Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
D E R E S U LTA D O S 4 T 2 2
1 28 de fevereiro de 2023
Destaques 2022
→ +456 MW em capacidade → +5% na disponibilidade dos → +37% no EBITDA¹ atingindo → Neutralização do histórico
eólica operacional ativos eólicos em R$ 1,2 bilhão de emissões
turnaround
→ Tucano: 95% das obras → +R$ 359 milhões no Lucro → 2º ano consecutivo com
concluídas → +2% na disponibilidade dos Líquido², atingindo R$ 320 rating AAA pelo MSCI
ativos solares milhões
→ Cajuína 1: 78% das obras → 16º ano consecutivo na
concluídas → Integração dos novos ativos → Funding para o capex 2023 carteira do ISE B3
eólicos ao COGE 100% equalizado
→ 100% de crescimento nas
vendas do varejista
1 – EBITDA 2021 desconsidera impacto do ressarcimento do GSF (R$ 35,9 milhões no 1T21); 2 –Lucro ajustado pelo impacto do reconhecimento do crédito fiscal (R$ 532,6 milhões no 3T21) e ressarcimento
2 do GSF, líquido de imposto de renda
AGENDA
Crescimento
Operacional
Conclusão e Q&A
3
Obras no Complexo Eólico Tucano
Portfolio atual diversificado, com 65% do Ebitda
gerado por fontes eólico e solar
Capacidade Instalada
Em 2022
+456 MW em ativos eólicos operacionais
2016 Atual¹
6% Evolução da construção de +1,0 GW eólico
+2,5 GW
+ até 305 MW de pipeline eólico
2,7 GW 5,2 GW 51%
43%
4
1 – Considera 1,0 GW em construção; 2 – Considera estimativa de EBITDA anual de R$ 600 milhões em Tucano e Cajuína e R$ 243 milhões para Ventos do Araripe, Caetés e Cassino
Tucano adiciona 322 MW de energia eólica a partir do
primeiro semestre 2023
Civil 99%
48/52
Até a
42
Estrutura
/52 38
Em
/52
24/52
Em operação
nacele Completa comissionamento
5 1 – Com base na curva físico-financeira (capex incorrido sobre o capex total do projeto, ponderado pelo cronograma de avanço físico da obra)
Primeiros aerogeradores de Cajuína já montados,
compondo 695 MW com inicio de operação em 2023
Cajuína 1
(325 MW) Civil 94%
Cajuína 2
(370 MW) Civil 47%
Linha de Transmissão
Subestação 1 (Caju) 42% Projeto ✓ Pré-montagem dos primeiros 5 aerogeradores
Subestação 2 (Castanha) 2%
18% ✓ Início da mobilização para montagem das torres
✓ Avanço dos trabalhos civis e da subestação
Aerogeradores 4%
6 Montagem WTGs 1 – Com base na curva físico-financeira (capex incorrido sobre o capex total do projeto, ponderado pelo cronograma de avanço físico da obra)
Através da Inovação, garantimos a sustentabilidade
da estratégia de crescimento
Parcerias estratégicas e
participação em startups
7
AGENDA
Crescimento
Operacional
Conclusão e Q&A
8
Obras no Complexo Eólico Tucano
Turnaround dos ativos adquiridos garante avanço
significativo na disponibilidade
DISPONIBILIDADE DISPONIBILIDADE
ATIVOS EÓLICOS (%) ATIVOS SOLARES (%)
98
83 96 96 96
79
58 63 77 135
33 56
Dez/21 Dez/22 4T21 4T22 4T21 4T22
Afluência
(% Media de Longo Termo, SIN)
98 72 85 280
72
59
2021 2022 2021 2022 2021 2022
10
Maior velocidade dos ventos no sul da Bahia
compensa as menores velocidades mais à nordeste
Ceará
Mandacaru
Rio Grande do Norte Mandacaru e
Alto Sertão II Ventus
Salinas Salinas
Ventus
386 MW 187 MW 158 MW
Nível de Contratação Hídrico (com hedge) 100% 100% 100% 85% 54%
Preço Médio¹ de Venda Consolidado (R$ /MWh) 194 198 191 191 193
12
1 – Preço antes dos impostos, data base: dez/22; 2 – Considera 100% dos Complexos Eólicos Tucano e Cajuína a partir de 2024; 3 – Considera energia comprada para revenda.
