#interna

REUNIÃO PÚBLICA E APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS

Saiba mais
Leia o QR Code para
acessar o MD&A 3T23
 #interna

Resultado
Compromisso com
resultados consistentes

Lucro Líquido Ajustado

R$ bilhões
Indutor das melhores
práticas ASG

26,1
Protagonista na
22,9 + 14,0% transformação digital e
9M23/9M22 inovação tecnológica

Próximo e relevante
na vida das pessoas

9M22 9M23

2 | 16
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Pesquisa de
1 tendências
de mercado
Matriz SWOT

Megatendências
Live de temas
2 estratégicos
Cenário macroeconômico
Construção
Estratégia colaborativa
Valor aos acionistas
Corporativa com todos os Discussões e

Atuação da concorrência
níveis do corpo 3 analises técnicas de
temas específicos
2024 – 2028
e novos entrantes funcional
Revisão Anual

Ambições e participações
Revisão por
de mercado 4 especialistas

Políticas públicas e
impactos na sociedade
Aprovação ECBB
2024-2028
3 | 16
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Nosso Propósito Nossos Valores

Ser próximo e relevante Proximidade Inovação

Estratégia Corporativa

na vida das pessoas em Eficiência Integridade

todos os momentos Compromisso Diversidade

com a sociedade

Nossos Objetivos e Direcionadores

Clientes Financeira ASG Transformação Pessoas e cultura
Proporcionar a melhor Criar valor e gerar Ser protagonista em digital e processos Ter as pessoas engajadas
experiência aos clientes resultados sustentáveis sustentabilidade e na com os valores do BB e
Evoluir nosso jeito de
em todos os momentos promoção de negócios e promotoras da colaboração,
trabalhar para acelerar a
práticas ASG respeito e inclusão
Diversificação transformação digital e
Engajamento inovação
Mitigação de riscos Crédito sustentável Liderança
Soluções integradas
Inteligência analítica
Eficiência operacional Descarbonização Engajamento
Plataforma omnichannel
Maturidade digital
2024 | 2028

Rentabilidade Diversidade, equidade Experiência do colaborador

Novas gerações de clientes e Inclusão Eficiência em processos
Atuação em cadeias Segurança psicológica
de valor Modelo operacional ágil

4 | 16
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Resultado
Resultado
Lucro Líquido Ajustado
R$ bilhões

RSPL
% 21,9 21,3 21,3 20,6 21,3

+14,0%

+4,5%
26,1
22,9
9M21/9M20

8,4 8,8 8,8

3T22 2T23 3T23 9M22 9M23

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Carteira de Crédito Ampliada¹ MPME

R$ bilhões
+14,2%
+4,2%
Pessoa Física 106,2 116,4 121,3
+10,0% +7,9%
+2,0% +0,7%
Grandes Empresas
1.066,2 281,9 302,1 304,1
1.044,9 +0,6%
969,2 -5,0%

190,4 201,6 191,5

Agronegócios
Governo
+18,9%
+0,8%
+5,7%
+9,0%
321,6 339,9
321,2 321,6 338,8 286,0 58,1 53,8 58,6

140,3 141,4 152,7

Set/22 Jun/23 Set/23 Set/22 Jun/23 Set/23 Set/22 Jun/23 Set/23

Negócios Sustentáveis Agricultura Sustentável

(1) Inclui TVM privados e garantias prestadas. 6 | 16

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PCLD Ampliada
R$ bilhões

2,6 3,1 3,3

Risco de Crédito (PCLD) Recuperação de Crédito
Custo do Crédito (%)¹

+45,1% -4,2%
+7,9% -0,9%
+66,4% +101,2%

+4,7% 2,2 2,1 2,1

-6,3
-8,5 -9,2

Descontos Concedidos Perdas por Imparidade

-10,2 +48,3% -42,9%

-20,3% -72,7%

-4,5
-0,2 -0,1
-0,3
-7,2 -7,5 -20,5 -0,5 -0,4 -0,3
3T22 2T23 3T23 9M22 9M23 3T22 2T23 3T23 3T22 2T23 3T23

(1) PCLD Ampliada de 12 meses / Carteira de Crédito Classificada média. 7 | 16

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Qualidade do Crédito
Inad +90d (%) Inad +90d por segmento (%)
3,60 3,50
5,25 5,44 5,39 5,27 5,02
3,30
3,00 3,04
2,80 2,13 2,58
2,73 2,81 1,83
1,47 2,31 2,49
2,62 2,65 2,63
2,51 0,47 0,52 0,59 0,58 0,71
2,34
Set/22 Dez/22 Mar/23 Jun/23 Set/23
Set/22 Dez/22 Mar/23 Jun/23 Set/23

