e oferecer apoio insti-
+60
municípios brasileiros
em tecnologia e, para isso, foi desenhado um cur- tucional para o Inteli, o BTG Pactual, em parceria contribuíram com
jovens talentos para
rículo inovador com competências que vão além com a área de Responsabilidade Social, organiza as turmas, iniciadas
da computação, integrando ao currículo disciplinas mentorias entre colaboradores BTG e bolsistas. em fevereiro/2022
A Instituição
Perfil
+40 4 Engenharia
de Software
1%
15%
5% 2%
docentes cursos de 23% 78%

28%
graduação Ciência da 70%
presenciais Computação
+80 Engenharia da
Computação
Sistemas de
Informação
funcionários Gênero Idade Etnia
Homens 16 a 19 anos Brancos
Mulheres 20 a 25 anos Negros
76%
Neutro + de 25 anos Outras
114
Gestão
de pessoas
115 Capital humano
121 Diversidade e inclusão
126 Treinamento e desenvolvimento
129 Remuneração e benefícios
132 Saúde e segurança

115
Capital humano
No BTG Pactual, o capital humano consti- GRI 2-7 | NÚMERO TOTAL DE COLABORADORES
tui um ativo essencial ao desenvolvimento EMPREGADOS POR
2022 2021 2020
dos negócios. O crescimento sustentável GÊNERO E REGIÃO
do banco é amparado pelo talento, pela PAÍS Homens Mulheres Total Homens Mulheres Total Homens Mulheres Total
dedicação e pelo desempenho de nosso Brasil 3.494 1.578 5.072 2.767 1.271 4.038 1.740 792 2 532
time. Baseada em nosso modelo de Part- Chile 215 108 323 206 104 310 201 86 287
nership, nossa gestão de pessoas tem a
Colômbia 165 115 280 154 112 266 128 104 232
meritocracia como um de seus principais
EUA 129 58 187 114 42 156 98 29 127
pilares. GRI 401 3-3
Reino Unido 35 8 43 35 10 45 35 9 44
Acreditamos que o desenvolvimento México 25 9 34 21 10 31 17 9 26
e a retenção de talentos, alinhados à Peru 17 13 30 17 13 30 17 12 29

cultura do BTG Pactual, impactam po- Argentina 11 2 13 10 3 13 10 5 15
sitivamente a nossa competitividade e, Portugal 10 7 17 8 3 11 5 3 8
consequentemente, ampliam o conheci- Total 4.101 1.898 5.999 3.332 1.568 4.900 2.251 1.049 3.300
mento entre os colaboradores, trazendo
Os números consideram colaboradores permanentes e de período integral e são compostos por diretores estatutários e colaboradores CLT permanentes. / Os números
excelência aos serviços prestados aos de terceiros, estagiários, temporários e jovens aprendizes estão reportados no indicador GRI 2-8. / As informações relatadas são referentes ao término do período de re-
lato (31/12/2022). / As flutuações significativas no número de funcionários representam o contínuo crescimento do BTG Pactual, com destaque para a operação no Brasil e
nossos clientes. GRI 401 3-3 consolidação do escritório em Portugal.
100% do quadro funcional, no Brasil, é coberto

por acordos de negociação coletiva. Para os
demais escritórios situados em outros países,
são seguidas as legislações locais. GRI 2-30
116
A equipe de Recursos Humanos do

banco atua como parceira estratégica
Asseguramos o Estrutura de gestão
direito e a liberdade
das áreas de negócio, buscando im-
de associação de pessoas do BTG Pactual
pulsionar o desenvolvimento dos nos-
sos colaboradores e, ao mesmo tempo, sindical dos nossos GRI 401 3-3
preservar os nossos valores. colaboradores,
sendo vedada HR Development
Em 2022, esse papel foi de grande re-
qualquer prática Objetivos – Criar e aplicar meto- pela área de RH para apoiar a orga- relacionamento com universidades
levância diante do crescimento ace-
lerado do banco, com destaque para
de discriminação dologias para gestão de pessoas, nização na tomada de decisões no Brasil e no exterior e apoiar insti-
como avaliação de desempenho, mais eficazes na gestão dos nossos tuições, iniciativas, empresas junio-
a operação de varejo no Brasil e a contra aqueles que potencial, gestão de talentos e talentos, além de aumentar a efi- res e associações de estudantes.
consolidação do escritório em Por- exerçam atividades planos de desenvolvimento, com ciência da área, contribuindo com
tugal. Isso exigiu da área de Recursos sindicais. GRI 407-1 o propósito de criar um ambiente a melhoria contínua de sistemas e HR Business Partners
Humanos investimentos em melhorias favorável para a formação e reten- processos com o apoio à integra- Objetivos – Atender às áreas e
de processos, sistemas e ferramentas, ção de profissionais. ção e ao alinhamento das empre- desenvolver soluções de RH ali-
para dar suporte ao crescimento de sas adquiridas pelo banco. nhadas aos objetivos do negócio
forma escalável e alinhada à nossa HR Compensation e adequadas às necessidades dos
cultura. GRI 2-7
Objetivos – Tratar da gestão, con- HR Operations clientes internos, atuando como um
trole e análise dos dados e estru- Objetivos – Garantir o alinhamento parceiro estratégico para o alcance
tura de remuneração do banco, do BTG Pactual às exigências traba- dos resultados do banco.
visando contribuir para a atração, lhistas, além de gerenciar e execu-
retenção, motivação e desenvol- tar as políticas de benefícios e os HR Diversity
vimento de talentos de forma ali- processos admissionais, buscando Funções – Promover um ambiente
nhada aos nossos valores, cultura eficiência de escala. interno positivo, equânime, inclu-
e objetivos de negócio. sivo e seguro para todos os cola-
24% 32% 68% HR Attraction boradores, de modo que possam
crescimento
colaboradoras colaboradores
HR Analytics Objetivos – Atrair e contratar desenvolver seu potencial, tendo
no quadro
colaboradores mulheres homens Objetivos – Conduzir todas as profissionais aderentes aos nossos suas singularidades acolhidas e
em 2022
análises das informações geridas valores e cultura, bem como manter respeitadas por todos.
117
Atração de talentos
Meta da Agenda 2030: 8.6
Eventos e mentorias realizados
em parceria com universidades
no Brasil e no exterior O BTG Pactual vem se fortalecendo como mento, a fim de se tornarem profissionais mais Considerando o grande crescimento do
marca empregadora ao longo desses últimos completos ao longo do tempo e potenciais número de colaboradores, investimos em
anos, fruto do sucesso de nossos programas sócios no futuro. treinamentos focados em diversidade, com
de seleção e evidenciado pelos volumes de o propósito de preparar melhor nossas
Experience Brasil e International contratação atingidos. Em 2022, lançamos e consolidamos uma equipes, e adotamos o modelo de traba-
Competição por equipes para imersão série de iniciativas voltadas para atração de lho híbrido no setor de tecnologia. Também
no mercado financeiro e no dia a dia do Temos uma estratégia de contratação focada profissionais de tecnologia, como parcerias mudamos nosso sistema de gestão de re-
banco. Inclui aulas, acompanhamento nos níveis juniores nas áreas de back office, e eventos com universidades, assim como crutamento, implantamos novos programas
dos sócios e profissionais sêniores da onde os jovens talentos terão oportunidades uma maior atuação em redes e comunida- e realizamos um trabalho mais profundo de
área de Investment Banking, Private de desenvolvimento, aprendizado e cresci- des de tecnologia. comunicação de marca empregadora.
Equity, Research e Crédito, premiação
e oportunidade de ingressar em um de
nossos programas de atração de talentos
Com o
aos que se destacarem.
entendimento
Bootcamp do que é melhor
Evento de vivência em um dos nossos para os nossos
projetos, para aproximar estudantes da negócios,
cultura e dos desafios do BTG Pactual. Na buscamos ser
versão Tech Bootcamp, busca identificar
atrativos e
potenciais profissionais para atuar nas
áreas de desenvolvimento, infraestrutura, competitivos
segurança da informação e suporte. no mercado de
trabalho.
118
Programas de atração de talentos Admissões e demissões

Geração BTG Idade média Estágio Idade média
de Férias
Público – Jovens graduados há,
no máximo, três anos para for- 25 Público – Universitários de 20
anos A taxa de turnover é um dos princi-
mar a futura geração de líderes anos diversas áreas. Em 2022, com
do banco. Na versão Geração Gênero pais indicadores utilizados para me-
Gênero Atividades – Treinamentos a expansão das
7 3
BTG Tech, selecionamos interes- dir a eficiência das ações realizadas
sados em atuar em tecnologia
para o mercado financeiro.
11 8
Homens Mulheres
especiais e acompanhamento
dos sócios no período de
Homens Mulheres
pela área de Recursos Humanos,
nossas operações,
registramos um
férias. uma vez que a saída de colabora-
Atividades – Treinamentos e
dores tem um impacto significativo grande número
acompanhamento por nossos
sócios. sobre nossa capacidade de entre- de admissões.
gar serviços cada vez melhores aos
Programa Idade média Undergrad Idade média nossos clientes. O acompanhamento
de Estágio Summer Program
Público – Estudantes de gra- 22
anos
Público – Brasileiros que 20
anos
desse indicador e de suas variáveis
permite a identificação de oportu-
duação de várias áreas. estudam fora do país. nidades de melhorias nos processos
Gênero Gênero
Atividades – Treinamentos e Atividades – Treinamentos e internos. GRI 401 3-3
acompanhamento constante
de nossos líderes e sócios.
22 13
Homens Mulheres
acompanhamento de líderes
e sócios, durante 10 a 12
25 11
Homens Mulheres
semanas nas férias. Entre as medidas tomadas a par-
tir dos aprendizados gerados pelo
acompanhamento das taxas de tur-
SAÍDAS VOLUNTÁRIAS 2022
GRI 2-8 | TRABALHADORES QUE NÃO SÃO EMPREGADOS nover, estão a implantação da entre-
Feminino Masculino Total
TIPO DE TRABALHADOR 2022 2021 vista de desligamento, a qual permite
Jovens aprendizes 22 7
Selecionados em 2022
obter informações mais detalhadas 167 372 539
GRI 2-8
Estagiários 335* 318 sobre demissões voluntárias dos
250 85
Profissionais terceirizados 2.671 1.197 nossos colaboradores, e a realização SAÍDAS INVOLUNTÁRIAS 2022
Total 3.028 1.522 da Pesquisa de Engajamento, que Feminino Masculino Total
As flutuações nos números representam o contínuo crescimento do BTG Pactual, com estagiários temporários
destaque para a operação no Brasil e a consolidação do escritório em Portugal. dá mais visibilidade às necessidades
* O número de estagiários refere-se à soma dos estagiários ativos em 2022 (250) e dos 107 203 310
participantes do Programa Undergrad Summer Intern (85). Os números consideram pro- dos colaboradores. GRI 401 3-3
fissionais terceirizados temporários e de período integral. As informações relatadas são
referentes ao término do período de relato (31/12/2022).
119
GRI 401-1 | NOVAS CONTRATAÇÕES E ROTATIVIDADE DE EMPREGADOS

2022 2021 2020
Número Taxa de Número Taxa de Número Taxa de
total de Número de novas con- Número de Taxa de Número de novas con- Número de Taxa de total de Número de novas con- Número de Taxa de
total de
empregados contratações tratações* demissões rotatividade contratações tratações* demissões rotatividade empregados contratações tratações* demissões rotatividade
empregados
POR GÊNERO
Homens 4.101 1.344 36,2% 575 15,5% 3.332 1.568 56,2% 469 16,8% 2.251 766 37,9% 174 8,6%
Mulheres 1.898 604 34,9% 274 15,8% 1.568 707 54,0% 180 13,8% 1.049 434 48,4% 63 7,0%
Total 5.999 1.948 35,7% 849 15,6% 4.900 2.275 55,5% 649 15,8% 3.300 1.200 36,4% 237 7,2%
POR FAIXA ETÁRIA
Até 30 anos 2.630 1.198 50,2% 431 18,1% 2.141 1.320 102,8% 381 29,7% 426 747 100,5% 150 20,2%
30 a 50 anos 2.989 697 25,4% 385 14,0% 2.503 872 47,6% 254 13,9% 1.162 423 34,0% 82 6,6%
A partir de 51 anos 380 53 16,7% 33 10,4% 256 83 45,7% 14 7,7% 107 30 23,3% 5 3,9%
POR REGIÃO
Norte 0 0 % 0 % 0 0 % 0 % 0 0 % 0 %
Nordeste 9 3 35,3% 2 23,5% 8 2 28,6% 0 0,0% 6 2 44,4% 0 0,0%
Centro-Oeste 42 43 179,2% 6 25,0% 6 1 33,3% 0 0,0% 0 0 % 0 %
Sudeste 4.935 1.703 38,2% 743 16,6% 3.990 2.055 63,2% 560 17,2% 2.518 1.114 54,2% 188 9,1%
Sul 84 48 81,4% 3 5,1% 34 30 142,9% 4 19,0% 8 4 53,3% 1 13,3%
Internacional 929 151 16,9% 95 10,6% 862 187 22,9% 85 10,4% 768 80 9,4% 48 5,6%
A taxa de novas contratações e a taxa de rotatividade foram calculadas com o headcount médio entre o ano atual e o ano anterior.
120
Gestão de terceiros Trabalho remoto