AGENDA
Crescimento
Operacional
Conclusão e Q&A
13
Obras no Complexo Eólico Tucano
+72% na margem líquida no trimestre, resultado da
estratégia de comercialização e maior disponibilidade
Margem Operacional Líquida (R$ milhões)
72% +35%
1 23 506 1.719
92
95
1.270
295
14 1 – Considera AES Brasil Holding, AES Comercializadora, AES Integra (comercializadora varejista) e as eliminações das operações intercompany; 2 – Margem desconsidera ressarcimento do GSF (R$ 35,9
milhões no 1T21). Por razões comparativas, dada a criação da AES Brasil Energia S.A. em 29/03/21, as informações de 2021 contemplam resultado da AES Tietê Energia no 1T21
Crescimento e inflação são principais drivers do
aumento de custos e despesas no trimestre
Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões)
Inflação Não Recorrentes
Crescimento Recorrentes
6 146 535
7
6 44
36 127 454 3 14
48 21
91
406 454
• Inflação: impacto da correção nos últimos 12 meses (IPCA do período: 5,79% a.a.)
Principais • Não Recorrentes: revisão de earn-out da aquisição de ASII, recebimento de sinistro em Ventus
Efeitos 4T22 • Crescimento: despesas de O&M em Ventos do Araripe, Caetés e Cassino
• Recorrentes: despesas de seguro, viagem e projeto de modernização e melhoria dos sistemas
15
1 – Por razões comparativas, dada a criação da AES Brasil Energia S.A. em 29/03/21, as informações de 2021 contemplam resultado da AES Tietê Energia no 1T21.
+77% no EBITDA, em função da estratégia comercial e
eficiência na operação
1 – EBITDA 2021 desconsidera impacto do ressarcimento do GSF (R$ 35,9 milhões no 1T21); 2 –Lucro ajustado pelo impacto do reconhecimento do crédito fiscal (R$ 532,6 milhões no 3T21) e ressarcimento
16 do GSF, líquido de imposto de renda
Posição de caixa reflete o funding 100% equacionado
para o crescimento contratado
Fluxo de Caixa
R$ milhões
414
1.384
3.303
4.285
-3.425 -152 -52 -53 -81 370
547 Amortizações 20234
1.025
1.922
2.867 Investimentos
20235
1 – R$ 1.712 milhões de disponibilidade e R$ 209 milhões de garantias de financiamento; 2 Considera Aumento de Capital Privado homologado em out/22 e aporte do sócio preferencialista da
Guaimbê Holding ; 3– Parcela destinada ao sócio preferencialista da Guaimbê Holding e aporte dos sócios nas JV’s de autoprodução; 4 – Amortização de principal, líquido de operações de derivativos;
17 5 – Considera participação de 100% dos projetos de Tucano e Cajuína e capex de modernização e manutenção.
Estrutura de capital robusta, alinhada com a
estratégia de crescimento
6.682
4.234 4.582 4.467 3,87 3,95 3,35 3,61
4.342
1T22 2T22 3T22 4T22¹ 3.565
3.363 3.384
Dívida Líquida/Ebitda Ajustado(x) Dívida Líquida (R$ milhões)
4.285
1T22 2T22 3T22 4T22
2.247 2.089 2.371
1.692
700
1.060
1.174 Dívida Líquida/Ebitda Ajustado(x)
Bridge 626
547 Bridge
Dívida Líquida² (R$ milhões)
18 1 – Considera Dívida e EBITDA dos últimos 12 meses para Ventos do Araripe, Caetés e Cassino; 2 – Para fins de cálculo dos covenants, dívida líquida não considera variação cambial das emissões 4131 e
considera garantias de financiamento no saldo das disponibilidades
AGENDA
Crescimento
Operacional
Conclusão e Q&A
19
Obras no Complexo Eólico Tucano
O que esperar de 2023
20
AES Proprietary & Confidential/Not for Distribution
Relações com Investidores
ri.aesbrasil@aes.com
+55 (11) 4197-4925
ri.aesbrasil.com.br
Declarações contidas neste documento, relativas à perspectiva dos negócios, às projeções de resultados operacionais e financeiros e ao
potencial de crescimento da Companhia, constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação
ao futuro da Companhia. Essas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, do desempenho econômico do Brasil, do
setor elétrico e do mercado internacional, estando, portanto, sujeitas a mudanças.
21