BB SFN BB ex-caso específico PF PJ Agro PJ ex-caso específico

Cobertura (%) Formação da Inadimplência

91,24 117,08 111,99 110,15
234,9
227,1 52,92
202,7 201,3 0,85 0,81 0,88 0,83 0,90
199,1
210,7
200,0 193,9
182,9 6,92 6,97 7,84 7,59 8,32
180,6

Set/22 Dez/22 Mar/23 Jun/23 Set/23

3T22 4T22 1T23 2T23 3T23
Índice de Cobertura BB Índice de Cobertura SFN New NPL² / Carteira New NPL²
Cobertura NPL(%)¹
de Crédito3 (%) (R$ bilhões)

(1) PCLD trimestral/New NPL. (2) New NPL = variação trimestral do saldo das operações vencidas há ́ mais de 90 dias, acrescidas das baixas para prejuízo do trimestre.
(3) Saldo da carteira de crédito classificada do trimestre anterior.
8 | 16
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Margem Financeira Bruta

R$ bilhões
Gerencial Contábil

9,3 8,9 9,0 Receita Financeira com Operações Despesa Financeira de Captação
Spread clientes (%) de Crédito
+19,2% +24,2%
4,2 4,9 4,9 +30,4% +2,4% +8,5%
Spread Global (%) 33,6 34,4
67,7 28,9
7,7

+21,1% 51,9 -16,8 -19,2 -20,8

0,7
+3,5%
Resultado de Tesouraria¹ Despesa Financeira de Captação
Institucional²
22,9 23,7 60,0
+28,6%
+10,4%
19,6 2,8 3,2 +12,3%
51,3 -5,4%
0,6 13,1
11,6
10,2
18,9 20,0 20,5

-2,7 -3,2 -3,0

3T22 2T23 3T23 9M22 9M23 3T22 2T23 3T23 3T22 2T23 3T23
Margem Financeira com Clientes Margem Financeira com Mercado

(1) Inclui o resultado com juros, hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que compensam os efeitos da variação cambial no resultado. 9 | 16
(2) Inclui instrumentos de dívida sênior, dívida subordinada e IHCD (exceto instrumento elegível ao Capital Principal).
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Dinâmica de Receitas e Despesas

Índice de Eficiência 28,0%

Receitas de Prestação Despesas

de Serviços +5,0% Administrativas +8,0%
R$ bilhões R$ bilhões
26,9
25,1
23,9 24,9
+1,7% +9,2%
+4,6% +1,5% 9,8
9,0
9,0 9,2
8,5 8,3 8,7 8,4
3,2 3,5
3,0

15,9 17,1

5,4 5,8 5,7

3T22 2T23 3T23 9M22 9M23 3T22 2T23 3T23 9M22 9M23

Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas 10 | 16

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Capital

16,72
16,24
Nível II 15,72
Índice de 14,74 14,64
14,13
Basileia (%) Nível I
11,77 12,21 12,49
Capital Principal

Set/22 Jun/23 Set/23

0,53 0,02 0,60 12,49

12,21
-0,11 -0,22 -0,54

(%)

Capital Principal Lucro Líquido Dev. IHCD MtM+VC¹ Ajustes Res. 229 RWA Capital Principal
Jun/23 Dividendos Prudenciais Set/23

(1) VC – Variação Cambial ARS x BRL – Investimentos Banco Patagonia 11 | 16

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Projeções Corporativas
Guidance 2023 Observado 9M23

crescimento entre
Carteira de Crédito¹ 9,0% e 13,0% +10,7%

crescimento entre
Pessoas Físicas 7,0% e 11,0% +7,9%
crescimento entre
Empresas 8,0% e 12,0% +5,5%
crescimento entre
Agronegócios 14,0% e 18,0% +18,9%

crescimento entre
Margem Financeira Bruta 22,0% e 26,0% +30,4%

entre
PCLD Ampliada R$ -27,0 e -23,0 bilhões -R$ 20,5 bilhões

crescimento entre
Receitas de Prestação de Serviços 4,0% e 8,0% +5,0%

crescimento entre
Despesas Administrativas 7,0% e 11,0% +8,0%

entre
Lucro Líquido Ajustado R$ 33,0 e 37,0 bilhões R$ 26,1 bilhões

(1) As projeções de crédito consideram a carteira classificada doméstica adicionada 12 | 16

de TVM privados e garantias e não considera crédito ao governo.
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13 | 16
 #interna