GRI 2-8
Embora o BTG Pactual tenha
A contratação de terceiros, especial-
uma cultura de colaboração
mente na área de Tecnologia da Informa-
muito forte, o que demanda
ção, vem se tornando um imperativo para
uma atuação presencial,
o setor financeiro. No BTG, isso é feito
implementamos uma Política
por meio de empresas altamente espe-
de Trabalho Remoto para
cializadas.
algumas áreas específicas,
Para garantir a conformidade com a legis- principalmente de tecnologia.
lação e a adequação às nossas políticas Com o modelo de teletraba-
de Compliance e outros regulamentos lho, conseguimos atender à
internos, a equipe de Recursos Humanos demanda por profissionais de
mantém um registro atualizado de todos TI com pessoas qualificadas,
os terceiros que atuam em nossos es- não só dos principais centros
critórios e monitora o cumprimento das urbanos, como Rio de Janeiro
obrigações trabalhistas por parte das e São Paulo, mas também de
empresas fornecedoras de mão de obra. outras localidades.
2.671 +60% ~800

terceiros em na área de colaboradores em
2022 Tecnologia trabalho remoto
121
Diversidade e inclusão
Metas da Agenda 2030: 5.5, 10.2, 10.3, 10.4
No BTG Pactual, acreditamos que um am- clusão, pelo respeito, pela equidade e de modo a conscientizar todo o nosso arem como mentores em programas Diversidade no Conselho de
biente diverso, formado por pessoas com pela valorização da diversidade. Atual- público interno sobre o combate ao externos que apoiam o desenvolvi- Administração
origem, raça, gênero, experiências e ou- mente, estamos focados na ampliação preconceito e à discriminação. Em 2022, mento de jovens negros e de pessoas
tras características diferentes, estimula a de programas para pessoas com defi- realizamos ainda uma turma-pi loto no de baixa renda. Realizamos, ainda, um Gênero Idade
criatividade, a inovação e, consequente-
mente, é mais benéfico para a companhia.
ciência (PCD) e para mulheres. GRI 405
3-3
treinamento de Liderança Inclusiva.
GRI 405 3-3
evento sobre diversidade e inclusão
com nosso CEO e convidados espe-
11% 100%
cialistas nesse tema. feminino + 50 anos
Temos uma Política de Diversidade que Por considerarmos uma agenda relevante As ações se estendem ao desenvol-
estabelece as diretrizes e os compro- e necessária para o banco, criamos um vimento de colaboradores para assu- Acesse a Política
missos em relação ao tema, reforçando treinamento sobre Vieses Inconscientes, mirem posições de liderança. Por isso, de Diversidade aqui
nosso posicionamento pautado pela in- obrigatório para todos os colaboradores, capacitamos nossos gestores para atu- Buscamos atrair e
reter colaboradores
GRI 405-1 | PERCENTUAL DE EMPREGADOS POR
que representem os
GRI 405-2 | PROPORÇÃO ENTRE O SALÁRIO-BASE
CATEGORIA FUNCIONAL E GÊNERO EM 2022 E A REMUNERAÇÃO RECEBIDOS PELAS MULHERES grupos minoritários, por
E AQUELES RECEBIDOS PELOS HOMENS
2022 2021
meio de programas de
Categoria funcional Mulheres Homens Mulheres Homens Razão da
Categoria funcional
remuneração M/H* atração e treinamentos
C-Level 10,3% 89,7% 14,3% 85,7%
Diretoria e Superintendência 16,0% 84,0% 15,1% 84,9%
C-Level 0,85 específicos para
Gerência e Coordenação 30,4% 69,6% 30,0% 70,0%
Diretoria e Superintendência 0,97 o desenvolvimento
Operacional 34,2% 65,8% 35,1% 64,9%
Gerência e Coordenação 1,01
de habilidades.
Operacional 0,97
Total 31,6% 68,4% 32,0% 68,0% GRI 401 3-3
As informações acima referem-se à razão da remuneração fixa entre gêneros
Inclui empregados de todos os países. Os dados por categoria funcional referentes a 2021 não foram publicados no último relatório. no Brasil, pois é a localidade onde estão 84,5% dos nossos colaboradores.
122
Número de empregados por faixa etária GRI 405-1 | PERCENTUAL DE EMPREGADOS POR CATEGORIA FUNCIONAL E POR RAÇA EM 2022
GRI 405-1 Categoria funcional Branca Negra Amarela Indígena Não informado
2022 C-Level 96,2% 3,8% 0,0% 0,0% 19,2%
2021
Diretoria e Superintendência 92,9% 5,8% 1,3% 0,0% 0,0%
2.989
2.630 2.503 Gerência e Coordenação 84,4% 12,1% 2,5% 0,3% 0,7%
2.141 Operacional 75,0% 20,6% 3,5% 0,4% 0,6%
Total 78,2% 17,7% 3,2% 0,3% 0,7%

Empregados do Brasil. Dados por categoria funcional não disponíveis para 2021.
380 256
< 30 anos Entre 30 e 50 anos > 50 anos

GRI 405-1 | PERCENTUAL DE EMPREGADOS POR CATEGORIA FUNCIONAL
E POR FAIXA ETÁRIA EM 2022
Menos de Entre 30 e Mais de 50
Categoria funcional
30 anos 50 anos anos
C-Level 0,0% 34,5% 65,5%
Diretoria e Superintendência 0,4% 80,5% 19,2%
Gerência e Coordenação 16,4% 77,7% 5,9%

Número total de colaboradores
GRI 405-1 Operacional 57,8% 37,9% 4,3%
Total 43,8% 49,8% 6,3%
5.999 4.900 Inclui empregados de todos os países. Dados por categoria funcional não disponíveis para 2021.
colaboradores colaboradores
em 2022 em 2021
123
Governança Grupos de afinidade Selo Municipal de
da diversidade Direitos Humanos

2020
Selo Paulista da
Para garantir que o BTG Pactual man-
Diversidade 2022
tenha um ambiente de trabalho respei-
toso, inclusivo e diverso, sem qualquer
tipo de discriminação, contamos com
BTG Pride BTG Blacks BTG PCDs BTG Women
um Fórum de Diversidade e Inclusão,
Foco – inclusão de Foco – inclusão de Foco – inclusão de Foco – ampliação da
composto por quatro grupos de afini-
pessoas LGBTQIA+. pessoas negras. pessoas com deficiência. representatividade
dade. Esses grupos, abertos à partici-
das mulheres, em especial,
pação de todos os colaboradores, são Ações em 2022 Ações em 2022 Ações em 2022
na liderança.
Cartilha Pride Programa de Mentoria Cartilha PCDs
responsáveis por promover a igualdade
Feira Pride POLI Programa Black Tech Feira Inclui PCD Ações em 2022
de oportunidades a todos e propor ini- Feira Diversa Mentoria Black Finance Specialistern (IT) Programa de Mentoria Feminina
ciativas em relação ao tema. As pro- Mentoria LIFT Fin4She
postas são avaliadas pelo fórum, que Feira Juntos Inside
analisa a viabilidade da implantação. Café com Sócias
O Fórum de Diversidade
Percentual de 0,7%
e Inclusão, composto por Censo de Diversidade empregados por raça 0,3%
quatro grupos de afinidade, GRI 405-1 3,2%
17,2%
Em 2022, realizamos a segunda edição
propõe iniciativas para do censo, que vem permitindo uma me-
17,7%
0,4%
promover a igualdade de lhor identificação da composição racial/
Branca
2,6%
oportunidades para todos. étnica do nosso quadro de colaborado-

Negra 2022 2021
res no Brasil. Com base nessas informa- 13,4%
Amarela
ções, estamos ajustando nossas metas e
iniciativas para ampliar a diversidade na Indígena
companhia. GRI 405-1 Não informado 78,2% 66,4%
124
Programas de atração
Inside BTG Destaques 2022

Público – mulheres universitárias,
de diferentes cursos de graduação. Idade média
22
Atividades – estágio de férias, com
vivências práticas nas áreas de ne-
gócios, módulos de conhecimento anos
sobre o mercado financeiro e
mentoria com as sócias do banco.
Mais de 10 cursos de graduação de Raça
12 instituições de ensino.
Em 2022, o Inside contratou 68%
das participantes, consolidando-se
20 3
brancas negras
2
amarelas
como uma ferramenta eficaz do
banco para o recrutamento de
mulheres. 68%
participantes
contratadas
Programa Inside
820
68%
600
500 40% 500
19,75%
14,29% 18,75%
102
7 1 10 4 16 3 21 4 25 17
2018 2019 2020 2021 2022
Incritas Mentoradas Conversão Percentual de conversão

Júlia Lima Morena Carvalho Ana Yoshida
Ex-Insider Sócia e Mentora Inside Ex-Insider
125
Integridade no O setor de Recursos

ambiente de trabalho Humanos monitora,
de forma contínua,
Conforme descrito em nosso Código de as relações de
Conduta, não toleramos no BTG Pactual
qualquer tipo de comportamento que
trabalho, norteado
possa ser interpretado como assédio ou pelo compromisso de
outras formas de violência. Também repu- respeitar, proteger e
diamos qualquer tipo de discriminação por
assegurar a integridade
raça, cor, credo, religião, sexo, gênero, na-
cionalidade, cidadania, idade, deficiência, profissional dos nossos
estado civil, orientação sexual, preferência colaboradores.
afetiva, ancestralidade, situação socioeco- FN-IB-510b.4
nômica, opinião política ou outro aspecto.
Qualquer violação das políticas internas

Programa PCD
ou conduta inadequada será punida com
medidas disciplinares. Dependendo da gra- Público – pessoas com deficiência.
vidade da violação, o colaborador pode Atividades – recrutamento
receber notificações de educação, repre- e desenvolvimento.
ensão ou, eventualmente, o seu desliga-
mento pode ocorrer. Programa
Jovem Aprendiz
Qualquer situação incômoda deve ser co- Público – jovens estudantes com acesso
municada diretamente ao gestor ou pelo reduzido a ambientes de aprendizado em-
Canal de Denúncia. As comunicações são presarial.
tratadas de forma confidencial e os co- Atividades – capacitação profissional em
laboradores que denunciarem potenciais diversas áreas do banco, com 15 meses de
problemas estarão protegidos de qual- duração. Em 2022, o programa teve 22 parti-
quer tipo de retaliação. cipantes. GRI 2-8
126
Treinamento
e desenvolvimento
Plataforma de Metas da Agenda 2030: 4.3; 4.4
treinamentos on-line
BTG Campus
Nos últimos anos, pudemos observar profissional e contribuir com nossa es-
um crescimento significativo dos negó- tratégia de crescimento. Essas iniciativas
Em formato 100% EAD,
cios do BTG Pactual. Para garantir que, são coordenadas pela área de Treina-
disponibiliza diferentes
diante dessa expansão organizacional, mento e Desenvolvimento, seguindo um
treinamentos para todos
nossos valores sejam compartilhados modelo em que a maior parte do apren-
os colaboradores,
com as novas gerações e seguidos dizado ocorre por meio da prática pelos
entre eles Feedback, nas rotinas e práticas diárias, a área de indivíduos. GRI 404 3-3 | GRI 404-2
Comunicação, Inovação, Recursos Humanos desenvolveu um
Metodologia Ágil, intenso trabalho de disseminação da A identificação das demandas tem
Vieses Inconscientes, nossa cultura. GRI 404 3-3 como base o mapeamento dos co-
Saúde Mental, Finanças
nhecimentos técnicos e competências
Comportamentais, Os sócios são parceiros muito impor- necessárias para a execução das ativi-
Cultura Digital. Em 2022, tantes nessa missão de transmitir a dades de cada área, como Comunica-
também foram realizados cultura BTG Pactual, participando dos ção, Negociação, Vendas, Liderança,
onboardings específicos treinamentos e encontros com os no- New Hire Training, IT Sessions e Mer-
para cada área, como vos profissionais. cado Financeiro. GRI 404-2
Wealth Management,
FICC & Equities, Fund Além disso, promovemos um ambiente Além dos treinamentos e cursos, te-
Services, Operations, de troca de ideias e aperfeiçoamento mos uma política de incentivo finan-
B2C, entre outros. contínuo de nossos colaboradores, ceiro a certificações, cujo objetivo é
GRI 404-2 por meio de diferentes capacitações e estimular e reconhecer o desenvolvi-
programas. As iniciativas de desenvolvimento dos nossos colaboradores. As
mento podem ser técnicas ou compor- certificações contempladas são CFA,
tamentais, visando provocar mudanças FRM, CPA 20, CFP, CAIA, CMT, CQF,
duradouras, acelerar a performance do CEA e CGA. GRI 404-2
127
GRI 404-1 MÉDIA DE HORAS DE CAPACITAÇÃO

Programas de treinamento 2022 2021
Horas de Média por Horas de Média por
GRI 404 3-3 | GRI 404-2 Média por gênero treinamento empregado treinamento empregado
Homens 89.093 21,72 60.944 18,29
BTG Academia Mulheres 40.793 21,49 35.101 22,39
Programa de formação em mercado financeiro, ministrado pelos sócios Total 129.886 21,65 96.045 19,60
sêniores do banco, composto por aulas on-line, provas e discussões de 2022 2021
cases, em 18 módulos. Seu propósito é oferecer aos funcionários uma
Média por categoria Horas de Média por Horas de Média por
visão prática e atual sobre o funcionamento do mercado financeiro, além
funcional treinamento empregado treinamento empregado
de disseminar nossa cultura e valores e promover a integração entre
profissionais de diferentes áreas. Em 2022, 596 colaboradores concluíram o Diretoria 83 0,31 464 1,85
curso — desde o início do programa, em 2014, já foram 1.459 participantes. Superintendência 593 1,91 ND ND
Gerência 5.715 8,82 6.247 7,90
Coordenação 8.891 16,50 10.818 26,13

