CURSO DE DAY-TRADE

MARIO PISANI
 Mario Pisani Filho
• Economista pela PUC-SP
• Inicio no mercado de capitais em 2007
• Desde 2008 aluno da Leandro Stormer.
• Mais de 100 cursos com foco no mercado de capitais e DT.
• “Estratégias Avançadas com Opções” ICAP - NY em 2011.
• Trader no Mercado Americano desde 2014.
• “Trade The Open a Like Boss” São Paulo (2016) / Medellin (2017) – Oliver Velez.
• Desde 2016 aluno do “Projeto os 10 por cento” - Andre Machado.
• Desde 2016 aluno do “Mentorship” - Oliver Velez.
• Desde 2017 convidado ao “Black Team”– Oliver Velez.
Primeiros Passos

• Identificar uma Tendência.

• Teoria de Dow
• Ondas de Elliot
• Suportes e Resistências
• Figuras

VAMOS RELEMBRAR ALGUNS CONCEITOS BÁSICOS

MARIO PISANI
 Gráficos
TD: O movimento dos preços
segue uma tendência.
ALTA – BULL MARKET BAIXA – BEAR MARKET
TOPO
TOPO
TOPO

TOPO

PREÇO FUNDO PREÇO

FUNDO FUNDO
FUNDO

TEMPO TEMPO

MARIO PISANI
Gráficos

Consolidação - Range PIVOT / Pullback

Pivot
armado

Pullback

MARIO PISANI
Gráficos

Suportes e Resistências Quebra de tendência

Resistência
Resistência
intermediária

Suporte
intermediário Suporte
intermediário

Suporte

MARIO PISANI
Gráficos

TD: O Volume deve confirmar a tendência

Volume

MARIO PISANI
Linhas de Tendência

Linha de Tendência de Alta (LTA) Linha de Tendência de Baixa (LTB)

MARIO PISANI
Congestão

MARIO PISANI
Ondas de Elliott
• Ralph Elliott - Criador das Ondas de Elliott. Zigue e Zague (Impulso e Correção) Ciclo 12345abc do mercado.

MARIO PISANI
Ondas de Elliott
• Dentro do ciclo principal 12345abc existem micro ciclos compostos pelo padrão 12345abc.

Fractais

MARIO PISANI
 Figuras
Reversão

Ombro – Cabeça – Ombro Ombro – Cabeça – Ombro

Invertido

Por volta de 55% Por volta de 74%

atingem o alvo de queda atingem o alvo de alta

MARIO PISANI
 Figuras
Reversão

Topo Duplo Topo Triplo

Por volta de 73% Por volta de 40%

atingem o alvo. atingem o alvo.

Fundo Duplo (Inverso da Fundo Triplo (Inverso da

figura) – Por volta de figura) – Por volta de
67% atingem o alvo 64% atingem o alvo
MARIO PISANI
 Figuras
Reversão

Cunha Descendente Cunha Ascendente

Por volta de 79%

atingem o alvo.

MARIO PISANI
 Figuras
Continuação

Triângulo Simétrico Triângulo Ascendente

Por volta de 66%

Por volta de 75%
atingem o alvo.
atingem o alvo.

MARIO PISANI
 Continuação

Figuras Triangulo Ascendente

Bandeira Flâmulas

Por volta de 64% Por volta de 64%

atingem o alvo. atingem o alvo.

MARIO PISANI
Figuras
Outros

Cup-and-handle (Xícara) Alargamento

Por volta de 50% Por volta de 68%

atingem o alvo. atingem o alvo.

Seu fundo costuma ser

“arredondado”

Geralmente Geralmente
marca fundo marca topo
MARIO PISANI
Os 3 Pivots

Gift Clássico Breakout

MARIO PISANI
Os 3 pullbacks no Rompimento de regiões
importantes

Pré Rompimento No Rompimento Pós Rompimento

MARIO PISANI
Pullbacks Escondidos

Esses Pullbacks podem estar ocultos em TF menores

TF Maior TF Menor

MARIO PISANI
Indicadores

Vamos rever alguns indicadores...

• Médias Móveis
• Volatilidade Histórica
• VWAP

Existem diversos indicadores, mas vamos nos

concentrar nos mencionados acima.

MARIO PISANI
 Indicadores

Médias Móveis

Média calculada a partir dos últimos 20

fechamentos de cada barra.
A média pode ser calculada de forma
aritmética, exponencial ou logarítmica

Aritmética ou Simples:
Preço de fechamento 1 + Preço de
fechamento 2 + ... + Preço de fechamento
anterior / n.