Vem aí:
BB Day!
Save the date
29/02/2024

14 | 16

Esta apresentação faz
referências e declarações
sobre expectativas, sinergias
planejadas, estimativas de
crescimento, projeções de
resultados e estratégias
futuras sobre o Banco do
Brasil, suas subsidiárias,
coligadas
e controladas.
Embora essas referências e
declarações reflitam o que os
administradores acreditam,
as mesmas podem envolver
imprecisões
#interna
e riscos difíceis de se prever,
podendo, dessa forma, haver
consequências ou resultados
diferentes daqueles aqui
antecipados e discutidos.
Estas expectativas são
altamente dependentes das
condições do mercado, do
desempenho econômico geral
do país, do setor e dos
mercados internacionais. O
Banco do Brasil não
se responsabiliza em atualizar
qualquer estimativa contida
nesta apresentação.
 #interna

bb.com.br/ri
 #interna

PUBLIC MEETTING AND EARNINGS PRESENTATION

For further info

Point your mobile for
MD&A 3Q23
 #interna

Earnings
Commitment to
consistent results

Adjusted Net Income

R$ billion
Inductor of the best
ESG practices

26.1
Protagonist in digital
22.9 + 14.0% transformation and
9M23/9M22 technological innovation

Close and relevant

in people’s lives

9M22 9M23

2 | 16
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Trends
1 research
SWOT

Megatrends
Strategic themes
2 videoconferences
Macroeconomic Scenario
Corporate Collaborative
Value to shareholders
Strategy construction
with all levels
Discussions and
Competition 3 technical analyzes
2024 – 2028 performance and new of employees
of specific topics
Annual Revision entrants

Ambitions and
market shares 4 Experts review

Public policies and

impacts on society
BB’s Corporate
Strategy approval
2024-2028
3 | 16
 #interna

Our Purpose Our Values

Be close and Proximity Innovation

relevant in people’s
Corporate Strategy

Efficiency Integrity

lives at all times Commitment Diversity

to society

Our Objectives and Drivers

Customers ESG Digital People and
Financial
Provide the best Create value and generate Be a protagonist in transformation Culture
customer experience sustainable results sustainability and in the and processes Having people engaged
at all times promotion of business Evolve the way we work to with BB's values and
Diversification and ESG practices accelerate digital promoting collaboration,
Engagement transformation and respect and inclusion
Risk mitigation innovation
Sustainable credit
2024 | 2028

Integrated solutions Leadership

Operational Analytical intelligence
Decarbonization
Omnichannel platform efficiency Engagement
Digital maturity
Diversity, Equity and
New generations of Profitability Employee experience
Inclusion
customers Efficiency in processes
Working in value Psychological safety
chains Agile operating model

4 | 16
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Results
Resultado
Adjusted Net Income
R$ billion

ROE
% 21.9 21.3 21.3 20.6 21.3

+14.0%

+4.5%
26.1
22.9
9M21/9M20

8.4 8.8 8.8

3Q22 2Q23 3Q23 9M22 9M23

5 | 16
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Loan Portfolio Expanded View¹ SME

R$ billion
+14.2%
+4.2%
Individuals 106.2 116.4 121.3
+10.0% +7.9%
+2.0% +0.7%
Corporate
1,066.2 281.9 302.1 304.1
1,044.9 +0.6%
969.2 -5.0%

190.4 201.6 191.5

Agribusiness
Government
+18.9%
+0.8%
+5.7%
+9.0%
321.6 339.9
321.2 321.6 338.8 286.0 58.1 53.8 58.6

140.3 141.4 152.7

Sep/22 Jun/23 Sep/23 Sep/22 Jun/23 Sep/23 Sep/22 Jun/23 Sep/23

Sustainable Loan Portfolio Sustainable Agriculture

(1) Includes private securities and guarantees. 6 | 16

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ALL Expanded View

R$ billion

2.6 3.1 3.3

Credit Risk (ALL) Credit Recovery
Cost of Credit (%)¹

+45.1% -4.2%
+7.9% -0.9%
+66.4% +101.2%

+4.7% 2.2 2.1 2.1

-6.3
-8.5 -9.2

Discounts Granted Impairments

-10.2 +48.3% -42.9%

-20.3% -72.7%

-4.5
-0.2 -0.1
-0.3
-7.2 -7.5 -20.5 -0.5 -0.4 -0.3
3Q22 2Q23 3Q23 9M22 9M23 3Q22 2Q23 3Q23 3Q22 2Q23 3Q23

(1) ALL Expanded View 12 months / Medium Classified Loan Portfolio. 7 | 16

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Credit Quality
NPL +90 days (%) NPL +90 days by segment (%)
3.60 3.50
5.25 5.44 5.39 5.27 5.02
3.30
3.00 3.04
2.80 2.81 2.13 2.58
2.73 1.83
1.47 2.31 2.49
2,49
2.62 2.65 2.63
2.51 0.47 0.52 0.59 0.58 0.71
2.34
Sep/23 Dec/23 Mar/23 Jun/23 Sep/23
Sep/22 Dec/22 Mar/23 Jun/23 Sep/23
Individuals Companies Agribusiness
BB Banking Industry BB ex- Specifc Case Companies ex-case specific case