IT Sessions Operacional 114.606 27,22 78.516 22,94
Programa específico para os colaboradores de tecnologia, 100% ministrado Notas: Os número consideram colaboradores permanentes e de período integral, sendo compostos por diretores estatutários
por colaboradores do banco. É formado por 16 módulos e tem como e colaboradores CLT permanentes.
objetivo desenvolver e aprimorar o conhecimento em diversos temas de Os números de terceiros, estagiários, temporários e jovens aprendizes estão reportados no indicador GRI 2-8 (página 118).
As informações relatadas são referentes ao término do período de relato, ou seja, 31/12/2022.
tecnologia. Desde sua criação, em 2019, já formou mais de 400 alunos. As flutuações significativas no número de funcionários representam o contínuo crescimento do BTG Pactual, com destaque
para a operação no Brasil e consolidação do escritório em Portugal.
Leadership Academy
Programa voltado para nossos gestores. Em 2022, passou por uma
alteração significativa, em razão do crescimento acelerado do banco e
das particularidades de cada negócio. Foi implementado um onboarding
mensal para todos os novos líderes, a fim de garantir seu alinhamento
O treinamento de Vieses Inconscientes, disponível
com os princípios de liderança do BTG Pactual. Em paralelo, foram feitos na nossa plataforma de treinamentos BTG Campus, é
treinamentos em diversas áreas, de acordo com suas necessidades e obrigatório e já foi concluído por 65% dos colaboradores.
desafios. Para a liderança de Tecnologia, por exemplo, um dos temas
abordados foi como gerir uma equipe híbrida.
128
Avaliação de desempenho
O processo de avaliação de desempe- Está dividido em três fases: definição permitindo uma discussão aberta sobre a A avaliação de desempenho inclui ques- 100% dos
nho é a ferramenta que serve de base de metas, por meio de uma ferramenta efetiva contribuição do funcionário. GRI tões relacionadas ao cumprimento des-
para o planejamento de carreira, o trei- própria (sistema) de avaliação de de- 404-3 | GRI 2-19 | GRI 2-20 Em 2022, im- sas diretrizes. Além disso, anualmente, são
colaboradores
namento e o desenvolvimento dos cola- sempenho; revisão de metas e feedback plantamos um limite de indicações por con- definidas as metas globais da empresa, receberam avaliação
boradores do BTG Pactual, sendo input de meio de ano entre colaboradores e ceito nas avaliações livres, para aumentar as quais incluem temas socioambientais, de desempenho,
para os processos de definição da re- respectivos gestores; e avaliação de sua efetividade. econômico-financeiros e operacionais.
independentemente
muneração variável, promoções e au- desempenho final, que leva em consi- Tais metas são disseminadas para todas
mentos salariais. deração um conjunto de avaliações (au- Todas as equipes recebem políticas inter- as equipes, para que as metas individu- da categoria funcional.
toavaliação, avaliação 360, avaliações nas e diretrizes relacionadas aos aspectos ais, também vinculadas à nossa política GRI 404-3
Todos os funcionários, incluindo o mais de liderança e avaliações livres). Para econômicos, ambientais e sociais, como o de remuneração, sejam definidas, a fim
alto órgão de governança e altos execu- garantir a consistência da avaliação, é Código de Conduta, Política de Diversidade de que o desempenho de cada um con-
tivos, participam anualmente desse pro- realizada reunião de calibragem, com a e Inclusão, Política de Responsabilidade tribua para o atingimento da meta global.
cesso. GRI 404-3 | GRI 2-19 participação direta de gestores e sócios, Social, Ambiental e Climática, entre outras. GRI 2-19
Princípios de avaliação do BTG Pactual
GRI 2-20
Princípios de liderança Princípios fundamentais
Possuir competências técnicas necessárias Delegar à equipe o nível apropriado Motivar e influenciar, além Foco no cliente
para manter alto desempenho e usar essas de autoridade, autonomia e de criar um ambiente de Espírito empreendedor e inovador
habilidades para orientar a equipe. responsabilidade. comunicação aberta e recíproca Alta performance e excelência
com a equipe.
Tomar decisões de forma efetiva e Hard working e hands on
Estabelecer as expectativas de
demonstrar capacidade de comunicá-las desempenho e fornecer feedback Ser referência dos valores e Visão e ambição de longo prazo
com clareza. contínuo. princípios do BTG Pactual. Trabalho em equipe
129
Remuneração e benefícios
Metas da Agenda 2030: 4.3; 4.4 | GRI 2-20
No BTG Pactual, acreditamos que a re- relacionadas à remuneração, preservando ou identidade de gênero. O BTG Pactual a performance da empresa, da equipe e O valor da
muneração e os benefícios influenciam o o modelo de Partnership e alinhando os condiciona a distribuição de sua remune- dos indivíduos. O salário fixo reflete seu
remuneração
engajamento dos colaboradores e impac- interesses de longo prazo de nossos cola- ração anual variável à existência de lucros. escopo de trabalho e função no banco,
tam os resultados. Sendo assim, a nossa boradores e acionistas. GRI 2-20 assim como suas habilidades, compe- variável é definido
política de remuneração estabelece crité- Os profissionais alinhados aos valores e tências, responsabilidades e entregas. de forma qualitativa,
rios claros e transparentes referentes aos O programa de remuneração no BTG Pac- princípios do BTG e que alcançam re- O acompanhamento da remuneração de acordo com a
processos de remuneração, procedimen- tual é composto por remuneração fixa e sultados superiores e consistentes têm a em relação às referências de mercado
tos e práticas que promovam uma boa por remuneração variável, sujeito à regra oportunidade de atingir uma remunera- é realizado por meio da participação de
performance da
gestão de riscos, alinhados aos valores, de diferimento anual e sem incidência ção total acima da média de mercado e pesquisas salariais e não se considera a empresa, da equipe
cultura e objetivos institucionais do BTG de reajuste, e não deve ser influenciado de se tornarem sócios. opinião de consultores, assim como vo- e dos indivíduos.
Pactual. O Comitê de Remuneração é res- ou definido segundo critérios ou diferen- O valor da remuneração variável é defi- tações de stakeholders nas políticas e
ponsável por discutir e aprovar questões ças de etnia, origem, religião, orientações nido de forma qualitativa, de acordo com propostas de remuneração.
Política de Remuneração do BTG Pactual
Medir e gerenciar o Assegurar a competitividade em relação ao mercado e Manter o alto

desempenho individual, fortalecer, cada vez mais, a relação de parceria entre nível de desempenho,
alinhando-o com as o BTG Pactual, seus administradores, funcionários, oferecendo
estratégias e objetivos executivos e acionistas, garantindo bons níveis de suporte para o
do negócio, o que é atração, retenção e motivação, aumentando, assim, desenvolvimento
fundamental para o a participação na criação de valor e assegurando a do potencial
sucesso da organização. perenidade do Banco BTG Pactual. de cada um.
130
Remuneração da Benefícios
Administração O Banco BTG Pactual oferece uma ampla gama
de benefícios, que entendemos ser essenciais,
mantendo os padrões mais elevados de mer-
A remuneração dos administra- tas, além de obedecer às condi- O BTG Pactual também possui uma Política de cado, sem nivelamento por senioridade.
dores também é estabelecida de ções acordadas em Convenção Remuneração para o Conselho de Administração
acordo com pesquisas de mer- Coletiva de Trabalho (CCT) com e para a Diretoria com objetivos claros. Para os colaboradores que atuam no regime de
cado e está inteiramente ligada o sindicato da categoria. O BTG trabalho remoto, há ainda alguns benefícios ex-
ao alinhamento dos interesses Pactual não tem a prática de Alinhamento dos interesses pessoais dos clusivos, a fim de promover mais saúde e bem-
dos próprios administradores clawback para seus funcioná- administradores com os interesses institucionais -estar na sua rotina e conscientizá-los sobre os
aos interesses do BTG Pactual. rios. Entretanto, o Partnership do Grupo BTG Pactual. cuidados posturais.
A remuneração fixa, cujo pa- apresenta certos atributos que
Ajuda de custo
gamento se dá através de pró- possuem efeito prático seme- Equilíbrio adequado entre risco e retorno no
-labore mensal, é definida em lhante àquele aplicável a um curto, médio e longo prazo. 1 Mensal para despesas e fornecimento de
assembleia geral e tem como clawback: (I) a saída – ou re- equipamentos (como notebook).
principal objetivo garantir bons dução da participação acionária Preservação do capital e da reputação do Grupo 2 Inicial para aquisição de itens de ergonomia,
níveis de atração e retenção – de determinado indivíduo do BTG Pactual. como cadeira, mesa e apoio de pé.
dos profissionais, especialmente Partnership, por meio da recom-
quando feita em comparação ao pra de sua participação acioná- Além disso, os colaboradores devem realizar o
mercado em geral. ria na BTGP Holding, associada treinamento de Ergonomia e recebem orienta-
à perda de oportunidade futura ções a serem adotadas para evitar doenças e
Em relação à prática de resci- de apreciação do seu patrimô- Para mais informações acidentes de trabalho.
são, indenizações e período de nio; e (II) a perda do ganho de sobre a remuneração dos
Aviso Prévio de membros de ór- capital de ações unvested, con- administradores, acesse o nosso O BTG não possui benefício diferenciado para
Formulário de Referência o mais alto órgão de governança e para os
gãos de governança e altos exe- siderando que toda compra de
(item 13 – Remuneração dos
cutivos, seguimos o processo ações por parte do sócio está altos executivos em comparação aos demais
administradores).
de acordo com as exigências da sujeita a regras de vesting de 3 funcionários, nem mesmo para plano de apo-
CLT e direitos/deveres trabalhis- anos. GRI 2-19 | GRI 2-20 sentadoria, seus benefícios e taxas de contri-
buição. GRI 2-19
131
Benefícios oferecidos a 100% dos colaboradores no Brasil

GRI 2-19 | GRI 401-2 | GRI 403-6
Licença-
Auxílio-refeição Licença-maternidade Plano de Previdência Privada
-Maternidade
Programa Empresa Cidadã - 180 (mediante adesão) e Paternidade
(cento e oitenta) dias
Auxílio-alimentação GRI 401-3
Gympass — plataforma
Auxílio-creche/babá
Licença-paternidade - 20 (vinte) dias corporativa de atividades físicas
e de bem-estar
100%
dos empregados
Vale-transporte possuem
Plano de Saúde/Odontológico direito de tirar
Seguro de vida (mediante adesão)
licença parental
GRI 401-3 LICENÇA-MATERNIDADE/PATERNIDADE
Empregados que retornaram

Empregados que retornaram
Empregados que tiraram ao trabalho e ainda estavam Taxa de retorno
ao trabalho depois de tirar Taxa de retenção
licença parental 1 empregados 12 meses depois de ao trabalho
licença parental 2
tirar licença parental 3
2022 2021 2020 2022 2021 2020 2022 2021 2020 2022 2021 2022 2021
Homem 36 10 4 32 10 4 7 0 2 89% 100% 70% 0%
Mulher 44 15 17 37 15 17 13 10 13 84% 100% 87% 59%
Total 80 25 21 69 25 21 20 10 15 86% 100% 80% 48%

Nota 1: 100% dos empregados possuem direito de tirar licença parental.
Nota 2: Para fins de cálculo do número total de empregados que retornaram ao trabalho depois do término da licença-maternidade/paternidade e continuaram empregados doze meses após seu retorno ao trabalho, utilizamos como
base: Empregados que finalizaram a licença no ano de 2021, para considerar que os 12 meses à frente findaram em 2022, ano de análise.
Licença-Maternidade - Feminino => Total 16 - Continuaram Ativas 13.
Licença-Paternidade - Masculino => Total 9 - Continuaram Ativos 7.
Nota 3: Os dados apresentados são referentes apenas ao Brasil.
132
Saúde A cobertura do Sistema de Gestão

de Saúde e Segurança abrange 100%
e segurança Ações de saúde ocupacional
GRI 403-6
dos colaboradores do BTG Pactual.
GRI 403-3 | GRI 403-8
Programa de
Em cumprimento ao nosso compromisso com a melhoria contí- Apoio Pessoal
nua do ambiente de trabalho, mantemos um Sistema de Gestão de
Saúde e Segurança, para tratar da saúde ocupacional em todas as Atendimento gratuito por
especialistas em orientação Treinamentos realizados
nossas unidades no Brasil, conforme exigências legais e diretrizes
da Política de Saúde e Segurança Ocupacional. Uma consultoria es- psicológica, orientação pelos membros da CIPA
pecializada em gestão de saúde ocupacional é a responsável pela financeira e orientação jurídica GRI 403-5
elaboração dos programas que compõem esse sistema: Programa de por telefone, de maneira
Gerenciamento de Riscos (PGR), Programa de Controle Médico de confidencial e sigilosa. Disponível Estudo da NR-51
Saúde Ocupacional (PCMSO) e Exames Clínicos e Complementares. para todos os colaboradores Riscos ambientais
GRI 403-1 | GRI 403-3 | GRI 403 3-3 e seus dependentes. Introdução à segurança do trabalho
Inspeção de segurança
Para garantir a saúde e a segurança do trabalho em nossas instalações,
Investigação dos acidentes
colocamos em prática diversas iniciativas, como realização de exames Treinamento
ocupacionais, treinamentos, divulgação da política e ampliação dos Análise dos acidentes
sobre Ergonomia
benefícios de saúde para os colaboradores, com o apoio da Comissão Noções sobre a síndrome da imunodeficiência adquirida (AIDS)
Interna de Prevenção de Acidentes (CIPA). GRI 403 3-3 | GRI 403-4 Treinamento obrigatório a Equipamentos de proteção individual
todos os colaboradores, o Higiene do trabalho e medidas de controle dos riscos
Em 2022, não foram registrados acidentes e/ou afastamento por qual aborda ergonomia e Noções sobre as legislações trabalhistas e previdenciárias
lesões relacionadas ao trabalho, nem óbitos resultantes de acidente postura, fornecendo dicas
de trabalho nos escritórios localizados no Brasil. para melhoria do ambiente
1. As Normas Regulamentadoras (NR) são disposições complementares ao Capítulo V (Da Segurança e da
de trabalho, presencial e Medicina do Trabalho) do Título II da Consolidação das Leis do Trabalho (CLT), com redação dada pela Lei
Os ambientes de trabalho do BTG Pactual estão classificados nos remoto. n0 6.514, de 22 de dezembro de 1977. Consistem em obrigações, direitos e deveres a serem cumpridos por
empregadores e trabalhadores, com o objetivo de garantir trabalho seguro e sadio, prevenindo a ocorrên-
Programa de Prevenção de Riscos Ambientais e no Programa de Ge cia de doenças e acidentes de trabalho.
Os demais escritórios presentes em outros países seguem a legislação local.
renciamento de Risco como ausência de fator de risco, ou seja, sem O sistema de Gestão de Saúde e Segurança cobre todos os funcionários contratados sob o regime CLT.
perigos que apresentem um risco de ferimentos graves. GRI 403-9