Pode ser dos últimos 20 fechamentos, 200

ou qualquer outro período.

MARIO PISANI
Indicadores
As médias móveis são dinâmicas, portanto existe uma “sombra” que acompanha a média móvel. Logo o simples fato
de um preço tocar na média não significa nada sem um contexto e um evento, portanto temos as localizações

MARIO PISANI
 Indicadores

Volatilidade Histórica
Significa o quanto um ativo têm de
volatilidade de acordo com o
período analisado.

Deve-se dividir o preço de fechamento atual

com o anterior e assim fazer com os últimos n
períodos analisados. Do período analisado
tira-se o desvio padrão e multiplica pela raiz
quadrada de 252.

A ideia é ter um noção do quanto

um ativo pode variar.
Podemos também “suavizar” a VH
ao considerar uma porcentagem de
seu valor.

MARIO PISANI
 Indicadores

VWAP

Preço médio ponderado pelo

volume.

O cálculo se da pela média dos preços

negociado do ativo ponderados pelo
volume de negócios no período : PVWAP =
∑aPxQa ÷ ∑aQa.

Média conhecida como “média dos

institucionais” pois leva em
consideração o volume.

Setup VWAP – A partir de um impulso

e correção para se distanciar da VWAP
próximo a abertura do dia

MARIO PISANI
 Candlesticks

Os Candlesticks mostram os preços de abertura,

fechamento, máximo e mínimo no período analisado. Cauda Superior
O período analisado pode ser Anual, Mensal, Diário, 1h,
30min, 15min, 5min, 2min entre outros
Fechamento Abertura
A cor do candle muda conforme o preço de fechamento
muda em função do preço de abertura Corpo
A cor Verde ou Branca significa que os preços fecharam em
Abertura Fechamento
nível maior do que abriram e a cor Vermelha ou Preta que
os preços fecharam em nível menor do que abriram. As
Sombras , caudas ou pavio no topo significam o máximo que
Cauda Inferior
os preços atingiram e as sombras ou caudas inferiores o
mínimo que os preços atingiram

MARIO PISANI
Candlesticks

Marubozu Spinning Top

Bull Elephant Bar Bear Elephant Bar Neutral Bar

MARIO PISANI
Candlesticks

Hanging Man (Quando no Topo) Shooting Star (Quando no Topo)

Hummer (Quando no Fundo) Inverted Hummer (Quando no Fundo)
= =
Bottoming tail bar Topping tail bar

Não Importa a cor, mas se a cor for a favor da

cauda mais forte é o movimento
MARIO PISANI
Candlesticks
DOJI
Narrow bar

Red Bar Ignored (RBI) Green Bar Ignored (GBI)

MARIO PISANI
Candlesticks
Harami
Engulfing
Piercing Pattern

Bull 180 Bear 180 Red Bar Takeout Green Bar Takeout

MARIO PISANI
Candlesticks

Blended Candles

MARIO PISANI
Os 3 tipos de Day-Trades

Ø Trade de Abertura – Até os primeiros 30min da abertura. Para pegar a primeira

onda do dia.

Ø Trade de primeiro movimento – Após completar um impulso e correção. Até

12:00h no máximo. Evitar quando o impulso é intenso.

Ø Trade da tarde – Breakouts na parte da tarde. Sempre após tendência definida.

MARIO PISANI
Stop de Cutucada

Inicialmente os stops estão localizados

em eventos ou no stop técnico. No stop
de cutucada não enviamos para a bolsa
mas sabemos a região que o stop está.
A primeira barra que cutuca o stop
colocamos uma ordem stop limit

Região do Stop
de Cutuca por
um evento de
barras STOP

MARIO PISANI
Abertura – Onda 1

MARIO PISANI
 Manejo Parcial

1/3

0,30%

<1,0% <1,0%
100% do risco Alvo 0,30% MARIO PISANI 3 barras seguidas 1/3 da EB
Manejo Parcial
Ø Sempre realizar um PARCIAL – Alivia a carga emocional do trade e garante um
pequeno lucro.

Ø Após o PARCIAL, podemos manejar parte para o breakeven.

Ø Jamais realizar tudo em um parcial.

Ø Sempre deixar lotes no stop técnico para buscar 2x o risco.

Ø Riscos superiores a 1%, EVITAR. Mas se entrar arriscar até 1/4 apenas.

Ø Apesar dos modelos é sempre bom ter um parcial proporcional a volatilidade.

Ø Evitar trades onde o risco é maior que 2x o parcial.