Coverage (%) NPL Formation

91.24 117.08 111.99 110.15
234.9
227.1 52.92
202.7 201.3 0.85 0.81 0.88 0.83 0.90
199.1
210.7
200.0 193.9
6.92 6.97 7.84 7.59 8.32
180.6 182.9

Sep/22 Dec/22 Mar/23 Jun/23 Sep/23

3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23
BB Coverage Banking Industry Coverage New NPL² / Loan New NPL²
NPL Coverage (%)¹
Portfolio3 (%) (R$ billion)

(1) Quarterly ALL Expenses/ New NPL. (2) New NPL = ratio between the quarterly change of the operations overdue for more than 90 days balance plus the quarterly write-off.
(3) Classified loan portfolio balance of the previous quarter. 8 | 16
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Net Interest Income

R$ billion
Managerial View Accounting View

9.3 8.9 9.0 Funding Expenses

Loan Operations
Clients Spread (%)

+19.2% +24.2%
4.2 4.9 4.9 +30.4% +2.4% +8.5%
NIM (%) 33.6 34.4
67.7 28.9
7.7

+21.1% 51.9 -16.8 -19.2 -20.8

0.7
+3.5%
Treasury¹ Financial Expenses for
Institutional Funding²
22.9 23.7 60.0
+28.6%
+10.4%
19.6 2.8 3.2 +12.3%
51.3 -5.4%
0.6 13.1
11.6
10.2
18.9 20.0 20.5

-2.7 -3.2 -3.0

3Q22 2Q23 3Q23 9M22 9M23 3Q22 2Q23 3Q23 3Q22 2Q23 3Q23
Margin with Clients Margin with the Market

(1) Includes interest income, tax hedges, derivatives and other financial instruments that offset the effects of exchange rate variations on income. 9 | 16
(2) Includes senior debt instruments, subordinated debt and IHCD (except instrument eligible for Principal Capital).
 #interna

Fee and Expenses Dynamics

Cost-to-Income Ratio 28.0%

Fee Administrative
Income +5.0% Expenses +8.0%
R$ billion R$ billion
26.9
25.1
23.9 24.9
+1.7% +9.2%
+4.6% +1.5% 9.8
9.0
9.0 9.2
8.5 8.3 8.7 8.4
3.2 3.5
3.0

15.9 17.1

5.4 5.8 5.7

3Q22 2Q23 3Q23 9M22 9M23 3Q22 2Q23 3Q23 9M22 9M23

Personnel Expenses Other Administrative Expenses 10 | 16

 #interna

CET 1

16.72
16.24
Tier II 15.72
14.74 14.64
14.13
BIS Ratio (%) Tier I
11.77 12.21 12.49
CET 1

Sep/22 Jun/23 Sep/23

0.53 0.02 0.60 12.49

12.21
-0.11 -0.22 -0.54

(%)

CET 1 Net Income HCDI MtM+EV¹ Prudential Res. 229 RWA CET 1
Jun/23 Dividends Devolution Adjustments Sep/23

(1) ARS x BRL Exchange Variation – Banco Patagonia Investments 11 | 16

 #interna

Guidance
Released Presented 9M23

growth between
Loan Portfolio Expanded View¹ 9.0% and 13.0% +10.7%

growth between
Individuals 7.0% and 11.0% +7.9%
growth between
Companies 8.0% and 12.0% +5.5%
growth between
Agribusiness 14.0% and 18.0% +18.9%

growth between
Net Interest Income 22.0% and 26.0% +30.4%

between
ALL Expanded View R$ -27,0 and -23,0 billion -R$ 20.5 billion

growth between
Fee Income 4.0% and 8.0% +5.0%

growth between
Administrative Expenses 7.0% and 11.0% +8.0%

between
Adjusted Net Income R$ 33.0 and 37.0 billion R$ 26.1 billion

(1) The credit projections consider the domestic classified portfolio added private securities 12 | 16
and guarantees and do not consider government credit.
 #interna

13 | 16
 #interna

Here
Comes
BB Day!
Save the date
February 29 th, 2024

14 | 16
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and risks that are difficult

This presentation
to predict, and therefore,
makes references and
there may be
statements about
consequences or results
expectations, planned
different from those
synergies, growth
anticipated and discussed
estimates, projections
here.
of results and future
strategies about Banco
These expectations are
do Brasil, its
highly dependent on
subsidiaries, affiliates
market conditions, the
and controlled
general economic
companies.
performance of the
country, the sector and
While these references
international markets.
and statements reflect
Banco do Brasilis not
what administrators
responsible for updating
believe, they may
any estimate contained in
involve inaccuracies
this presentation.
 #interna

bb.com.br/ir