133
Conexão
com o futuro
134 Desafios e tendências econômicas
135 Constante evolução digital
135 Perspectiva socioambiental e climática
136 O BTG Pactual e os crompromissos ESG

134
Desafios e tendências
econômicas
A superação da crise sanitária da Co- observado entre 2021 e 2022, mas com
vid-19 foi acompanhada de forte reto- espaço para mudanças positivas. As
mada da atividade econômica global e receitas de Corporate & SME Lending
naturais pressões inflacionárias, as quais devem apresentar expansão, alinhado
provocaram elevação das taxas de juros à nossa consistente gestão dinâmica
pelos bancos centrais de países desen- de risco de crédito – que considera o
volvidos e emergentes. A aproximação contexto macroeconômico e as indivi-
do fim do ciclo de crescimento dos ju- dualidades das empresas. Os negócios
ros convive com cenário de perda de de Wealth Management, Asset Manage-
ímpeto da economia global, o que não é ment e Sales&Trading também devem
diferente para o caso brasileiro, que tam- continuar se expandindo à medida que
bém convive com discussões sobre de- nos beneficiamos dos investimentos re-
safios estruturais, como a reorganização alizados nos últimos anos e do aumento
tributária, visando elevar a eficiência do do market share em novos segmentos
ambiente de negócios, e a estabilização de clientes e produtos.
da trajetória de dívida pública – após a
expansão fiscal realizada para suavizar a Visualizamos sólido crescimento das re-
flutuação no consumo, a partir da queda ceitas para o grupo como um todo neste
na mobilidade social provocada pela ano de contexto macroeconômico glo-
pandemia. bal e doméstico repleto de desafios,
majoritariamente suportado pela nossa
Diante desse contexto, o volume de no- diversificada composição de linhas de
vas emissões nos mercados de capitais negócios e por uma maior alavancagem
seguirá mais brando, em linha com o operacional.
135
Constante
evolução digital
A evolução digital é um fator crucial portfólio de produtos de cripto-

para impulsionar o nosso cresci- moedas, a tokenização e a conta
mento. A inovação tecnológica nos internacional, entre outros. Com
permite expandir a captação e o isso, buscaremos ganhos adicio-
engajamento de clientes, automati- nais de eficiência, mantendo a
zar os processos de middle e back nossa performance e alavancando
office, possibilitando a distribuição ainda mais as nossas operações.
Perspectiva
dos produtos e manter uma efi- No ano de 2022, observamos um cenário Novas regulamentações, bem como
ciente, o que é fundamental para a Considerando os desafios de sede discussões constantes sobre o papel o grande potencial para energias
nossa competitividade. gurança e a transformação digital das organizações e do mercado finan- renováveis, de florestas e biodiver-
Por isso, investimos fortemente na

cada vez mais intensa no banco,
estamos focados no fortaleci-
ambiental ceiro quanto ao engajamento climático e
à garantia para um futuro de neutralização
sidade, impulsionam o avanço da
agenda no Brasil.
digitalização das nossas platafor-
mas, o que, aliado a uma oferta
completa de produtos e serviços,
mento dos controles de gestão de
identidades e dos nossos back-
ups, bem como na descoberta,
e climática das emissões, assim como desafios pau-
tados na valoração da biodiversidade. A expansão da oferta de eletricidade
de origem renovável e a geração dis-
é essencial para aumentar a pe- no mapeamento e no mascara- A valorização das florestas e seu papel tribuída, como, por exemplo, por fonte
netração de mercado. mento de dados em data lakes. na captura de carbono, assim como solar fotovoltaica, abrem perspectivas
Também atuaremos de forma discussões sobre o futuro do mercado promissoras também para o BTG Pac-
Assim, nossa estratégia para os intensa quanto à confiabilidade de carbono, em especial ao que se tual, que, por meio de uma consistente
próximos anos é consolidar as es- da segurança de aplicações ex- refere a procedimentos relacionados análise de risco socioambiental, busca
truturas estabelecidas nos últimos postas à internet, intensificando a a regras de comercialização, impõem promover o engajamento climático e
anos e continuar desenvolvendo realização de testes de segurança desafios e oportunidades para o Brasil ampliar os esforços para promoção
soluções inovadoras, como o para análise das nossas defesas. e para o BTG Pactual. de práticas sustentáveis.
136
O BTG Pactual e os compromissos ESG

Compromissos para 2025
Ajudar os clientes Compromisso Ano-base Resultado

na transição para Volume BRL 2020 Volume BRL 2021 Volume BRL 2022
uma economia
sustentável de
10x 2020 R$ 6,46 bi R$ 34,2 bi R$ 17,2 bi
o volume dos
baixo carbono títulos ESG
(transição, Meta Indústria
verde, social, Água e Saneamento, Farmacêutico, Bioenergia, Energia Renovável
Principais desafios sustentável e Acumulado até 2025
sustainability-
R$ 64,6 bi Recursos de Destino
Condições linked)
Rótulos: Verde, Sustentável, Sustainability-Linked e Azul
macroeconômicas
e contexto do
mercado de capitais.
Educação e Compromisso Métrica Avanço

amadurecimento
de emissores Desenvolver produtos para mitigar Produto BTG Impacto indireto na mitigação das
e investidores. os efeitos de mudança climática Pactual Investimentos mudanças climáticas em 2022
de Impacto FIP
Evolução de Demais compromissos em evolução:
parâmetros
internacionais, • Educar 50% dos nossos escritórios Em 2022, foi realizada a terceira investida do fundo
Volume
regulamentações de Family Office em uma empresa chilena de bioplásticos, a BioElements,
locais e discussões
em torno da • Oferecer planejamento ESG para todas R$ 542 mi a qual oferece uma alternativa ecológica ao plástico
convencional e que se decompõe em um período
temática sustentável. as transações de ECM e assessoras de 6 a 20 meses, 240 vezes menor que o tempo de
clientes em suas decisões de investimento decomposição do plástico convencional.
137
BTG Pactual Compromisso Avanço

como referência
Engajar os clientes Estamos trabalhando para alcançar Em 2022, estimamos que 29,4% do total Ainda em 2022, realizamos o enga-
sobre o tema corporativos e de esse compromisso em conformidade clientes do setor de Óleo e Gás, que jamento com dois de nossos clien-
da mudança Investment Banking de com a nossa estratégia climática compõem o portfólio de Corporate & tes por meio de uma operação para
dos setores de de engajamento dos nossos clientes SME Lending, realizaram o inventário aquisição de uma refinaria e um
climática na Óleo e Gás e de quanto ao processo de transição de carbono e 23,5% possuem metas campo maduro on-shore. A solici-
América Latina Energia em questões energética e descarbonização de redução de emissões, assim como tação é que atendessem aos pa-
relacionadas à (Para mais informações, acesse a compromissos Net Zero. drões IFC, assim como orientamos
mudança climática página 100 , Engajamento Climático). quanto à oportunidade na redução
Quanto à exposição do setor, ou seja, das emissões de carbono, e solici-
Principais desafios Para fins de mensuração, estabelece- percentual do volume financiado no pe- tamos a elaboração de um relatório
mos métricas baseadas no percentual ríodo, 54,03% do valor total corresponde sustentabilidade e um inventário
de clientes que realizam inventário de dem a clientes que possuem inventário de GEE. Um desses clientes atingiu
Coletar dados
GEE, possuem metas para redução de GEE e 49,5% correspondem a clien- todos requisitos do BTG Pactual e
necessários para
de emissões, além de compromissos tes que possuem metas de redução de irá superar os padrões exigidos pela
estimar as emissões
Net Zero. emissões e compromisso Net Zero. regulamentação local.
dos clientes que
possuem capital
fechado.
Operacionalização
e automatização Compromisso Avanço
das informações
necessárias. Fomentar a Estamos trabalhando para alcançar
geração distribuída/ esse compromisso e, para fins de
Defasagem de energia limpa mensuração, financiamos, em
informações 2022, cerca de R$ 12 bilhões para
padronizadas para Demais compromissos os segmentos de geração solar,
emissões, metas em evolução: hídrica e eólica do portfólio de
e compromissos reportar nossas Corporate & SME Lending. Dessa
Net Zero no mercado emissões de CO2 em forma, já foram evitadas cerca
como um todo. Corporate Lending e 24,8 mil toneladas de CO2.
Asset Management.
138
Fornecer crédito
e promover práticas
sustentáveis no Principais desafios
segmento das PMEs
Compreender o grau de
maturidade e a necessidade
Compromisso dos clientes em termos de
engajamento com práticas
Aconselhar e engajar clientes sustentáveis.
PMEs em aspectos ESG
Ação necessária
Democratizar o acesso a Estruturação de treinamentos
serviços e produtos financeiros educativos sobre o tema.
Além disso, estamos nos

Métrica estruturando para atingir os
seguintes compromissos:
Carteira PME – evolução
nos últimos 3 anos Todas as transações de ECM
e assessorar clientes em suas
2020 decisões de investimento.
R$ 9,5 bi Educar 50% dos nossos

escritórios de Family Office.
2021 Reportar nossas emissões de
R$ 17,4 bi CO2 em Corporate Lending e
Asset Management.
2022 Aconselhar e engajar clientes
R$ 22,7 bi PMEs em aspectos ESG.

139
Referências
140 Índice do conteúdo GRI
152 Sumário SASB
156 Relatório de Asseguração
159 Recomendações TCFD
160 Anexo I
140
Sumário de conteúdo da GRI

O BTG Pactual relatou de acordo com as Normas da GRI para o período de 10 de janeiro a 31 de dezembro de 2022.
GRI 1: Fundamentos 2021
Para o Content Index - Advanced Service, os Serviços GRI revisaram que o índice de conteúdo GRI é claramente apresentado, de forma consistente com as Normas, e
que as referências para todas as divulgações são incluídas corretamente e alinhadas com as seções apropriadas no corpo do relatório.
GRI STANDARDS Conteúdo Página/resposta Omissão ODS Pacto Global

GRI 1 | FUNDAMENTOS 2021
2-1 Dados da organização 6, 9, 12, 13
2-2 Entidades incluídas no relato de sustentabilidade da organização* 160
2-3 Período de relato, frequência e ponto de contato 6, 140
Identificamos uma possibilidade de correção na aplicação da meto-

dologia para cálculo do percentual de AuM que integra aspectos ESG.
Sendo assim, realizamos o ajuste do dado referente ao ano de 2021
2-4 Reformulações de informações* publicado no relato anterior. Operações e Desempenho - Integração
ESG na Asset Management, pág. 91. Em 2022, 49,8% do nosso AuM
integram aspectos ESG e 11,75% integram nosso Framework ESG.
Para fins de comparação, realizamos o ajuste do número reportado
em 2021 e chegamos em 47,5% do nosso AuM com integração ESG e
11,25% de integração em relação ao Framework ESG. G4-FS11 | SASB
FN-AC-410a.2
Pág.6. Não possuimos uma política interna que exige a obtenção

da verificação externa, com envolvimento do mais alto órgão de
governança e altos executivos. No Brasil, desde 2021, é obrigatória a
asseguração por auditor independente de relatórios de companhias
GRI 2 – CONTEÚDOS abertas que utilizam a estrutura conceitual do relato integrado. Ape-
GERAIS 2021 2-5 Verificação externa sar de não adotarmos a estrutura de relato integrado, elaboramos o
nosso relatório anual com base nas diretrizes do International Inte-
grated Reporting Framework (IIRC), agora consolidado sob a norma
do International Sustainability Standards Board (ISSB).
2-6 Atividades, cadeia de valor e outras relações de negócios 9, 13, 14, 19, 22, 28, 58
2-7 Empregados* 9, 115, 116
2-8 Trabalhadores que não são empregados 118, 120, 125, 127
Conduta Responsável - Estrutura de governança, pág. 31 a 34. Para

mais informações sobre número de outros cargos, mandatos, compro-
missos importantes de cada membro, entre outras informações, aces-
2-9 Estrutura de governança e sua composição
se a página do RI (https://ri.btgpactual.com/governanca-corporativa/
diretoria-e-conselho-de-administracao/) e o Formulário de Referência
(12. Assembleia e administração / 12.5/6 - Composição e experiência
prof. da adm. e do CF).
*Indicadores assegurados pela PwC.

141

Conduta Responsável - Estrutura de governança, pág. 32 a 34. Mais

informações sobre o Conselho de Administração e comitês, assim
como o processo de seleção e nomeação são descritos no For-
mulário de Referência 2022 - 12. Assembleia e administração / 12.1
- Estrutura administrativa - pág. 383 a 392. Informações sobre com-
petências relevantes dos membros estão descritas no Formulário de
2-10 Nomeação e seleção para o mais alto órgão de governança Referência 2022 - 12. Assembleia e administração / 12.5/6 - Compo-
sição e experiência prof. da adm. e do CF, pág. 402 a 406. Não são
considerados os critérios de gênero para seleção dos membros.
2-11 Presidente do mais alto órgão de governança 32
2-12 Papel desempenhado pelo mais alto órgão de governança na supervisão da gestão dos impactos* 22, 23, 33, 47, 49, 52
2-13 Delegação de responsabilidade pela gestão de impactos* 22, 33, 34, 52
2-14 Papel desempenhado pelo mais alto órgão de governança no relato de sustentabilidade 6, 23
2-15** Conflitos de interesse* 44

GRI 2 – CONTEÚDOS
GERAIS 2021
2-16 Comunicação de preocupações cruciais* 33, 34, 42
Pág. 25. Obs.: Alguns membros da diretoria do BTG Pactual

2-17** Conhecimento coletivo do mais alto órgão de governança fazem parte do Conselho de Administração. Os treinamentos
aplicados ao Conselho ocorrem eventualmente.
Pág. 32, 35. Obs.: O Conselho de Administração não recebeu

2-18 Avaliação do desempenho do mais alto órgão de governança nenhuma avaliação negativa, desse modo não foram necessá-
rias mudanças na estrutura ou nas práticas da organização.
Conduta Responsável - Comitê de Remuneração, pág. 35. Conduta

Responsável - Avaliação e remuneração da alta gestão, pág. 36 Con-
duta Responsável - Gestão de Riscos, pág. 48 Gestão de Pessoas
2-19 Políticas de remuneração - Avaliação de desempenho - pág. 129 Gestão de Pessoas - Remu-
neração da Administração - pág. 131 Gestão de Pessoas - Benefícios
- pág. 132 Obs.: As estratégias e os objetivos do BTG Pactual estão
alinhadas ao desempenho individual com o propósito de manter o
alto nível dos membros do Conselho de Administração e diretoria.
Sendo assim, impactos negativos na economia, no meio ambiente e
nas pessoas refletem na remuneração da administração.
2-20 Processo para determinação da remuneração Pág. 35. Gestão de Pessoas - Avaliação de Desempenho, pág. 128 a 130.