MARIO PISANI
Stop Móvel - pivot - barra/barra
Cutucada

Mover stop por pivot

sempre que tiver próximo
a 80% do topo anterior

O stop barra a barra

começa a partir da tomada
de força e após um parcial
de pelo menos 100% do
risco
MARIO PISANI
Stop por cor

Cutucada

Mover o stop
após a cor
contrária ser
eliminada

MARIO PISANI
Manejo Parcial

0,30%

100% do risco Alvo 0,30%

MARIO PISANI
Manejo Parcial
1/3
Stop por dentro

3 barras seguidas 1/3 da EB

MARIO PISANI
Manejo Parcial
A partir das projeções de Fibonacci

1º Alvo 2º Alvo 3º Alvo

MARIO PISANI
 Manejo Parcial

Volatilidade Histórica

Podemos definir um alvo

parcial a partir da VH, se
considerarmos 10% da
média da VH chegamos em
0,6%, ou seja, projetamos
0,60% a partir do ponto de
entrada

MARIO PISANI
Gatilhos de entradas

Entradas: Violação vs Confirmação Fibonacci

Quando o preço está a uma distância

“saudável” do gatilho de entrada podemos
definir nossa ordem de entrada por violação,
quando muito afastado ou próximo devemos
esperar pela confirmação.

Podemos usar os níveis de retração de

Fibonacci.
Aguardar
Violação
confirmação

MARIO PISANI
Pullbacks Escondidos
Quando requer confirmação
Confirmação para entrada
Entre o fechamento de uma barra e
abertura de outra podemos identificar uma
“espécie” de micro pivot no TF menor, seja
pullback clássico ou gift.

Podemos esperar 30 seg

quando a barra abre
TF Maior para formar esse PB.

TF Menor

MARIO PISANI
Pullbacks Escondidos Confirmação para entrada

O Gift num time frame maior significa um

Pivot em um time frame menor que arma
seu pivot
Quando requer confirmação

Gift
TF Maior

TF Menor

MARIO PISANI
Primeiro movimento – Clássico Perto

O pullback que forma o pivot é próximo a

extremidade do primeiro movimento, não
sendo necessário um movimento grande para
romper a máxima, podendo dar o gatilho na
superação da máxima
MARIO PISANI
Primeiro movimento –
Clássico Metade

O pivot afastado pode sugerir

exaustão. Nesse caso aguardar
um pullback na região de
rompimento. Ele pode ser
pré/pós ou no rompimento a
partir de uma barra de pausa

Entrada no PB apenas se tiver espaço até Exaustão por conta dessas

80% do primeiro movimento e se o PB não barras necessárias para
perder mais do que 50% romper a máxima
MARIO PISANI
 Primeiro movimento – Range
Marcar o range
composto pelo primeiro
movimento lateral.

Aguarde romper e no
primeiro movimento
segue a entrada.

Após o Parcial,
usar um dos
manejos de stop
STOP Uma Pausa pré parcial.
rompimento
aumenta a
Barra de duvida e confiança do
sem viés MARIO PISANI trade.
Primeiro movimento – Clássico Afastado
Parcial

Stop

MARIO PISANI
Super Tendência vs Violência

MARIO PISANI
Primeiro movimento – Volta em V
Movimento de retorno
em V a partir de um
primeiro movimento
violento

MARIO PISANI
Impulso – Power-Breakout

Requer o uso da
MM20
Impulso – Power-Breakout
com Pullback

Requer o uso da
MM20
Trade da Tarde – Breakout – PB pré
Rompimento

Requer o uso da
MM20
MARIO PISANI
Trade da Tarde – Breakout – PB no
Rompimento

Requer o uso da
MM20

MARIO PISANI
Trade da Tarde – Breakout – PB pós
Rompimento

Requer o uso da
MM20

Parecido
como Power-
MARIO PISANI Breakout
Mergulhada
Dupla

Continua...

Movimentos de impulsos grandes requerem correções

proporcionais.
A mergulhada é um PIVOT de reversão que se forma após uma
tendência forte.
Significa que o ativo ainda pode ter uma chance de retornar a
tendência principal ou falhar na mergulhada dupla

MARIO PISANI
 Mergulhada Dupla
Continuação 1
A favor da tendência

Importante:
A MMA 20 preferencialmente
que estar abaixo/acima dos
MARIO PISANI preços
 Mergulhada Dupla
Continuação 2
Contra tendência

Importante:
Preferencialmente já ter cruzado
a MMA 20

MARIO PISANI
Mergulhada Dupla – Na abertura

MARIO PISANI
Setup MMA 200

Pré Rompimento No Rompimento Pós Rompimento

MARIO PISANI
As 5 leis dos Preços

#1 – Uma Barra de força tende a ser continuada.