** Mais informações sobre a resposta do indicador podem ser verificadas na Base de Preparação.
142

Restrições de con-
fidencialidade. A
compensação total
2-21 Proporção da remuneração total anual Não reportado. anual do indivíduo
mais bem pago da
organização não é
divulgada.
2-22 Declaração sobre estratégia de desenvolvimento sustentável 3
2-23 Compromissos de política* 10, 22, 24, 36, 49, 53, 58 16
GRI 2 – CONTEÚDOS
GERAIS 2021 2-24 Incorporação de compromissos de política* 36, 38, 41
2-25 Processos para reparar impactos negativos* 42, 43, 51, 53, 54
2-26 Mecanismos para aconselhamento e apresentação de preocupações* 42, 43, 95
Não foram registrados casos significativos de não conformida-
2-27 Conformidade com leis e regulamentos*
de com leis e regulamentos no período de relato em questão.
2-28 Participação em associações 25 17

2-29 Abordagem para engajamento de stakeholders* 6, 7
2-30 Acordos de negociação coletiva 115 8 4; 5
GRI 3 – TEMAS 3-1 Processo de definição de temas materiais 6, 7

MATERIAIS 2021 3-2 Lista de temas materiais 7
TEMAS MATERIAIS
INVESTIMENTO SOCIAL
GRI 3 – TEMAS 3-3 Gestão dos temas materiais 99

MATERIAIS 2021
GRI 201 – DESEMPENHO 201-1 Valor econômico direto gerado e distribuído* 8; 9 4; 5

69
ECONÔMICO 2016
COMBATE ÀS MUDANÇAS DO CLIMA
GRI 3 – TEMAS 3-3 Gestão dos temas materiais 100, 101

MATERIAIS 2021
GRI 201 – DESEMPENHO 201-2 Implicações financeiras e outros riscos e oportunidades decorrentes de mudanças climáticas 100, 101. Informações detalhadas são apresentadas em nosso 13
ECONÔMICO 2016 reporte CDP. Questões C2.3, C2.3a, C2.4, C2.4a - pág. 8 a 16.

143

TEMAS MATERIAIS
INVESTIMENTO SOCIAL
GRI 3 – TEMAS
3-3 Gestão dos temas materiais 109, 110, 111, 112
MATERIAIS 2021
203-2** Impactos econômicos indiretos significativos* 109, 110 8 4; 5

GRI 203 – IMPACTOS ECO-
NÔMICOS INDIRETOS 2016
204-1 Proporção de gastos com fornecedores locais 58
ÉTICA
GRI 3 – TEMAS
3-3 Gestão dos temas materiais 40
MATERIAIS 2021
Pág. 40. Obs.: Para mais informações, acesse o Relatório de

Responsabilidade Social - Como levamos a estratégia para a
prática (pág. 08) e Programa de Voluntariado (pág. 33 e 34).
205-1 Operações avaliadas quanto a riscos relacionados à corrupção* 16 10
Informações sobre a eficácia dos processos implementados
a partir do feedback dos colaboradores serão fornecidas no
próximo relato.
100% de nossas operações são avaliadas quanto a riscos

relacionados à corrupção, uma vez que é um processo
GRI 205 – COMBATE
obrigatório durante o background check dos empregados,
À CORRUPÇÃO 2016
clientes e parceiros de negócios. A área de Compliance AML
é responsável pela análise reputacional e classificação de
risco dos clientes (Know You Client — KYC), parceiros (Know
Your Partner — KYP) e colaboradores (Know Your Employee
– KYE). Em 2022, 11 casos foram encaminhados ao Comitê de
Compliance e PLD, pois possuíam maior risco de corrupção,
nenhum caso foi comprovado.
205-2** Comunicação e capacitação em políticas e procedimentos de combate à corrupção* 41 16 10
205-3 Casos confirmados de corrupção e medidas tomadas* Em 2022, não foram identificados casos de corrupção. 16 10

144

TEMAS MATERIAIS
PRÁTICAS DE VENDA
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
GRI 206 – CONCORRÊNCIA

206-1 Ações judiciais por concorrência desleal, práticas de truste e monopólio* 44 16
DESLEAL 2016
TRANSPARÊNCIA
207-1 Abordagem tributária 45, 46
Pág. 45, 46. O processo de verificação de conteúdos fiscais

207-2 Governança, controle e gestão de risco fiscal pode ser averiguado por meio das Demonstrações Financeiras
4T22 - Completa.
GRI 207 – TRIBUTOS 2019

207-3 Engajamento de stakeholders e gestão de suas preocupações quanto a tributos 45, 46
Em conformidade com a Instrução Normativa RFB no 1.681/16, a

Declaração País-a-País é entregue anualmente à Receita Federal
do Brasil, mediante preenchimento da Escrituração Contábil Fiscal
Restrições de
207-4 Relato País-a-País e sua transmissão ao Sistema Público de Escrituração Digital. As
confidencialidade.
informações estão sujeitas a restrições de confidencialidade, nota-
damente os sigilos bancário (disciplinado pela lei complementar no
105/01) e fiscal (previsto no art. 198 do Código Tributário Nacional).
ECOEFICIÊNCIA OPERACIONAL
GRI 301 – MATERIAIS 2016 301-1 Materiais utilizados, discriminados por peso ou volume 108 12
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
GRI 302 – ENERGIA 2016 302-1** Consumo de energia dentro da organização 107 7; 13 7; 8; 9
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
303-1 Interações com a água como recurso compartilhado 106 6 7; 8; 9
GRI 303 – ÁGUA
303-2 Gestão dos impactos relacionados ao descarte de água 106 6 7; 8; 9
E EFLUENTES 2018
303-5 Consumo de água 106 6 7; 8; 9

145

TEMAS MATERIAIS
COMBATE ÀS MUDANÇAS DO CLIMA
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
305-1 Emissões diretas (Escopo 1) de gases de efeito estufa (GEE)* 98 13 7; 8; 9
Pág. 98. As emissões de escopo 1 em 2022 foram superiores 13 7; 8; 9
ao ano anterior, principalmente, devido ao acionamento mais
frequente dos geradores e por conta das trocas de fluidos nos
aparelhos de ar-condicionado e extintores. Já as emissões de
escopo 2 foram substancialmente menores em 2022. Nesse
ano, o consumo de eletricidade nos escritórios fora de São
Paulo e Rio de Janeiro foi estimado com base no consumo
destes escritórios e no número de funcionários. O consumo
305-2 Emissões indiretas (Escopo 2) de gases de efeito estufa (GEE) provenientes da aquisição de energia* por funcionário foi diluído de 2021 para 2022, pois o núme-
ro de funcionários em São Paulo e Rio de Janeiro cresceu
mais do que o consumo de energia nesses escritórios. Dessa
forma, o valor mais baixo por funcionário foi utilizado para
estimar o consumo nas outras unidades, as quais, mesmo com
um número maior de funcionários que em 2021, ainda registra-
ram uma queda no consumo total. Ademais, o fator de emis-
são médio da matriz brasileira diminuiu de 2021 para 2022,
reduzindo também as emissões calculadas para 2022.
GRI 305 – 305-3 Outras emissões indiretas (Escopo 3) de gases de efeito estufa (GEE)* 98 13 7; 8; 9
EMISSÕES 2016
Índice de Intensidade:
Emissões totais/no de funcionários (tCO2/func) = 1,7445
Emissões totais/receita (tCO2/R$ milhão) = 0,60679
305-4 Intensidade de emissões de gases de efeito estufa (GEE) Métricas para cálculo do índice: 13 7; 8; 9
No total de funcionários = 5.999
Receita total 2022: R$ 17,2 bi
Tipos de emissões consideradas: Escopos 1, 2 e 3
Gases incluídos: CH4, CO2, HFC-32, HFC-125, HFC-134a, N20, HCFC-22
Indicador não se
aplica, visto que não
305-5 Redução de emissões de gases de efeito estufa (GEE) Não aplicável. temos redução de
emissões, apenas
emissões evitadas.
Indicador não se
305-6 Emissões de substâncias destruidoras da camada de ozônio (SDO) Não aplicável. aplica à atividade
do BTG Pactual.
Indicador não se
305-7 Emissões de NOX, SOX e outras emissões atmosféricas significativas Não aplicável. aplica à atividade
do BTG Pactual.

146

TEMAS MATERIAIS
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
306-1 Geração de resíduos e impactos significativos relacionados a resíduos 107 12 7; 8; 9
306-2 Gestão de impactos significativos relacionados a resíduos 107 12 7; 8; 9
GRI 306 –
RESÍDUOS 2020 306-3 Resíduos gerados 108 12 7; 8; 9
306-4 Resíduos não destinados para disposição final 108 12 7; 8; 9
306-5 Resíduos destinados para disposição final 108 12 7; 8; 9
ENGAJAMENTO DE FORNECEDORES
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
GRI 308 – AVALIAÇÃO 308-1 Novos fornecedores selecionados com base em critérios ambientais 53, 58
AMBIENTAL DE
FORNECEDORES 2016 308-2** Impactos ambientais negativos na cadeia de fornecedores e medidas tomadas 58
ATRAÇÃO, RETENÇÃO E DESENVOLVIMENTO

GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
401-1 Novas contratações e rotatividade de empregados* 119 5; 8 1; 4; 5
GRI 401 – Pág. 131. Para mais informações, acesse: Formulário de Refrência
EMPREGO 2016 2022 - 13. Remuneração dos administradores / 13.5 - Remunera-
ção baseada em ações - pág. 461. Nenhuma opção de compra de
Benefícios oferecidos a empregados em tempo integral que não são oferecidos a empregados temporários ou ações foi outorgada pelo Banco BTG Pactual aos seus adminis-
401-2
de período parcial tradores e não houve qualquer exercício de opção de compra de
ações pelos administradores do Banco BTG Pactual nos últimos
três exercícios sociais.
Pág. 131.
a.iii Não possuimos auxilio deficiência ou invalidez. Existe um
401-3 Licença-maternidade/paternidade*
complemento salarial por até 2 anos para afastados via INSS.

147

TEMAS MATERIAIS
SAÚDE E BEM-ESTAR
GRI 3 – TEMAS 3-3 Gestão dos temas materiais 132
MATERIAIS 2021
403-1 Sistema de gestão de saúde e segurança do trabalho 132
A gestão da saúde ocupacional no Banco BTG Pactual, Não possuímos impactos significativos
em todas as unidades, está coberta por um Sistema de na segurança do trabalho diretamente
Gestão de Saúde e Segurança através da D’Or Soluções, vinculados às nossas atividades, nem
responsável pela elaboração do PGR – Programa de Ge- possuímos produtos ou serviços que
403-2 Identificação de periculosidade, avaliação de riscos e investigação de incidentes renciamento de Riscos, o qual substituiu o PPRA, a partir apresentam riscos à saúde e segurança.
de janeiro de 2022. A avaliação do risco ocorre por meio
da implantação do programa, que contempla os seguin-
tes parâmetros: Verificação do atendimento aos parâme-
tros mínimos e diretrizes gerais do PGR; Entrevistas com
os trabalhadores; Vistorias aos postos de trabalho; Aná-
lise dos documentos e relatórios existentes; Consulta ao
PCMSO; Consulta aos indicadores existentes; Verificação
do atendimento do Cronograma de ações. Os riscos são
classificados por meio da pontuação da Severidade da
Lesão com a Probabilidade da ocorrência.
GRI 403 – SAÚDE

E SEGURANÇA DO 403-3 Serviços de saúde do trabalho 132
TRABALHO 2018
Participação dos trabalhadores, consulta e comunicação aos trabalhadores referentes
403-4** 132
à saúde e segurança do trabalho
403-5 Capacitação de trabalhadores em saúde e segurança do trabalho 132
403-6 Promoção da saúde do trabalhador 131, 132
Não se aplica para as questões de segu-

rança, visto que não possuímos impactos
significativos na segurança do trabalho
diretamente vinculados às nossas ativida-
des, nem possuímos produtos ou serviços
403-7 Prevenção e mitigação de impactos de saúde e segurança do trabalho diretamente vinculados que apresentam ricos à saúde e segu-
com relações de negócios rança. Os ambientes de trabalho do BTG
Pactual estão classificados no Programa
de Prevenção de Riscos Ambientais e no
Programa de Gerenciamento de Risco
como ausência de Fator de Risco, ou seja,
sem perigos que apresentem um risco
de ferimentos graves. Quanto à saúde,
os principais riscos estão relacionados à
ergonomia e à saúde mental. Para miti-
gação, colocamos em prática iniciativas
como o programa de Apoio Pessoal e o
treinamento sobre Ergonomia, descritos
no capítulo Saúde e Segurança, pág. 134.

148

TEMAS MATERIAIS
403-8** Trabalhadores cobertos por um sistema de gestão de saúde e segurança do trabalho 132
GRI 403 – SAÚDE 403-9** Acidentes de trabalho 132

E SEGURANÇA DO
TRABALHO 2018
Justificativa de omissão:
Não ocorreram óbitos
403-10** Doenças profissionais e casos resultantes de
doenças profissionais
no período do relato.
ATRAÇÃO, RETENÇÃO E DESENVOLVIMENTO

GRI 3 – TEMAS
3-3 Gestão dos temas materiais 126, 127
MATERIAIS 2021
404-1 Média de horas de capacitação por ano, por empregado* 127 4; 5; 8 1; 4; 5
GRI 404 – 404-2 Programas para o aperfeiçoamento de competências dos empregados e de assistência para a transição de carreira 126, 127 8 4; 5
CAPACITAÇÃO E
EDUCAÇÃO 2016 Ver página 128. Para mais informações, acesse: FRE 2022 páginas
404-3 Percentual de empregados que recebem avaliações regulares de desempenho e de desenvolvimento de carreira 415 e 416, itens 12. Assembleia e administração e 12.1 Estrutura 8 4; 5
administrativa item d).
DIVERSIDADE E INCLUSÃO
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
GRI 405 – DIVERSIDA- 405-1 Diversidade em órgãos de governança e empregados* 121, 122, 123 5; 8 1; 4; 5
DE E IGUALDADE DE
OPORTUNIDADES 2016 405-2 Proporção entre o salário-base e a remuneração recebidos pelas mulheres e aqueles recebidos pelos homens 121 5; 8 1; 4; 5
DIVERSIDADE E INCLUSÃO
GRI 3 – TEMAS
3-3 Gestão dos temas materiais 41, 42
MATERIAIS 2021
GRI 406 – NÃO

406-1 Casos de discriminação e medidas corretivas tomadas* 42 5; 8 1; 2; 4; 5
DISCRIMINAÇÃO 2016

149

TEMAS MATERIAIS
Não foram identi-

ficadas operações
e fornecedores em
que o direito dos
GRI 407 – LIBERDADE trabalhadores de
SINDICAL E NEGOCIA- 407-1 Operações e fornecedores em que o direito à liberdade sindical e à negociação coletiva pode estar em risco exercer liberdade
ÇÃO COLETIVA 2016 sindical ou negocia-
ção coletiva pode
estar sendo violado
ou há risco signifi-
cativo de violação.
GRI 408 – TRABALHO
408-1 Operações e fornecedores com risco significativo de casos de trabalho infantil 53
INFANTIL 2016
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
GRI 409 – TRABALHO

FORÇADO OU ANÁLOGO 409-1 Operações e fornecedores com risco significativo de casos de trabalho forçado ou análogo ao escravo 53
AO ESCRAVO 2016
INVESTIMENTO SOCIAL
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
413-1** Operações com engajamento, avaliações de impacto e programas de desenvolvimento voltados à comunidade local 54
Este indicador não se

aplica às operações
do banco, visto que
estamos localizados em
escritórios comerciais
em centros urbanos.
No entanto, possuímos
GRI 413 – COMUNIDADES impactos indiretos
LOCAIS 2016 negativos provenientes
413-2 Operações com impactos negativos significativos – reais e potenciais – nas comunidades locais
das atividades de deter-
minados clientes. Para
identificarmos os
riscos e impactos, bem
como estabelecer ações
de mitigação e boas prá-
ticas, criamos 19 políticas
setoriais que norteiam
o nosso relacionamento
com esses clientes.

150

TEMAS MATERIAIS
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
GRI 414 – AVALIAÇÃO 414-1 Novos fornecedores selecionados com base em critérios sociais 58 8; 16 1; 2; 4; 5
SOCIAL DE
FORNECEDORES 2016 414-2 Impactos sociais negativos na cadeia de fornecedores e medidas tomadas 58 8; 16 1; 2; 4; 5
ENGAJAMENTO EM POLÍTICAS PÚBLICAS

GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
GRI 415 – POLÍTICAS Pág. 44. Não realizamos contribuições financeiras ou de outra na-
415-1 Contribuições políticas
PÚBLICAS 2016 tureza, direta e indiretamente, para políticos ou partidos políticos.
PRIVACIDADE DE DADOS
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
GRI 418 – PRIVACIDADE

418-1 Queixas comprovadas relativas à violação da privacidade e perda de dados de clientes* 56 16
DO CLIENTE 2016
TEMA MATERIAL NÃO COBERTO POR NORMA GRI ESPECÍFICA

NOVOS RISCOS
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021
INVESTIMENTO DE IMPACTO
GRI 3 – TEMAS 3-3 Gestão dos temas materiais 28, 29, 91

MATERIAIS 2021
INOVAÇÃO E DIGITALIZAÇÃO
GRI 3 – TEMAS
MATERIAIS 2021 3-3 Gestão dos temas materiais 19, 135

151

DIVULGAÇÕES SETORIAIS**
GRI G4 – SERVIÇOS FINANCEIROS 2008
FS1 Políticas com componentes ambientais e sociais específicos aplicadas às linhas de negócio* 21, 24, 51
FS2 Procedimentos para avaliação e classificação de riscos ambientais e sociais nas linhas de negócios* 49, 50, 52, 81, 82
Processos para monitorar a implementação e cumprimento dos requisitos ambientais e sociais dos
PORTFÓLIO FS3 50, 52
clientes em acordos ou transações*
DE PRODUTO
Processo(s) para melhorar a competência do pessoal para implementar as políticas e procedimentos Pág. 21, 24, 25. Não realizamos contribuições financeiras ou de outra
FS4
ambientais e sociais aplicados nas linhas de negócios* natureza, direta e indiretamente, para políticos ou partidos políticos.
Valor monetário dos produtos e serviços criados para proporcionar um benefício ambiental específico
FS8 74, 75, 83, 84, 94
para cada linha de negócios, separados por finalidade
PROPRIEDADE ATIVA FS11 Percentual de ativos sujeitos à avaliação social ou ambiental, positiva e negativa* 81, 83, 89
COMUNIDADES LOCAIS FS14 Iniciativas para melhorar o acesso aos serviços financeiros de pessoas desfavorecidas 77
ROTULAGEM DE
FS16 Iniciativas para aumentar a educação financeira, por tipo de beneficiário 112
EDUCAÇÃO FINANCEIRA

** Tradução não oficial, pois a versão original está em inglês e não há disponível uma versão em português.
152
Sumário SASB Sustainability Accouting Standards Board
STANDARDS Conteúdo Página/resposta

FINANCIALS | ASSET MANAGEMENT & CUSTODY ACTIVITIES | 2021
(1) Número e (2) porcentagem de funcionários com registro de investigações relacionadas a investimentos, reclamações
FN-AC-270a.1 Não aplicável.
iniciadas por consumidores, litígios civis privados ou outros processos regulatórios
Informações Valor total de perdas monetárias como resultado de processos judiciais associados ao marketing e à comunicação de informações
transparentes e FN-AC-270a.2 Valor total em 2022: zero.
relacionadas a produtos financeiros a novos clientes e recorrentes
orientações corretas
para os clientes A abordagem está descrita no Código de Conduta Profissional – BTG Pactual Asset
Management S.A. DTVM, pública em nosso site:
FN-AC-270a.3 Descrição da abordagem para informar os clientes sobre produtos e serviços https://www.btgpactual.com/asset-management/download-documentos https://static.
btgpactual.com/media/codigo-de-conduta-profissional-btg-pactual-asse- t-manage-
ment.pdf.
Por decisão interna do comitê ESG, não reportarmos os indicadores SASB-FN-IB-220A.1. e

SASB-AC-330A.1, visto que correspondem apenas aos dados da Asset Management (9% do
Diversidade e inclusão FN-AC-330a.1 Porcentagem de representação de gênero e grupo racial/étnico na (1) administração executiva, (2) administração não executiva, quadro de funcionários) e Investment Banking (3% do quadro de funcionários), não represen-
de funcionários (3) cargos técnicos e (4) todos os demais funcionários* tando a realidade do BTG Pactual. Para saber mais sobre os dados de diversidade do quadro
de funcionários, acesse o capítulo Diversidade e Inclusão, páginas 122 a 124.
Quantidade de ativos sob gestão, por classe, que empregam (1) integração de questões ambientais, sociais e de governança (ASG), Integração ESG na Asset Management - pág. 89.
FN-AC-410a.1
Incorporação de fatores (2) investimento com tema de sustentabilidade e (3) screening*
ambientais, sociais e de
Descrição da abordagem à incorporação de fatores ambientais, sociais e de governança nos processos e estratégias Integração ESG na Asset Management - pág. 89.
governança nas atividades FN-AC-410a.2
de investimento e/ou gestão de patrimônio*
de gestão e consultoria de
investimentos As políticas de voto estão disponíveis em www.btgpactual.com/asset-management/
FN-AC-410a.3 Descrição de votação por procuração e políticas e procedimentos de envolvimento da investida
download-documentos
Valor total de perdas monetárias decorrentes de ações judiciais associadas a fraude, uso de informações privilegiadas, antitruste, conduta
FN-AC-510a.1 Não foram registradas perdas monetárias pelos motivos descritos no período de reporte.
Ética no negócio anticoncorrencial, manipulação do mercado, má gestão ou outras regras ou regulamentações relacionadas do setor financeiro
FN-AC-510a.2 Descrição das políticas e dos procedimentos para denúncias* Canal de Denúncias - pág. 42, Canais de atendimento - pág. 43.
Canais de atendimento ao cliente - pág. 95.
Métricas de atividades FN-AC-000.A (1) Total de ativos registrados e (2) total de ativos não registrados sob gerenciamento (AuM) Desempenho em 2022 - páginas 85 e 87.
FN-AC-000.B Total de ativos sob custódia e supervisão Desempenho em 2022 - páginas 85 e 87.
FINANCIALS | INVESTMENT BANKING & BROKERAGE | 2018

Por decisão interna do comitê ESG, não reportarmos os indicadores SASB-FN-IB-220A.1. e
SASB-AC-330A.1, visto que correspondem apenas aos dados da Asset Management (9% do
Diversidade e inclusão Porcentagem de representação de gênero e grupo racial/étnico na (1) administração executiva, (2) administração não executiva, (3) cargos técnicos e
FN-IB-330a.1 quadro de funcionários) e Investment Banking (3% do quadro de funcionários), não repre-
de funcionários (4) todos os restantes funcionários *
sentando a realidade do BTG Pactual. Para saber mais sobre os dados de diversidade do
quadro de funcionários, acesse o capítulo Diversidade e Inclusão, páginas 121 a 123.

153

Receita de (1) subscrição, (2) assessoria e (3) transações de securitização que incorporam a integração de fatores ambientais, sociais e de
FN-IB-410a.1** Receitas e número de transações - pág. 73.
governança (ESG), por setor
Incorporação de fatores
ambientais, sociais e de Integração ESG em Corporate & SME Lending - pág. 81. Não realizamos contribuições finan-
governança nas atividades FN-IB-410a.2 Número e (2) valor total de investimentos e empréstimos que incorporam apectos ambientais, sociais e de governança, por setor*
ceiras ou de outra natureza, direta e indiretamente, para políticos ou partidos políticos.
de banco de investimento
e corretagem
Descrição da abordagem para a incorporação de fatores ambientais, sociais e de governança (ASG) nas atividades de banco de Integração ESG em Investment Banking - pág. 73.
FN-IB-410a.3 investimento e corretagem*
Valor total de perdas monetárias decorrentes de ações judiciais associadas a fraude, uso de informações privilegiadas, antitruste, conduta anticon- Não foram registradas perdas monetárias pelos motivos descritos no período de reporte.
FN-IB-510a.1
correncial, manipulação do mercado, má gestão ou outras regras ou regulamentações relacionadas do setor financeiro
Ética no negócio
FN-IB-510a.2 Descrição das políticas e dos procedimentos para denúncias* Canal de Denúncias - pág.42.
(1) Número e (2) porcentagem de funcionários com registro de investigações relacionadas a investimentos, reclamações iniciadas por consumidores, Não aplicável. Não foram registrados casos no período de reporte.
FN-IB-510b.1
litígios civis privados ou outros processos regulatórios
FN-IB-510b.2 Número de casos de mediação e arbitragem associados à integridade profissional, incluindo dever de cuidado Não foram registrados casos no período de reporte.
Integridade profissional
FN-IB-510b.3 Valor total de perdas monetárias como resultado de processos judiciais associados à integridade profissional, incluindo o dever de cuidado Não foi registrada perda relacionada no período de reporte.
FN-IB-510b.4 Descrição da abordagem para assegurar a integridade profissional, incluindo o dever de cuidado Integridade no ambiente de trabalho - pág.125.
(1) Size = 8.32

(2) Cross-jurisdictional activity = 1.43
(3) Interconnectedness = 21.94
FN-IB-550a.1 Pontuação de banco de Importância Sistêmica Global (G-SIB), por categoria* (4) Substitutability = 79.75
Gestão de risco (5) Complexity = 0.46
sistêmico (6) Overall score = 22.4
Não reportado, por se tratar de informação estratégica. Para mais informações,

Descrição da abordagem para a incorporação dos resultados de testes mandatórios e voluntários de
acesse o Formulário de Referência – 2022 itens 5. Gerenciamento de riscos e
FN-IB-550a.2 estresse no planejamento de adequação de capital, na estratégia empresarial de longo prazo e outras
controles internos; 5.2 – Descrição – Gerenciamento de riscos de mercado (a
atividades empresariais*
partir da página 13).
FN-IB-550b.1 Porcentagem da remuneração total que é variável para tomadores de risco material (MRTs) Informação considerada confidencial e estratégica, portanto não foi reportada.
Cláusulas de Malus ou Clawback não são aplicadas diretamente pelo BTG Pactual. Ainda
Incentivo a funcionários assim, entendemos que nosso modelo de Partnership cria um alinhamento de interesses
que assumem riscos FN-IB-550b.2 Porcentagem da remuneração variável dos Tomadores de Risco Material (MRTs), à qual as cláusulas de malus ou clawback foram aplicadas que incentiva uma rigorosa análise dos riscos que o BTG Pactual toma em todas as suas
atividades, além do compromisso de longo prazo com seus clientes e reputação.
FN-IB-550b.3 Discussão de políticas sobre supervisão, controle e validação de preços de traders de ativos e passivos de Nível 3 Não reportado por se tratar de informações estratégicas e sujeitas à
restrição específica de confidencialidade.