#2 – Um movimento significativo é composto por duas ou mais barras.

#3 – O mercado não faz varias barras seguidas da mesma cor sem uma pausa ou Pullback maior

#4 – Falhas em topos e fundos após 3 ou mais barras o mercado tende a ir contra o Rompimento

#5 – Após barras estreitas o mercado tende a fazer uma barra grande

Oliver L. Velez

MARIO PISANI
MARIO PISANI
Regras Básicas
Ø Todos os stocks têm um ciclo completo de forte movimentação.

Ø Não esperar por mais de três fortes movimentos no dia.

Ø Cautela ao entrar após duas barras da mesma cor

Ø JAMAIS ENTRAR SE FOR APÓS TRÊS BARRAS DA MESMA COR

Ø As melhores entradas estão após uma correção

Ø Primeiro alvo parcial em 0,3% ou risco retorno de 1/1 na amplitude do risco

MARIO PISANI
Fabuloso 4
Utilizado para capturar o primeiro movimento de início

MARIO PISANI
Movimento Completo

MARIO PISANI
O Checklist

MARIO PISANI
Gerenciamento de Risco
Ex: No momento em que o Ativo abriu ele tinha uma
volatilidade entre 1.5% a 2.0%, como podemos
trabalhar com uma media de volatilidade, vamos
considerar 1.5% por conta do dia anterior.

Ele abriu a 189.34, ou seja, na sua volatilidade um

bom MRT está em uma diferença de 2,84.

Sendo assim o MRT no FB nesse dia é em torno

de USD 2.84 pra cada ação.

PORÉM NEM SEMPRE O STOP LOSS VAI SER

O MAXIMO DE RISCO POR TRADE, POIS OS
STOPS DEVEM ESTAR LOCALIZADOS NOS
EVENTOS, O USO DO MRT É APENAS
QUANDO O EVENTO FOR SUPERIOR À ELE,
NESSE CASO, USAR O MRT.

MARIO PISANI
 Gerenciamento de Risco

O uso de um MRT aumenta as chances de sobrevivência no mercado, pois geralmente o

risco corrido no trade acaba sendo menor que MRT, o que significa que há a possibilidade de
poder fazer dois ou mais trades quando o risco do trade for menor que o MRT.

Se tivermos um MRD ainda 3x maior que o MRT podemos ter a possibilidade ainda de mais
trades em outros ativos.

Jamais operar o mesmo ativo se atingir o MRT. Mudar de ativo imediatamente, é

mandatório. Pois ainda tem margem no MRD. Nesse caso, buscar compensar uma perda em
outro ativo.

MARIO PISANI
 Gerenciamento de Risco

Isso tudo significa que um bom gerenciamento risco está contido um risco máximo diário da seguinte
forma se considerarmos o MRD de 3x

-> Admitindo que seu risco máximo por trade seja de $ 200.00
-> Automaticamente seu risco máximo por dia é de $ 600.00

Ou seja,

No FB o Risco Máximo dado pela volatilidade histórica era de $ 2,84 por ação.
Nesse caso, o máximo de ações para esse trade são de 70 ações.

MARIO PISANI
Gerenciamento de Risco
Também podemos definir um Máximo de Risco por Semana (MRS)

O Risco Máximo por semana deve ser de 2x o Risco Máximo por Dia

E para o Máximo de Risco por Mês podemos definir em 2x o risco Máximo por semana

Resumindo:
Risco Máximo por Trade: $ 200.00
Risco Máximo por Dia: $ 600.00
Risco Máximo por Semana: $ 1200.00
Risco Máximo por Mês: $ 2400.00

OBS: São poucos os dias em que uma ação atinge o Máximo de Risco por Trade de primeira vez, isso significa que com
um bom gerenciamento de risco poucas vezes perderemos o que estamos dispostos a perder.
Alivia a carga emocional do trade quando o Risco Real é menor que o Risco Esperado, ajudando no controle de risco e
dia de fúria.

MARIO PISANI
Considerações Finais

Medo e Ganância

São um dos maiores pilares do Daytrader. A melhor forma de evitar é seguindo a regra de jamais
entrar após três barras seguidas da mesma cor.

Não temer aos eventos em formação, os trades pela manha tem mais força para desenvolver o
movimento – MEDO.
Se ficar na duvida não abra operação, mas também não entre se ela já foi. MUDE DE ATIVO para
evitar euforia.

Jamais antecipar um movimento – GANÂNCIA.

Jamais ficar refém de um único ativo – DIVERSIFIQUE.

MARIO PISANI
Obrigado e bons trades!

MARIO PISANI