154

Receitas e número de transações - pág. 73. Informação
FN-IB-000.A (1) Número e (2) valor de (a) subscrição, (b) assessoria e (c) transações de securitização
refere-se a todas as transações de ECM, M&A e DCM.
Não reportado por se tratar de informações estratégicas
FN-IB-000.B (1) Número e (2) valor dos investimentos proprietários e empréstimos por setor
Métricas de atividades e sujeitas à restrição específica de confidencialidade.
(1) Número e (2) valor das transações de criação de mercado em (a) renda fixa, (b) ações, (c) moedas, (d) derivativos e (e) Não reportado por se tratar de informações estratégicas
FN-IB-000.C
produtos de commodities e sujeitas à restrição específica de confidencialidade.
FINANCIALS | COMERCIALS BANKS | 2018
FN-CB-230a.1 (1) Número de violações de dados, (2) porcentagem envolvendo informações de identificação pessoal (PII), (3) número de titulares de contas afetados* Privacidade e Proteção de dados - pág. 56.
Segurança de dados
FN-CB-230a.2 Descrição da abordagem para identificar e resolver os riscos de segurança de dados* Privacidade e Proteção de dados - pág. 56.
(1) Número e (2) valor dos empréstimos em aberto dedicados a programas destinados a promover pequenas empresas e o desenvolvimento da Plataforma digital para PMEs - pág. 77. Parcial – A informação não está dispo-
FN-CB-240a.1**
comunidade nível em sua totalidade.
Inclusão financeira e (1) Número e (2) montante de empréstimos vencidos e inadimplidos qualificados para programas destinados a promover pequenos Número e valor dos empréstimos vencidos e inadimplidos: 1.255 e R$ 3,6 mil,
FN-CB-240a.2 negócios e desenvolvimento comunitário respectivamente. Informação não contemplada no processo de asseguração.
capacitação
FN-CB-240a.3** Número de contas correntes de varejo, sem custo, abertas para clientes anteriormente sem acesso ou com acesso limitado aos serviços bancários Informação não disponível.
FN-CB-240a.4** Número de participantes em iniciativas de educação financeira para clientes sem acesso, com acesso limitado ou carentes de serviços financeiros Plataforma digital para PMEs - pág. 111.
Incorporação de fatores FN-CB-410a.1 Exposição a crédito comercial e industrial, por setor Análise do portfólio por setor- pág. 82.
ambientais, sociais e de
governança na análise Responsáveis comitê ESG - pág. 22. Principais atribuições do comitê ESG - pág. 23.
de crédito FN-CB-410a.2** Descrição da abordagem à incorporação de fatores ambientais, sociais e de governança (ASG) na análise de crédito*
Integração ESG em Corporate & SME Lending - Pág. 81.
Valor total de perdas monetárias decorrentes de ações judiciais associadas à fraude, uso de informações privilegiadas, antitruste, Valor total em 2022: R$ 57.460,00.
FN-CB-510a.1**
conduta anticoncorrencial, manipulação do mercado, má gestão ou outras regras ou regulamentações relacionadas do setor financeiro*
Ética no negócio
FN-CB-510a.2 Descrição das políticas e dos procedimentos para denúncias* Canal de Denúncias - pág. 42.
(1) Size = 0
(2) Cross-jurisdictional activity = 1
(3) Interconnectedness = 1
FN-CB-550a.1 Pontuação de Banco de Importância Sistêmica Global (G-SIB), por categoria*
(4) Substitutability = 500
(5) Complexity = 1
Gestão de risco (6) Overall score = 101
sistêmico
Não reportado, por se tratar de informação estratégica. Para mais informações, acesse o
Descrição da abordagem para a incorporação dos resultados de testes mandatórios e voluntários de estresse no
FN-CB-550a.2 Formulário de Referência – 2022 itens 5. Gerenciamento de riscos e controles internos;
planejamento de adequação de capital, na estratégia empresarial de longo prazo e outras atividades empresariais*
5.2 – Descrição – Gerenciamento de riscos de mercado (a partir da página 13).

155

FINANCIALS | COMERCIAL BANKS | 2018
Informações não reportadas pois são consideradas estratégicas e, portanto, mantemos

FN-CB-000.A (1) Número e (2) valor das contas correntes e de poupança por segmento: (a) pessoa física e (b) pequena empresa
a informação apenas internamente.
Métricas de atividades
Informações não reportadas pois são consideradas estratégicas e, portanto, mante-
FN-CB-000.B Número e valor dos empréstimos, por segmento: (a) pessoa física, (b) pequenas empresas e (c) corporativas mos a informação apenas internamente.
FINANCIALS | CONSUMER FINANCE | 2018

Privacidade e proteção de dados - pág. 56. O único uso secundário de dados pessoais
FN-CF-220a.1 Número de titulares de contas cujas informações são usadas para propósitos secundários * tem o objetivo de evitar que os clientes sejam impactados por campanhas de marketing
digital. Os usos secundários são feitos sempre cumprindo a legislação aplicável.
Privacidade do cliente
FN-CF-220a.2** Valor total de perdas monetárias como resultados de procedimentos legais associados com a privacidade do cliente * Privacidade e proteção de dados - pág. 56. Valor total em 2022: zero.
Privacidade e proteção de dados - pág. 56. Não tivemos violações de dados em 2022. Nossa
FN-CF-230a.1 Número de violações de dados, percentagem envolvendo informações pessoais identificáveis (PII), número de correntistas afetados *
equipe de resposta a incidentes possui playbooks para atuar em caso de resposta a incidentes.
Segurança de dados FN-CF-230a.2 Perdas relacionadas a fraudes de cartões em aspectos digitais ou com aspectos físicos Informação considerada confidencial e estratégica, portanto não foi reportada.
Privacidade e proteção de dados - pág. 56. Não tivemos violações de dados em 2022. Nossa
FN-CF-230a.3 Descrição da abordagem para identificar e resolver os riscos de segurança de dados *
equipe de resposta a incidentes possui playbooks para atuar em caso de resposta a incidentes.
Informação não disponível. A remuneração variável dos empregados é ligada a metas
Porcentagem da remuneração total dos funcionários que é variável e vinculada à quantidade de produtos e individuais, assim como performance da empresa, conforme descrito no tópico
FN-CF-270a.1
serviços vendidos Remuneração e Benefícios, pág. 129.
FN-CF-270a.2 Taxa de aprovação para crédito e produtos pré-pagos para aplicantes com pontuação FICO abaixo e acima de 660 Não aplicável, visto que a pontuação FICO é utilizada por instituições de crédito nos EUA.
(1) Taxas médias de produtos complementares, (2) taxa percentual anual (APR) média, (3) vencimento médio das Não aplicável visto que a pontuação FICO é utilizada por instituições de crédito nos EUA.
FN-CF-270a.3 contas, (4) número médio de linhas de crédito comercial e (5) taxas anuais médias para produtos pré-pagos, para A média das taxas de juros praticadas em cada modalidade de crédito, quando aplicável
Práticas de vendas clientes com pontuações de crédito da FICO acima e abaixo de 660 ao BTG Pactual, podem ser acessadas em: https://www.bcb.gov.br/estatisticas/txjuros.
(1) Número de reclamações protocoladas no Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), (2) percentual com
FN-CF-270a.4** Não aplicável, visto que é uma instituição localizada nos EUA e não se aplica ao
isenção monetária ou não monetária, (3) percentual contestado pelo consumidor, (4) percentual que resultou em
tipo de negócio que o banco possui no país.
investigação pelo CFPB
FN-CF-270a.5** Valor total de perdas monetárias como resultado de procedimentos legais associados com vendas e serviços de produtos No ano de 2022, o BTG Pactual pagou R$ 76.860,00.
FN-CF-000.A Número de consumidores únicos com uma (1) conta de cartão de crédito ativa e (2) conta de cartão de débito pré-pago Informação considerada confidencial e estratégica, portanto não foi reportada.
Métricas de
atividades
FN-CF-000.B Número de (1) contas de cartão de crédito e (2) contas de cartão de débito pré-pago Informação considerada confidencial e estratégica, portanto não foi reportada.
* Tradução não oficial, pois a versão original está em inglês e não há versão em português disponível.
Não reportamos os indicadores do setor "Mortgage Finance" por não se aplicar à atuação do BTG Pactual. E optamos por não reportar os indicadores do "Insurance" visto que é um business que não damos visibilidade ao mercado.
156
Relatório de Asseguração
Relatório de asseguração limitada dos auditores independentes sobre as Consumer Finance, Investment Banking & Brokerage e com a base de preparação,
informações não financeiras contidas no Relatório Anual 2022 elaborada pela própria Companhia; e
Ao Conselho de Administração e Acionistas desenhar, implementar e manter controle interno sobre as informações relevantes
Banco BTG Pactual S.A. para a preparação das informações constantes no Relatório Anual 2022, para que
São Paulo - SP sejam apresentadas livres de distorção relevante, independentemente se causada
por fraude ou erro.
Introdução
Fomos contratados pelo Banco BTG Pactual S.A. (“Companhia” ou “BTG Pactual”) Responsabilidade dos auditores independentes
para apresentar nosso relatório de asseguração limitada sobre as informações não
financeiras constantes no Relatório Anual 2022 do Banco BTG Pactual S.A. relativas Nossa responsabilidade é expressar conclusão sobre as informações não finan-
ao exercício findo em 31 de dezembro de 2022. ceiras constantes no Relatório Anual 2022 com base nos trabalhos de asseguração
limitada conduzidos de acordo com o Comunicado Técnico CTO 01 – Emissão de
Nossa asseguração limitada não se estende a informações de períodos anteriores Relatório de Asseguração Relacionado com Sustentabilidade e Responsabilidade
ou a qualquer outra informação divulgada em conjunto com o Relatório Anual 2022, Social, emitido pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC), com base na NBC
incluindo quaisquer imagens, arquivos de áudio ou vídeos incorporados TO 3000 - Trabalhos de Asseguração Diferente de Auditoria e Revisão, também
emitida pelo CFC, que é equivalente à norma internacional ISAE 3000 – Assurance
Responsabilidades da administração do BTG Pactual engagements other than audits or reviews of historical financial information, emi-
A administração do Banco BTG Pactual S.A. é responsável por: tida pelo IAASB – International Auditing and Assurance Standards Board. Essas
selecionar ou estabelecer critérios adequados para a preparação e apresentação normas requerem o cumprimento pelo auditor de exigências éticas, independência
das informações constantes no Relatório Anual 2022; e demais responsabilidades referentes a ela, inclusive quanto à aplicação da Norma
Brasileira de Controle de Qualidade (NBC PA 01) e, portanto, a manutenção de
preparar as informações de acordo com os critérios e diretrizes da Global Re- sistema de controle de qualidade abrangente, incluindo políticas documentadas e
porting Initiative (GRI-Standards), do Sustainability Accounting Standards Board procedimentos sobre o cumprimento de requerimentos éticos, normas profissio-
(SASB) – subsetores Asset Management & Custody Activities, Commercial Banks, nais e requerimentos legais e regulatórios aplicáveis.
157
Adicionalmente, as referidas normas requerem que o trabalho seja planejado e exe- (b) o entendimento da metodologia de cálculos e dos procedimentos para a compi-
cutado com o objetivo de obter segurança limitada de que as informações não lação dos indicadores por meio de indagações com os gestores responsáveis pela
financeiras constantes no Relatório Anual 2022 em conjunto, estão livres de distor- elaboração das informações;
ções relevantes. (c) a aplicação de procedimentos analíticos sobre as informações quantitativas e
indagações sobre as informações qualitativas e sua correlação com os indicadores
Um trabalho de asseguração limitada conduzido de acordo com a NBC TO 3000 divulgados no Relatório Anual 2022; e
(ISAE 3000) consiste principalmente de indagações à administração e outros pro- (d) para os casos em que os dados não financeiros se correlacionem com indica-
fissionais do BTG Pactual que estão envolvidos na elaboração das informações, dores de natureza financeira, o confronto desses indicadores com as demonstra-
assim como pela aplicação de procedimentos analíticos para obter evidências que ções financeiras auditadas;
nos possibilitem concluir, na forma de asseguração limitada, sobre as informações (e) Os trabalhos de asseguração limitada compreenderam, também, a análise da
tomadas em conjunto. Um trabalho de asseguração limitada requer, também, a exe- aderência às diretrizes e critérios da Global Reporting Initiative (GRI-Standards),
cução de procedimentos adicionais, quando o auditor independente toma conhe- do Sustainability Accounting Standards Board (SASB) e do disposto na base de
cimento de assuntos que o levem a acreditar que as informações divulgadas no preparação elaborada pela Companhia.
Relatório Anual, tomadas em conjunto, podem apresentar distorções relevantes.
Acreditamos que a evidência obtida em nosso trabalho é suficiente e apropriada
Os procedimentos selecionados basearam-se na nossa compreensão dos aspec- para fundamentar nossa conclusão na forma limitada.
tos relativos à compilação, materialidade e apresentação das informações contidas
no Relatório Anual 2022, de outras circunstâncias do trabalho e da nossa conside- Alcance e limitações
ração sobre atividades e sobre os processos associados às informações materiais Os procedimentos executados em trabalho de asseguração limitada variam em termos
divulgadas no Relatório Anual 2022, em que distorções relevantes poderiam existir. de natureza e época e são menores em extensão do que em trabalho de asseguração
Os procedimentos compreenderam: razoável. Consequentemente, o nível de segurança obtido em trabalho de asseguração
limitada é substancialmente menor do que aquele que seria obtido, se tivesse sido exe-
(a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância, o volume de informa- cutado um trabalho de asseguração razoável. Caso tivéssemos executado um trabalho
ções quantitativas e qualitativas e os sistemas operacionais e de controles internos de asseguração razoável, poderíamos ter identificado outros assuntos e eventuais dis-
que serviram de base para a elaboração das informações constantes no Relatório torções que podem existir nas informações constantes no Relatório Anual 2022. Dessa
Anual 2022; forma, não expressamos uma opinião sobre essas informações.
158
Os dados não financeiros estão sujeitos a mais limitações inerentes do que os Conclusão
dados financeiros, dada a natureza e a diversidade dos métodos utilizados para Com base nos procedimentos realizados, descritos neste relatório e nas evi-
determinar, calcular ou estimar esses dados. Interpretações qualitativas de mate- dências que obtivemos, nada chegou ao nosso conhecimento que nos leve a
rialidade, relevância e precisão dos dados estão sujeitas a pressupostos individuais acreditar que as informações não financeiras contidas no Relatório Anual 2022
e a julgamentos. Adicionalmente, não realizamos qualquer trabalho em dados infor- do Banco BTG Pactual S.A., não foram compiladas, em todos os aspectos re-
mados para os períodos anteriores, nem em relação a projeções futuras e metas. levantes, de acordo com os critérios e diretrizes estabelecidos pela base de
Da mesma forma, não fizeram parte do nosso escopo de asseguração a validação preparação e pelas diretrizes da Global Reporting Initiative (GRI-Standards) e
dos cálculos de emissões evitadas. do Sustainability Accounting Standards Board (SASB).
Os conteúdos incluídos no escopo desta asseguração são apresentados na base Outros assuntos
de preparação do Relatório Anual 2022. A asseguração limitada das informações não financeiras referentes ao exercício
findo em 31 de dezembro de 2021, foi conduzida sob a responsabilidade de ou-
A preparação e apresentação das informações e indicadores não financeiros se- tros auditores independentes, que emitiram relatório de asseguração limitada,
guiu as definições da base de preparação elaborada pela Companhia e as diretri- com data de 04 de abril de 2022 sem ressalvas.
zes da Global Reporting Initiative (GRI-Standards) e do Sustainability Accounting
Standards Board (SASB), portanto, as informações apresentadas no Relatório
Anual 2022 não possuem o objetivo de assegurar o cumprimento de leis e regu- São Paulo, 08 de maio de 2023
lações sociais, econômicas, ambientais ou de engenharia. Os referidos padrões
preveem, entretanto, a apresentação e divulgação de eventuais descumprimen- PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda.
tos a tais regulamentações quando da ocorrência de sanções ou multas signi- CRC 2SP000160/O-5
ficativas. Nosso relatório de asseguração deve ser lido e compreendido nesse
contexto, inerente aos critérios selecionados e previamente mencionados neste Maurício Colombari
parágrafo. Contador CRC 1SP195838/O-3
159
Recomendações TCFD
Task Force on Climate-Related Financial Disclosures
RECOMENDAÇÕES Divulgações específicas recomendadas Página/resposta

a) Descreva como o Conselho supervisiona os riscos e oportunidades relacionados às mudanças climáticas 33, 34, 35
Governança
b) Descreva o papel do Conselho na avaliação e gestão de riscos e oportunidades relacionados às mudanças climáticas 48,50
a) Descreva os riscos e oportunidades relacionados às mudanças climáticas que a organização identificou no curto, médio e longo prazos 83, 102, 136
Estratégia b) Descreva os impactos dos riscos e oportunidades relacionados às mudanças climáticas sobre os negócios, a estratégia e o planejamento financeiro da organização 102, 103
c) Descreva a resiliência da estratégia da organização, considerando diferentes cenários de mudanças climáticas, incluindo um cenário de 2°C ou menos Não reportado
a) Descreva os processos utilizados pela organização para identificar e avaliar os riscos relacionados às mudanças climáticas 100, 101, 102, 103
b) Descreva os processos utilizados pela organização para gerenciar os riscos relacionados às mudanças climáticas 50, 51, 52, 74, 75, 85, 87, 90, 97
Gestão de riscos
c) Descreva como os processos utilizados pela organização para identificar, avaliar e gerenciar os riscos relacionados às mudanças climáticas 48, 49, 50, 74, 75
são integrados à gestão geral de riscos da organização
a) Informe as métricas utilizadas pela organização para avaliar os riscos e oportunidades relacionados às mudanças 100, 101
climáticas de acordo com sua estratégia e seu processo de gestão de riscos
Métricas e metas b) Informe as emissões de gases de efeito estufa de Escopo 1, Escopo 2 e, se for o caso, Escopo 3, e os riscos relacionados a elas 98, 99
c) Descreva as metas utilizadas pela organização para gerenciar os riscos e oportunidades relacionados às mudanças climáticas, Não reportado
e o desempenho com relação às metas
160
Anexo I
GRI 2-2
Premissa: Utilizamos o conceito adotado pelo BTG Pactual S.A. de Controle Operacional e incluímos no Relatório Empresas consideradas – Controle operacional
Anual e no IGEE as companhias que estão mencionadas nas Demonstrações Financeiras Consolidadas de 31.12.2022,
com exceção das empresas que possuem autonomia de gestão de recursos humanos e processos próprios. Empresas não consideradas
Empresas consideradas no escopo do Relatório Anual e Inventário de Emissões 2022

AGÊNCIA ACTA PUBLICIDADE BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE F BTG PACTUAL SEGUROS S.A. FATOR S.A. - CORRETORA DE VALORES
AGROPECUÁRIA SENHOR BONFIM BTG PACTUAL CHILE S.A. ADM FONDOS DE INV CAP EXTRANJ BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM GWHC SERVIÇOS ONLINE LTDA
BANCO BTG COLÔMBIA S.A. BTG PACTUAL CHILE SERVICIOS FINANCIEROS S.A. BTG PACTUAL SOCIEDAD FIDUCIÁRIA S.A. INMOBILIARIA BTG PACTUAL CHILE LIMITADA (CHILE)
BANCO BTG PACTUAL CHILE BTG PACTUAL CHILE SPA (PBL) BTG PACTUAL TIMBERLAND INVESTMENT GROUP LLC
KINVO TECNOLOGIA LTDA.
BANCO BTG PACTUAL S.A. BTG PACTUAL CORRETORA DE RESSEGUROS LTDA BTG PACTUAL UK HOLDCO LIMITED
MOBIAUTO ED ANUNC ON LINE
BANCO BTG PACTUAL S.A. - CAYMAN BRANCH BTG PACTUAL CORRETORA DE SEGUROS LTDA. BTG PACTUAL UK LIMITED
MOSAICO TECNOLOGIA S.A.
BANCO ECONÔMICO - BESA BTG PACTUAL CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. BTG PACTUAL US CAPITAL LLC
NOVA ALIANÇA S/A
BANCO PAN S.A. BTG PACTUAL GESTORA DE FONDOS S.A. BTG PACTUAL VIDA E PREVIDÊNCIA S.A.
OURINVEST DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.
BANCO SISTEMA S.A. BTG PACTUAL GESTORA DE INVESTIMENTOS ALTERNATIVOS LTDA BTG PACTUAL WM GESTÃO DE RECURSOS LTDA
BASTEC TECNOLOGIA E SERVIÇOS LTDA BTG PACTUAL GESTORA DE RECURSOS LTDA BTG SOFOM PAN ADM DE CONSÓRCIO LTDA
BM SUA CASA PROMOTORA DE VENDAS LTDA BTG PACTUAL GLOBAL ASSET MANAGEMENT LIMITED BTG PACTUAL S.S. SOLUCIONES Y SERVICIOS S.A.S PAN ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A.
BP AGÊNCIA DE SEGUROS LTD BTG PACTUAL HOLDING DE SEGUROS LTDA. BW PROPERTIES S.A. PAY2ALL INSTITUIÇÃO DE PAGAMENTO LTDA
BRAZILIAN FINANCE & REAL ESTATE S.A. BTG PACTUAL HOLDING INTERNACIONAL S.A. CCB CÍTRICOS DO BRASIL PROMOTORA ECONÔMICO LTDA.
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO BTG PACTUAL HOLDING PARTICIPAÇÕES S.A. CST CIA DE SINTÉTICOS REAL VALOR
BTG COM ENERGIA SAS BTG PACTUAL NY CORPORATION (US) CST EXPANSÃO URBANA LTDA. RESALE TECNOLOGIA E SERVIÇOS LTDA
BTG PACTUAL (CAYMAN) INTERNATIONAL HOLDING LIMITED BTG PACTUAL OILGAS SARL ECONÔMICO AGRO PASTORIL
SEU DINHEIRO PUBLICAÇÕES
BTG PACTUAL ARGENTINA S.A. BTG PACTUAL PERU S.A. S.A.F.I ECONÔMICO S.A. ATIVOS FINANCEIROS
TTG BRASIL INVESTIMENTOS FLORESTAIS LTDA
BTG PACTUAL ASSET MANAGEMENT S/A DTVM BTG PACTUAL PERU S.A. SAB ECONTRADING COM EXTERIOR
TTG FORESTRY SERVICES LLC
BTG PACTUAL ASSET MANAGEMENT US LLC BTG PACTUAL PERU S.A.C ECTP BRASIL S.A.
UNIÃO INDUSTRIAL LTDA.
BTG PACTUAL CASA DE BOLSA S.A. DE CV BTG PACTUAL PORTUGAL UNIPESSOAL ECTP G&O - SWITZERLAND S.A.
ECTP GROUP S.A. VITREO DTVM S.A.
BTG PACTUAL CHILE ASSESORIA FINANCEIRA LTDA BTG PACTUAL RE INCOME SAS
BTG PACTUAL CHILE S.A. CORRETORES DE BOLSA BTG PACTUAL REINSURANCE (CAYMAN) LTD ELITE CORRETORA LTDA VITREO GESTÃO DE RECURSOS
BTG PACTUAL CHILE S.A. (CHILE) BTG PACTUAL RESSEGURADORA S.A. EMPIRICUS RESEARCH LTDA VITREO HOLDING FINANCEIRA
BTG PACTUAL CHILE S.A. ADMINISTRACION DE ACTIVOS BTG PACTUAL S.A. COMISSIONISTA DE BOLSA ENFORCE GESTÃO DE ATIVOS S.A. VITREO HOLDING S.A.
Relatório Anual 2022
Créditos
Coordenação
Áreas ESG e RI
Colaboração
Marketing e Comunicação
Consultoria GRI e Produção
ÓGUI Consultoria
GRI 2-3
Dúvidas e sugestões sobre
o conteúdo dos relatórios
E-mail: ol-esg@btgpactual.com
ri@btgpactual.com

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2022

Negócios, estratégia e desempenho.

Apresentação 2. Conduta responsável 4. Gestão de pessoas

Carta do Partnership 03 Estrutura de governança 31 Capital humano 115

Destaques 2022 04 Ética e integridade 36 Diversidade e inclusão 121

Premiações e reconhecimentos 2022 05 Gestão de riscos 47 Treinamento e desenvolvimento 126

Perfil do relatório 06 Engajamento de fornecedores 58 Remuneração e benefícios 129

Saúde e segurança 132

1. O BTG Pactual 3. Operações e desempenho 5. Conexão com o futuro

Perfil corporativo 09 Contexto macroeconômico 60 Desafios e tendências econômicas 134

Modelo de negócio 14 Performance dos negócios 66 Constante evolução digital 135

Estratégia e competitividade 17 Foco no cliente 95 Perspectiva ambiental e climática 135

Compromisso ESG 20 Performance ambiental 96 O BTG Pactual e os crompromissos ESG 136

Evolução das finanças sustentáveis 29 Performance social 109

Referências Sumário de conteúdo da GRI 140 Recomendações TCFD 159

Sumário SASB 152 Anexo I 160

Relatório de Asseguração 156

RELATÓRIO ANUAL 2022

RELATÓRIO ANUAL 2022

5.999 100% 62%

RELATÓRIO ANUAL 2022

Premiações e reconhecimentos 2022

Best Bank For New Financial Products Global

Global Finance Abrangência Global Business Outlook

Environmental Finance – Sustainable Investments Awards Abrangência Fintech Futures

RELATÓRIO ANUAL 2022

Perfil do relatório Materialidade Etapas do processo

5 Validação, pelos gestores da compa-

RELATÓRIO ANUAL 2022

Engajamento de Temas relevantes

Lista de stakeholders prioritários do BTG Pactual Conduta ética Investimento responsável

RELATÓRIO ANUAL 2022

29 Evolução das finanças sustentáveis

RELATÓRIO ANUAL 2022

RELATÓRIO ANUAL 2022

Um componente-chave de nosso sucesso reside na cultura,

uma análise de riscos rigorosa sobre todas as operações e a

RELATÓRIO ANUAL 2022

Modelo de Partnership Benefícios e diferenciais

4 Manutenção de uma estrutura organizacional

2. Número de sócios e sócias do BTG Pactual S.A. em 31/12/2022.

RELATÓRIO ANUAL 2022

22 cidades Campo Grande, MS Recife, PE

RELATÓRIO ANUAL 2022

Marcas Estrutura societária Composição societária

GRI 2-6 b iii GRI 2-1 | GRI 2-6 b (em 31/12/2022)

4. Cada unit é composta por uma ação ordinária e duas preferenciais.

AAI 5. Integram o Partnership os indivíduos que, direta ou indiretamente, detêm

6. Este Relatório apresenta informações das companhias mencionadas nas

de atração, engajamento e monetização dos clientes. Veículos de Investimento

RELATÓRIO ANUAL 2022

Modelo de negócio Segmentos de atuação

Evolução de receitas – 2022 vs. 2021 Asset Management

RELATÓRIO ANUAL 2022

RELATÓRIO ANUAL 2022

Inputs Outputs Impactos

Capital social e de relacionamento gr c • Impacto positivo às PMEs em diferentes

RELATÓRIO ANUAL 2022

Acreditamos que nosso crescimento se dará por meio

RELATÓRIO ANUAL 2022

RELATÓRIO ANUAL 2022

Lançamento de novos produtos

RELATÓRIO ANUAL 2022

Compromisso Estrutura de Gestão ESG & Impact Investing